В Китае неделя начнется с данных по прибыли промышленных предприятий страны за апрель, после чего выйдут оценки деловой активности PMI в секторах услуг и производства за май. Китайский и гонконгский фондовые рынки после оптимизма в отношении стимулирования национальной экономики вновь теряют импульс к росту ввиду рисков усиления торгового противостояния с США и дальнейшего увеличения пошлин на товары из КНР. Гонконгский Hang Seng при стабилизации ниже поддержки 18 600 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика) может вернуться к 17 300 пунктам (нижняя полоса Боллинджера), а при отскоке от важного уровня, напротив, развить рост.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 3 350
Индекс РТС - 1170
Курс евро к доллару - 1,0800
Brent - 77
Курс доллара к рублю - 88,50
Курс евро к рублю - 96
Курс юаня к рублю - 12,20

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта

На макроэкономическом фронте на следующей неделе ждут подведения итогов заседания ФРС и потенциального смягчения тона регулятора, который также опубликует экономические прогнозы. В США выйдут данные по потребительской и производственной инфляции за май, которые, вероятнее всего, покажут сохранение темпов роста цен, близких к предыдущему месяцу (около 3,5% г/г и 2,3% г/г по базовым показателям). Окончательная оценка потребительской инфляции за май выйдет в Германии (прогнозируются темпы роста гармонизированного показателя 2,8% г/г). В остальном можно отметить отчет по рынку труда, промышленное производство, торговый баланс и ВВП Великобритании, промышленное производство и торговый баланс еврозоны, предварительные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за июнь.

В Китае неделя отметится выходом данных по потребительской и производственной инфляции за май, которые скорее всего укажут на сохранение локальной слабости второй по величине экономики мира. Темпы роста потребительских цен, вероятно, останутся умеренными (+0,3% м/м), а цен производителей продолжат снижаться темпами, близкими к 2% г/г. Кроме того, станут известны объемы выдачи новых кредитов в КНР. Гонконгский Hang Seng испытывает сложности с преодолением сопротивления 18 800 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), но в целом выше 18 000 пунктов (нижняя полоса Боллинджера дневного графика) сохраняет неплохие перспективы развития повышения. Рост в китайских акциях приостановился при отсутствии новостей о стимулирующих экономику мерах и воодушевляющих макроэкономических данных. Тем не менее покупатели на данный момент скорее находятся в стадии ожидания.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 3 345
Индекс РТС - 1175
Курс евро к доллару - 1,0950
Brent - 80
Курс доллара к рублю - 86
Курс евро к рублю - 93
Курс юаня к рублю - 11,90

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта

На российском рынке акций на предстоящей неделе не запланировано большого числа значимых событий, что само по себе может лишать инвесторов веских поводов для активных действий в условиях сохранения среднесрочного нисходящего давления по индексам Мосбиржи и РТС ниже сопротивлений 3290 и 1160 пунктов соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Пока индикаторы не стабилизировались выше указанных значений риски смещены в сторону обновления очередных минимумов и пробоя психологически важных отметок 3000 и 1000 пунктов во многом из-за отсутствия бычьих драйверов движения и перспективы повышения ключевой процентной ставки ЦБ РФ в июле. Тем не менее многие акции весь июнь продолжают торговаться с дивидендами, что может поддерживать спрос на эмитентов с наиболее высокими выплатами, таких как Сбербанк (в следующую пятницу состоится собрание акционеров по дивидендам), МТС, Башнефть, Сургутнефтегаз. Дивидендная интрига сохраняется по Транснефти. В понедельник последний день можно будет купить акции Северстали как с итоговыми дивидендами за 2023 год, так и за 1-й квартал текущего года с совокупной доходностью 12,5%. Акции банка «Санкт-Петербург» при этом смотрятся лучше рынка, готовясь к возможному объявлению о выплатах за 1-е полугодие текущего года. На макроэкономическом фронте на следующей неделе будет опубликован индекс производственных цен России за май.

Курс рубля против доллара и евро после введения американских санкций будет ежедневно определяться ЦБ РФ на основе внебиржевых сделок. На Форекс доллар с начала июня укрепляет позиции в ожидании сохранения жесткой позиции ФРС, в то время как евро чувствует себя слабо после усиления политической неопределенности в регионе. Торговля юанем на Мосбирже продолжается. Китайская валюта сохраняет склонность к ослаблению против рубля ниже отметки 12,50 руб с возможностью повторного тестирования 12 руб и обновления минимума текущего года 11,84 руб.

Цены на нефть Brent находятся в стадии восходящей коррекции от многонедельных минимумов и при положении выше поддержек 81,80 долл и 77,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) сохраняют шансы на движение в район майских максимумов 86 долл и 81,50 долл (также верхние полосы Боллинджера дневного графика). У последних отметок будет определяться судьба среднесрочного тренда, который на данный момент остается медвежьим ввиду ожиданий постепенного наращивания нефтедобычи ОПЕК+ в конце года и неопределенных перспектив мирового спроса. Цены на золото продолжают боковую торговлю между отметками 2285-2455 долл, на данный момент не подавая сигналов в пользу завершения консолидации, для чего, скорее всего, понадобится появление неожиданных экономических или политических факторов.

Фондовые рынки Европы и США начинают расходиться в направлениях движения. Так, европейский Euro Stoxx 50 проверяет на прочность поддержку 4880 пунктов с рисками смены среднесрочного тренда на медвежий после усиления политической неопределенности в двух крупнейших экономиках региона – Германии и Франции. Индексы S&P 500 и Nasdaq держатся уверенно и продолжают обновлять исторические пики, но краткосрочно выглядят перекупленными, что также указывает на риски нисходящей коррекции, целью которой может стать район 5320 пунктов по S&P 500 (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Фундаментально одной из причин продаж может выступить сохранение достаточного жесткого тона ФРС по итогам очередного заседания.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта

На макроэкономическом фронте на следующей неделе можно отметить подведение итогов заседания Банка Англии, на котором ожидается сохранение ключевой процентной ставки на уровне 5,25%. В Великобритании также выйдут данные по потребительской и производственной инфляции и розничным продажам. В США стоит обратить внимание на выступления представителей ФРС, динамику розничных продаж и промышленного производства, данные с рынка жилья и индекс производственной активности ФРБ Филадельфии. В еврозоне будет опубликована окончательная оценка потребительских цен за май, индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW и индекс цен производителей Германии. В Европе и США выйдут предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и производства за июнь.

В Китае неделя начнется с блока ключевых данных о состоянии национальной экономики за май: вероятно сохранение темпов роста розничных продаж, промышленного производства и инвестиций в основные средства на уровнях, близких к предыдущему месяцу, что скорее можно назвать нейтральным сигналом. Народный банк Китая примет решение по ключевой ставке для первоклассных заемщиков. Гонконгский Hang Seng по итогам недели не устоял выше поддержки 18 000 пунктов, что указывает на риски смены предыдущего восходящего тренда и возвращения в район 17 300 пунктов, где расположен важный среднесрочный уровень поддержки. Рынки Китая и Гонконга вновь оказались под давлением усиливающегося торгового противостояния с ЕС и США, к которому добавляются санкции против ряда национальных компаний и внутренние экономические сложности. Властям Китая в текущих условиях, очевидно, также становится все сложнее стимулировать бурный рост экономики.

Прогнозные показатели:
Индекс Мосбиржи — 3050
Индекс РТС — 1100
евро к доллару — 1,0600
Brent — 85
юань к рублю — 11.90

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта

На макроэкономическом фронте в ближайшие дни ждут данных по индексу потребительского доверия США, пересмотренному ВВП США и Великобритании в 1-м квартале, данных по рынку жилья США, доклада ФРС по денежно-кредитной политике Конгрессу, заказам на товары длительного пользования, Чикагскому индексу производственной активности, окончательным индикаторам потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган, личным доходам и расходам, базовому ценовому индексу потребления США. В Европе будут опубликованы данные по индексам потребительского и делового климата Германии, протоколы заседания Банка Англии, розничные продажи Германии, отчет по рынку труда Великобритании. Кроме того, пройдет саммит лидеров ЕС и состоится выступление главы Банка Англии Бейли.

В Китае ждут данных по прибыли национальных промышленных предприятий в условиях сохранения нисходящих рисков на фондовом рынке страны на фоне усиления торгового противостояния с ЕС и США и отсутствия веских внутренних драйверов роста. Гонконгский Hang Seng на этой неделе удержался немногим выше поддержки 18 000 пунктов, но пока не показывает склонности к развитию уверенного роста. Важные среднесрочные сопротивления для Hang Seng расположены у 18 600 пунктов и 18 800 пунктов.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 3 000
Индекс РТС - 1155
Курс евро к доллару - 1,0640
Brent - 87
Курс юаня к рублю - 11,50

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 2990
Курс евро к доллару - 1,0600
Brent - 90
Золото, $ за унцию - 2400
Курс юаня к рублю - 10,50

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 3 050
Индекс РТС - 1100
Курс евро к доллару - 1,0900
Brent - 90
Курс юаня к рублю - 12,40

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта

На макроэкономическом фронте на следующей неделе помимо заседания ЕЦБ и данных по инфляции еврозоны стоит отметить розничные продажи Германии и Великобритании, промышленное производство еврозоны, индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии, потребительскую и производственную инфляцию Великобритании, отчет по рынку труда Великобритании, индекс цен производителей Германии. В США будут ждать еще одного выступления главы ФРС Пауэлла и других представителей регулятора, данных из производственного сектора и рынка жилья, а также квартальных результатов таких эмитентов как Goldman Sachs, BlackRock, Bank of America, Morgan Stanley, J&J, U.S. Bancorp, United Airlines, Netflix, American Express и других.

В Китае следующая неделя начнется с выхода блока ключевых данных по состоянию национальной экономики за июнь. Данные по промышленному производству, розничным продажам, инвестициям в основные средства, в частности, могут показать замедление темпов роста основных показателей по сравнению с маем. Темпы роста ВВП Китая во 2-м квартале, в то же время, вероятно замедлились с 1,6% до 1,1% к/к и с 5,3% до 5,1% г/г – умеренно негативные сигналы в том числе для сырьевых рынков. Позитивные для покупателей в КНР сигналы, однако, могут поступить с пленума Центрального комитета Коммунистической партии Китая, который пройдет с 15 по 18 июля. На рынке продолжают надеяться на объявление о дополнительных стимулирующих экономику мерах. Гонконгский Hang Seng остается под среднесрочным нисходящим давлением ниже сопротивления 18 450 пунктов (верхняя полоса Боллинджера дневного графика), к которому приблизился в конце текущей недели.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 3 100
Индекс РТС - 1125
Курс евро к доллару - 1,0950
Brent - 89
Курс юаня к рублю - 12,15

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта

Фондовые рынки Европы и США, тем временем, подтверждают риски развития среднесрочной нисходящей коррекции от исторических максимумов, которые спровоцированы политическими и торговыми факторами. В частности, недавнее ужесточение риторики США в отношении экспорта технологий в Китай может коснуться также зарубежных поставщиков в отрасли (в частности, в Европе и Азии). Кроме того, в деловых кругах всерьез говорят о возможности скорого выхода президента США Байдена из предвыборной гонки, что по сути делает Трампа, отдающего предпочтение протекционистской политике, основным кандидатом на пост лидера США. Европейский Euro Stoxx 50 находится на грани пробоя июньского минимума 4819 пунктов, а американский S&P 500 при стабилизации ниже краткосрочной поддержки 5535 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика) может взять курс на район 5400 пунктов.

На макроэкономическом фронте на следующей неделе ждут розничных продаж, индекса потребительского климата GfK и делового климата Ifo Германии, данных с рынка жилья США, предварительных оценок деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы и США за июль, заказов на товары длительного пользования, ВВП за 2-й квартал, личных доходов и расходов и предпочитаемого ФРС индикатора инфляции – базового ценового индекса потребления США за июнь. Сезон квартальных отчетностей продолжат Verizon, Microsoft, Alphabet, Tesla, Coca-Cola, Qualcomm, IBM, AT&T, Amazon.com, AstraZeneca, Exxon Mobil и другие. Большое количество высокотехнологичных имен может еще больше усилить волатильность в секторе.

В Китае неделя начнется с решения Народного банка по ключевой ставке для первоклассных заемщиков. В целом национальный фондовый рынок не находит веских поводов для роста, а власти страны, похоже, пытаются поддержать биржи главным образом путем их открытия иностранным компаниям, о чем, в частности, говорилось по итогам прошедшего пленума Центрального комитета Коммунистической партии страны. Гонконгский Hang Seng развивает среднесрочное нисходящее движение, следующей целью которого при стабилизации ниже поддержки 17 355 пунктов, вероятно, станет отметка 17 100 пунктов. Медвежий сигнал актуален ниже сопротивления 18 300 пунктов.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 3 000
Индекс РТС - 1050
Курс евро к доллару - 1,0900
Brent - 85,50
Курс юаня к рублю - 12,10

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта

Гонконгский Hang Seng на данный момент не подает признаков смены среднесрочного нисходящего движения, которое актуально как минимум ниже сопротивления 18 300 пунктов. При стабилизации ниже поддержки 16 900 пунктов актуализируются риски возвращения к апрельскому минимуму 16 410 пунктов. Повышению фондового рынка в Китае и Гонконге все еще препятствует стагнация экономического роста КНР, а также сложности в секторах недвижимости и высоких технологий.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 3150
Курс евро к доллару - 1,0950
Brent - 84,50
Золото, $ за унцию - 2600
Курс юаня к рублю - 11,60

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта