Акции Роснефти готовы к преодолению 500 руб

Поддержку акциям Роснефти оказывала рекомендация совета директоров компании по дивидендам за 9 месяцев в размере 36,47 руб (выше уровня годовой давности, когда выплаты составили 30,77 руб) с доходностью около 7,4% (против 5,5% годовом ранее) - на уровне средней по рынку.

В СМИ на выходных также появились слухи об обсуждении планов по слиянию Роснефти, Газпром нефти и ЛУКОЙЛа.

С технической точки зрения бумаги Роснефти подошли вплотную к психологически важному значению 500 руб со следующим сопротивлением 510 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика), реализуя «бычью» дивергенцию с гистограммой MACD, о которой мы говорили в конце октября. Котировки находятся у ключевых среднесрочных значений 498 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика) и 510 руб, стабилизация выше которых позволит ожидать развития восходящего движения со следующей целью 545 руб (верхняя полоса Боллинджера недельного графика) с потенциалом роста от текущих значений порядка 10%. Краткосрочный разворотный сигнал поступит при падении акций ниже 470 руб, а среднесрочные перспективы ухудшатся при возвращении ниже 430 руб.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза

В банковском секторе сложилась «пограничная» ситуация с ликвидностью. После существенного оттока средств в пик налоговых платежей октября часть ликвидности вернулась в банковскую систему, и в начале ноября ликвидная позиция сектора находилась в небольшом плюсе. Однако на прошедшей неделе банки погашали привлеченные у Федерального казначейства средства, что минимизировало профицит ликвидности в системе. По состоянию на 11 ноября профицит ликвидности составлял символическую величину — 24,5 млрд руб.

Ставки денежного рынка пребывают на комфортных отметках, несмотря на непростую ситуацию с ликвидностью. Ставки главным образом реагируют на процесс усреднения обязательных резервов банков в ЦБ. Банки активно пополняли корсчета до заседания регулятора 25 октября в целях досрочного выполнения требований по усреднению.

Подробнее

Аналитик: Юрий Кравченко

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #денежный_рынок

Фундаментальным новостям не удается вывести Ростелеком из нисходящего тренда

Ростелеком же во вторник представил финансовые результаты за 3-й квартал 2024 года, согласно которым выручка компании увеличилась на 11% г/г, до 193 млрд руб (прогноз 118-190,3 млрд руб). Чистый убыток при этом был на уровне 6,7 млрд руб (прогноз прибыль от 3,1 до 12 млрд руб) против прибыли 13,6 млрд руб в 3-м квартале 2023 года. Относительно прогнозов результаты мы оцениваем скорее нейтральные, при этом можно отметить такие негативные факторы как заметное сокращение свободного денежного потока по итогам 9 месяцев и рост капитальных затрат на 47% г/г. В 15.00 мск Ростелеком проведет конференц-звонок и, вероятно, поделится новостями о разработке новой стратегии и дивидендной политики, а также может дать информацию по IPO РТК ЦОД.

С технической точки зрения обыкновенные акции Ростелекома остаются в нисходящем тренде, который начался в мае текущего года, и находятся не так далеко от достигнутого осенью минимума с марта 2023 года, в то же время пытаясь закрепиться выше сопротивления 66 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Показания дневного графика на данный момент в целом умеренно позитивны (рост гистограммы и линий MACD) и не исключают развития роста бумаг в район 74,50 руб (верхняя полоса Боллинджера), а далее – возможного закрытия сентябрьского дивидендного гэпа и движения к 79,41 руб. В то же время на недельном графике основным обнадеживающим сигналом является разве что продолжение формирования «бычьей» дивергенции с гистограммой MACD, которая на данный момент привела к краткосрочной коррекции бумаг. В целом ниже 74,50 руб по котировкам преобладает основной нисходящий тренд, что стоит учитывать при открытии позиций.



Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза

Расписки РусАгро могут начать отыгрывать возможность выплаты дивидендов

Бумаги РусАгро пытаются вернуться к росту после новостей начала недели о потенциальном появлении технической возможности по выплате дивидендов в первой половине 2025 года после завершения процесса редомициляции. РусАгро в понедельник также представила отчетность по МСФО за 9 месяцев 2024 года, согласно которой чистая прибыль компании по сравнению с уровнем годовой давности упала на 50%, а выручка выросла на 21%.

С технической точки зрения расписки РусАгро находятся в фазе неопределенности. Котировки в начале осени выросли вместе со всем российским рынком, но в ноябре пока не преодолели предыдущего пика 1315,2 руб, в то же время удерживаясь выше сентябрьского минимума 1071 руб. Индикаторы недельного графика на данный момент нейтральны, а позитивные сигналы могут поступить в случае стабилизации цен выше 1260 руб (средняя полоса Боллинджера, а также линия медвежьего тренда). На дневном графике гистограмма и линии MACD растут, но наращивание «длинных» позиций до стабилизации выше сопротивлений 1260 руб и 1290 руб связано с особенно высоким риском. При бычьем сценарии котировки могут развить рост в район как минимум 1450 руб (верхняя полоса Боллинджера недельного графика), в обратном случае не исключен повторный пробой 1100 руб и движение ближе к 1000 руб.


Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза

Для возвращения оптимизма в Татнефть могут понадобиться внешние факторы

В наибольшем минусе к середине сессии находились обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (-1,90% и -1,87%), котировки М. Видео (-1,59%), акции ПИК (-1,23%), бумаги Распадской (-0,92%).
В четверг стало известно, что совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за 3-й квартал текущего года в размере 17,39 руб по обоим типам акций, что оказалось ниже консенсус-прогноза, с доходностью 3% и закрытием реестра 8 января следующего года.

С технической точки зрения обыкновенные акции Татнефти на данный момент затрудняются с возвращением к восходящему движению и в октябре не смогли преодолеть среднесрочного сопротивления 615 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика), что позволило бы ожидать движения в район 680-682 руб (верхняя полоса Боллинджера). «Бычья» дивергенция с гистограммой MACD при этом, похоже, реализовалась в виде краткосрочного отскока бумаг. Повышению Татнефти в ближайшие недели может мешать низкий уровень предложенных квартальных дивидендов, а также неспособность цен на «черное золото» развить рост. Ниже 615 руб можно говорить о рисках возвращения котировок к октябрьскому минимуму 530 руб и последующего тестирования 500 руб. Техническая картина, вероятно, улучшится в случае более высоких цен на нефть, а также ралли всего российского фондового рынка.

Аналитик: Елена Кожухова

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза

Недельный прогноз фондового рынка 18 - 22 ноября 2024 года с Еленой Кожуховой

- Трамп-ралли на российском рынке завершилось.
- Нефть и золото оказались под давлением сильного доллара.
- На рынках США наметилась нисходящая коррекция.

Видео: https://rutube.ru/video/47ef9cdb468fad3daf9c4709a1b576c2/
https://youtu.be/nXR7Hazpofk

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок

Недельный прогноз фондового рынка 25 - 29 ноября 2024 года с Еленой Кожуховой

- Российским рынком снова правит геополитика.
- Золото смотрит на исторический максимум.
- Настроения в Европе ухудшаются.

Видео: https://rutube.ru/video/d30f6576df4f26340b9996823936f106/
https://youtu.be/Q6elyrS7WZM

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок

Ozon: Редомициляция

25 ноября компания опубликовала сообщение о проведении годового собрания акционеров, в рамках которого пройдет голосование по вопросу редомициляции. Собрание назначено на 27 декабря. Ожидается, что кипрская Ozon Holdings Limited осуществит полный перенос своей акционерной структуры в Россию до конца 2025 г. В рамках процесса должен произойти обмен расписок Ozon на акции образованного МКПАО без дополнительного выкупа бумаг. Расписки, хранящиеся в российской инфраструктуре, должны быть автоматически конвертированы в акции после регистрации российской компании. Все акционеры, как ожидается, будут участвовать в редомициляции на одинаковых основаниях без дополнительных условий. Группа давно вела подготовку к смене юрисдикции, что, на наш взгляд, является вполне обоснованным в текущих условиях. По итогу компания значительно упростит для себя осуществление всей корпоративной и хозяйственной деятельности. Сам механизм отчасти напоминает процесс переезда у холдинга VK. Наша текущая рекомендация для расписок Ozon — «Покупать» с целевой ценой 5 021 руб. за бумагу.

Аналитик: Артем Михайлин

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #обзор_эмитентов #Ozon

Акрон: Прогноз результатов (3К24 МСФО)

28 ноября Акрон представит финансовые результаты по МСФО за 3-й квартал 2024 г. Мы ожидаем, что выручка компании увеличится на 14,6% г/г, до 48,8 млрд руб., благодаря более высоким ценам реализации. В то же время на фоне роста издержек вследствие инфляции и уплаты экспортных пошлин EBITDA Акрона снизится на 10,0% г/г, до 13,5 млрд руб., с рентабельностью 27,7% против 35,2% годом ранее. Свободный денежный поток компании в 3-м квартале 2024 г. уйдет в отрицательную зону в результате оттока средств в оборотный капитал и составит около -5 млрд руб. Мы не ожидаем рекомендацию квартального дивиденда, так как в текущих условиях Акрон придерживается годичной периодичности выплат. Мы подтверждаем рекомендацию «Продавать» для бумаг компании с целевой ценой 10 837 руб.

Аналитик: Василий Данилов

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписаться на аналитику

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #эмитенты #Акрон

Прогноз фондового рынка на декабрь с Еленой Кожуховой

• Геополитический фактор в РФ остается определяющим.
• Финансовые власти дают надежду на стабилизацию рубля.
• За рубежом опасаются ужесточения тона центробанков.

Видео: https://rutube.ru/video/0863c2dde9824be3405d3596898f208c/
https://youtu.be/CG5jo4U-HdE

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #фондовый_рынок