📊"Минченко Консалтинг" выпустил доклад об оценке годовой работы Правительства Михаила Мишустина в условиях санкций и СВО. Акцентируем внимание на главном.
Россия столкнулась с серьезным кризисом в 2022-м из-за беспрецедентного давления на экономику со стороны Запада. Правительству пришлось в форсированном режиме и в условиях постоянного введения новых санкций менять элементы экономической модели страны. Антикризисный менеджмент показал эффективность.
Главными успехами правительства за прошлый год стали:
🔸Слабый спад экономики. ВВП РФ сократился всего на 2,1% вопреки прогнозам того же МВФ в 8,5%;
🔸Сохранение финансовой стабильности;
🔸Сохранение соцвыплат и рост клиентоориентированности Правительства;
🔸Сдерживание в адекватных рамках инфляции, безработицы и дефицита бюджета;
🔸Обеспечение возможности роста промотраслей. С хорошими результатами год закончили АПК. От себя отметим, что С/х-отрасли помогли оперативные меры и поддержка главы Минсельхоза Дмитрия Патрушева. А также стройсектор благодаря эффективным тактическим мерам вице-премьера Марата Хуснуллина.
🔸Удалось избежать монополизации отраслей экономики и прямого регулирования цен;
🔸Стабилизация нефтегазового сектора за счет договоренностей со странами ОПЕК+. Высокую роль в "энергетической дипломатии" сыграл Александр Новак, возглавлявший многие переговорные процессы. Цены на ресурсы восстановлены до экономически обоснованных, созданы условия для инвестиций.
Добиться результатов удалось за счет сплоченности Правительства. Считаем, что в этом помог авторитет главы аппарата Дмитрия Григоренко. Также аналитики отмечают, усиление взаимодействия с Госдумой, минимизацию бюрократии и сохранении сильной роли вице-премьеров. Также"цифра" стала основным инструментом повышения эффективности принятия решений. Сейчас развивается глобальная инициатива "Гостех" по созданию экосистемы, которая позволит разрабатывать госсервисы и информационные системы для точечных и оперативных решений.
В 2023-м Правительство столкнется с двумя серьезными вызовами.
⚠️Первый - обеспечение высоких темпов экономического роста.
Сейчас предпринимаются попытки минимизировать дефицит бюджета, в том числе с взиманием взноса со стороны бизнеса за счет допприбыли 2021-2022 годов. Но windfall tax спорный по продуктивности механизм. У бизнеса уже нет большей части прибыли, средства вложены в товары и производства. Сбор снизит инвестиции и совокупный спрос в экономике. Нет оснований удерживать низкий дефицит бюджета за счет сбора взноса с бизнеса. Можно оставить прибыль и профинансировать все госрасходы. Добиться этого можно за счет стимулирующей фискальной политики с целевыми показателями дефицита бюджета на уровне 5-10% ВВП. Есть возможности безопасно наращивать госдолг несколько лет до уровня как минимум в 60% ВВП и при этом снижать налоги, увеличивать госрасходы на стимулирование экономики.
⚠️Второй вызов – необходимость устранить размытость промполитики.
Нужно расширить и удешевить программу льготного кредитования для создания производств на основе импортных комплектующих. Материальное обеспечение СВО должно быть использовано как драйвер развития технологий и импортозамещения. Также нужно решить проблему низкой пропускной способности ж/д, чтобы ускорить "разворот на Восток".
Аналитики указали перспективные направления работы:
🔸Либерализация бизнеса за счет создания льготных налоговых режимов, субсидирования бизнеса и иных мер;
🔸Дебюрократизация и цифровизация деятельности правительства;
🔸Поддержка создания национальных цифровых платформ;
🔸Гармонизация социально-экономических условий для IT-специалистов;
🔸Внедрение цифровых финансовых инструментов;
🔸Развитие производства и транспортировки СПГ;
🔸Создание условий для развития перспективных отраслей. В приоритете должны быть электроника и станкостроение;
🔸Развитие Сибири и Дальнего Востока. Регионы могут стать бенефициарами перестройки торговых потоков и экспортных коридоров в АТР. Считаем, что тут во многом картбланш у полпреда ДФО Юрия Трутнева, который считается одним из самых эффективных членов Правительства.
#аналитика
@vneplanarus
Россия столкнулась с серьезным кризисом в 2022-м из-за беспрецедентного давления на экономику со стороны Запада. Правительству пришлось в форсированном режиме и в условиях постоянного введения новых санкций менять элементы экономической модели страны. Антикризисный менеджмент показал эффективность.
Главными успехами правительства за прошлый год стали:
🔸Слабый спад экономики. ВВП РФ сократился всего на 2,1% вопреки прогнозам того же МВФ в 8,5%;
🔸Сохранение финансовой стабильности;
🔸Сохранение соцвыплат и рост клиентоориентированности Правительства;
🔸Сдерживание в адекватных рамках инфляции, безработицы и дефицита бюджета;
🔸Обеспечение возможности роста промотраслей. С хорошими результатами год закончили АПК. От себя отметим, что С/х-отрасли помогли оперативные меры и поддержка главы Минсельхоза Дмитрия Патрушева. А также стройсектор благодаря эффективным тактическим мерам вице-премьера Марата Хуснуллина.
🔸Удалось избежать монополизации отраслей экономики и прямого регулирования цен;
🔸Стабилизация нефтегазового сектора за счет договоренностей со странами ОПЕК+. Высокую роль в "энергетической дипломатии" сыграл Александр Новак, возглавлявший многие переговорные процессы. Цены на ресурсы восстановлены до экономически обоснованных, созданы условия для инвестиций.
Добиться результатов удалось за счет сплоченности Правительства. Считаем, что в этом помог авторитет главы аппарата Дмитрия Григоренко. Также аналитики отмечают, усиление взаимодействия с Госдумой, минимизацию бюрократии и сохранении сильной роли вице-премьеров. Также"цифра" стала основным инструментом повышения эффективности принятия решений. Сейчас развивается глобальная инициатива "Гостех" по созданию экосистемы, которая позволит разрабатывать госсервисы и информационные системы для точечных и оперативных решений.
В 2023-м Правительство столкнется с двумя серьезными вызовами.
⚠️Первый - обеспечение высоких темпов экономического роста.
Сейчас предпринимаются попытки минимизировать дефицит бюджета, в том числе с взиманием взноса со стороны бизнеса за счет допприбыли 2021-2022 годов. Но windfall tax спорный по продуктивности механизм. У бизнеса уже нет большей части прибыли, средства вложены в товары и производства. Сбор снизит инвестиции и совокупный спрос в экономике. Нет оснований удерживать низкий дефицит бюджета за счет сбора взноса с бизнеса. Можно оставить прибыль и профинансировать все госрасходы. Добиться этого можно за счет стимулирующей фискальной политики с целевыми показателями дефицита бюджета на уровне 5-10% ВВП. Есть возможности безопасно наращивать госдолг несколько лет до уровня как минимум в 60% ВВП и при этом снижать налоги, увеличивать госрасходы на стимулирование экономики.
⚠️Второй вызов – необходимость устранить размытость промполитики.
Нужно расширить и удешевить программу льготного кредитования для создания производств на основе импортных комплектующих. Материальное обеспечение СВО должно быть использовано как драйвер развития технологий и импортозамещения. Также нужно решить проблему низкой пропускной способности ж/д, чтобы ускорить "разворот на Восток".
Аналитики указали перспективные направления работы:
🔸Либерализация бизнеса за счет создания льготных налоговых режимов, субсидирования бизнеса и иных мер;
🔸Дебюрократизация и цифровизация деятельности правительства;
🔸Поддержка создания национальных цифровых платформ;
🔸Гармонизация социально-экономических условий для IT-специалистов;
🔸Внедрение цифровых финансовых инструментов;
🔸Развитие производства и транспортировки СПГ;
🔸Создание условий для развития перспективных отраслей. В приоритете должны быть электроника и станкостроение;
🔸Развитие Сибири и Дальнего Востока. Регионы могут стать бенефициарами перестройки торговых потоков и экспортных коридоров в АТР. Считаем, что тут во многом картбланш у полпреда ДФО Юрия Трутнева, который считается одним из самых эффективных членов Правительства.
#аналитика
@vneplanarus
Telegram
Политбюро 2.0
Доклад «Минченко консалтинг»
«Правительство Михаила Мишустин: год в условиях санкций и СВО или Как Михаил Мишустин стал членом Политбюро 2.0»
@politburo2
«Правительство Михаила Мишустин: год в условиях санкций и СВО или Как Михаил Мишустин стал членом Политбюро 2.0»
@politburo2
🏭Металлургия адаптировалась к санкциям, но тренда на рост нет
Отрасль черной металлургии России в 2022-м вошла в фазу кризиса. Так, в прошлом году было произведено 71,21 млн тонн стали, что на 7,2% ниже, чем в 2021-м, следует из данных Росстата. Также упал экспорт черной металлургии, было продано продукции на $22,5 млрд, что на 15,2%, чем в 2021-м.
На отрасль повлияло множество факторов. Среди которых ввод санкций ЕС, введение США заградительных пошлин на металлы РФ, проблемы логистики и расчетов, мировой тренд на снижение выплавки стали на фоне инфляции и роста ставок, укрепление рубля и другие.
Преодолели?
По прошествии нескольких месяцев 2023-го в Минпромторге заговорили о восстановлении металлургии. По данным властей, сегодня предприятия имеют загрузку в 90-95%, что практически соответствует докризисному уровню.
Участники рынка наоборот скептичны. По их оценке, Россия скорее адаптировалась к санкциям за счет внутреннего спроса, оперативного решения проблем с логистикой и расчетами и поставок в новые страны (Северная Африка, Ближний Восток, Азия). В свою очередь, говорить о переломе тренда на спад в отрасли еще рано. Это отражает производственная и экспортная статистика первых месяцев.
📌 По данным ФТС, Россия экспортировала черных металлов и изделий из них в январе на $1,5 млрд. В январе 2022-го объем проданной продукции составлял $2,3 млрд.
📌 Выплавка стали в январе-феврале 2023-го снизилась на 2,3% по сравнению с 2022-м, сообщал Росстат.
📌 Выпуск холодного проката за первые два месяца упал на 8,4% к январю-февралю 2022-го.
📌 Производство проката с покрытием снизилось на 8,1%, а сортового проката на 7,1%.
Какие прогнозы на 2023-й?
Участники рынка и эксперты считают, что отрасль металлургии будет поддержана за счет жилого строительства, инфраструктурных проектов и трубного производства (газификация, модернизация ЖКХ).
Но стабильности ждать не стоит, так как остается много факторов, которые будут давить и мешать "выходить в плюс" по показателям экспорта и производства.
Факторы давления на металлургию и риски в 2023-м:
☑️ Логистические ограничения на море из-за отказа судоходных компаний в перевозках;
☑️ Загруженность Восточного полигона, а это один из основных экспортных коридоров;
☑️ Замедление темпов инфраструктурных и инвестиционных проектов из-за проблем с доступом к ПО и оборудованию;
☑️ Необходимость вкладывать много денег в импортозамещение;
☑️ Проблемы ценообразования. Цены на металл в РФ отвязаны от мировых и ниже зарубежных. Но поставщики сырья для металлургии придерживаются экспортного паритета;
☑️ Риск снижения инфраструктурных расходов во втором полугодии. Это может снизить емкость рынка в РФ;
☑️ Риск непокрытия финансовых потерь от прекращения поставок в Европу при переориентации на Азию и Африку;
☑️ Риск снижения жилого строительства в РФ. Этот сектор по потреблению близок к пределу, а нового проекта вроде Керченского моста пока нет.
#аналитика
@vneplanarus
Отрасль черной металлургии России в 2022-м вошла в фазу кризиса. Так, в прошлом году было произведено 71,21 млн тонн стали, что на 7,2% ниже, чем в 2021-м, следует из данных Росстата. Также упал экспорт черной металлургии, было продано продукции на $22,5 млрд, что на 15,2%, чем в 2021-м.
На отрасль повлияло множество факторов. Среди которых ввод санкций ЕС, введение США заградительных пошлин на металлы РФ, проблемы логистики и расчетов, мировой тренд на снижение выплавки стали на фоне инфляции и роста ставок, укрепление рубля и другие.
Преодолели?
По прошествии нескольких месяцев 2023-го в Минпромторге заговорили о восстановлении металлургии. По данным властей, сегодня предприятия имеют загрузку в 90-95%, что практически соответствует докризисному уровню.
Участники рынка наоборот скептичны. По их оценке, Россия скорее адаптировалась к санкциям за счет внутреннего спроса, оперативного решения проблем с логистикой и расчетами и поставок в новые страны (Северная Африка, Ближний Восток, Азия). В свою очередь, говорить о переломе тренда на спад в отрасли еще рано. Это отражает производственная и экспортная статистика первых месяцев.
Какие прогнозы на 2023-й?
Участники рынка и эксперты считают, что отрасль металлургии будет поддержана за счет жилого строительства, инфраструктурных проектов и трубного производства (газификация, модернизация ЖКХ).
Но стабильности ждать не стоит, так как остается много факторов, которые будут давить и мешать "выходить в плюс" по показателям экспорта и производства.
Факторы давления на металлургию и риски в 2023-м:
#аналитика
@vneplanarus
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💰Исследование: как бизнес пережил турбулентный 2022-й?
ФОМ, "Сбер" и Минэкономразвития опубликовали совместное исследование предпринимательского сектора России, проведенное после опросов. Аналитики оценили восприятие микро- и малым бизнесом, самозанятыми перемен в условиях турбулентности 2022-го, а также эффективность оказываемой им поддержки.
Малый бизнес выдержал удар санкций и адаптировался, считают исследователи. Из опроса следует, что в IV квартале прошлого года 56% предпринимателей оценило состояние бизнеса как удовлетворительное. При этом только 24% заявило об ухудшении дел, а 19% сообщили об улучшении финансового положения. По сравнению с началом года у 50% субъектов МСП ухудшилось состояние, но в то же время 35% не претерпело значительных изменений, а у 13% улучшилось.
Бизнес преодолевал многочисленные препятствия. Аналитики выявили главные, а также процент представителей МСП, которые с ними столкнулись. В их число вошли:
🟢 Рост цен у поставщиков - 80%;
🟢 Сокращение спроса - 66%;
🟢 Снижение объемов производства и заказов - 56%;
🟢 Проблемы с поставками из-за рубежа - 56%;
🟢 Увеличение издержек на сбыт товаров - 42%;
🟢 Задержки платежей от контрагентов - 39%;
🟢 Сокращение финансовых резервов - 36%;
🟢 Усиление конкуренции - 32%;
🟢 Проблемы с поставками от партнеров в РФ - 30%.
