Для развития роста золоту понадобится подтверждающий сигнал
Акции Полиметалла и Селигдара находились в плюсе на фоне скачка цен на золото в ходе азиатской сессии к 2152 долл/унц, после чего котировки отступили ниже 2100 долл/унц. Цены на золото поддерживало усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке после атак на коммерческие суда в Красном море, а также слабеющий доллар и падение доходности 10-летних гособлигаций США в район 4,2%. Усиление надежд на снижение процентных ставок в США уже во 2-й половине 2024 года наряду с глобальной экономической неопределенностью также вернули интерес к драгоценному металлу.
С технической точки зрения золото после резкого повышения, которое началось во второй половине ноября, выглядит среднесрочно перекупленным и к середине сессии понедельника упало ниже важной поддержки 2090 долл/унц, у которой располагался предыдущий исторический максимум (2089 долл/унц). При неспособности цен на драгоценный металл в ходе американской сессии устоять выше 2090 долл/унц нельзя исключать развития краткосрочной фиксации прибыли с ближайшими целями коррекции 2060 долл и 2040 долл. «Бычий» настрой с перспективой движения к новых историческим максимумам сохраняется выше 1980 долл, где проходит линия предыдущего нисходящего тренда. Фундаментально для развития роста ценам на золото понадобится дальнейшее снижение доходности гособлигаций США, в частности, по 10-летним бумагам в район 4%. В обратном случае сегодняшний скачок котировок может предвещать их локальный пик перед разворотом тренда.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #золото
Акции Полиметалла и Селигдара находились в плюсе на фоне скачка цен на золото в ходе азиатской сессии к 2152 долл/унц, после чего котировки отступили ниже 2100 долл/унц. Цены на золото поддерживало усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке после атак на коммерческие суда в Красном море, а также слабеющий доллар и падение доходности 10-летних гособлигаций США в район 4,2%. Усиление надежд на снижение процентных ставок в США уже во 2-й половине 2024 года наряду с глобальной экономической неопределенностью также вернули интерес к драгоценному металлу.
С технической точки зрения золото после резкого повышения, которое началось во второй половине ноября, выглядит среднесрочно перекупленным и к середине сессии понедельника упало ниже важной поддержки 2090 долл/унц, у которой располагался предыдущий исторический максимум (2089 долл/унц). При неспособности цен на драгоценный металл в ходе американской сессии устоять выше 2090 долл/унц нельзя исключать развития краткосрочной фиксации прибыли с ближайшими целями коррекции 2060 долл и 2040 долл. «Бычий» настрой с перспективой движения к новых историческим максимумам сохраняется выше 1980 долл, где проходит линия предыдущего нисходящего тренда. Фундаментально для развития роста ценам на золото понадобится дальнейшее снижение доходности гособлигаций США, в частности, по 10-летним бумагам в район 4%. В обратном случае сегодняшний скачок котировок может предвещать их локальный пик перед разворотом тренда.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #золото
Прогноз по рынку золота в 2024 году
Золото растет на фоне повышения уверенности инвесторов в том, что ФРС завершила цикл подъема ставок и уже, возможно, в марте перейдет к снижению. Последний импульс роста золота на 3,5% как раз соответствует моменту, когда фьючерсы на ставку начали закладывать снижение в марте вместо июня. В ожидании смягчения политики ФРС снижается относительная стоимость доллара и растет цена золота. Также постепенное снижение доходностей американских бондов делает инвестиции в золото более привлекательным.
В случае, если ФРС объявит о победе над инфляцией и официально заявит, что допускает снижение ставки, золото может вырасти выше 2100 долл. за унцию в 2024 году. Дальнейший рост может быть затруднен, т.к. центральные банки будут неохотно покупать золото по рекордным ценам, и это окажет сдерживающее влияние.
Основной золотодобытчик, который сейчас выигрывает от роста цен на золото - это Полюс. Мы считаем, что компания сейчас оценена справедливо и даем рекомендацию «держать» акции этой компании с целевой ценой 10378 руб.
Полиметалл является более рисковой инвестицией, т.к. сейчас больше зависит не от цены на золото, а от параметров сделки по продаже российских активов и прочих корпоративных решений. Однако мы считаем компанию недооцененной даже с учетом рисков и считаем справедливой цену в 650 рублей за акцию. С учетом объявленного компанией обмена акций, более выгодным вариантом является покупка акций в Казахстане на AIX, где они торгуются с дисконтом, тем более казахские акции могут получать дивиденды в отличие от российских. Поскольку компания сейчас находится в процессе реорганизации, то период инвестирования должен быть не меньше, чем ожидаемая дата завершения корпоративных изменений, сейчас это конец обмена акций или конец октября 2024 г.
Аналитик: Сергей Жителев
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
Золото растет на фоне повышения уверенности инвесторов в том, что ФРС завершила цикл подъема ставок и уже, возможно, в марте перейдет к снижению. Последний импульс роста золота на 3,5% как раз соответствует моменту, когда фьючерсы на ставку начали закладывать снижение в марте вместо июня. В ожидании смягчения политики ФРС снижается относительная стоимость доллара и растет цена золота. Также постепенное снижение доходностей американских бондов делает инвестиции в золото более привлекательным.
В случае, если ФРС объявит о победе над инфляцией и официально заявит, что допускает снижение ставки, золото может вырасти выше 2100 долл. за унцию в 2024 году. Дальнейший рост может быть затруднен, т.к. центральные банки будут неохотно покупать золото по рекордным ценам, и это окажет сдерживающее влияние.
Основной золотодобытчик, который сейчас выигрывает от роста цен на золото - это Полюс. Мы считаем, что компания сейчас оценена справедливо и даем рекомендацию «держать» акции этой компании с целевой ценой 10378 руб.
Полиметалл является более рисковой инвестицией, т.к. сейчас больше зависит не от цены на золото, а от параметров сделки по продаже российских активов и прочих корпоративных решений. Однако мы считаем компанию недооцененной даже с учетом рисков и считаем справедливой цену в 650 рублей за акцию. С учетом объявленного компанией обмена акций, более выгодным вариантом является покупка акций в Казахстане на AIX, где они торгуются с дисконтом, тем более казахские акции могут получать дивиденды в отличие от российских. Поскольку компания сейчас находится в процессе реорганизации, то период инвестирования должен быть не меньше, чем ожидаемая дата завершения корпоративных изменений, сейчас это конец обмена акций или конец октября 2024 г.
Аналитик: Сергей Жителев
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
Золото подорожало до исторического рекорда в $2100. Основные причины роста стоимости
На цену золота больше всего влияют ожидания инвесторов относительно политики ФРС США. Большинство участников торгов сейчас считают, что цикл повышения ставки уже завершен, а снижение начнется уже в марте 2024 г. Последний импульс роста золота на 3,5% как раз соответствует моменту, когда фьючерсы на ставку начали закладывать снижение в марте вместо июня. В ожидании смягчения политики ФРС снижается относительная стоимость доллара и растет цена золота. Также постепенное снижение доходностей американских бондов делает инвестиции в золото более привлекательным.
Прогноз на ценообразование в 2024 году
В следующем году ФРС также продолжит оказывать ключевое влияние на стоимость золота. Когда ФРС действительно перейдет к снижению ставок, стоимость унции золота может закрепиться на уровне 2100 долл. Однако мы прогнозируем, что рекордно высокие цены охладят спрос со стороны центральных банков, что, в свою очередь, охладит рынок золота.
Выгодно ли сейчас вкладываться в золото?
Золото сейчас находится вблизи исторического максимума, поэтому инвестиции в золото будут рискованными из-за повышенной волатильности. Потенциал роста также относительно небольшой, мы прогнозируем, что золото не подорожает значительно выше 2100 долл. за унцию, максимум, возможно, достигнет 2200 долл., но маловероятно останется на таком уровне.
Аналитик: Сергей Жителев
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
На цену золота больше всего влияют ожидания инвесторов относительно политики ФРС США. Большинство участников торгов сейчас считают, что цикл повышения ставки уже завершен, а снижение начнется уже в марте 2024 г. Последний импульс роста золота на 3,5% как раз соответствует моменту, когда фьючерсы на ставку начали закладывать снижение в марте вместо июня. В ожидании смягчения политики ФРС снижается относительная стоимость доллара и растет цена золота. Также постепенное снижение доходностей американских бондов делает инвестиции в золото более привлекательным.
Прогноз на ценообразование в 2024 году
В следующем году ФРС также продолжит оказывать ключевое влияние на стоимость золота. Когда ФРС действительно перейдет к снижению ставок, стоимость унции золота может закрепиться на уровне 2100 долл. Однако мы прогнозируем, что рекордно высокие цены охладят спрос со стороны центральных банков, что, в свою очередь, охладит рынок золота.
Выгодно ли сейчас вкладываться в золото?
Золото сейчас находится вблизи исторического максимума, поэтому инвестиции в золото будут рискованными из-за повышенной волатильности. Потенциал роста также относительно небольшой, мы прогнозируем, что золото не подорожает значительно выше 2100 долл. за унцию, максимум, возможно, достигнет 2200 долл., но маловероятно останется на таком уровне.
Аналитик: Сергей Жителев
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
Цены на золото поддерживают инфляция, центральные банки и геополитика
Цены на золото на прошлой неделе впервые поднялись до 2203 долл/унц, после чего вернулись в район 2180 долл/унц. Драгоценный металл в условиях глобальной геополитической неопределенности продолжает пользоваться спросом у центральных банков, чего пока нельзя сказать о золотых ETF, отток из которых в феврале, по данным Всемирного совета по золоту, продолжился уже 9-й месяц подряд. Цены на золото, впрочем, оживились уже в марте. С технической точки зрения драгоценный металл на текущих уровнях выглядит перекупленным с краткосрочной и среднесрочной точки зрения, в связи с чем нельзя исключать периода нисходящей коррекции с ближайшими поддержками 2150 долл и 2090 долл/унц. На месячном графике золото, однако, еще не достигло зоны перекупленности и смотрит в район новых пиков с возможной целью повышения 2400 долл (потенциал роста от текущих уровней около 10%). Во вторник важными для золота будут данные по потребительской инфляции США за февраль: если показатели будут не слишком высокими для потенциального смягчения тона ФРС, но все еще будут превышать целевой уровень 2%, цены на драгоценный металл могут продолжить рост.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #золото
Цены на золото на прошлой неделе впервые поднялись до 2203 долл/унц, после чего вернулись в район 2180 долл/унц. Драгоценный металл в условиях глобальной геополитической неопределенности продолжает пользоваться спросом у центральных банков, чего пока нельзя сказать о золотых ETF, отток из которых в феврале, по данным Всемирного совета по золоту, продолжился уже 9-й месяц подряд. Цены на золото, впрочем, оживились уже в марте. С технической точки зрения драгоценный металл на текущих уровнях выглядит перекупленным с краткосрочной и среднесрочной точки зрения, в связи с чем нельзя исключать периода нисходящей коррекции с ближайшими поддержками 2150 долл и 2090 долл/унц. На месячном графике золото, однако, еще не достигло зоны перекупленности и смотрит в район новых пиков с возможной целью повышения 2400 долл (потенциал роста от текущих уровней около 10%). Во вторник важными для золота будут данные по потребительской инфляции США за февраль: если показатели будут не слишком высокими для потенциального смягчения тона ФРС, но все еще будут превышать целевой уровень 2%, цены на драгоценный металл могут продолжить рост.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #золото
Дополнительный НДПИ на золото
С точки зрения влияния на финансовые результаты дополнительный НДПИ не окажется существенным бременем для отечественных золотодобытчиков. Согласно нашей оценке, негативный эффект на EBITDA Полюса в 2024 г. составит лишь 0,7% (25-26 млн долл.).
В то же время дополнительный НДПИ станет еще одним шагом в последовательном увеличении налогового давления на российский сектор металлов и добычи. В долгосрочной перспективе разовые и слабо предсказуемые изъятия повышают неопределенность для компаний и затрудняют реализацию длительных и масштабных инвестиционных проектов.
Замглава Минфина Алексей Сазанов ожидает собрать с помощью дополнительного налога 15 млрд руб. С учетом того, что в России ежегодно добывается 325-330 т золота, а дополнительный НДПИ составит 78 млн руб. на т и будет действовать 7 месяцев 2024 г. (с июня по декабрь), поступления в бюджет будут колебаться в диапазоне 14,8-15,0 млрд руб.
Василий Данилов, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал»
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
С точки зрения влияния на финансовые результаты дополнительный НДПИ не окажется существенным бременем для отечественных золотодобытчиков. Согласно нашей оценке, негативный эффект на EBITDA Полюса в 2024 г. составит лишь 0,7% (25-26 млн долл.).
В то же время дополнительный НДПИ станет еще одним шагом в последовательном увеличении налогового давления на российский сектор металлов и добычи. В долгосрочной перспективе разовые и слабо предсказуемые изъятия повышают неопределенность для компаний и затрудняют реализацию длительных и масштабных инвестиционных проектов.
Замглава Минфина Алексей Сазанов ожидает собрать с помощью дополнительного налога 15 млрд руб. С учетом того, что в России ежегодно добывается 325-330 т золота, а дополнительный НДПИ составит 78 млн руб. на т и будет действовать 7 месяцев 2024 г. (с июня по декабрь), поступления в бюджет будут колебаться в диапазоне 14,8-15,0 млрд руб.
Василий Данилов, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал»
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
Акции ЮТэйр, цены на золото, лучшие акции IT компаний России, Астра vs Яндекс, курс рубля
Дмитрий Сергеев, главный инвестиционный консультант ИК "ВЕЛЕС Капитал", на РБК Инвестиции.
Видео
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #золото #ИТ
Дмитрий Сергеев, главный инвестиционный консультант ИК "ВЕЛЕС Капитал", на РБК Инвестиции.
Видео
#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #золото #ИТ
YouTube
Акции ЮТэйр, цены на золото, лучшие акции IT компаний России, Астра vs Яндекс, курс рубля
Подписывайтесь на канал:
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
📌 Что лучше шашлыков на выходные? Инвест Weekend РБК 18-19 мая! Специальная цена для подписчиков с промокодом RBCTUBE
https://inve…
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
📌 Что лучше шашлыков на выходные? Инвест Weekend РБК 18-19 мая! Специальная цена для подписчиков с промокодом RBCTUBE
https://inve…
Акции золотодобытчиков продолжают расти
Рост акций российский золотодобытчиков в последние недели обусловлен взлетом мировых цен на золото, и даже дополнительный НДПИ в размере 78 млн руб. на т не смог данный тренд переломить. В целом можно сказать, что отечественные экспортеры золота адаптировались к новым условиям ведения бизнеса, а именно перенаправили потоки с Великобритании на страны Персидского залива. Ценовые дисконты к мировым бенчмаркам сохраняются, однако их размер не столь значителен – около 5%, поэтому российские золотодобытчики выигрывают от колебаний стоимости золота практически наравне с зарубежными аналогами.
На наш взгляд, котировки Полюса практически отыграли текущий ценовой всплеск в золоте, поэтому динамика бумаг в ближайшие месяцы будет зависеть от решения компании по дивидендам, которое мы ожидаем в мае. Наша целевая цена для акций Полюса составляет 14 163 руб. В то же время в 2028 г. стоит ожидать запуск Сухого Лога, масштабного проекта Полюса, который при выходе на полную мощность обеспечит рост добычи золота на 80-90% от текущего уровня, поэтому на горизонте нескольких лет акции Полюса кажутся нам наиболее оптимальным выбором.
Главным риском для российских золотодобытчиков является откат мировых цен на золото обратно к 2 000 долл. за унцию. Недавний ценовой всплеск был вызван рядом спекулятивных факторов, а именно: заявления ФРС и ЕЦБ о скором начале снижения ставок, грядущие президентские выборы в США и военная напряженность на Ближнем Востоке. Сейчас мы видим, как риторика главы ФРС снова ужесточилась, а фактор выборов в США вообще является временным и сойдет на нет к концу текущего года. Вторым по значимости риском выступает нестабильность налогового законодательства: вместе с дополнительным НДПИ были отменены курсовые экспортные пошлины на золото, и два этих действия пока уравновесили друг друга. Тем не менее высока неопределенность по поводу того, что будет в 2025 г., особенно с учетом роста доходов российских золотодобытчиков от высоких цен.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
Рост акций российский золотодобытчиков в последние недели обусловлен взлетом мировых цен на золото, и даже дополнительный НДПИ в размере 78 млн руб. на т не смог данный тренд переломить. В целом можно сказать, что отечественные экспортеры золота адаптировались к новым условиям ведения бизнеса, а именно перенаправили потоки с Великобритании на страны Персидского залива. Ценовые дисконты к мировым бенчмаркам сохраняются, однако их размер не столь значителен – около 5%, поэтому российские золотодобытчики выигрывают от колебаний стоимости золота практически наравне с зарубежными аналогами.
На наш взгляд, котировки Полюса практически отыграли текущий ценовой всплеск в золоте, поэтому динамика бумаг в ближайшие месяцы будет зависеть от решения компании по дивидендам, которое мы ожидаем в мае. Наша целевая цена для акций Полюса составляет 14 163 руб. В то же время в 2028 г. стоит ожидать запуск Сухого Лога, масштабного проекта Полюса, который при выходе на полную мощность обеспечит рост добычи золота на 80-90% от текущего уровня, поэтому на горизонте нескольких лет акции Полюса кажутся нам наиболее оптимальным выбором.
Главным риском для российских золотодобытчиков является откат мировых цен на золото обратно к 2 000 долл. за унцию. Недавний ценовой всплеск был вызван рядом спекулятивных факторов, а именно: заявления ФРС и ЕЦБ о скором начале снижения ставок, грядущие президентские выборы в США и военная напряженность на Ближнем Востоке. Сейчас мы видим, как риторика главы ФРС снова ужесточилась, а фактор выборов в США вообще является временным и сойдет на нет к концу текущего года. Вторым по значимости риском выступает нестабильность налогового законодательства: вместе с дополнительным НДПИ были отменены курсовые экспортные пошлины на золото, и два этих действия пока уравновесили друг друга. Тем не менее высока неопределенность по поводу того, что будет в 2025 г., особенно с учетом роста доходов российских золотодобытчиков от высоких цен.
Аналитик: Василий Данилов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
Покупки в Полюсе могут оживиться при поддержке цен на золото
С технической точки зрения акции Полюса в июне и июле удержались выше поддержки 11 330 руб и теперь движутся к верхней границе среднесрочного диапазона 12 740 руб (также район верхней полосы Боллинджера дневного графика), при преодолении которой можно ожидать возвращения к более уверенному росту со следующей целью 13 600 руб. Вероятно, умеренно бычий сценарий реализуется в случае дальнейшего повышения цен на золото. Технические индикаторы в целом дают умеренно позитивные сигналы, но стоит дождаться стабилизации выше сопротивления и благоприятных изменений на рынке золота. При падении ниже 11 330 руб следующей целью движения котировок может стать уровень 10 850 руб, а далее – 10 150 руб. Наша фундаментальная цель по Полюсу после отказа компании от выплаты дивидендов за 2023 год остается на 14 163 руб (потенциал роста около 15% от текущих уровней): мы не исключаем возвращения к дивидендам уже по итогам 1-го полугодия текущего года.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Полюс #золото
С технической точки зрения акции Полюса в июне и июле удержались выше поддержки 11 330 руб и теперь движутся к верхней границе среднесрочного диапазона 12 740 руб (также район верхней полосы Боллинджера дневного графика), при преодолении которой можно ожидать возвращения к более уверенному росту со следующей целью 13 600 руб. Вероятно, умеренно бычий сценарий реализуется в случае дальнейшего повышения цен на золото. Технические индикаторы в целом дают умеренно позитивные сигналы, но стоит дождаться стабилизации выше сопротивления и благоприятных изменений на рынке золота. При падении ниже 11 330 руб следующей целью движения котировок может стать уровень 10 850 руб, а далее – 10 150 руб. Наша фундаментальная цель по Полюсу после отказа компании от выплаты дивидендов за 2023 год остается на 14 163 руб (потенциал роста около 15% от текущих уровней): мы не исключаем возвращения к дивидендам уже по итогам 1-го полугодия текущего года.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Полюс #золото
Цены на золото готовятся к новому витку роста
С технической точки зрения цены на золото в целом выглядят готовыми к развитию восходящего движения. Так, гистограмма и линии MACD на недельном графике разворачиваются наверх, а при обновлении исторического пика котировки золота наверняка вскоре протестируют 2500 долл/унц, после чего могут направиться в район 2600 долл/унц (потенциал роста от текущих значений чуть более 6%). Среднесрочный бычий сигнал в целом сохраняет актуальность выше поддержки 2285 долл/унц (немногим ниже средней полосы Боллинджера недельного графика), а краткосрочный – выше 2350 долл/унц. С фундаментальной точки зрения позитивными для золота факторами на данный момент выступают политическая неопределенность (как в Европе, так и в США) и ожидания смягчения позиций центральных банков в развитых странах.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
С технической точки зрения цены на золото в целом выглядят готовыми к развитию восходящего движения. Так, гистограмма и линии MACD на недельном графике разворачиваются наверх, а при обновлении исторического пика котировки золота наверняка вскоре протестируют 2500 долл/унц, после чего могут направиться в район 2600 долл/унц (потенциал роста от текущих значений чуть более 6%). Среднесрочный бычий сигнал в целом сохраняет актуальность выше поддержки 2285 долл/унц (немногим ниже средней полосы Боллинджера недельного графика), а краткосрочный – выше 2350 долл/унц. С фундаментальной точки зрения позитивными для золота факторами на данный момент выступают политическая неопределенность (как в Европе, так и в США) и ожидания смягчения позиций центральных банков в развитых странах.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
Золото сохраняет статус защитного актива со следующими целями 2600-2700 долл/унц
Акции золотодобытчиков во вторник находились в лидерах роста после обновления ценами на драгоценный металл очередного исторического максимума 2563 долл/унц. Котировки золота продолжают идти наверх на фоне сохранения геополитической напряженности в разных частях света, а также ожиданий снижения процентных ставок ФРС уже в сентябре. Цены на драгоценный металл стремятся к 2600 долл/унц и в целом чувствуют себя уверенно, сохраняя потенциал роста на ближайшие недели как минимум к отметке 2700 долл (потенциал повышения около 5,5% от текущих уровней). Золото подтверждает статус защитного актива, благоприятно влияя в том числе на акции золотодобытчиков. Смены основного восходящего тренда по драгоценному металлу при этом можно ожидать в случае изменения геополитических или экономических факторов.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
Акции золотодобытчиков во вторник находились в лидерах роста после обновления ценами на драгоценный металл очередного исторического максимума 2563 долл/унц. Котировки золота продолжают идти наверх на фоне сохранения геополитической напряженности в разных частях света, а также ожиданий снижения процентных ставок ФРС уже в сентябре. Цены на драгоценный металл стремятся к 2600 долл/унц и в целом чувствуют себя уверенно, сохраняя потенциал роста на ближайшие недели как минимум к отметке 2700 долл (потенциал повышения около 5,5% от текущих уровней). Золото подтверждает статус защитного актива, благоприятно влияя в том числе на акции золотодобытчиков. Смены основного восходящего тренда по драгоценному металлу при этом можно ожидать в случае изменения геополитических или экономических факторов.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
Золото в рублях помогает защитить от девальвации
Акции золотодобывающих компаний росли вместе с ценами на драгоценный металл, которые в четверг продолжили обновление исторических максимумов и превысили 2700 долл/унц. Золото получает поддержку от перспективы новых снижений процентной ставки ФРС, мировой экономической и геополитической неопределенности. Цены на рублевое золото, тем временем, также подходят к историческому максимуму 8000 руб за 1 грамм, который был зафиксирован в марте 2022 года.
С технической точки зрения рублевое золото краткосрочно не выглядит перекупленным и вполне может вскоре протестировать сопротивление 8000 руб с перспективой развития роста вплоть до следующих важных значений 9000 руб и 10 000 руб в ближайшие недели. Цены получают поддержку в том числе от ослабления рубля и служат защитой от девальвации, что делает вложения в рублевое золото в текущем периоде особенно интересными. Среднесрочно при этом котировки перекуплены, но выше 7000 руб, куда могут направиться в случае коррекции, сохраняют основной бычий импульс.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
Акции золотодобывающих компаний росли вместе с ценами на драгоценный металл, которые в четверг продолжили обновление исторических максимумов и превысили 2700 долл/унц. Золото получает поддержку от перспективы новых снижений процентной ставки ФРС, мировой экономической и геополитической неопределенности. Цены на рублевое золото, тем временем, также подходят к историческому максимуму 8000 руб за 1 грамм, который был зафиксирован в марте 2022 года.
С технической точки зрения рублевое золото краткосрочно не выглядит перекупленным и вполне может вскоре протестировать сопротивление 8000 руб с перспективой развития роста вплоть до следующих важных значений 9000 руб и 10 000 руб в ближайшие недели. Цены получают поддержку в том числе от ослабления рубля и служат защитой от девальвации, что делает вложения в рублевое золото в текущем периоде особенно интересными. Среднесрочно при этом котировки перекуплены, но выше 7000 руб, куда могут направиться в случае коррекции, сохраняют основной бычий импульс.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото
Потенциальные дивиденды и более высокие цены на золото благоприятны для Полюса
Полюс в понедельник сообщил о получении чистой прибыли за 9 месяцев текущего года по РСБУ в размере 3,78 млрд руб против убытка годом ранее, а также намерении 23 октября рассмотреть вопрос о дивидендах за 9 месяцев 2024 года и 4-й квартал 2023 года. В конце августа мы подтвердили фундаментальную рекомендацию по акциям Полюса на уровне «Держать» с целевой ценой 14 163 руб, оценивая уровень возможных полугодовых выплат в размере около 400 руб на акцию (доходность около 2,8%). Судя по всему, однако, Полюс может быть готов заплатить дивиденды еще за два дополнительных квартала, что наряду с высокими ценами на золото может повысить его привлекательность и смягчить эффект высоких процентных ставок в стране.
С технической точки зрения акции Полюса летом текущего года удержались выше 11 000 руб, а сегодня поднялись до максимума с мая с ближайшим сопротивлением 14 350 руб, при преодолении которого могут стремиться к пику текущего года 14 831 руб. Показания дневного и недельного графиков при этом умеренно позитивны и не исключают дальнейшего роста бумаг, которые остаются в долгосрочном восходящем тренде. При оптимистичном сценарии дальнейшего роста цен на золото и выплаты дивидендов можно ожидать возвращения котировок к максимумам с 2021 года, в район 16 200 руб (потенциал роста от текущих уровней около 15%). Краткосрочный бычий сигнал актуален выше 13 000 руб, а среднесрочный – выше 11 350 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото #Полюс
Полюс в понедельник сообщил о получении чистой прибыли за 9 месяцев текущего года по РСБУ в размере 3,78 млрд руб против убытка годом ранее, а также намерении 23 октября рассмотреть вопрос о дивидендах за 9 месяцев 2024 года и 4-й квартал 2023 года. В конце августа мы подтвердили фундаментальную рекомендацию по акциям Полюса на уровне «Держать» с целевой ценой 14 163 руб, оценивая уровень возможных полугодовых выплат в размере около 400 руб на акцию (доходность около 2,8%). Судя по всему, однако, Полюс может быть готов заплатить дивиденды еще за два дополнительных квартала, что наряду с высокими ценами на золото может повысить его привлекательность и смягчить эффект высоких процентных ставок в стране.
С технической точки зрения акции Полюса летом текущего года удержались выше 11 000 руб, а сегодня поднялись до максимума с мая с ближайшим сопротивлением 14 350 руб, при преодолении которого могут стремиться к пику текущего года 14 831 руб. Показания дневного и недельного графиков при этом умеренно позитивны и не исключают дальнейшего роста бумаг, которые остаются в долгосрочном восходящем тренде. При оптимистичном сценарии дальнейшего роста цен на золото и выплаты дивидендов можно ожидать возвращения котировок к максимумам с 2021 года, в район 16 200 руб (потенциал роста от текущих уровней около 15%). Краткосрочный бычий сигнал актуален выше 13 000 руб, а среднесрочный – выше 11 350 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото #Полюс
Серебро находится в фазе ралли вместе с золотом
Вслед за золотом с весны текущего года растут также цены на серебро, спрос на которое во многом определяется промышленным и технологическим компонентом и, соответственно, в большей степени нуждается в стабильном состоянии мировой экономики. К середине сессии вторника цены на серебро повышались на 1,8%, достигнув 34,37 долл/унц.
С технической точки зрения серебро находится на пике с 2012 года и выглядит краткосрочно и среднесрочно перекупленным, что предупреждает о наличии рисков фиксации прибыли по металлу. Тем не менее сила восходящего тренда при сохранении текущих тенденций может еще какое-то время толкать котировки выше. При положении выше поддержки 32,10 долл (район средней полосы Боллинджера дневного графика) можно говорить о сохранении бычьего настроя с возможным тестированием новых максимумов с 2012 года и района 35,65 долл, а далее пика 2012 года – 37,50 долл. Цены на серебро при этом достигли исторического рекорда 49,83 долл в апреле 2011 года. Среднесрочно важной поддержкой для серебра является уровень 30 долл: его преодоление может предвещать движение как минимум к 27 долл. Рублевое серебро на Мосбирже аналогично золоту может служить одним из инструментов защиты от девальвации.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото #серебро
Вслед за золотом с весны текущего года растут также цены на серебро, спрос на которое во многом определяется промышленным и технологическим компонентом и, соответственно, в большей степени нуждается в стабильном состоянии мировой экономики. К середине сессии вторника цены на серебро повышались на 1,8%, достигнув 34,37 долл/унц.
С технической точки зрения серебро находится на пике с 2012 года и выглядит краткосрочно и среднесрочно перекупленным, что предупреждает о наличии рисков фиксации прибыли по металлу. Тем не менее сила восходящего тренда при сохранении текущих тенденций может еще какое-то время толкать котировки выше. При положении выше поддержки 32,10 долл (район средней полосы Боллинджера дневного графика) можно говорить о сохранении бычьего настроя с возможным тестированием новых максимумов с 2012 года и района 35,65 долл, а далее пика 2012 года – 37,50 долл. Цены на серебро при этом достигли исторического рекорда 49,83 долл в апреле 2011 года. Среднесрочно важной поддержкой для серебра является уровень 30 долл: его преодоление может предвещать движение как минимум к 27 долл. Рублевое серебро на Мосбирже аналогично золоту может служить одним из инструментов защиты от девальвации.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #золото #серебро
Золото пытается спасти среднесрочный тренд
В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали акции Сегежи (+2,57%), бумаги ЛСР (+2,18%) и котировки Полюса (+0,92%).
Бумаги Сегежи продолжали техническое восстановление от летних минимумов без конкретных краткосрочных драйверов, в целом ожидая увеличения доля АФК «Системы» в период проведения SPO.
Акции ЛСР продолжают чувствовать себя лучше рынка, очевидно, начиная учитывать в ценах возможность выплаты итоговых дивидендов за 2024 год.
Бумаги Полюса восстанавливались от локальных минимумов вместе с ценами на золото. Котировки драгоценного металла с конца октября несли потери на фоне роста доходности 10-летних гособлигаций США к 4,5% и укрепления доллара, которые снижали привлекательность золота. Цены завершили прошлую неделю у среднесрочной поддержки 2570 долл/унц, стабилизация ниже которой может предвещать возвращение к 2350 долл/унц (нижняя полоса Боллинджера и район минимумов с июля). На данный момент, однако, котировки пытаются отступить выше, а краткосрочная техническая картина может улучшиться при способности отвоевать отметку 2680 долл (район средней полосы Боллинджера дневного графика) с перспективой возвращения к историческому пику 2801 долл. На данный момент оптимизм в золоте выглядит хрупким, но поддержку драгоценному металлу может оказывать усиление геополитической напряженности (как в украинском, так и в ближневосточном конфликте), а также разворот доллара и приостановка роста доходности гособлигаций.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #золото
В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали акции Сегежи (+2,57%), бумаги ЛСР (+2,18%) и котировки Полюса (+0,92%).
Бумаги Сегежи продолжали техническое восстановление от летних минимумов без конкретных краткосрочных драйверов, в целом ожидая увеличения доля АФК «Системы» в период проведения SPO.
Акции ЛСР продолжают чувствовать себя лучше рынка, очевидно, начиная учитывать в ценах возможность выплаты итоговых дивидендов за 2024 год.
Бумаги Полюса восстанавливались от локальных минимумов вместе с ценами на золото. Котировки драгоценного металла с конца октября несли потери на фоне роста доходности 10-летних гособлигаций США к 4,5% и укрепления доллара, которые снижали привлекательность золота. Цены завершили прошлую неделю у среднесрочной поддержки 2570 долл/унц, стабилизация ниже которой может предвещать возвращение к 2350 долл/унц (нижняя полоса Боллинджера и район минимумов с июля). На данный момент, однако, котировки пытаются отступить выше, а краткосрочная техническая картина может улучшиться при способности отвоевать отметку 2680 долл (район средней полосы Боллинджера дневного графика) с перспективой возвращения к историческому пику 2801 долл. На данный момент оптимизм в золоте выглядит хрупким, но поддержку драгоценному металлу может оказывать усиление геополитической напряженности (как в украинском, так и в ближневосточном конфликте), а также разворот доллара и приостановка роста доходности гособлигаций.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #золото
Спрос на акции Полюса усилился перед дивидендами
Акции Полюса повышались вместе с очередной попыткой цен на золото вернуться к сопротивлению 2680 долл/унц, пробой которого наверняка будет предвещать очередное тестирование 2700 долл/унц. Кроме того, бумаги Полюса до четверга включительно можно будет купить с дивидендами за 9 месяцев 2024 года в размере 1301,75 руб с текущей доходностью 8,8%.
С технической точки зрения акции Полюса в ноябре застопорили рост, но удержали поддержки 13 900 руб и 13 500 руб, которые обеспечивают базу для развития повышения. Сигналы недельного графика в виде гистограммы и линий MACD предупреждают об ослаблении импульса к росту, но все же остаются на положительной территории, в то время как дневного пытаются выйти в плюс и перейти к росту. При стабилизации выше сопротивления 14 750 руб до выплаты дивидендов котировки Полюса при положительной динамике золота вполне могут дойти до ноябрьского пика 15 489,5 руб, после чего вслед за дивидендной отсечкой будут реагировать на динамику российского фондового рынка в целом и цены на золото. При оптимистичном сценарии в ближайшие недели акции могут стремиться к пику 2021 года 16 204,5 руб (потенциал роста от текущих уровней около 10%) в том числе в расчете на выплату дивидендов за 4-й квартал, размер которых по нашим прогнозам может составить 300 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #Полюс #золото
Акции Полюса повышались вместе с очередной попыткой цен на золото вернуться к сопротивлению 2680 долл/унц, пробой которого наверняка будет предвещать очередное тестирование 2700 долл/унц. Кроме того, бумаги Полюса до четверга включительно можно будет купить с дивидендами за 9 месяцев 2024 года в размере 1301,75 руб с текущей доходностью 8,8%.
С технической точки зрения акции Полюса в ноябре застопорили рост, но удержали поддержки 13 900 руб и 13 500 руб, которые обеспечивают базу для развития повышения. Сигналы недельного графика в виде гистограммы и линий MACD предупреждают об ослаблении импульса к росту, но все же остаются на положительной территории, в то время как дневного пытаются выйти в плюс и перейти к росту. При стабилизации выше сопротивления 14 750 руб до выплаты дивидендов котировки Полюса при положительной динамике золота вполне могут дойти до ноябрьского пика 15 489,5 руб, после чего вслед за дивидендной отсечкой будут реагировать на динамику российского фондового рынка в целом и цены на золото. При оптимистичном сценарии в ближайшие недели акции могут стремиться к пику 2021 года 16 204,5 руб (потенциал роста от текущих уровней около 10%) в том числе в расчете на выплату дивидендов за 4-й квартал, размер которых по нашим прогнозам может составить 300 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #Полюс #золото
Почему россияне инвестируют в золото?
В периоды кризисов всегда растет число людей, предпочитающих защитные активы. В настоящее время мы переживаем многофакторный кризис: мировой экономический, страновой экономический и локальный геополитический, так что интерес к защитным активам закономерен. А золото по сути – единственный защитный актив, который доступен нашим гражданам без санкционных рисков (к защитным активам, кроме золота, относятся американские treasuries, доллар США и швейцарский франк).
Большинство российских инвесторов смотрят на перспективы текущего года более позитивно и ожидают, что кризис высоких ставок в стране пойдет на спад, геополитическая ситуация разрешится с участием нового американского президента и в фокусе снова окажется российский рынок акций. В случае, если эти ожидания не оправдаются, золото имеет шанс снова обновить исторический максимум до конца года.
Руководитель проектов ИК «ВЕЛЕС Капитал» Валентина Савенкова
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #золото #особое_мнение
В периоды кризисов всегда растет число людей, предпочитающих защитные активы. В настоящее время мы переживаем многофакторный кризис: мировой экономический, страновой экономический и локальный геополитический, так что интерес к защитным активам закономерен. А золото по сути – единственный защитный актив, который доступен нашим гражданам без санкционных рисков (к защитным активам, кроме золота, относятся американские treasuries, доллар США и швейцарский франк).
Большинство российских инвесторов смотрят на перспективы текущего года более позитивно и ожидают, что кризис высоких ставок в стране пойдет на спад, геополитическая ситуация разрешится с участием нового американского президента и в фокусе снова окажется российский рынок акций. В случае, если эти ожидания не оправдаются, золото имеет шанс снова обновить исторический максимум до конца года.
Руководитель проектов ИК «ВЕЛЕС Капитал» Валентина Савенкова
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #золото #особое_мнение
Перед Полюсом открылись перспективы роста еще на 15%
Акции Полюса продолжают чувствовать себя лучше рынка и сегодня достигли пика с ноября 2020 года и обозначенной нами в декабре цели роста при оптимистичном сценарии 16 204,5 руб. Покупки в Полюсе ускорились на фоне обновления ценами на золото накануне максимума с октября 2024 года. Котировки драгоценного металла все ближе подходят к историческому пику 2801 долл/унц. Полюс при этом 3 февраля намерен провести собрание акционеров по дроблению акций с коэффициентом 1 к 10, по итогам которого бумаги могут стать более привлекательными для частных инвесторов. Открытым в ближайшие месяцы остается вопрос выплаты дивидендов за 4-й квартал, размер которых по нашим прогнозам может составить 300 руб (текущая доходность 1,8%).
С технической точки зрения акции Полюса тестируют долгосрочное сопротивление 16 200 руб, которое с 2020 года не позволяло котировкам пойти выше. Сигналы дневного, недельного и месячного графика при этом позитивны и не исключают развития восходящего движения, предупреждая лишь о перекупленности бумаг и рисках краткосрочной нисходящей коррекции. При способности устоять выше 16 200 руб котировки могут направиться к историческому максимуму 2020 года 18 764 руб (потенциал роста от текущих значений около 15%), а покупки, вероятно, будут сопровождаться новыми пиками цен на золото. Бычий сигнал актуален при положении выше поддержек 14 850 руб (краткосрочный тренд) и 14 350 руб (среднесрочный тренд).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #Полюс #золото
Акции Полюса продолжают чувствовать себя лучше рынка и сегодня достигли пика с ноября 2020 года и обозначенной нами в декабре цели роста при оптимистичном сценарии 16 204,5 руб. Покупки в Полюсе ускорились на фоне обновления ценами на золото накануне максимума с октября 2024 года. Котировки драгоценного металла все ближе подходят к историческому пику 2801 долл/унц. Полюс при этом 3 февраля намерен провести собрание акционеров по дроблению акций с коэффициентом 1 к 10, по итогам которого бумаги могут стать более привлекательными для частных инвесторов. Открытым в ближайшие месяцы остается вопрос выплаты дивидендов за 4-й квартал, размер которых по нашим прогнозам может составить 300 руб (текущая доходность 1,8%).
С технической точки зрения акции Полюса тестируют долгосрочное сопротивление 16 200 руб, которое с 2020 года не позволяло котировкам пойти выше. Сигналы дневного, недельного и месячного графика при этом позитивны и не исключают развития восходящего движения, предупреждая лишь о перекупленности бумаг и рисках краткосрочной нисходящей коррекции. При способности устоять выше 16 200 руб котировки могут направиться к историческому максимуму 2020 года 18 764 руб (потенциал роста от текущих значений около 15%), а покупки, вероятно, будут сопровождаться новыми пиками цен на золото. Бычий сигнал актуален при положении выше поддержек 14 850 руб (краткосрочный тренд) и 14 350 руб (среднесрочный тренд).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #Полюс #золото