безопасность: миксеры. (и приватные DeFi). к ним можно относится как угодно, но когда это коснётся вас - будет поздно учится… главное - помните, что всё это куда более глобальная проблема. 

итак, подборка:
1. о Tornado.Cash & IPFS-жизни (и о “снятии” санкций)
2. сервис, продвигаемый В. Бутериным: railgun.org
3. mixer.money - биткоин
4. blendor.io - биткоин
5. thorchain.org - его описывал в статье про нативный биток, но последние дни он стал популярен совсем не этим

из веб-архива можете изучить:
6. swirl.cash
7. voidprotocol.io
8. tornado.cash
9. havenprotocol.org

дополнительные технологии/протоколы:
10. offshift.io
11. minaprotocol.com
12. oasisprotocol.org
13. scrt.network

про классику в виде Grin и других MimbleWimble монет забывать не стоит, как про Zcash, Monero, etc.

отдельно рекомендую изучить аспекты работы: 
14. CoinJoin
15. ZeroLink
16. Stonewall

конечно, здесь DYOR нужно написать и сто восклицательных знаков, т.к. многое из перечисленного УЖЕ “марает” ваш кошелёк. но мы ведём речь про криптофшор: если надумаете потом выводить на CEXs/обменники, то лучше делайте через кошельки-прокладки. 

всё честь по чести. 

анонимность - это не зло, а необходимость, обеспечивающая нужную порцию добра при любых условиях.

безопасность: схема по кошелькам, описанная выше... думаю, на сегодня - достаточно.

токеномика: удивило меня в этом посте то, что команда ланчпада (в коем веке?!) пришла к тем же выводам, что и я за последние 11+ лет: https://teletype.in/@menaskop/tokenomics-5-features - рекомендую к прочтению: там немного.

чтение на выходного дня: https://teletype.in/@menaskop/quantum-computer-01 - это сборник ссылок, а не просто изложение тезисов, поэтому будьте готовы к погружению 🙂

праздник: не забываете, что лучшие подарки - крипто-подарки: https://app.myshch.io/gifts

коротко: очень и очень плохое наблюдение про UNICHAIN: в майннете пытался несколько недель делать платежи. перепробовал все лайфхаки, известные и вновь созданные, и ничего не помогло. платежи не проходили. связался с поддержкой: из УЖЕ сделанного они посоветовали мне 30%. понял, что что-то не так.

за 3 дня до блока известной "биржи" - заблокировали мой кошелёк на Uniswap. написал им опять. сказал, что пользуюсь давно и ничего не законного не делаю. разблокировали (за что им - благодарность). и после этого UNICHAIN начал работать как швейцарские часы.

вывода ровно 2:
01. этот блокчейн будет блокировать всех неугодных.
02. децентрализации в нём, видимо, не предвидется.

#книга, которую прочитал за 2.5 дня, хотя готов был “проглотить” и за 1 вечер: почему? причины базовых 3: во-первых, потому, что материал совпадает с собственным опытом, накопленным за последние 10-15 лет (не только в крипто-индустрии); во-вторых, потому что это не про то, как стать богатым, а про то, как мыслить стратегически, хотя богатство, как следствие, тоже может прийти (по желанию); в-третьих, потому что это фактически диалог с умнейшими людьми современности. 

советую: даже если инвестиции - не ваше, т.к. это, скорее, труд про то, как опыт VC использовать в иных сферах, чем про VC собственно. пока что в моём личном списке книг подобной тематике эта вошла в ТОП. как у вас? делитесь после прочтения.

#DeFi: какие стейблкоины использую? в связи с последними событиями вопрос ведь не праздный, но ответы - простые:
• если хранить долго и суммы не мелкие, то только DAI;
• если для DeFi и хочется повышенных процентов, то можно USDe, но из портфеля - это не более 1-10%;
• USDc & USDt - только с командами и клиентами использую. 

всё. остальное, навроде GHO - применяю, конечно же, но всегда на 1-2%, чтобы депег не играл роли большой. 

хранить крупное лучше всего на мультисиге: а, если вы наслушались Bybit, то вам уже мало что поможет… т.к. это неверный вывод из верных посылок. 

экспериментальные стейблы не использую: зачем? мне хватает сотен и даже тысяч уже иных токенов и коинов. 

главное, не нарушать систему:
• ETH - по-прежнему для меня базовый актив, хотя, повторюсь, всё, что можно купить для диверсификации, покупаю/получаю на дропах. 
• BTC - по-прежнему базовый хедж. 
• DAI - для вывода средств в фиат и подобных операций. 

