Юнисервис Капитал
2.11K subscribers
2.3K photos
12 videos
7 files
1.45K links
Новости по рынку от профессионального участника торгов:

- Облигации 3-го эшелона
- IPO растущих компаний
- Брокерские услуги

Поговорить тут: https://yangx.top/unispeaking

Информационная рассылка о новых выпусках: https://uscapital.ru/#subscribe
加入频道
Под влиянием огромного рыночного спроса на первый план вышел проект по производству быстровозводимых модульных конструкций и зданий.

«НЗРМ» и ранее выпускал модульные конструкции, но в этом году проект был доработан до готового продукта, привлечены партнеры, каждый из которых отвечает за свою часть работ: обшивку, монтаж, логистику и прочее.

Дмитрий Ионычев, директор ООО «НЗРМ»:
«Все, кому мы предлагаем это направление, и надо сказать, успешно, — производственные компании, которые должны были с нами конкурировать. Но нам удалось выстроить бизнес-процессы таким образом, что компании-конкуренты стали нашими партнерами и участниками проекта».

Продукт настолько востребован, что производственные мощности не успевают за выполнением поступающих заявок. В связи с этим, эмитенту пришлось экстренно закупать две дополнительные единицы оборудования.

Используются модульные металлоконструкции и городом: «НЗРМ» построит к новогодним праздникам визит-центр площадью свыше 300 м2, с использованием сложных конструктивных решений. Срок сдачи объекта назначен на 25 декабря. Срок реализации проекта – всего 2 месяца. В этом заключается весомое преимущество уникальных конструктивных решений, разработанных инженерами компании. @uniservicecapital

#НЗРМ
✏️В конце ноября Президент подписал закон, который на 5 лет освобождает от НДФЛ доходы по ценным бумагам российских высокотехнологичных IT-компаний. Нулевая ставка при продаже и погашении таких инструментов должна послужить мощным стимулом для увлечения инвестиций в отрасль, по мнению Минфина.

Впервые такая мера была принята в 2015 году, мы решили проанализировать, как изменялась представленность IT компаний на российском рынке. @uniservicecapital
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Срок действия договора об оказании услуг между ООО «ПЮДМ» и рейтинговым агентством «Эксперт РА» подошел к концу, в связи с чем, рейтинг компании был отозван.

Кредитный рейтинг ООО «ПЮДМ» на уровне ruB- со стабильным прогнозом был присвоен в декабре 2021 г. Основным направлением работы эмитента на тот момент являлся трейдинг драгоценными металлами.

Начиная с 2022 года, компания изменила модель развития бизнеса ввиду негативной конъюнктуры рынка, сконцентрировав свое внимание на развитии ломбардов. С февраля 2022 г. эмитент ООО «ПЮДМ» является единственным участником компании «Первый ювелирный ломбард», розничная сеть которого насчитывает 20 филиалов в Москве.

На данный момент подавляющий объем активов эмитента представлен выданными займами, а обязательства – тремя облигационными выпусками, на общую сумму 306 млн рублей. @uniservicecapital

#ПЮДМ
✔️ ООО «СЕЛЛ-Сервис» обновило презентацию для инвесторов по итогам 9 месяцев 2022 года.

Смотрите презентацию здесь

#СЕЛЛСервис
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
9 декабря эмитент провел внеочередное общее собрание участников общества по вопросу изменения и внесения в ЕГРЮЛ нового основного вида экономической деятельности Общества.

ООО «ПЮДМ» утверждает новый основной вид экономической деятельности – торговля оптовая неспециализированная (46.90) и исключает из списка основные и дополнительные виды экономической деятельности, связанные с ДМ ДК (полный список приведен ниже) с регистрацией всех вышеизложенных изменений в МИ ФНС России по г. Москве.

Данное решение было принято с учетом изменений в Федеральный закон от 09.03.2022 № 47-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации», запрещающих применение упрощенной системы налогообложения организациям и индивидуальным предпринимателям, осуществляющим производство ювелирных и других изделий из драгоценных металлов или оптовую (розничную) торговлю ювелирными и другими изделиями из драгоценных металлов. Изменения вступают в силу с 1 января 2023 года.

Напомним, что эмитент применяет общую систему налогообложения (ОСНО), однако, при смене режима налогообложения на упрощенную систему (УСН) он может быть освобожден от уплаты налога на прибыль, налога на имущество и НДС, что, в свою очередь, позволит оптимизировать налоговую нагрузку на бизнес компании. @uniservicecapital

#ПЮДМ
В последнюю неделю марта стопроцентное размещение мы увидели сразу у четырех выпусков:
◽️ ФПК Гарант-Инвест-002Р-08: двухлетний трехмиллиардный выпуск с текущим купоном 18% и YTM до оферты (06.02.2026) 19,3% чуть больше месяца числился недоразмещенным, итог - 23 торговых дня и 9 013 сделок.
◽️ Солид-Лизинг-БО-02: выпуск объёмом 500 млн руб. на 3,5 года, флоатер, с текущим купоном 21% («ставка ЦБ+5%», с 5 к.п. – «ставка ЦБ+4%») и амортизацией. Размещен за 18 торговых дней и 1 109 сделок.
◽️ Доп. выпуску Быстроденьги-002P-04 на размещение понадобилось 9 торговых дней и 898 сделки.
◽️ Четвертым в подборке стал дебютант прошлой недели – трехлетний выпуск Сергиевское-БО-01 объемом 100 млн руб., который разместился одним днем за 1 016 сделок. Эмитент предложил купон 20% (YTM – 21,55%), два call-опциона и амортизацию.

Также на прошлой неделе размещались:
◽️ Селлер-БО-03: двухлетний выпуск объёмом 500 млн руб. с постоянным купоном 20%, YTM 21,67%, амортизацией в 13-22 к.п. по 8%, 23-24 к.п. по 10%. Размещен на 43%.
◽️ ХРОМОС Инжиниринг БО-01: выпуск объёмом 500 млн руб. сроком на 4 года, с купоном до оферты (через 360 дней с даты размещения) 18,25%, YTM 19,86%, амортизацией в 36, 39, 42, 45 к.п. по 10%, в 48 к.п. – 60% (погашение). Размещен на 79%.
◽️ Агротек БО-04 и Агротек БО-05 с идентичными параметрами: выпуски по 75 млн руб. на 5 лет, с купоном 18% (YTM 19,23%), call-опционами и амортизацией. Размещены на 53% и 50% соответственно.
◽️ МФК Джой Мани-001P-02: выпуск объёмом 250 млн руб. сроком на 3 года, флоатер (1 год – «ставка ЦБ+6%», но не выше 24%, 2 год – «ставка ЦБ+5%», но не выше 23%, 3 год – «ставка ЦБ+4%», но не выше 22%). Размещен на 66%.

Из ближайших известных размещений - Легенда-002Р-02
объёмом 3 млрд руб. сроком на 2 года, ориентир по купону – до 17,5%, по выпуску предусмотрена амортизация.

Не является инвестиционной рекомендацией. Материал подготовлен финансовым аналитиком «Юнисервис Капитал» Екатериной Маевской

@uniservicecapital
#ОбзорПервички
ООО «НТЦ Евровент» нашло нестандартное и современное решение вопроса импортозамещения — 3D-печать.

Недостаток европейских комплектующих удалось восполнить, в том числе, благодаря обратному инжинирингу — готовое изделие разбирали на составляющие и анализировали, какие из них можно найти на внутреннем рынке, а те запчасти, которые не производятся в России, начали изготавливать самостоятельно, на 3D-принтере.

Сегодня 80% комплектующих в производстве — российские, из них примерно пятая часть — продукция новых контрагентов, контракты с которыми заключены уже после начала СВО. Компоненты, потенциально подходящие под потребности эмитента, тестируются в лабораториях.

Генеральный директор ООО «НТЦ Евровент» Сергей Соломатин:

«Одна компания не может иметь универсальную лабораторию для всех испытаний, поэтому ищутся партнеры, а поскольку Тольятти — город индустриальный, то с поисками проблем не возникает. У нас сформирован пул аккредитованных лабораторий и университетов, у которых есть оборудование, необходимое нам. И география наших партнерских связей в данном направлении продолжает расширяться.»

Еще 20% комплектующих, которые использует «Евровент» — китайские. Логистика из КНР отлажена на 100%. Качество тоже оказалось на высоте — двигатели для вентиляторов при испытаниях на стендах дают прекрасные показатели, аналогичные немецким деталям, которые компания использовала в своих системах ранее. @uniservicecapital

#Евровент
ООО «Кузина» сохраняет объём продаж на уровне прошлого года. Основные финансовые показатели за 9 мес. 2022 г. имеют разнонаправленную динамику: на фоне несущественного снижения выручки (-1,3% к АППГ) эмитент демонстрирует ощутимый рост валовой прибыли.

Объём продаж остался на уровне прошлого года, и за 9 мес. 2022 г. составил 356,2 млн руб. Это достигнуто, в первую очередь, за счёт оптимизации прямых производственных затрат. Показатель EBITDA LTM – 19,5 млн руб., (- 49,3% к АППГ).

Эмитент продолжает сокращать объем финансового долга, который по итогам 9 месяцев 2022 г. составил 54,0 млн руб., что ниже значения на 30.09.2021 на 40,3%. Снижение наблюдается как по долгосрочным обязательствам, так и по краткосрочным (-55,4% и -26,2% к АППГ соотв.).

Показатели долговой нагрузки на 30.09.2022 находятся в комфортном диапазоне: Долг/Выручка LTM и Долг/Собственный капитал сократились практически вдвое, на 45,9% и 42,2%, соответственно. Эмитент сохраняет стабильный операционный поток, позволяющий легко обслуживать текущий финансовый долг (ICR на 30.09.2022 равен 12,64) при наличии существенного резерва по наращиванию долговых обязательств. @uniservicecapital

#Кузина
После ухода с рынка иностранного вендора ООО «СДЭК-Глобал» сменило подрядчика по защите 30 тысяч ящиков корпоративной почты, им стал BI.ZONE. Решение оказалось вдвое дешевле зарубежного аналога.

Для СДЭК, одной из крупнейших служб доставки в России, почта — критически важный инструмент бизнеса. Чтобы помогать клиентам и быть на связи с партнерами, свыше 30 тысяч сотрудников ежедневно обрабатывают десятки тысяч писем. Для компании максимально важно сохранять данные писем в безопасности и не допускать проникновения вредоносных программ с помощью почты на компьютеры сотрудников.

До сотрудничества с BI.ZONE СДЭК защищал свою почту с помощью иностранного продукта. После его ухода с рынка перед компанией возник вопрос о привлечении нового вендора. Выбор пал на BI.ZONE CESP — сервис многоуровневой защиты электронной почты организаций от спама, фишинга и вредоносного ПО, который блокирует вредоносные и нежелательные письма, прежде чем они достигнут почтового сервера.

Решение BI.ZONE CESP включено в реестр отечественного ПО. @uniservicecapital

#СДЭК
«Новосибирскхлебопродукт» в этом году занял 2-е место в номинации «Экспортер года в сфере базовой продукции АПК» Всероссийской премии «Экспортер года» и первое место – по СФО.

Эмитент переориентировал свое целевое направление на страны ближнего зарубежья, а также Иран, который недавно присоединился к ШОС, Среднюю Азию, Киргизию. За 9 мес. 2022 г. наибольшую долю во внешнеторговом обороте занимает Турция (62,2%).

Выручка ПО «НХП» за 9 мес. составила 6 987,7 млн руб. (+55,1% к АППГ), а прибыль от реализации – 266,1 млн руб. (+ 58,2 % к АППГ). Рост выручки обусловлен увеличением объемов реализации продукции за счет развития экспорта.

Финансовый результат компании по итогам 9 мес. 2022 г. снизился на 58,1% к АППГ и составил порядка 51,2 млн руб., что обусловлено ростом процентов к оплате (за счет увеличения финансового долга), а также расходов на транспортировку.

Финансовый долг в отчетном периоде увеличился на 60,6 % к АППГ за счет привлечения средств в виде краткосрочных банковских кредитов на пополнение оборотных средств. Однако соотношение долга и выручки в течение года изменилось несущественно, его значение на 30.09.2022 года составляет 0,17х. Рост собственного капитала за последние 12 месяцев составил 27,5%. @uniservicecapital

#Новосибирскхлебопродукт
ООО «СЕЛЛ-Сервис» фиксирует, что период доставки увеличился на 3 – 4 недели. Причины — загруженность дальневосточных портов и инфраструктурные проблемы. Реагируя на ситуацию, эмитент ведет переговоры с клиентами и рассматривает возможности изменения маршрутов перевозки, привлечения дополнительного финансирования.

Одна из проблем — загруженность портов. Владивосток и Находка не справляются с объемами импорта последних 3 месяцев. Зимний период может только усугубить ситуацию. Другая сложность касается железнодорожных путей.

«Большинство грузов перевозится через Владивосток, а железная дорога одна. Задержки достигают 3 - 4 недель. Как итог, у нас откладываются продажи и появляется необходимость в увеличении оборотного капитала», — прокомментировал директор ООО «СЕЛЛ-Сервис» Петр Новак.

Есть и ряд позитивных моментов — снижение ставок на фрахт, ускорение морской доставки, наличие мест на судах и грузовых контейнеров. Однако эмитент, понимая, что общая тенденция на задержки в ближайшее время не исчезнет, разработал пути нивелирования проблемы.

«Мы ведем с клиентами переговоры о частичной предоплате и изменении сроков доставки, планируем внести корректировки в маршруты. Другой возможный путь — привлечение дополнительного финансирования для увеличения резервов. Ситуация не критична, поскольку мы не перевозим скоропортящиеся продукты, риска глобальных финансовых потерь нет. В 2022 году нам удалось существенно вырасти и обеспечить внушительный запас прочности. Поэтому самая большая проблема, с которой можем столкнуться, — это снижение темпов развития при сохранении стабильности», — отметил Петр Новак. @uniservicecapital

#СЕЛЛСервис
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
В новом логистическом комплексе ООО «СДЭК-Глобал», расположенном в Санкт-Петербурге приступили к работе 95 роботов-кладовщиков.

Само решение уникально – кроме ООО «СДЭК-Глобал», ни одна компания в стране не использует роботизированную сортировку.

Роботы самостоятельно считывают информацию о посылке и направлении отправки при помощи нанесенного на упаковку штрих-кода, сортируют почту, а также самостоятельно отправляются на подзарядку по мере необходимости. @uniservicecapital

#СДЭК