Из ключевых макроэкономических событий ближайших дней на западных рынках можно отметить предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы и США за май, данные по рынку жилья США, окончательную оценку потребительской инфляции еврозоны за апрель, протоколы заседания ЕЦБ, пересмотренный ВВП в 1-м квартале и производственную инфляцию Германии, потребительскую инфляцию и розничные продажи Великобритании. Квартальные результаты представят Home Depot, Palo Alto Networks, Lowe’s, Target, Best Buy, Marks & Spencer, Dollar Tree и EasyJet.
В Китае следующая неделя начнется с публикации блока ключевых макроэкономических данных за апрель: в целом ожидаются стабильные темпы роста инвестиций в основные средства, промышленного производства и розничных продаж страны. Народный банк также примет решение по ключевой ставке для первоклассных заемщиков. Гонконгский Hang Seng в конце этой недели скорректировался чуть ниже, но в целом смотрится умеренно позитивно с перспективой возвращения к годовому пику 24 874 пункта при стабилизации выше сопротивления 23 700 пунктов, при этом важная поддержка расположена у 22 500 пунктов. Причинами для покупок в КНР могут оставаться надежды на улучшение ситуации в китайской экономике по мере ослабления торговой напряженности.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
В Китае следующая неделя начнется с публикации блока ключевых макроэкономических данных за апрель: в целом ожидаются стабильные темпы роста инвестиций в основные средства, промышленного производства и розничных продаж страны. Народный банк также примет решение по ключевой ставке для первоклассных заемщиков. Гонконгский Hang Seng в конце этой недели скорректировался чуть ниже, но в целом смотрится умеренно позитивно с перспективой возвращения к годовому пику 24 874 пункта при стабилизации выше сопротивления 23 700 пунктов, при этом важная поддержка расположена у 22 500 пунктов. Причинами для покупок в КНР могут оставаться надежды на улучшение ситуации в китайской экономике по мере ослабления торговой напряженности.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
👍14❤2🔥2
Из ключевых макроэкономических событий ближайших дней на западных рынках можно отметить протоколы заседания ФРС, пересмотренный ВВП в 1-м квартале (ранее сообщалось о сокращении на 0,3% к/к, что испугало рынки), заказы на товары длительного пользования, индекс потребительского доверия, базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы, Чикагский индекс производственной активности США, окончательные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган, предварительный индекс потребительских цен Германии за май. Инвесторы также смогут оценить выступление главы ЕЦБ Лагард и представителей ФРС. Сезон квартальных отчетностей в целом подошел к концу, но все же финансовые результаты представят Dollar Tree, Nvidia, Salesforce, HP, Dell Tech и Best Buy.
В Китае на следующей неделе выйдут данные по прибыли промышленных предприятий с начала года, а уже в выходные – индикаторы деловой активности PMI в секторах услуг и производства страны за май. Гонконгский Hang Seng сохраняет базу для движения к годовому пику 24 874 пункта при положении выше поддержки 22 900 пунктов (район средней полосы Боллинджера дневного графика). Подтверждение «бычьего» сигнала поступит при стабилизации выше сопротивления 23 700 пунктов. С фундаментальной точки зрения помогать региональным акциям могут надежды на дальнейшую господдержку национальной экономики и улучшение торговых отношений с США.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
В Китае на следующей неделе выйдут данные по прибыли промышленных предприятий с начала года, а уже в выходные – индикаторы деловой активности PMI в секторах услуг и производства страны за май. Гонконгский Hang Seng сохраняет базу для движения к годовому пику 24 874 пункта при положении выше поддержки 22 900 пунктов (район средней полосы Боллинджера дневного графика). Подтверждение «бычьего» сигнала поступит при стабилизации выше сопротивления 23 700 пунктов. С фундаментальной точки зрения помогать региональным акциям могут надежды на дальнейшую господдержку национальной экономики и улучшение торговых отношений с США.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
👍4
В Китае следующая неделя начнется с выхода данных о потребительской и производственной инфляции, а также торгового баланса страны за май. В целом рынки Китая и Гонконга держатся достаточно уверенно, продолжая рассчитывать на заключение торговых договоренностей с США, а также новые меры поддержки национальной экономики. Гонконгский Hang Seng при положении выше поддержки 22 600 пунктов сохраняет курс на годовой максимум 24 874 пункта.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
🔥2👍1
Из ключевых зарубежных макроэкономических событий недели с началом 16 июня можно отметить заседание ФРС и прогнозы по ключевой ставке (возможно сохранение умеренно жесткого тона регулятора), заседание Банка Англии, розничные продажи, промышленное производство и данные по рынку жилья США, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии. В Европе выйдут данные по индексу экономических ожиданий инвесторов ZEW и индексу цен производителей Германии, окончательной потребительской инфляции еврозоны, потребительской и производственной инфляции Великобритании.
В Китае следующая неделя начнется с публикации блока ключевых макроэкономических данных за май. Динамика промышленного производства, розничных продаж, инвестиций в основные средства и уровня безработицы КНР, в частности, могут дать неоднозначную картину состояния второй по величине экономики мира, которая тем не менее продолжает уверенный рост. В конце недели же Народный банк Китая примет решение по процентной ставке для первоклассных заемщиков. Гонконгский Hang Seng на надеждах улучшения торговых отношений с США и, в частности, послаблений в экспорте высоких технологий сохраняет курс на годовой пик 24 874 пункта, при пробое которого может протестировать максимум 2022 года 25 050 пунктов.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
В Китае следующая неделя начнется с публикации блока ключевых макроэкономических данных за май. Динамика промышленного производства, розничных продаж, инвестиций в основные средства и уровня безработицы КНР, в частности, могут дать неоднозначную картину состояния второй по величине экономики мира, которая тем не менее продолжает уверенный рост. В конце недели же Народный банк Китая примет решение по процентной ставке для первоклассных заемщиков. Гонконгский Hang Seng на надеждах улучшения торговых отношений с США и, в частности, послаблений в экспорте высоких технологий сохраняет курс на годовой пик 24 874 пункта, при пробое которого может протестировать максимум 2022 года 25 050 пунктов.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
👍7💯1
На макроэкономическом фронте будет опубликован предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы, индекс потребительского доверия, торговый баланс, заказы на товары длительного пользования, данные по рынку жилья, пересмотренный ВВП за 1-й квартал, окончательные индексы потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган США. Неделя начнется с предварительных оценок деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы и США за июнь. В Европе пройдет саммит лидеров ЕС с вероятным обсуждением антироссийских санкций, а также выйдут данные по деловому и потребительскому климату Германии, ВВП Великобритании в 1-м квартале.
В Китае можно отметить данные по прибыли промышленных предприятий страны, в то время как в остальном инвесторы могут продолжить ждать торговых новостей, которые в условиях конфликта Ирана и Израиля отошли на второй план. ГонконгскийHang Seng как минимум при положении выше 22 900 пунктов сохраняет основную восходящую тенденцию, но падение ниже может вернуть на рынок «медведей» - вероятно, в случае ухудшения общемировых настроений.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
В Китае можно отметить данные по прибыли промышленных предприятий страны, в то время как в остальном инвесторы могут продолжить ждать торговых новостей, которые в условиях конфликта Ирана и Израиля отошли на второй план. ГонконгскийHang Seng как минимум при положении выше 22 900 пунктов сохраняет основную восходящую тенденцию, но падение ниже может вернуть на рынок «медведей» - вероятно, в случае ухудшения общемировых настроений.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
❤6👍2🔥1💯1
Акции США и Европы в начале лета несколько разошлись в динамике: европейские биржи продемонстрировали локальную слабость, несмотря на дальнейшее смягчение монетарной политики ЕЦБ (следующее заседание назначено на 24 июля) и продолжение роста региональной экономики на контрасте с по-прежнему высокой ставкой ФРС (следующее заседание пройдет 30 июля) и сокращением ВВП США в 1-м квартале текущего года. Инвесторы в США живут ожиданиями скорого заключения торговых сделок, крайний срок которых до введения повышенных пошлин был назначен на 9 июля, но по словам чиновников может быть сдвинут. Кроме того, участники надеются на смену монетарной риторики в США и скорое снижение процентной ставки, хотя глава регулятора ФРС сохраняет твердость в попытке ограничить инфляционные риски, а его критика со стороны Трампа продолжает подрывать доверие к доллару и политической независимости регулятора, в то же время толкая наверх евро. Американский S&P 500 при закреплении выше 6150 пунктов может направиться в район 6300 пунктов, а европейский Euro Stoxx 50 пытается устоять выше 5300 пунктов и сохранить среднесрочный восходящий тренд в условиях отсутствия веских драйверов развития роста.
Рынки Китая и Гонконга продолжают оценивать торговые сигналы, при этом бычий импульс после новостей о заключении соглашения с США несколько ослаб, а участники смотрят в том числе на перспективы развития экономики КНР и новых монетарных стимулов. Гонконгский Hang Seng сохраняет курс на движение к годовому максимуму 24 874 пункта при положении выше среднесрочной поддержки 23 150 пунктов и актуальности краткосрочного импульса к росту выше 23 950 пунктов.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
Рынки Китая и Гонконга продолжают оценивать торговые сигналы, при этом бычий импульс после новостей о заключении соглашения с США несколько ослаб, а участники смотрят в том числе на перспективы развития экономики КНР и новых монетарных стимулов. Гонконгский Hang Seng сохраняет курс на движение к годовому максимуму 24 874 пункта при положении выше среднесрочной поддержки 23 150 пунктов и актуальности краткосрочного импульса к росту выше 23 950 пунктов.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
👍9🔥3
Акции ВК пытаются вернуть среднесрочную силу
В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги Полюса (+3,19%), привилегированные и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+2,02% и +0,86%), котировки Селигдара (+1,90%), бумаги VK (+1,54%).
Акции Полюса и Селигдара поддерживало восстановление цен на золото от локальных минимумов. Котировки драгоценного металла в самом конце июня опускались ниже 3300 долл/унц, а во вторник в условиях новых многолетних минимумов доллара и торговой неопределенности превысили 3350 долл.
Акционеры Сургутнефтегаза одобрили выплату дивидендов по привилегированным и обыкновенным акциям в размере 8,5 руб и 0,9 руб с доходностью около 15,7% и 4% соответственно и закрытием реестра 17 июля.
Бумаги VK пытаются вернуться к повышению в том числе в ожидании презентации летом национального мессенджера, который планируется развивать на платформе компании Max. Кроме того, инвесторы ждут возможных IPO «дочек» VK, таких как VK Tech. Наша текущая фундаментальная рекомендация для акций VK — «Держать» с целевой ценой 627 руб. за бумагу.
С технической точки зрения бумаги VK весной удержались выше минимума ноября прошлого года 221 руб и фиксируют все более высокие максимумы и минимумы при умеренно позитивных сигналах дневного и недельного графиков, которые не исключают развития восходящего движения. Ближайшее важное сопротивление для котировок расположено в районе 295 руб: стабилизация выше может предвещать движение к годовому пику 361,6 руб и вероятно будет наблюдаться в случае улучшения настроений на российском фондовом рынке в целом. Тревожный краткосрочный сигнал поступит при закреплении бумаг ниже 251 руб: в этом случае можно будет говорить о рисках обновления апрельского минимума 230,6 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги Полюса (+3,19%), привилегированные и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+2,02% и +0,86%), котировки Селигдара (+1,90%), бумаги VK (+1,54%).
Акции Полюса и Селигдара поддерживало восстановление цен на золото от локальных минимумов. Котировки драгоценного металла в самом конце июня опускались ниже 3300 долл/унц, а во вторник в условиях новых многолетних минимумов доллара и торговой неопределенности превысили 3350 долл.
Акционеры Сургутнефтегаза одобрили выплату дивидендов по привилегированным и обыкновенным акциям в размере 8,5 руб и 0,9 руб с доходностью около 15,7% и 4% соответственно и закрытием реестра 17 июля.
Бумаги VK пытаются вернуться к повышению в том числе в ожидании презентации летом национального мессенджера, который планируется развивать на платформе компании Max. Кроме того, инвесторы ждут возможных IPO «дочек» VK, таких как VK Tech. Наша текущая фундаментальная рекомендация для акций VK — «Держать» с целевой ценой 627 руб. за бумагу.
С технической точки зрения бумаги VK весной удержались выше минимума ноября прошлого года 221 руб и фиксируют все более высокие максимумы и минимумы при умеренно позитивных сигналах дневного и недельного графиков, которые не исключают развития восходящего движения. Ближайшее важное сопротивление для котировок расположено в районе 295 руб: стабилизация выше может предвещать движение к годовому пику 361,6 руб и вероятно будет наблюдаться в случае улучшения настроений на российском фондовом рынке в целом. Тревожный краткосрочный сигнал поступит при закреплении бумаг ниже 251 руб: в этом случае можно будет говорить о рисках обновления апрельского минимума 230,6 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
❤7👍2
Антикризисная программа может улучшить настроения в Мечеле во 2-м полугодии
Акции Мечела перешли к фиксации прибыли после повышения в начале недели, вызванного обнародованием деталей антикризисной программы, среди которых – рассрочка выплата долга по налогам на 13 млрд руб, продажа активов (прежде всего энергетических), сокращение отгрузки угля на 25% в 2025 году. Глава Мечела при этом подчеркнул, что ожидает улучшения ситуации в отрасли в 3-м и 4-м кварталах текущего года и достижения дна ценами на уголь. На данный момент известно, что Мечел в 1-м квартале текущего года получил прибыль по РСБУ в размере 2,2 млрд руб против убытка годом ранее, а выручка выросла на 32,6% г/г.
С технической точки зрения обыкновенные акции Мечела сегодня отступают от линии нисходящего тренда, проходящей у 92 руб, при некотором улучшении сигналов дневного и недельного графиков (в частности, роста гистограммы и линий MACD), которые, однако, пока не указывают на смену основной медвежьей тенденции. До стабилизации выше ближайших важных сопротивлений 92 руб и 99 руб можно говорить о высокой рискованности «длинных» позиций, но в то же время преодоление указанных отметок может предвещать возвращение бумаг к пику текущего года 131,90 руб и движение выше. «Бычий» сценарий повышения скорее всего будет сопровождаться оптимизмом на всем российском фондовом рынке в целом, снижением ключевой ставки ЦБ РФ и, возможно, восстановлением цен на уголь. При более негативном сценарии акции ниже 92 руб сохранят склонность к снижению и могут стремиться к минимуму прошлого года 76,30 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
Акции Мечела перешли к фиксации прибыли после повышения в начале недели, вызванного обнародованием деталей антикризисной программы, среди которых – рассрочка выплата долга по налогам на 13 млрд руб, продажа активов (прежде всего энергетических), сокращение отгрузки угля на 25% в 2025 году. Глава Мечела при этом подчеркнул, что ожидает улучшения ситуации в отрасли в 3-м и 4-м кварталах текущего года и достижения дна ценами на уголь. На данный момент известно, что Мечел в 1-м квартале текущего года получил прибыль по РСБУ в размере 2,2 млрд руб против убытка годом ранее, а выручка выросла на 32,6% г/г.
С технической точки зрения обыкновенные акции Мечела сегодня отступают от линии нисходящего тренда, проходящей у 92 руб, при некотором улучшении сигналов дневного и недельного графиков (в частности, роста гистограммы и линий MACD), которые, однако, пока не указывают на смену основной медвежьей тенденции. До стабилизации выше ближайших важных сопротивлений 92 руб и 99 руб можно говорить о высокой рискованности «длинных» позиций, но в то же время преодоление указанных отметок может предвещать возвращение бумаг к пику текущего года 131,90 руб и движение выше. «Бычий» сценарий повышения скорее всего будет сопровождаться оптимизмом на всем российском фондовом рынке в целом, снижением ключевой ставки ЦБ РФ и, возможно, восстановлением цен на уголь. При более негативном сценарии акции ниже 92 руб сохранят склонность к снижению и могут стремиться к минимуму прошлого года 76,30 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
❤6👍2
Технические сигналы по Совкомфлоту улучшаются, акции ждут фундаментального позитива
Глава Совкомфлота в конце июня при этом заявил, что после нижней точки спада операционных показателей в 1-м квартале текущего года ждет финансовых результатов за 2-й квартал с «осторожным оптимизмом», а также сохраняет приверженность дивидендной политике и ведет работу по возврату к выплатам. Компания рекомендовала не выплачивать дивиденды за 2024 год. Совкомфлот в 1-м квартале 2025 года по МСФО получил убыток в размере 393 млн долл против прибыли в 215 млн долл годом ранее, что было связано с введенными против компании санкциями. Возможно, краткосрочный оптимизм по акциям в четверг был вызван вчерашними новостями о приостановке санкций США для некоторых учреждений и банков РФ до 19 декабря текущего года, что, впрочем, во многом было связано с желанием возобновить транзакции в сфере гражданских ядерных проектов и на данный момент не коснулось Совкомфлота.
С технической точки зрения акции Совкомфлота пытаются развить восстановление от достигнутого в мае минимума с 2023 года 70,78 руб при некотором улучшении сигналов дневного и недельного графиков. В частности, гистограмма и линии MACD в среднесрочном периоде пытаются вернуться к росту при формировании «бычьей» дивергенции с ценами, а в краткосрочном уже демонстрируют восходящую тенденцию. Тем не менее бумаги все еще расположены ниже важных сопротивлений, ближайшие из которых находятся у 79 руб и 81 руб: стабилизация выше позволит ожидать возможной смены как минимум краткосрочного тренда и перспективу развития повышения к 86,50 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика) вплоть до возвращения к годовому максимуму 108,27 руб. Ниже ключевых сопротивлений, однако, можно говорить о сохранении повышенных рисков обновления бумагами годового минимума вплоть до движения к 65 руб. Инвесторы в Совкомфлот продолжают ждать обнадеживающих фундаментальных сигналов, в частности, о возможном послаблении санкций в отношении компании.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
Глава Совкомфлота в конце июня при этом заявил, что после нижней точки спада операционных показателей в 1-м квартале текущего года ждет финансовых результатов за 2-й квартал с «осторожным оптимизмом», а также сохраняет приверженность дивидендной политике и ведет работу по возврату к выплатам. Компания рекомендовала не выплачивать дивиденды за 2024 год. Совкомфлот в 1-м квартале 2025 года по МСФО получил убыток в размере 393 млн долл против прибыли в 215 млн долл годом ранее, что было связано с введенными против компании санкциями. Возможно, краткосрочный оптимизм по акциям в четверг был вызван вчерашними новостями о приостановке санкций США для некоторых учреждений и банков РФ до 19 декабря текущего года, что, впрочем, во многом было связано с желанием возобновить транзакции в сфере гражданских ядерных проектов и на данный момент не коснулось Совкомфлота.
С технической точки зрения акции Совкомфлота пытаются развить восстановление от достигнутого в мае минимума с 2023 года 70,78 руб при некотором улучшении сигналов дневного и недельного графиков. В частности, гистограмма и линии MACD в среднесрочном периоде пытаются вернуться к росту при формировании «бычьей» дивергенции с ценами, а в краткосрочном уже демонстрируют восходящую тенденцию. Тем не менее бумаги все еще расположены ниже важных сопротивлений, ближайшие из которых находятся у 79 руб и 81 руб: стабилизация выше позволит ожидать возможной смены как минимум краткосрочного тренда и перспективу развития повышения к 86,50 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика) вплоть до возвращения к годовому максимуму 108,27 руб. Ниже ключевых сопротивлений, однако, можно говорить о сохранении повышенных рисков обновления бумагами годового минимума вплоть до движения к 65 руб. Инвесторы в Совкомфлот продолжают ждать обнадеживающих фундаментальных сигналов, в частности, о возможном послаблении санкций в отношении компании.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
❤3👍1🔥1
Индексы Мосбиржи и РТС на неделе стали менее чувствительны к монетарным и геополитическим сигналам
Российский фондовый рынок к середине сессии находился в минусе, подвергнувшись фиксации прибыли в условиях геополитической и монетарной неопределенности, но отступил от минимумов дня. Индекс Мосбиржи к 13:50 мск упал на 0,58%, до 2807,12 пункта. Индекс РТС снизился на 0,57%, до 1122,54 пункта.
Российский рынок по итогам всей недели после попытки роста в район июньских максимумов может показать изменения в пределах 0,5% по индексам Мосбиржи и РТС, потеряв чувствительность к обнадеживающим сигналам представителей ЦБ РФ в отношении возможного снижения ключевой ставки на июльском заседании как минимум на один процентный пункт. Глава регулятора Набиуллина, впрочем, в очередной раз предостерегла рынок от слишком оптимистичных ожиданий. Телефонный разговор Путина и Трампа при этом также не принес значимых геополитических новостей. Лучше рынка на неделе перед закрытием дивидендного реестра 17 июля чувствовали себя привилегированные акции Транснефти (+7,1%), а Полюса прибавили около 6% на фоне возвращения цен на золото выше 3300 долл/унц. Покупки после обнародования антикризисной программы наблюдались в Мечеле, но все же котировки не смогли преодолеть важных краткосрочных сопротивлений. Акции ЮГК перед приостановкой торгов обвалились на 27% на фоне прошедших в компании обысков и подачи Генпрокуратурой иска о национализации Южуралзолота, которая по имеющейся информации не должна затронуть миноритарных акционеров. Акции Интер РАО, которые уже торгуются без дивидендов за 2024 год, упали почти на 14%, а ФосАгро потеряли около 7,7% после того, как на прошлой неделе акционеры не приняли решения о выплате дивидендов за 1-й квартал 2025 года.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
Российский фондовый рынок к середине сессии находился в минусе, подвергнувшись фиксации прибыли в условиях геополитической и монетарной неопределенности, но отступил от минимумов дня. Индекс Мосбиржи к 13:50 мск упал на 0,58%, до 2807,12 пункта. Индекс РТС снизился на 0,57%, до 1122,54 пункта.
Российский рынок по итогам всей недели после попытки роста в район июньских максимумов может показать изменения в пределах 0,5% по индексам Мосбиржи и РТС, потеряв чувствительность к обнадеживающим сигналам представителей ЦБ РФ в отношении возможного снижения ключевой ставки на июльском заседании как минимум на один процентный пункт. Глава регулятора Набиуллина, впрочем, в очередной раз предостерегла рынок от слишком оптимистичных ожиданий. Телефонный разговор Путина и Трампа при этом также не принес значимых геополитических новостей. Лучше рынка на неделе перед закрытием дивидендного реестра 17 июля чувствовали себя привилегированные акции Транснефти (+7,1%), а Полюса прибавили около 6% на фоне возвращения цен на золото выше 3300 долл/унц. Покупки после обнародования антикризисной программы наблюдались в Мечеле, но все же котировки не смогли преодолеть важных краткосрочных сопротивлений. Акции ЮГК перед приостановкой торгов обвалились на 27% на фоне прошедших в компании обысков и подачи Генпрокуратурой иска о национализации Южуралзолота, которая по имеющейся информации не должна затронуть миноритарных акционеров. Акции Интер РАО, которые уже торгуются без дивидендов за 2024 год, упали почти на 14%, а ФосАгро потеряли около 7,7% после того, как на прошлой неделе акционеры не приняли решения о выплате дивидендов за 1-й квартал 2025 года.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
❤6👍6
Из ключевых зарубежных макроэкономических событий следующей недели можно отметить протоколы заседания ФРС, розничные продажи еврозоны, промышленное производство, торговый баланс и окончательную потребительскую инфляцию Германии, а также ВВП, промышленное производство и торговый баланс Великобритании. Участники также будут ждать сигналов в отношении динамики процентных ставок в США в выступлениях представителей ФРС.
В Китае выйдут данные по потребительским и производственным ценам за июнь, которые в последние месяцы подтверждают локальную слабость национальной экономики, но в то же время могут вызывать надежды на дополнительное её стимулирование. Гонконгский Hang Seng потерял импульс к краткосрочному росту, но все же при положении выше поддержки 23 500 пунктов сохраняет высокие шансы на возвращение к повышению и обновление годового пика 24 874 пункта. «Бычий» сценарий может реализоваться в том числе благодаря ослаблению ограничений США на экспорт высокотехнологичных товаров в КНР.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
В Китае выйдут данные по потребительским и производственным ценам за июнь, которые в последние месяцы подтверждают локальную слабость национальной экономики, но в то же время могут вызывать надежды на дополнительное её стимулирование. Гонконгский Hang Seng потерял импульс к краткосрочному росту, но все же при положении выше поддержки 23 500 пунктов сохраняет высокие шансы на возвращение к повышению и обновление годового пика 24 874 пункта. «Бычий» сценарий может реализоваться в том числе благодаря ослаблению ограничений США на экспорт высокотехнологичных товаров в КНР.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
👍7
Технические сигналы могут предвещать формирование локального минимума Магниту
Бумаги Магнита повышались без определенных фундаментальных новостей. В конце июня акционеры компании утвердили невыплату дивидендов за 2024 год. Ранее из-за отсутствия кворума при этом не было принято решение по рекомендованным советом директоров выплатам за 9 месяцев 2024 года на уровне 560 руб. Дивидендная интрига по Магниту, таким образом, разрешилась не в пользу акционеров. В июле мы понизили целевую цену по Магниту до 4082 руб с рекомендацией «Держать» и полагаем, что в текущем году давление на рентабельность компании сохранится, а капитальные затраты и процентные расходы вырастут, что должно привести к еще более ощутимому снижению свободного денежного потока и не позволит Магниту выплатить дивиденды раньше 2026 года.
С технической точки зрения акции Магнита в июне опускались до самого низкого значения с марта 2022 года 3539 руб, после чего пытаются восстановиться при формировании на недельном графике «бычьей» дивергенции с MACD, которая может предвещать формирование локального минимума. Сигналы краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного периода по бумагам при этом в целом умеренно позитивны и указывают на уменьшение сил продавцов, не исключая разворота, но в то же время не давая однозначного сигнала на покупку. Закрепление выше 3720 руб может предшествовать развитию роста к следующему сопротивлению 3880 руб с перспективой пробоя 4000 руб и движения в район 4250 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика). В то же время ниже 3720 руб можно говорить о рисках движения к новым минимумам с 2022 года вплоть до тестирования 3000 руб. «Медвежий» сценарий, вероятно, реализуется в случае пессимизма на всем российском фондовом рынке, в то время как общее улучшение настроений в акциях может способствовать постепенному повышению в том числе котировок Магнита.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
Бумаги Магнита повышались без определенных фундаментальных новостей. В конце июня акционеры компании утвердили невыплату дивидендов за 2024 год. Ранее из-за отсутствия кворума при этом не было принято решение по рекомендованным советом директоров выплатам за 9 месяцев 2024 года на уровне 560 руб. Дивидендная интрига по Магниту, таким образом, разрешилась не в пользу акционеров. В июле мы понизили целевую цену по Магниту до 4082 руб с рекомендацией «Держать» и полагаем, что в текущем году давление на рентабельность компании сохранится, а капитальные затраты и процентные расходы вырастут, что должно привести к еще более ощутимому снижению свободного денежного потока и не позволит Магниту выплатить дивиденды раньше 2026 года.
С технической точки зрения акции Магнита в июне опускались до самого низкого значения с марта 2022 года 3539 руб, после чего пытаются восстановиться при формировании на недельном графике «бычьей» дивергенции с MACD, которая может предвещать формирование локального минимума. Сигналы краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного периода по бумагам при этом в целом умеренно позитивны и указывают на уменьшение сил продавцов, не исключая разворота, но в то же время не давая однозначного сигнала на покупку. Закрепление выше 3720 руб может предшествовать развитию роста к следующему сопротивлению 3880 руб с перспективой пробоя 4000 руб и движения в район 4250 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика). В то же время ниже 3720 руб можно говорить о рисках движения к новым минимумам с 2022 года вплоть до тестирования 3000 руб. «Медвежий» сценарий, вероятно, реализуется в случае пессимизма на всем российском фондовом рынке, в то время как общее улучшение настроений в акциях может способствовать постепенному повышению в том числе котировок Магнита.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
❤9👍4
Дивидендные ожидания могут обеспечить динамику «префов» Ростелекома лучше рынка
Бумаги Ростелекома пытаются развить рост, начатый в конце июня после объявления об итоговых дивидендах за 2024 год. Изменение дивидендной политики привело к снижению уровня выплат по обыкновенным акциям до 2,71 руб с доходностью 4,6% (против 6,06 руб годом ранее), но выплаты по привилегированным при этом были увеличены до 6,25 руб с доходностью 10,4% (с 6,06 руб годом ранее). Реестр закроется 13 августа. Таким образом, бумаги Ростелекома после дивидендных отсечек по другим ключевым эмитентам в июле до начала августа продолжат торговаться с выплатами и могут чувствовать себя лучше рынка. За 1-й квартал 2025 года при этом Ростелеком представил финансовые результаты по МСФО несколько слабее консенсуса и, в частности, продемонстрировал чистую прибыль на уровне 6,8 млрд руб против 12,5 млрд руб годом ранее. Падение прибыли во многом было связано с процентными расходами, что предвещает возможное улучшение финансового положения компании по мере снижения ключевой ставки ЦБ РФ и стоимости кредитования.
С технической точки зрения привилегированные акции Ростелекома в апреле достигли годового минимума 49,50 руб, после чего поднялись выше, а в июле обновили пик с марта 62,95 руб (район линии долгосрочного медвежьего тренда, который берет начало в марте 2024 года, и верхняя полоса Боллинджера недельного графика). Краткосрочные сигналы по бумагам на данный момент нейтрализовались, но акции сохраняют базу для развития роста к годовому максимуму 70,40 руб при положении выше поддержки 59 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Важная среднесрочная поддержка расположена у 52 руб: стабилизация ниже может предвещать в том числе возвращение к минимуму 2024 года 45,25 руб. Фундаментально в пользу акций Ростелекома в ближайшие недели могут выступать ожидания дивидендов, снижения ключевой ставки ЦБ РФ и проведения IPOдочерней компании РТК-ЦОД. «Медвежьему» сценарию же может способствовать сохранение общих негативных настроений на фондовом рынке и жесткой позиции центробанка в конце июля.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
Бумаги Ростелекома пытаются развить рост, начатый в конце июня после объявления об итоговых дивидендах за 2024 год. Изменение дивидендной политики привело к снижению уровня выплат по обыкновенным акциям до 2,71 руб с доходностью 4,6% (против 6,06 руб годом ранее), но выплаты по привилегированным при этом были увеличены до 6,25 руб с доходностью 10,4% (с 6,06 руб годом ранее). Реестр закроется 13 августа. Таким образом, бумаги Ростелекома после дивидендных отсечек по другим ключевым эмитентам в июле до начала августа продолжат торговаться с выплатами и могут чувствовать себя лучше рынка. За 1-й квартал 2025 года при этом Ростелеком представил финансовые результаты по МСФО несколько слабее консенсуса и, в частности, продемонстрировал чистую прибыль на уровне 6,8 млрд руб против 12,5 млрд руб годом ранее. Падение прибыли во многом было связано с процентными расходами, что предвещает возможное улучшение финансового положения компании по мере снижения ключевой ставки ЦБ РФ и стоимости кредитования.
С технической точки зрения привилегированные акции Ростелекома в апреле достигли годового минимума 49,50 руб, после чего поднялись выше, а в июле обновили пик с марта 62,95 руб (район линии долгосрочного медвежьего тренда, который берет начало в марте 2024 года, и верхняя полоса Боллинджера недельного графика). Краткосрочные сигналы по бумагам на данный момент нейтрализовались, но акции сохраняют базу для развития роста к годовому максимуму 70,40 руб при положении выше поддержки 59 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Важная среднесрочная поддержка расположена у 52 руб: стабилизация ниже может предвещать в том числе возвращение к минимуму 2024 года 45,25 руб. Фундаментально в пользу акций Ростелекома в ближайшие недели могут выступать ожидания дивидендов, снижения ключевой ставки ЦБ РФ и проведения IPOдочерней компании РТК-ЦОД. «Медвежьему» сценарию же может способствовать сохранение общих негативных настроений на фондовом рынке и жесткой позиции центробанка в конце июля.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
👍6👏2❤1
Акции Новабев могут поддержать ожидания дивидендов и IPO ВинЛаб
Акции НоваБев групп получили импульс к росту еще накануне, когда стало известно, что компания в 1-м полугодии текущего года увеличила отгрузки алкогольной продукции на 5%. В то же время дочерняя ВинЛаб, на которую приходится почти 50% выручки компании, нарастила объем продаж за аналогичный период на 22,7%. Новабев в среднесрочной перспективе планирует провести IPO ВинЛаб. На данный момент известно, что чистая прибыль Новабев в 1-м квартале 2025 года по РСБУ составила 166,3 млн руб против 33,7 млн руб годом ранее, при этом выручка достигла 255,33 млн руб против 18,2 млн руб годом ранее. Сильный рост финансовых результатов во многом был обеспечен дивидендами дочерних компаний. Новабев при этом несколько раз в год также платит дивиденды (в частности, полугодовые), что может поддерживать её инвестиционный кейс.
С технической точки зрения акции Новабев накануне обновили очередной минимум с марта 2023 года (417 руб), после чего пытаются перейти к восстановлению при некотором улучшении сигналов дневного и недельного графиков. В частности, сегодня котировки тестируют краткосрочное сопротивление 440 руб, стабилизация выше которого может позволить развить рост к 454 руб и выше с возможной целью движения 488 руб (район средней полосы Боллинджера недельного графика). Гистограмма MACDнедельного графика при этом сформировала «бычью» дивергенцию с ценами, что также указывает на возможный разворот. При положении ниже 440 руб, однако, можно будет говорить о сохранении рисков обновления многолетних минимумов и тестирования 400 руб в рамках пессимизма на российском фондовом рынке в целом. Разворот по Новабев, скорее всего, случится в случае общего улучшения настроений в РФ, а также при объявлении о высоких полугодовых дивидендах или IPO ВинЛаб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
Акции НоваБев групп получили импульс к росту еще накануне, когда стало известно, что компания в 1-м полугодии текущего года увеличила отгрузки алкогольной продукции на 5%. В то же время дочерняя ВинЛаб, на которую приходится почти 50% выручки компании, нарастила объем продаж за аналогичный период на 22,7%. Новабев в среднесрочной перспективе планирует провести IPO ВинЛаб. На данный момент известно, что чистая прибыль Новабев в 1-м квартале 2025 года по РСБУ составила 166,3 млн руб против 33,7 млн руб годом ранее, при этом выручка достигла 255,33 млн руб против 18,2 млн руб годом ранее. Сильный рост финансовых результатов во многом был обеспечен дивидендами дочерних компаний. Новабев при этом несколько раз в год также платит дивиденды (в частности, полугодовые), что может поддерживать её инвестиционный кейс.
С технической точки зрения акции Новабев накануне обновили очередной минимум с марта 2023 года (417 руб), после чего пытаются перейти к восстановлению при некотором улучшении сигналов дневного и недельного графиков. В частности, сегодня котировки тестируют краткосрочное сопротивление 440 руб, стабилизация выше которого может позволить развить рост к 454 руб и выше с возможной целью движения 488 руб (район средней полосы Боллинджера недельного графика). Гистограмма MACDнедельного графика при этом сформировала «бычью» дивергенцию с ценами, что также указывает на возможный разворот. При положении ниже 440 руб, однако, можно будет говорить о сохранении рисков обновления многолетних минимумов и тестирования 400 руб в рамках пессимизма на российском фондовом рынке в целом. Разворот по Новабев, скорее всего, случится в случае общего улучшения настроений в РФ, а также при объявлении о высоких полугодовых дивидендах или IPO ВинЛаб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
👍4🔥3👏1
Акции ВТБ после отсечки могут остаться в дивидендной неопределенности
Акции ВТБ сегодня последний день можно купить с дивидендами за 2024 год в размере 25,58 руб с рекордной в этом сезоне в РФ доходностью 27,4%. На данный момент известно, что ВТБ за 5 месяцев текущего года увеличил прибыль по МСФО лишь на 0,1%, до 233,6 млрд руб, при этом за 1-е полугодие в банке ждут показателя около 280 млрд руб, а за весь 2025 год – около 500 млрд руб против рекордных 551,4 млрд руб в 2024 году. Ранее в руководстве ВТБ не исключали возвращения к регулярным дивидендным выплатам, что в случае реализации прогнозов по прибыли вполне может позволить банку вновь порадовать рынок высокой доходностью. Настроения в акциях во 2-м полугодии, однако, могут определяться геополитическими и общеэкономическими факторами.
С технической точки зрения бумаги ВТБ после дивидендного сюрприза и скачка наверх в конце апреля так и не смогли обновить годовой максимум 109,04 руб, хотя в июне пытались закрепиться выше 100 руб. В июле при этом, несмотря на приближение дивидендной отсечки, котировки чувствовали себя слабо, а сигналы дневного и недельного графиков ухудшились, предвещая завтрашнее снижение бумаг в район 68,40 руб (исходя из размера выплат). Акции, таким образом, окажутся в зоне в том числе среднесрочной перепроданности, за пределами нижней полосы Боллинджера недельного графика (район 76 руб), куда могут пытаться вернуться в рамках коррекции. Дальнейшая динамика бумаг будет во многом зависеть от общерыночных настроений в РФ. Так, при усилении геополитической напряженности нельзя исключать последующего обновления котировками исторического минимума 2024 года 63,62 руб, особенно при неопределенности касательно новых выплат. В этом случае даже позитивный эффект на настроения от потенциального смягчения монетарных условий ЦБ РФ во 2-м полугодии может быть ограничен как в масштабе всего фондового рынка, так и акций ВТБ. Рассчитывать на возвращение к среднесрочному повышению котировок и закрытие дивидендного гэпа стоит при их закреплении выше 76 руб с перспективой постепенного роста к 92,50 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика).
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
Акции ВТБ сегодня последний день можно купить с дивидендами за 2024 год в размере 25,58 руб с рекордной в этом сезоне в РФ доходностью 27,4%. На данный момент известно, что ВТБ за 5 месяцев текущего года увеличил прибыль по МСФО лишь на 0,1%, до 233,6 млрд руб, при этом за 1-е полугодие в банке ждут показателя около 280 млрд руб, а за весь 2025 год – около 500 млрд руб против рекордных 551,4 млрд руб в 2024 году. Ранее в руководстве ВТБ не исключали возвращения к регулярным дивидендным выплатам, что в случае реализации прогнозов по прибыли вполне может позволить банку вновь порадовать рынок высокой доходностью. Настроения в акциях во 2-м полугодии, однако, могут определяться геополитическими и общеэкономическими факторами.
С технической точки зрения бумаги ВТБ после дивидендного сюрприза и скачка наверх в конце апреля так и не смогли обновить годовой максимум 109,04 руб, хотя в июне пытались закрепиться выше 100 руб. В июле при этом, несмотря на приближение дивидендной отсечки, котировки чувствовали себя слабо, а сигналы дневного и недельного графиков ухудшились, предвещая завтрашнее снижение бумаг в район 68,40 руб (исходя из размера выплат). Акции, таким образом, окажутся в зоне в том числе среднесрочной перепроданности, за пределами нижней полосы Боллинджера недельного графика (район 76 руб), куда могут пытаться вернуться в рамках коррекции. Дальнейшая динамика бумаг будет во многом зависеть от общерыночных настроений в РФ. Так, при усилении геополитической напряженности нельзя исключать последующего обновления котировками исторического минимума 2024 года 63,62 руб, особенно при неопределенности касательно новых выплат. В этом случае даже позитивный эффект на настроения от потенциального смягчения монетарных условий ЦБ РФ во 2-м полугодии может быть ограничен как в масштабе всего фондового рынка, так и акций ВТБ. Рассчитывать на возвращение к среднесрочному повышению котировок и закрытие дивидендного гэпа стоит при их закреплении выше 76 руб с перспективой постепенного роста к 92,50 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика).
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
👍11❤3👏2
Индексы Мосбиржи и РТС на неделе на фоне дивидендных гэпов и санкционных рисков опустились к локальным минимумам
Российский фондовый рынок к середине сессии вышел в более значительный минус, ощущая давление дивидендных отсечек и рисков введения новых американских санкций. Индекс Мосбиржи к 14:45 мск упал на 2,23%, до 2671,31 пункта, до очередного минимума с апреля. Индекс РТС снизился на 2,24%, до 1080,32 пункта, до самого низкого значения с июня.
Российский рынок по итогам всей недели готов потерять около 4,6% и 3,5% по индексам Мосбиржи и РТС соответственно, потеряв поддержку от надежд на активное смягчение монетарной политики ЦБ РФ во 2-м полугодии и сосредоточившись на ухудшении геополитического фона и корпоративных факторах. Так, Дональд Трамп рассматривает возможность введения новых санкций против РФ и готовится сделать важное заявление в отношении России в понедельник. Дата следующих прямых переговоров РФ и Украины при этом еще не определена, а западные страны, возможно, хотят оказать давление на Россию посредством дополнительных ограничений.
Динамику хуже рынка после закрытия дивидендных реестров с начала июля показывают акции ВТБ (-22,4%), МТС (-13,1%), Мосэнерго (-9,9%) и Мосбиржи (-9,8%). Лучше рынка на фоне растущей популярности национального мессенджера Max, выглядят акции ВК (+18,7%), а также бумаги застройщика ПИК (+10,8%) в ожидании снижения процентных ставок в стране.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
Российский фондовый рынок к середине сессии вышел в более значительный минус, ощущая давление дивидендных отсечек и рисков введения новых американских санкций. Индекс Мосбиржи к 14:45 мск упал на 2,23%, до 2671,31 пункта, до очередного минимума с апреля. Индекс РТС снизился на 2,24%, до 1080,32 пункта, до самого низкого значения с июня.
Российский рынок по итогам всей недели готов потерять около 4,6% и 3,5% по индексам Мосбиржи и РТС соответственно, потеряв поддержку от надежд на активное смягчение монетарной политики ЦБ РФ во 2-м полугодии и сосредоточившись на ухудшении геополитического фона и корпоративных факторах. Так, Дональд Трамп рассматривает возможность введения новых санкций против РФ и готовится сделать важное заявление в отношении России в понедельник. Дата следующих прямых переговоров РФ и Украины при этом еще не определена, а западные страны, возможно, хотят оказать давление на Россию посредством дополнительных ограничений.
Динамику хуже рынка после закрытия дивидендных реестров с начала июля показывают акции ВТБ (-22,4%), МТС (-13,1%), Мосэнерго (-9,9%) и Мосбиржи (-9,8%). Лучше рынка на фоне растущей популярности национального мессенджера Max, выглядят акции ВК (+18,7%), а также бумаги застройщика ПИК (+10,8%) в ожидании снижения процентных ставок в стране.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
❤5👍4👏1
Доллар на этом фоне также пытается отвоевать часть утерянных позиций, но евро при этом подошел к важной краткосрочной поддержке 1,7000, от которой может зависеть направление его движения на ближайшие дни с рисками падения в район 1,1450 при «медвежьем» для европейской валюты сценарии.
🔶 Из ключевых зарубежных макроэкономических событий предстоящей недели можно отметить потребительскую и производственную инфляцию США за июнь, розничные продажи, промышленное производство, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, данные по рынку жилья, предварительным индексам потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган США. В Европе выйдут данные по индексу экономических настроений инвесторов ZEW и индексу цен производителей Германии, промышленное производство, торговый баланс, окончательный индекс потребительских цен еврозоны, потребительская инфляция и торговый баланс Великобритании.
🔶 В США стартует сезон квартальных отчетностей: финансовые результаты представят JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock, Citigroup, Bank of NY Mellon, State Street, Bank of America, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Netflix,PepsiCo, American Express и другие. Наиболее интересными в этом сезоне могут быть отчетности экспортеров в контексте возможного эффекта ожиданий по торговым пошлинам на финансовые показатели.
🔶 В Китае следующая неделя начнется с данных об объеме новых кредитов за июнь, а также динамики промышленного производства, розничных продаж и инвестиций в основные средства за июнь наряду с ВВП за 2-й квартал 2025 года. В целом рынок уже адаптировался к возможному замедлению темпов роста основных показателей, которые для поддержания стабильности настроений, однако, не должны быть слишком слабыми. Инвесторы также продолжат обращать внимание на торговые новости и настроения в IT-секторе. ГонконгскийHang Seng сохраняет базу для развития краткосрочного роста выше поддержки 23 500 пунктов, а среднесрочного – выше 23 200 пунктов.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5❤2🔥2
В акциях Селигдара еще не учтены рекордные цены на золото
Селигдар же в понедельник представил операционные результаты за 1-е полугодие 2025 года, согласно которым выручка от реализации произведенного золота подскочила на 42% г/г, до 23,9 млрд руб, что было связано как с увеличением объема реализации в натуральном выражении (+6% г/г), так и ростом средней цены реализации на 34% г/г. Суммарная выручка от продаж золота, оловянного, вольфрамового и медного концентратов по итогам 1 полугодия 2025 года увеличилась на 40% г/г, до 28,4 млрд рублей. В конце апреля при этом мы подтвердили целевую цену для бумаг Селигдара на уровне 72,7 руб. с рекомендацией «Покупать» с расчетом на рост выпуска золота, олова, вольфрама и меди компанией к 2030 году. Цены на золото сегодня, тем временем, стремились к 3400 долл/унц.
С технической точки зрения акции Селигдара начали сегодняшнюю сессию с обновления годового минимума (39,54 руб), от которого отскочили наверх на сдержанных объемах. Бумаги с февраля текущего года, несмотря на исторические пики цен на золото, продолжают движение в рамках медвежьего тренда, хотя с мая формируют «бычью» дивергенцию с гистограммой MACD на дневном графике, которая может предвещать разворот тенденции. Ожидать ускорения краткосрочного роста акций Селигдара стоит не ранее их закрепления выше 44 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика), а среднесрочного – выше 47 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика) с возможным движением к 55,50 руб (верхняя полоса Боллинджера недельного графика), а далее – к годовому пику 58,20 руб (потенциал роста от текущих уровней около 35%). Бычий сценарий, скорее всего, реализуется при возвращении к росту цен на золото, новые максимумы которых до сих пор не учеты в акциях, а также при отсутствии панических продаж на всем российском фондовом рынке в целом и объявлении о привлекательных промежуточных дивидендах Селигдара за 2025 год. Ниже 44 руб при этом можно говорить о преобладании нисходящих рисков по Селигдару и обновления минимума прошлого года 35,02 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
Селигдар же в понедельник представил операционные результаты за 1-е полугодие 2025 года, согласно которым выручка от реализации произведенного золота подскочила на 42% г/г, до 23,9 млрд руб, что было связано как с увеличением объема реализации в натуральном выражении (+6% г/г), так и ростом средней цены реализации на 34% г/г. Суммарная выручка от продаж золота, оловянного, вольфрамового и медного концентратов по итогам 1 полугодия 2025 года увеличилась на 40% г/г, до 28,4 млрд рублей. В конце апреля при этом мы подтвердили целевую цену для бумаг Селигдара на уровне 72,7 руб. с рекомендацией «Покупать» с расчетом на рост выпуска золота, олова, вольфрама и меди компанией к 2030 году. Цены на золото сегодня, тем временем, стремились к 3400 долл/унц.
С технической точки зрения акции Селигдара начали сегодняшнюю сессию с обновления годового минимума (39,54 руб), от которого отскочили наверх на сдержанных объемах. Бумаги с февраля текущего года, несмотря на исторические пики цен на золото, продолжают движение в рамках медвежьего тренда, хотя с мая формируют «бычью» дивергенцию с гистограммой MACD на дневном графике, которая может предвещать разворот тенденции. Ожидать ускорения краткосрочного роста акций Селигдара стоит не ранее их закрепления выше 44 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика), а среднесрочного – выше 47 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика) с возможным движением к 55,50 руб (верхняя полоса Боллинджера недельного графика), а далее – к годовому пику 58,20 руб (потенциал роста от текущих уровней около 35%). Бычий сценарий, скорее всего, реализуется при возвращении к росту цен на золото, новые максимумы которых до сих пор не учеты в акциях, а также при отсутствии панических продаж на всем российском фондовом рынке в целом и объявлении о привлекательных промежуточных дивидендах Селигдара за 2025 год. Ниже 44 руб при этом можно говорить о преобладании нисходящих рисков по Селигдару и обновления минимума прошлого года 35,02 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
👍6🔥2❤1
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍14
Стоит добавить, что в июне банки заметно улучшили совокупный финансовый результат, получив почти 400 млрд руб. чистой прибыли. Помимо роспуска резервов по крупным кредитным требованиям основной вклад в прибыль сектора внесла положительная переоценка ОФЗ. В июле вклад переоценки от долгового рынка в финрезультат банков вероятно будет не меньшим, а в процессе дальнейшего смягчения ДКП переоценка позволит частично компенсировать вероятное сокращение процентной маржи.
⚡️ Мы полагаем, что умеренная динамика корпоративного кредитования, замедление темпов розничных портфелей, сохранение интереса населения к сбережениям при текущих ставках и постепенный рост просроченной задолженности в розничном секторе совокупно выступают важным фактором в пользу дальнейшего смягчения процентной политики ЦБ на ближайших заседаниях.
Аналитик: Юрий Кравченко
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
❤4👍3