обменять DAI на USDt/USDc/USDe - дело минуты, но это единственный настоящий и  стоящий актив, который нельзя заблокировать одним нажатием кнопки, как USDt/USDc. 

USDs же - ужасная "замена": скажем, menaskop.eth - уже в чёрном списке :)... и смарты:
• 1xdC035D45d973E3EC169d2276DDab16f1e407384F - USDs
• 2x6b175474e89094c44da98b954eedeac495271d0f - DAI

суть в том, что технически - это 2 разных инструмента: в одном не заявлено функции удаления (DAI), а в другом - заявлено, но пока реализована она лишь на интерфейсе. пока DAI имеет капитализацию хотя бы ТОП-5/10 - буду использовать их, а остальное - на обмен.

кризисы: #DeFi #криптофшор :: сколько из них вы можете вспомнить? назвать? обсудить? осмыслить? сначала - не полный перечень:

• 2018-2022: его обычно делят на региональные кризисы, локальные и государственные (Турция, Украина, Аргентина и др.) и кризис ковида, но это всё - лирика; 
• 2012-2013: финансовый кризис на Кипре (мельче остальных, но крайне важный для повествования); 
• 2007-2009: или финансовый кризис 2008; 
• 1997-1998: кризис в Азии и РФ; 
• 1972-1989: кризис нефтяной, перешедший в кризис (для) СССР
• 1960-е: карибский кризис, который явно нычне принижают в значении
• 1939-1945: ВМВ
• 1929-1939: Великая депрессия
• 1914-1918: ПМВ
• 1907: Банковская паника 
• 1900-1903: кризис (от) голода в России

если присмотреться внимательно, то в 2007 биткоин зародился как идея, в 2008 - как публикация, в 2009 - как сеть. в 2012-2013 гг. был его первый подъём, а в 2018-2020 гг. - первое большое накопление (открытое - по крайне мере). 

фактически Кризис на Кипре - это не покрытые обязательства в ЕС, включая и прежде всего - греческие (хотя Испания и Италия там тоже не сильно преуспели, как и другие). 

и в этом плане у экономике есть явная проблема, которую, казалось бы, надо разрешить так, как предлагают Штаты: через покрытие гос. долга - в биткоин. проблема в том, что это примерно как:  «сжигать нефть — все равно, что топить печку ассигнациями», - т.е. эффективность, конечно, есть от подобных мероприятий, но этот КПД ни в какое сравнение не идёт с “чистыми” (то есть инновационными) функциями bitcoin. 

поймёт это мир или нет? не знаю, но точно знаю, что , если не поймёт, то на каретах ездить мы будем ещё долго, хотя автомобиль уже появился и рассекает по дорогам, которые, впрочем, для него (ещё) не предназначены, как нет на них АЗС, автомастерских и всей прочей инфраструктуры, что делает такими приятными роуд-муви-истории…  

и да, завод в кризис “анти-крипты” уже начался: завершится он в 2027 или нет? не знаю, но период 2027-2030 гг. самый подходящий: Strategy и Сальвадор - два базовых игрока по позициям (не в активе, а по ролям), за кот. стоит наблюдать.

коротко: за последнее время разблокировку получил от Uniswap/Unichain, OpenSea и ряда сервисов поменьше. но пока не получил от Sky, 1inch и ряда других. это всё говорит об одном: криптофшор надо двигать в массы... и делать это надо вам, уважаемые читатели...

#фа: cash flow vs. беготня.

читаю ленту и понимаю, что FUD, FOMO и прочие краткосрочные нарративы не дают большинству не только за-работать, но и трудиться/работать в целом. люди носятся то с одной идеей, то с другой, а в итоге - не ноль, а минус. почему это важно для меня? потому что комьюнити создавать почти не с кем... мировое Web 3.0 & Web3 комьюнити именно.

недавно меня спросили (и, по-моему, это был 100 001-й раз), что-то в духе: "а ты сам что сделал для крипто-индустрии?!". и тут не объяснишь, что 90%, а порой и 99% того, что делаю для индустрии Web 3.0 & Web3, делается бесплатно: начиная с постов здесь, продолжая техническими эссе, исследованиями, статьями, книгами и т.д. и при этом так было всегда: и когда денег было мало, и когда достаточно. и когда был майнером, и когда стал web3-юристом: тогда даже термин web3 ещё не прижился. и когда запускал первые ноды, и когда публиковал первые книги. и когда помогал сотням (за 9 лет) проектов, и когда напрямую спонсировал их. а значит?

значит на что-то мне надо жить: и я - не наследный принц, а выходец из очень и очень пролетарской семьи. а потому? а потому - должно быть что-то, что даёт мне хоть какой-то поток средств (cash flow). и таких потоков всегда несколько, потому что диверсификация - первичная децентрализация:

-- инвестиции. изначально вложил во многие проекты: от ETH & Golos до Storj и Curve. но ещё больше (в 2017-2018 гг.) вложил в команды, поэтому мой цикл инвестирования очень сложный: 2005-2012 - первичное накопление, 2012-2016 - первичные инвестиции, 2017 - первые экзиты, 2018-2019 - благотворительность (прямые переводы, митапы по миру, затраты на проведение исследований, написание книг с коллегами и т.п.), 2018-2020 (да, это два параллельных процесса) - подготовка хедж-портфеля на кризис, вплоть до вторичных покупок на 12.03.20, 2021 - повторные экзиты, 2022 - создание микрофондов, разработка полноценного собственного фонда. при этом понимаю, что не хочу быть ни a16z, ни pantera, но хочу сделать AI-DAO, где фонд будет управляться мной и ИИ-помощниками, а остальные фонды будут выполнять лишь задачи просветительские и накопления первичного капитала. и это задача на 2025.

-- DeFi: если в 2017 это были эксперименты и образовательные (бесплатные) курсы для других, то с 2018-2019 гг. это стала статья доходов: от 1%-5% она выросла до 15-30% и более (если совсем уж хорош рынок). сейчас эта часть проходит вторичную автоматизацию и для меня это сложно, т.к. много времени уходит на операционную деятельность.

-- консалтинг и аудит. если в 2016 он занимал 99% дохода, то сейчас упал до 10%, а бывает и меньше. и проблем здесь множество, но они говорят, что этот вектор ещё стрельнет и весьма сильно: 1) многие проекты отказались от токеномики - и в итоге провалились и это очень сжало пружину; 2) на юр. поприще мы почти всё передали партнёрам, но сложные вопросы снова родились и поток снова начал формироваться; 3) появилось много команд в этих нишах и множество инструментов автоматизации, но результаты от того (пока) стали хуже, а не лучше. в любом случае эволюция есть, хотя и не линейная.

-- прямое участие в проектах. как в больших DAO, где могу получать доход как валидатор/LP/ликвидатор/etc., так и в мелких, где участвую как эдвайзер. правда, с эдвайзингом старого образца завязал: слишком тяжело мне, морально тяжело, видеть, как проекты совершают одни и те же ошибки, гордятся ими и падают в пропасть забвения. а влияния у эдвайзера около нулевое: всё, что можешь - попробовать взять управление, когда "корабль" (проект) уже тонет, но там, скорее, задача спасти людей, а не судно. поэтому доля этого тоже падает: когда-то она достигла пика в 50%, а сейчас едва ли 5% выходит.

итого: на сегодня - цифры очень меняются год от года:
-- инвестиции взяли верх и вышли в лидеры: это 55%-65% доходной части
-- консалтинг и аудит: занимают лишь 5-10%
-- DeFi колеблются больше: 5-15%, но тут сложно, т.к. сами-то токены в инвест-портфелях участвуют часто тоже, поэтому допускаю цифру и в 30%
-- прямое участие в проектах: сильно сократилось и редко достигает даже 10%

выходит, что я - НЕ::
-- инвестор, т.к. реинвестировал не большую часть, а меньшую, а большую отдавал на поддержку медиа, включая важных участников комьюнити, проектов и благотворительных организаций.
-- аудитор, т.к. эта часть не даёт более 50% или хотя бы 25%-33% дохода уже.
-- DeFi-щик, т.к. да, это значимая история, но редко использую агрессивные стратегии и больше про сохранение и приумножение, чем про иксы.

поэтому для себя определил роль исследователя (netstalking)... вот только она тоже слишком спекулятивна: в том смысле, что быть исследователем, если просто изучаешь данные, роешься в груде информации - не сложно: есть raw data - есть (твои) выводы. если же на этом хочешь зарабатывать, за счёт этого кормить семью и при этом 90-99% из этого выдавать в мир бесплатно, то тебе нужно куда больше сделать, чем просто брать, анализировать и выдавать систематизированный результат.

тебе нужно находить то, что даст операционный доход: будет ли это DeFi-стратегия, инвестиций, новый проект или доход от проданной книги/исследования, или же даже донаты от комьюнити - всегда выбор вектора.

поэтому на сегодня мой фундаментальный анализ рынка подсказывает, что:

01. надо вкладываться в те проекты, которые развивают сегменты ZK/ZKP, DePin, в меньшей степени, хотя нравится мне больше, - DeSci, DeSoc, а также в те, что создают инновации в DeFi (ReFi, RWA, etc.). и тут есть шанс ошибиться и сильно, хотя вижу паттерн весны 2017 года и весны 2013 года: избавиться от этого крайне сложно, но, может, и не надо. вот только провести детальный 4К-анализ проектов мало кому под силу: бОльшая часть переложила это на ИИ, хотя это ИХ деньги, а не ИИ, а меньшая сокращает веер (продавая дропы, инсентивы и прочее, а также не ища ничего, кроме мейнстрима), не осознавая, что вероятность уменьшается, а не увеличивается. хотя, конечно, всегда есть BTC.

02. надо увеличивать кол-во получаемых донатов, чтобы заинтересованность сообщества была выражена в конкретной форме: если в 2025 году показатель выйдет из 0.01% до 1% - буду этому рад. жить на это нельзя, но мотивация делать больше - точно рождается, т.к. видишь результат, а не просто слова поддержки (хотя и они для меня крайне важны).

03. надо создать DeFi-фонд полноценный, т.к. пока люди НЕ готовы к ДАО-механикам и даже в крупных DEFI DAO - весьма и весьма пассивны: порой исключения рождаются в AAVE, UNI, etc., но на то они и исключения. это пока задача №02, но времени на неё сильно меньше.

04. надо сократить участие в любых проектах до min, а лучше нуля, потому что мой подход (децентрализация + открытость) многими интерпретируется как некая управленческая слабость и в итоге это приводит к одному: двигаться получается всё более и более медленно. сейчас замедление на пределе, поэтому, думаю, пора. на практике это означает, что долгосрочное участие надо заменить на единоразовые консультации, а базовых проекта оставить 3.

===

зачем это всё пишу? ответов много, но вот вам 4:

01. если у вас не выстроен cash flow - всё остальное не имеет значение: даже если у проекта $100M инвестиций, что, согласитесь, бывает не с каждым, всё равно и их сожрёт burn rate.
02. любой поток финансов состоит из операционных (для меня это консалтинг/аудит, DeFi), тактических (участие в проектах и поиск инноваций) и стратегических векторов (инвестиции) и мешать эти деньги, хотя это именно деньги, нельзя ни в коем случае. и это правило нарушают буквально все, кого я изучал за последние 1.5 года.

03. необходимо выбрать свой путь: никогда не перехожу грань риска, если не изучил досконально предыдущий шаг. раньше из 10 выбирал 7 как max, а сейчас - уже 8 и иду на 8.5. для этого мне потребовалось около 5 лет. люди же приходят и в DeFi сразу берут риск 7-9 из 10, а то и 10 из 10 и даже 11 (если это DeFi+memes, скажем). не понимаю, как такое может быть, но ликвидации нынешнего падения подтверждают сей факт.
04. и главное, вижу, какое FOMO создано вокруг отличных проектов, включая ETH, который один имеет замкнутый периметр кроссчейна, один делится с L2 по-настоящему, и один рождает инновации. поэтому убеждать кого-то и в чём-то не могу, но могу это записать себе в портфель конкретными цифрами.

если же вам вдруг сейчас тяжело, что знайте, что мотивационные речи, произносимые с экранов, мониторов и т.п. - круто, но вам нужно не это: вам нужна реалистичная и главное - своя стратегия. начните с cash flow и увидите все дыры. потом сможете что-то залатать, закрыть или ликвидировать полностью. но без анализа потока средств - не будет ровным счётом ничего.

===

митап: приглашаю всех на закрытие первого сезона в группе Web3 & Law: митап через 3 минуты: https://yangx.top/+vxxe6VJFynQwZjIy
выступления - на английском языке...

#курсы #courses

Образовательная серия Agglayer - сессия 2

Приходите послушать как Polygon использует zkVM для обеспечения безопасности Agglayer.

📅 Март 20, 2025
🕒 11:00am ET / 4:00pm UTC

Ресурсы из первой сессии образовательной серии Agglayer «Что такое расчеты в эпоху интероперабельности?».

Полная запись сессии
Слайды
Репо учебника по мостам и вызовам

#DeFi: медианное значение снова 13% и это есть цифра, полученная в бычьем цикле (квартал): https://teletype.in/@menaskop/defi-stablecoins-apr-apy-2025 - поэтому продолжаю настаивать, что 20%++ в DeFi - это не норма, а показатели выше нормы...

#DeFi: если не справляетесь со спамом по NFT & LP позициям: https://teletype.in/@menaskop/defi-anti-scam-nft-lp-tokens ... Подобные вопросы обсуждаем здесь: https://app.myshch.io/showcases/42161/SymplixDAO - приходите...