Акрону недостает позитивных драйверов

Акрон в четверг отчитался о снижении чистой прибыли по РСБУ в 1-м квартале текущего года в 2,8 раза, до 13,8 млрд руб при падении выручки на 42,6%, до 37,94 млрд руб. Компания в прошлом году также приостановила выплату дивидендов.

С технической точки зрения акции Акрона после спекулятивного взлета до локальных пиков ранее в апреле смотрятся слабо и рискуют перейти к развитию в том числе среднесрочного нисходящего тренда, о чем можно будет говорить при закреплении ниже поддержки 18 300 руб. В этом случае бумаги также могут вернуться к торгам в диапазоне 17 800 - 18 3000 руб до появления позитивных драйверов движения. У 17 800 руб расположена и нижняя полоса Боллинджера недельного графика. Сигналов на открытие «длинных» позиций по Акрону пока не поступает.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Акрон

События дня 5 мая 2023 года

• розничные продажи еврозоны в марте (12.00 мск)
• ключевой отчет о состоянии рынка труда США в апреле (15.30 мск)
• акции банка "Санкт-Петербург" последний день можно купить с дивидендами за 2022 год
• финансовые результаты Россетей Ленэнерго за 1-й кв 2023 года по РСБУ
• совет директоров РусАгро

Рубль настроен на обновление локальных пиков

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 8 - 12 мая 2023 года

Значимым фактором для рублевого индекса Мосбиржи на следующей неделе станет закрытие дивидендного реестра по Сбербанку. Последний день с рекордными дивидендами в размере 25 руб акции будут торговаться 8 мая, в связи с чем торги 10 мая, после выходного дня, откроются с гэпом вниз и могут повлиять на динамику всего рынка. Кроме того, СМИ сообщают о возможном обсуждении ЕС 11-го пакета санкций против России в среду. Без дивидендов уже в понедельник будут торговаться и акции банка «Санкт-Петербург». Указанные события могут оказывать локальное понижательное давление на рынок и способствовать движению индекса Мосбиржи в район 2500 пунктов. На корпоративном фронте интересной историей может стать Полиметалл, который запланировал публикацию операционных результатов за 1-й квартал 2023 года и брифинг для инвесторов и аналитиков. Не исключено, что компания представит подробности по разделению активов, что может стать дополнительным позитивным фактором в случае высоких цен на золото. Котировки драгоценного металла сохраняют настрой на развитие краткосрочного роста и обновление исторического максимума 2089 долл/унц при положении выше 2020 долл/унц. Индекс РТС, в то же время, может продолжить восходящее движение в район 1080 пунктов в случае дальнейшего укрепления рубля. Российская валюта на этой неделе преодолела значимые технические значения и теперь смотрит в район 75 руб, 82 руб и 10,80 руб (средние полосы Боллиджера недельных графиков) против доллара, евро и юаня соответственно. На макроэкономическом фронте в пятницу будет опубликован индекс потребительских цен России за апрель (прогнозируется замедление роста с 3,5% до 2,4% г/г).

Нефтяные фьючерсы остаются в среднесрочном нисходящем тренде ввиду неопределенных перспектив развития мировой экономики, но нашли поддержку в районе 71,50 долл по сорту Brent. При способности котировок удержаться выше указанного уровня не исключено развитие коррекционного движения в район 80 долл, но для этого понадобится восстановление оптимизма в том числе на фондовых площадках. Дополнительные понижательные риски для цен на нефть на следующей неделе, в частности, исходят со стороны макроэкономических данных из Китая, которые могут показать сохранение дефляции в производственном секторе, а также падение импорта в апреле. ОПЕК в четверг опубликует свой ежемесячный отчет, интересным в котором традиционно являются прогнозы по спросу и предложению.

На западных площадках будут ждать данных по потребительской инфляции США и Германии за апрель. В среднем ожидается ускорение основного индикатора США с 5% до 5,2% г/г, что может усилить риски сохранения жесткого тона ФРС, и замедление индикатора Германии с 7,4% до 7,2% г/г, что все еще является высоким уровнем. Банк Англии проведет заседание, на котором, вероятно, вслед за ФРС и ЕЦБ повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов. В Великобритании также выйдут данные по динамике ВВП за 1-й квартал 2023 года (ожидается замедление роста с 0,6% до 0,4% г/г), ВВП, промышленному производству и торговому балансу за апрель. Сезон квартальных отчетностей продолжат Berkshire Hathaway, PayPal, Devon Energy, Tyson Foods, Airbnb, Occidental, Electronic Arts, Walt Disney, Wynn Resorts. В целом западные фондовые площадки дают неоднозначные сигналы в отношении продолжения среднесрочного повышения, которое может прерваться в случае сохранения панических настроений в банковском секторе при угрозе новых ужесточения политики ФРС в случае высокой инфляции.

Гонконгский Hang Seng также пытается сохранить среднесрочный рост с ближайшей поддержкой 19 500 пунктов. Опасения в азиатском регионе на данный момент исходят со стороны не столь уверенного, как ожидалось, восстановления производственной активности в Китае после снятия коронавирусных ограничений, что оказывает давление в том числе на нефтяные котировки.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 2 500
Индекс РТС - 1090
Курс евро к доллару - 1,1100
Brent - 75
Курс доллар к рублю (Мосбиржа) - 75
Курс евро к рублю (Мосбиржа) - 82
Курс юань к рублю (Мосбиржа) - 10,85

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта #нефть

Индекс Мосбиржи на неделе отступил от локальных пиков, индекс РТС вырос благодаря рублю

Российский фондовый рынок к середине сессии пятницы находился в плюсе на фоне стабилизации настроений за рубежом и возвращения покупок в отдельные акции. Индекс Мосбиржи к 14:35 мск вырос на 0,92%, до 2547,65 пункта. Долларовый РТС увеличился на 0,18%, до 1041,58 пункта, достигнув максимума с середины декабря 2022 года благодаря укреплению рубля.

По итогам недели индекс Мосбиржи теряет около 3,4%, отступив от пика с апреля прошлого года в рамках снятия среднесрочной перекупленности. Индекс РТС прибавляет чуть более 0,5%, сумев показать более уверенную динамику благодаря рублю. Неделя на российском рынке в целом отметилась закрытием дивидендного реестра по Новатэку, некоторым усилением геополитической напряженности после атаки дронов на кремлевскую резиденцию президента РФ, а также локальными минимумами цен на нефть в том числе ввиду продолжения обвала акций региональных банков США. Указанные факторы помогли рублевому индексу Мосбиржи снять перекупленность, при этом дальнейшее направление движения будет зависеть как от внутренних, так и от внешних драйверов. Акции Сбербанка по ходу недели скорректировались от пиков с февраля 2022 года, но в целом перед закрытием дивидендного реестра смотрелись уверенно.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Мосбиржа

Итоги недели 2 - 5 мая 2023 года с Еленой Кожуховой

- Индекс Мосбиржи перешел в стадию нисходящей коррекции
- Рубль развивает коррекционное укрепление
- Смягчение тона ФРС не спасло акции региональных банков от новых продаж

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок

События дня 10 мая 2023 года

• индекс потребительских цен США в апреле (15.30 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• брифинг Полиметалла для инвесторов и аналитиков
• годовое общее собрание акционеров Позитива по дивидендам
• квартальные результаты Walt Disney, Wynn Resorts

Российский рынок окажется под давлением акций Сбербанка

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Ожидания редомициляции и дивидендов выступают в пользу Полиметалла

Полиметалл в среду представил операционные результаты за 1-й квартал 2023 года, согласно которым производство золота снизилось на 3%, а серебра – упало на 13% по сравнению с уровнями годовой давности. Тем не менее квартальная выручка компании увеличилась на 19%, до 733 млн долларов за счет стабилизации каналов сбыта и снижения запасов в условиях высоких цен на золото. Ключевым для инвесторов фактором при этом стало подтверждение планов Полиметалла по делистингу с Лондонской фондовой биржи и редомициляции в Казахстан уже 17 июля (после решения акционеров 30 мая). Разделение российских и казахстанских активов, по сообщениям компании, может произойти во второй половине 2024 года, а до этого Полиметалл нацелен на выплату дивидендов.

С технической точки зрения акции Полиметалла пытаются прервать начавшийся в середине апреля краткосрочный нисходящий тренд и сегодня поднялись выше сопротивления 661 руб (район средней полосы Боллинджера дневного графика) на повышенных объемах. Среднесрочно как минимум при положении выше 612-625 руб (район минимумов мая и нижней полосы Боллинджера дневного графика) бумаги подтверждают нацеленность на развитие бычьего движения, а при закреплении выше сопротивления 692 руб можно ожидать движения к обозначенным нами ранее в апреле сопротивлениям 720 руб, 770 руб и 810 руб. Высокие цены на золото на данный момент также выступают в пользу Полиметалла: в среднесрочной перспективе котировки драгоценного металла сохраняют настрой на обновление исторического максимума 2089 долл/унц.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Полиметалл

"Расстановка сил" с Валентиной Савенковой - о ключевых событиях предстоящей недели 10 - 12 мая:

- Синхронная корректировка фондового и валютного рынка
- Сбербанк: что делать тем, кто вышел и тем, кто остался
- Модельный портфель: итоги с начала года

Видео

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #взгляд_трейдера #фондовый_рынок #прогнозы

События дня 11 мая 2023 года

• ежемесячный отчет ОПЕК (14.00 мск)
• решение Банка Англии по процентной ставке (14.00 мск) и выступление главы регулятора Бейли (16.15 мск)
• доклад Банка России о денежно-кредитной политике (15.00 мск)
• индекс цен производителей США в апреле (15.30 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• главы Минфинов и ЦБ G7 обсудят поддержку Украины, санкции против РФ и мировую экономику
• акционеры Headhunter обсудят вопрос о наделении совета директоров полномочиями провести buyback
• годовое общее собрание акционеров Позитива по дивидендам
• совет директоров Селигдара обсудит дивиденды за 2022 год

Российский рынок показывает локальную силу

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Полиметалл: Операционные результаты (1К23)

Полиметалл выпустил нейтральный производственный отчет за 1-й квартал 2023 г. Как и планировалось ранее компания наладила каналы продаж и сейчас реализует накопленные запасы золота и серебра. Ожидается, что запасы будут распроданы примерно к концу 2 кв. 2023 г. Высокие цены и рост объёмов продаж помогли компании увеличить выручку на 19% г/г, до 733 млн долл. Однако высокие сезонные издержки привели к отрицательному свободному денежному потоку в размере 84 млн долл. На данный момент целевая цена находится на пересмотре.

Производство. Производство золотого эквивалента снизилось на 5% г/г, до 345 тыс. унций. Отчасти это связано с более низкими содержаниями в руде, отчасти с логистическими проблемами в результате перегруженности железных дорог.

Долговая нагрузка. Чистый долг вырос на 1,5% кв/кв, до 2,4 млрд долл. Дополнительные средства от продажи запасов были израсходованы на оплату сезонных работ, закупу топлива и выплаты премий сотрудникам.

Влияние санкций. Из-за введённых ограничений Полиметалл был вынужден перейти на альтернативных поставщиков оборудования на АГМК-2, это привело к сдвигу сроков ввода в эксплуатацию комплекса с конца первой половины 2024 г. на вторую. Текущие и потенциальные санкции могут привести к дальнейшим задержкам реализации проектов и росту издержек.

Прогноз. Компания подтвердила свои планы производства на 2023 г. в размере 1,7 млн унций золотого эквивалента. Также подтверждены прогнозы затрат производства TCC 950 – 1000 долл., AISC 1300 – 1400 долл. Компания также прогнозирует положительный свободный денежный поток по итогам года.

Аналитик: Сергей Жителев

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитент #Полиметалл

Акции Полюса смотрятся умеренно позитивно

Акции Полюса в моменте волатильно отреагировали на рекомендацию совета директоров компании по дивидендам за 2022 год в размере 436,79 руб на акцию, которая предполагает дивидендную доходность в размере 4%. Бумаги опускались ниже 10 500 руб, после чего пытались отвоевать часть утерянных позиций. Очевидно, размер предложенных выплат не показался инвесторам впечатляющим.

С технической точки зрения, однако, акции Полюса в целом как в краткосрочном, так и в среднесрочном периоде продолжают смотреться умеренно позитивно. В частности, бумаги расположены выше поддержки 10 400 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), в связи с чем сохраняют настрой на развитие повышения в район 10 900 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика) с перспективой последующего движения к 11 100 руб и выше. Показания дневного и недельного графиков в целом остаются умеренно позитивными и не указывают на перекупленность бумаг, что может позволить им развить повышение в случае сохранения высоких цен на золото.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Полюс

АЛРОСА. Повлияют ли новые планы G7 по полной переработке требований по маркировке алмазов на компанию?

Стоит сразу оговориться, что страны G7 не имеют прямого отношения к рынку алмазов, а являются лишь потребителями бриллиантов, инкрустированных в ювелирные украшения. Почти все алмазное сырье подвергается огранке в Индии, но перед этим проходит через алмазные биржи, крупнейшая из которых находится в Бельгии. Запрет на поставки российских алмазов в Бельгию – это единственный значимый рычаг давления на российскую алмазную отрасль, на 95% представленную АЛРОСА. При этом биржа в Антверпене не является единственной, схожие площадки функционируют в ОАЭ и Израиле. Также часть продаж неограненных алмазов идет напрямую в саму Индию. Поэтому мы полагаем, что потенциальные ограничения непосредственно стран G7 никак на АЛРОСА не повлияют (к слову, компания уже включена в SDN-лист OFAC), а в случае запрета на импорт российских алмазов в Бельгию этот поток будет перенаправлен на аналогичные площадки в других странах. Это, конечно, повлечет дополнительные логистические и транзакционные издержки для АЛРОСА, однако не приведет к существенному падению продаж.

Аналитик: Василий Данилов

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #АЛРОСА

События дня 12 мая 2023 года

• объем нового кредитования в Китае (10.00 мск)
• окончательный индекс потребительского доверия Университета Мичиган в мае (17.00 мск)
• индекс потребительских цен России в апреле (19.00 мск)

Геополитические страхи могут создать напряженность на рынке РФ

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций