События дня 2 апреля 2024
События дня:
• окончательные индексы деловой активности в производственных секторах стран Европы за март (10.15-11.30 мск)
• предварительный индекс потребительских цен Германии за март (15.00 мск)
• производственные заказы США в феврале (17.00 мск)
• число открытых вакансий на рынке труда США в феврале (17.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• торги акциями Норникеля приостанавливаются из-за сплита
• Мосбиржа опубликует объем торгов за март 2024 г
• День инвестора Астры, финансовые результаты за 2023 г
Индекс Мосбиржи нацеливается на 3400 пунктов
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
События дня:
• окончательные индексы деловой активности в производственных секторах стран Европы за март (10.15-11.30 мск)
• предварительный индекс потребительских цен Германии за март (15.00 мск)
• производственные заказы США в феврале (17.00 мск)
• число открытых вакансий на рынке труда США в феврале (17.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• торги акциями Норникеля приостанавливаются из-за сплита
• Мосбиржа опубликует объем торгов за март 2024 г
• День инвестора Астры, финансовые результаты за 2023 г
Индекс Мосбиржи нацеливается на 3400 пунктов
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Первичный рынок: «ЭР-Телеком»
АО «ЭР-Телеком Холдинг» (рейтинг «А-» от АКРА) 4 апреля откроет сбор заявок на 5-летние облигации серии ПБО-02-06 объемом 7 млрд рублей.
Ориентир доходности – премия не выше 375 б.п. к ОФЗ на сроке 2 года. Купоны ежемесячные.
Техразмещение запланировано на 9 апреля. Бумаги будут доступны для приобретения неквалифицированным инвесторам.
Об эмитенте: АО «ЭР-Телеком Холдинг» — телекоммуникационная компания. Предоставляет услуги широкополосного доступа в интернет, телефонии, цифрового ТВ, доступа к сетям Wi-Fi, VPN, LoRaWAN, видеонаблюдения и комплексных решений.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Первичныйрынок
АО «ЭР-Телеком Холдинг» (рейтинг «А-» от АКРА) 4 апреля откроет сбор заявок на 5-летние облигации серии ПБО-02-06 объемом 7 млрд рублей.
Ориентир доходности – премия не выше 375 б.п. к ОФЗ на сроке 2 года. Купоны ежемесячные.
Техразмещение запланировано на 9 апреля. Бумаги будут доступны для приобретения неквалифицированным инвесторам.
Об эмитенте: АО «ЭР-Телеком Холдинг» — телекоммуникационная компания. Предоставляет услуги широкополосного доступа в интернет, телефонии, цифрового ТВ, доступа к сетям Wi-Fi, VPN, LoRaWAN, видеонаблюдения и комплексных решений.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Первичныйрынок
Северсталь. Ставка на сталь
Акции российских сталеваров в последние месяцы продемонстрировали мощный рост на сопоставимом друг с другом уровне, однако мы полагаем, что наилучшей ставкой на дальнейшее восстановление мирового рынка стали является Северсталь. В обзоре Василий Данилов, аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал", дал оценку акциям Северстали.
Видео: https://youtu.be/zioCov-nb98
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Северсталь
Акции российских сталеваров в последние месяцы продемонстрировали мощный рост на сопоставимом друг с другом уровне, однако мы полагаем, что наилучшей ставкой на дальнейшее восстановление мирового рынка стали является Северсталь. В обзоре Василий Данилов, аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал", дал оценку акциям Северстали.
Видео: https://youtu.be/zioCov-nb98
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Северсталь
Акции Селигдара в марте пробили среднесрочный нисходящий тренд и поднялись до максимумов с октября 2023 года при позитивных краткосрочных и среднесрочных технических сигналах, которые указывают разве что на образовавшуюся перекупленность бумаг и риски коррекции перед развитием повышения. Гистограмма и линии MACD растут, а котировки расположены выше важных поддержек 72 руб и 68 руб (район средних полос Боллинджера дневного и месячного графика соответственно), куда могут направиться в случае начала фиксации прибыли. При бычьем сценарии, который с высокой долей вероятности реализуется в случае дальнейшего роста цен на золото и стабилизации котировок выше сопротивления 81 руб, акции Селигдара могут взять курс на исторический максимум прошлого года 92,35 руб (потенциал роста около 16% от текущих уровней) и продолжить движение к психологически важному значению 100 руб в случае надежды на итоговые дивиденды за 2023 год.
На данный момент Селигдар представил финансовую отчетность по РСБУ за 2023 год, согласно которой увеличил чистую прибыль до 14,4 млрд руб с 2,2 млрд руб годом ранее в основном за счет «прочих доходов». В то же время за 9 месяцев 2023 года был получен убыток по МСФО в размере 8,96 млрд руб из-за потерь по курсовым разницам. Для прояснения перспектив дивидендов Селигдара стоит дождаться полной годовой отчетности по МСФО, но можно предположить, что итоговые выплаты так же как и промежуточные наверняка будут ниже средней доходности в РФ, а их ожидания могут подстегнуть главным образом спекулятивный рост бумаг.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Селигард
На данный момент Селигдар представил финансовую отчетность по РСБУ за 2023 год, согласно которой увеличил чистую прибыль до 14,4 млрд руб с 2,2 млрд руб годом ранее в основном за счет «прочих доходов». В то же время за 9 месяцев 2023 года был получен убыток по МСФО в размере 8,96 млрд руб из-за потерь по курсовым разницам. Для прояснения перспектив дивидендов Селигдара стоит дождаться полной годовой отчетности по МСФО, но можно предположить, что итоговые выплаты так же как и промежуточные наверняка будут ниже средней доходности в РФ, а их ожидания могут подстегнуть главным образом спекулятивный рост бумаг.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Селигард
События дня 3 апреля 2024
• Минфин РФ опубликует данные о валютных интервенциях (12.00 мск)
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны за март (12.00 мск)
• уровень безработицы еврозоны за февраль (12.00 мск)
• заседание ОПЕК+ (15.00 мск)
• занятость в частном секторе США в марте по оценке ADP (15.15 мск)
• окончательные индексы деловой активности в секторе услуг США в марте по оценке PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• розничные продажи и уровень безработицы России в феврале (19.00 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (19.10 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
Российский рынок может поддаться коррекционным настроениям
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• Минфин РФ опубликует данные о валютных интервенциях (12.00 мск)
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны за март (12.00 мск)
• уровень безработицы еврозоны за февраль (12.00 мск)
• заседание ОПЕК+ (15.00 мск)
• занятость в частном секторе США в марте по оценке ADP (15.15 мск)
• окончательные индексы деловой активности в секторе услуг США в марте по оценке PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• розничные продажи и уровень безработицы России в феврале (19.00 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (19.10 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
Российский рынок может поддаться коррекционным настроениям
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Первичный рынок: «ВЭБ.РФ»
Государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ» (рейтинг «ААА» от АКРА) 4 апреля откроет сбор заявок на 8-летние облигации серии ПБО-002Р-40 объемом 50 млрд рублей.
Купоны по выпуску будут переменными и квартальными. Ориентир спреда к RUONIA — не более 150 б.п.
Техразмещение запланировано на 9 апреля.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Первичныйрынок
Государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ» (рейтинг «ААА» от АКРА) 4 апреля откроет сбор заявок на 8-летние облигации серии ПБО-002Р-40 объемом 50 млрд рублей.
Купоны по выпуску будут переменными и квартальными. Ориентир спреда к RUONIA — не более 150 б.п.
Техразмещение запланировано на 9 апреля.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Первичныйрынок
Индекс Московской биржи сделал попытку выхода из 7-месячного боковика, но это пока не привело к развитию новой восходящей тенденции. Доходности рынка облигаций настолько высоки, что для многих инвесторов превышают их ожидания от инвестиций в акции. Стоит ли включать в свой инвестиционный портфель акции в первой половине 2024 года? Какие тенденции на рынке инвестиций актуальны сейчас?
Успейте зарегистрироваться - https://veles.academy/online/2024-04-03
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
veles.academy
Идеи для инвестиций: итоги 1 квартала 2024 года
Онлайн встреча с экспертами ИК "ВЕЛЕС Капитал" Андреем Ционом и Дмитрием Сергеевым. 3 апреля 202224 года, 17:00 МСК.
Акции Аэрофлота в среду также продолжали спекулятивный рост, обновили очередной максимум с февраля 2022 года (51,39 руб) и пытаются закрепиться выше 50 руб. Конкретных фундаментальных новостей по компании в последнее время не поступало, а одной из причин повышения могут быть ожидания улучшения финансового положения авиаперевозчика в начале текущего года благодаря скачку цен на авиаперелеты в экономклассе в январе-феврале на 32-42% г/г по данным Росстата, самыми быстрыми темпами за указанный период как минимум с 2008 года. Аэрофлот при этом сообщил о росте пассажиропотока группы в феврале на 23,2% г/г при рекордной занятости кресел 89,2%, в то время как в январе пассажиропоток увеличился на 21% г/г.
С технической точки зрения акции Аэрофлота на резко выросших объемах уже достигли обозначенной нами в начале марта цели роста 47,38 руб (пик 2023 года) и устремились к новым вершинам при сильной краткосрочной и среднесрочной перекупленности, которые указывают на риски фиксации прибыли. Долгосрочно на месячном графике бумагам при этом еще есть куда расти. В частности, при закреплении выше 50 руб можно ожидать спекулятивного движения к 55 руб, 59 руб и 63 руб. Важная среднесрочная поддержка при этом расположена в районе 46 руб – у данной отметки остановился рост бумаг в 2023 году, а стабилизация ниже может вернуть продажи. Пока же Аэрофлот остается спекулятивной историей без надежд на возвращение к выплатам дивидендов в ближайшие месяцы.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Аэрофлот
С технической точки зрения акции Аэрофлота на резко выросших объемах уже достигли обозначенной нами в начале марта цели роста 47,38 руб (пик 2023 года) и устремились к новым вершинам при сильной краткосрочной и среднесрочной перекупленности, которые указывают на риски фиксации прибыли. Долгосрочно на месячном графике бумагам при этом еще есть куда расти. В частности, при закреплении выше 50 руб можно ожидать спекулятивного движения к 55 руб, 59 руб и 63 руб. Важная среднесрочная поддержка при этом расположена в районе 46 руб – у данной отметки остановился рост бумаг в 2023 году, а стабилизация ниже может вернуть продажи. Пока же Аэрофлот остается спекулятивной историей без надежд на возвращение к выплатам дивидендов в ближайшие месяцы.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Аэрофлот
Через 1 час присоединяйтесь к онлайн-встрече "Идеи для инвестиций. 1 квартал 2024: итоги и перспективы" с Андреем Ционом и Дмитрием Сергеевым
veles.academy
Идеи для инвестиций: итоги 1 квартала 2024 года
Онлайн встреча с экспертами ИК "ВЕЛЕС Капитал" Андреем Ционом и Дмитрием Сергеевым. 3 апреля 202224 года, 17:00 МСК.
В среду Минфин анонсировал увеличение объема ежедневных покупок валюты по бюджетному правилу в 2,4 раза (по сравнению с периодом с 7 марта по 4 апреля) — до 11,2 млрд руб. в день. Напомним, что до 4 апреля ЦБ покупает для Минфина в рамках бюджетного правила валюту на 4,7 млрд руб. ежедневно, а также продает по 11,8 млрд руб. в день, исходя из корректирующих операций Минфина (эти операции будут до конца 1-го полугодия 2024 г.). То есть в чистом виде ЦБ сейчас продает валюту на сумму 7,1 млрд руб. в день. Соответственно с 5 апреля по 7 мая ЦБ будет покупать для Минфина по бюджетному правилу 11,2 млрд руб., а объем корректирующих продаж сохранится. Таким образом, в чистом виде ЦБ продолжит продавать валюту, однако сумма ежедневных продаж практически обнулится — 0,6 млрд руб. в день (против 7,1 млрд руб.).
В начале года чистые продажи ЦБ обеспечили дополнительное предложение валюты, стабилизировавшее курс в условиях сокращения продажи валюты экспортерами. В то же время увеличение объема покупок валюты Минфином произойдет за счет дополнительных нефтегазовых доходов и соответственно роста цены на нефть. Эти факторы должны нивелировать для рубля негативный эффект от сокращения объема продаж валюты. Однако следует иметь в виду, что, судя по всему, сохраняются сложности с возвратом экспортной выручки на российский рынок. Если сложности с расчетами за экспорт и возвратом валютной выручки удастся минимизировать, влияние увеличения покупок валюты Минфином будет нейтральным для рубля в ближайший месяц.
В первой половине торгов рубль демонстрировал укрепление и к середине дня пара доллар/рубль пыталась закрепиться ниже 92 руб. Однако во второй половине дня российская валюта растеряла преимущество, и ближе к вечеру пара торговалась в диапазоне 92,4-92,5 руб. Ослабление началось уже после новостей об увеличении объема покупок валюты и вероятно могло быть связано с факторами геополитического характера.
Аналитик: Юрий Кравченко
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #рубль #доллар #евро
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
События дня 4 апреля 2024 года
• выходной день на биржах Китая и Гонконга
• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы за март (10.15-12.30 мск)
• индекс цен производителей еврозоны в феврале (12.00 мск)
• протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
• еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• торговый баланс США за февраль (16.30 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• акции Черкизово последний день торгуются с дивидендами за 2023 г
Покупатели в Сбербанке ждут высоких дивидендов
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• выходной день на биржах Китая и Гонконга
• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы за март (10.15-12.30 мск)
• индекс цен производителей еврозоны в феврале (12.00 мск)
• протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
• еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• торговый баланс США за февраль (16.30 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• акции Черкизово последний день торгуются с дивидендами за 2023 г
Покупатели в Сбербанке ждут высоких дивидендов
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Яндекс и VK. Итоги года и перспективы
Сезон годовой отчетности подходит к концу и свои результаты представили крупнейшие IT-холдинги страны. В обзоре Артем Михайлин, аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал", рассказал о перспективах акций Яндекса и VK.
Видео: https://youtu.be/zpbkqoUbeck
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Яндекс #VK
Сезон годовой отчетности подходит к концу и свои результаты представили крупнейшие IT-холдинги страны. В обзоре Артем Михайлин, аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал", рассказал о перспективах акций Яндекса и VK.
Видео: https://youtu.be/zpbkqoUbeck
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Яндекс #VK
Первичный рынок: «Сегежа»
ГК «Сегежа» (рейтинг «ВВВ» от Эксперт Ра) 8 апреля откроет сбор заявок на 3-летние облигации серии 003Р-04R объемом 10 млрд рублей.
Ориентир ставки 1-го купона – RUONIA + спред не более 450 б.п. Купоны квартальные.
Segezha Group – вертикально интегрированный международный лесопромышленный холдинг, объединяющий лесозаготовительные и лесоперерабатывающие активы АФК "Система".
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Первичныйрынок
ГК «Сегежа» (рейтинг «ВВВ» от Эксперт Ра) 8 апреля откроет сбор заявок на 3-летние облигации серии 003Р-04R объемом 10 млрд рублей.
Ориентир ставки 1-го купона – RUONIA + спред не более 450 б.п. Купоны квартальные.
Segezha Group – вертикально интегрированный международный лесопромышленный холдинг, объединяющий лесозаготовительные и лесоперерабатывающие активы АФК "Система".
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Первичныйрынок
Акции РУСАЛа в четверг продолжали начатое накануне ралли, которое с фундаментальной точки зрения можно объяснить достижением котировок алюминия максимумов с апреля 2023 года. Алюминиевая отрасль опасается ужесточения европейских санкций против российского алюминия, в связи с чем в январе объем экспорта необработанного алюминия из РФ в страны ЕС подскочил на 66% м/м, а весной ускорился рост цен на сам металл. РУСАЛ при этом представил нейтральные финансовые результаты за 2-е полугодие и весь 2023 год, а наша рекомендация по компании находится на пересмотре.
С технической точки зрения акции РУСАЛа после скачка наверх в последние две сессии вошли в зону краткосрочной и среднесрочной перекупленности, что увеличивает риски фиксации прибыли по бумагам. Тем не менее если рост цен на алюминий продолжится, а котировки РУСАЛа закрепятся выше долгосрочного сопротивления 38,15 руб (также район средней полосы Боллинджера месячного графика), следующей целью повышения может стать максимум 2023 года 44,90 руб (верхняя полоса Боллинджера месячного графика). Среднесрочный настрой по бумагам сохраняется выше поддержек 34,50-35,50 руб. Стоит помнить, что текущий рост РУСАЛа можно назвать спекулятивным и, следовательно, связанным с рисками разворота бумаг.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #РУСАЛ
С технической точки зрения акции РУСАЛа после скачка наверх в последние две сессии вошли в зону краткосрочной и среднесрочной перекупленности, что увеличивает риски фиксации прибыли по бумагам. Тем не менее если рост цен на алюминий продолжится, а котировки РУСАЛа закрепятся выше долгосрочного сопротивления 38,15 руб (также район средней полосы Боллинджера месячного графика), следующей целью повышения может стать максимум 2023 года 44,90 руб (верхняя полоса Боллинджера месячного графика). Среднесрочный настрой по бумагам сохраняется выше поддержек 34,50-35,50 руб. Стоит помнить, что текущий рост РУСАЛа можно назвать спекулятивным и, следовательно, связанным с рисками разворота бумаг.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #РУСАЛ
"Акции НОВАТЭК лидируют по объему торгов". Василий Данилов, аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал"
https://www.youtube.com/watch?v=9ujDpPxCF8s&t=1s
Василий Данилов, аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал".
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).
#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #фондовыйрынок
https://www.youtube.com/watch?v=9ujDpPxCF8s&t=1s
Василий Данилов, аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал".
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).
#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #фондовыйрынок
YouTube
"Акции НОВАТЭК лидируют по объему торгов". Василий Данилов, аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал"
Василий Данилов, аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал".Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операци...
Состояние рынка нефти
В последние недели поддержку нефтяным котировкам оказывают атаки украинских дронов на российские НПЗ, которые приводят к временному сокращению предложения нефтепродуктов. Страны ОПЕК+ на апрельском заседании также приняли решение продлить ограничения по добыче нефти до конца 1-го полугодия 2024 года, а в производственных секторах Китая и США, крупнейших потребителях «черного золота», в марте наблюдался рост.
Таким образом, на нефтяном рынке сохраняется ограниченное предложение при стабильном спросе, а фундаментальные факторы складываются благоприятно для дальнейшего роста цен на нефть. В частности, при стабилизации цен на нефть Brent выше 91 долл можно ожидать достижения максимума 2023 года 95,91 долл с перспективой движения к психологически важной отметке 100 долл при неизменности ситуации на рынке.
Среди российских нефтяных компаний стоит обратить внимание прежде всего на эмитентов, которые могут дать дивидендную доходность как минимум выше средней по итогам 2023 года: ЛУКОЙЛ, привилегированные акции Сургутнефтегаза, бумаги Башнефти, Транснефти.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #нефть
В последние недели поддержку нефтяным котировкам оказывают атаки украинских дронов на российские НПЗ, которые приводят к временному сокращению предложения нефтепродуктов. Страны ОПЕК+ на апрельском заседании также приняли решение продлить ограничения по добыче нефти до конца 1-го полугодия 2024 года, а в производственных секторах Китая и США, крупнейших потребителях «черного золота», в марте наблюдался рост.
Таким образом, на нефтяном рынке сохраняется ограниченное предложение при стабильном спросе, а фундаментальные факторы складываются благоприятно для дальнейшего роста цен на нефть. В частности, при стабилизации цен на нефть Brent выше 91 долл можно ожидать достижения максимума 2023 года 95,91 долл с перспективой движения к психологически важной отметке 100 долл при неизменности ситуации на рынке.
Среди российских нефтяных компаний стоит обратить внимание прежде всего на эмитентов, которые могут дать дивидендную доходность как минимум выше средней по итогам 2023 года: ЛУКОЙЛ, привилегированные акции Сургутнефтегаза, бумаги Башнефти, Транснефти.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #нефть
Перед сокращением валютных продаж ЦБ рубль чувствует себя уверенно
Валютный рынок. На валютном рынке первая половина дня складывалась не слишком удачно для рубля. Пара доллар/рубль поднималась до 92,5 руб. по сравнению с открытием чуть выше 92,3 руб. Однако в дальнейшем инициатива перешла к рублю. Ближе к окончанию рабочего доллар/рубль торговались в районе 92,2 руб., а в течение дня пара опускалась ниже 92,1 руб.
В начале месяца и соответственно в «неналоговый» период рубль чувствует себя вполне комфортно. С пятницы чистые продажи валюты Банком России сократятся с 7,1 до 0,6 млрд руб. в день (расчеты по этим сделкам будут уже в понедельник), однако рост нефтегазовых доходов должен обеспечить приток дополнительной валютной выручки, что нивелирует негативный эффект для рубля. На ближайшее время ожидаем сохранения диапазона торгов 92-93 руб. за USD.
Денежный рынок. С началом апреля в банковском секторе быстро восстановился профицит ликвидности (после ухода ликвидной позиции сектора в отрицательную область в конце марта). Структурный профицит ликвидности поднялся до 1,4 трлн руб., что соответствует значению перед уплатой мартовских налогов. Быстро восстановить ликвидность удалось за счет традиционного притока бюджетных средств в начале месяца. Так, с прошлой пятницы чистый приток по бюджетному каналу составил почти 1,5 трлн руб., и значительную часть средств банки разместили на депозитах в ЦБ.
В этих условиях отрицательный спред межбанковской ставки Ruonia к ключевой ставке ЦБ вновь расширился до комфортного уровня. К середине недели отрицательный спред составлял 30 бп, хотя еще в конце марта Ruonia почти сравнялась с КС ЦБ.
Кривая процентный ставок денежного рынка RUSFAR продемонстрировала заметное снижение с прошлой пятницы на коротких участках и также вернулась к уровням, предшествовавшим уплате налоговых платежей в марте.
Несмотря на общее снижение стоимости фондирования на фоне притока бюджетной ликвидности, в банковском секторе сохраняется задолженность по одному из наиболее дорогих инструментов рефинансирования — обеспеченным кредитам Банка России (1,5 трлн руб.). Такая ситуация может свидетельствовать о проблеме неравномерного распределения ликвидности в системе.
Аналитик: Юрий Кравченко
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #рубль #доллар #евро
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
События дня 5 апреля 2024 года
• биржи Китая закрыты на выходной
• прогнозы МВФ по мировой экономике
• производственные заказы Германии в феврале (09.00 мск)
• розничные продажи еврозоны в феврале (12.00 мск)
• отчет по рынку труда США в марте (15.30 мск)
• ВВП России в 4-м кв 2023 г (19.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• финансовые результаты OKEY за 4-й кв 2023 г по МСФО
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• биржи Китая закрыты на выходной
• прогнозы МВФ по мировой экономике
• производственные заказы Германии в феврале (09.00 мск)
• розничные продажи еврозоны в феврале (12.00 мск)
• отчет по рынку труда США в марте (15.30 мск)
• ВВП России в 4-м кв 2023 г (19.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• финансовые результаты OKEY за 4-й кв 2023 г по МСФО
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
Российский рынок сохраняет позитивные перспективы
На следующей неделе препятствием для роста индекса Мосбиржи будет выступать образовавшаяся краткосрочная перекупленность, в случае снятия которой целью коррекции индикатора может выступить уровень 3320 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). При более сдержанном сценарии индекс Мосбиржи ненадолго опустится чуть ниже 3400 пунктов, после чего вернется к росту с ближайшими целями движения 3455 и 3500 пунктов. В целом перспективы российского фондового рынка на ближайшую неделю в условиях дивидендного сезона остаются позитивными, в то время как росту долларового РТС может помешать потенциальное ослабление рубля.
Российская валюта ждет новостей об указе по обязательной продаже валютной выручки, срок действия которого истекает 30 апреля. На данный момент конкретных сроков решения власти не обнародовали, но давали понять, что не исключают его продления до конца текущего года. Валютные ограничения в последние месяцы являются одним из ключевых факторов, поддерживающих рубль.
На корпоративном фронте в РФ на следующей неделе ждут финансовых результатов Глобалтранса, Системы и Озона за 2023 год. Сбербанк, акции которого на этой неделе поднялись до новых локальных пиков выше 307 руб, представит финансовые результаты по РПБУ за март 2024 года: в бумагах кредитора активизировались покупки под дивиденды, уровень которых, вероятно, станет известен уже в апреле. К торгам после сплита 1 к 100 вернутся акции ГМК «Норильский никель».
На зарубежных площадках из основных событий следующей недели можно отметить данные по потребительской и производственной инфляции США за март, а также протоколы заседания ФРС, которые будут влиять на ожидания рынков в отношении динамики процентных ставок. Сезон отчетностей за 1-й квартал 2024 года откроют банки JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock и Citigroup. Инфляционные данные выйдут также в Китае, где, впрочем, напротив надеются на ускорение роста потребительских цен как сигнал о возможном оживлении второй по величине экономики мира. Кроме того, в КНР выйдут данные по внешнеторговому балансу за март.
ЕЦБ проведет очередное заседание, изменений процентных ставок на котором не ожидается, но у европейского регулятора в условиях заметного охлаждения инфляции в регионе, в отличие от ФРС, появляется все больше поводов для смягчения политики уже в начале лета 2024 года.
Нефтяной рынок будет реагировать на сигналы в отношении потенциального спроса и предложения в ближайшие месяцы, которые будут содержаться в том числе в ежемесячных отчетах Минэнерго США, ОПЕК и МЭА. При стабилизации цен на нефть Brent выше 91 долл можно ожидать достижения максимума 2023 года 95,91 долл с перспективой движения к психологически важной отметке 100 долл при неизменности ситуации на рынке.
Цены на золото сохраняют бычий настрой, но могут подвергнуться краткосрочной фиксации прибыли из-за образовавшейся перекупленности. Сигнал в пользу возможного развития снижения поступит при стабилизации котировок ниже 2300 долл/унц с возможным откатом в район 2200 долл/унц. Среднесрочно при прочих равных цены смотрят в район 2400 долл/унц.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза
На следующей неделе препятствием для роста индекса Мосбиржи будет выступать образовавшаяся краткосрочная перекупленность, в случае снятия которой целью коррекции индикатора может выступить уровень 3320 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). При более сдержанном сценарии индекс Мосбиржи ненадолго опустится чуть ниже 3400 пунктов, после чего вернется к росту с ближайшими целями движения 3455 и 3500 пунктов. В целом перспективы российского фондового рынка на ближайшую неделю в условиях дивидендного сезона остаются позитивными, в то время как росту долларового РТС может помешать потенциальное ослабление рубля.
Российская валюта ждет новостей об указе по обязательной продаже валютной выручки, срок действия которого истекает 30 апреля. На данный момент конкретных сроков решения власти не обнародовали, но давали понять, что не исключают его продления до конца текущего года. Валютные ограничения в последние месяцы являются одним из ключевых факторов, поддерживающих рубль.
На корпоративном фронте в РФ на следующей неделе ждут финансовых результатов Глобалтранса, Системы и Озона за 2023 год. Сбербанк, акции которого на этой неделе поднялись до новых локальных пиков выше 307 руб, представит финансовые результаты по РПБУ за март 2024 года: в бумагах кредитора активизировались покупки под дивиденды, уровень которых, вероятно, станет известен уже в апреле. К торгам после сплита 1 к 100 вернутся акции ГМК «Норильский никель».
На зарубежных площадках из основных событий следующей недели можно отметить данные по потребительской и производственной инфляции США за март, а также протоколы заседания ФРС, которые будут влиять на ожидания рынков в отношении динамики процентных ставок. Сезон отчетностей за 1-й квартал 2024 года откроют банки JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock и Citigroup. Инфляционные данные выйдут также в Китае, где, впрочем, напротив надеются на ускорение роста потребительских цен как сигнал о возможном оживлении второй по величине экономики мира. Кроме того, в КНР выйдут данные по внешнеторговому балансу за март.
ЕЦБ проведет очередное заседание, изменений процентных ставок на котором не ожидается, но у европейского регулятора в условиях заметного охлаждения инфляции в регионе, в отличие от ФРС, появляется все больше поводов для смягчения политики уже в начале лета 2024 года.
Нефтяной рынок будет реагировать на сигналы в отношении потенциального спроса и предложения в ближайшие месяцы, которые будут содержаться в том числе в ежемесячных отчетах Минэнерго США, ОПЕК и МЭА. При стабилизации цен на нефть Brent выше 91 долл можно ожидать достижения максимума 2023 года 95,91 долл с перспективой движения к психологически важной отметке 100 долл при неизменности ситуации на рынке.
Цены на золото сохраняют бычий настрой, но могут подвергнуться краткосрочной фиксации прибыли из-за образовавшейся перекупленности. Сигнал в пользу возможного развития снижения поступит при стабилизации котировок ниже 2300 долл/унц с возможным откатом в район 2200 долл/унц. Среднесрочно при прочих равных цены смотрят в район 2400 долл/унц.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза