АО «Ламбумиз» увеличит уставный капитал
Эмитент раскрыл информацию о регистрации Банком России дополнительного выпуска.
Увеличение уставного капитала произойдет за счет дополнительной эмиссии акций, условия размещения которых были зарегистрированы Банком России 27.03.2024.
Решение об увеличении уставного капитала АО «Ламбумиз» на 434 819 рублей путем размещения дополнительных обыкновенных акций в количестве 434 819 штук номинальной стоимостью 1 рубль каждая было принято на общем собрании акционеров, состоявшемся 16.01.2024. Размещение акций пройдет в виде закрытой подписки. В результате уставный капитал увеличится с 46 810 руб. до 481 629 руб.
Цена размещения ценных бумаг составит 106 рублей 02 копейки за одну акцию, в результате компания получит также добавочный капитал в размере 45 660 343 руб.
Увеличение капитала позволит усилить инвестиционную привлекательность эмитента, а также привлечь дополнительные средства для дальнейшего развития бизнеса.
Напомним, что по итогам 2023 г., благодаря реализации инвестиционной программы АО «Ламбумиз» смог расширить ассортимент, увеличить объемы производства и расширить клиентский портфель.
В планах дальнейшее развитие, в том числе новых направлений продукции Tetra Top и SIG Combibloc, поэтому текущий шаг вписывается в общую стратегию расширения производства и освоения новых ниш, освободившихся после ухода зарубежных конкурентов.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Ламбумиз
Эмитент раскрыл информацию о регистрации Банком России дополнительного выпуска.
Увеличение уставного капитала произойдет за счет дополнительной эмиссии акций, условия размещения которых были зарегистрированы Банком России 27.03.2024.
Решение об увеличении уставного капитала АО «Ламбумиз» на 434 819 рублей путем размещения дополнительных обыкновенных акций в количестве 434 819 штук номинальной стоимостью 1 рубль каждая было принято на общем собрании акционеров, состоявшемся 16.01.2024. Размещение акций пройдет в виде закрытой подписки. В результате уставный капитал увеличится с 46 810 руб. до 481 629 руб.
Цена размещения ценных бумаг составит 106 рублей 02 копейки за одну акцию, в результате компания получит также добавочный капитал в размере 45 660 343 руб.
Увеличение капитала позволит усилить инвестиционную привлекательность эмитента, а также привлечь дополнительные средства для дальнейшего развития бизнеса.
Напомним, что по итогам 2023 г., благодаря реализации инвестиционной программы АО «Ламбумиз» смог расширить ассортимент, увеличить объемы производства и расширить клиентский портфель.
В планах дальнейшее развитие, в том числе новых направлений продукции Tetra Top и SIG Combibloc, поэтому текущий шаг вписывается в общую стратегию расширения производства и освоения новых ниш, освободившихся после ухода зарубежных конкурентов.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Ламбумиз
Размещение облигаций Хромос Инжиниринг-БО-01 продолжится сегодня - 29 марта 2023 г. Доходность (YTM) к оферте по выпуску предложена на уровне 19,86% годовых, дюрация к оферте — 0,91 лет. Рейтинг эмитента от Эксперт РА: ruBB со стабильным прогнозом.
На сегодняшний день в обращении находится порядка 390 млн руб. из общего объема выпуска в 500 млн руб., бумаги во вторичном обращении торгуются в среднем по 100,03% от номинальной стоимости бумаг.
Напоминаем про режим торгов:
◽️ Период сбора и удовлетворения заявок: 10:00 – 17:30 (МСК);
◽️ Период удовлетворения заявок: до 18:30 (МСК).
Скрипт-инструкция для приобретения бумаг:
Наименование выпуска: Хромос Инжиниринг-БО-01
Номер выпуска: № 4B02-01-00138-L от 22.03.2024
ISIN-код: RU000A108405
(Во время подачи заявки брокеру обязательно называйте ISIN-код!)
Номинальная стоимость одной облигации: 1 000 (одна тысяча) рублей.
Цена: 100
Код расчетов: Z0
Контрагент:
Наименование/идентификатор Андеррайтера/краткое наименование
ООО «ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ» / MC0573700000 / ЮниСервис
ℹ️ ООО «ХРОМОС Инжиниринг» - ключевое юр. лицо ГК «ХРОМОС», ведущего производителя хроматографических комплексов, поставщика аналитического и измерительного оборудования, комплексных решений для нужд лабораторий и контроля технологических процессов международных и российских предприятий.
Эмитент демонстрирует существенный рост ключевых фин. показателей по итогам последнего раскрытого отчетного периода (9 мес. 23 г.) относительно АППГ:
◽️ Выручка выросла на 114% - 828 млн руб.
◽️ Валовая прибыль (+175%) – 394 млн руб.
◽️ Операционная прибыль (+41%) – 59 млн руб.
◽️ Чистая прибыль (>100%) – 153 млн руб.
Подробнее о компании в презентации.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#ХромосИнжиниринг
На сегодняшний день в обращении находится порядка 390 млн руб. из общего объема выпуска в 500 млн руб., бумаги во вторичном обращении торгуются в среднем по 100,03% от номинальной стоимости бумаг.
Напоминаем про режим торгов:
◽️ Период сбора и удовлетворения заявок: 10:00 – 17:30 (МСК);
◽️ Период удовлетворения заявок: до 18:30 (МСК).
Скрипт-инструкция для приобретения бумаг:
Наименование выпуска: Хромос Инжиниринг-БО-01
Номер выпуска: № 4B02-01-00138-L от 22.03.2024
ISIN-код: RU000A108405
(Во время подачи заявки брокеру обязательно называйте ISIN-код!)
Номинальная стоимость одной облигации: 1 000 (одна тысяча) рублей.
Цена: 100
Код расчетов: Z0
Контрагент:
Наименование/идентификатор Андеррайтера/краткое наименование
ООО «ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ» / MC0573700000 / ЮниСервис
Эмитент демонстрирует существенный рост ключевых фин. показателей по итогам последнего раскрытого отчетного периода (9 мес. 23 г.) относительно АППГ:
◽️ Выручка выросла на 114% - 828 млн руб.
◽️ Валовая прибыль (+175%) – 394 млн руб.
◽️ Операционная прибыль (+41%) – 59 млн руб.
◽️ Чистая прибыль (>100%) – 153 млн руб.
Подробнее о компании в презентации.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#ХромосИнжиниринг
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сегодня героем рубрики #ОбзорIPO стал представитель финтех-индустрии – одна из крупнейших микрофинансовых компаний России «Займер».
Эмитент ждет благоприятного «окна» для размещения. И не просто так: по слухам в инвестиционном сообществе, компания планирует привлечь 5 млрд руб. при оценке более 50 млрд руб.
Мы проанализировали важные для инвесторов события вокруг будущего эмитента акций и рассмотрели в обзоре:
◽️ информацию о последних корпоративных действиях компании;
◽️ ключевые финансовые показатели и дивидендные выплаты;
◽️ факторы, которые могут повлиять на оценку компании.
Подробнее результатами и выводами делимся на сайте.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
Эмитент ждет благоприятного «окна» для размещения. И не просто так: по слухам в инвестиционном сообществе, компания планирует привлечь 5 млрд руб. при оценке более 50 млрд руб.
Мы проанализировали важные для инвесторов события вокруг будущего эмитента акций и рассмотрели в обзоре:
◽️ информацию о последних корпоративных действиях компании;
◽️ ключевые финансовые показатели и дивидендные выплаты;
◽️ факторы, которые могут повлиять на оценку компании.
Подробнее результатами и выводами делимся на сайте.
@uniservicecapital
#ОбзорIPO
На связи эмитенты «Юнисервис Капитал»! В еженедельной подборке новостей – о важных событиях компаний:
✔️ «СЕЛЛ-Сервис» оптимизирует работу сети складских помещений. На сегодня склады эмитента расположены в пяти городах России: в Новосибирске, Москве, Владивостоке, Краснодаре и Омске. Для повышения эффективности и сокращения затрат эмитент отказывается от услуг ответственного хранения, рассматривая варианты с меньшими издержками: аренду или покупку помещений.
✔️ Участие «Фабрика ФАВОРИТ» в проекте «Производительность труда»: новые инструменты и оптимизация. Эмитент поделился первыми итогами участия в национальной программе «Производительность труда». «Фабрика ФАВОРИТ» смогла оптимизировать процесс производства сливочного масла, а также провела ряд мероприятий для повышения собственной привлекательности в качестве работодателя.
✔️ ПК «СМАК» успешно протестировала введение маркировки на икорную продукцию. Компания одна из первых в отрасли приняла участие в эксперименте по введению маркировки на икру, организатором которого выступила национальная система маркировки «Честный знак». Маркировать продукцию в обязательном порядке производителям икры предстоит уже с 1 апреля 2024 года.
✔️ В новых рыночных условиях НЗРМ ощущает себя уверенно. Представители эмитента отмечают, что в начале года, настроения рынка металла находятся в стадии формирования: закладываются ключевые тенденции, которые в будущем будут определять тактику завода. При этом некоторые знаковые изменения уже успели себя проявить.
@uniservicecapital
#СЕЛЛСервис #Фаворит #СМАК #НЗРМ
✔️ «СЕЛЛ-Сервис» оптимизирует работу сети складских помещений. На сегодня склады эмитента расположены в пяти городах России: в Новосибирске, Москве, Владивостоке, Краснодаре и Омске. Для повышения эффективности и сокращения затрат эмитент отказывается от услуг ответственного хранения, рассматривая варианты с меньшими издержками: аренду или покупку помещений.
✔️ Участие «Фабрика ФАВОРИТ» в проекте «Производительность труда»: новые инструменты и оптимизация. Эмитент поделился первыми итогами участия в национальной программе «Производительность труда». «Фабрика ФАВОРИТ» смогла оптимизировать процесс производства сливочного масла, а также провела ряд мероприятий для повышения собственной привлекательности в качестве работодателя.
✔️ ПК «СМАК» успешно протестировала введение маркировки на икорную продукцию. Компания одна из первых в отрасли приняла участие в эксперименте по введению маркировки на икру, организатором которого выступила национальная система маркировки «Честный знак». Маркировать продукцию в обязательном порядке производителям икры предстоит уже с 1 апреля 2024 года.
✔️ В новых рыночных условиях НЗРМ ощущает себя уверенно. Представители эмитента отмечают, что в начале года, настроения рынка металла находятся в стадии формирования: закладываются ключевые тенденции, которые в будущем будут определять тактику завода. При этом некоторые знаковые изменения уже успели себя проявить.
@uniservicecapital
#СЕЛЛСервис #Фаворит #СМАК #НЗРМ
Пока проходит череда первичных размещений, предлагаем посмотреть на вторичный рынок – есть ли интересные предложения инвестору.
Ранее мы делали подобный обзор, поэтому герои предыдущей подборки не попадут в этот пост. Но взглянуть на выпуски, которые были отобраны нашей моделью, можно по ссылке.
ℹ️ Напомним методологию, на основании которой создается подборка:
На первом этапе был сформирован реестр высокодоходных облигаций и отобраны бумаги с наибольшей доходностью и с дюрацией >1,5, а также с постоянным купоном и без оферт. Параметрам всех выпусков из полученной выборки мы присвоили баллы. Далее для каждого критерия был определен вес и выведен общий скоринговый балл, а весь список выпусков проранжирован.
А вот и новый представитель рубрики #ЧтоПодобратьНаВторичке:
ТЕХНО Лизинг-001Р-05
◽️ YTM: 19,83%
◽️ Дюрация: 2,52
◽️ Размер купона: 11,5%
◽️ Цена: 84,23%
◽️ Рейтинг: BBB-
◽️ Доступен для неквалифицированных инвесторов
Непривычный размер купона на сегодняшний момент компенсируется низкой котировкой для вторичного рынка, что позволит инвестору получить рыночную доходность и заработать впоследствии на росте цены. Вариант для долгосрочного вложения с пониманием постепенного снижения ключевой ставки.
Компания уже опубликовала отчетность за 2023 год, так что поделимся основными итогами:
◽️ Лизинговый портфель (остаток лизинговых платежей к получению) составил 6 549 млн руб. (+59% к 31.12.2022).
◽️ Наблюдается рост финансовых результатов: +30% выручки к АППГ, чистая прибыль увеличилась с 14,65 млн руб. до 34 млн руб.
◽️ Долг увеличился на 48% и составил 4 429 млн руб., треть которого - краткосрочная. При этом лизинговый портфель покрывает уровень закредитованности, а темпы прироста долга меньше прироста лизинговых платежей к получению.
◽️ Есть нюанс: увеличившийся долг закрывает «дыру» в операционном денежном потоке, который также стремительно увеличился, как и иные финансовые показатели: -1 219 млн руб. против 416 млн руб. годом ранее
Здесь мы пока делаем паузу, но не ставим точку, потому что сегодня опубликуем продолжение, где подробнее расскажем еще о двух выпусках – Агрофирма Рубеж-001Р-02 и СибАвтоТранс-001P-03.
Не является инвестиционной рекомендацией. Подготовлено финансовым аналитиком «Юнисервис Капитал» Екатериной Маевской.
@uniservicecapital
#ЧтоПодобратьНаВторичке
Ранее мы делали подобный обзор, поэтому герои предыдущей подборки не попадут в этот пост. Но взглянуть на выпуски, которые были отобраны нашей моделью, можно по ссылке.
На первом этапе был сформирован реестр высокодоходных облигаций и отобраны бумаги с наибольшей доходностью и с дюрацией >1,5, а также с постоянным купоном и без оферт. Параметрам всех выпусков из полученной выборки мы присвоили баллы. Далее для каждого критерия был определен вес и выведен общий скоринговый балл, а весь список выпусков проранжирован.
А вот и новый представитель рубрики #ЧтоПодобратьНаВторичке:
ТЕХНО Лизинг-001Р-05
◽️ YTM: 19,83%
◽️ Дюрация: 2,52
◽️ Размер купона: 11,5%
◽️ Цена: 84,23%
◽️ Рейтинг: BBB-
◽️ Доступен для неквалифицированных инвесторов
Непривычный размер купона на сегодняшний момент компенсируется низкой котировкой для вторичного рынка, что позволит инвестору получить рыночную доходность и заработать впоследствии на росте цены. Вариант для долгосрочного вложения с пониманием постепенного снижения ключевой ставки.
Компания уже опубликовала отчетность за 2023 год, так что поделимся основными итогами:
◽️ Лизинговый портфель (остаток лизинговых платежей к получению) составил 6 549 млн руб. (+59% к 31.12.2022).
◽️ Наблюдается рост финансовых результатов: +30% выручки к АППГ, чистая прибыль увеличилась с 14,65 млн руб. до 34 млн руб.
◽️ Долг увеличился на 48% и составил 4 429 млн руб., треть которого - краткосрочная. При этом лизинговый портфель покрывает уровень закредитованности, а темпы прироста долга меньше прироста лизинговых платежей к получению.
◽️ Есть нюанс: увеличившийся долг закрывает «дыру» в операционном денежном потоке, который также стремительно увеличился, как и иные финансовые показатели: -1 219 млн руб. против 416 млн руб. годом ранее
Здесь мы пока делаем паузу, но не ставим точку, потому что сегодня опубликуем продолжение, где подробнее расскажем еще о двух выпусках – Агрофирма Рубеж-001Р-02 и СибАвтоТранс-001P-03.
Не является инвестиционной рекомендацией. Подготовлено финансовым аналитиком «Юнисервис Капитал» Екатериной Маевской.
@uniservicecapital
#ЧтоПодобратьНаВторичке
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Продолжаем рубрику #ЧтоПодобратьНаВторичке. Первая часть доступна по ссылке.
Агрофирма Рубеж-001Р-02
◽️ YTM: 19,6%
◽️ Дюрация: 3,32
◽️ Размер купона: 18,5%
◽️ Цена: 100,6%
◽️ Рейтинг: BB
◽️ Доступен для неквалифицированных инвесторов
Параметры соответствуют текущей конъюнктуре рынка: постоянный купон на уровне 18,5% и YTM со спредом к сопоставимой ОФЗ по кривой бескупонной доходности (КПД) в 6,71 п.п. Торгуется фактически по номиналу, для инвестора как на долгосрок, так и на краткосрочную перспективу есть возможность заработать профит без несения крупных рисков.
По финансовой части итоги следующие:
◽️ Выручка увеличилась на 55% по итогам работы 9 мес. в сравнении с АППГ. Сокращение чистой прибыли со 111 млн руб. до 68 млн руб. обусловлено ростом процентных расходов вследствие увеличения долга. При этом несмотря на прирост заимствований (+28% к показателю 2022 года), долговая нагрузка компании [чистый долг/EBITDA LTM] на уровне 2,5.
◽️ Обратить внимание можно на 51% краткосрочного фондирования, а следовательно, компании можно задать вопросы относительно ликвидности. Тем не менее, с долговым бременем эмитент справляется, резервов достаточно для гашения долга.
Примечание: на сайте https://bo.nalog.ru выложена отчетность 2023 года. По ней зафиксирован убыток и рост долга на 36%. Но поспешных заключений не делаем:
1) ждем официальной отчетности на ЦРКИ;
2) даже с отрицательным финансовым результатом показателя EBITDA достаточно для покрытия долга ввиду большой суммы амортизации. [чистый долг/EBITDA] на уровне 3,5;
3) компания сельскохозяйственная, ей свойственен сезонный характер.
Поэтому вывод такой: в подборку по параметрам облигации эмитент попадает (напомним, кстати, что выпуск был распродан одним днем), но поглядывать на отчетность и на перспективы эмитента инвестору стоит.
СибАвтоТранс-001P-03
◽️ YTM: 19,88%
◽️ Дюрация: 2,53
◽️ Размер купона: 19%
◽️ Цена: 101,12%
◽️ Рейтинг: BB-
◽️ Доступен для неквалифицированных инвесторов
Выпуск эмитента ниже рейтинга предыдущих, предлагающий при этом более высокую доходность и постоянный купон в 19% годовых. Спред YTM к сопоставимой ОФЗ по кривой бескупонной доходности превысил отметку в 7.
Кратко по финансовой части:
◽️ На 30.09.2023 г. у компании 400 млн руб. долга, и все это долгосрочные заимствования в виде облигационных займов. Отметим, что в январе 2024 года был размещен как раз разбираемый выпуск 002Р-03 (+400 млн руб. к долгу).
◽️ Выручка г/г по итогам 9 мес. 2023 г. показала рост на 24%, чистая прибыль увеличилась более чем в 3,5 раза (до 22,5 млн руб.). Только вот рентабельность деятельности осталось на небольшом уровне – 2,13%, однако можно отметить ее положительную динамику от периода к периоду.
◽️ С учетом долгового бремени от третьего выпуска при прочих равных условиях показатель [чистый долг/EBITDA] составил ≈ 3-3,5, ICR > 1,5.
В эфире эмитент, говоря о перспективах, отмечал портфель контрактов на сумму 25 млрд руб. до конца 2028 г., а что касается ближайшего времени, то в 2024 г. запланирован рост выручки на 5 млрд руб. У компании также в планах добиться пересмотра кредитного рейтинга в сторону повышения в случае выполнения поставленных задач.
Уважаемые инвесторы, какие бумаги вторички интересуют вас? Или вы ждете новых игроков на первичном рынке?
Не является инвестиционной рекомендацией. Подготовлено финансовым аналитиком «Юнисервис Капитал» Екатериной Маевской.
@uniservicecapital
#ЧтоПодобратьНаВторичке
Агрофирма Рубеж-001Р-02
◽️ YTM: 19,6%
◽️ Дюрация: 3,32
◽️ Размер купона: 18,5%
◽️ Цена: 100,6%
◽️ Рейтинг: BB
◽️ Доступен для неквалифицированных инвесторов
Параметры соответствуют текущей конъюнктуре рынка: постоянный купон на уровне 18,5% и YTM со спредом к сопоставимой ОФЗ по кривой бескупонной доходности (КПД) в 6,71 п.п. Торгуется фактически по номиналу, для инвестора как на долгосрок, так и на краткосрочную перспективу есть возможность заработать профит без несения крупных рисков.
По финансовой части итоги следующие:
◽️ Выручка увеличилась на 55% по итогам работы 9 мес. в сравнении с АППГ. Сокращение чистой прибыли со 111 млн руб. до 68 млн руб. обусловлено ростом процентных расходов вследствие увеличения долга. При этом несмотря на прирост заимствований (+28% к показателю 2022 года), долговая нагрузка компании [чистый долг/EBITDA LTM] на уровне 2,5.
◽️ Обратить внимание можно на 51% краткосрочного фондирования, а следовательно, компании можно задать вопросы относительно ликвидности. Тем не менее, с долговым бременем эмитент справляется, резервов достаточно для гашения долга.
Примечание: на сайте https://bo.nalog.ru выложена отчетность 2023 года. По ней зафиксирован убыток и рост долга на 36%. Но поспешных заключений не делаем:
1) ждем официальной отчетности на ЦРКИ;
2) даже с отрицательным финансовым результатом показателя EBITDA достаточно для покрытия долга ввиду большой суммы амортизации. [чистый долг/EBITDA] на уровне 3,5;
3) компания сельскохозяйственная, ей свойственен сезонный характер.
Поэтому вывод такой: в подборку по параметрам облигации эмитент попадает (напомним, кстати, что выпуск был распродан одним днем), но поглядывать на отчетность и на перспективы эмитента инвестору стоит.
СибАвтоТранс-001P-03
◽️ YTM: 19,88%
◽️ Дюрация: 2,53
◽️ Размер купона: 19%
◽️ Цена: 101,12%
◽️ Рейтинг: BB-
◽️ Доступен для неквалифицированных инвесторов
Выпуск эмитента ниже рейтинга предыдущих, предлагающий при этом более высокую доходность и постоянный купон в 19% годовых. Спред YTM к сопоставимой ОФЗ по кривой бескупонной доходности превысил отметку в 7.
Кратко по финансовой части:
◽️ На 30.09.2023 г. у компании 400 млн руб. долга, и все это долгосрочные заимствования в виде облигационных займов. Отметим, что в январе 2024 года был размещен как раз разбираемый выпуск 002Р-03 (+400 млн руб. к долгу).
◽️ Выручка г/г по итогам 9 мес. 2023 г. показала рост на 24%, чистая прибыль увеличилась более чем в 3,5 раза (до 22,5 млн руб.). Только вот рентабельность деятельности осталось на небольшом уровне – 2,13%, однако можно отметить ее положительную динамику от периода к периоду.
◽️ С учетом долгового бремени от третьего выпуска при прочих равных условиях показатель [чистый долг/EBITDA] составил ≈ 3-3,5, ICR > 1,5.
В эфире эмитент, говоря о перспективах, отмечал портфель контрактов на сумму 25 млрд руб. до конца 2028 г., а что касается ближайшего времени, то в 2024 г. запланирован рост выручки на 5 млрд руб. У компании также в планах добиться пересмотра кредитного рейтинга в сторону повышения в случае выполнения поставленных задач.
Уважаемые инвесторы, какие бумаги вторички интересуют вас? Или вы ждете новых игроков на первичном рынке?
Не является инвестиционной рекомендацией. Подготовлено финансовым аналитиком «Юнисервис Капитал» Екатериной Маевской.
@uniservicecapital
#ЧтоПодобратьНаВторичке
Надеемся, что сегодня вы будете много улыбаться! И делимся дайджестом новостей, которые инвесторы обсуждали на прошлой неделе:
◽️ С 1 апреля 2024 года перечень инструментов на вечерних торгах фондового рынка Московской биржи пополнится замещающими облигациями. Инвесторы смогут заключать сделки с 50 облигациями 16 российских компаний.
◽️ Технологичные производственные компании стали активнее занимать на долговом рынке, предлагая инвесторам доход 19–20%. В 2023 году в сегменте высокодоходных облигаций количество таких эмитентов увеличилось в 1,5 раза по сравнению с 2022 годом.
◽️ Согласно релизу Мосбиржи, в связи с нахождением ООО «ТД «Синтеком» в состоянии ликвидации, установлено, что при подаче заявок и заключении сделок с биржевыми облигациями серии БО-01 ООО «ТД СИНТЕКОМ» (ISIN – RU000A103G83) с 29 марта 2024 года допустимыми являются коды расчетов, предусматривающие исполнение сделок не позднее 28 апреля 2024 года.
◽️ «Европлан» провел IPO по верхней границе - 875 рублей за акцию, и привлек в ходе размещения 13,1 млрд рублей, free-float составит 12,5% от акционерного капитала компании.
◽️ Кроме того, стало известно о планах первичного размещения акций уже в начале апреля МФК «Займер» (как раз накануне мы делали обзор). Подтвердил подготовку к IPO и глава МТС Банка Илья Филатов. О намерении выйти на публичный рынок долевого капитала в 2025 году сообщил застройщик «Страна Девелопмент».
@uniservicecapital
#ОколоРынка
◽️ С 1 апреля 2024 года перечень инструментов на вечерних торгах фондового рынка Московской биржи пополнится замещающими облигациями. Инвесторы смогут заключать сделки с 50 облигациями 16 российских компаний.
◽️ Технологичные производственные компании стали активнее занимать на долговом рынке, предлагая инвесторам доход 19–20%. В 2023 году в сегменте высокодоходных облигаций количество таких эмитентов увеличилось в 1,5 раза по сравнению с 2022 годом.
◽️ Согласно релизу Мосбиржи, в связи с нахождением ООО «ТД «Синтеком» в состоянии ликвидации, установлено, что при подаче заявок и заключении сделок с биржевыми облигациями серии БО-01 ООО «ТД СИНТЕКОМ» (ISIN – RU000A103G83) с 29 марта 2024 года допустимыми являются коды расчетов, предусматривающие исполнение сделок не позднее 28 апреля 2024 года.
◽️ «Европлан» провел IPO по верхней границе - 875 рублей за акцию, и привлек в ходе размещения 13,1 млрд рублей, free-float составит 12,5% от акционерного капитала компании.
◽️ Кроме того, стало известно о планах первичного размещения акций уже в начале апреля МФК «Займер» (как раз накануне мы делали обзор). Подтвердил подготовку к IPO и глава МТС Банка Илья Филатов. О намерении выйти на публичный рынок долевого капитала в 2025 году сообщил застройщик «Страна Девелопмент».
@uniservicecapital
#ОколоРынка
Продолжается размещение облигаций Хромос Инжиниринг-БО-01. Первичное размещение началось 28 марта, и на сегодняшний день размещено более 393 млн руб. от общего объема выпуска в 500 млн руб.
