Дальнейший рост Мечела под вопросом
Российский фондовый рынок к середине дня не показывал единой динамики, находясь под влиянием динамики рубля. Индекс Мосбиржи к 13.50 мск вырос на 0,24%, до 2598,97 пункта, а долларовый РТС снизился на 3,1%, до 1046,56 пункта на фоне ослабления рубля.
Рубль на Форекс к середине дня отступил от минимумов, но все же ослабевал в пределах 2,5% против доллара и евро, располагаясь у 81 руб. и 89 руб. соответственно (на Мосбирже – у 79 руб. и 85 руб. соответственно). Рубль негативно отреагировал на решение Банка России с сегодняшнего дня отменить 12-процентную комиссию на покупку валюты на Мосбирже, в связи с чем на внутреннем рынке ослабевал быстрее. Кроме того, в пятницу ЦБ РФ понизил процентную ставку с 20% до 17%.
Эмитенты. Наибольший рост к середине сессии показывали гдр Эталона (+12,67%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+8,63% и +6,16% соответственно) и котировки Petropavlovsk (+7,85%). В лидерах снижения находились бумаги Аэрофлота (-2,82%), котировки Новатэка (-2,63%) и адр Ozon (-2,08%).
С технической точки зрения акции Мечела, несмотря на повышение понедельника и достижение нового максимума с конца февраля, все еще не выглядят достаточно уверенно. ADX дневного графика указывает на смену тренда на восходящий, но его сила все еще недостаточно велика, что ставит под вопрос перспективы дальнейшего повышения. Тем не менее закрепление выше 112 руб. будет неплохим сигналом в пользу возможного развития роста к следующим сопротивлениям 125 руб., 135 руб., 150 руб., а далее – к февральскому пику 162,60 руб. В обратном случае у текущих уровней стоит ждать разворота вниз и развития среднесрочного медвежьего тренда. С фундаментальной точки зрения в 2021 году в структуре продаж Мечела на Европу, которая ввела эмбарго на экспорт российского угля, приходилось около 13% выручки, а чуть более 50% продаж - на Азиатский регион.
Мировые фондовые площадки в понедельник в основном пребывали в пессимистичном настроении, при этом на российском рынке также наблюдалась неуверенность инвесторов вблизи краткосрочных сопротивлений. Банк России при этом постепенно ослабляет поддержку рубля, что негативно сказывается как на самой валюте, так и на индексе РТС. В Европе и США следят за политическими и общеэкономическими сигналами, которые также неоднозначны.
Подробнее
Аналитик: Елена Кожухова
#ВЕЛЕС_Капитал_фондовый_рынок #рынок_акций #валюта #Мечел
Российский фондовый рынок к середине дня не показывал единой динамики, находясь под влиянием динамики рубля. Индекс Мосбиржи к 13.50 мск вырос на 0,24%, до 2598,97 пункта, а долларовый РТС снизился на 3,1%, до 1046,56 пункта на фоне ослабления рубля.
Рубль на Форекс к середине дня отступил от минимумов, но все же ослабевал в пределах 2,5% против доллара и евро, располагаясь у 81 руб. и 89 руб. соответственно (на Мосбирже – у 79 руб. и 85 руб. соответственно). Рубль негативно отреагировал на решение Банка России с сегодняшнего дня отменить 12-процентную комиссию на покупку валюты на Мосбирже, в связи с чем на внутреннем рынке ослабевал быстрее. Кроме того, в пятницу ЦБ РФ понизил процентную ставку с 20% до 17%.
Эмитенты. Наибольший рост к середине сессии показывали гдр Эталона (+12,67%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+8,63% и +6,16% соответственно) и котировки Petropavlovsk (+7,85%). В лидерах снижения находились бумаги Аэрофлота (-2,82%), котировки Новатэка (-2,63%) и адр Ozon (-2,08%).
С технической точки зрения акции Мечела, несмотря на повышение понедельника и достижение нового максимума с конца февраля, все еще не выглядят достаточно уверенно. ADX дневного графика указывает на смену тренда на восходящий, но его сила все еще недостаточно велика, что ставит под вопрос перспективы дальнейшего повышения. Тем не менее закрепление выше 112 руб. будет неплохим сигналом в пользу возможного развития роста к следующим сопротивлениям 125 руб., 135 руб., 150 руб., а далее – к февральскому пику 162,60 руб. В обратном случае у текущих уровней стоит ждать разворота вниз и развития среднесрочного медвежьего тренда. С фундаментальной точки зрения в 2021 году в структуре продаж Мечела на Европу, которая ввела эмбарго на экспорт российского угля, приходилось около 13% выручки, а чуть более 50% продаж - на Азиатский регион.
Мировые фондовые площадки в понедельник в основном пребывали в пессимистичном настроении, при этом на российском рынке также наблюдалась неуверенность инвесторов вблизи краткосрочных сопротивлений. Банк России при этом постепенно ослабляет поддержку рубля, что негативно сказывается как на самой валюте, так и на индексе РТС. В Европе и США следят за политическими и общеэкономическими сигналами, которые также неоднозначны.
Подробнее
Аналитик: Елена Кожухова
#ВЕЛЕС_Капитал_фондовый_рынок #рынок_акций #валюта #Мечел
Мечел отступает от минимумов на повышенных объемах
Бумаги Мечела в понедельник росли без очевидных фундаментальных причин. C технической точки зрения обыкновенные акции Мечела в мае не смогли развить среднесрочное повышение и вернулись к нисходящему тренду, к верхней границе которого стремятся сегодня (район 122 руб). ADX при этом указывает на заметное ослабление сил «медведей» и возможную смену настроений на противоположные (на прошлой неделе акции на повышенных объемах также отступили от локального минимума). При положении выше поддержки 118 руб (также средняя полоса Боллинджера дневного графика) имеет смысл держать краткосрочные «длинные» позиции по бумагам с расчетом на возвращение как минимум в район пиков конца июня (128 руб), при закреплении выше которых перед котировками откроются перспективы роста к предыдущим максимумам, в район 130-140 руб. Закрепление ниже поддержки 108 руб, в то же время, укажет на риски развития нисходящего тренда с возможностью последующего пробоя 100 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Мечел
Бумаги Мечела в понедельник росли без очевидных фундаментальных причин. C технической точки зрения обыкновенные акции Мечела в мае не смогли развить среднесрочное повышение и вернулись к нисходящему тренду, к верхней границе которого стремятся сегодня (район 122 руб). ADX при этом указывает на заметное ослабление сил «медведей» и возможную смену настроений на противоположные (на прошлой неделе акции на повышенных объемах также отступили от локального минимума). При положении выше поддержки 118 руб (также средняя полоса Боллинджера дневного графика) имеет смысл держать краткосрочные «длинные» позиции по бумагам с расчетом на возвращение как минимум в район пиков конца июня (128 руб), при закреплении выше которых перед котировками откроются перспективы роста к предыдущим максимумам, в район 130-140 руб. Закрепление ниже поддержки 108 руб, в то же время, укажет на риски развития нисходящего тренда с возможностью последующего пробоя 100 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Мечел
Среднесрочного импульса к росту по Мечелу не наблюдается
С технической точки зрения интерес к акциям Мечела при этом можно назвать сдержанным. Обыкновенные акции растут на объемах ниже средних за последние дни и остаются в рамках краткосрочного диапазона 99-105 руб, в котором преимущественно движутся с начала ноября. MACD дневного графика при этом не дает внятных сигналов, а недельного указывает на возможную смену тренда на восходящий, что подтвердилось бы при закреплении выше сопротивления 109 руб (также средняя полоса Боллинджера недельного графика) со следующей целью движения в район 120 руб (линия долгосрочного нисходящего тренда). Покупатели по-прежнему действуют осторожно, а среднесрочного импульса к росту в бумагах пока не наблюдается.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_обзор_эмитентов #теханализ #Мечел
С технической точки зрения интерес к акциям Мечела при этом можно назвать сдержанным. Обыкновенные акции растут на объемах ниже средних за последние дни и остаются в рамках краткосрочного диапазона 99-105 руб, в котором преимущественно движутся с начала ноября. MACD дневного графика при этом не дает внятных сигналов, а недельного указывает на возможную смену тренда на восходящий, что подтвердилось бы при закреплении выше сопротивления 109 руб (также средняя полоса Боллинджера недельного графика) со следующей целью движения в район 120 руб (линия долгосрочного нисходящего тренда). Покупатели по-прежнему действуют осторожно, а среднесрочного импульса к росту в бумагах пока не наблюдается.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВЕЛЕС_Капитал_обзор_эмитентов #теханализ #Мечел
Акции Мечела продвигаются выше
Акции Мечела не оставляют попыток развить повышение от минимумов текущего года, очевидно ожидая сохранения высокого спроса на уголь со стороны Азиатского региона.
С технической точки зрения обыкновенные акции Мечела в понедельник находятся на максимуме с 5 января и проверяют на прочность сопротивление 109,20 руб при умеренно позитивных сигналах дневного графика, которые указывают в том числе на возможность развития роста (MACD-гистограмма вернулась к положительной зоне при пересечении линий). Как минимум при положении акций выше поддержки 106 руб (также средняя полоса Боллинджера дневного графика) имеет смысл держать краткосрочные «лонги» с расчетом на развитие повышения к 114,50-115 руб, где проходит в том числе линия долгосрочного нисходящего тренда. При закреплении выше 115 руб бумаги могут совершить еще один скачок наверх к 120 руб с перспективой последующего ускорения восходящего движения.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Мечел
Акции Мечела не оставляют попыток развить повышение от минимумов текущего года, очевидно ожидая сохранения высокого спроса на уголь со стороны Азиатского региона.
С технической точки зрения обыкновенные акции Мечела в понедельник находятся на максимуме с 5 января и проверяют на прочность сопротивление 109,20 руб при умеренно позитивных сигналах дневного графика, которые указывают в том числе на возможность развития роста (MACD-гистограмма вернулась к положительной зоне при пересечении линий). Как минимум при положении акций выше поддержки 106 руб (также средняя полоса Боллинджера дневного графика) имеет смысл держать краткосрочные «лонги» с расчетом на развитие повышения к 114,50-115 руб, где проходит в том числе линия долгосрочного нисходящего тренда. При закреплении выше 115 руб бумаги могут совершить еще один скачок наверх к 120 руб с перспективой последующего ускорения восходящего движения.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Мечел
Восходящий импульс по Мечелу может ослабнуть
Мечел в четверг представил операционные результаты, согласно которым добыча угля в прошлом году уменьшилась на 0,5%, до 11,293 млн тонн, выпуск стали увеличился на 1%, до 3,559 млн тонн, а производство чугуна – выросло на 2%, до 3,228 млн тонн. Реализация концентрата коксующегося угля (ККУ) снизилась на 9%, до 3,969 млн тонн в связи с ограничениями на перевозку продукции по железной дороге к дальневосточным портам во второй половине года, а его продажи для «третьих лиц» уменьшились на 8% - до 2,505 млн тонн.
С технической точки зрения обыкновенные акции Мечела корректируются с достигнутого ранее в марте пика с февраля 2022 года (147,65 руб), снимая среднесрочную перекупленность. Показания дневного и недельного графика указывают на некоторое ослабление восходящего тренда (в частности, по гистограмме MACD и скользящим средним), при этом важная краткосрочная поддержка расположена у 135 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика): её преодоление может ускорить коррекцию в район 115 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика и линия предыдущего нисходящего тренда). У 115 руб будет решаться в том числе среднесрочная судьба бумаг. У текущих значений стоит учитывать близость важного долгосрочного сопротивления 143 руб, которая может провоцировать неуверенность и фиксацию прибыли. Закрепление выше 143 руб, в то же время, откроет дорогу в район 152 руб, 162 руб и 178 руб (пик 2021 года).
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Мечел
Мечел в четверг представил операционные результаты, согласно которым добыча угля в прошлом году уменьшилась на 0,5%, до 11,293 млн тонн, выпуск стали увеличился на 1%, до 3,559 млн тонн, а производство чугуна – выросло на 2%, до 3,228 млн тонн. Реализация концентрата коксующегося угля (ККУ) снизилась на 9%, до 3,969 млн тонн в связи с ограничениями на перевозку продукции по железной дороге к дальневосточным портам во второй половине года, а его продажи для «третьих лиц» уменьшились на 8% - до 2,505 млн тонн.
С технической точки зрения обыкновенные акции Мечела корректируются с достигнутого ранее в марте пика с февраля 2022 года (147,65 руб), снимая среднесрочную перекупленность. Показания дневного и недельного графика указывают на некоторое ослабление восходящего тренда (в частности, по гистограмме MACD и скользящим средним), при этом важная краткосрочная поддержка расположена у 135 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика): её преодоление может ускорить коррекцию в район 115 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика и линия предыдущего нисходящего тренда). У 115 руб будет решаться в том числе среднесрочная судьба бумаг. У текущих значений стоит учитывать близость важного долгосрочного сопротивления 143 руб, которая может провоцировать неуверенность и фиксацию прибыли. Закрепление выше 143 руб, в то же время, откроет дорогу в район 152 руб, 162 руб и 178 руб (пик 2021 года).
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Мечел
Обыкновенные акции Мечела стремятся к 200 руб
Акции Мечела продолжают уверенное повышение и по обыкновенным бумагам обновили пик с февраля 2017 года, преодолев долгосрочное сопротивление 178 руб. В четверг стало известно, что общий импорт угля в Китай в марте подскочил на 150% г/г, в то время как цены на коксующийся уголь в России, по данным агентства Metals & Mining Intelligence (MMI), в первую неделю апреля по сравнению с мартом увеличились на 24%.
С технической точки зрения основным риском для вложений в котировки Мечела на данный момент является перекупленность на всех основных масштабах и, как следствие, повышенные риски коррекции с достигнутых вершин, которые усиливает близость важного сопротивления 178 руб. При закреплении выше 178 руб, однако, можно ожидать скачка обыкновенных акций в район 200 руб, а далее – к 225 руб, что предполагает достижение максимумов с 2016 и 2012 года. При начале коррекции с текущих значений её целями могут стать 162,60 руб и 152 руб. К вложениям в столь перекупленные бумаги стоит подходить с повышенной осторожностью.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Мечел
Акции Мечела продолжают уверенное повышение и по обыкновенным бумагам обновили пик с февраля 2017 года, преодолев долгосрочное сопротивление 178 руб. В четверг стало известно, что общий импорт угля в Китай в марте подскочил на 150% г/г, в то время как цены на коксующийся уголь в России, по данным агентства Metals & Mining Intelligence (MMI), в первую неделю апреля по сравнению с мартом увеличились на 24%.
С технической точки зрения основным риском для вложений в котировки Мечела на данный момент является перекупленность на всех основных масштабах и, как следствие, повышенные риски коррекции с достигнутых вершин, которые усиливает близость важного сопротивления 178 руб. При закреплении выше 178 руб, однако, можно ожидать скачка обыкновенных акций в район 200 руб, а далее – к 225 руб, что предполагает достижение максимумов с 2016 и 2012 года. При начале коррекции с текущих значений её целями могут стать 162,60 руб и 152 руб. К вложениям в столь перекупленные бумаги стоит подходить с повышенной осторожностью.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Мечел
⛰ Покупки в Мечеле продолжаются в надежде на улучшение долговой ситуации
Бумаги Мечела уже несколько недель чувствуют себя лучше рынка в ожидании ослабления долговой нагрузки после договоренности с Газпромбанком ранее в сентябре о реструктуризации долга, которая предполагает в том числе прощение части общего долга и должна позволить компании существенно снизить долговую нагрузку.
С технической точки зрения обыкновенные (так же как и привилегированные) акции Мечела после пробоя в октябре линии среднесрочного медвежьего тренда выглядят достаточно сильно и расположены недалеко от максимума текущего года 240,95 руб, при закреплении выше которого бумагам откроется дорога к пикам с 2012 года, в район 255 руб и 270 руб. Бычий настрой сохраняется выше поддержки 209,50 руб, где проходит средняя полоса Боллинджера и линия предыдущего нисходящего тренда. Вчерашнее отступление от локального максимума позволило акциям Мечела снять образовавшуюся перекупленность, но котировкам еще предстоит подтвердить настрой на развитие роста путем закрепления выше сопротивления 235 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Мечел
Бумаги Мечела уже несколько недель чувствуют себя лучше рынка в ожидании ослабления долговой нагрузки после договоренности с Газпромбанком ранее в сентябре о реструктуризации долга, которая предполагает в том числе прощение части общего долга и должна позволить компании существенно снизить долговую нагрузку.
С технической точки зрения обыкновенные (так же как и привилегированные) акции Мечела после пробоя в октябре линии среднесрочного медвежьего тренда выглядят достаточно сильно и расположены недалеко от максимума текущего года 240,95 руб, при закреплении выше которого бумагам откроется дорога к пикам с 2012 года, в район 255 руб и 270 руб. Бычий настрой сохраняется выше поддержки 209,50 руб, где проходит средняя полоса Боллинджера и линия предыдущего нисходящего тренда. Вчерашнее отступление от локального максимума позволило акциям Мечела снять образовавшуюся перекупленность, но котировкам еще предстоит подтвердить настрой на развитие роста путем закрепления выше сопротивления 235 руб.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Мечел
Акции Мечела определяются с трендом
Привилегированные акции Мечела восстанавливались вслед за коррекционным падением ранее на неделе. Вероятно, поддержку бумагам оказали высказывания заместителя председателя правительства Александра Новака о перспективе поддержания экспорта угля из России на уровне 220 млн тонн в год за счет растущего мирового спроса на ресурс. Новак также отметил, что добыча угля в 2023 году составила 438 млн тонн, экспорт достиг 213 мон тонн, а годовые поставки угля в Китай, Индию и страны БРИКС подскочили на 52%, 43% и 46% соответственно.
С технической точки зрения привилегированные акции Мечела, в частности, в конце прошлого года поднялись до пика с августа 2011 года (392,45 руб), а в этом году сформировали более низкий максимум (387,45 руб), после чего перешли к коррекции. В четверг бумаги пытаются отступить от поддержки 340 руб, у которой расположена также нижняя полоса Боллинджера дневного графика, при умеренно негативных краткосрочных и среднесрочных сигналах. Так, гистограмма и линии MACD указывают на ослабление сил покупателей и риски развития падения к 325 руб и 310 руб (средняя полоса Боллиджера недельного графика) при закреплении ниже 340 руб с перспективой смены среднесрочного тренда. Ждать ускорения покупок есть смысл при стабилизации цен выше 385 руб со следующими целями движения 420 руб и 460 руб. Акции Мечела вошли в 5-ку лидеров роста индекса Мосбиржи 2023 года и повышались в ожидании снижения долговой нагрузки компании и возможного возвращения к выплате дивидендов. В конце января негативный эффект на бумаги, однако, оказали новости о перспективе повышения НДПИ на уголь. Не исключено, что теперь покупатели в Мечеле будут ждать новых позитивных драйверов для возвращения на рынок, хотя перспективы высокого спроса на уголь в Китае и Индии могут оставаться важным стабилизирующим фактором.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Мечел
Привилегированные акции Мечела восстанавливались вслед за коррекционным падением ранее на неделе. Вероятно, поддержку бумагам оказали высказывания заместителя председателя правительства Александра Новака о перспективе поддержания экспорта угля из России на уровне 220 млн тонн в год за счет растущего мирового спроса на ресурс. Новак также отметил, что добыча угля в 2023 году составила 438 млн тонн, экспорт достиг 213 мон тонн, а годовые поставки угля в Китай, Индию и страны БРИКС подскочили на 52%, 43% и 46% соответственно.
С технической точки зрения привилегированные акции Мечела, в частности, в конце прошлого года поднялись до пика с августа 2011 года (392,45 руб), а в этом году сформировали более низкий максимум (387,45 руб), после чего перешли к коррекции. В четверг бумаги пытаются отступить от поддержки 340 руб, у которой расположена также нижняя полоса Боллинджера дневного графика, при умеренно негативных краткосрочных и среднесрочных сигналах. Так, гистограмма и линии MACD указывают на ослабление сил покупателей и риски развития падения к 325 руб и 310 руб (средняя полоса Боллиджера недельного графика) при закреплении ниже 340 руб с перспективой смены среднесрочного тренда. Ждать ускорения покупок есть смысл при стабилизации цен выше 385 руб со следующими целями движения 420 руб и 460 руб. Акции Мечела вошли в 5-ку лидеров роста индекса Мосбиржи 2023 года и повышались в ожидании снижения долговой нагрузки компании и возможного возвращения к выплате дивидендов. В конце января негативный эффект на бумаги, однако, оказали новости о перспективе повышения НДПИ на уголь. Не исключено, что теперь покупатели в Мечеле будут ждать новых позитивных драйверов для возвращения на рынок, хотя перспективы высокого спроса на уголь в Китае и Индии могут оставаться важным стабилизирующим фактором.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #теханализ #Мечел
Мечел еще не сломил основную медвежью тенденцию
Акции Мечела продолжали чувствовать себя лучше рынка после публикации накануне операционных результатов за 1-й квартал 2024 года, согласно которым добыча угля выросла на 22% г/г, но снизилась на 14% к/к. В то же время реализация концентрата коксующегося угля подскочила на 68% г/г и увеличилась на 8% к/к. Гендиректор Мечела Коржов отметил, что с учетом складывающихся рыночных условий компания сконцентрировалась на сохранении ежеквартального объема добычи на приемлемом уровне и поиске наиболее выгодных вариантов для сбыта угля. Совет директоров Мечела при этом рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год.
С технической точки зрения привилегированные акции Мечела, в частности, накануне подскочили на повышенных объемах, но остановили рост у сопротивления 244 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), до стабилизации выше которого не приходится рассчитывать на движение в район 278,50 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика). Бумаги в феврале начали среднесрочный нисходящий тренд, который на данный момент сохраняет свою актуальность с рисками возвращения к новым минимумам с 2023 года, ближе к 175 руб. Сигналы в пользу возможного перелома тенденции начнут поступать при закреплении выше сопротивлений 278,50 руб, 303 руб и 321,5 руб (также район средней полосы Боллинджера недельного графика). Фундаментально оказать поддержку компании могло бы улучшение ситуации на рынке угля.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Мечел
Акции Мечела продолжали чувствовать себя лучше рынка после публикации накануне операционных результатов за 1-й квартал 2024 года, согласно которым добыча угля выросла на 22% г/г, но снизилась на 14% к/к. В то же время реализация концентрата коксующегося угля подскочила на 68% г/г и увеличилась на 8% к/к. Гендиректор Мечела Коржов отметил, что с учетом складывающихся рыночных условий компания сконцентрировалась на сохранении ежеквартального объема добычи на приемлемом уровне и поиске наиболее выгодных вариантов для сбыта угля. Совет директоров Мечела при этом рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год.
С технической точки зрения привилегированные акции Мечела, в частности, накануне подскочили на повышенных объемах, но остановили рост у сопротивления 244 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), до стабилизации выше которого не приходится рассчитывать на движение в район 278,50 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика). Бумаги в феврале начали среднесрочный нисходящий тренд, который на данный момент сохраняет свою актуальность с рисками возвращения к новым минимумам с 2023 года, ближе к 175 руб. Сигналы в пользу возможного перелома тенденции начнут поступать при закреплении выше сопротивлений 278,50 руб, 303 руб и 321,5 руб (также район средней полосы Боллинджера недельного графика). Фундаментально оказать поддержку компании могло бы улучшение ситуации на рынке угля.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Мечел
Убыток Мечела расстроил рынок, но среднесрочная перепроданность нарастает
Бумаги Мечела после попыток роста в течение дня вернулись к резкому снижению вслед за публикацией данных о получении чистого убытка в 1-м полугодии текущего года в размере 16,68 млрд руб против чистого убытка 3,5 млрд руб годом ранее. Полугодовая выручка компании при этом увеличилась на 6% г/г, до 206 млрд руб. В Мечеле объясняют рост убытка финансовыми расходами в связи с существенным повышением ключевой ставки ЦБ РФ, а также признанием убытка от утраты контроля над европейскими активами Группы. Компания также сообщила о росте реализации концентрата коксующегося угля во 2-м квартале на 15% к/к, а в 1-м полугодии – на 60% г/г. Добыча угля, в то же время, во 2-м квартале снизилась на 2% к/к, а в 1-м полугодии выросла на 12% г/г.
Гендиректор Мечела Коржов в рамках публикации операционных результатов отметил, что в условиях торговых ограничений, обусловленных новыми внешними санкциями, основной акцент в отчетном периоде был сделан на переформатировании структуры продаж. «Практически весь объем угольной продукции в адрес третьих лиц во 2-м квартале был отправлен российским заказчикам», - заявил Коржов. По его мнению, мировая торговля углем вступила в период относительной стабильности, без существенных колебаний цен, который может продлиться до конца 2024 года. В отрасли до конца августа ждут решения властей РФ по продлению моратория на экспортную пошлину для энергетического угля и антрацита. С мая по июль при этом благодаря отмене пошлин и росту экспорта РФ, по данным агентства Platts, экспортировала на 27% угля больше, чем за предыдущие три месяца, за счет роста спроса в Азии и Средиземноморье.
С технической точки зрения в пользу обыкновенных акций Мечела на данный момент выступает лишь их среднесрочная перепроданность. В целом, однако, бумаги все еще смотрятся слабо, а о сигналах разворота наверх пока говорить не приходится. В четверг объем торгов по Мечелу еще во время пребывания котировок в плюсе резко вырос, что в случае положительного закрытия дня могло бы служить обнадеживающим для покупателей сигналом, который должен будет подтвердиться позитивными фундаментальными факторами в виде улучшения ситуации в угольной отрасли и стабилизацией выше сопротивлений 161 руб и 175,50 руб (полосы Боллинджера дневного графика) с перспективой смены медвежьего тренда. Ниже указанных отметок, однако, в акциях преобладают продавцы, а следующими целями их снижения могут стать уровни 111 руб и 95 руб (район минимумов с конца 2022 года и нижняя полоса Боллинджера месячного графика).
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Мечел
Бумаги Мечела после попыток роста в течение дня вернулись к резкому снижению вслед за публикацией данных о получении чистого убытка в 1-м полугодии текущего года в размере 16,68 млрд руб против чистого убытка 3,5 млрд руб годом ранее. Полугодовая выручка компании при этом увеличилась на 6% г/г, до 206 млрд руб. В Мечеле объясняют рост убытка финансовыми расходами в связи с существенным повышением ключевой ставки ЦБ РФ, а также признанием убытка от утраты контроля над европейскими активами Группы. Компания также сообщила о росте реализации концентрата коксующегося угля во 2-м квартале на 15% к/к, а в 1-м полугодии – на 60% г/г. Добыча угля, в то же время, во 2-м квартале снизилась на 2% к/к, а в 1-м полугодии выросла на 12% г/г.
Гендиректор Мечела Коржов в рамках публикации операционных результатов отметил, что в условиях торговых ограничений, обусловленных новыми внешними санкциями, основной акцент в отчетном периоде был сделан на переформатировании структуры продаж. «Практически весь объем угольной продукции в адрес третьих лиц во 2-м квартале был отправлен российским заказчикам», - заявил Коржов. По его мнению, мировая торговля углем вступила в период относительной стабильности, без существенных колебаний цен, который может продлиться до конца 2024 года. В отрасли до конца августа ждут решения властей РФ по продлению моратория на экспортную пошлину для энергетического угля и антрацита. С мая по июль при этом благодаря отмене пошлин и росту экспорта РФ, по данным агентства Platts, экспортировала на 27% угля больше, чем за предыдущие три месяца, за счет роста спроса в Азии и Средиземноморье.
С технической точки зрения в пользу обыкновенных акций Мечела на данный момент выступает лишь их среднесрочная перепроданность. В целом, однако, бумаги все еще смотрятся слабо, а о сигналах разворота наверх пока говорить не приходится. В четверг объем торгов по Мечелу еще во время пребывания котировок в плюсе резко вырос, что в случае положительного закрытия дня могло бы служить обнадеживающим для покупателей сигналом, который должен будет подтвердиться позитивными фундаментальными факторами в виде улучшения ситуации в угольной отрасли и стабилизацией выше сопротивлений 161 руб и 175,50 руб (полосы Боллинджера дневного графика) с перспективой смены медвежьего тренда. Ниже указанных отметок, однако, в акциях преобладают продавцы, а следующими целями их снижения могут стать уровни 111 руб и 95 руб (район минимумов с конца 2022 года и нижняя полоса Боллинджера месячного графика).
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Мечел
Продажи в Мечеле остановились, но уверенности у покупателей пока нет
Обыкновенные акции Мечела осенью остановили падение после достижения в августе минимума с декабря 2022 года. Поддержкой для котировок выступил район 97,50 руб, после достижения которого цены вернулись выше 100 руб и пытаются удержать долгосрочный бычий тренд. Показания дневного и недельного графиков нейтрализовались и на данный момент не дают однозначных сигналов в отношении дальнейшей динамики бумаг, важным краткосрочным сопротивлением для которых выступает район 127 руб. Открытие «длинных» позиций по Мечелу как минимум до стабилизации выше 127 руб представляется преждевременным из-за рисков возвращения к снижению, в то время как закрепление выше указанной отметки может предвещать движение к 160 руб (район средней полосы Боллинджера недельного графика). С фундаментальной точки зрения участники ждут новостей в отношении экспортной пошлины на коксующийся уголь, решение по которой Минфин РФ обещал принять по итогам 3-го квартала. Общий спрос на уголь в Китае в сентябре при этом был рекордным, а за 9 месяцев вырос на 11,9% г/г: недавно объявленные меры экономического стимулирования в стране могут обеспечить дальнейшее увеличение показателя. Негативное влияние на Мечел в ближайшие месяцы, в то же время, продолжат оказывать растущие процентные ставки и, как следствие, более высокая стоимость обслуживания долга.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Мечел
Обыкновенные акции Мечела осенью остановили падение после достижения в августе минимума с декабря 2022 года. Поддержкой для котировок выступил район 97,50 руб, после достижения которого цены вернулись выше 100 руб и пытаются удержать долгосрочный бычий тренд. Показания дневного и недельного графиков нейтрализовались и на данный момент не дают однозначных сигналов в отношении дальнейшей динамики бумаг, важным краткосрочным сопротивлением для которых выступает район 127 руб. Открытие «длинных» позиций по Мечелу как минимум до стабилизации выше 127 руб представляется преждевременным из-за рисков возвращения к снижению, в то время как закрепление выше указанной отметки может предвещать движение к 160 руб (район средней полосы Боллинджера недельного графика). С фундаментальной точки зрения участники ждут новостей в отношении экспортной пошлины на коксующийся уголь, решение по которой Минфин РФ обещал принять по итогам 3-го квартала. Общий спрос на уголь в Китае в сентябре при этом был рекордным, а за 9 месяцев вырос на 11,9% г/г: недавно объявленные меры экономического стимулирования в стране могут обеспечить дальнейшее увеличение показателя. Негативное влияние на Мечел в ближайшие месяцы, в то же время, продолжат оказывать растущие процентные ставки и, как следствие, более высокая стоимость обслуживания долга.
Аналитик: Елена Кожухова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписаться на аналитику
#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Мечел