Ставка выпуска Ультра-БО-01 установлена на уровне 20% годовых

ООО «Ультра» повысило ставку купонного дохода облигационного выпуска серии БО-01 объёмом 250 млн руб. на 19 – 48 купонный период с 16% до 20% годовых.

Накануне проведения плановой безотзывной оферты соответствующую информацию компания раскрыла на своей странице на сайте «Интерфакс».

«Мы воспользовались правом выбрать комфортный для компании уровень ставки купонного дохода. И мы готовы исполнить заявки владельцев облигаций, которые захотят воспользоваться своим правом и предъявить бумаги к выкупу. Отдельно хочу еще раз поблагодарить всех инвесторов за интерес к нашему бизнесу и доверие к его руководству», — прокомментировал генеральный директор ООО «Ультра» Артём Гурштейн.

Инвесторы смогут подать уведомления на участие в безотзывной оферте и предъявить бумаги к приобретению через своего брокера с 14 по 20 ноября. 29 ноября — дата исполнения заявок по выпуску Ультра-БО-01 (ISIN: RU000A106AU9, № 4B02-01-00481-R от 25.05.2023).

Поскольку оферта безотзывная, эмитент будет обязан выкупить все облигации, заявленные держателями бумаг. Цена приобретения — 100% от номинала и накопленный купонный доход, рассчитанный на дату приобретения по требованию владельцев.

Напомним, в преддверии безотзывной оферты по облигационному выпуску Ультра-БО-02 объёмом 100 млн руб. компания ранее объявляла о сохранении ставки купонного дохода на уровне 18,75% годовых. Приём уведомлений от инвесторов, желающих предъявить бумаги к приобретению, уже начался и продлится до 15 ноября включительно. Заявки будут исполнены 26 ноября.

Выпуски эмитента и информация о них

@uniservicecapital
#Ультра

Также наши эмитенты продолжают делиться новостями бизнеса:

✔ «Сибстекло» приступило к утилизации стеклоотходов с Сахалина. Эмитент принял три вагона стеклобоя с Сахалина — 150 тонн. Это первая партия, отслужившего свой срок стекла, отправленная для переработки на материк из островного региона.

✔ «Нэппи Клаб» расширяет ассортимент и вводит новую ценовую политику. Компания уже представила линейку косметики для беременных и кормящих, которая будет постепенно пополняться новыми позициями. В планах — запуск продаж БАДов и женской одежды. При этом, реагируя на колебания курса, «Нэппи Клаб» регулирует ценовую политику для сохранения рентабельности.

@uniservicecapital
#Сибстекло #Нэппи_Клаб

По выпуску Кузина-БО-П02 вновь зафиксирован технический дефолт

ООО «Кузина» 15 ноября 2024 года не исполнило обязательства по выплате дохода за 19 купонный периодна сумму 863 100 руб., допустив технический дефолт.

Информация была раскрыта ООО «ЮЛКМ» — представителем владельцев облигаций — на странице сайта «Интерфакс».

Согласно действующему законодательству, у эмитента есть 10 рабочих дней для того, чтобы исполнить обязательства перед инвесторами и не допустить наступления фактического дефолта. 29 ноября 2024 года станет последним днём технического дефолта, а 2 декабря 2024 года — первым фактического в случае невыплаты дохода за 19 к.п.

При фиксации фактического дефолта у владельцев облигаций появится право требовать досрочного погашения выпуска Кузина-БО-П02 объёмом 70 млн руб.

Также инвестор может обратиться в суд в индивидуальном порядке по истечению месяца с момента возникновения оснований для такого обращения и в случае, если в указанный срок ПВО не обратился в арбитражный суд с соответствующим требованием или общим собранием владельцев облигаций (ОСВО) не было принято решение об отказе от права обращаться в суд.

Ранее ООО «Кузина» уже дважды допускало технический дефолт по выпуску серии Кузина-БО-П02 (ISIN: RU000A1065H8, № 4B02-02-00480-R-001P от 11.04.2023). Первый — 18 июня 2024 года при выплате дохода за 14 к.п. Второй — 16 октября 2024 года в дату окончания 18 к.п. Сумма неисполненных обязательств для каждого из технических дефолтов составляла 949 200 рублей. В обоих случаях компания успевала исполнить обязательства перед инвесторами до фиксации фактического дефолта.

Отметим, что при размещении выпуска Кузина-БО-П02 объёмом 70 млн руб. была предусмотрена фиксированная ставка купонного дохода в размере 16,5% годовых с 1 по 18 к.п. и 15% годовых с 19 по 48 к.п. В связи с этим сумма неисполненных обязательств за 19 к.п. составляет 863 100 руб.

Мы продолжим следить за ситуацией и информировать вас о действиях ООО «Кузина» и ООО «ЮЛКМ» — представителя владельцев облигаций эмитента.

@uniservicecapital
#Кузина

И вновь наша постоянная рубрика #ОколоРынка. На прошедшей неделе важными нам показались следующие новости:

◽ Госдума во втором и третьем чтениях приняла поправки в закон «О рынке ценных бумаг», которые расширят доступ неквалифицированных инвесторов к облигациям с плавающим купоном (флоатерам). Новый закон допускает возможность установить по облигациям со структурным доходом, доступным неквалифицированным инвесторам, зависимость дохода не только от среднего значения индикатора денежного рынка (ключевая ставка Банка России, RUONIA), но и от значения указанного индикатора на конкретную дату.

◽ Правительство определило порядок применения федерального инвестиционного налогового вычета (ФИНВ): ФИНВ начнёт действовать с 1 января 2025 года, предприятия смогут вернуть 3% от вложенных в развитие производства средств. Вычет смогут получить компании, работающие в определенных сферах, среди которых добыча полезных ископаемых, научные исследования и разработки, обеспечение потребителей электричеством и газом, оказание услуг общественного питания, гостиничный бизнес, а также обрабатывающее производство.

◽ Московская биржа предлагает пересмотреть принцип составления реестра представителей владельцев биржевых облигаций (ПВО), заявил директор по развитию первичного рынка облигаций Московской биржи Дмитрий Таскин. Площадка предлагает предъявлять дополнительные «качественные» требования, например, к экспертизе и опыту таких участников рынка, отсекать те ПВО, которые только значатся в реестре и на деле не занимаются организацией выпусков.

◽ На российском рынке ЦФА в октябре произошло рекордное количество размещений — 150 выпусков ЦФА от 29 эмитентов, сообщает Cbonds. При этом объем новых выпусков по сравнению с прошлым месяцем оказался в 3 раза меньше и составил 32.7 млрд рублей (по публично раскрываемым данным). Эмитентом крупнейшего выпуска ЦФА в октябре является Сбербанк, разместивший выпуск ЦФА на 4.4 млрд рублей по закрытой подписке. Наименьший по объему выпуск ЦФА за октябрь — эмиссия Ресурс-Инвест (бывший Глобальный палладиевый фонд) на 9.5 тыс. рублей. Полную версию материала можно изучить здесь.

◽ Правительство предлагает с 2026 года размещать отчетность по МСФО в государственном информационном ресурсе бухгалтерской отчетности налоговой службы. Соответствующий законопроект внесен в Госдуму. Новые требования должны устранить недостаток информации и повысить эффективность взаимодействия государства и компаний.

◽ Московская биржа прорабатывает концепцию предоставления участникам рынка возможности совершения операций с кредитно-дефолтными свопами (CDS), заявили Frank Media в пресс-службе биржи. Предполагается, что на первом этапе у участников будет возможность совершать операции с CDS на публичный долг первоклассных компаний.

@uniservicecapital
#ОколоРынка

Накануне «Российская газета» опубликовала материал, где эксперты оценили риски и доходности облигаций лизинговых компаний. По традиции хотим поделиться взглядом на отрасль и полной версией нашего комментария.

Лизинговая отрасль подвержена влиянию многих факторов, но в 2024 году появились ограничения, которые стали определяющими для дальнейшего развития рынка.

Банк России предпринимает системные меры по замедлению темпов кредитования, что подразумевает не только сокращение прямых выдач кредитов, но и борьбу с увеличением задолженности во всех ее проявлениях. Рост ставок напрямую создает дополнительные вызовы для отрасли. Значит, высокие процентные ставки, по которым лизинговые компании вынуждены финансироваться сами, лизингодатели будут перекладывать на своих клиентов, ограничивая тем самым спрос.

Объём нового бизнеса в натуральном выражении за 9 мес. 2024 уже снизился на 11%. Это снижение может продолжиться еще большими темпами, а вместе с ним не исключены и проблемы, вплоть до дефолтов у компаний-лизингополучателей, что приведет к дополнительному обременению в виде реализации залогового имущества.

В текущих условиях лизинговые компании могут столкнуться с проблемой фондирования. Основными источниками для пополнения лизинговых портфелей служат банковские кредиты, собственные средства, облигационные заимствования. Что касается банковского кредитования, то в условиях, когда банки пересматривают свои отраслевые кредитные стратегии в сторону сокращения лимитов, возникают все риски того, что фондирование лизинговой отрасли также усложнится.

Публичный долговой рынок также сейчас находится в некой турбулентности. Для того, чтобы новые игроки смогли успешно привлечь денежные средства, эмитентам нужно предлагать довольно высокие доходности. Если посмотреть на статистику, то за последние четыре месяца на биржу вышло около 30 представителей лизинговой отрасли и лишь половина из них разместила выпуски в полном объеме, при этом в основном речь про эмитентов из рейтинговой группы «A».

Остальные выпуски до сих пор в стадии размещения, а некоторые из них не разместились даже на четверть: Талк лизинг-001P-02, ФинансовыеСистемы-БО-П01, Бизнес Альянс-001Р-07.

Статистика среднедневного объёма торгов также подтверждает тезис о трудностях в части конкуренции лизинговой отрасли с остальными секторами: 1 861 тыс. руб. – среднедневной объём на рынке в целом за последние полгода против 1 700 тыс. руб. в лизинговой отрасли.

При этом, безусловно, есть достойные представители для пополнения портфелей инвесторов. Среди них флоатеры:
◽ Балтийский лизинг-БО-П12 (формула купона «ставка ЦБ+2,3%», рейтинг AA-),
◽ Европлан ЛК-001Р-07 (формула купона «ставка ЦБ+1,9%», рейтинг AA),
◽ Практика ЛК-001P-03 (формула купона «ставка ЦБ+2,6%», рейтинг A).

В заключении предлагаем посмотреть на статистику, которая подтвердит, что несмотря на вышеназванные вызовы лизинговый рынок продолжает им противостоять и развиваться. По итогам 9 месяцев 2024 года продажи легкового коммерческого транспорта в лизинг выросли на 24%, а стимулом к этому росту стала экспансия китайских брендов на рынке. Сегмент автолизинга является драйвером лизинговой отрасли в России.

А если обратиться к статистике за 1 полугодие, то совокупный портфель лизинговых сделок достиг рекордных 10,8 трлн руб., лизинговые компании реализовали 219 тыс. сделок (+6% к АППГ). Но снова сделаем ремарку: первое полугодие еще не знало ключевую ставку выше 20% и повышающийся утилизационный сбор, который может существенно ограничить лизинг автотранспорта.

Подводя итоги, отметим: сегодня у большинства отраслей присутствуют свои вызовы, и лизинг в этом отношении не является исключением. По этим причинам мы не рекомендовали бы инвесторам фокусировать свой капитал в каком-то конкретном сегменте, лучше придерживаться правил диверсификации и не относить на лизинг или иные отрасли более 10-15% от общего объема инвестиций.

Не является инвестиционной рекомендацией. Материал подготовлен руководителем направления рыночной аналитики «Юнисервис Капитал» Екатериной Маевской

@uniservicecapital
#РЫНКИ

«Ю Ди Пи Авто» выкупило у инвесторов треть облигаций в рамках добровольной оферты

Эмитент подвел итоги добровольной оферты по единственному выпуску биржевых облигаций Ю Ди Пи Авто-БО-01 № 4B02-01-00149-L от 24.04.2024.

Владельцы облигаций по желанию могли подать уведомления на участие в период с 12 по 18 ноября 2024 г. включительно либо воздержаться от участия и оставить бумаги в своем портфеле. Дата выкупа была назначена на 20 ноября.

Максимальный объём, который был готов принять эмитент, составлял не более 50 тыс. шт. — это треть от эмиссии в 150 млн руб., предусмотренная цена выкупа — 100% от номинальной стоимости плюс накопленный купонный доход.

На дату окончания приёма заявок владельцы предъявили уведомления о выкупе облигаций по номиналу на сумму 48 364 000 руб. Эмитент отчитался об оплате всех заявок и 652 914 руб. накопленного купонного дохода на своей странице на сайте «Интерфакс».

Напомним параметры выпуска: размещение стартовало 24 апреля 2024 года, завершилось 24 октября. За полгода удалось реализовать 92,6% выпуска на 138,858 млн руб. Срок обращения облигаций — 5 лет с выплатой ежемесячного купона по фиксированной ставке 18,25% годовых. Изначально были предусмотрены 2 call-опциона в даты окончания 36 и 48 купонных периодов. Однако 31 октября 2024 года эмитент объявил о своём желании выкупить бумаги, так как у компании изменились цели.

«Как мы видим, объём, предложенный инвесторами к обратному выкупу, оказался меньше, чем озвученный нами лимит в рамках добровольной оферты в адрес держателей облигаций, — прокомментировала итоги оферты генеральный директор ООО «Ю Ди Пи Авто» Валерия Григорьева.

— Исходя из этого, мы можем сделать вывод, что в ближайшее время повторных предложений с нашей стороны инвесторы не ожидают. Мы благодарны держателям наших облигаций за оказанное доверие и в ближайшее время приступим к реализации нового плана по инвестированию оставшихся в нашем распоряжении денежных средств, чтобы обеспечить их гарантированный возврат и выплату купонного дохода».

По итогу проведённой оферты на руках у владельцев облигаций остаются 90 494 бумаг. Ближайшая дата выплаты купонного дохода — 25 ноября 2024 г.

Выпуски эмитента и информация о них

@uniservicecapital
#Автоотдел #Ю_Ди_Пи_Авто

Представляем вниманию инвесторов аналитический обзор макроэкономических трендов на октябрь 2024 года.

Текущий год не устаёт нас удивлять и подкидывать сюрпризы. Происходит так много всего, что иной раз информационный поток напоминает цунами. Мы постарались совладать со стихией новостей и тенденций, и собрать в обзоре всё важное, что происходит и продолжает происходить в последнее время.

Обзор состоит из 5 тематических разделов:

1⃣ Связь федерального бюджета, инфляции и ключевой ставки.
2⃣ Банки и ипотека в новых экономических условиях.
3⃣ Тренды валютного и отраслевого рынков.
4⃣ Фондовый рынок и сектор ВДО в условиях высоких процентных ставок.
5⃣ Мировые и российские новости, которые будут влиять на рынки в среднесрочной перспективе.

Каждый из разделов отражает динамику по основным макропоказателям, описывает новости и основные тренды соответствующей темы и приводит оценку текущей ситуации.

Скачивайте дайджест и пишите в комментариях, за какими макроэкономическими новостями следите вы, чтобы держать руку на пульсе рынка.

Не является инвестиционной рекомендацией. Материал подготовлен руководителем направления рыночной аналитики «Юнисервис Капитал» Екатериной Маевской и аналитиком департамента DCM Семёном Милениным.

@uniservicecapital
#РЫНКИ

Сегодня порассуждаем о дебютанте на рынке облигаций – ООО «Кингисеппский машиностроительный завод» (ООО «КМЗ»). Сможет ли эмитент привлечь инвесторов рейтингом ВВВ-, параметрами выпуска и отраслью, в которой он работает? Предлагаем проанализировать вместе.

ООО «КМЗ» - предприятие ОПК России, внесено в перечень стратегических предприятий. Компания – завод-изготовитель энергетического, теплообменного и прочего оборудования гражданского и военного назначения. Эмитент обслуживает дизельные двигатели для обеспечения работы сухопутной и судовой техники в интересах Минобороны РФ, выступая головным исполнителем государственных оборонных контрактов. Входит в группу компаний KMZ.

Если уж рассматривать эмитента со всех сторон, условимся - один в поле не воин, так что проанализируем финансовое положение самого эмитента как головной компании группы, саму группу, а также сделаем несколько заметок по отрасли и конкурентоспособности КМЗ как эмитента на рынке ВДО.

Эмитент и краткие заметки по отчетности РСБУ за 9 мес. 2024:

◽ Выручка выросла на 43% по сравнению с АППГ и за 9 месяцев 2024 г. составила 5,3 млрд руб.

◽ Чистая прибыль выросла в 2,5 раза по сравнению с АППГ практически до 200 млн руб. Рентабельность продаж по чистой прибыли на уровне 3,7%, что превышает среднеотраслевой показатель в 3,3%. Мы связываем улучшение финансовых результатов с тем, что ООО «КМЗ» было внесено в перечень стратегических предприятий, а это, в свою очередь, простимулировало спрос от гос. учреждений. Также растет спрос на товары ООО «КМЗ» в связи с проведением СВО.

◽ EBITDA LTM за 9 месяцев 2024 г. составляет ~1 млрд руб. Долг за 9 месяцев вырос по сравнению с годовым показателем: 2,55 млрд руб. против с 2,3 млрд руб. Есть несколько ремарок: 30% - это займы компаний, что де-факто уменьшает долговую нагрузку. Но есть другая сторона медали, и это лизинг в составе прочих обязательств, который играет в обратную сторону, увеличивая долг. Так что минус на плюс, и соотношение [общий долг/EBITDA LTM] равно 2,7.

◽ ICR 3,47х – можно констатировать, что показатели эмитента демонстрируют большой финансовый рычаг для погашения процентов. Дополнительное финансирование в 600 млн руб. в виде облигаций не окажет сильного давления на компанию. Однако на просторах интернета нашли информацию о финансировании со стороны ФРП на 800 млн руб. По всей видимости, у компании большие планы, которые хорошо бы подкрепить ростом финансовых показателей.

◽ КТЛ равен 1,02 – меньше среднего по отрасли (1,5). Данный негативный момент связан в том числе с возросшей и внушительной суммой по кредиторской задолженности в 10 млрд руб. Увеличились сроки авансирования? Заключено большое количество государственных контрактов, которые еще не исполнены? Оставим вопросы как риторические, но факт остается фактом - доля кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах за 9 месяцев составила 81% против некогда 55%.

Уже по традиции выходим за пределы ЦРКИ и раскрытой отчетности и вот, что видим. За последние 12 месяцев эмитент выступал в роли ответчика 43 раза на сумму 132 млн руб. – по сравнению с выручкой это не большая сумма, да и стоит учитывать, что также издержки имеют место при работе через государственные контракты.

Продолжение в следующем посте.

Не является инвестиционной рекомендацией. Материал подготовлен руководителем направления рыночной аналитики «Юнисервис Капитал» Екатериной Маевской.

@uniservicecapital
#ОбзорПервички

Эмитент и краткие заметки по группе

В группу KMZ входит 6 компаний: ООО «Дизельзипсервис», ООО «ДЗС-снабжение»; ООО «КМЗ инжиниринг»; ООО «Северное море»; ООО «Юнион»; АО «Норма-Энергоатом». Если кратко резюмировать итоги МСФО-отчетности за 2023 г., то они сводятся к следующему:

◽ Выручка выросла на 13% по сравнению с АППГ и составила 6,76 млрд руб. Зафиксирован и рост чистой прибыли в 4,5 раза по сравнению с АППГ до 285 млн руб. Рентабельность продаж по чистой прибыли составляет 4,2%.

◽ EBITDA за 2023 г. составила ~1,3 млрд руб. Долг вырос по сравнению с показателем 2022-го г. в 2,6 раза: 2,2 млрд руб. против 830 млн руб. Но даже учитывая лизинг, уже понятно, что с выполнением долговых обязательств у группы все в порядке, а [общий долг/EBITDA] равен 2,7х вместе с ICR в 5,25х.

Но здесь не видим смысла идти дальше, аудиторское заключение с отчетностью раскрыты, да и 2023 г. уже не такой репрезентативный. Есть более интересные моменты:

◽ ООО «Дизельзипсервис» выступает ответчиком по делу о ненадлежащем исполнении обязательств почти на 50 млн руб. При этом нарушение связано с несоблюдением законодательства в сфере государственного оборонного заказа. Иск удовлетворен, но ответчиком была подана апелляционная жалоба.

◽ В январе 2024 г. ФНС подавала иск о банкротстве ООО «КМЗ инжиниринг», однако дело было прекращено в связи с исполнением обязательств по оплате налогов.

◽ ФНС подавала в 2023 г. заявление о банкротстве и в отношении других дочерних компаний - ООО «ДЗС-снабжение» и АО «Норма-Энергоатом». Заявления были возвращены.

Эмитент и краткие заметки по отрасли

В современных реалиях финансирование ОПК нарастает, расходы бюджета увеличены, но есть и обратные стороны приросту ОПК – это внешнее давление. ООО «КМЗ» относится к морскому ВПК, общество включено в санкционный список США.

ООО «КМЗ» утверждает, санкции не влияют ввиду огромного спектра возможностей в области машиностроения. Эмитент помогает нивелировать воздействие санкций и на другие отрасли: благодаря импортозамещению ООО «КМЗ» дает стабильно работать рыбопромышленному комплексу, производя двигатели.

Также «Кингисеппский машиностроительный завод» освоит порядка 1,7 миллиарда рублей на разработку и создание гидравлического оборудования для судов всех классов в РФ, заместив ушедшего с рынка мирового производителя этого оборудования Bosch Rexroth AG (Германия).

Резюмируем, или эмитент и краткие заметки по параметрам выпуска

▪ 600 млн руб. на 3 года
▪ Купон: квартальный, ориентир – «ставка ЦБ+5%».
▪ Call-опцион через 1,5 года с даты размещения
▪ Дата размещения: 26.11.2024

Здесь начнем с того, что в целом интересен сам факт того, что оборонное предприятие выходит на публичный долговой рынок. Кредитные организации, по всей видимости, «закручивают гайки» и уже не выдают денежные средства в рост задолженности, а всё бОльшее количество госконтрактов нуждается в своевременном исполнении. Нужно фондирование и новый канал для финансирования. Вот и попытка разместить биржевые облигации.

Второй момент – это рынок. Не будем приводить примеры последних размещений, где спрос на бумаги эмитентов крайне низок. Компании готовы ставить постоянные купоны в 28-30%, а инвестор находится в ожидании, крупные институционалы и вовсе выводят денежные средства с рынка.

Банковские структуры выходят и из флоатеров, вынуждая котировки на вторичном рынке идти вниз, а доходности толкать наверх до рекордных значений. Первичному рынку, реагируя на все это, остается даже уже в первом эшелоне устанавливать более высокие премии к ставке ЦБ на уровне 3 п.п. и выше. Отсюда премия в 5 п.п. к ключевой ставке для BBB выходит за пределы рыночных.

Да и альтернативные источники финансирования намекают, что рыночный кредит становится с каждым разом дороже – банки устанавливают проценты по кредитам с премией в 6-7 п.п. к ставке ЦБ, а ведь банковский долг некогда был дешевле облигационного.

Не является инвестиционной рекомендацией. Материал подготовлен руководителем направления рыночной аналитики «Юнисервис Капитал» Екатериной Маевской.

@uniservicecapital
#ОбзорПервички

О новых размещениях мы сегодня уже порассуждали, давайте посмотрим, как идут дела у тех, кто уже находится на рынке. Встречайте дайджест новостей наших эмитентов:

✔ «Круиз» в III квартале сократил издержки в b2b-направлении и протестировал новые проекты. Среди них: склады для обработки грузов, бизнес-завтраки для клиентов и партнеров, программа «Приведи клиента» для водителей, калькулятор стоимости сборных грузов и перезапуск услуги междугородних перевозок (FTL).

✔ На «Сибстекле» увеличили мощности по обработке стеклоотходов более чем в два раза. Компания завершила ввод в эксплуатацию второй очереди технологического комплекса по обработке стекольных отходов, производительность которой составляет 72 тыс. тонн вторичного сырья в год. Тем самым, мощность предприятия для подготовки стеклобоя к утилизации выросла в 2,2 раза — до 132 тыс. тонн.

✔ У дочерней компании «СЕЛЛ-Сервиса» появился склад в Ташкенте. Дочерняя компания эмитента — ООО «SELL-SERVICE VOSTOK» — готовится начать продажи в Узбекистане. На сегодня у предприятия заключен договор со складом ответственного хранения в Ташкенте, есть офис и сотрудник.

@uniservicecapital
#Грузовичкоф #Сибстекло #СЕЛЛСервис

ООО «Кузина» не допустило фиксации дефолта

Эмитент направил выплату дохода за 19 купонный период выпуска Кузина-БО-П02 на сумму 863 100 руб. и вышел из технического дефолта.

15 ноября 2024 года ООО «Кузина» не исполнило обязательства перед инвесторами, допустив технический дефолт. Согласно действующему законодательству, у эмитента было 10 рабочих дней (до 29 ноября 2024 года включительно) для того, чтобы выплатить купонный доход владельцам облигаций и избежать фиксации фактического дефолта. ООО «Кузина» направило выплату 22 ноября 2024 года на сумму 863 100 руб.: по 12,33 руб. на ценную бумагу. Соответствующая информация была раскрыта на сайте НКО АО НРД.

Ранее эмитент дважды допускал технический дефолт: при выплате дохода за 14 и 18 купонные периоды на сумму 949 200 рублей за каждый. Тогда компания также исполнила обязательства перед инвесторами в течение 10 рабочих дней — до наступления фактического дефолта.

При размещении выпуска Кузина-БО-П02 объёмом 70 млн руб. была предусмотрена фиксированная ставка купонного дохода в размере 16,5% годовых с 1 по 18 к. п. и 15% годовых с 19 по 48 к. п.

@uniservicecapital
#Кузина