Потенциальные дивиденды и более высокие цены на золото благоприятны для Полюса
Полюс в понедельник сообщил о получении чистой прибыли за 9 месяцев текущего года по РСБУ в размере 3,78 млрд руб против убытка годом ранее, а также намерении 23 октября рассмотреть вопрос о дивидендах за 9 месяцев 2024 года и 4-й квартал 2023 года. В конце августа мы подтвердили фундаментальную рекомендацию по акциям Полюса на уровне «Держать» с целевой ценой 14 163 руб, оценивая уровень возможных полугодовых выплат в размере около 400 руб на акцию (доходность около 2,8%). Судя по всему, однако, Полюс может быть готов заплатить дивиденды еще за два дополнительных квартала, что наряду с высокими ценами на золото может повысить его привлекательность и смягчить эффект высоких процентных ставок в стране.
С технической точки зрения акции Полюса летом текущего года удержались выше 11 000 руб, а сегодня поднялись до максимума с мая с ближайшим сопротивлением 14 350 руб, при преодолении которого могут стремиться к пику текущего года 14 831 руб. Показания дневного и недельного графиков при этом умеренно позитивны и не исключают дальнейшего роста бумаг, которые остаются в долгосрочном восходящем тренде. При оптимистичном сценарии дальнейшего роста цен на золото и выплаты дивидендов можно ожидать возвращения котировок к максимумам с 2021 года, в район 16 200 руб (потенциал роста от текущих уровней около 15%). Краткосрочный бычий сигнал актуален выше 13 000 руб, а среднесрочный – выше 11 350 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото #Полюс
Полюс в понедельник сообщил о получении чистой прибыли за 9 месяцев текущего года по РСБУ в размере 3,78 млрд руб против убытка годом ранее, а также намерении 23 октября рассмотреть вопрос о дивидендах за 9 месяцев 2024 года и 4-й квартал 2023 года. В конце августа мы подтвердили фундаментальную рекомендацию по акциям Полюса на уровне «Держать» с целевой ценой 14 163 руб, оценивая уровень возможных полугодовых выплат в размере около 400 руб на акцию (доходность около 2,8%). Судя по всему, однако, Полюс может быть готов заплатить дивиденды еще за два дополнительных квартала, что наряду с высокими ценами на золото может повысить его привлекательность и смягчить эффект высоких процентных ставок в стране.
С технической точки зрения акции Полюса летом текущего года удержались выше 11 000 руб, а сегодня поднялись до максимума с мая с ближайшим сопротивлением 14 350 руб, при преодолении которого могут стремиться к пику текущего года 14 831 руб. Показания дневного и недельного графиков при этом умеренно позитивны и не исключают дальнейшего роста бумаг, которые остаются в долгосрочном восходящем тренде. При оптимистичном сценарии дальнейшего роста цен на золото и выплаты дивидендов можно ожидать возвращения котировок к максимумам с 2021 года, в район 16 200 руб (потенциал роста от текущих уровней около 15%). Краткосрочный бычий сигнал актуален выше 13 000 руб, а среднесрочный – выше 11 350 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото #Полюс
Дайджест недели на фондовом рынке с Дмитрием Сергеевым - 21 - 25 октября 2024 года
- Северсталь отчиталась за 3 кв. 2024 по МСФО.
- РусАгро сообщила операционные показатели за 3 и 9 месяцев 2024г.
- Выручка X5 Group выросла на 22.7% в 3 кв. 2024.
- МинФин планирует завершить замещение суверенных еврооблигаций в декабре 2024г.
- Анонс первичных размещений облигаций.
- Спекулятивный портфель: наконец растут акции Полюса;
- Монеты Банка России.
Видео: https://rutube.ru/video/f0f4d645847d3b634300b2b2cf4aa8ee/
https://youtu.be/vpc1hhaNndo
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции
- Северсталь отчиталась за 3 кв. 2024 по МСФО.
- РусАгро сообщила операционные показатели за 3 и 9 месяцев 2024г.
- Выручка X5 Group выросла на 22.7% в 3 кв. 2024.
- МинФин планирует завершить замещение суверенных еврооблигаций в декабре 2024г.
- Анонс первичных размещений облигаций.
- Спекулятивный портфель: наконец растут акции Полюса;
- Монеты Банка России.
Видео: https://rutube.ru/video/f0f4d645847d3b634300b2b2cf4aa8ee/
https://youtu.be/vpc1hhaNndo
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции
RUTUBE
Дайджест недели на фондовом рынке с Дмитрием Сергеевым - 21 - 25 октября 2024 года
- Северсталь отчиталась за 3 кв. 2024 по МСФО.
- РусАгро сообщила операционные показатели за 3 и 9 месяцев 2024г.
- Выручка X5 Group выросла на 22.7% в 3 кв. 2024.
- МинФин планирует завершить замещение суверенных еврооблигаций в декабре 2024г.
- Анонс первичных…
- РусАгро сообщила операционные показатели за 3 и 9 месяцев 2024г.
- Выручка X5 Group выросла на 22.7% в 3 кв. 2024.
- МинФин планирует завершить замещение суверенных еврооблигаций в декабре 2024г.
- Анонс первичных…
Мариам Мерабова выступила на благотворительном вечере «ВЕЛЕС Капитала»
«ВЕЛЕС Капитал» совместно с фондами «Синдром любви» и «Даунсайд Ап» провела XX юбилейный концерт в серии благотворительных вечеров в поддержку людей с синдромом Дауна.
На мероприятии был организован благотворительный маркет. В том числе художник и скульптор Алексей Дроздов представил свою скульптуру «Медведь» с росписью в стиле Жостово, рассказав о краткой истории создания интересного арт-объекта.
В результате мероприятия было собрано 1 228 000 рублей. Все средства будут направлены на поддержку семей, воспитывающих детей с синдромом Дауна.
Поддержать деятельность фондов «Даунсайд Ап» и «Синдром любви» просто, сделав пожертвование на сайте.
«ВЕЛЕС Капитал» совместно с фондами «Синдром любви» и «Даунсайд Ап» провела XX юбилейный концерт в серии благотворительных вечеров в поддержку людей с синдромом Дауна.
На мероприятии был организован благотворительный маркет. В том числе художник и скульптор Алексей Дроздов представил свою скульптуру «Медведь» с росписью в стиле Жостово, рассказав о краткой истории создания интересного арт-объекта.
В результате мероприятия было собрано 1 228 000 рублей. Все средства будут направлены на поддержку семей, воспитывающих детей с синдромом Дауна.
Поддержать деятельность фондов «Даунсайд Ап» и «Синдром любви» просто, сделав пожертвование на сайте.
На онлайн-встречу зарегистрировалось уже более 100 человек. Присоединяйтесь, чтобы найти новые инвестидеи для себя - https://veles.academy/online/2024-10-22
veles.academy
Идеи для инвестиций: осень 2024
Нисходящая коррекция на российском рынке акций, похоже, завершена, но роста по-прежнему не предвидится, при этом индекс гособлигаций RGBI опускался ниже 100, и все это - на фоне ослабления рубля. Ждет ли нас очередное повышение ключевой ставки в октябре и…
События дня 22 октября 2024
• встречи МВФ и Всемирного банка
• саммит БРИКС
• выступление главы Банка Англии Бейли (16.35 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.00 мск)
• выступления представителей ЕЦБ и ФРС (в течение дня)
• квартальные результаты Alphabet, Philip Morris, Verizon, Texas Instruments, General Motors, Freeport-McMoran, 3M
Российский рынок продолжает движение в диапазоне
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• встречи МВФ и Всемирного банка
• саммит БРИКС
• выступление главы Банка Англии Бейли (16.35 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.00 мск)
• выступления представителей ЕЦБ и ФРС (в течение дня)
• квартальные результаты Alphabet, Philip Morris, Verizon, Texas Instruments, General Motors, Freeport-McMoran, 3M
Российский рынок продолжает движение в диапазоне
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Андрей Цион и Дмитрий Сергеев раскрыли некоторые слайды своего выступления. Присоединяйтесь к прямому эфиру сегодня, 22 октября, в 17:00. Не пропустите актуальные ценные бумаги на фондовом рынке - https://veles.academy/online/2024-10-22.
X5 Retail Group: Прогноз финансовых результатов (3К24 МСФО)
Группа X5 представит свои финансовые результаты за 3К 2024 г. в четверг, 24 октября. Мы ожидаем, что рентабельность EBITDA ритейлера по итогам периода снизилась на 0,5 п.п. г/г и составила 7,2%. Основными факторами снижения маржи могли стать высокая база сопоставимого периода прошлого года и опережающий рост затрат на персонал в силу дефицита кадров в стране. Если наш прогноз окажется верным, это будет означать, что рентабельность EBITDA X5 по итогам 9М 2024 г. составила 7% и была очень близка к результату за январь-сентябрь 2023 г. Наша последняя рекомендация для бумаг X5 — «Покупать». В данный момент торги расписками приостановлены на фоне процесса передачи держателям владения российским юридическим лицом. Начало торгов акциями российской компании на Мосбирже запланировано на 9 января следующего года.
В опубликованном ранее релизе об операционных результатах компания сообщила, что чистая розничная выручка в 3К увеличилась на 22,9% г/г. Валовая маржа, как мы полагаем, осталась на уровне прошлого года и составила 24,4%. Промоактивность ритейлеров последние кварталы не оказывает существенного давления на маржинальность. Перенос инфляции на полку, на наш взгляд, происходит в обычном режиме. В составе SG&A, по нашим оценкам, выросла доля расходов на персонал и прочих расходов в процентах от выручки. Затраты на персонал могли увеличиться на 0,2 п.п. г/г, а прочие расходы, где помимо прочего отражается оплата курьеров доставки, на 0,4 п.п. г/г. Статьи затрат, которые включают оплату труда, последние кварталы растут опережающими темпами в силу дефицита кадров. В силу давления расходов мы ожидаем, что рентабельность EBITDA снизилась на 0,5 п.п. г/г и составила 7,2%. Из-за высоких процентных ставок компания получает большие доходы от вложения имеющихся денежных средств. Мы полагаем, что чистые процентные расходы значительно снизились как г/г, так и кв/кв, что оказало поддержку чистой прибыли группы. Несмотря на снижение рентабельности EBITDA, чистая прибыль могла увеличиться более чем на 20% г/г.
Аналитик: Артем Михайлин
Подписаться на аналитику
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #обзор_эмитентов #X5RetailGroup
Группа X5 представит свои финансовые результаты за 3К 2024 г. в четверг, 24 октября. Мы ожидаем, что рентабельность EBITDA ритейлера по итогам периода снизилась на 0,5 п.п. г/г и составила 7,2%. Основными факторами снижения маржи могли стать высокая база сопоставимого периода прошлого года и опережающий рост затрат на персонал в силу дефицита кадров в стране. Если наш прогноз окажется верным, это будет означать, что рентабельность EBITDA X5 по итогам 9М 2024 г. составила 7% и была очень близка к результату за январь-сентябрь 2023 г. Наша последняя рекомендация для бумаг X5 — «Покупать». В данный момент торги расписками приостановлены на фоне процесса передачи держателям владения российским юридическим лицом. Начало торгов акциями российской компании на Мосбирже запланировано на 9 января следующего года.
В опубликованном ранее релизе об операционных результатах компания сообщила, что чистая розничная выручка в 3К увеличилась на 22,9% г/г. Валовая маржа, как мы полагаем, осталась на уровне прошлого года и составила 24,4%. Промоактивность ритейлеров последние кварталы не оказывает существенного давления на маржинальность. Перенос инфляции на полку, на наш взгляд, происходит в обычном режиме. В составе SG&A, по нашим оценкам, выросла доля расходов на персонал и прочих расходов в процентах от выручки. Затраты на персонал могли увеличиться на 0,2 п.п. г/г, а прочие расходы, где помимо прочего отражается оплата курьеров доставки, на 0,4 п.п. г/г. Статьи затрат, которые включают оплату труда, последние кварталы растут опережающими темпами в силу дефицита кадров. В силу давления расходов мы ожидаем, что рентабельность EBITDA снизилась на 0,5 п.п. г/г и составила 7,2%. Из-за высоких процентных ставок компания получает большие доходы от вложения имеющихся денежных средств. Мы полагаем, что чистые процентные расходы значительно снизились как г/г, так и кв/кв, что оказало поддержку чистой прибыли группы. Несмотря на снижение рентабельности EBITDA, чистая прибыль могла увеличиться более чем на 20% г/г.
Аналитик: Артем Михайлин
Подписаться на аналитику
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #обзор_эмитентов #X5RetailGroup
Серебро находится в фазе ралли вместе с золотом
Вслед за золотом с весны текущего года растут также цены на серебро, спрос на которое во многом определяется промышленным и технологическим компонентом и, соответственно, в большей степени нуждается в стабильном состоянии мировой экономики. К середине сессии вторника цены на серебро повышались на 1,8%, достигнув 34,37 долл/унц.
С технической точки зрения серебро находится на пике с 2012 года и выглядит краткосрочно и среднесрочно перекупленным, что предупреждает о наличии рисков фиксации прибыли по металлу. Тем не менее сила восходящего тренда при сохранении текущих тенденций может еще какое-то время толкать котировки выше. При положении выше поддержки 32,10 долл (район средней полосы Боллинджера дневного графика) можно говорить о сохранении бычьего настроя с возможным тестированием новых максимумов с 2012 года и района 35,65 долл, а далее пика 2012 года – 37,50 долл. Цены на серебро при этом достигли исторического рекорда 49,83 долл в апреле 2011 года. Среднесрочно важной поддержкой для серебра является уровень 30 долл: его преодоление может предвещать движение как минимум к 27 долл. Рублевое серебро на Мосбирже аналогично золоту может служить одним из инструментов защиты от девальвации.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото #серебро
Вслед за золотом с весны текущего года растут также цены на серебро, спрос на которое во многом определяется промышленным и технологическим компонентом и, соответственно, в большей степени нуждается в стабильном состоянии мировой экономики. К середине сессии вторника цены на серебро повышались на 1,8%, достигнув 34,37 долл/унц.
С технической точки зрения серебро находится на пике с 2012 года и выглядит краткосрочно и среднесрочно перекупленным, что предупреждает о наличии рисков фиксации прибыли по металлу. Тем не менее сила восходящего тренда при сохранении текущих тенденций может еще какое-то время толкать котировки выше. При положении выше поддержки 32,10 долл (район средней полосы Боллинджера дневного графика) можно говорить о сохранении бычьего настроя с возможным тестированием новых максимумов с 2012 года и района 35,65 долл, а далее пика 2012 года – 37,50 долл. Цены на серебро при этом достигли исторического рекорда 49,83 долл в апреле 2011 года. Среднесрочно важной поддержкой для серебра является уровень 30 долл: его преодоление может предвещать движение как минимум к 27 долл. Рублевое серебро на Мосбирже аналогично золоту может служить одним из инструментов защиты от девальвации.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото #серебро
Через 1 час поговорим о компаниях с потенциалом роста, изменении ключевой ставки и перспективах фондового рынка. Соберем актуальный портфель из акций стоимости и акций роста, облигаций.
Подключайтесь сегодня в 17:00 к прямому эфиру.
Бесплатная регистрация на онлайн-встречу - https://veles.academy
Подключайтесь сегодня в 17:00 к прямому эфиру.
Бесплатная регистрация на онлайн-встречу - https://veles.academy
«Велес Капитал»
Осенние идеи для инвестиций. Итоги 3Q2024 - перспективы 4Q2024 Нисходящая коррекция на российском рынке акций, похоже, завершена, но роста по-прежнему не предвидится, при этом индекс гособлигаций RGBI опускался ниже 100, и все это - на фоне ослабления рубля.…
Через 15 мин присоединяйтесь к онлайн-встрече "Осенние идеи для инвестиций" с Андреем Ционом и Дмитрием Сергеевым
«Велес Капитал»
Осенние идеи для инвестиций. Итоги 3Q2024 - перспективы 4Q2024 Нисходящая коррекция на российском рынке акций, похоже, завершена, но роста по-прежнему не предвидится, при этом индекс гособлигаций RGBI опускался ниже 100, и все это - на фоне ослабления рубля.…
По техническим причинам прямой эфир пройдет в Телеграме. Через 5 мин.