ООО «Феррони» готовится к высокому сезону, наращивая производительность: за 3-й квартал 2022 г. загрузка завода в Тольятти возросла с 30% до 60% (с 1 500 шт./сутки на 30.06.2022 до 2 500 шт./сутки на 30.09.2022) при 100% загрузке завода в Йошкар-Оле. Традиционно 4-й квартал является самым пиковым сезоном - спрос может даже превышать объемы производства.
По итогам работы за 9 мес. 2022 г. выручка эмитента фактически находится на уровне прошлого года, однако в связи с изменением учета экспортной выручки, номинально показатель снизился. Номинальное падение связано с тем, что по 2021 г. включительно экспортные продажи отражались в отчетности эмитента, а с 2022 г. вся экспортная выручка была переведена на производственные площадки.
Выручка эмитента по итогам 9 мес. 2022 г. составила 8,5 млрд руб., что ниже АППГ на 24,5%. Консолидированная же выручка эмитента и заводов-производителей за отчетный период составила 10,8 млрд рублей, что сопоставимо с выручкой эмитента за 9 мес. 2021 г. Валовая рентабельность компании улучшилась на 1,2 п.п. за счет оптимизации себестоимости.
Экспорт составляет не менее 30% в общей структуре продаж по итогам 2021 г., в текущем году компания стремится достичь уровня прошлого года, наращивая объемы поставок в страны СНГ. Активно осваивается рынок Монголии, куда в 3-м кв. 2022 г. направлена пробная партия товара. Готовится выход на рынок Индонезии.
Финансовый долг компании в отчетном периоде составил 1,7 млрд руб., (- 17,6% к АППГ), что оказало положительное влияние на долговую нагрузку. Соотношение «Финансовый долг/выручка LTM» снизился до 0,13х. @uniservicecapital
#Феррони
По итогам работы за 9 мес. 2022 г. выручка эмитента фактически находится на уровне прошлого года, однако в связи с изменением учета экспортной выручки, номинально показатель снизился. Номинальное падение связано с тем, что по 2021 г. включительно экспортные продажи отражались в отчетности эмитента, а с 2022 г. вся экспортная выручка была переведена на производственные площадки.
Выручка эмитента по итогам 9 мес. 2022 г. составила 8,5 млрд руб., что ниже АППГ на 24,5%. Консолидированная же выручка эмитента и заводов-производителей за отчетный период составила 10,8 млрд рублей, что сопоставимо с выручкой эмитента за 9 мес. 2021 г. Валовая рентабельность компании улучшилась на 1,2 п.п. за счет оптимизации себестоимости.
Экспорт составляет не менее 30% в общей структуре продаж по итогам 2021 г., в текущем году компания стремится достичь уровня прошлого года, наращивая объемы поставок в страны СНГ. Активно осваивается рынок Монголии, куда в 3-м кв. 2022 г. направлена пробная партия товара. Готовится выход на рынок Индонезии.
Финансовый долг компании в отчетном периоде составил 1,7 млрд руб., (- 17,6% к АППГ), что оказало положительное влияние на долговую нагрузку. Соотношение «Финансовый долг/выручка LTM» снизился до 0,13х. @uniservicecapital
#Феррони
Какие события являются для вас сигналом для выхода из облигаций эмитента? (можно выбрать несколько вариантов).
Anonymous Poll
20%
Падение чистой прибыли на 20% и более
20%
Увеличение долговой нагрузки на 20% и более
35%
Предстоящие объемные погашения
60%
Понижение кредитного рейтинга или негативный прогноз
60%
Крупные судебные иски к эмитенту
3%
Свой вариант в комментариях
В ноябре на фондовом рынке Мосбиржи было размещено 67 облигационных выпусков общим объемом 3,12 трлн руб., в том числе однодневных облигаций на сумму 1,36 трлн руб. @uniservicecapital
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В этом месяце мы проанализировали мировой рынок зерна и разобрались, под влиянием каких факторов он формировался в 2022 году. Спойлер:
Основное внимание мы сосредоточили на экспортерах, их объемах поставок и трудностях, с которыми основным производителям зерна пришлось столкнуться в текущем году. Наши аналитики сделали свои выводы, но мы будем рады услышать и ваше мнение. Приглашаем присоединиться к обсуждению в комментариях под этим постом.
