Инвестиционная компания «Юнисервис Капитал» подводит итоги второго квартала.
На 30.06.2024 сумма активов на брокерских счетах, открытых в компании, составила 1,01 млрд рублей. Также среди важных событий в работе с частными инвесторами – нововведения в доверительном управлении.
Регламент доверительного управления и новая стратегия
В конце июня в инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» был принят регламент доверительного управления. Документ описывает порядок и условия оказания услуг доверительного управления и представляет собой форму договора, который будет заключаться между управляющим (инвестиционной компанией) и учредителем управления (клиентом).
Кроме того, в регламенте раскрыта новая стратегия доверительного управления – «Фондовый рынок». Она предназначена для инвесторов, которые хотят сохранить имеющиеся средства и получить доходность выше, чем уровень ставок банковских депозитов, за счет инвестирования преимущественно в инструменты с фиксированной доходностью.
В инвестиционный портфель стратегии входят облигации и акции, а также инструменты денежного рынка, при этом она предусматривает умеренный уровень роста капитала при условии низкого риска. Инвестиционный горизонт составляет один год, а ожидаемая доходность – на уровне значения формулы «ставка ЦБ +4%». Минимальный объем инвестиций – 1 млн рублей.
Запуск личного кабинета и возможности инвесторов по доверительному управлению в «Юнисервис Капитал»
С 16.07.2024 стратегия «Фондовый рынок» доступна широкому кругу инвесторов: на сайте «Юнисервис Капитал» запущен личный кабинет, через который инвесторы могут подать заявку на соответствующую услугу доверительного управления. Для этого нужно перейти по ссылке на сайт, заполнить специальную форму и подписать договор.
Стратегия «Денежный рынок» также, как и ранее, доступна клиентам «Юнисервис Капитал» в индивидуальном порядке. Она подразумевает размещение средств на депозит с центральным контрагентом и может обеспечить доходность, сопоставимую с уровнем ключевой ставки приминимальных рисках (ЦК обладает суверенным рейтингом кредитоспособности). Инвестировать в денежный рынок можно от 110 тыс. рублей, и одно из преимуществ стратегии – возможность оперативного вывода денежных средств без потери доходности.
@uniservicecapital
#Юнисервис
На 30.06.2024 сумма активов на брокерских счетах, открытых в компании, составила 1,01 млрд рублей. Также среди важных событий в работе с частными инвесторами – нововведения в доверительном управлении.
Регламент доверительного управления и новая стратегия
В конце июня в инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» был принят регламент доверительного управления. Документ описывает порядок и условия оказания услуг доверительного управления и представляет собой форму договора, который будет заключаться между управляющим (инвестиционной компанией) и учредителем управления (клиентом).
Кроме того, в регламенте раскрыта новая стратегия доверительного управления – «Фондовый рынок». Она предназначена для инвесторов, которые хотят сохранить имеющиеся средства и получить доходность выше, чем уровень ставок банковских депозитов, за счет инвестирования преимущественно в инструменты с фиксированной доходностью.
В инвестиционный портфель стратегии входят облигации и акции, а также инструменты денежного рынка, при этом она предусматривает умеренный уровень роста капитала при условии низкого риска. Инвестиционный горизонт составляет один год, а ожидаемая доходность – на уровне значения формулы «ставка ЦБ +4%». Минимальный объем инвестиций – 1 млн рублей.
Запуск личного кабинета и возможности инвесторов по доверительному управлению в «Юнисервис Капитал»
С 16.07.2024 стратегия «Фондовый рынок» доступна широкому кругу инвесторов: на сайте «Юнисервис Капитал» запущен личный кабинет, через который инвесторы могут подать заявку на соответствующую услугу доверительного управления. Для этого нужно перейти по ссылке на сайт, заполнить специальную форму и подписать договор.
Стратегия «Денежный рынок» также, как и ранее, доступна клиентам «Юнисервис Капитал» в индивидуальном порядке. Она подразумевает размещение средств на депозит с центральным контрагентом и может обеспечить доходность, сопоставимую с уровнем ключевой ставки приминимальных рисках (ЦК обладает суверенным рейтингом кредитоспособности). Инвестировать в денежный рынок можно от 110 тыс. рублей, и одно из преимуществ стратегии – возможность оперативного вывода денежных средств без потери доходности.
@uniservicecapital
#Юнисервис
Каждый квартал управляющие и трейдеры «Юнисервис Капитал» готовят для частных инвесторов мнение по динамике рынка ценных бумаг в прошедшем периоде и прогнозам развития ситуации в следующем. Публикуем его некоторые тезисы.
Общая ситуация в экономике продолжила тенденции 1 кв. 2024 г., основные из которых – снижение безработицы, рост производства и инфляции. Эти факторы существенно влияют на разгон инфляции.
Поэтому наш прогноз относительно прошлого мнения не меняется: на ближайшем заседании 26 июля мы ожидаем от ЦБ повышения ставки на 1-2%.
Прогноз развития ситуации на рынке в 3 кв. 2024 г.
Повышение ставки ЦБ не окажет значительного влияния на стоимость облигаций – преимущественно ставка уже заложена в ценах, хотя небольшая коррекция возможна.
Акции, на наш взгляд, не смогут продолжить рост и перейдут к более глубокому снижению, чем в последние недели. Дивидендные доходности большинства бумаг сейчас составляют 5-10% годовых, что существенно ниже текущей инфляции и ставки ЦБ, а также безрисковой доходности ОФЗ.
Стимулом к снижению может стать и распродажа бумаг на фоне планируемого повышения НДФЛ и налога на прибыль в следующем году, что еще сильнее сократит дивидендную доходность.
Идеи по формированию портфеля
В таких условиях наиболее оптимальной стратегией, на наш взгляд, является размещение капитала в следующие виды активов:
◽ облигации с плавающим купоном (флоутеры), номинированные в рублях позволят сохранить доходность при повышении ставки ЦБ сразу на 2% (далее в 1 кв. 2025 г. можно рассматривать переход к покупке длинных облигаций с фикс. доходностью);
◽ суборды крупных банков, номинированные в долларах, как защита от очередной волны снижения рубля;
◽ участие в IPO компаний с отличными финансовыми показателями, где есть дисконт не менее 30% к их рыночной стоимости;
◽ покупка заранее выбранных акций на сильных, «эмоциональных» продажах без фундаментальных причин и/или продажа на них опционов «пут».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
@uniservicecapital
#Юнисервис
Общая ситуация в экономике продолжила тенденции 1 кв. 2024 г., основные из которых – снижение безработицы, рост производства и инфляции. Эти факторы существенно влияют на разгон инфляции.
Поэтому наш прогноз относительно прошлого мнения не меняется: на ближайшем заседании 26 июля мы ожидаем от ЦБ повышения ставки на 1-2%.
Прогноз развития ситуации на рынке в 3 кв. 2024 г.
Повышение ставки ЦБ не окажет значительного влияния на стоимость облигаций – преимущественно ставка уже заложена в ценах, хотя небольшая коррекция возможна.
Акции, на наш взгляд, не смогут продолжить рост и перейдут к более глубокому снижению, чем в последние недели. Дивидендные доходности большинства бумаг сейчас составляют 5-10% годовых, что существенно ниже текущей инфляции и ставки ЦБ, а также безрисковой доходности ОФЗ.
Стимулом к снижению может стать и распродажа бумаг на фоне планируемого повышения НДФЛ и налога на прибыль в следующем году, что еще сильнее сократит дивидендную доходность.
Идеи по формированию портфеля
В таких условиях наиболее оптимальной стратегией, на наш взгляд, является размещение капитала в следующие виды активов:
◽ облигации с плавающим купоном (флоутеры), номинированные в рублях позволят сохранить доходность при повышении ставки ЦБ сразу на 2% (далее в 1 кв. 2025 г. можно рассматривать переход к покупке длинных облигаций с фикс. доходностью);
◽ суборды крупных банков, номинированные в долларах, как защита от очередной волны снижения рубля;
◽ участие в IPO компаний с отличными финансовыми показателями, где есть дисконт не менее 30% к их рыночной стоимости;
◽ покупка заранее выбранных акций на сильных, «эмоциональных» продажах без фундаментальных причин и/или продажа на них опционов «пут».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
@uniservicecapital
#Юнисервис
В июле управляющие и трейдеры «Юнисервис Капитал» сделали прогноз ключевой ставки и ситуации на рынке ВДО в 3 квартале 2024 года. Сейчас мы видим, как он начинает сбываться. Попросили наших экспертов прокомментировать текущие обвалы фондовых рынков.
Почему снижаются западные рынки
Виновник текущего обвала — Банк Японии. Он последним из крупных Центробанков отказался от отрицательной ключевой ставки.
После увеличение ключевой ставки и снижения объёма выкупа акций и облигаций с рынка Банком Японии, рынок акций без поддержки совершил самое сильно падение за всю историю торгов — на 19,6%. Это заставило японские банки распродавать свои американские активы и возвращать капитал домой, что сильно укрепило иену.
Почему снижается индекс Мосбиржи
Обвал на международных рынках акций потянул за собой цены на сырье. Это негативный сигнал для экономики РФ, значительную долю доходов которой составляет экспорт энергоресурсов.
Какой прогноз развития событий
ЦБ РФ все еще не может погасить кредитный импульс, возникший из-за низких ставок прошлого года. Вполне возможно, мы увидим дальнейшее повышение ключа в сентябре. В самом негативном сценарии КС может подняться до 25% уже в этом году.
Если курс барреля нефти снизится до 50 долларов, в России вероятен даже турецкий сценарий с гиперинфляцией и непомерно высокой ставкой.
Даже в положительном случае развития событий повышение возможно, так как ставка прямо сейчас — это единственный инструмент, который позволяет регулятору влиять на инфляцию и охлаждать экономику.
До конца года мы ожидаем точечные банкротства компаний с низкой кредитоспособностью и увеличение количества дефолтов с попытками реструктуризации долга.
Большинство облигаций будет выходить с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке. Компании будут надеяться на снижение КС хотя бы во втором квартале 2025 года. Скорее всего, рынок будет укрупняться.
Считаем, что сейчас оправданно покупать флоатеры несильно закредитованных компаний и суборды крупных банков.
Не является инвестиционной рекомендацией.
@uniservicecapital
#Юнисервис
Почему снижаются западные рынки
Виновник текущего обвала — Банк Японии. Он последним из крупных Центробанков отказался от отрицательной ключевой ставки.
После увеличение ключевой ставки и снижения объёма выкупа акций и облигаций с рынка Банком Японии, рынок акций без поддержки совершил самое сильно падение за всю историю торгов — на 19,6%. Это заставило японские банки распродавать свои американские активы и возвращать капитал домой, что сильно укрепило иену.
Почему снижается индекс Мосбиржи
Обвал на международных рынках акций потянул за собой цены на сырье. Это негативный сигнал для экономики РФ, значительную долю доходов которой составляет экспорт энергоресурсов.
Какой прогноз развития событий
ЦБ РФ все еще не может погасить кредитный импульс, возникший из-за низких ставок прошлого года. Вполне возможно, мы увидим дальнейшее повышение ключа в сентябре. В самом негативном сценарии КС может подняться до 25% уже в этом году.
Если курс барреля нефти снизится до 50 долларов, в России вероятен даже турецкий сценарий с гиперинфляцией и непомерно высокой ставкой.
Даже в положительном случае развития событий повышение возможно, так как ставка прямо сейчас — это единственный инструмент, который позволяет регулятору влиять на инфляцию и охлаждать экономику.
До конца года мы ожидаем точечные банкротства компаний с низкой кредитоспособностью и увеличение количества дефолтов с попытками реструктуризации долга.
Большинство облигаций будет выходить с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке. Компании будут надеяться на снижение КС хотя бы во втором квартале 2025 года. Скорее всего, рынок будет укрупняться.
Считаем, что сейчас оправданно покупать флоатеры несильно закредитованных компаний и суборды крупных банков.
Не является инвестиционной рекомендацией.
@uniservicecapital
#Юнисервис
Также в ходе интервью обсудили:
▪ как себя чувствует рынок облигаций и насколько выгодны флоатеры в третьем эшелоне;
▪ какие перспективы у МСП в условиях сегодняшней жесткой кредитно-денежной политики;
▪ как в текущих условиях диверсифицировать инвестиционный портфель.
Запись можно посмотреть на канале Vernikov100.
@uniservicecapital
#Юнисервис
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Николай Запрягаев - Перспективы инфляции, рубля, ОФЗ
🧨🧨🧨Волшебная ссылка от МосБиржи чтобы получить дополнительные проценты по вкладам. https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KFp8H
_________________________________________________
🎁🎁🎁Промокод: по вкладам – BONUS55
______________________________________…
_________________________________________________
🎁🎁🎁Промокод: по вкладам – BONUS55
______________________________________…
Такие результаты показал Футбольный Клуб «Новосибирск-2007» в Сибирской Юношеской Футбольной Лиге. И более того, в этом году парни досрочно забрали золото в старшей возрастной группе.
Инвестиционная компания «Юнисервис Капитал» поддерживает юных футболистов уже второй год. И в этом сезоне спортсменов ждал успех: в предпоследнем туре стало понятно, что команда заберет первое место с прекрасным результатом – из 17 матчей они одержали 14 побед.
Примечательно, что за 3 сезона ребята собрали награды всех достоинств: бронзовые медали в 2022, серебряные в 2023 и в этом году золото. Поздравляем чемпионов!
В качестве спонсоров мы помогали организовать подготовку игроков 2007 года рождения к чемпионату ЮФЛ Сибирь: ребята съездили на предсезонный турнир в Нижний Новгород, где заняли 3 место, а также провели командные сборы в поселке Ордынское, расположенном на берегу Новосибирского водохранилища.
В эту субботу, 5 октября, юных спортсменов еще ждет заключительный тур с ДЮСШ-17 в Томске. Затем, после 3х дневного отдыха, начнётся усердная подготовка к турниру чемпионов региональных ЮФЛ, где сразятся победители 6 региональных юношеских лиг. Турнир пройдёт в г. Сочи с 21 по 31 октября.
Уже после этого турнира ребята будут определяться со своим будущим: усердная учеба либо продолжение футбольной карьеры в молодёжной команде ФК «Сибирь».
Независимо от их выбора, мы желаем игрокам ФК «Новосибирск-2007» быть чемпионами не только на поле, но и в жизни
@uniservicecapital
#Юнисервис
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Маркет-мейкер «Юнисервис Капитал» удвоил объем сделок по облигациям в 3 квартале
По итогам 3 квартала общий объем сделок маркет-мейкера в выпусках, где «Юнисервис Капитал» поддерживает объемы торгов, составил около 70 млн рублей, что более чем в 2 раза превысило показатель предыдущего периода – 33,3 млн рублей.
Результаты работы по поддержанию ликвидности растут третий квартал подряд: в 1 квартале показатель составлял 7,76 млн рублей, во 2-м увеличился почти до 33,3 млн рублей. Основным фактором, повлиявшим на рост в 3-м квартале, стало увеличение объемов торгов паями открытого ПИФ «Аленка-Капитал». Кроме того, в этот период маркет-мейкер «Юнисервис Капитал» начал поддерживать ликвидность в двух новых облигационных выпусках – Хромос Инжиниринг-БО-02 и Сибстекло-БО-П04.
Средняя доля сделок маркет-мейкера в общем объеме торгов по облигационным выпускам составила 20%, а при высоких объемах торгов достигала 30% в отдельных бумагах. При этом доля маркет-мейкера от общего объема заявок за день варьировалась от 60% до 80% в зависимости от эмитента.
@uniservicecapital
#Юнисервис #МаркетМейкер
По итогам 3 квартала общий объем сделок маркет-мейкера в выпусках, где «Юнисервис Капитал» поддерживает объемы торгов, составил около 70 млн рублей, что более чем в 2 раза превысило показатель предыдущего периода – 33,3 млн рублей.
Результаты работы по поддержанию ликвидности растут третий квартал подряд: в 1 квартале показатель составлял 7,76 млн рублей, во 2-м увеличился почти до 33,3 млн рублей. Основным фактором, повлиявшим на рост в 3-м квартале, стало увеличение объемов торгов паями открытого ПИФ «Аленка-Капитал». Кроме того, в этот период маркет-мейкер «Юнисервис Капитал» начал поддерживать ликвидность в двух новых облигационных выпусках – Хромос Инжиниринг-БО-02 и Сибстекло-БО-П04.
Средняя доля сделок маркет-мейкера в общем объеме торгов по облигационным выпускам составила 20%, а при высоких объемах торгов достигала 30% в отдельных бумагах. При этом доля маркет-мейкера от общего объема заявок за день варьировалась от 60% до 80% в зависимости от эмитента.
@uniservicecapital
#Юнисервис #МаркетМейкер
Раз в квартал управляющие и трейдеры «Юнисервис Капитал» делятся своим мнением относительно динамики рынка ценных бумаг в прошедшем периоде и прогнозами на следующие 3 месяца. Публикуем основные тезисы этого материала.
Прогнозы аналитиков «Юнисервис Капитал» на 3 квартал 2024 года сбылись:
1⃣ На фоне ужесточения денежно-кредитной политики актуальным инструментом инвестирования оставались флоатеры, в которых управляющие и рекомендовали искать защиту от значительного роста ставки ЦБ.
2⃣ Идея отложить покупку акций в 3 квартале оказалась верной. За этот период индекс ММВБ показал снижение от максимального уровня 2024 г. на 19%, всего показатель просел на 10%.
3⃣ С началом плавной девальвации рубля актуальным защитным инструментом стали облигации банков, привязанные к доллару (суборды, номинированные в валюте).
Прогноз развития ситуации на рынке в 4 квартале 2024 г.
Исходя из сентябрьского пресс-релиза Банка России, мы ожидаем повышение ставки до 20% на грядущем октябрьском заседании ЦБ. Регулятор будет удерживать эту ставку минимум в течение 3-х кварталов, что приведет к массовым банкротствам сильно закредитованных компаний и росту дефолтов по корпоративным и квазисуверенным облигациям – по этому пути уже пошли «Роснано» и «Росгеология».
Мы не исключаем и наиболее опасного для нашей экономики сценария — падения цен на нефть до 40-50$ за баррель и сильной девальвации рубля до уровня 120-130 рублей за доллар, что потребует от ЦБ повышения ставки до 25%.
Идеи по формированию портфеля
Наша стратегия на четвертый квартал остается прежней: добавление в портфель облигаций и субордов крупных банков, номинированных в валюте; облигаций с плавающим купоном (флоатеров); бумаг фондов ликвидности и золота в качестве защитного актива. Возможно приобретение акций крупных российских компаний на сильных просадках рынка.
С полной версией материала можно ознакомится по ссылке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
@uniservicecapital
#Юнисервис
Прогнозы аналитиков «Юнисервис Капитал» на 3 квартал 2024 года сбылись:
1⃣ На фоне ужесточения денежно-кредитной политики актуальным инструментом инвестирования оставались флоатеры, в которых управляющие и рекомендовали искать защиту от значительного роста ставки ЦБ.
2⃣ Идея отложить покупку акций в 3 квартале оказалась верной. За этот период индекс ММВБ показал снижение от максимального уровня 2024 г. на 19%, всего показатель просел на 10%.
3⃣ С началом плавной девальвации рубля актуальным защитным инструментом стали облигации банков, привязанные к доллару (суборды, номинированные в валюте).
Прогноз развития ситуации на рынке в 4 квартале 2024 г.
Исходя из сентябрьского пресс-релиза Банка России, мы ожидаем повышение ставки до 20% на грядущем октябрьском заседании ЦБ. Регулятор будет удерживать эту ставку минимум в течение 3-х кварталов, что приведет к массовым банкротствам сильно закредитованных компаний и росту дефолтов по корпоративным и квазисуверенным облигациям – по этому пути уже пошли «Роснано» и «Росгеология».
Мы не исключаем и наиболее опасного для нашей экономики сценария — падения цен на нефть до 40-50$ за баррель и сильной девальвации рубля до уровня 120-130 рублей за доллар, что потребует от ЦБ повышения ставки до 25%.
Идеи по формированию портфеля
Наша стратегия на четвертый квартал остается прежней: добавление в портфель облигаций и субордов крупных банков, номинированных в валюте; облигаций с плавающим купоном (флоатеров); бумаг фондов ликвидности и золота в качестве защитного актива. Возможно приобретение акций крупных российских компаний на сильных просадках рынка.
С полной версией материала можно ознакомится по ссылке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
@uniservicecapital
#Юнисервис
9 октября руководитель направления рыночной аналитики «Юнисервис Капитал» Екатерина Маевская выступила с докладом о реалиях рынка высокодоходных облигаций на Межрегиональном Инвестиционно-Финансовом Форуме (МИФФ-2024) в Казани.
Некоторые тезисы из этого выступления:
◽️ С 2018 по 2022 г. суммарный объем выпусков высокодоходных облигаций в среднем рос на 11% в год, в количественном выражении темпы были еще выше – 22% ежегодно. В итоге на середину сентября в обращении находилось 421 выпуск облигаций третьего эшелона, общим объемом 168,8 млрд рублей.
◽️ Каждый 4-й заявленный к эмиссии выпуск в 2024 году — флоатер. Это практически в 6 раз больше показателя 2023 года, когда выпуски с плавающим купоном составляли всего 3% от общего количества. А вот доля выпусков с постоянным купоном снизилась с 82% в 2023 г. до 58% в 2024 г.
◽️ Медианные доходности растут уже больше года – с июня 2023. Сейчас по рейтинговым сегментам спреды доходностей (если брать средние значения с июля по сентябрь) выглядят следующим образом: 8 п.п. для сегмента B, 7,5 п.п. для представителей BB-сектора, выпуски BBB — 6 п.п.
Комментируя расчет эффективных ставок и доходности, Екатерина отмечает, что сегодня эту величину целесообразно определять с помощью безрискового инструмента – значения ОФЗ на кривой бескупонной доходности.
«Мы видим, что на рынке высокодоходных облигацийначался новый адаптивный период в том числе в ожидании еще большего подъёма ключевой ставки — стоимость старых бумаг стала проседать, толкая доходности вверх. Сейчас рост величины эффективных доходностей опережает рост значения ОФЗ, а в премию, словно, заложен уже еще более повышенный риск возможных дефолтов», — уточняет Екатерина Маевская.
Полную версию выступления, как и всю сессию, можно посмотреть по ссылке. Также делимся презентацией доклада, где ключевые наблюдения подкреплены инфографикой.
#Юнисервис
@uniservicecapital
Некоторые тезисы из этого выступления:
◽️ С 2018 по 2022 г. суммарный объем выпусков высокодоходных облигаций в среднем рос на 11% в год, в количественном выражении темпы были еще выше – 22% ежегодно. В итоге на середину сентября в обращении находилось 421 выпуск облигаций третьего эшелона, общим объемом 168,8 млрд рублей.
◽️ Каждый 4-й заявленный к эмиссии выпуск в 2024 году — флоатер. Это практически в 6 раз больше показателя 2023 года, когда выпуски с плавающим купоном составляли всего 3% от общего количества. А вот доля выпусков с постоянным купоном снизилась с 82% в 2023 г. до 58% в 2024 г.
◽️ Медианные доходности растут уже больше года – с июня 2023. Сейчас по рейтинговым сегментам спреды доходностей (если брать средние значения с июля по сентябрь) выглядят следующим образом: 8 п.п. для сегмента B, 7,5 п.п. для представителей BB-сектора, выпуски BBB — 6 п.п.
Комментируя расчет эффективных ставок и доходности, Екатерина отмечает, что сегодня эту величину целесообразно определять с помощью безрискового инструмента – значения ОФЗ на кривой бескупонной доходности.
«Мы видим, что на рынке высокодоходных облигацийначался новый адаптивный период в том числе в ожидании еще большего подъёма ключевой ставки — стоимость старых бумаг стала проседать, толкая доходности вверх. Сейчас рост величины эффективных доходностей опережает рост значения ОФЗ, а в премию, словно, заложен уже еще более повышенный риск возможных дефолтов», — уточняет Екатерина Маевская.
Полную версию выступления, как и всю сессию, можно посмотреть по ссылке. Также делимся презентацией доклада, где ключевые наблюдения подкреплены инфографикой.
#Юнисервис
@uniservicecapital
Руководитель аналитического отдела департамента DCM «Юниcервис Капитал» Дмитрий Козин рассказал о том, как будет меняться долговой рынок в текущих условиях структурных изменений в экономике.
Доклад был представлен в рамках секции «Перспективные эмитенты и рынки» на V ежегодном форуме «Будущее облигационного рынка», который организовало рейтинговое агентство «Эксперт РА».
☁️ Дмитрий Козин поделился своим взглядом на будущее рынка ВДО, его перспективы и возможности, а также рассказал о развитии облигаций как инструмента привлечения капитала в России. Во время выступления эксперт подчеркнул, что новыми лидерами ВДО могут стать компании-бенефициары западных санкций, которые специализируются на наукоемком производстве, создании IT-инфраструктуры и способны обслуживать высокие ставки. При этом для дебютантов важным фокусом станет стратегия развития и выраженные точки роста, которые будут появляться в ходе освоения выпуска.
Презентация доклада доступна по ссылке.
@uniservicecapital
#Юнисервис
Доклад был представлен в рамках секции «Перспективные эмитенты и рынки» на V ежегодном форуме «Будущее облигационного рынка», который организовало рейтинговое агентство «Эксперт РА».
Презентация доклада доступна по ссылке.
@uniservicecapital
#Юнисервис
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
«Юнисервис Капитал» подводит итоги работы с частными инвесторами за 3 квартал 2024 г.
По состоянию на 30.09.2024 общая сумма средств на счетах составила 1 158,6 млн руб., из них 293,7 млн – это активы в доверительном управлении. Сумма средств на брокерских счетах составила 864,9 млн руб.
Третий квартал прошел под давлением негатива на фоне повышения ключевой ставки. Индекс государственных облигаций продолжил снижение, доходность RGBI выросла с 15,3% до 16,7%. Также снизились цены корпоративных облигаций – многие потеряли по несколько процентов. Большинство акций продолжили негативную динамику, как и индекс ММВБ, который снижался в течение квартала с 3180 до 2850, потеряв 10%.
Наша стратегия на четвертый квартал остается такой же, как и в предыдущем периоде. В список идей для формирования портфеля мы включаем:
◽ облигации и суборды крупных банков, номинированных в валюте;
◽ облигации с плавающим купоном (флоатеры);
◽ бумаги фондов ликвидности;
◽ золото в качестве защитного актива;
◽ акции крупных российских компаний на сильных просадках рынка и участие в IPO перспективных эмитентов.
Узнать подробности о брокерском обслуживании и доверительном управлении в «Юнисервис Капитал» можно на нашем сайте.
Не является инвестиционной рекомендацией.
@uniservicecapital
#Юнисервис
По состоянию на 30.09.2024 общая сумма средств на счетах составила 1 158,6 млн руб., из них 293,7 млн – это активы в доверительном управлении. Сумма средств на брокерских счетах составила 864,9 млн руб.
Третий квартал прошел под давлением негатива на фоне повышения ключевой ставки. Индекс государственных облигаций продолжил снижение, доходность RGBI выросла с 15,3% до 16,7%. Также снизились цены корпоративных облигаций – многие потеряли по несколько процентов. Большинство акций продолжили негативную динамику, как и индекс ММВБ, который снижался в течение квартала с 3180 до 2850, потеряв 10%.
Наша стратегия на четвертый квартал остается такой же, как и в предыдущем периоде. В список идей для формирования портфеля мы включаем:
◽ облигации и суборды крупных банков, номинированных в валюте;
◽ облигации с плавающим купоном (флоатеры);
◽ бумаги фондов ликвидности;
◽ золото в качестве защитного актива;
◽ акции крупных российских компаний на сильных просадках рынка и участие в IPO перспективных эмитентов.
Узнать подробности о брокерском обслуживании и доверительном управлении в «Юнисервис Капитал» можно на нашем сайте.
Не является инвестиционной рекомендацией.
@uniservicecapital
#Юнисервис
ООО «ЮСК Девелопмент» — новое наименование юридического лица эмитента залоговых облигаций
Чтобы устранить путаницу между двумя практически одноименными юридическими лицами, компания, управляющая бизнес-центром в г. Новосибирск, теперь будет работать под новым именем.
Речь идет про ООО «Юнисервис Капитал» — «старое» юрлицо, компанию, которая работает на рынке финансовых услуг и инвестиций с 2009 года, а с 2020 года — занимается недвижимостью. С 2023 года, после получения всех необходимых лицензий, услуги на фондовом рыке стало оказывать ООО «Инвестиционная компания Юнисервис Капитал».
Теперь же, чтобы избежать дальнейшей путаницы в наименованиях, компания, чьим основным профилем деятельности остается управление объектами недвижимости, стала называться соответствующим образом — «ЮСК Девелопмент». Кроме непосредственного управления собственным зданием в центре Новосибирска, компания занимается поиском коммерческих объектов для приобретения и управления, а также инвестициями в ценные бумаги. «ЮСК Девелопмент» также является эмитентом залоговых облигаций (выпуск на сумму 90 млн рублей был размещен в 2021 году сроком на 8 лет), выпуска ЦФА (2024 г.).
Услуги по консалтингу, организации долговых программ для бизнеса, открытие брокерских счетов и управление активами, подготовки и организации IPO — продолжит оказывать инвестиционная компания «Юнисервис Капитал». Именно ИК «Юнисервис Капитал» на сегодняшний день является лицензированным профучастником рынка ценных бумаг, имеет права и компетенции оказывать услуги брокера, дилера, маркет-мейкера, депозитария, доверительного управления.
ℹ️ Вся информация для инвесторов «ЮСК Девелопмент» размещена на странице usc-development.ru.
ℹ️ Сайт инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» доступен по адресу https://uscinvest.ru/.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Юнисервис #ЮСК_Девелопмент
Чтобы устранить путаницу между двумя практически одноименными юридическими лицами, компания, управляющая бизнес-центром в г. Новосибирск, теперь будет работать под новым именем.
Речь идет про ООО «Юнисервис Капитал» — «старое» юрлицо, компанию, которая работает на рынке финансовых услуг и инвестиций с 2009 года, а с 2020 года — занимается недвижимостью. С 2023 года, после получения всех необходимых лицензий, услуги на фондовом рыке стало оказывать ООО «Инвестиционная компания Юнисервис Капитал».
Теперь же, чтобы избежать дальнейшей путаницы в наименованиях, компания, чьим основным профилем деятельности остается управление объектами недвижимости, стала называться соответствующим образом — «ЮСК Девелопмент». Кроме непосредственного управления собственным зданием в центре Новосибирска, компания занимается поиском коммерческих объектов для приобретения и управления, а также инвестициями в ценные бумаги. «ЮСК Девелопмент» также является эмитентом залоговых облигаций (выпуск на сумму 90 млн рублей был размещен в 2021 году сроком на 8 лет), выпуска ЦФА (2024 г.).
Услуги по консалтингу, организации долговых программ для бизнеса, открытие брокерских счетов и управление активами, подготовки и организации IPO — продолжит оказывать инвестиционная компания «Юнисервис Капитал». Именно ИК «Юнисервис Капитал» на сегодняшний день является лицензированным профучастником рынка ценных бумаг, имеет права и компетенции оказывать услуги брокера, дилера, маркет-мейкера, депозитария, доверительного управления.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Юнисервис #ЮСК_Девелопмент
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Алексей Антипин представил доклад «Рынок упаковки РФ: статистика, тренды, новые ниши» на крупнейшем мероприятии упаковочной отрасли RosUpack Summit, который проходил в Москве с 3 по 5 декабря 2024 года.
Несколько тезисов из выступления:
◽ За прошедший 2023 год рынок вырос на 5% как в натуральном, так и в денежном выражениях.
◽ Его общий объём в 2023 году достиг 1,47 трлн руб.
◽ Благодаря увеличению производства и потребления упаковочных материалов к концу 2024 года рынок упаковки в России может достичь объёма в 1,55 трлн руб.
Больше подробностей вы найдёте в заметке на нашем сайте.
Но для тех, кто спешит: презентация для доклада с основными тезисами.
За предоставленные фото благодарим информационно-аналитический портал UpackUnion.
#Мероприятия #Юнисервис
@uniservicecapital
Несколько тезисов из выступления:
◽ За прошедший 2023 год рынок вырос на 5% как в натуральном, так и в денежном выражениях.
◽ Его общий объём в 2023 году достиг 1,47 трлн руб.
◽ Благодаря увеличению производства и потребления упаковочных материалов к концу 2024 года рынок упаковки в России может достичь объёма в 1,55 трлн руб.
Больше подробностей вы найдёте в заметке на нашем сайте.
Но для тех, кто спешит: презентация для доклада с основными тезисами.
За предоставленные фото благодарим информационно-аналитический портал UpackUnion.
#Мероприятия #Юнисервис
@uniservicecapital
Основатель инвестиционной компании «Юниcервис Капитал» рассказал о трансформации бизнеса в условиях жесткой денежно-кредитной политики, подвел итоги IPO «Ламбумиз» и поделился прогнозами по развитию рынка и планами команды на будущее.
«Развивать бизнес сейчас могут только те, кто раньше действительно думал над стратегией, над тем, где он будет брать капитал», – считает эксперт. Особенно те, кто не тратил все средства и сохранял ресурс для развития.
Также в интервью:
▪ как реагирует бизнес на ужесточение денежно-кредитной политики и у кого сейчас больше возможностей для развития;
▪ особенности IPO для компаний средней капитализации, факторы успеха и сложности сделки «Ламбумиз»;
▪ как предпринимателям определить готовность бизнеса к выходу на публичный рынок;
▪ о команде, которая занимается организацией IPO в «Юнисервис Капитал», и дальнейших планах инвестиционной компании.
Подробнее — в материале «Интерфакса».
@uniservicecapital
#Юнисервис
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В преддверии заседания ЦБ по ключевой ставке в интервью обсудили:
◽️ реальный взгляд на экономическую ситуацию, вызовы для эмитентов и
◽️ инвестиционную стратегию на период высоких ставок и альтернативы банковским депозитам;
◽️ примечательные кейсы в ДУ «Юнисервис Капитал» и на что обращать внимание, начиная работу с доверительным управляющим.
Полную версию приглашаем почитать в материале «РБК Новосибирск».
@uniservicecapital
#Юнисервис
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
18 декабря состоялось награждение победителей конкурса «#Я_Инвестор» в образовательных организациях Кемеровской области. Инвестиционная компания «Юнисервис Капитал» выступила партнером мероприятия и вручила подарок победителю.
Участникам конкурса, направленного на формирование финансовой и инвестиционной культуры, предстояло пройти 4 этапа. На первом проводилось тестирование. На втором этапе студенты развивали навыки инвестирования на цифровой платформе финансовой грамотности населения Кузбасса (рцфгк42.рф). Третий этап – творческий, в ходе него участники записывали видео на тему инвестиций. На последнем этапе десять финалистов приняли участие в деловой игре «Фондовый рынок», имитирующей работу фондовой биржи.
«Поздравляем победителей и всех участников конкурса с финалом интересного и полезного проекта. Мы надеемся, что тот шаг, который каждый участник конкурса совершил навстречу грамотному управлению финансами, станет началом большого и увлекательного путешествия в мир инвестиций», – прокомментировал Артем Иванов, руководитель отдела по работе с инвесторами и связям с общественностью «Юнисервис Капитал».
Организаторами конкурса выступили Министерство финансов, Министерство образования и Министерство науки, высшего образования и молодежной политики Кузбасса.
@uniservicecapital
#Юнисервис
Участникам конкурса, направленного на формирование финансовой и инвестиционной культуры, предстояло пройти 4 этапа. На первом проводилось тестирование. На втором этапе студенты развивали навыки инвестирования на цифровой платформе финансовой грамотности населения Кузбасса (рцфгк42.рф). Третий этап – творческий, в ходе него участники записывали видео на тему инвестиций. На последнем этапе десять финалистов приняли участие в деловой игре «Фондовый рынок», имитирующей работу фондовой биржи.
«Поздравляем победителей и всех участников конкурса с финалом интересного и полезного проекта. Мы надеемся, что тот шаг, который каждый участник конкурса совершил навстречу грамотному управлению финансами, станет началом большого и увлекательного путешествия в мир инвестиций», – прокомментировал Артем Иванов, руководитель отдела по работе с инвесторами и связям с общественностью «Юнисервис Капитал».
Организаторами конкурса выступили Министерство финансов, Министерство образования и Министерство науки, высшего образования и молодежной политики Кузбасса.
@uniservicecapital
#Юнисервис
Если в праздничном новогоднем марафоне нужно сделать паузу и перевести дух между мандаринами, делимся подборкой публикаций наших экспертов. Материалы выходили в СМИ в прошлом году, но остаются актуальными и в этом:
◽️ "Когда все бегут в депозит, надо бежать в обратную сторону", - отметил основатель “Юнисервис Капитал” Алексей Антипин в разговоре с Интерфаксом. Уделили внимание и возможностям бизнеса после IPO:
“Некоторые компании своей целью ставят поглощение. Не за счет денег, а за счет размещения собственных акций. То есть создают пустую компанию - ее называют SPAC, - которая затем поглотит имеющуюся или какой-либо сторонний актив. Такую возможность топ-менеджер или бизнесмен тоже должен смочь увидеть. Это позволит не тратить свои деньги, а использовать свои акции для привлечения тех, кто мог бы их оплатить. Это рычаг, это ресурс”.
◽️ О стратегиях в доверительном управлении и возможностях для инвесторов рассказал управляющий активами “Юнисервис Капитал” Руслан Баширов:
“Есть расхожее сравнение инвестиций с китайским иероглифом, обозначающим перемены. Как известно, он состоит из двух других иероглифов: опасность и возможности. Кто-то разоряется, а кто-то, наоборот, извлекает выгоду из ситуации”. Вот о том, как быть на стороне возможностей, и получился материал.
◽️ Начало большого пути: почему бизнес идет на IPO, рассуждают Алексей Антипин и Александр Абалаков, генеральный директор ПАО “Ламбумиз”.
“После запуска новой производственной линии мы планируем выйти на рынок еще и асептической упаковки, он более емкий. Здесь мы будем конкурировать уже с «ТетраПак» (после передачи российскому менеджменту работает под названием АО «Упаковочные Системы»)”, - комментирует Александр Абалаков.
◽️ Смотреть в оба: как получение кредитных рейтингов повлияет на рынок долга. Руководитель направления рыночной аналитики Екатерина Маевская оценила, как инициатива по обособлению бумаг эмитентов, ограниченно раскрывающих информацию, повлияет на публичный долговой рынок. Также эксперт подсчитала эмитентов с двумя и более рейтингами, которые могут избежать обособления:
“Согласно проекту указания регулятора, требование двух рейтингов будет предъявлено эмитентам из первого и второго уровней листинга, которые являются котировальными списками. По факту изменение коснется компаний с рейтингом от BBB+ и выше”.
◽️ Долги и налоги: что нужно знать инвестору об отношениях ФНС и эмитентов. В авторской колонке Анастасия Хмыкина, руководитель юридического отдела “Юнисервис Капитал”, рассказывает, как устроено взаимодействие эмитентов и ФНС, на какие маркеры держателям бумаг обращать внимание в изучении компаний для инвестирования и когда стоит переживать за вложенные деньги:
“Учитывая, что информация о наличии налоговой задолженности, размещенная на сервисах ФНС «Прозрачный бизнес», может быть попросту неактуальной, инвесторам при обнаружении такой информации можно порекомендовать запросить у эмитента либо у представителя владельцев облигаций (ПВО) пояснения относительно сложившейся ситуации. ПВО в силу закона обязан выявлять обстоятельства, которые могут повлечь за собой нарушение прав и законных интересов владельцев облигаций”.
◽️ “Окна ликвидности” на фондовом рынке: когда компаниям лучше выходить на IPO. В авторской колонке Алексей Антипин рассуждает о том, что нужно учитывать компаниям, планируя дебют на рынке акций:
“Планируя размещение ценных бумаг и привлечение капитала на бирже, бизнесу стоит комплексно подходить к оценке факторов ликвидности на рынке и включать в нее макроэкономические тенденции, период налогообложения, наличие праздников, сроки подготовки эмиссионной документации и другие важные аспекты”.
@uniservicecapital
#Юнисервис #Мнение
◽️ "Когда все бегут в депозит, надо бежать в обратную сторону", - отметил основатель “Юнисервис Капитал” Алексей Антипин в разговоре с Интерфаксом. Уделили внимание и возможностям бизнеса после IPO:
“Некоторые компании своей целью ставят поглощение. Не за счет денег, а за счет размещения собственных акций. То есть создают пустую компанию - ее называют SPAC, - которая затем поглотит имеющуюся или какой-либо сторонний актив. Такую возможность топ-менеджер или бизнесмен тоже должен смочь увидеть. Это позволит не тратить свои деньги, а использовать свои акции для привлечения тех, кто мог бы их оплатить. Это рычаг, это ресурс”.
◽️ О стратегиях в доверительном управлении и возможностях для инвесторов рассказал управляющий активами “Юнисервис Капитал” Руслан Баширов:
“Есть расхожее сравнение инвестиций с китайским иероглифом, обозначающим перемены. Как известно, он состоит из двух других иероглифов: опасность и возможности. Кто-то разоряется, а кто-то, наоборот, извлекает выгоду из ситуации”. Вот о том, как быть на стороне возможностей, и получился материал.
◽️ Начало большого пути: почему бизнес идет на IPO, рассуждают Алексей Антипин и Александр Абалаков, генеральный директор ПАО “Ламбумиз”.
“После запуска новой производственной линии мы планируем выйти на рынок еще и асептической упаковки, он более емкий. Здесь мы будем конкурировать уже с «ТетраПак» (после передачи российскому менеджменту работает под названием АО «Упаковочные Системы»)”, - комментирует Александр Абалаков.
◽️ Смотреть в оба: как получение кредитных рейтингов повлияет на рынок долга. Руководитель направления рыночной аналитики Екатерина Маевская оценила, как инициатива по обособлению бумаг эмитентов, ограниченно раскрывающих информацию, повлияет на публичный долговой рынок. Также эксперт подсчитала эмитентов с двумя и более рейтингами, которые могут избежать обособления:
“Согласно проекту указания регулятора, требование двух рейтингов будет предъявлено эмитентам из первого и второго уровней листинга, которые являются котировальными списками. По факту изменение коснется компаний с рейтингом от BBB+ и выше”.
◽️ Долги и налоги: что нужно знать инвестору об отношениях ФНС и эмитентов. В авторской колонке Анастасия Хмыкина, руководитель юридического отдела “Юнисервис Капитал”, рассказывает, как устроено взаимодействие эмитентов и ФНС, на какие маркеры держателям бумаг обращать внимание в изучении компаний для инвестирования и когда стоит переживать за вложенные деньги:
“Учитывая, что информация о наличии налоговой задолженности, размещенная на сервисах ФНС «Прозрачный бизнес», может быть попросту неактуальной, инвесторам при обнаружении такой информации можно порекомендовать запросить у эмитента либо у представителя владельцев облигаций (ПВО) пояснения относительно сложившейся ситуации. ПВО в силу закона обязан выявлять обстоятельства, которые могут повлечь за собой нарушение прав и законных интересов владельцев облигаций”.
◽️ “Окна ликвидности” на фондовом рынке: когда компаниям лучше выходить на IPO. В авторской колонке Алексей Антипин рассуждает о том, что нужно учитывать компаниям, планируя дебют на рынке акций:
“Планируя размещение ценных бумаг и привлечение капитала на бирже, бизнесу стоит комплексно подходить к оценке факторов ликвидности на рынке и включать в нее макроэкономические тенденции, период налогообложения, наличие праздников, сроки подготовки эмиссионной документации и другие важные аспекты”.
@uniservicecapital
#Юнисервис #Мнение
Дважды два: «Юнисервис Капитал» вновь удвоил объем сделок по поддержанию ликвидности
По итогам 4 квартала 2024 г., общий объем сделок в выпусках, где компания поддерживает объемы торгов, составил около 146 млн рублей. Это в два раза выше результатов предыдущего периода (70 млн руб.), и в четыре раза – результатов второго квартала 2024г. (33,3 млн руб.).
Сохранение ключевой ставки на прежнем уровне (21%), а также повышенная активность инвесторов в конце декабря – положительно сказались на увеличении объема торгов паями открытого ПИФ «Аленка-Капитал» и бумагами других эмитентов.
Средняя доля сделок по поддержанию ликвидности в общем объеме торгов по облигационным выпускам составила 27%, а при высоких объемах торгов достигала 35% в отдельных бумагах. При этом доля «Юнисервис Капитал» от общего объема заявок за день варьировалась от 50% до 70% в зависимости от эмитента.
В текущем периоде маркет-мейкер поддерживает ликвидность в девяти выпусках облигаций: Чистая планета-БО-01, СЕЛЛ-Сервис-БО-П01, СЕЛЛ-Сервис-БО-П02, Хромос Инжиниринг-БО-01, Хромос Инжиниринг-БО-02, Сибстекло-БО-П03, Сибстекло-БО-П04, УЛЬТРА-БО-01, УЛЬТРА-БО-02. Аналогичная работа ведется по паям открытого ПИФ «Аленка-Капитал».
@uniservicecapital
#Юнисервис #МаркетМейкер
По итогам 4 квартала 2024 г., общий объем сделок в выпусках, где компания поддерживает объемы торгов, составил около 146 млн рублей. Это в два раза выше результатов предыдущего периода (70 млн руб.), и в четыре раза – результатов второго квартала 2024г. (33,3 млн руб.).
Сохранение ключевой ставки на прежнем уровне (21%), а также повышенная активность инвесторов в конце декабря – положительно сказались на увеличении объема торгов паями открытого ПИФ «Аленка-Капитал» и бумагами других эмитентов.
Средняя доля сделок по поддержанию ликвидности в общем объеме торгов по облигационным выпускам составила 27%, а при высоких объемах торгов достигала 35% в отдельных бумагах. При этом доля «Юнисервис Капитал» от общего объема заявок за день варьировалась от 50% до 70% в зависимости от эмитента.
В текущем периоде маркет-мейкер поддерживает ликвидность в девяти выпусках облигаций: Чистая планета-БО-01, СЕЛЛ-Сервис-БО-П01, СЕЛЛ-Сервис-БО-П02, Хромос Инжиниринг-БО-01, Хромос Инжиниринг-БО-02, Сибстекло-БО-П03, Сибстекло-БО-П04, УЛЬТРА-БО-01, УЛЬТРА-БО-02. Аналогичная работа ведется по паям открытого ПИФ «Аленка-Капитал».
@uniservicecapital
#Юнисервис #МаркетМейкер
Алексей Антипин рассказал об облигациях и IPO для компаний АПК на проходившей 22-24 января в Москве международной выставке AgroTech Expo 2025.
Основатель «Юнисервис Капитал» представил доклад в рамках круглого стола «Риски текущего сезона».
По традиции делимся основными тезисами:
◻️ Количество облигационных выпусков компаний из АПК стабильно растет: если в 2021 году их количество составляло 23, то к концу прошлого года достигло 63-х.
◻️ На конец 2024 года сумма выпусков АПК в обращении составила 22,1 млрд рублей, когда общий объем облигаций 3-го эшелона – 181,7 млрд рублей.
◻️ Появление компаний средней капитализации из АПК среди эмитентов акций – вопрос времени.
Больше подробностей – в новости у нас на сайте.
Графики и тезисы доклада – в презентации.
#Мероприятия #Юнисервис
@uniservicecapital
Основатель «Юнисервис Капитал» представил доклад в рамках круглого стола «Риски текущего сезона».
По традиции делимся основными тезисами:
◻️ Количество облигационных выпусков компаний из АПК стабильно растет: если в 2021 году их количество составляло 23, то к концу прошлого года достигло 63-х.
◻️ На конец 2024 года сумма выпусков АПК в обращении составила 22,1 млрд рублей, когда общий объем облигаций 3-го эшелона – 181,7 млрд рублей.
◻️ Появление компаний средней капитализации из АПК среди эмитентов акций – вопрос времени.
Больше подробностей – в новости у нас на сайте.
Графики и тезисы доклада – в презентации.
#Мероприятия #Юнисервис
@uniservicecapital