Цены на золото поддерживают инфляция, центральные банки и геополитика
Цены на золото на прошлой неделе впервые поднялись до 2203 долл/унц, после чего вернулись в район 2180 долл/унц. Драгоценный металл в условиях глобальной геополитической неопределенности продолжает пользоваться спросом у центральных банков, чего пока нельзя сказать о золотых ETF, отток из которых в феврале, по данным Всемирного совета по золоту, продолжился уже 9-й месяц подряд. Цены на золото, впрочем, оживились уже в марте. С технической точки зрения драгоценный металл на текущих уровнях выглядит перекупленным с краткосрочной и среднесрочной точки зрения, в связи с чем нельзя исключать периода нисходящей коррекции с ближайшими поддержками 2150 долл и 2090 долл/унц. На месячном графике золото, однако, еще не достигло зоны перекупленности и смотрит в район новых пиков с возможной целью повышения 2400 долл (потенциал роста от текущих уровней около 10%). Во вторник важными для золота будут данные по потребительской инфляции США за февраль: если показатели будут не слишком высокими для потенциального смягчения тона ФРС, но все еще будут превышать целевой уровень 2%, цены на драгоценный металл могут продолжить рост.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #золото
Цены на золото на прошлой неделе впервые поднялись до 2203 долл/унц, после чего вернулись в район 2180 долл/унц. Драгоценный металл в условиях глобальной геополитической неопределенности продолжает пользоваться спросом у центральных банков, чего пока нельзя сказать о золотых ETF, отток из которых в феврале, по данным Всемирного совета по золоту, продолжился уже 9-й месяц подряд. Цены на золото, впрочем, оживились уже в марте. С технической точки зрения драгоценный металл на текущих уровнях выглядит перекупленным с краткосрочной и среднесрочной точки зрения, в связи с чем нельзя исключать периода нисходящей коррекции с ближайшими поддержками 2150 долл и 2090 долл/унц. На месячном графике золото, однако, еще не достигло зоны перекупленности и смотрит в район новых пиков с возможной целью повышения 2400 долл (потенциал роста от текущих уровней около 10%). Во вторник важными для золота будут данные по потребительской инфляции США за февраль: если показатели будут не слишком высокими для потенциального смягчения тона ФРС, но все еще будут превышать целевой уровень 2%, цены на драгоценный металл могут продолжить рост.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #золото
Дополнительный НДПИ на золото
С точки зрения влияния на финансовые результаты дополнительный НДПИ не окажется существенным бременем для отечественных золотодобытчиков. Согласно нашей оценке, негативный эффект на EBITDA Полюса в 2024 г. составит лишь 0,7% (25-26 млн долл.).
В то же время дополнительный НДПИ станет еще одним шагом в последовательном увеличении налогового давления на российский сектор металлов и добычи. В долгосрочной перспективе разовые и слабо предсказуемые изъятия повышают неопределенность для компаний и затрудняют реализацию длительных и масштабных инвестиционных проектов.
Замглава Минфина Алексей Сазанов ожидает собрать с помощью дополнительного налога 15 млрд руб. С учетом того, что в России ежегодно добывается 325-330 т золота, а дополнительный НДПИ составит 78 млн руб. на т и будет действовать 7 месяцев 2024 г. (с июня по декабрь), поступления в бюджет будут колебаться в диапазоне 14,8-15,0 млрд руб.
Василий Данилов, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал»
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
С точки зрения влияния на финансовые результаты дополнительный НДПИ не окажется существенным бременем для отечественных золотодобытчиков. Согласно нашей оценке, негативный эффект на EBITDA Полюса в 2024 г. составит лишь 0,7% (25-26 млн долл.).
В то же время дополнительный НДПИ станет еще одним шагом в последовательном увеличении налогового давления на российский сектор металлов и добычи. В долгосрочной перспективе разовые и слабо предсказуемые изъятия повышают неопределенность для компаний и затрудняют реализацию длительных и масштабных инвестиционных проектов.
Замглава Минфина Алексей Сазанов ожидает собрать с помощью дополнительного налога 15 млрд руб. С учетом того, что в России ежегодно добывается 325-330 т золота, а дополнительный НДПИ составит 78 млн руб. на т и будет действовать 7 месяцев 2024 г. (с июня по декабрь), поступления в бюджет будут колебаться в диапазоне 14,8-15,0 млрд руб.
Василий Данилов, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал»
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
Акции ЮТэйр, цены на золото, лучшие акции IT компаний России, Астра vs Яндекс, курс рубля
Дмитрий Сергеев, главный инвестиционный консультант ИК "ВЕЛЕС Капитал", на РБК Инвестиции.
Видео
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #золото #ИТ
Дмитрий Сергеев, главный инвестиционный консультант ИК "ВЕЛЕС Капитал", на РБК Инвестиции.
Видео
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #золото #ИТ
YouTube
Акции ЮТэйр, цены на золото, лучшие акции IT компаний России, Астра vs Яндекс, курс рубля
Подписывайтесь на канал:
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
📌 Что лучше шашлыков на выходные? Инвест Weekend РБК 18-19 мая! Специальная цена для подписчиков с промокодом RBCTUBE
https://inve…
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
📌 Что лучше шашлыков на выходные? Инвест Weekend РБК 18-19 мая! Специальная цена для подписчиков с промокодом RBCTUBE
https://inve…
Акции золотодобытчиков продолжают расти
Рост акций российский золотодобытчиков в последние недели обусловлен взлетом мировых цен на золото, и даже дополнительный НДПИ в размере 78 млн руб. на т не смог данный тренд переломить. В целом можно сказать, что отечественные экспортеры золота адаптировались к новым условиям ведения бизнеса, а именно перенаправили потоки с Великобритании на страны Персидского залива. Ценовые дисконты к мировым бенчмаркам сохраняются, однако их размер не столь значителен – около 5%, поэтому российские золотодобытчики выигрывают от колебаний стоимости золота практически наравне с зарубежными аналогами.
На наш взгляд, котировки Полюса практически отыграли текущий ценовой всплеск в золоте, поэтому динамика бумаг в ближайшие месяцы будет зависеть от решения компании по дивидендам, которое мы ожидаем в мае. Наша целевая цена для акций Полюса составляет 14 163 руб. В то же время в 2028 г. стоит ожидать запуск Сухого Лога, масштабного проекта Полюса, который при выходе на полную мощность обеспечит рост добычи золота на 80-90% от текущего уровня, поэтому на горизонте нескольких лет акции Полюса кажутся нам наиболее оптимальным выбором.
Главным риском для российских золотодобытчиков является откат мировых цен на золото обратно к 2 000 долл. за унцию. Недавний ценовой всплеск был вызван рядом спекулятивных факторов, а именно: заявления ФРС и ЕЦБ о скором начале снижения ставок, грядущие президентские выборы в США и военная напряженность на Ближнем Востоке. Сейчас мы видим, как риторика главы ФРС снова ужесточилась, а фактор выборов в США вообще является временным и сойдет на нет к концу текущего года. Вторым по значимости риском выступает нестабильность налогового законодательства: вместе с дополнительным НДПИ были отменены курсовые экспортные пошлины на золото, и два этих действия пока уравновесили друг друга. Тем не менее высока неопределенность по поводу того, что будет в 2025 г., особенно с учетом роста доходов российских золотодобытчиков от высоких цен.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
Рост акций российский золотодобытчиков в последние недели обусловлен взлетом мировых цен на золото, и даже дополнительный НДПИ в размере 78 млн руб. на т не смог данный тренд переломить. В целом можно сказать, что отечественные экспортеры золота адаптировались к новым условиям ведения бизнеса, а именно перенаправили потоки с Великобритании на страны Персидского залива. Ценовые дисконты к мировым бенчмаркам сохраняются, однако их размер не столь значителен – около 5%, поэтому российские золотодобытчики выигрывают от колебаний стоимости золота практически наравне с зарубежными аналогами.
На наш взгляд, котировки Полюса практически отыграли текущий ценовой всплеск в золоте, поэтому динамика бумаг в ближайшие месяцы будет зависеть от решения компании по дивидендам, которое мы ожидаем в мае. Наша целевая цена для акций Полюса составляет 14 163 руб. В то же время в 2028 г. стоит ожидать запуск Сухого Лога, масштабного проекта Полюса, который при выходе на полную мощность обеспечит рост добычи золота на 80-90% от текущего уровня, поэтому на горизонте нескольких лет акции Полюса кажутся нам наиболее оптимальным выбором.
Главным риском для российских золотодобытчиков является откат мировых цен на золото обратно к 2 000 долл. за унцию. Недавний ценовой всплеск был вызван рядом спекулятивных факторов, а именно: заявления ФРС и ЕЦБ о скором начале снижения ставок, грядущие президентские выборы в США и военная напряженность на Ближнем Востоке. Сейчас мы видим, как риторика главы ФРС снова ужесточилась, а фактор выборов в США вообще является временным и сойдет на нет к концу текущего года. Вторым по значимости риском выступает нестабильность налогового законодательства: вместе с дополнительным НДПИ были отменены курсовые экспортные пошлины на золото, и два этих действия пока уравновесили друг друга. Тем не менее высока неопределенность по поводу того, что будет в 2025 г., особенно с учетом роста доходов российских золотодобытчиков от высоких цен.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
Покупки в Полюсе могут оживиться при поддержке цен на золото
С технической точки зрения акции Полюса в июне и июле удержались выше поддержки 11 330 руб и теперь движутся к верхней границе среднесрочного диапазона 12 740 руб (также район верхней полосы Боллинджера дневного графика), при преодолении которой можно ожидать возвращения к более уверенному росту со следующей целью 13 600 руб. Вероятно, умеренно бычий сценарий реализуется в случае дальнейшего повышения цен на золото. Технические индикаторы в целом дают умеренно позитивные сигналы, но стоит дождаться стабилизации выше сопротивления и благоприятных изменений на рынке золота. При падении ниже 11 330 руб следующей целью движения котировок может стать уровень 10 850 руб, а далее – 10 150 руб. Наша фундаментальная цель по Полюсу после отказа компании от выплаты дивидендов за 2023 год остается на 14 163 руб (потенциал роста около 15% от текущих уровней): мы не исключаем возвращения к дивидендам уже по итогам 1-го полугодия текущего года.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Полюс #золото
С технической точки зрения акции Полюса в июне и июле удержались выше поддержки 11 330 руб и теперь движутся к верхней границе среднесрочного диапазона 12 740 руб (также район верхней полосы Боллинджера дневного графика), при преодолении которой можно ожидать возвращения к более уверенному росту со следующей целью 13 600 руб. Вероятно, умеренно бычий сценарий реализуется в случае дальнейшего повышения цен на золото. Технические индикаторы в целом дают умеренно позитивные сигналы, но стоит дождаться стабилизации выше сопротивления и благоприятных изменений на рынке золота. При падении ниже 11 330 руб следующей целью движения котировок может стать уровень 10 850 руб, а далее – 10 150 руб. Наша фундаментальная цель по Полюсу после отказа компании от выплаты дивидендов за 2023 год остается на 14 163 руб (потенциал роста около 15% от текущих уровней): мы не исключаем возвращения к дивидендам уже по итогам 1-го полугодия текущего года.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Полюс #золото
Цены на золото готовятся к новому витку роста
С технической точки зрения цены на золото в целом выглядят готовыми к развитию восходящего движения. Так, гистограмма и линии MACD на недельном графике разворачиваются наверх, а при обновлении исторического пика котировки золота наверняка вскоре протестируют 2500 долл/унц, после чего могут направиться в район 2600 долл/унц (потенциал роста от текущих значений чуть более 6%). Среднесрочный бычий сигнал в целом сохраняет актуальность выше поддержки 2285 долл/унц (немногим ниже средней полосы Боллинджера недельного графика), а краткосрочный – выше 2350 долл/унц. С фундаментальной точки зрения позитивными для золота факторами на данный момент выступают политическая неопределенность (как в Европе, так и в США) и ожидания смягчения позиций центральных банков в развитых странах.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
С технической точки зрения цены на золото в целом выглядят готовыми к развитию восходящего движения. Так, гистограмма и линии MACD на недельном графике разворачиваются наверх, а при обновлении исторического пика котировки золота наверняка вскоре протестируют 2500 долл/унц, после чего могут направиться в район 2600 долл/унц (потенциал роста от текущих значений чуть более 6%). Среднесрочный бычий сигнал в целом сохраняет актуальность выше поддержки 2285 долл/унц (немногим ниже средней полосы Боллинджера недельного графика), а краткосрочный – выше 2350 долл/унц. С фундаментальной точки зрения позитивными для золота факторами на данный момент выступают политическая неопределенность (как в Европе, так и в США) и ожидания смягчения позиций центральных банков в развитых странах.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
Золото сохраняет статус защитного актива со следующими целями 2600-2700 долл/унц
Акции золотодобытчиков во вторник находились в лидерах роста после обновления ценами на драгоценный металл очередного исторического максимума 2563 долл/унц. Котировки золота продолжают идти наверх на фоне сохранения геополитической напряженности в разных частях света, а также ожиданий снижения процентных ставок ФРС уже в сентябре. Цены на драгоценный металл стремятся к 2600 долл/унц и в целом чувствуют себя уверенно, сохраняя потенциал роста на ближайшие недели как минимум к отметке 2700 долл (потенциал повышения около 5,5% от текущих уровней). Золото подтверждает статус защитного актива, благоприятно влияя в том числе на акции золотодобытчиков. Смены основного восходящего тренда по драгоценному металлу при этом можно ожидать в случае изменения геополитических или экономических факторов.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
Акции золотодобытчиков во вторник находились в лидерах роста после обновления ценами на драгоценный металл очередного исторического максимума 2563 долл/унц. Котировки золота продолжают идти наверх на фоне сохранения геополитической напряженности в разных частях света, а также ожиданий снижения процентных ставок ФРС уже в сентябре. Цены на драгоценный металл стремятся к 2600 долл/унц и в целом чувствуют себя уверенно, сохраняя потенциал роста на ближайшие недели как минимум к отметке 2700 долл (потенциал повышения около 5,5% от текущих уровней). Золото подтверждает статус защитного актива, благоприятно влияя в том числе на акции золотодобытчиков. Смены основного восходящего тренда по драгоценному металлу при этом можно ожидать в случае изменения геополитических или экономических факторов.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
Золото в рублях помогает защитить от девальвации
Акции золотодобывающих компаний росли вместе с ценами на драгоценный металл, которые в четверг продолжили обновление исторических максимумов и превысили 2700 долл/унц. Золото получает поддержку от перспективы новых снижений процентной ставки ФРС, мировой экономической и геополитической неопределенности. Цены на рублевое золото, тем временем, также подходят к историческому максимуму 8000 руб за 1 грамм, который был зафиксирован в марте 2022 года.
С технической точки зрения рублевое золото краткосрочно не выглядит перекупленным и вполне может вскоре протестировать сопротивление 8000 руб с перспективой развития роста вплоть до следующих важных значений 9000 руб и 10 000 руб в ближайшие недели. Цены получают поддержку в том числе от ослабления рубля и служат защитой от девальвации, что делает вложения в рублевое золото в текущем периоде особенно интересными. Среднесрочно при этом котировки перекуплены, но выше 7000 руб, куда могут направиться в случае коррекции, сохраняют основной бычий импульс.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
Акции золотодобывающих компаний росли вместе с ценами на драгоценный металл, которые в четверг продолжили обновление исторических максимумов и превысили 2700 долл/унц. Золото получает поддержку от перспективы новых снижений процентной ставки ФРС, мировой экономической и геополитической неопределенности. Цены на рублевое золото, тем временем, также подходят к историческому максимуму 8000 руб за 1 грамм, который был зафиксирован в марте 2022 года.
С технической точки зрения рублевое золото краткосрочно не выглядит перекупленным и вполне может вскоре протестировать сопротивление 8000 руб с перспективой развития роста вплоть до следующих важных значений 9000 руб и 10 000 руб в ближайшие недели. Цены получают поддержку в том числе от ослабления рубля и служат защитой от девальвации, что делает вложения в рублевое золото в текущем периоде особенно интересными. Среднесрочно при этом котировки перекуплены, но выше 7000 руб, куда могут направиться в случае коррекции, сохраняют основной бычий импульс.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
Потенциальные дивиденды и более высокие цены на золото благоприятны для Полюса
Полюс в понедельник сообщил о получении чистой прибыли за 9 месяцев текущего года по РСБУ в размере 3,78 млрд руб против убытка годом ранее, а также намерении 23 октября рассмотреть вопрос о дивидендах за 9 месяцев 2024 года и 4-й квартал 2023 года. В конце августа мы подтвердили фундаментальную рекомендацию по акциям Полюса на уровне «Держать» с целевой ценой 14 163 руб, оценивая уровень возможных полугодовых выплат в размере около 400 руб на акцию (доходность около 2,8%). Судя по всему, однако, Полюс может быть готов заплатить дивиденды еще за два дополнительных квартала, что наряду с высокими ценами на золото может повысить его привлекательность и смягчить эффект высоких процентных ставок в стране.
С технической точки зрения акции Полюса летом текущего года удержались выше 11 000 руб, а сегодня поднялись до максимума с мая с ближайшим сопротивлением 14 350 руб, при преодолении которого могут стремиться к пику текущего года 14 831 руб. Показания дневного и недельного графиков при этом умеренно позитивны и не исключают дальнейшего роста бумаг, которые остаются в долгосрочном восходящем тренде. При оптимистичном сценарии дальнейшего роста цен на золото и выплаты дивидендов можно ожидать возвращения котировок к максимумам с 2021 года, в район 16 200 руб (потенциал роста от текущих уровней около 15%). Краткосрочный бычий сигнал актуален выше 13 000 руб, а среднесрочный – выше 11 350 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото #Полюс
Полюс в понедельник сообщил о получении чистой прибыли за 9 месяцев текущего года по РСБУ в размере 3,78 млрд руб против убытка годом ранее, а также намерении 23 октября рассмотреть вопрос о дивидендах за 9 месяцев 2024 года и 4-й квартал 2023 года. В конце августа мы подтвердили фундаментальную рекомендацию по акциям Полюса на уровне «Держать» с целевой ценой 14 163 руб, оценивая уровень возможных полугодовых выплат в размере около 400 руб на акцию (доходность около 2,8%). Судя по всему, однако, Полюс может быть готов заплатить дивиденды еще за два дополнительных квартала, что наряду с высокими ценами на золото может повысить его привлекательность и смягчить эффект высоких процентных ставок в стране.
С технической точки зрения акции Полюса летом текущего года удержались выше 11 000 руб, а сегодня поднялись до максимума с мая с ближайшим сопротивлением 14 350 руб, при преодолении которого могут стремиться к пику текущего года 14 831 руб. Показания дневного и недельного графиков при этом умеренно позитивны и не исключают дальнейшего роста бумаг, которые остаются в долгосрочном восходящем тренде. При оптимистичном сценарии дальнейшего роста цен на золото и выплаты дивидендов можно ожидать возвращения котировок к максимумам с 2021 года, в район 16 200 руб (потенциал роста от текущих уровней около 15%). Краткосрочный бычий сигнал актуален выше 13 000 руб, а среднесрочный – выше 11 350 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото #Полюс
Серебро находится в фазе ралли вместе с золотом
Вслед за золотом с весны текущего года растут также цены на серебро, спрос на которое во многом определяется промышленным и технологическим компонентом и, соответственно, в большей степени нуждается в стабильном состоянии мировой экономики. К середине сессии вторника цены на серебро повышались на 1,8%, достигнув 34,37 долл/унц.
С технической точки зрения серебро находится на пике с 2012 года и выглядит краткосрочно и среднесрочно перекупленным, что предупреждает о наличии рисков фиксации прибыли по металлу. Тем не менее сила восходящего тренда при сохранении текущих тенденций может еще какое-то время толкать котировки выше. При положении выше поддержки 32,10 долл (район средней полосы Боллинджера дневного графика) можно говорить о сохранении бычьего настроя с возможным тестированием новых максимумов с 2012 года и района 35,65 долл, а далее пика 2012 года – 37,50 долл. Цены на серебро при этом достигли исторического рекорда 49,83 долл в апреле 2011 года. Среднесрочно важной поддержкой для серебра является уровень 30 долл: его преодоление может предвещать движение как минимум к 27 долл. Рублевое серебро на Мосбирже аналогично золоту может служить одним из инструментов защиты от девальвации.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото #серебро
Вслед за золотом с весны текущего года растут также цены на серебро, спрос на которое во многом определяется промышленным и технологическим компонентом и, соответственно, в большей степени нуждается в стабильном состоянии мировой экономики. К середине сессии вторника цены на серебро повышались на 1,8%, достигнув 34,37 долл/унц.
С технической точки зрения серебро находится на пике с 2012 года и выглядит краткосрочно и среднесрочно перекупленным, что предупреждает о наличии рисков фиксации прибыли по металлу. Тем не менее сила восходящего тренда при сохранении текущих тенденций может еще какое-то время толкать котировки выше. При положении выше поддержки 32,10 долл (район средней полосы Боллинджера дневного графика) можно говорить о сохранении бычьего настроя с возможным тестированием новых максимумов с 2012 года и района 35,65 долл, а далее пика 2012 года – 37,50 долл. Цены на серебро при этом достигли исторического рекорда 49,83 долл в апреле 2011 года. Среднесрочно важной поддержкой для серебра является уровень 30 долл: его преодоление может предвещать движение как минимум к 27 долл. Рублевое серебро на Мосбирже аналогично золоту может служить одним из инструментов защиты от девальвации.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото #серебро