У Газпрома появился шанс на рост

Газпром в конце августа приятно удивил инвесторов сообщениями о получении чистой прибыли в 1-м полугодии по МСФО в размере 1,04 трлн руб против 296,2 млрд руб годом ранее. В Газпроме также подчеркнули, что дивидендная база за 6 месяцев составила 779 млрд руб, что на 26% выше показателя годовой давности.

С технической точки зрения акции Газпрома в июне на фоне падения всего рынка и директивы по отказу от дивидендов за 2023 год достигли 110 руб, минимума с июня 2017 года, от которого пытаются отступить наверх. После публикации полугодовых финансовых результатов котировки показали волатильность, но удерживаются выше поддержки 120,50 руб. Показания дневного и недельного графиков при этом нейтрализовались, а гистограмма и линии MACD даже пытаются дать сигнал на покупку. Об улучшении технических перспектив по Газпрому можно будет говорить при стабилизации акций выше 130,50 руб и 137,30 руб (район июльского пика) с последующими целями движения 145 руб, 149,50 руб, 154 руб и, наконец, 158,70 руб (верхняя полоса Боллинджера недельного графика). Восходящее движение может наблюдаться на ожиданиях выплаты дивидендов в 2024 году и дальнейшего улучшения финансового положения компании, а также в случае приостановки падения всего российского рынка. Ниже 130,50 руб, однако, преобладающими рисками остаются понижательные с возможным возвращением к падению и важной долгосрочной поддержкой 106,50 руб (минимум 2013 года).

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Газпром

Дайджест недели с Дмитрием Сергеевым - 2 - 6 сентября

- Основные направления ДКП на 2025-2027.
- ГлобалТранс отменил дивидендную политику.
- ЮГК получил чистую прибыль за 1П 2024. Акции снижаются.
- Отчетность Самолета за 1П 2024 пока сильная. Все внимание на ипотеку.
- РусАл провел работу над издержками. Рост чистой прибыли.
- Выручка Астры в 1П 2024г. +58% г/г. 2П 2024г. будет еще более сильной.
- МТС-Банк рост чистой прибыли на 32% г/г.
- Отчетность Полюса в рамках ожиданий.
- Отчетности ЕвроТранса и Сегежи.
- Первичные размещения.
- Спекулятивный портфель пока в плюсе.

Видео: https://rutube.ru/video/37d4791c0f7105af088f5a0fb2249b1d/
https://www.youtube.com/watch?v=2sd7e4ukzc4

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #фондовыйрынок

События дня 3 сентября 2024

• Восточный экономический форум
• индексы деловой активности в производственном секторе США за август от PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск)
• Мосбиржа опубликует объемы торгов за август 2024 г (17.30 мск)

Российский рынок может развернуться ближе к заседанию ЦБ РФ

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Бумаги Fix Price ждут улучшения общерыночных настроений для полноценного восстановления

Расписки Fix Price подскочили без конкретных фундаментальных причин вслед за обновлением накануне исторического минимума 159,7 руб вместе с падением всего рынка. Сегодня котировки стремятся к краткосрочному сопротивлению 203 руб, у которого расположена также средняя полоса Боллинджера дневного графика. Стабилизация выше позволила бы рассчитывать на дальнейший рост в район следующих сопротивлений 223 руб и 238 руб, после чего – при позитивном сценарии на смену в том числе среднесрочного тренда. Гистограмма и линии MACD пытаются вернуться к росту, но о развороте как в бумагах ритейлера, так и всего рынка пока говорить преждевременно. Ниже 203 руб преобладающими остаются нисходящие риски с возможным обновлением недавних минимумов.

Фундаментально наш взгляд на Fix Price при этом сохраняется позитивным с целевой ценой 437 руб, которую мы подтвердили после публикации операционных и финансовых результатов компании за 2-й квартал текущего года, превысивших консенсус и прогнозы по EBITDA. Одним из привлекательных инвестиционных факторов для Fix Price является также возвращение к выплате дивидендов.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #FixPrice

События дня 4 сентября 2024

• окончательные индексы деловой активности стран Европы в секторах услуг за август (10.15-11.30 мск)
• ЦБ РФ огласит объем валютных интервенций в сентябре (12.00 мск)
• индекс цен производителей еврозоны за июль (12.00 мск)
• торговый баланс США в июле (15.30 мск)
• производственные заказы США в июле (17.00 мск)
• квартальные результаты Hewlett Packard, Dollar Tree
• Восточный экономический форум

Российский рынок будет ощущать внешний негатив

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Задавайте вопросы по фондовому рынку и ценным бумагам для анализа в прямом эфире "Расстановки сил" с Валентиной Савенковой.

Собираем заявки до 16:00.

Без регистрации - https://veles.academy/line_up

Корпоративные факторы стабилизируют акции Яндекса

Акции Яндекса в целом присоединились к общерыночному падению, которое началось в мае, но теперь пытаются найти поддержку у отметки 3580 руб, в отличие от многих других эмитентов оставаясь на значительном расстоянии от минимумов текущего года. С технической точки зрения котировки на данный момент формируют среднесрочный нисходящий тренд, о смене которого можно будет говорить при стабилизации выше сопротивлений 3950 руб и 4100 руб с перспективой возвращения к историческому пику 4592 руб. Пробой поддержки 3580 руб, в то же время, откроет дорогу к движению в район 3400 руб и ниже, но корпоративные факторы, и, в частности, предстоящее включение в расчет индекса Мосбиржи даже в этом случае позволяют ожидать более сдержанного падения котировок по сравнению со всем рынком. Совет директоров Яндекса в августе также впервые рекомендовал выплатить дивиденды в размере 80 руб на бумагу с текущей доходностью 2,2%, закрытием реестра уже 20 сентября и собранием акционеров 9 сентября – значимое корпоративное событие для компании. Дивидендная составляющая может стать дополнительным среднесрочным поддерживающим Яндекс фактором.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Яндекс

"Расстановка сил" с Валентиной Савенковой - о ключевых событиях этой недели 2 - 6 сентября

Видео: https://rutube.ru/video/92dfca0c70c68b82b31d29154d5be450/
https://youtu.be/5ZsEEaIO67U

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции #рубль #фондовыйрынок

События дня 5 сентября 2024

• розничные продажи еврозоны в июле (12.00 мск)
• занятость в частном секторе США в августе от ADP (15.15 мск)
• недельное число первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• индексы деловой активности в секторе услуг США за август от PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.00 мск)
• Восточный экономический форум

У российского рынка есть потенциал восходящей коррекции, ВТБ сохраняет сигнал по дивидендам

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

Первичный рынок: «ВУШ»

ООО «ВУШ» (рейтинг «А-» от АКРА) 6 сентября откроет сбор заявок облигации серии 001Р-03 со сроком обращения 3 года. Объем займа - 4 млрд рублей.

Купоны по выпуску будут ежемесячными и переменными, ориентир купонной ставки – сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки плюс спред не выше 280 б.п.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Акциям НЛМК могут помочь общерыночный отскок и дивиденды

Акции НЛМК отскочили от достигнутого в начале недели минимума с марта 2023 года 123,82 руб. В конце августа НЛМК отчиталась о получении чистой прибыли по МСФО в 1-м полугодии текущего года в размере 81,6 млрд руб против прибыли 91,7 млрд руб годом ранее. Финансовые результаты компании мы считаем нейтральными, но подтверждаем рекомендацию «Покупать» по бумагам с целевой ценой 286 руб. Вероятность выплаты полугодовых дивидендов НЛМК на наш взгляд невысокая, но все же рынок не исключает подобного сценария.

С технической точки зрения показания на дневном графике акций НЛМК немного улучшились: в частности, гистограмма и линии MACD пытаются вернуться к росту, что наряду со стабилизацией выше сопротивления 149 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика) может дать сигнал на покупку со следующими целями повышения 155 руб, 165,50 руб и 173,50 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика). Стоит учитывать, что на данный момент восстановление акций проходит во многом в рамках коррекции всего рынка с рисками разворота у важного сопротивления, особенно ввиду неопределенности в отношении промежуточных дивидендов. При медвежьем сценарии дальнейшего падения рынка бумаги НЛМК в ближайшие недели могут продолжить движение в район 100 руб, в то время как общерыночный отскок в дополнение к дивидендам позволили бы покупателям отвоевать часть утерянных в последние месяцы позиций.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #НЛМК

События дня 6 сентября 2024

• пересмотренный ВВП еврозоны за 2-й кв 2024 г (12.00 мск)
• ключевой отчет по рынку труда США в августе (15.30 мск)
• акционеры ТГК-14 обсудят дивиденды
• собрание акционеров РусАгро по редомициляции
• Восточный экономический форум

Российский рынок перед заседанием ЦБ РФ сохранит тревожность

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций

📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 9 - 13 сентября 2024 года

Российский фондовый рынок на неделе перед заседанием ЦБ РФ может продолжить нисходящее движение и протестировать 2500 пунктов по индексу Мосбиржи со следующей важной поддержкой 2483 пункта, которая остановила падение в 2023 году. Продажи могут наблюдаться вплоть до пятничного заседания ЦБ РФ, после чего в случае хотя бы незначительного смягчения тона регулятора или сохранения ключевой ставки на уровне 18% нельзя исключать разворота рынка в том числе благодаря дивидендному сезону за 1-е полугодие по большинству эмитентов (за исключением Ростелекома, который готовится осуществить выплаты за 2023 год). При базовом сценарии ЦБ РФ пойдет на увеличение ставки с 18% до 19%, сохраняя пространство для её движения к 20% в случае необходимости. До заседания регулятора будут опубликованы данные по потребительской инфляции РФ за август, которые могут принести сигналы о некотором ослаблении ценового давления и повлиять на монетарную риторику. Рынки также будут оценивать цифры по внешнеторговому балансу РФ за июль и ВВП за 2-й квартал. На корпоративном фронте можно выделить решения акционеров Яндекса, ФосАгро и Диасофта по дивидендам, закрытие дивидендного реестра по Северстали, финансовые результаты Сбербанка по РПБУ за 8 месяцев, операционные результаты Аэрофлота за август.

Биржевой курс юаня на этой неделе резко подскочил на фоне усугубления дефицита юаневой ликвидности и роста её стоимости, при этом проблема уже привлекает внимание финансовых властей, что увеличивает шансы её разрешения. Тем временем в ближайшие сессии нельзя исключать новых локальных максимумов китайской валюты и её возвращения в район 12,90 руб, к пикам с середины апреля. Важная среднесрочная поддержка для юаня расположена на 12,10 руб. Потенциальное ужесточение монетарной политики ЦБ РФ может несколько поддержать рубль в том числе против доллара и евро, но в целом российская валюта в условиях сохранения геополитической напряженности остается во власти продавцов.

Цены на нефть Brent находятся у важных долгосрочных поддержек 71,50 долл и 70,20 долл, которые сдержали их падение в 2023 году. Пробой указанных уровней может предвещать развитие нисходящего движения в район 69 долл и 66,60 долл – к минимумам с 2021 года. Основной причиной опасений покупателей нефти остается замедление в производственных секторах крупнейших экономик. В то же время поддержку котировкам может оказать близость технически важных уровней, а также сигналы ОПЕК+ о намерении отсрочить наращивание нефтедобычи. На следующей неделе при этом ОПЕК и МЭА опубликуют свои ежемесячные отчеты. Динамика цен на золото будет зависеть в том числе от отчета по занятости в США на этой неделе, а на следующей – от цифр по инфляции в крупнейшей экономике мира. Драгоценный металл перед потенциальным снижением процентной ставки ФРС в сентябре в целом сохраняет бычий настрой и смотрит на отметку 2600 долл/унц, поддерживая акции Полюса и Solidcore.

Фондовые рынки США и Европы перешли в режим нисходящей коррекции, которая проходит в рамках фиксации прибыли, несмотря на перспективу смягчения политики ФРС и ЕЦБ уже в этом месяце. Индекс S&P 500 при стабилизации ниже 5500 пунктов может направиться к 5300 пунктам, а европейский Euro Stoxx 50 ниже 4845 пунктов смотрит в район 4700 пунктов. Евро при этом перед первым в этом цикле снижением процентной ставки ФРС сохраняет силу против доллара и может вернуться в район 1,1200.

На макроэкономическом фронте в США и Европе на следующей неделе ждут окончательной оценки потребительской инфляции Германии за август, потребительской и производственной инфляции США за август, отчета по рынку труда, ВВП, промышленного производства и торгового баланса Великобритании за июль, промышленного производства еврозоны за июль, а главное – заседания ЕЦБ, на котором в среднем ожидается снижение процентных ставок еще на 25 базисных пунктов. Рынки уже заложили в цены подобный сценарий, а при преодолении ближайших технических поддержек нельзя исключать падения акций из-за опасений, связанных с состоянием крупнейших экономик мира. Более низкие процентные ставки, однако, благоприятны для экономик в среднесрочной перспективе. На корпоративном фронте квартальные результаты представит Oracle.

В Китае на следующей неделе также выйдут данные по потребительской и производственной инфляции страны за август, которые дадут сигнал о состоянии экономической активности. После завершения рабочей недели ожидается публикация ключевого блока данных по экономике КНР за август: розничных продаж, промышленного производства, инвестиций в основные средства. Гонконгский Hang Seng завершил неделю немногим выше поддержки 17 335 пунктов, пробой которой может предвещать тестирование 17 000 пунктов. Важное сопротивление, в то же время, расположено у 18 000 пунктов. Поводов для активных покупок в Китае и Гонконге в целом по-прежнему не хватает.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи - 2 500
Индекс РТС - 885
Курс евро к доллару - 1,1200
Brent - 73
Курс юаня к рублю - 12,60

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал #прогнозы #фондовый_рынок #рынок_акций #валюта

Индексы Мосбиржи и РТС на неделе попытались скорректироваться наверх

Российский фондовый рынок к середине сессии пятницы не показывал значительных изменений, консолидируясь немногим ниже очередных сопротивлений. Индекс Мосбиржи к 14:00 мск упал на 0,27%, до 2614,66 пункта. Индекс РТС также снизился на 0,27%, до 918,25 пункта.

По итогам недели индексы Мосбиржи и РТС не показывают единой динамики, реагируя в том числе на движения рубля. Индикатор Мосбиржи теряет около 1,3% и обновил минимум с мая 2023 года (2512 пунктов), а долларовый РТС прибавляет менее 0,5% вслед за падением до самого низкого значения с марта 2022 года (877 пунктов). Рынок перед заседанием ЦБ РФ на следующей неделе и вероятным повышением ключевой ставки сохранял волатильность и пытался отвоевать часть позиций, но остановил рост у сопротивлений 2650 и 950 пунктов. По ходу недели можно было наблюдать сильные движения в отдельных бумагах, в частности, в Сегеже, акции которой отступили от локальных минимумов после сообщений о намерении АФК «Системы» увеличить долю в компании в рамках допэмиссии.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза

После паузы юань возобновляет рост

После паузы в четверг, в пятницу юань возобновил укрепление к рублю на бирже. В утренние часы китайская валюта вернула себе позиции выше уровня 12,5 руб., а во второй половине дня поднялась выше 12,65 руб., что, впрочем, все еще заметно уступало максимумам двух предыдущих торговых дней (12,9 и 12,74 руб.).

В пятницу Банк России представил Обзор рисков финансовых рынков за август. Объем чистых валютных продаж экспортерами в отчетном месяце лишь незначительно сократился к июлю, составив 11,9 млрд долл. США. Тем не менее, это значение оказалось минимальным с февраля текущего года, когда объем чистых продаж был небольшим в том числе из-за меньшего количества рабочих дней в месяце. Одновременно отношение объема чистых продаж к валютной выручке крупнейших экспортеров составило рекордные 116%. ЦБ объяснил это тем, что ранее компании аккумулировали валютную ликвидность для выплаты дивидендов. Фактором некоторого давления на рубль выступили чистые покупки валюты населением, объем которых в августе вырос в 2,5 раза к июлю и достиг почти 100 млрд руб.

ЦБ также отметил усиление волатильности и всплеск спроса на юаневую ликвидность в августе. Такая ситуация во-многом стала результатом сокращения предложения китайской валюты со стороны отдельных крупных игроков, а также исчерпания запасов юаневой ликвидности у банков в процессе активного валютного кредитования бизнеса в текущем году (в рамках замещения кредитов и займов в «токсичной» валюте). Отметим, что с начала сентября объем привлечения банками юаней на валютных свопах с ЦБ остается вблизи 30 млрд юаней, что свидетельствует о сохранении напряженности на рынке. Мы полагаем, что в этих условиях у китайской валюты остается возможность для обновления максимумов начала месяца, однако затем ожидаем постепенной стабилизации ситуации.

Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #юань

Прогноз на 9 - 13 сентября 2024 года на фондовом рынке с Еленой Кожуховой

- Заседание ЦБ РФ может остановить падение российского рынка.
- Юань становится все более дефицитным.
- Цены на нефть подходят к долгосрочным поддержкам, золото у исторического пика.

Видео: https://rutube.ru/video/2e1d5403a8732d0fc41d2d9e8aafc01d/
https://youtu.be/B0U24-uVbqw

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок

События дня 9 сентября 2024

• квартальные результаты Oracle
• акционеры Яндекса обсудят дивиденды
• акции Северстали последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2024 г

ЦБ РФ может сломить среднесрочный нисходящий тренд в акциях

#ВЕЛЕС_Капитал_daily #фондовый_рынок #рынок_акций