Все предыдущие выпуски дайджеста размещены по ссылке.
@uniservicecapital
#Дайджест
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Эмитент «ЮниМетрикс» объявил добровольную оферту
Согласно ее условиям, максимальный объем приобретения ценных бумаг — не более 30 000 шт. или 7,5% от выпуска объемом 400 млн руб. Эмитент готов выкупить бумаги по цене 100% от номинальной стоимости плюс накопленный купонный доход.
Напомним, что в середине ноября генеральный директор ООО «ЮниМетрикс» Алексей Антипин пояснил произошедшие изменения в компании - смену вида деятельности, а также прокомментировал причины переноса срока погашения облигаций и новые параметры, принятые по итогам проведенного ОСВО 28 июля 2022 г.
В настоящий момент основная деятельность ООО «ЮниМетрикс» — консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления. Иными словами, компания освободила капитал, который ранее направлялся на покупку ГСМ, и сосредоточилась на финансировании компаний МСП. В том числе тех, кто пока, по тем или иным причинам, не имеет доступ к публичному долговому капиталу.
Новая деятельность дает эмитенту возможность обслуживать текущие платежи по облигациям, не нарушая обязательств перед инвесторами. При этом на сегодня у компании есть возможность снизить долговую нагрузку путем частичного выкупа облигаций, о вероятности чего Алексей Антипин также упоминал в своем обращении.
5 ноября ООО «ЮниМетрикс» объявило проведение добровольной оферты по выпуску облигаций № 4-01-00402-R, размещенному 14 июня 2019, раскрыв информацию на своей странице, на сайте «Интерфакс». Данная оферта является добровольной, то есть объявлена эмитентом по собственному усмотрению.
Для инвесторов участие в оферте также является добровольным. Владельцы облигаций смогут предъявить требования о приобретении эмитентом принадлежащих им облигаций в период с 15 по 21 декабря. Цена выкупа, которую определил эмитент, — 100% от номинальной стоимости и накопленный купонный доход. Установленная дата приобретения облигаций эмитентом — 23 декабря. Максимальный объем бумаг, который примет эмитент, — 30 000 штук (или 7,5% от выпуска). В случае, если объем предъявленных требований превысит обозначенный порог, заявки будут удовлетворяться пропорционально.
Для участия в оферте инвесторам необходимо обратиться к своему брокеру. @uniservicecapital
#Юниметрикс
Согласно ее условиям, максимальный объем приобретения ценных бумаг — не более 30 000 шт. или 7,5% от выпуска объемом 400 млн руб. Эмитент готов выкупить бумаги по цене 100% от номинальной стоимости плюс накопленный купонный доход.
Напомним, что в середине ноября генеральный директор ООО «ЮниМетрикс» Алексей Антипин пояснил произошедшие изменения в компании - смену вида деятельности, а также прокомментировал причины переноса срока погашения облигаций и новые параметры, принятые по итогам проведенного ОСВО 28 июля 2022 г.
В настоящий момент основная деятельность ООО «ЮниМетрикс» — консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления. Иными словами, компания освободила капитал, который ранее направлялся на покупку ГСМ, и сосредоточилась на финансировании компаний МСП. В том числе тех, кто пока, по тем или иным причинам, не имеет доступ к публичному долговому капиталу.
Новая деятельность дает эмитенту возможность обслуживать текущие платежи по облигациям, не нарушая обязательств перед инвесторами. При этом на сегодня у компании есть возможность снизить долговую нагрузку путем частичного выкупа облигаций, о вероятности чего Алексей Антипин также упоминал в своем обращении.
5 ноября ООО «ЮниМетрикс» объявило проведение добровольной оферты по выпуску облигаций № 4-01-00402-R, размещенному 14 июня 2019, раскрыв информацию на своей странице, на сайте «Интерфакс». Данная оферта является добровольной, то есть объявлена эмитентом по собственному усмотрению.
Для инвесторов участие в оферте также является добровольным. Владельцы облигаций смогут предъявить требования о приобретении эмитентом принадлежащих им облигаций в период с 15 по 21 декабря. Цена выкупа, которую определил эмитент, — 100% от номинальной стоимости и накопленный купонный доход. Установленная дата приобретения облигаций эмитентом — 23 декабря. Максимальный объем бумаг, который примет эмитент, — 30 000 штук (или 7,5% от выпуска). В случае, если объем предъявленных требований превысит обозначенный порог, заявки будут удовлетворяться пропорционально.
Для участия в оферте инвесторам необходимо обратиться к своему брокеру. @uniservicecapital
#Юниметрикс
www.e-disclosure.ru
Интерфакс – Сервер раскрытия информации
Сообщение о существенном факте компании
Ознакомиться с презентацией ООО «Феррони»
#Феррони
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Командировки представителей ООО «Фабрика ФАВОРИТ» на Дальний Восток успешно завершились. Деловые поездки принесли расширение поставляемого клиентам ассортимента и новый контракт с местным дистрибьютером.
ООО «Фабрика ФАВОРИТ» имеет внушительный портфель клиентов, совершает отгрузки в 8 регионов страны и продолжает укреплять свои позиции. Так, в 4 квартале состоялись командировки специалистов компании, в ходе которых они посетили партнеров в Магадане, на Камчатке, объехали весь Дальний Восток.
«Все запланированные поездки и встречи с ключевыми клиентами прошли для нас крайне удачно. Мы расширили поставляемый ассортимент благодаря успешным переговорам с локальными сетями. Презентовали новую торговую марку «Село молочное», а также наш портфель пополнился контрактом с местным дистрибьютером», — рассказал директор ООО «Фабрика ФАВОРИТ» Борис Дегтярев.
Следующим шагом эмитента станет развитие экспортного направления. Напомним, что ООО «Фабрика ФАВОРИТ» поставляет продукцию в Казахстан, Монголию, Киргизию, развивает сотрудничество с Таджикистаном и Узбекистаном. Однако на данный момент реализация продукции в странах СНГ занимает небольшой процент от общего объема выручки. Поэтому в ближайшее время специалисты компании посетят Киргизию с презентациями продукции. @uniservicecapital
#Фаворит
ООО «Фабрика ФАВОРИТ» имеет внушительный портфель клиентов, совершает отгрузки в 8 регионов страны и продолжает укреплять свои позиции. Так, в 4 квартале состоялись командировки специалистов компании, в ходе которых они посетили партнеров в Магадане, на Камчатке, объехали весь Дальний Восток.
«Все запланированные поездки и встречи с ключевыми клиентами прошли для нас крайне удачно. Мы расширили поставляемый ассортимент благодаря успешным переговорам с локальными сетями. Презентовали новую торговую марку «Село молочное», а также наш портфель пополнился контрактом с местным дистрибьютером», — рассказал директор ООО «Фабрика ФАВОРИТ» Борис Дегтярев.
Следующим шагом эмитента станет развитие экспортного направления. Напомним, что ООО «Фабрика ФАВОРИТ» поставляет продукцию в Казахстан, Монголию, Киргизию, развивает сотрудничество с Таджикистаном и Узбекистаном. Однако на данный момент реализация продукции в странах СНГ занимает небольшой процент от общего объема выручки. Поэтому в ближайшее время специалисты компании посетят Киргизию с презентациями продукции. @uniservicecapital
#Фаворит
Реагируя на высокий спрос, ООО «Круиз» планирует построить несколько складов. Также «Грузовичкоф» повышает привлекательность вакансий на рынке труда по причине снижения активности со стороны водителей из-за мобилизации.
Объявление частичной мобилизации подтолкнуло к росту спрос на услугу «Складовичкоф», значительный скачок запросов зафиксирован в сентябре-октябре. Сейчас количество обращений снизилось, но остается выше, чем в начале года.
Востребованные позиции – аренда ячеек площадью от 1,5 до 3 кв. м. для хранения вещей. Услуга активно развивалась и ранее по причине недостатка мест для хранения у жителей малогабаритного жилья, которых в крупных городах становится все больше, а также из-за сокращения площадей гаражных кооперативов, что актуально для мегаполисов. Эмитент рассматривает перспективы строительства нескольких складов в Санкт-Петербурге. Реализация проекта может занять не менее полугода.
Частичная мобилизация также оказала влияние на рынок труда – количество откликов на вакансию водителя снизилось примерно на 40%.
В условиях высокой конкуренции за квалифицированный персонал компания вводит моментальные выплаты, пересматривает внутреннюю программу лояльности для водителей (повышающие коэффициенты, бонусы за брендирование автомобилей, возможность выкупить транспортное средство за качественную работу в сервисе). @uniservicecapital
#Грузовичкоф
Объявление частичной мобилизации подтолкнуло к росту спрос на услугу «Складовичкоф», значительный скачок запросов зафиксирован в сентябре-октябре. Сейчас количество обращений снизилось, но остается выше, чем в начале года.
Востребованные позиции – аренда ячеек площадью от 1,5 до 3 кв. м. для хранения вещей. Услуга активно развивалась и ранее по причине недостатка мест для хранения у жителей малогабаритного жилья, которых в крупных городах становится все больше, а также из-за сокращения площадей гаражных кооперативов, что актуально для мегаполисов. Эмитент рассматривает перспективы строительства нескольких складов в Санкт-Петербурге. Реализация проекта может занять не менее полугода.
Частичная мобилизация также оказала влияние на рынок труда – количество откликов на вакансию водителя снизилось примерно на 40%.
В условиях высокой конкуренции за квалифицированный персонал компания вводит моментальные выплаты, пересматривает внутреннюю программу лояльности для водителей (повышающие коэффициенты, бонусы за брендирование автомобилей, возможность выкупить транспортное средство за качественную работу в сервисе). @uniservicecapital
#Грузовичкоф
В мировом рейтинге производителей входных стальных дверей ГК «Феррони» заняла 5-ое место. Основным критерием оценки был объем реализации продукции.
Компания IC Company Profiles провела масштабное исследование мирового рынка производителей входных стальных дверей. Основываясь на объемах продаж предприятий за 2020 и 2021 года, были определены ТОП-20 лучших предприятий из Германии, Индии, Китая, Польши, России, США, Швеции, Италии и Франции.
ГК «Феррони» не только вошла в рейтинг, но и заняла в нем почетное 5-ое место. Основываясь на данных IC Company Profiles, в 2020 год общая стоимость всех проданных ГК «Феррони» дверей составила 127,3 млн евро, в 2021 году показатель достиг 172,6 млн евро.
Напомним, что ГК «Феррони» — крупнейший производитель входных дверей в Европе по объемам производства. Компания работает на рынке 16 лет и имеет 27 обособленных подразделений в крупнейших городах России — от Сахалина до Калининграда, а также в Украине, Казахстане, Узбекистане, Азербайджане. Располагает двумя производственными площадками в Тольятти и Йошкар-Оле, максимальная производительность которых 11 300 тыс. шт. в сутки. Компания реализует двери не только в России, но и еще в 28 странах мира. @uniservicecapital
#Феррони
Компания IC Company Profiles провела масштабное исследование мирового рынка производителей входных стальных дверей. Основываясь на объемах продаж предприятий за 2020 и 2021 года, были определены ТОП-20 лучших предприятий из Германии, Индии, Китая, Польши, России, США, Швеции, Италии и Франции.
ГК «Феррони» не только вошла в рейтинг, но и заняла в нем почетное 5-ое место. Основываясь на данных IC Company Profiles, в 2020 год общая стоимость всех проданных ГК «Феррони» дверей составила 127,3 млн евро, в 2021 году показатель достиг 172,6 млн евро.
Напомним, что ГК «Феррони» — крупнейший производитель входных дверей в Европе по объемам производства. Компания работает на рынке 16 лет и имеет 27 обособленных подразделений в крупнейших городах России — от Сахалина до Калининграда, а также в Украине, Казахстане, Узбекистане, Азербайджане. Располагает двумя производственными площадками в Тольятти и Йошкар-Оле, максимальная производительность которых 11 300 тыс. шт. в сутки. Компания реализует двери не только в России, но и еще в 28 странах мира. @uniservicecapital
#Феррони
АО «Новосибирскхлебопродукт» ежегодно проводит модернизацию оборудования – в текущем году компания ввела в эксплуатацию дополнительный цапельный пробоотборник для отбора проб с машин разной высоты и разной плотности массы.
Установлена дополнительная ж/д весовая платформа под точку погрузки, что позволило на 25% увеличить скорость погрузки вагонов и сократить маневровые работы внутри.
В связи ежегодным наращиванием объемов заготовки масличных культур приобретена дополнительная зерноочистительная линия, что позволило почти в 1,5 раза увеличить возможности очистки зерна, получить дополнительный доход и снизить общие затраты.
По организации производства готовой продукции: идет проектирование и подготовка технико-экономического обоснования для цеха по производству растительных масел на площадке ООО «Татарскзернопродукт». Запуск маслоэкстракционного цеха ориентировочно состоится в 4 кв. 2023 г.
Проект, связанный производством основ комбикормов также продолжает развиваться. В данный момент идет работа по приобретению производственной площадки на юге России под данное направление. @uniservicecapital
#Новосибирскхлебопродукт
Установлена дополнительная ж/д весовая платформа под точку погрузки, что позволило на 25% увеличить скорость погрузки вагонов и сократить маневровые работы внутри.
В связи ежегодным наращиванием объемов заготовки масличных культур приобретена дополнительная зерноочистительная линия, что позволило почти в 1,5 раза увеличить возможности очистки зерна, получить дополнительный доход и снизить общие затраты.
По организации производства готовой продукции: идет проектирование и подготовка технико-экономического обоснования для цеха по производству растительных масел на площадке ООО «Татарскзернопродукт». Запуск маслоэкстракционного цеха ориентировочно состоится в 4 кв. 2023 г.
Проект, связанный производством основ комбикормов также продолжает развиваться. В данный момент идет работа по приобретению производственной площадки на юге России под данное направление. @uniservicecapital
#Новосибирскхлебопродукт
В рамках направления реализации какао-продуктов уход зарубежных компаний снизил конкуренцию. ООО «СЕЛЛ-Сервис» наращивает объемы продаж благодаря этому фактору.
После начала СВО большинство зарубежных компаний, реализующих на территории России какао-продукты, в том числе и какао-порошок, снизили поставки. Что позволило ООО «СЕЛЛ-Сервис» нарастить клиентский портфель и объемы выручки.
«Есть информация, что часть зарубежных конкурентов постепенно начинает возобновлять поставки какао-продуктов на отечественный рынок. Но это сложно назвать полноценным возобновлением, вероятно, деятельность будет вестись через трейдеров. Данный фактор не вызывает у нас беспокойства, вряд ли подобная реализация достигнет больших объемов. Зарубежные (в основном европейские) компании не заинтересованы в том, чтобы в их выручке большую долю занимали продажи в России», — рассказал директор ООО «СЕЛЛ-Сервис» Петр Новак.
По направлению пищевой химии конкуренция ожесточеннее, было даже падение цен. Продукция представлена на рынке китайскими компаниями.
«Борьба за клиента проходит сложнее, мы увеличиваем объемы благодаря широкой диверсификации ассортимента, в который входит более 1 000 наименований», — отметил Петр Новак.
Эмитент предполагает, что скоро роль средних и крупных импортеров пищевого сырья и ингредиентов усилится, а малые столкнутся с нехваткой товаров. @uniservicecapital
#СЕЛЛСервис
После начала СВО большинство зарубежных компаний, реализующих на территории России какао-продукты, в том числе и какао-порошок, снизили поставки. Что позволило ООО «СЕЛЛ-Сервис» нарастить клиентский портфель и объемы выручки.
«Есть информация, что часть зарубежных конкурентов постепенно начинает возобновлять поставки какао-продуктов на отечественный рынок. Но это сложно назвать полноценным возобновлением, вероятно, деятельность будет вестись через трейдеров. Данный фактор не вызывает у нас беспокойства, вряд ли подобная реализация достигнет больших объемов. Зарубежные (в основном европейские) компании не заинтересованы в том, чтобы в их выручке большую долю занимали продажи в России», — рассказал директор ООО «СЕЛЛ-Сервис» Петр Новак.
По направлению пищевой химии конкуренция ожесточеннее, было даже падение цен. Продукция представлена на рынке китайскими компаниями.
«Борьба за клиента проходит сложнее, мы увеличиваем объемы благодаря широкой диверсификации ассортимента, в который входит более 1 000 наименований», — отметил Петр Новак.
Эмитент предполагает, что скоро роль средних и крупных импортеров пищевого сырья и ингредиентов усилится, а малые столкнутся с нехваткой товаров. @uniservicecapital
#СЕЛЛСервис
У ООО «Трейд Менеджмент», управляющего сетью модных магазинов lady & gentleman CITY, по итогам 9 мес. 2022 г. выручка составила 5,8 млрд руб., увеличившись на 37,2% к АППГ.
Эмитент на 30.09.2022 г. управляет 73 мульти- и монобрендовыми бутиками в 15 городах России.
Товарооборот вырос на 31,2% к АППГ, количество чеков увеличилось на 16,5%, а средний чек - на 11%. В структуре продаж преобладает мужская одежда — 46%, немного ниже спрос на женскую одежду — 40%. С точки зрения брендов: наибольшую долю в структуре продаж занимают бренды компаний HUGO BOSS (10%) и Armani Exchange (15%).
Рост валюты баланса обусловлен изменениями в бухгалтерском учете. С 01.01.2022 согласно новому стандарту бухгалтерского учета, утверждённому приказом Минфина, в балансе отражаются операции с арендованным имуществом.
Стоимость запасов выросла на 52,0% к АППГ, дебиторской задолженности увеличилась на 25%. Финансовый долг составил 762 млн руб. Однако, коэффициенты «Чистый долг/Выручка» и «Чистый долг/EBIT» находятся на приемлемом уровне и составляют 0,19х и 1,06х.
С точки зрения ликвидности баланса — более 90% краткосрочных обязательств покрыты оборотными активами: запасами, дебиторской задолженностью и остатками денежных средств на расчетных счетах.
Обновлена презентация по итогам работы за 9 мес. 2022 г.
@uniservicecapital
#Ladyandgentleman
Эмитент на 30.09.2022 г. управляет 73 мульти- и монобрендовыми бутиками в 15 городах России.
Товарооборот вырос на 31,2% к АППГ, количество чеков увеличилось на 16,5%, а средний чек - на 11%. В структуре продаж преобладает мужская одежда — 46%, немного ниже спрос на женскую одежду — 40%. С точки зрения брендов: наибольшую долю в структуре продаж занимают бренды компаний HUGO BOSS (10%) и Armani Exchange (15%).
Рост валюты баланса обусловлен изменениями в бухгалтерском учете. С 01.01.2022 согласно новому стандарту бухгалтерского учета, утверждённому приказом Минфина, в балансе отражаются операции с арендованным имуществом.
Стоимость запасов выросла на 52,0% к АППГ, дебиторской задолженности увеличилась на 25%. Финансовый долг составил 762 млн руб. Однако, коэффициенты «Чистый долг/Выручка» и «Чистый долг/EBIT» находятся на приемлемом уровне и составляют 0,19х и 1,06х.
С точки зрения ликвидности баланса — более 90% краткосрочных обязательств покрыты оборотными активами: запасами, дебиторской задолженностью и остатками денежных средств на расчетных счетах.
Обновлена презентация по итогам работы за 9 мес. 2022 г.
@uniservicecapital
#Ladyandgentleman