На неделе индексы Мосбиржи и РТС достигли новых пиков с августа

Российский фондовый рынок к середине сессии пятницы вышел в сдержанный плюс и пытался развить повышение в условиях благоприятного внешнего фона. Индекс Мосбиржи к 14:05 мск вырос на 0,5%, до 2843,27 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,48%, до 969,25 пункта.

По итогам недели индексы Мосбиржи и РТС прибавляют около 2,2% и 2,4% соответственно и обновили максимумы с августа текущего года, продолжая начавшийся в сентябре восходящий тренд, но тем не менее не дошли до психологически важных отметок 3000 пунктов и 1000 пунктов, проявив осторожность. Ралли наблюдалось в акциях Газпрома, которые вернулись к пику с мая после сообщений о возможной отмене НДПИ для компании и, как следствие, перспективе последующей выплаты дивидендов. Объявление о масштабных стимулирующих мерах в Китае, в то же время, привело к оживлению цен на металлы, которые вернули покупки в акции таких эмитентов как ГМК «Норильский никель» и РУСАЛ.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза

📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 30 сентября - 4 октября 2024 года

Российский фондовый рынок на следующей неделе при положении индекса Мосбиржи выше поддержек 2800 и 2720 пунктов сохраняет склонность к развитию роста с ближайшими сопротивлениями 2880, 2910, 2950 и 3000 пунктов, на тестирование которых может пойти в рамках технического бычьего тренда, который начался в сентябре. Индикатор РТС, в то же время, при бычьем сценарии будет стремиться к 1000 пунктам, но повышение может ограничиваться слабостью рубля. Покупки в РФ продолжаются во многом благодаря идее завершения цикла монетарного ужесточения в текущем году, но не стоит забывать, что ключевая ставка ЦБ, вероятно, еще не достигла своего пика, о чем рынки могут вспомнить в любой момент. На корпоративном фронте в РФ продолжается сезон промежуточных дивидендов, которые обсудят акционеры Газпром нефти, НоваБев Групп, Селигдара, АЛРОСы, Новатэка и ЕвроТранса. Дивидендные реестры при этом закроют Инарктика, Займер и Делимобиль. Мосбиржа опубликует ежемесячные объемы торгов, которые продолжают расти, несмотря на санкции. На макроэкономическом фронте выйдут данные по ВВП, розничным продажам и динамике реальных зарплат России в августе.

Биржевой курс юаня к рублю обновляет максимумы с октября 2023 года с ближайшими сопротивлениями 13,40 руб и 13,60 руб, не получая поддержки со стороны цен на нефть и геополитического фона. Девальвационные тенденции рубля в том числе против доллара и евро на данный момент можно назвать умеренными, однако постепенное ослабление в перспективе ближайших месяцев может в итоге привести к значительно более низкому курсу российской валюты.

Цены на нефть Brent на неделе не смогли развить восходящего движения и вновь оказались недалеко от годового минимума 68,71 долл из-за перспективы увеличения предложения в Ливии и Саудовской Аравии. Новыми позитивными для нефти факторами, которые будут сдерживать падение котировок, однако, могут стать потенциальное ускорение экономического роста Китая после объявления о масштабных стимулирующих мерах, а также перенос наращивания нефтедобычи ОПЕК+ с октября на декабрь. В остальном цены из-за сохранения глобальной экономической неопределенности остаются под среднесрочным нисходящим давлением как минимум ниже сопротивления 78 долл, к которому могут стремиться в рамках коррекции. Котировки золота на этой неделе протестировали 2700 долл/унц и вполне могут пойти выше со следующей целью 2800 долл благодаря актуальности прежних благоприятных фундаментальных факторов в виде монетарного курса ФРС, экономической и геополитической неопределенности.

Фондовые рынки США и Европы в целом сохраняют курс на рост и будут оценивать новые макроэкономические сигналы на предмет возможных действий центробанков, а также общего положения дел в национальных экономиках. Индекс S&P 500, похоже, нацелился на район 5800 пунктов, а индикатор Euro Stoxx 50 – на годовой максимум 5121 пункт. Евро пока не решается на стабилизацию выше 1,1200, но уровень 1,1100 против доллара позволяют ему сохранять склонность к росту.

На макроэкономическом фронте неделя в Европе и США будет интересной на события, из которых можно особенно отметить выступления глав ЕЦБ и ФРС, предварительные оценки потребительской инфляции еврозоны и Германии за сентябрь и индекс цен производителей еврозоны за август, окончательные оценки деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы и США за август, розничные продажи Германии, ВВП Великобритании во 2-м квартале. В США выйдет Чикагский индекс производственной активности, ключевой отчет по рынку труда за август и данные ADP по занятости в частном секторе: последние два события будут особенно важны в контексте ожиданий по процентной ставке ФРС.

Неделя в Китае начнется с публикации индексов деловой активности в секторах услуг и производства PMI и Caixin за сентябрь, после чего с 1 октября биржи страны уйдут на продолжительные выходные. Торги в Гонконге не будут проводиться лишь один день, во вторник. В целом в регионе после объявления о масштабных стимулирующих экономику мерах началось ралли, темпы которого могут замедлиться в рамках коррекции, а также в случае новостей о подтверждении резкого увеличения пошлин на импорт национальной продукции (и, в частности, электромобилей) в ЕС и США. Гонконгский Hang Seng по итогам недели стабилизировался выше 20 385 пунктов со следующими сопротивлениями 20 865 пунктов и 21 150 пунктов. У китайских инвесторов появились надежды на ускорение темпов экономического роста, что может позволить акциям в ближайшие месяцы развить повышение, а также должно поддержать цены на нефть и металлы.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 2 900
Индекс РТС - 995
Курс евро к доллару - 1,1240
Brent - 73
Курс юаня к рублю - 13,40

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта

Алексей Гнедовский рассказал об инвестициях в науку в ходе телемоста ТАСС

Участники встречи обсудили роль, мотивы и механизмы стимулирования частных инвестиций в науку. В ходе беседы Алексей Гнедовский подчеркнул, что из более 200 некоммерческих организаций в России сейчас только 6% занимаются поддержкой науки. При этом, по его словам, частных инвестиций при поддержке науки должно быть больше, чем государственных.

«Я считаю, что поддержка науки в значительной степени должна идти не на государственные, а на частные деньги. Это мое личное убеждение, потому что все-таки наука — это поиск, это риск, это исследование, потеря денег», — цитирует ТАСС слова Алексея Гнедовского, генерального директора ИК «ВЕЛЕС Капитал» и соучредителя фонда ФРОНТМЕД.

Фото: Olesya Kurpyayeva, ТАСС

Недельный прогноз фондового рынка 30 сентября - 4 октября 2024 года с Еленой Кожуховой

- Российский рынок подбирается к 3000 пунктам по индексу Мосбиржи.
- Ценам на нефть не удается вернуться к росту.
- Пакет стимулирующих мер в Китае улучшает перспективы цен на металлы.

Видео: https://rutube.ru/video/1edec7b51e8524e4c1ba1fe56466219b/
https://youtu.be/QN6sVdmOilA

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок

События дня 30 сентября 2024

• предварительный индекс потребительских цен Германии за сентябрь (15.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (16.00 мск)
• Чикагский индекс производственной активности в сентябре (16.45 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (20.00 мск)
• акционеры Газпром нефти, НоваБев Групп, Селигдара, АЛРОСы, Новатэка, ЕвроТранса соберутся для обсуждения дивидендов

Индекс Мосбиржи продолжает смотреть в район 3000 пунктов

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Дайджест недели на фондовом рынке с Дмитрием Сергеевым - 30 сентября - 4 октября 2024 года

- Проект бюджета РФ на 2025-2027г.
- Лидеры роста / cнижения акций в сентябре 2024.
- Газпром и Новатэк нарастили добычу в 2024г.
- Headhunter вышел на МБ обещает спец. дивиденды и байбэк.
- Полюс получил первое золото из руды Сухого Лога.
- SPO ЗПИФ Рентал ПРО.
- ЯТЭК разместил флоутер на 3 года.
- Ожидаемые размещения облигаций.
- Ожидаемые события.
- Дивидендный календарь.
- Спекулятивный портфель.

Видео: https://rutube.ru/video/782403ac236e3d2f45b0ccb3f3343514/
https://youtu.be/_JMeO_kx_gA

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #фондовыйрынок

События дня 1 октября 2024

• выходной день на биржах Китая и Гонконга
• окончательные индексы деловой активности в секторах производства стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (16.45 мск) за сентябрь
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны в сентябре (12.00 мск)
• индекс производственной активности США в сентябре от ISM (17.00 мск)
• на Мосбирже начнутся торги акциями Аренадата

Октябрь принесет закрытие дивидендных реестров и возможное повышение ставки ЦБ РФ

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

📌 Чего ожидать в октябре 2024 года? – Российскому рынку предстоит показать среднесрочные намерения, золото в бычьем тренде

Техническая картина

Техническая картина на российском фондовом рынке в сентябре улучшилась, а индекс Мосбиржи подошел к району важных среднесрочных сопротивлений 2960-3020 пунктов, где расположена также средняя полоса Боллинджера недельного графика. Стабилизация выше укажет на перспективы развития роста со следующей целью 3390 пунктов (верхняя полоса Боллинджера). В то же время у текущих значений возрастают риски фиксации прибыли, а отступление от важных сопротивлений будет говорить о возможности разворота вниз с важными поддержками у 2720 пунктов и 2510 пунктов.

Юань против рубля в сентябре перешел к среднесрочному укреплению с рисками развития роста к пику 2023 года 14,03 руб с ближайшими сопротивлениями 13,40 руб, 13,60 руб и 13,70 руб. Помешать дальнейшему повышению китайской валюты могла бы её перекупленность, которая может вернуть юань в район 13 руб, а при пробое 12,85 руб – способствовать развию коррекции в район 12,10-12,25 руб (полосы Боллинджера дневного и недельного графика).

Цены на нефть Brent в сентябре вышли вниз из диапазона 75-82,50 долл и достигли минимума с ноября 2021 года, оставаясь под нисходящим давлением вблизи психологически важной отметки 70 долл. Котировки все еще выглядят слабо и находятся вне зоны перепроданности, что указывает на риски движения к новым минимумам и стремления в район 65 долл. Важные среднесрочные сопротивления, преодоление которых может привести к смене тренда, расположены у 75 долл и 79 долл.

Фундаментальная картина

Российскому фондовому рынку в сентябре предстоит подтвердить настрой на развитие среднесрочного роста, а неспособность индекса Мосбиржи стабилизироваться выше 3000 пунктов может предвещать возвращение к снижению или переход к боковому диапазону движения. Локальное давление на рынок может оказывать закрытие реестров по дивидендам за 1-е полугодие текущего года. Более значимым негативным фактором, в то же время, остается перспектива сохранения жестких монетарных условий в РФ в ближайшие месяцы. Покупки по таким эмитентам как ЛУКОЙЛ, Роснефть, Татнефть, Транснефть, Северсталь и Евротранс могут наблюдаться под потенциальные промежуточные дивиденды. Нельзя исключать и первой волны спроса на бумаги с расчетом на выплаты уже по итогам всего 2024 года, в том числе на Сбербанк, Башнефть, Сургутнефтегаз (особенно в случае девальвации рубля), Газпром, Мосбиржу, МТС, ЛСР, НМТП, ВТБ, ТКС Холдинг. В РФ так же как и за рубежом начнется сезон отчетностей за 3-й квартал, который будет влиять в том числе на ожидания по выплатам. У рубля на данный момент нет значимых поводов для роста, хотя сдерживать потенциальное снижение российской валюты может ожидаемое на заседании 25 октября повышение ключевой ставки Банка России до 20%. Нельзя исключать, что рубль проведет октябрь без значительных колебаний, хотя нисходящие риски поступают со стороны более низких цен на нефть и сохранения геополитической напряженности.

Цены на нефть на данный момент остаются под понижательным давлением из-за неопределенных перспектив спроса, хотя эффективность новых стимулирующих мер в Китае может стать важным среднесрочным поддерживающим котировки фактором. Впрочем, пакет экономической поддержки в КНР включает в себя главным образом помощь сектору недвижимости и финансовым рынкам страны, в то время как для нефти одним из негативных факторов остается замедление в производстве как Китая, так и других крупнейших развитых экономик. Бычьими драйверами для «черного золота» могут стать перебои с предложением в различных частях света. Цены на золото в конце сентября, в то же время, скорректировались немногим ниже 2700 долл/унц с важными поддержками 2600 долл и 2500 долл, положение выше которых позволяет ожидать развития среднесрочного роста со следующей целью движения 2800 долл перед очередным снижением процентной ставки ФРС в ноябре.

За рубежом фондовые индексы США и Европы сохраняют настрой на рост и вполне могут пойти на обновление очередных исторических пиков благодаря надеждам на дальнейшее смягчение монетарных условий, а теперь и возможное ускорение роста в Китае, которое может поддержать цены на металлы и производителей отрасли. В европейском регионе, однако, все более очевидными становятся проблемы в секторе автопроизводителей, а общая активность в производстве продолжает замедляться. Экономические сложности представляют собой понижательные риски для европейских и американских акций. В США, тем временем, приближаются ноябрьские президентские выборы, перед которым власти обычно пытаются поддержать оптимизм в акциях, а ЕЦБ на следующем заседании 17 октября может вновь понизить процентные ставки. На корпоративном фронте крупнейшие компании начнут отчитываться за 3-й квартал текущего года. Индекс доллара США находится на грани пробоя психологически важной отметки 100 пунктов, неспособность удержать которую может ускорить продажи американской валюты и спровоцировать рост евро к пику 2023 года 1,1275.

В азиатском регионе октябрь начнется с продолжительных выходных в Китае, рынок которого резко вырос вслед за объявлением о новом пакете стимулирования национальной экономики. Меры направлены во многом на поддержку рынка недвижимости и акций, что в целом создает благоприятные условия для развития роста в ближайшие недели, хотя потенциальное повышение пошлин ЕС на китайские электромобили и фиксация прибыли представляют собой краткосрочные понижательные риски. Кроме того, еще предстоит оценить, сможет ли программа стимулирования оживить рост в производстве страны и других ключевых секторах экономики. Гонконгский Hang Seng развивает повышение к пику 2023 года 22 700 пунктов при положении в зоне перекупленности и рисках развития коррекции ближе к 20 000 пунктам.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 3010
Курс евро к доллару - 1,1300
Brent - 68
Золото, $ за унцию - 2750
Курс юаня к рублю - 13,50

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта

Акции ФосАгро могут готовиться к новой волне роста

Поддержку акциям ФосАгро во вторник, очевидно, оказывали заявления замминистра финансов Алексея Сазанова об отсутствии планов пролонгации экспортных пошлин на удобрения, которые будут обнулены с 1 января 2025 года. Тем не менее отрасли удобрений придется столкнуться с повышением НДПИ в совокупности на 2,7 млрд руб. В начале августа ФосАгро представила сильные операционные и финансовые результаты за 2-й квартал и 1-е полугодие текущего года. Чистая полугодовая прибыль ФосАгро выросла на 28,9% г/г, хотя скорректированная прибыль сократилась на 27,1% г/г при увеличении выручки на 13,5% г/г. Компания при этом регулярно платит дивиденды и в сентябре закрыла реестр по выплатам 117 руб на бумагу с доходностью 2,1%.

С технической точки зрения акции ФосАгро в сентябре отступили от минимума с февраля 2022 года и подошли к району важного среднесрочного сопротивления 5530 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика). Гистограмма и линии MACD пытаются вернуться к росту и дают сигнал на покупку, для подтверждения которого имеет смысл дождаться стабилизации выше 5530 руб. При бычьем сценарии котировки могут развить рост в район 6350 руб (верхняя полоса Боллинджера недельного графика, потенциал роста около 15%). В то же время при развороте всего рынка и неспособности стабилизироваться выше сопротивления можно будет говорить о рисках возвращения к сентябрьскому минимуму 4842 руб.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #ФосАгро