Расписки Эталона продолжают повышение в зоне перекупленности
Застройщик Эталон в среду сообщил о скачке чистой прибыли в 2022 году по МСФО в 4,3 раза, до рекордных 13 млрд руб, который был обеспечен операционной прибылью от выгодного приобретения российского бизнеса финского строительного концерна YIT. Годовая выручка Эталона при этом сократилась на 8%, до 80,6 млрд руб. В феврале Эталон также представил операционные результаты за 2022 год, согласно которым ввод в эксплуатацию подскочил на 74%, до рекордных 735 тыс. кв. м, но новые продажи в денежном выражении снизились на 30%, а в натуральном – на 35%.
С технической точки зрения расписки Эталона на высоких объемах достигли очередного пика с сентября 2022 года (65,10 руб) и приостановили рост у сопротивления 63,50 руб. Краткосрочные и среднесрочные технические индикаторы по бумагам в целом позитивны, но указывают на их перекупленность и, соответственно, повышенные риски нисходящей коррекции с целевыми уровнями 58,50 руб и 55,50 руб. Среднесрочные «длинные» позиции сохраняют актуальность выше 50-52 руб (район средней полосы Боллинджера недельного графика). В целом расписки Эталона все еще настроены на развитие роста к максимуму сентября прошлого года 73 руб. Компания не платила дивидендов ни за 2021, ни за 2022 год, соответственно, на рынке также сохраняются ожидания осуществления отложенных выплат, которые провоцируют спекулятивный рост. Эталон, зарегистрированный на Кипре, наряду с многими другими эмитентами, столкнулся с техническими сложностями в осуществлении выплат.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Эталон
Застройщик Эталон в среду сообщил о скачке чистой прибыли в 2022 году по МСФО в 4,3 раза, до рекордных 13 млрд руб, который был обеспечен операционной прибылью от выгодного приобретения российского бизнеса финского строительного концерна YIT. Годовая выручка Эталона при этом сократилась на 8%, до 80,6 млрд руб. В феврале Эталон также представил операционные результаты за 2022 год, согласно которым ввод в эксплуатацию подскочил на 74%, до рекордных 735 тыс. кв. м, но новые продажи в денежном выражении снизились на 30%, а в натуральном – на 35%.
С технической точки зрения расписки Эталона на высоких объемах достигли очередного пика с сентября 2022 года (65,10 руб) и приостановили рост у сопротивления 63,50 руб. Краткосрочные и среднесрочные технические индикаторы по бумагам в целом позитивны, но указывают на их перекупленность и, соответственно, повышенные риски нисходящей коррекции с целевыми уровнями 58,50 руб и 55,50 руб. Среднесрочные «длинные» позиции сохраняют актуальность выше 50-52 руб (район средней полосы Боллинджера недельного графика). В целом расписки Эталона все еще настроены на развитие роста к максимуму сентября прошлого года 73 руб. Компания не платила дивидендов ни за 2021, ни за 2022 год, соответственно, на рынке также сохраняются ожидания осуществления отложенных выплат, которые провоцируют спекулятивный рост. Эталон, зарегистрированный на Кипре, наряду с многими другими эмитентами, столкнулся с техническими сложностями в осуществлении выплат.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Эталон
Расписки Эталона на максимумах с апреля 2022 года в рамках спекулятивного повышения
Расписки Эталона в среду продолжали ралли текущей недели после новостей о намерении получить статус первичного листинга на Мосбирже, что не должно потребовать от держателей расписок каких-либо дополнительных действий. Эталон также запускает процедуру смены депозитария.
С технической точки зрения бумаги Эталона сегодня на повышенных объемах прорвались выше долгосрочного сопротивления 73 руб и достигли максимума с апреля 2022 года. Сигналы дневного и недельного графиков в целом позитивны и указывают на возможное развитие повышения с ближайшей целью 78,66 руб и перспективой последующего движения к 82,50 руб и выше. Основным негативным моментом для расписок на данный момент являются их как краткосрочная, так и среднесрочная перекупленность и спекулятивный характер текущего роста, которые могут привести к скорой коррекции вниз. В целом Эталон развивает долгосрочный бычий тренд, важными поддержками для которого выступают уровни 66 руб (район средней полосы Боллинджера дневного графика) и 58 руб (район средней полосы Боллинджера недельного графика и линия восходящего тренда). С фундаментальной точки зрения Эталон еще не раскрывал результатов за 1-й квартал текущего года, дата публикации которых пока неизвестна.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Эталон
Расписки Эталона в среду продолжали ралли текущей недели после новостей о намерении получить статус первичного листинга на Мосбирже, что не должно потребовать от держателей расписок каких-либо дополнительных действий. Эталон также запускает процедуру смены депозитария.
С технической точки зрения бумаги Эталона сегодня на повышенных объемах прорвались выше долгосрочного сопротивления 73 руб и достигли максимума с апреля 2022 года. Сигналы дневного и недельного графиков в целом позитивны и указывают на возможное развитие повышения с ближайшей целью 78,66 руб и перспективой последующего движения к 82,50 руб и выше. Основным негативным моментом для расписок на данный момент являются их как краткосрочная, так и среднесрочная перекупленность и спекулятивный характер текущего роста, которые могут привести к скорой коррекции вниз. В целом Эталон развивает долгосрочный бычий тренд, важными поддержками для которого выступают уровни 66 руб (район средней полосы Боллинджера дневного графика) и 58 руб (район средней полосы Боллинджера недельного графика и линия восходящего тренда). С фундаментальной точки зрения Эталон еще не раскрывал результатов за 1-й квартал текущего года, дата публикации которых пока неизвестна.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Эталон
Расписки Эталона поддерживают сильные операционные результаты
Расписки Эталона пытались вернуться к росту после публикации в понедельник сильных операционных результатов за 1-е полугодие 2023 года и июль. Так, продажи компании в первом полугодии текущего года в натуральном выражении увеличились на 28% г/г, а в денежном – на 16% г/г, за 2-й квартал подскочили на 109% г/г и 113% г/г соответственно, а за июль – выросли на 7% м/м и 12% м/м соответственно.
С технической точки зрения расписки Эталона, которые в июле получили статус первичного листинга на Мосбирже, в среду достигли пика с января 2022 года (98 руб) и расположены в районе важных долгосрочных сопротивлений 96,50 руб и 101 руб. Показания недельного графика при этом умеренно позитивны и говорят о преобладании бычьих настроений с некоторым уменьшением силы тренда по MACD. Расписки краткосрочно выглядят несколько перекупленными, но среднесрочно готовы развить рост и попытаться закрепиться выше 100 руб со следующими целями движения 111 руб и 117 руб. Важная поддержка, закрепление ниже которой может предупреждать о рисках смены тренда, расположена у 87 руб. С фундаментальной точки зрения препятствовать покупкам Эталона может отсутствие дивидендов.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Эталон
Расписки Эталона пытались вернуться к росту после публикации в понедельник сильных операционных результатов за 1-е полугодие 2023 года и июль. Так, продажи компании в первом полугодии текущего года в натуральном выражении увеличились на 28% г/г, а в денежном – на 16% г/г, за 2-й квартал подскочили на 109% г/г и 113% г/г соответственно, а за июль – выросли на 7% м/м и 12% м/м соответственно.
С технической точки зрения расписки Эталона, которые в июле получили статус первичного листинга на Мосбирже, в среду достигли пика с января 2022 года (98 руб) и расположены в районе важных долгосрочных сопротивлений 96,50 руб и 101 руб. Показания недельного графика при этом умеренно позитивны и говорят о преобладании бычьих настроений с некоторым уменьшением силы тренда по MACD. Расписки краткосрочно выглядят несколько перекупленными, но среднесрочно готовы развить рост и попытаться закрепиться выше 100 руб со следующими целями движения 111 руб и 117 руб. Важная поддержка, закрепление ниже которой может предупреждать о рисках смены тренда, расположена у 87 руб. С фундаментальной точки зрения препятствовать покупкам Эталона может отсутствие дивидендов.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Эталон
🏠 Сильная отчетность может привести к смене тренда в Эталоне
Расписки Эталона выросли на фоне данных о скачке продаж недвижимости в 3-м квартале текущего года на 133% г/г, до 156,3 тыс кв. м., а в денежном выражении – на 134% г/г, до 31,2 млрд руб. За 9 месяцев текущего года продажи увеличились на 62% г/г, а стоимость заключенных контрактов – на 53% г/г. Локомотивом роста, по словам президента компании, стали региональные продажи. В 3-м квартале Эталон увеличил объем реализации недвижимости в региональных проектах в 3 раза по сравнению с уровнем годовой давности, а стоимость контрактов в регионах выросла почти в 4 раза. Компания планирует продолжать активную работу по масштабированию бизнеса и рассчитывает кратно увеличить объем продаж в ближайшие годы.
С технической точки зрения после публикации сильных операционных результатов расписки Эталона проверяют на прочность среднесрочный медвежий тренд и на повышенных объемах поднялись к максимумам с сентября. К середине сессии бумаги отступили от её пиков, но способность по итогам дня устоять выше сопротивления 92 руб может свидетельствовать о готовности к развитию восходящего движения с перспективой обновления августовского максимума 97,90 руб и последующего роста к 101 руб и 105 руб. Ниже 92 руб можно говорить о повышенных рисках развития среднесрочного снижения и преждевременности открытия «длинных» позиций, несмотря на оптимистичные фундаментальные перспективы развития девелопера, который пока не выплачивает дивидендов.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Эталон
Расписки Эталона выросли на фоне данных о скачке продаж недвижимости в 3-м квартале текущего года на 133% г/г, до 156,3 тыс кв. м., а в денежном выражении – на 134% г/г, до 31,2 млрд руб. За 9 месяцев текущего года продажи увеличились на 62% г/г, а стоимость заключенных контрактов – на 53% г/г. Локомотивом роста, по словам президента компании, стали региональные продажи. В 3-м квартале Эталон увеличил объем реализации недвижимости в региональных проектах в 3 раза по сравнению с уровнем годовой давности, а стоимость контрактов в регионах выросла почти в 4 раза. Компания планирует продолжать активную работу по масштабированию бизнеса и рассчитывает кратно увеличить объем продаж в ближайшие годы.
С технической точки зрения после публикации сильных операционных результатов расписки Эталона проверяют на прочность среднесрочный медвежий тренд и на повышенных объемах поднялись к максимумам с сентября. К середине сессии бумаги отступили от её пиков, но способность по итогам дня устоять выше сопротивления 92 руб может свидетельствовать о готовности к развитию восходящего движения с перспективой обновления августовского максимума 97,90 руб и последующего роста к 101 руб и 105 руб. Ниже 92 руб можно говорить о повышенных рисках развития среднесрочного снижения и преждевременности открытия «длинных» позиций, несмотря на оптимистичные фундаментальные перспективы развития девелопера, который пока не выплачивает дивидендов.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Эталон
Расписки Эталона может поддерживать дивидендный драйвер
Эталон же во вторник отчитался о рекордных продажах за 2023 год, способствуя общему оптимизму в секторе. Так, по сообщению Эталона, стоимость заключенных договоров за 12 месяцев составила 106 млрд руб, что на 80% превышает результат 2023 года и на 25% -рекордный показатель 2021 года, при этом в 4-м квартале 2023 года продажи также побили квартальный рекорд. В Эталоне объясняют быстрый рост в прошлом году расширением регионального присутствия и видят значительный потенциал для дальнейшего увеличения бизнеса в текущем году, которое также во многом может быть обеспечено региональной диверсификацией. Акционеры Эталона в середине декабря утвердили редомициляцию компании с Кипра в российский САР. Таким образом, одним из потенциальных драйверов роста Эталона, несмотря на ухудшение условий на жилищном рынке в этом году после ужесточения требований к льготной ипотеке, может стать возвращение к выплате дивидендов после редомициляции.
С технической точки зрения расписки Эталона после обновления в декабре минимума с мая отвоевали часть позиций и сегодня проверяют на прочность линию среднесрочного нисходящего тренда. Рост котировок в последние недели происходит на повышенных объемах, что может указывать на интерес покупателей. Тем не менее гистограмма и линии MACD дневного графика не растут, предупреждая о некоторой неуверенности покупателей, хотя на недельном графике аналогичные индикаторы пытаются выйти на положительную территорию. Расписки Эталона в целом находятся в неплохой позиции для развития повышения, но инвесторам стоит дождаться подтверждающих сигналов в виде их стабилизации выше сопротивлений 90 руб и 92 руб с перспективой движения к пику прошлого года 98 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Эталон
Эталон же во вторник отчитался о рекордных продажах за 2023 год, способствуя общему оптимизму в секторе. Так, по сообщению Эталона, стоимость заключенных договоров за 12 месяцев составила 106 млрд руб, что на 80% превышает результат 2023 года и на 25% -рекордный показатель 2021 года, при этом в 4-м квартале 2023 года продажи также побили квартальный рекорд. В Эталоне объясняют быстрый рост в прошлом году расширением регионального присутствия и видят значительный потенциал для дальнейшего увеличения бизнеса в текущем году, которое также во многом может быть обеспечено региональной диверсификацией. Акционеры Эталона в середине декабря утвердили редомициляцию компании с Кипра в российский САР. Таким образом, одним из потенциальных драйверов роста Эталона, несмотря на ухудшение условий на жилищном рынке в этом году после ужесточения требований к льготной ипотеке, может стать возвращение к выплате дивидендов после редомициляции.
С технической точки зрения расписки Эталона после обновления в декабре минимума с мая отвоевали часть позиций и сегодня проверяют на прочность линию среднесрочного нисходящего тренда. Рост котировок в последние недели происходит на повышенных объемах, что может указывать на интерес покупателей. Тем не менее гистограмма и линии MACD дневного графика не растут, предупреждая о некоторой неуверенности покупателей, хотя на недельном графике аналогичные индикаторы пытаются выйти на положительную территорию. Расписки Эталона в целом находятся в неплохой позиции для развития повышения, но инвесторам стоит дождаться подтверждающих сигналов в виде их стабилизации выше сопротивлений 90 руб и 92 руб с перспективой движения к пику прошлого года 98 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Эталон
Расписки Эталона подскочили на впечатляющих полугодовых результатах
Расписки Эталона в четверг отступили от достигнутого накануне минимума с мая 2023 года после публикации данных о скачке продаж за 1-е полугодие текущего года в 2,1 раза, по сравнению с уровнем годовой давности, до 384,6 тыс кв. м, при увеличении стоимости заключенных договоров в 2,3 раза, до рекордных 78,6 млрд руб. В Эталоне в качестве важных драйверов роста продаж отмечают расширение географии бизнеса и развитие собственных программ платных рассрочек до ввода объектов в эксплуатацию при исторически низкой доле ипотечных сделок (во 2-м квартале текущего года доля ипотеки составила 45%). Кроме того, в компании обозначили планы по расширению присутствия к 2026 году до 15 регионов, что должно позволить увеличить объем строительства и выручки более чем в два раза, в то время как понижение ключевой ставки на горизонте до 2026 года, по оценкам Эталона, дополнительно поддержит динамику финансовых показателей. Таким образом, фундаментальные среднесрочные и долгосрочные перспективы застройщика скорее выглядят оптимистичными, несмотря на отмену программ льготной ипотеки. Ограничивающим фактором для инвестиционного интереса к Эталону при этом все еще выступает отсутствие дивидендов.
С технической точки зрения котировки Эталона к середине сессии отступили от краткосрочного сопротивления 74 руб, в случае преодоления которого важной отметкой для них станет уровень 80,50 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика). При стабилизации выше 80,50 руб перед расписками откроется дорога к среднесрочному сопротивлению 92 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика и средняя полоса Боллинджера недельного графика) с возможностью смены основного тренда на бычий. Пока же по котировкам во многом ввиду общей слабости российского фондового рынка преобладают медвежьи настроения с рисками возвращения к падению при положении ниже 80,50 руб и последующего движения к минимумам с весны 2023 года, в район 60-62 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Эталон
Расписки Эталона в четверг отступили от достигнутого накануне минимума с мая 2023 года после публикации данных о скачке продаж за 1-е полугодие текущего года в 2,1 раза, по сравнению с уровнем годовой давности, до 384,6 тыс кв. м, при увеличении стоимости заключенных договоров в 2,3 раза, до рекордных 78,6 млрд руб. В Эталоне в качестве важных драйверов роста продаж отмечают расширение географии бизнеса и развитие собственных программ платных рассрочек до ввода объектов в эксплуатацию при исторически низкой доле ипотечных сделок (во 2-м квартале текущего года доля ипотеки составила 45%). Кроме того, в компании обозначили планы по расширению присутствия к 2026 году до 15 регионов, что должно позволить увеличить объем строительства и выручки более чем в два раза, в то время как понижение ключевой ставки на горизонте до 2026 года, по оценкам Эталона, дополнительно поддержит динамику финансовых показателей. Таким образом, фундаментальные среднесрочные и долгосрочные перспективы застройщика скорее выглядят оптимистичными, несмотря на отмену программ льготной ипотеки. Ограничивающим фактором для инвестиционного интереса к Эталону при этом все еще выступает отсутствие дивидендов.
С технической точки зрения котировки Эталона к середине сессии отступили от краткосрочного сопротивления 74 руб, в случае преодоления которого важной отметкой для них станет уровень 80,50 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика). При стабилизации выше 80,50 руб перед расписками откроется дорога к среднесрочному сопротивлению 92 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика и средняя полоса Боллинджера недельного графика) с возможностью смены основного тренда на бычий. Пока же по котировкам во многом ввиду общей слабости российского фондового рынка преобладают медвежьи настроения с рисками возвращения к падению при положении ниже 80,50 руб и последующего движения к минимумам с весны 2023 года, в район 60-62 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Эталон