Однако к концу года 81% справился с проблемами поставок. 39% перешли на сотрудничество с КНР, 33% на закупки в РФ, 23% на поставки из стран СНГ, а еще 13% - из Турции.
Исследование показало пробелы в сфере господдержки. Только 58% опрошенных знали о мерах, принятых за последний год. Среди опрошенных лишь 26% посчитали помощь эффективной. 44% сочли поддержку полезной. Предприниматели испытывают разные потребности в оказании помощи, но подавляющий запрос на налоговые послабления.
Запрос бизнес на господдержку:
🟢 Специальные налоговые режимы – 51%
🟢 Льготное кредитование – 42%
🟢 Налоговые льготы – 39%
Исследование также показало высокий уровень цифровизации бизнеса для продвижения товаров и услуг. Около 90% представителей МСП пользуются цифровыми решения, 59% видят пользу от них. В число самых популярных инструментов входят: сайт (41%), соцсети (38%), рассылки клиентам (23%), контекстная реклама (22%), маркетплейсы (21%)
#аналитика
@vneplanarus
ФОМ, "Сбер" и Минэкономразвития опубликовали совместное исследование предпринимательского сектора России, проведенное после опросов. Аналитики оценили восприятие микро- и малым бизнесом, самозанятыми перемен в условиях турбулентности 2022-го, а также эффективность оказываемой им поддержки.
Малый бизнес выдержал удар санкций и адаптировался, считают исследователи. Из опроса следует, что в IV квартале прошлого года 56% предпринимателей оценило состояние бизнеса как удовлетворительное. При этом только 24% заявило об ухудшении дел, а 19% сообщили об улучшении финансового положения. По сравнению с началом года у 50% субъектов МСП ухудшилось состояние, но в то же время 35% не претерпело значительных изменений, а у 13% улучшилось.
Бизнес преодолевал многочисленные препятствия. Аналитики выявили главные, а также процент представителей МСП, которые с ними столкнулись. В их число вошли:
Однако к концу года 81% справился с проблемами поставок. 39% перешли на сотрудничество с КНР, 33% на закупки в РФ, 23% на поставки из стран СНГ, а еще 13% - из Турции.
Исследование показало пробелы в сфере господдержки. Только 58% опрошенных знали о мерах, принятых за последний год. Среди опрошенных лишь 26% посчитали помощь эффективной. 44% сочли поддержку полезной. Предприниматели испытывают разные потребности в оказании помощи, но подавляющий запрос на налоговые послабления.
Запрос бизнес на господдержку:
Исследование также показало высокий уровень цифровизации бизнеса для продвижения товаров и услуг. Около 90% представителей МСП пользуются цифровыми решения, 59% видят пользу от них. В число самых популярных инструментов входят: сайт (41%), соцсети (38%), рассылки клиентам (23%), контекстная реклама (22%), маркетплейсы (21%)
#аналитика
@vneplanarus
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Старые стимулы экономического роста теряют потенциал, что осложняет ситуацию и развитие России. К таким выводам пришли эксперты ЦМАКП, анализируя сценарии социально-экономического развития РФ до 2026 года.
Стимулы, теряющие потенциал:
🏗Строительные проекты. Несмотря на рост строительных работ, сфера выходит на "естественные" пределы роста. Очень сложно увеличить строительные мощности страны, даже несмотря на большие вложения средств в сферу и потенциал работы в новых регионах РФ.
👩👩👦Бюджетное финансирование потребления малообеспеченных граждан. По данным аналитиков, расширение льгот для малоимущих создают риск роста инфляции. В нынешних условиях можно индексировать выплаты на 10-15%, но вряд ли возможно разворачивать глобальные проекты, как это было в пандемию.
🪖Расширение гособоронзаказа. Оборонные предприятия работают в три смены, резерв для расширения мощностей есть. Однако удвоить выпуск продукции, скорее всего, уже невозможно.
Во второй половине 2022-го многие сферы экономики РФ получили бюджетный импульс, в том числе перечисленные выше. Он создал мультипликативный эффект, пролонгированно влияющий на экономическую динамику. В 2023-м эти факторы будут иметь значение, но в последующие два года их значимость снизится.
В ЦМАКП считают, что в перспективе ближайших лет другие факторы будут определять стабилизацию экономики и ее рост.
Потенциальные стимулы роста:
🏪Расширение потребления населения. На это повлияет рост оплаты труда в виду структурного дефицита рабочей силы. А также эффект отложенного спроса на фоне замещения продукции ушедших иностранных брендов. По итогу будет быстро расти оборот розничной торговли.
💰Рост инвестиций в основной капитал. Присутствует тренд на расширение инвестиций в основной капитал: во III квартале они выросли на 0,3%, в IV на 1,7%. Средства вкладывались в строительную деятельность. Сейчас инвестиции сместились в машины и оборудование, что эксперты считают "переменами к лучшему".
🚘Импорт. По оценке ЦМАКП, вопрос импорта продукции неоднозначен. С одной сторон он ограничивает импортозамещение. Это негативный фактор, особенно в условиях сужения окна дешевого импортозамещения. С другой стороны, импорт может "разблокировать" потенциал выпуска инвестпродукции и рост товарооборота в части непродовольственных товаров длительного пользования, особенно электроники.
В ЦМАКП спрогнозировали три сценария экономического развития до 2026 года в контексте оценки стимулов роста и международной ситуации.
#аналитика
@vneplanarus
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚙️Россия на импортной игле
Центр конъюнктурных исследований НИУ ВШЭ провел пилотный опрос глав промпредприятий России на предмет оценки импортозависимости оборудования. Анализ ответов 1 тыс. участников показал масштабы проблемы. 47% респондентов оценили зависимость как высокую, 18% - как очень высокую. И только 32% опрошенных оптимистично заявило о низкой зависимости от импортного оборудования, компонентов и технологий. Опрос также выявил наиболее проблемные отрасли.
Степень зависимости отрасли от импортного оборудования:
*Указан процент предприятий, оценивающих зависимость как высокую (1-я графа) и очень высокую (2-я графа).
📌 Полиграфическая отрасль: 40% / 40%;
📌 Добыча угля: 36% / 57%;
📌 Деревообработка и древесные изделия: 35% / 42%;
📌 Фармацевтика: 31% / 50%;
📌 Производство изделий из резины и пластмасс: 27% / 50%;
📌 Бумажная отрасль: 26% / 66%;
📌 Производство напитков: 22% / 53%;
📌 Пищевая промышленность: 16% / 57%;
📌 Услуги в добыче ископаемых: 15% / 77%;
📌 Добыча металлической руды: 75% - "высокая зависимость".
В перечне нет нефтегазодобывающей отрасли. Опрос показал низкую зависимость отрасли, что эксперты находят необъяснимым, учитывая реальную нужду в технике и сервисах. Есть предположение, что на фоне сокращения добычи и в преддверии проблем компании успели заместить оборудование в 2022-м. А действующие проекты поддерживаются за счет отечественных аналогов. Хотя исследователи ВШЭ отмечают, что нефтегазовая отрасль в лидерах по использованию отечественного оборудования.
Промпредприятия пессимистично оценивают перспективы снижения импортозависимости в ближайшие три года. 65% заявили о возможном частичном отказе, 18% считают отказ невозможным и лишь 9% рассчитывают на полное избавление. Меньше все веры в импортозамещение у глав предприятий в сфере производства текстиля (39%) и бумажной отрасли (34%).
Сегодня альтернативой импорту является сопоставимое по качеству российское оборудование. 87% предприятий нуждаются в нем, но только 25% фактически им располагают.
Лидирующие отрасли по доле российского оборудования:
📌 Нефтегазодобывающая отрасль – 90%;
📌 Производство химвеществ и химпродуктов – 35%;
📌 Выпуск ТС и оборудования - 30% .
Минимальное присутствие российского оборудования зафиксировано на предприятиях по производству текстильных изделий, мебели, деревообработки, лекарственных средств и материалов, а также автотранспорта.
‼️По оценке экспертов, сегодня не приходится говорить о полном отказе от импортного оборудования. В нынешних реалиях это неэффективно, а зачастую экономически нецелесообразно. Пока что речь идет о перестройке цепочки поставок и получении оборудования из Азии. Например, из того же Китая, где множество техники уже не уступает по качеству западным образцам, но стоит дешевле. А какое-то оборудования придется обходными путями все равно закупать на Западе.
#аналитика
@vneplanarus
Центр конъюнктурных исследований НИУ ВШЭ провел пилотный опрос глав промпредприятий России на предмет оценки импортозависимости оборудования. Анализ ответов 1 тыс. участников показал масштабы проблемы. 47% респондентов оценили зависимость как высокую, 18% - как очень высокую. И только 32% опрошенных оптимистично заявило о низкой зависимости от импортного оборудования, компонентов и технологий. Опрос также выявил наиболее проблемные отрасли.
Степень зависимости отрасли от импортного оборудования:
*Указан процент предприятий, оценивающих зависимость как высокую (1-я графа) и очень высокую (2-я графа).
В перечне нет нефтегазодобывающей отрасли. Опрос показал низкую зависимость отрасли, что эксперты находят необъяснимым, учитывая реальную нужду в технике и сервисах. Есть предположение, что на фоне сокращения добычи и в преддверии проблем компании успели заместить оборудование в 2022-м. А действующие проекты поддерживаются за счет отечественных аналогов. Хотя исследователи ВШЭ отмечают, что нефтегазовая отрасль в лидерах по использованию отечественного оборудования.
Промпредприятия пессимистично оценивают перспективы снижения импортозависимости в ближайшие три года. 65% заявили о возможном частичном отказе, 18% считают отказ невозможным и лишь 9% рассчитывают на полное избавление. Меньше все веры в импортозамещение у глав предприятий в сфере производства текстиля (39%) и бумажной отрасли (34%).
Сегодня альтернативой импорту является сопоставимое по качеству российское оборудование. 87% предприятий нуждаются в нем, но только 25% фактически им располагают.
Лидирующие отрасли по доле российского оборудования:
Минимальное присутствие российского оборудования зафиксировано на предприятиях по производству текстильных изделий, мебели, деревообработки, лекарственных средств и материалов, а также автотранспорта.
‼️По оценке экспертов, сегодня не приходится говорить о полном отказе от импортного оборудования. В нынешних реалиях это неэффективно, а зачастую экономически нецелесообразно. Пока что речь идет о перестройке цепочки поставок и получении оборудования из Азии. Например, из того же Китая, где множество техники уже не уступает по качеству западным образцам, но стоит дешевле. А какое-то оборудования придется обходными путями все равно закупать на Западе.
#аналитика
@vneplanarus
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💰Названы российские регионы с наибольшим ростом инфраструктурных расходов по итогам первого квартала 2023 г.
Объем инфраструктурных расходов российских регионов в I квартале 2023 г. вырос на 65,5% (в сравнении с аналогичным периодом 2022 г.) — до 325,9 млрд руб. Об этом говорится в докладе аналитической компании Sherpa Group «Инфраструктура в регионах: долговая нагрузка и бюджетные вложения в отрасль», с которым ознакомились «Ведомости» (расчет основан на данных Минфина и не показывает региональные бюджетные вложения в новых регионах).
❗️Наибольший рост инфраструктурных расходов показали регионы ЮФО и СКФО — 173,7 и 171,3% соответственно – до 40,9 млрд и 14,4 млрд руб. Основная причина роста — низкая база первого квартала 2022 г., когда власти на фоне неопределенности сократили бюджетные вложения и медленно наращивали их в последующие месяцы. Расходы выросли из-за отложенного спроса и мер господдержки.
‼️Минимальные показатели роста отмечены в УрФО – на 6,3% до 12,6 млрд руб. Причина — более высокая база.
Еще один тренд I квартала 2023 г. — снижение доли топ-10 регионов в целом в общем объеме бюджетных расходов на инфраструктуру. Инвестиции регионов первой десятки рейтинга составили 211,5 млрд руб. (64,9%). Из них: Москва — 105 млрд руб., Крым — 23,8 млрд руб., Самарская область — 17,8 млрд руб.
Меньше всего в I квартале 2023 г. средств из регионального бюджета на инфраструктуру потратила Владимирская область – 55 млн руб.
Госдолг регионов к 1 апреля 2023 г. достиг 2,96 трлн руб., (рост за квартал — 6,4%). Нынешний уровень долговой нагрузки регионов остается одним из самых низких за последние 10 лет.
📈Наибольшее увеличение долговой нагрузки зафиксировано в Ростовской области — до 59,2 млрд руб. В абсолютном выражении крупнейшим заемщиком является Москва, чей госдолг вырос на 75,5 млрд руб. — до 231,5 млрд руб. В абсолютном выражении крупнейшим заемщиком является Москва, чей госдолг вырос на 75,5 млрд руб. — до 231,5 млрд руб. Долговая нагрузка обоих субъектов по итогам 2022 г. находится на приемлемом для заимствований уровне: 19,7 и 4,4% соответственно.
📉11 регионов в I квартале снизили объем госдолга. Наиболее заметно как в относительном, так и в абсолютном выражении это удалось Бурятии — на 13,4%, или на 3,1 млрд руб. Сейчас госдолг республики составляет 20,3 млрд руб.
Аналитики подчеркивают, что наращивание заимствований субъектов пока не станет ограничителем для развития инфраструктуры, но могут возникнуть проблемы у наиболее закредитованных регионов: Удмуртии, Калмыкии и Мордовии. У этих трех субъектов, а также у Костромской и Ульяновской областей объем долговой нагрузки на конец 2022 г. составлял от 80 до 104%.
#аналитика
@vneplanarus
Объем инфраструктурных расходов российских регионов в I квартале 2023 г. вырос на 65,5% (в сравнении с аналогичным периодом 2022 г.) — до 325,9 млрд руб. Об этом говорится в докладе аналитической компании Sherpa Group «Инфраструктура в регионах: долговая нагрузка и бюджетные вложения в отрасль», с которым ознакомились «Ведомости» (расчет основан на данных Минфина и не показывает региональные бюджетные вложения в новых регионах).
❗️Наибольший рост инфраструктурных расходов показали регионы ЮФО и СКФО — 173,7 и 171,3% соответственно – до 40,9 млрд и 14,4 млрд руб. Основная причина роста — низкая база первого квартала 2022 г., когда власти на фоне неопределенности сократили бюджетные вложения и медленно наращивали их в последующие месяцы. Расходы выросли из-за отложенного спроса и мер господдержки.
‼️Минимальные показатели роста отмечены в УрФО – на 6,3% до 12,6 млрд руб. Причина — более высокая база.
Еще один тренд I квартала 2023 г. — снижение доли топ-10 регионов в целом в общем объеме бюджетных расходов на инфраструктуру. Инвестиции регионов первой десятки рейтинга составили 211,5 млрд руб. (64,9%). Из них: Москва — 105 млрд руб., Крым — 23,8 млрд руб., Самарская область — 17,8 млрд руб.
Меньше всего в I квартале 2023 г. средств из регионального бюджета на инфраструктуру потратила Владимирская область – 55 млн руб.
Госдолг регионов к 1 апреля 2023 г. достиг 2,96 трлн руб., (рост за квартал — 6,4%). Нынешний уровень долговой нагрузки регионов остается одним из самых низких за последние 10 лет.
📈Наибольшее увеличение долговой нагрузки зафиксировано в Ростовской области — до 59,2 млрд руб. В абсолютном выражении крупнейшим заемщиком является Москва, чей госдолг вырос на 75,5 млрд руб. — до 231,5 млрд руб. В абсолютном выражении крупнейшим заемщиком является Москва, чей госдолг вырос на 75,5 млрд руб. — до 231,5 млрд руб. Долговая нагрузка обоих субъектов по итогам 2022 г. находится на приемлемом для заимствований уровне: 19,7 и 4,4% соответственно.
📉11 регионов в I квартале снизили объем госдолга. Наиболее заметно как в относительном, так и в абсолютном выражении это удалось Бурятии — на 13,4%, или на 3,1 млрд руб. Сейчас госдолг республики составляет 20,3 млрд руб.
Аналитики подчеркивают, что наращивание заимствований субъектов пока не станет ограничителем для развития инфраструктуры, но могут возникнуть проблемы у наиболее закредитованных регионов: Удмуртии, Калмыкии и Мордовии. У этих трех субъектов, а также у Костромской и Ульяновской областей объем долговой нагрузки на конец 2022 г. составлял от 80 до 104%.
#аналитика
@vneplanarus
💰Русским офшорам обещают геометрический рост доходов
Первый замминистра экономического развития Илья Торосов дал прогноз развития спецадминистративных районов (САР) в Калининградской области и Приморском крае. У "русских офшоров" большой потенциал для привлечения компаний и наращивания налоговых поступлений в регионы.
САР на островах Октябрьский и Русский уже показали хорошие результаты:
📌 Суммарный приход от двух САР в консолидированный бюджет в 2022-м составил 5 млрд руб. Львиная доля пришлась на Калининград – более 4 млрд. Около 300 млн пришлось на Владивосток.
📌 За прошлый год в САР переехало 83 компании, это в 3 раза больше, чем в 2021-м.
📌 В первой половине 2023-го зарегистрировано уже 74 новых компаний. Общее число зарегистрированных компаний сейчас составляет 211.
Торосов уверен – доходы от САРов для бюджета РФ и регионов будет расти в "геометрической прогрессии". Главным источником средств станут налоги на дивиденды международных холдингов, сменивших прописку. Надо дождаться документального оформления смены юрисдикции. Еще одним источником доходов станут инвестиции переезжающих компаний – для получения льгот они должны вложить не менее 300 млн руб.
Россия нацелена на деофшоризацию и привлечение компаний в САР России. Продолжится работа по уже сформированным методам, среди них:
📌 Введение раздельной выплаты дивидендов в судебном порядке в пользу российских бенефициаров КИК.
📌 Снижение порога владения КИК для реализации прав в отношении российского общества с 50% до 30%.
📌 Создание возможности получения полноценных прав акционера в российской юрисдикции через суд.
Уже имеется разработанный план деофшоризации, который будет реализовываться в ближайшие годы для увеличения потенциала САРов России и наращивания доходов. Он условно разделен на три части.
✅ Первая часть предполагает упрощение механизма переезда в САРы. Срок двойной регистрации в стране бывшей прописки для компаний увеличат с 2 до 5 лет. Уже есть прописанные поправки в законы для рассмотрения Госдумой. Планируется принять их в весеннюю сессию. До конца 2024-го планируется продлить действие меры, когда российский акционер может получить права в российской компании, управляемой КИК. Среди иных мер упрощения переезда значатся введение инкорпорации и создание механизма переезда по решению совета директоров.
✅ Вторая часть предполагает совершенствование корпоративных процедур. Минэк планирует предоставить возможность принимать в РФ корпоративные решения по активам, которые заблокированы в иностранной юрисдикции, минуя КИК или зарубежный офшор.
✅ Третья часть – введение раздельных выплат дивидентов по решению акционера, а в офшорную юрисдикцию. Тексты законопроектов уже написаны и они в стадии обсуждения.
#аналитика
@vneplanarus
Первый замминистра экономического развития Илья Торосов дал прогноз развития спецадминистративных районов (САР) в Калининградской области и Приморском крае. У "русских офшоров" большой потенциал для привлечения компаний и наращивания налоговых поступлений в регионы.
САР на островах Октябрьский и Русский уже показали хорошие результаты:
Торосов уверен – доходы от САРов для бюджета РФ и регионов будет расти в "геометрической прогрессии". Главным источником средств станут налоги на дивиденды международных холдингов, сменивших прописку. Надо дождаться документального оформления смены юрисдикции. Еще одним источником доходов станут инвестиции переезжающих компаний – для получения льгот они должны вложить не менее 300 млн руб.
Россия нацелена на деофшоризацию и привлечение компаний в САР России. Продолжится работа по уже сформированным методам, среди них:
Уже имеется разработанный план деофшоризации, который будет реализовываться в ближайшие годы для увеличения потенциала САРов России и наращивания доходов. Он условно разделен на три части.
#аналитика
@vneplanarus
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Росстат опубликовал доклад о социально-экономическом положении России за первые пять месяцев 2023-го. Акцентируем внимание на нескольких главных показателях за этот период в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.
🏭Индекс промышленного производства. Индекс - 101,8%
По итогу первых пяти месяцев сформировался пул проблемных сфер, о чем говорит сниженный индекс.
🌾Продукция сельского хозяйства. Индекс - 103%
АПК-сектор стабилен, однако по ряду показателей есть спад
🏗Строительство. Индекс - 108,9%
У компаний формируется пессимизм по отношению к дальнейшему развитию. Индекс предпринимательской уверенности в строительстве во II квартале составил -11%. Есть препятствие, сдерживающие развитие.
Основными факторами, сдерживающими стройкомпаний, являются:
кредита - 12%,
🏬Оборот розничной торговли. Индекс - 99,3%
По оценкам участников рынка, ситуация в секторе розничной торговли осталась без изменений. Индекс предпринимательской уверенности - положительный, 2%. Однако отмечаются факторы, которые мешают развитию отрасли.
Основные препятствия и доля компаний, оценивающих факторы как проблемные.
👩👩👦О людях
К маю в стране было зарегистрировано 2,4 млн безработных. По данным на апрель, средняя номинальная зарплата в стране составила 71,2 тыс. руб.
#аналитика
@vneplanarus
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🧨Экономические последствия боевых действий в приграничных регионах
Боевые действия в приграничных регионах нарастили интенсивность. Регулярно сообщается об атаках на инфраструктуру, обстрелах и ДРГ. В свою очередь, это сильно влияет на экономику Курской, Брянской, Белгородской и прилегающих областей, так как наносится прямой и косвенный ущерб предприятиям. "Коммерсант" оценил и назвал наиболее острые проблемы в регионах.
👷♀️Спад трудового и инвестиционного потенциалов. Косвенным эффектом боевых действий стало снижение мотивации сотрудников к работе. Люди больше думают о своей безопасности и максимальной отдачи на работе нет. К тому же усилился отток рабочей силы, возникли сложности с логистикой и возросли расходы на безопасность бизнеса. Еще одно следствие – спад инвестпотенциала в регионах. Ряд крупных проектов уже ушли в другие регионы. Помимо этого, снизился горизонт планирования с 2-3 лет до недели или пары дней.
🐮Кризис АПК-сектора. В основе экономики приграничных регионов – агробизнес. На их территориях работают крупные производители зерна, мяса, молока - "Приосколье", "Агро-Белогорье", "Черкизово", "Эконива" и другие. Ряд предприятий, которые ближе к границе, страдает от прямого ущерба – обстрелы разрушают заводы. Например, в апреле обстреляли птицеводческий комплекс "Мираторга" под Брянском. А в Шебекино "СИ Групп" остановила работу макаронной фабрики, которая обеспечивала 10-12% производства группы.
Есть и сопутствующий косвенный эффект.
☑️ Транспортировка с/х продукции осложнена из-за использования ж/д под военные нужды. Это, например, привело к росту стоимости тушки бройлеров у ряда поставщиков.
☑️ Сбор спецтехники и перенаправление в локальные компании нарушает бизнес-процессы.
☑️ Дефицит кадров, его не удается компенсировать ростом зарплат до московского уровня.
☑️ Сложности с выполнением повышенных заказов провоцируют штрафы за недопоставки.
🏗Колебания рынка недвижимости. Боевые действия не привели к сильному росту цен на квартиры. Однако повлияли на структуру спроса и предложения в регионах. Например, в Белгородской области на 32% выросло число доступного жилья, хотя цены снизились всего на 4%, до 95 тыс. за "квадрат". При этом в Воронежской и Брянской областях предложение снизилось. В частности, в столицах регионов. Учитывая удаленность городов от границ, жители рассматривают их как вариант для переезда. В Воронеже цены на "квадрат" поднялись на 3,45% до 90 тыс. в Брянске – на 2,74%, до 75 тыс.
В жилищном секторе самые серьезные проблемы у эксплуатирующих организаций. Жители уехали и за ЖКУ не платят во время отсутствия. При этом долги взыскать сложно, у УК и ТСЖ нет ресурсов подготовить объекты к зиме или провести плановый ремонт. Это фундамент для роста аварий в холода.
💰Спад потребительской активности. На фоне обстрелов жители стали меньше тратить деньги. Во всех пострадавших приграничных регионах сокращается трафик и выручка ресторанов, число турпоездок. Страдают и торговые центры – в Брянске, Белгороде, Курске и Воронеже спад посещаемости составил 22-24%. Продуктовые сети пока что не чувствуют сильных потерь, но страдают от обстрелов и периодического закрытия поврежденных магазинов. Отдельно в Белгородской области вдвое упали продажи в спортклубах. Во всех регионах бизнес утратил интерес к приобретению франшиз. В январе—июне спад покупки франшиз в Воронеже составил 28%, в Белгороде 29%, в Брянске 21%, в Курске 26%.
#аналитика
@vneplanarus
Боевые действия в приграничных регионах нарастили интенсивность. Регулярно сообщается об атаках на инфраструктуру, обстрелах и ДРГ. В свою очередь, это сильно влияет на экономику Курской, Брянской, Белгородской и прилегающих областей, так как наносится прямой и косвенный ущерб предприятиям. "Коммерсант" оценил и назвал наиболее острые проблемы в регионах.
👷♀️Спад трудового и инвестиционного потенциалов. Косвенным эффектом боевых действий стало снижение мотивации сотрудников к работе. Люди больше думают о своей безопасности и максимальной отдачи на работе нет. К тому же усилился отток рабочей силы, возникли сложности с логистикой и возросли расходы на безопасность бизнеса. Еще одно следствие – спад инвестпотенциала в регионах. Ряд крупных проектов уже ушли в другие регионы. Помимо этого, снизился горизонт планирования с 2-3 лет до недели или пары дней.
🐮Кризис АПК-сектора. В основе экономики приграничных регионов – агробизнес. На их территориях работают крупные производители зерна, мяса, молока - "Приосколье", "Агро-Белогорье", "Черкизово", "Эконива" и другие. Ряд предприятий, которые ближе к границе, страдает от прямого ущерба – обстрелы разрушают заводы. Например, в апреле обстреляли птицеводческий комплекс "Мираторга" под Брянском. А в Шебекино "СИ Групп" остановила работу макаронной фабрики, которая обеспечивала 10-12% производства группы.
Есть и сопутствующий косвенный эффект.
🏗Колебания рынка недвижимости. Боевые действия не привели к сильному росту цен на квартиры. Однако повлияли на структуру спроса и предложения в регионах. Например, в Белгородской области на 32% выросло число доступного жилья, хотя цены снизились всего на 4%, до 95 тыс. за "квадрат". При этом в Воронежской и Брянской областях предложение снизилось. В частности, в столицах регионов. Учитывая удаленность городов от границ, жители рассматривают их как вариант для переезда. В Воронеже цены на "квадрат" поднялись на 3,45% до 90 тыс. в Брянске – на 2,74%, до 75 тыс.
В жилищном секторе самые серьезные проблемы у эксплуатирующих организаций. Жители уехали и за ЖКУ не платят во время отсутствия. При этом долги взыскать сложно, у УК и ТСЖ нет ресурсов подготовить объекты к зиме или провести плановый ремонт. Это фундамент для роста аварий в холода.
💰Спад потребительской активности. На фоне обстрелов жители стали меньше тратить деньги. Во всех пострадавших приграничных регионах сокращается трафик и выручка ресторанов, число турпоездок. Страдают и торговые центры – в Брянске, Белгороде, Курске и Воронеже спад посещаемости составил 22-24%. Продуктовые сети пока что не чувствуют сильных потерь, но страдают от обстрелов и периодического закрытия поврежденных магазинов. Отдельно в Белгородской области вдвое упали продажи в спортклубах. Во всех регионах бизнес утратил интерес к приобретению франшиз. В январе—июне спад покупки франшиз в Воронеже составил 28%, в Белгороде 29%, в Брянске 21%, в Курске 26%.
#аналитика
@vneplanarus
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📺Кризис рекламного рынка
Аналитики оценили влияние кризиса на рекламный рынок в 2022-м. Данные ежегодного исследования опубликовала ассоциация АКАР. Акцентируем внимание на главном.
📺Уход из России крупнейших иностранных рекламодателей на ТВ. Введение санкций в 2014-м усилило существующий тренд на снижение доли иностранных компаний на федеральном телерекламном рынке. С 70% 10 лет назад она упала до менее 50% в 2021-м. В 2022-м показатель обвалился до 25%. Первые два месяца 2023-го показали спад еще на 10 п.п. Иностранных рекламодателей почти не осталось в Топ-20 крупнейших по бюджетам, хотя ранее они занимали половину рейтинга, так как произошло импортозамещение на ТВ.
Топ-10 крупнейших рекламодателей по объему бюджета в 2022-м (sostav.ru)
📌 "Сбер" – 10, 5 млн
📌 "Яндекс" – 5,2 млн
📌 "Интернет решения" – 4,5 млн
📌 "Тандер" – 4,3 млн
📌 ВТБ – 4 млн
📌 X5 Group – 4 млн
📌 МТС – 3,7 млн
📌 "Тинькофф" – 3,6 млн
📌 "Мегафон" – 3,5 млн
📌 "Совкомбанк" – 3,4 млн
📊Смена состава и структуры в рекламе. Кризис перетасовал рекламный рынок. С первых позиций ожидаемо ушли рекламодатели из сфер FMCG, автопроизводства, косметики, парфюмерии, продуктов питания заменили банки, операторы связи, фармацевтические компании и IT-бизнес. Радикальное изменение состава рекламодателей на ТВ привело и к серьезным изменениям в структуре категорий товаров и услуг, рекламируемых на телевидении.
Топ-5 рекламируемых тематик и доля на рынке:
📌 Финансовые и страховые услуги – 17%
📌 Медицина и фармацевтика – 16%
📌 Интернет-торговля – 16%
📌 Интернет-сервисы – 16%
📌 Досуг, развлечения, отдых, туризм -10%.
📉 Изменение позиций рекламных агентств и холдингов на ТВ. Доля крупнейших сетевых рекламных холдингов, на которые еще 10 лет назад приходилось свыше 90% всех телерекламных бюджетов, в 2022 году резко снизилась из-за ухода иностранных клиентов. Сегодня суммарная доля шести холдингов оценивается в 60%, и она продолжает снижаться.
⛔️Кризис телеканалов. ТВ значительно заполнился тревожным контентом, к чему настороженно относятся рекламодатели. Это повлияло на сокращение рекламы. При этом некоторые телеканалы вполне сознательно ограничивают объемы рекламы в собственном эфире. В целом же при разрешенных по закону 15% рекламного эфира от всего телеэфира в сутки, доля рекламы на крупнейших ТВ упала с 13,6% в 2021-м до 10,7% в 2022-м. Суммарное падение объема рекламы в минутах в 2022-м составило 25%. Аналогичная картина наблюдалась и по объему рекламного инвентаря.
💰Рост цен на рекламу. Сокращение рекламного инвентаря на 25% за год при существенно меньшем падении объема телерекламного рынка привело к росту цен.
Факторы, повлиявшие на рост цен:
📌 Перераспределение рекламного инвентаря в пользу региональных рекламных блоков.
📌 Высокая общая инфляция и в стране, и в мире.
📌 Повышение эффективности рекламы на фоне снижения ее количества.
#аналитика
@vneplanarus
Аналитики оценили влияние кризиса на рекламный рынок в 2022-м. Данные ежегодного исследования опубликовала ассоциация АКАР. Акцентируем внимание на главном.
📺Уход из России крупнейших иностранных рекламодателей на ТВ. Введение санкций в 2014-м усилило существующий тренд на снижение доли иностранных компаний на федеральном телерекламном рынке. С 70% 10 лет назад она упала до менее 50% в 2021-м. В 2022-м показатель обвалился до 25%. Первые два месяца 2023-го показали спад еще на 10 п.п. Иностранных рекламодателей почти не осталось в Топ-20 крупнейших по бюджетам, хотя ранее они занимали половину рейтинга, так как произошло импортозамещение на ТВ.
Топ-10 крупнейших рекламодателей по объему бюджета в 2022-м (sostav.ru)
📊Смена состава и структуры в рекламе. Кризис перетасовал рекламный рынок. С первых позиций ожидаемо ушли рекламодатели из сфер FMCG, автопроизводства, косметики, парфюмерии, продуктов питания заменили банки, операторы связи, фармацевтические компании и IT-бизнес. Радикальное изменение состава рекламодателей на ТВ привело и к серьезным изменениям в структуре категорий товаров и услуг, рекламируемых на телевидении.
Топ-5 рекламируемых тематик и доля на рынке:
⛔️Кризис телеканалов. ТВ значительно заполнился тревожным контентом, к чему настороженно относятся рекламодатели. Это повлияло на сокращение рекламы. При этом некоторые телеканалы вполне сознательно ограничивают объемы рекламы в собственном эфире. В целом же при разрешенных по закону 15% рекламного эфира от всего телеэфира в сутки, доля рекламы на крупнейших ТВ упала с 13,6% в 2021-м до 10,7% в 2022-м. Суммарное падение объема рекламы в минутах в 2022-м составило 25%. Аналогичная картина наблюдалась и по объему рекламного инвентаря.
💰Рост цен на рекламу. Сокращение рекламного инвентаря на 25% за год при существенно меньшем падении объема телерекламного рынка привело к росту цен.
Факторы, повлиявшие на рост цен:
#аналитика
@vneplanarus
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📊Несырьевой бизнес прекратил падение
Выручка бизнеса, не связанного с нефтегазовой сферой, с января по апрель 2023-го выросла до 52,8 трлн руб., или на 0,4%. В фактическом выражении прирост составил 200 млрд руб., подсчитали аналитики FinExpertiza.
Номинальный рост наблюдался в большинстве ненефтегазовых отраслей. Из анализа помесячной динамики выручки следует, что в апреле ненефтегазовый сектор впервые почти за год вышел в плюс. Последний раз прирост фиксировался в июне 2022-го.
По мнению экспертов, подъем показателей в апреле вызван эффектом низкой базы. В апреле прошлого года выручка упала из-за спада доходов экспортеров на фоне укрепления рубля. Сейчас для восстановления роста ВВП крайне важно развитие несырьевых отраслей.
*Указаны данные по динамике в процентах и номинальному росту выручки в отрасли.
Топ-5 лучших макроотраслей по динамике оборота:
✅ Транспортировка и хранение: +28,8% (+932,2 млрд руб.)
✅ Административная деятельность: +28,7% (+113,5 млрд руб.)
✅ Гостиницы и общепит: +26,6% (+73,6 млрд руб.),
✅ Профессиональная и научная деятельность: +20,4% (+277,6 млрд руб.)
✅ Строительство:+163,2 млрд руб. +12,7% (+277,6 млрд руб.)
✅ Образование: +11,8% (+26,8 млрд руб.)
Топ-5 худших макроотраслей по динамике оборота:
☑️ Персональные услуги: -41,9% (-35 млрд руб.)
☑️ Добыча полезных ископаемых: -24,1% (-553,8 млрд руб.)
☑️ Обрабатывающие производства: - 5,5% (-842,2 млрд руб.)
☑️ Оптовая и розничная торговля: -0,2% (-29,6 млрд руб.)
☑️ Здравоохранение и соцуслуги: - 0,1% (-1,3 млрд руб.)
❗️ Несырьевые предприятия смогли нарастить обороты в 50 регионах. В 35 регионах зафиксирован спад выручки ненефтегазового бизнеса.
Топ-10 регионов с приростом оборота бизнеса в ненефтегазовом секторе:
⬆️ Ростовская область: +124,4 млрд руб.
⬆️ Краснодарский край: +110,1 млрд руб.
⬆️ Приморский край: +93,5 млрд руб.
⬆️ Тюменская область: +75,5 млрд руб.
⬆️ Нижегородская область: +72,8 млрд руб.
⬆️ Новосибирская область: +55,5 млрд руб.
⬆️ Московская область: +54,9 млрд руб.
⬆️ Татарстан: +47,2 млрд руб.
⬆️ Забайкальский край: +42,4 млрд руб.
⬆️ Якутия: +41,3 млрд руб.
Топ-10 регионов с наибольшим спадом оборота бизнеса в ненефтегазовом секторе:
⬇️ Кемеровская область: - 476,9 млрд руб.
⬇️ Мурманская область: -124,1 млрд руб.
⬇️ Вологодская область: -113,3 млрд руб.
⬇️ Белгородская область: -96,6 млрд руб.
⬇️ Калужская область: -85,3 млрд руб.
⬇️ Калининградская область: -72,2 млрд руб.
⬇️ Башкирия: -59,7 млрд руб.
⬇️ Москва: -56,5 млрд руб.
⬇️ Челябинская область: -55,0 млрд руб.
⬇️ Пермский край: -38,0 млрд руб.
#аналитика
@vneplanarus
Выручка бизнеса, не связанного с нефтегазовой сферой, с января по апрель 2023-го выросла до 52,8 трлн руб., или на 0,4%. В фактическом выражении прирост составил 200 млрд руб., подсчитали аналитики FinExpertiza.
Номинальный рост наблюдался в большинстве ненефтегазовых отраслей. Из анализа помесячной динамики выручки следует, что в апреле ненефтегазовый сектор впервые почти за год вышел в плюс. Последний раз прирост фиксировался в июне 2022-го.
По мнению экспертов, подъем показателей в апреле вызван эффектом низкой базы. В апреле прошлого года выручка упала из-за спада доходов экспортеров на фоне укрепления рубля. Сейчас для восстановления роста ВВП крайне важно развитие несырьевых отраслей.
*Указаны данные по динамике в процентах и номинальному росту выручки в отрасли.
Топ-5 лучших макроотраслей по динамике оборота:
Топ-5 худших макроотраслей по динамике оборота:
Топ-10 регионов с приростом оборота бизнеса в ненефтегазовом секторе:
Топ-10 регионов с наибольшим спадом оборота бизнеса в ненефтегазовом секторе:
#аналитика
@vneplanarus
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💰Бюджетный импульс разгонит инфляцию
Центробанк России подготовил доклад «Региональная экономика», в котором оценил бюджетный импульс регионов и акцентировал внимание на основных тратах.
Под бюджетным импульсом ЦБ подразумевает изменение сальдо «доходы-расходы», но взятое со знаком «минус». То есть чем больше тратят денег регионы, тем мощнее бюджетный импульс.
По итогу 2023-го бюджетный импульс составит 2 трлн руб. Это вдвое больше, чем в 2022-м, он будет сопоставим с уровнем 2020-го, когда государство создавало условия для стимуляции экономики в период пандемии. Импульс будет поддерживать инвестиционный и потребительский спрос в регионах. Но есть и негативный эффект. Рост бюджетного и кредитного импульсов привел к тому, что предложение товаров и услуг сильно отстает от спроса. В итоге обострение дефицита производственных факторов будет провоцировать рост цен на товары и услуги.
Общие показатели доходов и расходов регионов:
✅ В январе-мае расходы регбюджетов выросли на 16%. Но доходы показали только 7% рост. Наиболее существенный их годовой рост наблюдался в Поволжье и на юге России.
✅ С учетом опережающего роста расходов в бюджетные планы регионов заложено отрицательное сальдо. Наибольший дефицит ожидается в ЦФО — около 800 млрд руб.
✅ Около 50% дефицита планируется финансировать за счет накопленных ранее денежных остатков. А также с использованием коммерческих кредитов, которые покроют около 20% дефицита.
✅ Доходы консолидированных бюджетов по итогам первого полугодия составили 10,3 трлн руб. При этом в структуре доходов объем безвозмездных поступлений из федцентра вырос на 17,6%, а собственные доходы только на 4,7%. Расходы составили около 9,4 трлн руб.
Главные траты регионов за первые пять месяцев 2023-го:
🛣Дорожное строительство. На юге России выросли объемы субсидий предприятиям сельского хозяйства и транспорта. Увеличено финансирование строительства федтрасс, железных дорог и проектов общественного транспорта. Например, в Татарстане продолжается реализация проектов по строительству дорог, в том числе трасс М-7 и М-12.
👨👩👧👦Социальная политика. Наибольшие расходы несут в Южном и Северо-Западном макрорегионах. Основные траты идут на программы социального обеспечения населения.
🚰Инфраструктурные проекты. В Хабаровском крае, некоторых регионах СЗФО перенесены с 2024 на 2023 год проекты на ремонт и реконструкцию региональной инфраструктуры, в том числе в связи с планируемым получением бюджетных кредитов. В Ростовской области увеличили расходы на проектирование туристских центров. За счет инфраструктурных кредитов в этом году профинансируют проектов на 315 млрд руб. Казначейские кредиты федцентра позволят перераспределить с 2024-го на 2023 год расходы на сумму до 180 млрд руб.
💰Непредвиденные расходы. В ЦФО значительные внеплановые траты связаны с компенсацией ущерба, а также поддержкой предприятий и населения. В некоторых регионах СЗФО направлялись средства на помощь семьям, вынужденно прибывшим из других регионов. Около 17% прироста региональных расходов за пять месяцев 2023-го было направлено на авансирование работы исполнителей госзаказа.
❗️В целом по итогам года планируется рост расходов региональных бюджетов на 9% относительно 2022-го. Текущие планы по расходам превышают предварительные оценки. Наиболее заметный пересмотр зафиксирован на Дальнем Востоке, на юге и в Сибири.
#аналитика
@vneplanarus
Центробанк России подготовил доклад «Региональная экономика», в котором оценил бюджетный импульс регионов и акцентировал внимание на основных тратах.
Под бюджетным импульсом ЦБ подразумевает изменение сальдо «доходы-расходы», но взятое со знаком «минус». То есть чем больше тратят денег регионы, тем мощнее бюджетный импульс.
По итогу 2023-го бюджетный импульс составит 2 трлн руб. Это вдвое больше, чем в 2022-м, он будет сопоставим с уровнем 2020-го, когда государство создавало условия для стимуляции экономики в период пандемии. Импульс будет поддерживать инвестиционный и потребительский спрос в регионах. Но есть и негативный эффект. Рост бюджетного и кредитного импульсов привел к тому, что предложение товаров и услуг сильно отстает от спроса. В итоге обострение дефицита производственных факторов будет провоцировать рост цен на товары и услуги.
Общие показатели доходов и расходов регионов:
Главные траты регионов за первые пять месяцев 2023-го:
🛣Дорожное строительство. На юге России выросли объемы субсидий предприятиям сельского хозяйства и транспорта. Увеличено финансирование строительства федтрасс, железных дорог и проектов общественного транспорта. Например, в Татарстане продолжается реализация проектов по строительству дорог, в том числе трасс М-7 и М-12.
👨👩👧👦Социальная политика. Наибольшие расходы несут в Южном и Северо-Западном макрорегионах. Основные траты идут на программы социального обеспечения населения.
🚰Инфраструктурные проекты. В Хабаровском крае, некоторых регионах СЗФО перенесены с 2024 на 2023 год проекты на ремонт и реконструкцию региональной инфраструктуры, в том числе в связи с планируемым получением бюджетных кредитов. В Ростовской области увеличили расходы на проектирование туристских центров. За счет инфраструктурных кредитов в этом году профинансируют проектов на 315 млрд руб. Казначейские кредиты федцентра позволят перераспределить с 2024-го на 2023 год расходы на сумму до 180 млрд руб.
💰Непредвиденные расходы. В ЦФО значительные внеплановые траты связаны с компенсацией ущерба, а также поддержкой предприятий и населения. В некоторых регионах СЗФО направлялись средства на помощь семьям, вынужденно прибывшим из других регионов. Около 17% прироста региональных расходов за пять месяцев 2023-го было направлено на авансирование работы исполнителей госзаказа.
❗️В целом по итогам года планируется рост расходов региональных бюджетов на 9% относительно 2022-го. Текущие планы по расходам превышают предварительные оценки. Наиболее заметный пересмотр зафиксирован на Дальнем Востоке, на юге и в Сибири.
#аналитика
@vneplanarus
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM