От ФРС и ЕЦБ на следующей неделе ожидают повышения процентных ставок на 25 базисных пунктов, при этом европейский регулятор ввиду более высокого уровня инфляции в регионе наверняка продолжит ужесточение политики в следующие месяцы. Вокруг дальнейших действий ФРС, в то же время, складывается более высокая неопределенность: если регулятор будет склонен к сигналам о завершении цикла увеличения ставок, рисковые активы и сырьевые товары могут получить новый импульс к росту, и наоборот, при более жестком тоне ФРС акции, нефть и золото рискуют оказаться под давлением фиксации прибыли. В США уже после заседания ФРС выйдут данные об изменении ВВП во 2-м квартале 2023 года (ожидается замедление роста с 2% до 1,8% к/к – достаточно сильные данные в условиях рецессионных страхов), а также предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления за июнь. Кроме того, можно особенно отметить предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы и США за июль (слома тенденции к сокращению активности в производстве и замедлению её роста в секторе услуг не ожидается), а также предварительную оценку потребительской инфляции Германии в июле (прогнозируется замедление с 6,4% до 6,2% г/г). Сезон квартальных отчетностей продолжат Microsoft, Alphabet, Visa, Coca Cola, Qualcomm, Boeing, Amazon.com, Mastercard, McDonald’s, Intel, Exxon Mobil, Procter&Gamble и другие.
В азиатском регионе настроения, вероятно, будут определяться новостями в отношении стимулирующих экономику Китая мер, которых ждут уже не первую неделю. На макроэкономическом фронте можно отметить данные по прибыли промышленных компаний Китая за июнь. Гонконгский Hang Seng остается в долгосрочном нисходящем тренде как минимум до закрепления выше сопротивления 19 600 пунктов.
Прогнозные показатели:
Индекс Мосбиржи - 3 000
Индекс РТС - 1060
Курс евро к доллару - 1,1000
Brent - 82,50
Курс доллара к рублю - 89,50
Курс евро к рублю - 99
Курс юаня к рублю - 12,40
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
В азиатском регионе настроения, вероятно, будут определяться новостями в отношении стимулирующих экономику Китая мер, которых ждут уже не первую неделю. На макроэкономическом фронте можно отметить данные по прибыли промышленных компаний Китая за июнь. Гонконгский Hang Seng остается в долгосрочном нисходящем тренде как минимум до закрепления выше сопротивления 19 600 пунктов.
Прогнозные показатели:
Индекс Мосбиржи - 3 000
Индекс РТС - 1060
Курс евро к доллару - 1,1000
Brent - 82,50
Курс доллара к рублю - 89,50
Курс евро к рублю - 99
Курс юаня к рублю - 12,40
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
Санкции и рост ставки ЦБ РФ не вывели российский рынок и рубль из боковика
Рубль на Мосбирже к середине сессии пятницы не смог развить наметившийся коррекционный рост и изменялся менее чем на 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 90,35 руб, 100,50 руб и 12,56 руб соответственно. ЦБ РФ по итогам очередного заседания неожиданно повысил процентную ставку сразу на один процентный пункт, с 7,5% до 8,5%, хотя в среднем ожидалось её увеличение на 50 базисных пунктов. Регулятор подчеркнул существенный рост проинфляционных рисков. В 15.00 мск пройдет пресс-конференция по итогам заседания.
Рубль завершает неделю не так далеко от важных технических уровней 89,50 руб, 98,80 руб и 12,40 руб против доллара, евро и юаня соответственно, закрепление ниже которых может открыть перед российской валютой новые горизонты коррекции. За неделю в целом основные валютные пары показали незначительные изменения: доллар прибавил около 0,2% к рублю, евро потерял около 1% после достижения 102,81 руб, максимума с марта 2022 года, а юань снизился примерно на 0,3%.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #рубль
Рубль на Мосбирже к середине сессии пятницы не смог развить наметившийся коррекционный рост и изменялся менее чем на 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 90,35 руб, 100,50 руб и 12,56 руб соответственно. ЦБ РФ по итогам очередного заседания неожиданно повысил процентную ставку сразу на один процентный пункт, с 7,5% до 8,5%, хотя в среднем ожидалось её увеличение на 50 базисных пунктов. Регулятор подчеркнул существенный рост проинфляционных рисков. В 15.00 мск пройдет пресс-конференция по итогам заседания.
Рубль завершает неделю не так далеко от важных технических уровней 89,50 руб, 98,80 руб и 12,40 руб против доллара, евро и юаня соответственно, закрепление ниже которых может открыть перед российской валютой новые горизонты коррекции. За неделю в целом основные валютные пары показали незначительные изменения: доллар прибавил около 0,2% к рублю, евро потерял около 1% после достижения 102,81 руб, максимума с марта 2022 года, а юань снизился примерно на 0,3%.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #рубль
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Итоги недели 17 - 21 июля 2023 года с Еленой Кожуховой
- Российский рынок не отреагировал на новые санкции США, Канады и Европы.
- ЦБ РФ повысил процентную ставку с 7,5% до 8,5%.
- Цены на нефть пытаются продолжить рост.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок
- Российский рынок не отреагировал на новые санкции США, Канады и Европы.
- ЦБ РФ повысил процентную ставку с 7,5% до 8,5%.
- Цены на нефть пытаются продолжить рост.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок
События дня 24 июля 2023 года
• предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (16.45 мск) за июль
• квартальные результаты Vodafone, Hasbro, Whirlpool
• операционные результаты Норникеля, РусГидро, РусАгро за 2-й кв 2023 г
В РФ активизируется сезон квартальных отчетностей, за рубежом ждут заседаний ФРС и ЕЦБ
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (16.45 мск) за июль
• квартальные результаты Vodafone, Hasbro, Whirlpool
• операционные результаты Норникеля, РусГидро, РусАгро за 2-й кв 2023 г
В РФ активизируется сезон квартальных отчетностей, за рубежом ждут заседаний ФРС и ЕЦБ
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
📈 Здесь вы можете оставить заявку на аналитику интересующих инструментов для сегодняшней "Расстановки сил":
https://veles.academy/line_up
https://veles.academy/line_up
veles.academy
Заказ аналитики для Расстановки сил
Норильский никель: Операционные результаты (2К23)
Норникель представил смешанные операционные результаты за 2-й квартал 2023 г. Значительное снижение произошло в производстве никеля и меди, в то время как металлы платиновой группы показали существенный рост. На фоне продолжающегося падения мировых цен на цветные металлы и неопределенности относительно дивидендных выплат мы подтверждаем наш осторожный взгляд на бумаги Норникеля с целевой ценой 10 219 руб. и рекомендацией «Продавать».
Производство. По итогам 2-го квартала 2023 г. производство никеля (45 тыс. т) и меди (95 тыс. т) упало на 7,9% и 15,7% г/г соответственно, что связано с межнавигационной паузой в Дудинском порту и плановыми ремонтами. В то же время мощный рост показали металлы платиновой группы: производство палладия (761 тыс. унций) и платины (187 тыс. унций) выросло на 7,3% и 18,4% г/г соответственно. Также компания отмечает успешный процесс реализации программы по замене выбывающего горного оборудования на оборудование новых поставщиков из дружественных стран.
Прогноз. Норникель подтвердил ранее озвученный прогноз на 2023 г.: 204-214 тыс. т никеля, 417-441 тыс. т меди, 2 407-2 562 тыс. унций палладия, 604-643 тыс. унций платины. По итогам 1-го полугодия 2023 г. производственный план оказался выполнен на 43-45% по никелю, на 46-49% по меди, на 58-62% по палладию и на 57-61% по платине.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #Норникель
Норникель представил смешанные операционные результаты за 2-й квартал 2023 г. Значительное снижение произошло в производстве никеля и меди, в то время как металлы платиновой группы показали существенный рост. На фоне продолжающегося падения мировых цен на цветные металлы и неопределенности относительно дивидендных выплат мы подтверждаем наш осторожный взгляд на бумаги Норникеля с целевой ценой 10 219 руб. и рекомендацией «Продавать».
Производство. По итогам 2-го квартала 2023 г. производство никеля (45 тыс. т) и меди (95 тыс. т) упало на 7,9% и 15,7% г/г соответственно, что связано с межнавигационной паузой в Дудинском порту и плановыми ремонтами. В то же время мощный рост показали металлы платиновой группы: производство палладия (761 тыс. унций) и платины (187 тыс. унций) выросло на 7,3% и 18,4% г/г соответственно. Также компания отмечает успешный процесс реализации программы по замене выбывающего горного оборудования на оборудование новых поставщиков из дружественных стран.
Прогноз. Норникель подтвердил ранее озвученный прогноз на 2023 г.: 204-214 тыс. т никеля, 417-441 тыс. т меди, 2 407-2 562 тыс. унций палладия, 604-643 тыс. унций платины. По итогам 1-го полугодия 2023 г. производственный план оказался выполнен на 43-45% по никелю, на 46-49% по меди, на 58-62% по палладию и на 57-61% по платине.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #Норникель
"Расстановка сил" с Валентиной Савенковой - 24 июля
Видео - https://www.youtube.com/watch?v=PXpnqZ7CV5k
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #взгляд_трейдера #фондовый_рынок #прогнозы
Видео - https://www.youtube.com/watch?v=PXpnqZ7CV5k
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #взгляд_трейдера #фондовый_рынок #прогнозы
YouTube
Расстановка сил 24 - 28 июля 2023
Обзор акций.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).
Больше инвестиционных…
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).
Больше инвестиционных…
События дня 25 июля 2023 года
• индекс делового климата Германии IFO за июль (11.00 мск);
• индекс потребительского доверия США за июль (17.00 мск);
• квартальные результаты Microsoft, Alphabet, Visa, Texas Instruments, Verizon, General Electric, Unilever, 3M, General Motors, Kimberly-Clark, Dow;
• собрание акционеров Полиметалла, акции компании последний день торгуются на Мосбирже в режиме Т+2 перед редомициляцией;
• финансовые результаты Группы Позитив за 2-й кв. 2023 г.
Общий настрой рынка: зарубежные фондовые площадки в понедельник пребывали в осторожных настроениях перед публикацией отчетностей крупнейших компаний и заседаниями ключевых центральных банков. В целом американский рынок не оставляет попыток роста, хотя и находится в условиях рисков краткосрочной коррекции. Цены на нефть при этом подтверждают развитие среднесрочного восходящего тренда во многом благодаря новостям из Китая. Индексы Мосбиржи и РТС завершили первый день недели в плюсе, но воздержались от обновления локальных пиков. Инвесторы вновь проявляют интерес к отдельным корпоративным историям, но рынку не хватает более значимых драйверов движения по крупнейшим эмитентам.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
• индекс делового климата Германии IFO за июль (11.00 мск);
• индекс потребительского доверия США за июль (17.00 мск);
• квартальные результаты Microsoft, Alphabet, Visa, Texas Instruments, Verizon, General Electric, Unilever, 3M, General Motors, Kimberly-Clark, Dow;
• собрание акционеров Полиметалла, акции компании последний день торгуются на Мосбирже в режиме Т+2 перед редомициляцией;
• финансовые результаты Группы Позитив за 2-й кв. 2023 г.
Общий настрой рынка: зарубежные фондовые площадки в понедельник пребывали в осторожных настроениях перед публикацией отчетностей крупнейших компаний и заседаниями ключевых центральных банков. В целом американский рынок не оставляет попыток роста, хотя и находится в условиях рисков краткосрочной коррекции. Цены на нефть при этом подтверждают развитие среднесрочного восходящего тренда во многом благодаря новостям из Китая. Индексы Мосбиржи и РТС завершили первый день недели в плюсе, но воздержались от обновления локальных пиков. Инвесторы вновь проявляют интерес к отдельным корпоративным историям, но рынку не хватает более значимых драйверов движения по крупнейшим эмитентам.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций
VC_CHMF_Jul23.pdf
3.1 MB
Северсталь: лучший выбор в секторе
Акции российских сталелитейных компаний в последние месяцы продемонстрировали бурный рост на ожиданиях возобновления дивидендных выплат, восстановлении продаж и ослаблении рубля, но среднесрочные драйверы роста котировок можно считать исчерпанными. При этом в более долгосрочной перспективе бумаги отечественных сталеваров представляют высокий интерес, и лучшим выбором в секторе, на наш взгляд, является Северсталь.
На горизонте ближайшего года мы считаем бумаги Северстали справедливо оцененными и устанавливаем целевую цену на уровне 1 197 руб. с рекомендацией «Держать».
Согласно нашим расчетам, годовой дивиденд Северстали после 2024 г. может превысить 200 руб. на акцию, что принесет инвесторам доходность к текущим котировкам на уровне более 16%.
Подробности - в прилагаемом обзоре.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_обзор_эмитентов #Северсталь
Акции российских сталелитейных компаний в последние месяцы продемонстрировали бурный рост на ожиданиях возобновления дивидендных выплат, восстановлении продаж и ослаблении рубля, но среднесрочные драйверы роста котировок можно считать исчерпанными. При этом в более долгосрочной перспективе бумаги отечественных сталеваров представляют высокий интерес, и лучшим выбором в секторе, на наш взгляд, является Северсталь.
На горизонте ближайшего года мы считаем бумаги Северстали справедливо оцененными и устанавливаем целевую цену на уровне 1 197 руб. с рекомендацией «Держать».
Согласно нашим расчетам, годовой дивиденд Северстали после 2024 г. может превысить 200 руб. на акцию, что принесет инвесторам доходность к текущим котировкам на уровне более 16%.
Подробности - в прилагаемом обзоре.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_обзор_эмитентов #Северсталь
Банковский сектор: основные тенденции на основании данных Банка России по итогам I пол. 2023
Банк России представил предварительные данные по динамике развития банковского сектора в июне и первом полугодии 2023 г. Среди ключевых тенденций в отрасли мы отмечаем следующие:
- Корпоративное кредитование не сбавляет темпов.
- Розничное кредитование показывает активный рост по всем направлениям.
- Средства юрлиц находятся в связке с бюджетом, динамика отличается волатильностью.
- Средства населения: июньский отток наличных не помешал увеличению остатков на счетах.
- Финансовый результат: банки зарабатывают на волне девальвации рубля.
Подробнее
Аналитик: Юрий Кравченко
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #банки
Банк России представил предварительные данные по динамике развития банковского сектора в июне и первом полугодии 2023 г. Среди ключевых тенденций в отрасли мы отмечаем следующие:
- Корпоративное кредитование не сбавляет темпов.
- Розничное кредитование показывает активный рост по всем направлениям.
- Средства юрлиц находятся в связке с бюджетом, динамика отличается волатильностью.
- Средства населения: июньский отток наличных не помешал увеличению остатков на счетах.
- Финансовый результат: банки зарабатывают на волне девальвации рубля.
Подробнее
Аналитик: Юрий Кравченко
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #банки
События дня 26 июля 2023 года
• продажи домов на первичном рынке США в июне
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов
• промышленное производство России в июне
• решение ФРС по процентным ставкам и пресс-конференция регулятора
• заседание совета директоров Селигдара
• квартальные результаты Meta Platforms, Coca-Cola, Qualcomm, Boeing, AT&T, Hess, eBay, Lloyds Banking.
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок
• продажи домов на первичном рынке США в июне
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов
• промышленное производство России в июне
• решение ФРС по процентным ставкам и пресс-конференция регулятора
• заседание совета директоров Селигдара
• квартальные результаты Meta Platforms, Coca-Cola, Qualcomm, Boeing, AT&T, Hess, eBay, Lloyds Banking.
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок
Яндекс: прогноз финансовых результатов за 2 кв. 2023 года
Яндекс представит свои финансовые результаты за 2К 2023 г. в четверг, 27 июля.
Мы полагаем, что прошедший квартал был сильным и охарактеризовался ростом операционных показателей во всех основных сегментах бизнеса. Рост выручки мог замедлиться в сравнении с предыдущим кварталом, что в основном связано с более высокой базой сравнения для поискового сегмента. Согласно нашим расчетам, выручка Яндекса увеличилась более чем на 45% г/г.
Мы ожидаем заметного относительного снижения EBITDA г/г, что также связано с эффектами сравнения. Во 2К прошлого года компания резко сократила все расходы на фоне высокой неопределенности, и это оказало соответствующее позитивное влияние на рентабельность. Сейчас многие расходные статьи вернулись на прежние значения. В абсолютном выражении EBITDA, как мы считаем, осталась примерно на уровне января-марта и составила 12,8 млрд руб. Наибольшие инвестиции группы направлены на развитие онлайн-торговли, автономного транспорта, а также облачных и образовательных сервисов.
Наша рекомендация для акций Яндекса – «Покупать» с целевой ценой 3 130 руб. за бумагу.
Подробнее
Аналитик: Артем Михайлин
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#ВЕЛЕС_Капитал_обзор_эмитентов #Яндекс
Яндекс представит свои финансовые результаты за 2К 2023 г. в четверг, 27 июля.
Мы полагаем, что прошедший квартал был сильным и охарактеризовался ростом операционных показателей во всех основных сегментах бизнеса. Рост выручки мог замедлиться в сравнении с предыдущим кварталом, что в основном связано с более высокой базой сравнения для поискового сегмента. Согласно нашим расчетам, выручка Яндекса увеличилась более чем на 45% г/г.
Мы ожидаем заметного относительного снижения EBITDA г/г, что также связано с эффектами сравнения. Во 2К прошлого года компания резко сократила все расходы на фоне высокой неопределенности, и это оказало соответствующее позитивное влияние на рентабельность. Сейчас многие расходные статьи вернулись на прежние значения. В абсолютном выражении EBITDA, как мы считаем, осталась примерно на уровне января-марта и составила 12,8 млрд руб. Наибольшие инвестиции группы направлены на развитие онлайн-торговли, автономного транспорта, а также облачных и образовательных сервисов.
Наша рекомендация для акций Яндекса – «Покупать» с целевой ценой 3 130 руб. за бумагу.
Подробнее
Аналитик: Артем Михайлин
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#ВЕЛЕС_Капитал_обзор_эмитентов #Яндекс