На макроэкономическом фронте на следующей неделе ждут подведения итогов заседания ФРС и потенциального смягчения тона регулятора, который также опубликует экономические прогнозы. В США выйдут данные по потребительской и производственной инфляции за май, которые, вероятнее всего, покажут сохранение темпов роста цен, близких к предыдущему месяцу (около 3,5% г/г и 2,3% г/г по базовым показателям). Окончательная оценка потребительской инфляции за май выйдет в Германии (прогнозируются темпы роста гармонизированного показателя 2,8% г/г). В остальном можно отметить отчет по рынку труда, промышленное производство, торговый баланс и ВВП Великобритании, промышленное производство и торговый баланс еврозоны, предварительные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за июнь.

В Китае неделя отметится выходом данных по потребительской и производственной инфляции за май, которые скорее всего укажут на сохранение локальной слабости второй по величине экономики мира. Темпы роста потребительских цен, вероятно, останутся умеренными (+0,3% м/м), а цен производителей продолжат снижаться темпами, близкими к 2% г/г. Кроме того, станут известны объемы выдачи новых кредитов в КНР. Гонконгский Hang Seng испытывает сложности с преодолением сопротивления 18 800 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), но в целом выше 18 000 пунктов (нижняя полоса Боллинджера дневного графика) сохраняет неплохие перспективы развития повышения. Рост в китайских акциях приостановился при отсутствии новостей о стимулирующих экономику мерах и воодушевляющих макроэкономических данных. Тем не менее покупатели на данный момент скорее находятся в стадии ожидания.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 3 345
Индекс РТС - 1175
Курс евро к доллару - 1,0950
Brent - 80
Курс доллара к рублю - 86
Курс евро к рублю - 93
Курс юаня к рублю - 11,90

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта

На российском рынке акций на предстоящей неделе не запланировано большого числа значимых событий, что само по себе может лишать инвесторов веских поводов для активных действий в условиях сохранения среднесрочного нисходящего давления по индексам Мосбиржи и РТС ниже сопротивлений 3290 и 1160 пунктов соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Пока индикаторы не стабилизировались выше указанных значений риски смещены в сторону обновления очередных минимумов и пробоя психологически важных отметок 3000 и 1000 пунктов во многом из-за отсутствия бычьих драйверов движения и перспективы повышения ключевой процентной ставки ЦБ РФ в июле. Тем не менее многие акции весь июнь продолжают торговаться с дивидендами, что может поддерживать спрос на эмитентов с наиболее высокими выплатами, таких как Сбербанк (в следующую пятницу состоится собрание акционеров по дивидендам), МТС, Башнефть, Сургутнефтегаз. Дивидендная интрига сохраняется по Транснефти. В понедельник последний день можно будет купить акции Северстали как с итоговыми дивидендами за 2023 год, так и за 1-й квартал текущего года с совокупной доходностью 12,5%. Акции банка «Санкт-Петербург» при этом смотрятся лучше рынка, готовясь к возможному объявлению о выплатах за 1-е полугодие текущего года. На макроэкономическом фронте на следующей неделе будет опубликован индекс производственных цен России за май.

Курс рубля против доллара и евро после введения американских санкций будет ежедневно определяться ЦБ РФ на основе внебиржевых сделок. На Форекс доллар с начала июня укрепляет позиции в ожидании сохранения жесткой позиции ФРС, в то время как евро чувствует себя слабо после усиления политической неопределенности в регионе. Торговля юанем на Мосбирже продолжается. Китайская валюта сохраняет склонность к ослаблению против рубля ниже отметки 12,50 руб с возможностью повторного тестирования 12 руб и обновления минимума текущего года 11,84 руб.

Цены на нефть Brent находятся в стадии восходящей коррекции от многонедельных минимумов и при положении выше поддержек 81,80 долл и 77,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) сохраняют шансы на движение в район майских максимумов 86 долл и 81,50 долл (также верхние полосы Боллинджера дневного графика). У последних отметок будет определяться судьба среднесрочного тренда, который на данный момент остается медвежьим ввиду ожиданий постепенного наращивания нефтедобычи ОПЕК+ в конце года и неопределенных перспектив мирового спроса. Цены на золото продолжают боковую торговлю между отметками 2285-2455 долл, на данный момент не подавая сигналов в пользу завершения консолидации, для чего, скорее всего, понадобится появление неожиданных экономических или политических факторов.

Фондовые рынки Европы и США начинают расходиться в направлениях движения. Так, европейский Euro Stoxx 50 проверяет на прочность поддержку 4880 пунктов с рисками смены среднесрочного тренда на медвежий после усиления политической неопределенности в двух крупнейших экономиках региона – Германии и Франции. Индексы S&P 500 и Nasdaq держатся уверенно и продолжают обновлять исторические пики, но краткосрочно выглядят перекупленными, что также указывает на риски нисходящей коррекции, целью которой может стать район 5320 пунктов по S&P 500 (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Фундаментально одной из причин продаж может выступить сохранение достаточного жесткого тона ФРС по итогам очередного заседания.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта