Юнисервис Капитал
2.1K subscribers
2.3K photos
12 videos
7 files
1.46K links
Новости по рынку от профессионального участника торгов:

- Облигации 3-го эшелона
- IPO растущих компаний
- Брокерские услуги

Поговорить тут: https://yangx.top/unispeaking

Информационная рассылка о новых выпусках: https://uscapital.ru/#subscribe
加入频道
О текущей ситуации в обоих сегментах бизнеса - трейдинге золота и ломбардной сети в г. Москве - рассказали директора ГК «Первый Ювелирный».

Трейдинговое направление в значительной мере зависит от курса золота, и при падении котировок маржинальность операций может падать, однако в марте 2022 г. компания заключила ряд сделок с хорошей маржинальностью. В апреле-мае золото продолжило дешеветь и активность рынка значительно сократилась.

Учитывая данную ситуацию, компания сосредоточилась на втором направлении – ломбардах. В марте, опираясь на высокую ставку ЦБ ООО «Первый ювелирный ломбард» повысило кредитные ставки по займам, что позволило сформировать объем выручки, превышающий плановые показатели. Эффект продолжится, т.к. оформленные по новой ставке займы рассчитаны на срок до 1 года.

Также в компании отметили, что убыточных сделок в ломбардах «Первого Ювелирного» зафиксировано не было. Подробнее об этом, о расширении сети ломбардов и развитии нового направления Re:Gold на нашем сайте.

#ПЮДМ
В рамках оферты ООО «ПЮДМ» увеличивает купонную ставку по 2-му выпуску облигаций с 14 до 15% годовых на 25-36 купонные периоды. С 37 по 60 к. п. (до окончания срока обращения) ставка составит 13% годовых. В качестве агента по приобретению биржевых облигаций выступит АО «Банк Акцепт».

Для участия в оферте владельцам облигаций 2-го выпуска ООО «ПЮДМ» (ISIN: RU000A1020K7) необходимо подать уведомления через своего брокера на адрес агента в период с 26 июля по 1 августа 2022 г. Дата исполнения заявок – 8.08.2022 г.

Напомним, что в мае 2022 г. ООО «ПЮДМ» успешно прошло очередную, четвертую оферту по 1-му выпуску (ISIN: RU000A0ZZ8A2), удовлетворив все полученные заявки на сумму 1 252 739,75 руб.

Выпуск БО-П02 объемом 120 млн руб. был размещен 11.08.2020 г. сроком на 5 лет по ставке 14% годовых. Бумаги ликвидны во вторичном обращении – в июне оборот с их участием составил 8,1 млн руб. Средневзвешенная цена – 96,5% (+ 8,8 п.п. к маю). Текущая средневзвешенная цена превысила номинал облигаций – 100,04%.

#ПЮДМ
8 августа ООО «ПЮДМ» отчиталось о завершении плановой оферты по 2-му облигационному выпуску. Эмитент удовлетворил все поступившие заявки на выкуп облигаций, поданные в период с 26 июля по 1 августа 2022 года.

Всего к выкупу была предъявлена 381 бумага, общая сумма выплаченных эмитентом денежных средств (включая НКД) составляет 3 820 960,37 рублей.

Ранее компания опубликовала сообщение об увеличении купонной ставки по второму выпуску (серия БО-П02, ISIN: RU000A1020K7) с 14 до 15% годовых на следующий год обращения бумаг (25-36 купонные периоды), далее и вплоть до погашения облигаций в июле 2025 года (37-60 купонные периоды) будет применена ставка купонного дохода в размере 13% годовых

В мае 2022 года ООО «ПЮДМ» успешно прошло очередную, четвертую оферту по своему первому облигационному займу (серия БО-П01, ISIN: RU000A0ZZ8A2). Все поступившие заявки в рамках данной оферты на сумму 1 252 739,75 руб. также были удовлетворены эмитентом в полном объеме.

#ПЮДМ
Руководство ГК «Первый ювелирный» об основных направлениях работы: на рынке вторичного обращения золота сохраняется неблагоприятная ситуация. Специалисты компании продолжают следить за рынком в поисках выгодных для трейдера сделок.

Направлением, генерирующим выручку группы, остается сеть ООО «Первый ювелирный ломбард», где по основным показателям наблюдается положительная динамика (объем портфеля, количество выданных займов, клиентский пул). Основной приоритет — оптимизация процессов и получение дополнительной прибыли.

Так, ломбарды «Первого ювелирного» стали реализовывать невыкупленные залоги в виде готовых изделий с витрин, а также на Wildberries и Avito. Это позволяет компании существенно повысить прибыльность операций.

Еще одна хорошая новость — ЦБ РФ разрешил ломбардам использование электронных залоговых билетов, что позволяет автоматизировать некоторые процессы и повысить качество сервиса.

Читать полную версию материала

#ПЮДМ
ООО «Первый ювелирный ломбард», развивающее ломбардное направление группы, завершило сделку M&A по приобретению сети «Ломбард М». В собственность ООО «Первый ювелирный ломбард» переходят 5 отделений, клиентская база из 3000 контактов, а также кредитный портфель объемом 20 млн руб., в приобретении которого компания была заинтересована в первую очередь.

В одном отделении проводится ребрендинг, остальные объединены с действующими филиалами «Первого Ювелирного», чья сеть увеличилась до 20-ти точек в Москве.

Эмитент отмечает, что СВО и частичная мобилизация не оказали заметного влияния на спрос — оттока клиентов не наблюдается. Также не зафиксировано обращений со стороны клиентов о предоставлении кредитных каникул на время мобилизации.

Компания возобновила реализацию невыкупленных залогов в виде готовых ювелирных изделий. Витрины с товаром расположены в филиалах сети и на интернет-площадке Avito. Спрос на украшения из драгоценных металлов остается стабильно высоким. @uniservicecapital

#ПЮДМ
Срок действия договора об оказании услуг между ООО «ПЮДМ» и рейтинговым агентством «Эксперт РА» подошел к концу, в связи с чем, рейтинг компании был отозван.

Кредитный рейтинг ООО «ПЮДМ» на уровне ruB- со стабильным прогнозом был присвоен в декабре 2021 г. Основным направлением работы эмитента на тот момент являлся трейдинг драгоценными металлами.

Начиная с 2022 года, компания изменила модель развития бизнеса ввиду негативной конъюнктуры рынка, сконцентрировав свое внимание на развитии ломбардов. С февраля 2022 г. эмитент ООО «ПЮДМ» является единственным участником компании «Первый ювелирный ломбард», розничная сеть которого насчитывает 20 филиалов в Москве.

На данный момент подавляющий объем активов эмитента представлен выданными займами, а обязательства – тремя облигационными выпусками, на общую сумму 306 млн рублей. @uniservicecapital

#ПЮДМ
9 декабря эмитент провел внеочередное общее собрание участников общества по вопросу изменения и внесения в ЕГРЮЛ нового основного вида экономической деятельности Общества.

ООО «ПЮДМ» утверждает новый основной вид экономической деятельности – торговля оптовая неспециализированная (46.90) и исключает из списка основные и дополнительные виды экономической деятельности, связанные с ДМ ДК (полный список приведен ниже) с регистрацией всех вышеизложенных изменений в МИ ФНС России по г. Москве.

Данное решение было принято с учетом изменений в Федеральный закон от 09.03.2022 № 47-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации», запрещающих применение упрощенной системы налогообложения организациям и индивидуальным предпринимателям, осуществляющим производство ювелирных и других изделий из драгоценных металлов или оптовую (розничную) торговлю ювелирными и другими изделиями из драгоценных металлов. Изменения вступают в силу с 1 января 2023 года.

Напомним, что эмитент применяет общую систему налогообложения (ОСНО), однако, при смене режима налогообложения на упрощенную систему (УСН) он может быть освобожден от уплаты налога на прибыль, налога на имущество и НДС, что, в свою очередь, позволит оптимизировать налоговую нагрузку на бизнес компании. @uniservicecapital

#ПЮДМ
ООО «ПЮДМ» хочет пересмотреть срок обращения и условия погашения выпуска облигаций

Речь о выпуске БО-П01 (регистрационный номер: 4B02-01-00361-R-001P, ISIN RU000A0ZZ8A2) на сумму 116 млн рублей.

Сообщение о намерении провести общее собрание владельцев по вопросу изменения срока и порядка гашения выпуска (плановая дата 4 мая 2023 года) было раскрыто на странице эмитента в сети Интерфакс.

В качестве предпосылок для принятия такого решения обозначены прекращение деятельности трейдингового направления эмитента и отсутствие возможности для рефинансирования выпуска. При этом, руководство компании намерено продолжать в полной мере обслуживать все 3 выпуска облигаций в обращении, выплачивая купонный доход согласно утвержденным графикам.

Артем Евстратов, генеральный директор ООО «ПЮДМ», прокомментировал публикацию следующим образом:

«Хочу подчеркнуть, что мы не отказываемся от взятых на себя обязательств перед инвесторами и намерены их исполнить – в том числе, своевременно выплачивая купонный доход и предлагая в рамках плана реструктуризации адекватные сроки погашения, ставку купонного дохода, порядок выплаты номинальной стоимости бумаг. В ближайшее время мы озвучим все предлагаемые параметры и выйдем на их обсуждение».

Напомним, что ООО «ПЮДМ» имеет в обращении 3 выпуска облигаций на общую сумму 306,4 млн руб., сроки погашения по выпуску БО-П01 – 04.05.2023; по выпуску БО-П02 – 16.07.2025; по выпуску БО-П03 – 04.10.2024. Ранее компания отказалась от рейтинга кредитоспособности, а также сообщала о том, что сосредоточена на развитии ломбардного направления - ООО «Первый ювелирный ломбард», единственным участником которого является ООО «ПЮДМ». @uniservicecapital

#ПЮДМ
⚡️ Генеральный директор ООО «ПЮДМ» Артем Евстратов заявил о намерении погасить выпуск облигаций БО-П01 в срок

В рамках телефонного разговора с Артемом Евстратовым первым и главным вопросом стало предстоящее погашение по выпуску облигаций БО-П01:

«Ранее мы обращались к нашим инвесторам с предложением провести ОСВО и продлить срок обращения выпуска. Мне кажется, такое обращение было с нашей стороны логичным: когда имеешь сомнения, что сможешь вернуть долг вовремя, первый шаг – договориться с кредитором о пересмотре условий. Нашими кредиторами, инвесторами, являются более 700 человек, что, собственно, сделало невозможным в условиях прямого контакта с ними договориться о чем бы то ни было. Как только мы это осознали, я сосредоточился на поиске альтернативных решений – средств на рефинансирование долга. Требуемую для погашения сумму мы практически собрали. Частично, как и говорил ранее, источником погашения будут собственные средства. Частично – новые займы».

Обсудили и операционную деятельность группы «Первый Ювелирный», в том числе и слухи о закрытии или продаже некоторых ломбардов:

«В отношении ломбардного направления, которое сегодня генерирует денежный поток, – все достаточно стабильно, сеть работает. Планов по продаже бизнеса или отдельных ломбардов мы не имеем. Но часто находимся в поиске субарендаторов на часть арендуемых под наш бизнес площадей. Видимо, эти объявления также были в заданном контексте восприняты как сигналы бедствия».

На момент разговора с эмитентом котировки по облигациям ПЮДМ БО-П01 составляли 100% от их номинальной стоимости, а в течении марта – торговались выше номинала. И это несмотря на достаточно тревожные сигналы (эмитент в данном вопросе проявил максимальную открытость) в части сообщений на своей странице сайте «Интерфакс» о переговорах с инвесторами и возможных затруднений с погашением выпуска. Видимо, данный факт — лишнее подтверждение того, почему возможность провести реструктуризацию в текущем законодательном поле не представляется возможным. Сообщения на сайте раскрытия информации не доходят до адресатов — инвестиционного сообщества в целом и держателей облигаций конкретного выпуска в частности.

«Еще раз благодарю инвесторов первого выпуска, прежде всего тех, кто выходил с нами на связь в момент проведения предварительной работы по подготовке к ОСВО. Всех инвесторов по двум другим выпускам в обращении продолжим информировать о деятельности группы «Первый ювелирный» в новостях и публикациях», — заключил генеральный директор ООО «ПЮДМ» Артем Евстратов.

@uniservicecapital
#ПЮДМ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡️ Состоялось погашение выпуска облигаций ООО «ПЮДМ» объемом 116,4 млн руб. (4B02-01-00361-R-001P от 16.05.2018, ISIN: RU000A0ZZ8A2). Эмитент исполнил свои обязательства перед инвесторами в полном соответствии с установленным графиком.

Напомним, что в 2022 году, исходя из экономических предпосылок, компания прекратила операции по трейдинговому направлению бизнеса ввиду их низкой рентабельности, сосредоточившись на развитии сети ломбардов в Москве. Данное направление находится на балансе ООО «Первый ювелирный ломбард», единственным участником которого является эмитент ООО «ПЮДМ».

Смена курса развития компании, произошедшая под влиянием внешних факторов, ожидаемо усложнила вывод денежных средств из оборота для погашения обязательств перед инвесторами. В декабре 2022 года руководство эмитента инициировало предварительный опрос держателей бумаг по возможной реструктуризации выпуска. Результаты опроса показали поддержку предложенного плана, но кворума для проведения уже официального голосования, собрать не удалось. В результате было принято решение о своевременном погашении облигаций.

Артем Евстратов, генеральный директор ООО «ПЮДМ»:

«Я знаю, что мы заставили понервничать держателей наших облигаций и поэтому, прежде всего, хочу поблагодарить инвесторов за терпение. Мы будем предпринимать все усилия для того, чтобы своевременно и в полном объеме исполнять обязательства по двум оставшимся выпускам в обращении и, по возможности, информировать о значимых событиях, планах и предпринимаемых нами шагах».

На данный момент в обращении у ООО «ПЮДМ» находятся еще два биржевых облигационных выпуска общим объемом 190 млн руб. со сроками погашения в июле 2025 г. (по выпуску БО-П02) и в октябре 2024 г. (по выпуску БО-П03). Бонды ликвидны во вторичном обращении. По состоянию на 03.05.2022 г. их котировки составляют 101,63% и 100,46% от номинальной стоимости соответственно.

@uniservicecapital
#ПЮДМ
ООО «ПЮДМ» своевременно погасило выпуск серии БО-П03

4 октября состоялось
полное погашение облигаций на сумму 70 млн руб. и выплата дохода за 36 купонный период.

Объем полного погашения облигаций составил 1 000 руб. на бумагу, общая сумма — 70 млн руб. В этот же день была реализована выплата дохода за 36 купонный период: на одну облигацию пришлось 10,68 руб., на весь выпуск — 747 600 руб.

Размещения облигационного выпуска ПЮДМ-БО-03 (ISIN: RU000A103WC8, № 4B02-03-00361-R-001P от 14.10.2021) состоялось 20 октября 2021 года объемом 70 млн руб. и со ставкой купонного дохода на уровне 13% годовых. Номинал — 1 000 руб., срок обращения 1 080 дней, периодичность выплаты купонного дохода — ежемесячно.

Привлеченные с помощью облигационного выпуска инвестиции были направлены на увеличение прямого закупа у федеральных сетей ломбардов по контрактам.

ООО «ПЮДМ» — единственный участник ООО «Первый ювелирный ломбард», которому принадлежит 100% уставного капитала. Эмитент осуществляет деятельность по управлению и развитию сети ломбардов, а также занимается оптовой неспециализированной торговлей.

@uniservicecapital
#ПЮДМ