«Велес Капитал»
2.68K subscribers
977 photos
127 videos
57 files
2.46K links
Официальный канал инвестиционной компании "ВЕЛЕС Капитал". Сайт: veles-capital.ru

Контакт для связи: [email protected]
加入频道
Акции Магнита остались в дивидендной неопределенности

Совет директоров Магнита в конце ноября рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 460 руб на бумагу с текущей доходностью около 11,6% и закрытием реестра 9 января (последний день покупки с выплатами 8 января). Тем не менее в конце декабря собрание акционеров Магнита по дивидендам было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума, а повторного не было проведено, в связи с чем дивидендная неопределенность по компании сохраняется.

С технической точки зрения котировки Магнита с конца ноября восстанавливали позиции, но в начале этого года показывают локальную слабость, вернувшись ниже 5000 руб, к средней полосе Боллинджера недельного графика (4850 руб). Стабилизация ниже может предвещать движение к минимуму прошлого года 4008 руб в том числе из-за потенциального дивидендного разочарования. В целом же среднесрочные технические сигналы по бумагам улучшились, но для развития роста в район 5600 руб (верхняя полоса Боллинджера) им предстоит стабилизироваться выше 4850 руб, а также получить подтверждение дивидендов и поддержку со стороны роста всего российского фондового рынка.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций
В Китае на следующей неделе ждут ключевых данных о состоянии национальной экономики за декабрь: торгового баланса, промышленного производства, розничных продаж, инвестиций в основные средства, а также ВВП за 4-й квартал 2024 года и решения Народного банка по процентной ставке для первоклассных заемщиков. В случае ускорения темпов роста показателей (чего не исключают средние прогнозы), в национальных акциях может наблюдаться оживление. Гонконгский Hang Seng тем временем пытается устоять выше 19 000 пунктов и в конце этой недели обновил минимум с сентября 2024 года в том числе на опасениях ужесточения торгового давления со стороны США.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 2 900
Индекс РТС - 900
Курс евро к доллару - 1,0250
Brent - 81
Курс юаня к рублю - 13,80

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
Индексы Мосбиржи и РТС на неделе немного ослабили позиции на геополитической неопределенности

Российский фондовый рынок к середине сессии пятницы вышел в более уверенный плюс, мало реагируя на перспективу введения новых западных санкций против нефтяного сектора страны. Индекс Мосбиржи к 15:15 мск вырос на 1,69%, до 2820,08 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,69%, до 868,54 пункта.

На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС теряют около 0,7% и 1,3% соответственно, оказавшись под давлением фиксации прибыли после скачка наверх в первый торговый день января. Участники также продолжали оценивать геополитический фон и, в частности, ждали официального объявления о новых американских санкциях до прихода к власти Трампа. Акционеры Магнита при этом остаются в неопределенности в отношении промежуточных дивидендов компании за 2024 год после отсутствия кворума на собрании акционеров по вопросу выплат. Уверенную динамику (+5% с начала года), в то же время, показали акции Полюса, которые получили поддержку от роста цен на золото.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций
Высокие цены на газ подталкивают Новатэк к слому среднесрочного нисходящего тренда

С технической точки зрения бумаги Новатэка, в частности, проверили на прочность психологически важный уровень 1000 руб, поднялись до максимума с начала октября 2024 года и находятся недалеко от сентябрьского пика 1048 руб. Котировки еще в середине декабря начали восстановление от многомесячных минимумов вслед за всем фондовым рынком и реализовали «бычью» дивергенцию с гистограммой MACD дневного графика, которая теперь указывает на некоторое уменьшение сил краткосрочных покупателей. В остальном же Новатэк пытается сломить среднесрочный нисходящий тренд с ближайшими важными сопротивлениями 1020 руб и 1050 руб (также район верхней полосы Боллинджера недельного графика). Важные поддержки, в то же время, расположены в районе 900-930 руб (средние полосы Боллинджера дневного и недельного графиков). Одним из основных фундаментальных поддерживающих факторов для Новатэка в ближайшее время может стать дальнейший рост цен на газ, в то время как общее финансовое положение компании из-за усиления санкционного давления может не позволить ей в ближайшей перспективе выплатить привлекательные дивиденды.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций
Акции Транснефти пытаются отвоевать налоговые потери

Транснефть в этом году столкнулась с повышением налога на прибыль до 40% на ближайшие 6 лет, что власти объяснили её монопольным положением в РФ. Компания в ответ на повышение налогов объявила об увеличении тарифов на прокачку нефтепродуктов и на их длительное хранение. Изменений в уровне выплаты дивидендов в размере не менее 50% от чистой прибыли при этом на данный момент не ожидается, а публикации финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2024 года не планируется.

С технической точки зрения привилегированные акции Транснефти со второй половины декабря были склонны к восстановлению вместе со всем российским фондовым рынком и почти отвоевали потери после объявления об увеличении налогов. В 2025 году, однако, в бумагах наблюдается неуверенность вблизи важного среднесрочного сопротивления 1250 руб (линия нисходящего тренда, а также средняя полоса Боллинджера недельного графика). Выше 1085 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), впрочем, все еще можно говорить о сохранении краткосрочного повышательного бычьего импульса. Показания дневного графика указывают на некоторое уменьшение силы покупателей, в то время как недельного (в частности, гистограмма и линии MACD) дали сигнал на покупку, для подтверждения которого, впрочем, стоит дождаться стабилизации выше 1250 руб с перспективой роста в район сопротивления 1440 руб, где котировки в последний раз были в августе 2024 года. С фундаментальной точки зрения в 1-й половине 2025 года акционеры будут ждать объявления об итоговых годовых дивидендах, которые наверняка окажутся ниже прошлогодних 177,2 руб, но все же могли бы дать привлекательную доходность в районе 10%.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций
Технические перспективы акций VK улучшились, но стоит следить за фундаментальными факторами

С технической точки зрения акции VK в декабре вместе со всем российским фондовым рынком начали восстановление от годовых минимумов, а в этом году поднялись выше среднесрочного сопротивления 315 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика), проверив на прочность долгосрочный нисходящий тренд при улучшении среднесрочных сигналов в виде роста гистограммы и линий MACD. При способности удержаться выше 315 руб котировки могут направиться в район 382 руб, где находятся максимум сентября 2024 года и верхняя полоса Боллинджера недельного графика. Спекулятивный характер роста бумаг на ожиданиях IPO дочерней компании, однако, предупреждает о наличии рисков разворота, особенно в случае продаж на российском рынке в целом. Ниже 315 руб возрастут риски движения к минимуму прошлого года 221 руб.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций
Потенциал роста акций ЛСР при бычьем сценарии составляет около 33%

Акции застройщиков в целом сегодня могли поддерживать ожидания постепенного смягчения политики ЦБ РФ по ходу 2025 года, хотя вчерашние данные по потребительской инфляции за весь 2024 год и декабрь все еще были высокими. Кроме того, ранее в январе Владимир Путин попросил как можно быстрее представить ему предложения по ипотечным мерам для поддержки граждан и застройщиков. Акции ЛСР при этом по-прежнему выгодно отличаются от конкурентов потенциальной дивидендной составляющей.

С технической точки зрения бумаги ЛСР сегодня достигли пика с мая 2024 года и находятся у сопротивления 880 руб, неспособность преодолеть которое летом 2023 года привела к новой волне падения. При стабилизации выше 880 руб акции вполне могут направиться к пику прошлого года 1164,6 руб (потенциал роста порядка 33%) в том числе в ожидании итоговых годовых дивидендов. Вероятность реализации бычьего сценария вырастет при покупках на фондовом рынке РФ в целом. Отскок от 880 руб на этот раз может предвещать движение котировок как минимум в район 740 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика), а при падении ниже – возвращение к минимуму сентября 2024 года 581 руб с перспективой формирования фигуры разворота долгосрочного восходящего тренда «голова и плечи». Негативный сценарий, скорее всего, реализуется в случае возвращения продаж на весь российский фондовый рынок, а также низких дивидендов или их отсутствия.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций
В Азии на следующей неделе ждут заседания Народного банка Китая по процентной ставке для первоклассных заемщиков. Банк Японии также примет решение по процентной ставке: возможно её повышение с 0,25% до 0,5%, что уже вызывает продажи в национальных акциях. В китайских акциях при этом сохраняется осторожность, несмотря на неплохие данные по состоянию экономики в конце 2024 года: уверенности в ускорении её роста в ближайшие месяцы все еще нет, особенно в случае введения торговых пошлин со стороны США. Гонконгский Hang Seng остается ниже сопротивления 19 600 пунктов, которое отделяет его от повторного тестирования 20 000 пунктов.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 3 000
Индекс РТС - 930
Курс евро к доллару - 1,0200
Brent - 82,50
Курс юаня к рублю - 13,80

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта
Индексы Мосбиржи и РТС на неделе обновили годовые пики на геополитических надеждах

Российский фондовый рынок к середине сессии пятницы вышел в более уверенный плюс и обновил годовые максимумы, пытаясь развить повышение в ожидании улучшения геополитической обстановки. Индекс Мосбиржи к 15:15 мск вырос на 0,64%, до 2930,01 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,65%, до 901,65 пункта.

На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС прибавляют около 3,3% и 3,8% соответственно, достигнув пиков с августа и октября 2024 года (2933 пункта и 902 пункта) на фоне сохранения надежд на улучшение геополитической обстановки, хотя сегодня в Кремле предостерегли от слишком оптимистичных ожиданий в отношении смены позиции американской стороны с приходом к власти Трампа. Уверенно чувствовали себя акции застройщиков ЛСР, ПИК, Эталон и Самолет, в которых наблюдались покупки в ожидании возможных мер поддержки сектора и смягчения политики ЦБ РФ после публикации данных по потребительской инфляции РФ за декабрь, которые оказались ниже прогнозов. В бумагах Мечела также проходили коррекционные покупки. Акции ВК подскочили после новостей о возможном IPO «дочерней» компании Skillbox. В то же время под нисходящим давлением оставалась подсанкционная Газпром нефть, а также Роснефть, которая недавно закрыла реестр по промежуточным дивидендам за 2024 год и попала под санкции по проекту «Восток Ойл».

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций
Северсталь пытается вернуться к среднесрочному росту

Северсталь повышалась в рамках попыток развить среднесрочный восходящий тренд вместе со всем российским фондовым рынком. В 2024 году компания уже выплатила дивиденды за 1-й квартал, 1-е полугодие и 9 месяцев, а в декабре её представители заявили, что не планируют менять политику выплат. Таким образом, теперь по Северстали можно ожидать уже итоговых дивидендов за весь 2024 год. На данный момент известно, что за 9 месяцев прошлого года чистая прибыль компании по МСФО упала на 31%, до 118,33 млрд руб, EBITDA почти не изменилась, а выручка выросла на 18% г/г.

С технической точки зрения акции Северстали в понедельник достигли максимума с августа 2024 года, а в прошлом году удержались выше психологически важной отметки 1000 руб, от которой начали отскок и реализовали «бычью» дивергенцию с гистограммой MACD дневного графика. Теперь же гистограмма предупреждает о рисках краткосрочной нисходящей коррекции и сформировала «медвежью» дивергенцию, в то время как на недельном графике котировки подошли к важному среднесрочному сопротивлению 1365 руб (верхняя полоса Боллинджера). Стабилизация выше 1365 руб может подтвердить перспективы развития роста и закрытия июньского дивидендного гэпа с достижением 1816 руб (потенциал повышения порядка 35%). Позитивные краткосрочные сигналы сохраняются выше поддержки 1230 руб (средние полосы Боллинджера дневного и недельного графика), а среднесрочные – выше 1080 руб (нижние полосы Боллинджера). Фундаментально покупки в Северстали в ближайшие недели и месяцы может ограничивать тот факт, что компания уже осуществила основную часть дивидендных выплат за 2024 год.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций
Вложения в акции Самолета могут оправдать себя при дальнейшем улучшении настроений в отрасли

Акции застройщика Самолета продолжали расти в рамках восстановления от недавних минимумов, надеясь на улучшение ситуации в отрасли и, возможно, государственную поддержку. Ранее в январе также стало известно, что Самолет запускает программу по выкупу своих облигаций в объеме до 10 млрд руб, таким образом, очевидно, пытаясь несколько успокоить инвесторов, переживающих за возможное банкротство компании.

С технической точки зрения акции Самолета подошли к среднесрочному сопротивлению 1380 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика), у которого приостановили повышение в условиях умеренно позитивных среднесрочных и краткосрочных сигналов, в целом не исключающих перспективы дальнейшего роста. Тем не менее объемы торгов на вчерашней сессии при коррекционном падении бумаг резко выросли, предупреждая о рисках дальнейшего отступления от важного сопротивления. Рассчитывать на движение в район 2100 руб (верхняя полоса Боллинджера недельного графика) стоит не ранее закрепления выше 1380 руб. С фундаментальной точки зрения вложения в акции застройщика на данный момент в условиях сохранения высокой процентной ставки в РФ и долговой нагрузки компании представляются рискованными, но могут оправдать себя при дальнейшем улучшении настроений в отрасли и на российском фондовом рынке в целом.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций