💼 Интересные облигации в портфель

Вероятно, в базовом сценарии ключевая ставка ЦБ в течение следующих 12 месяцев достигнет своего локального пика. Поэтому облигации вновь начинают входить в моду. Сегодня подготовили небольшой списочек по актуальным выпускам, которые могут быть интересны.

⚠️ При этом, разделяем облигации на умеренно рисковые бумаги и рисковые. К облигациям с умеренным риском относятся муниципальные и выпуски крупных корпоратов. К рисковым же - сегмент малого и среднего бизнеса. Не советуем превышать 1-2% от портфеля по отдельной рисковой позиции.

🟡 Умеренный риск:

▫️Европлан ЛК-001P-02 (RU000A1034J0)
Погашение: 17.05.2024
Доходность: 8,3% при цене 99,5%

▫️Хакасия Респ-35006-об (RU000A0JWXQ7)
Погашение: 02.11.2023
Доходность: 7,8% при цене 104,95%

▫️ОКЕЙ-001P-03 (RU000A1014B9)
Погашение: 26.11.2024
Доходность: 8,5% при цене 99,1%

🟠Рисковые:

▫️Племзавод Победа-001P-01 (КПокров1Р1) (RU000A102S23)
Погашение: 15.02.2024
Доходность: 11,8% при цене 96,5%

▫️Вэббанкир-01-об (RU000A103F43)
Погашение: 02.01.2025
Доходность: 13,4% при цене 100,12%

▫️Калита-001P-02 (RU000A1023L9)
Погашение: 18.08.2024
Доходность: 12,5% при цене 102,5%

▫️Брусника-001Р-02 (RU000A102Y58)
Погашение: 01.04.2024
Доходность: 9,75% при цене 100,4%

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

#облигации #подборка

​Ситуация на рынке облигаций

Рост инфляции и ключевой ставки в России приводит к росту доходностей по рублевым облигациям. Если полгода назад относительно надежная доходность составляла в коротких и средних выпусках 5,5-6,5%, то сейчас можно найти бумаги с доходностью выше 9% годовых.

Для людей, которые ищут облигационные выпуски в портфель, могут быть интересны следующие бумаги:

🟢 Государственные и Муниципальные:

ОФЗ-26220-ПД
Дюрация = 372
До погашения = 391
Доходность = 8,2%

Беларусь-03-об
Дюрация = 257
До погашения = 265
Доходность = 9,4%

Московская Обл-35010-об
Дюрация = 384
До погашения = 740
Доходность = 8,8%

🟡 Относительно надежные корпоративные:

Сегежа Групп-001P-01R
Дюрация = 422
Дней до погашения = 441
Доходность = 9,4%

Самолет ГК-БО-ПО8
Дюрация = 446
Дней до погашения = 474
Доходность = 10,4%

🔴 Рисковые ВДО

ОРГрупп1Р1
Дюрация = 172
Дней до погашения = 315
Доходность = 13,8%

⚠️По официальным данным на 8 ноября годовая инфляция в России составила 8,07%, инфляция продовольственных товаров 10,82%. Учитывая стратегию ЦБ держать ставку на уровне инфляции, на следующем заседании можно ожидать повышение ключевой ставки на 50-75 базисных пунктов. Вся эта ситуация продолжает давить на рынок облигаций, поэтому не исключено, что понижательный тренд на долговом рынке будет продолжаться еще некоторое время.

#макро #облигации