ООО «ХРОМОС Инжиниринг» - ключевое юр. лицо ГК «ХРОМОС», ведущего производителя хроматографических комплексов. Рейтинг эмитента от Эксперт РА: ruBB со стабильным прогнозом.
Доходность (YTM) по выпуску к оферте предложена на уровне 19,86% годовых, дюрация к оферте — 0,91 лет.
Режим торгов:
• Период сбора и удовлетворения заявок: 10:00 – 17:30 (МСК);
• Период удовлетворения заявок: до 18:30 (МСК).
Скрипт-инструкция для приобретения бумаг:
Наименование выпуска: Хромос Инжиниринг-БО-01
Номер выпуска: № 4B02-01-00138-L от 22.03.2024
ISIN-код: RU000A108405
(Во время подачи заявки брокеру обязательно называйте ISIN-код!)
Номинальная стоимость одной облигации: 1 000 (одна тысяча) рублей.
Цена: 100
Код расчетов: Z0
Контрагент:
Наименование/идентификатор Андеррайтера/краткое наименование
ООО «ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ» / MC0573700000 / ЮниСервис
Подробнее о компании в презентации.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#ХромосИнжиниринг
ООО «ХРОМОС Инжиниринг» - ключевое юр. лицо ГК «ХРОМОС», ведущего производителя хроматографических комплексов. Рейтинг эмитента от Эксперт РА: ruBB со стабильным прогнозом.
Доходность (YTM) по выпуску к оферте предложена на уровне 19,86% годовых, дюрация к оферте — 0,91 лет.
Режим торгов:
• Период сбора и удовлетворения заявок: 10:00 – 17:30 (МСК);
• Период удовлетворения заявок: до 18:30 (МСК).
Скрипт-инструкция для приобретения бумаг:
Наименование выпуска: Хромос Инжиниринг-БО-01
Номер выпуска: № 4B02-01-00138-L от 22.03.2024
ISIN-код: RU000A108405
(Во время подачи заявки брокеру обязательно называйте ISIN-код!)
Номинальная стоимость одной облигации: 1 000 (одна тысяча) рублей.
Цена: 100
Код расчетов: Z0
Контрагент:
Наименование/идентификатор Андеррайтера/краткое наименование
ООО «ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ» / MC0573700000 / ЮниСервис
Подробнее о компании в презентации.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#ХромосИнжиниринг
Выпуски, по которым запланированы выплаты:
✔️ Нафтатранс плюс-БО-02
✔️ Нафтатранс плюс-БО-03
✔️ СЕЛЛ-Сервис-БО-П02
✔️ ТаксовичкоФ-БО-П02
✔️ СМАК-БО-П02
Подробнее пишем на сайте.
@uniservicecapital
#Купоны
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В последнюю неделю марта стопроцентное размещение мы увидели сразу у четырех выпусков:
◽️ ФПК Гарант-Инвест-002Р-08: двухлетний трехмиллиардный выпуск с текущим купоном 18% и YTM до оферты (06.02.2026) 19,3% чуть больше месяца числился недоразмещенным, итог - 23 торговых дня и 9 013 сделок.
◽️ Солид-Лизинг-БО-02: выпуск объёмом 500 млн руб. на 3,5 года, флоатер, с текущим купоном 21% («ставка ЦБ+5%», с 5 к.п. – «ставка ЦБ+4%») и амортизацией. Размещен за 18 торговых дней и 1 109 сделок.
◽️ Доп. выпуску Быстроденьги-002P-04 на размещение понадобилось 9 торговых дней и 898 сделки.
◽️ Четвертым в подборке стал дебютант прошлой недели – трехлетний выпуск Сергиевское-БО-01 объемом 100 млн руб., который разместился одним днем за 1 016 сделок. Эмитент предложил купон 20% (YTM – 21,55%), два call-опциона и амортизацию.
Также на прошлой неделе размещались:
◽️ Селлер-БО-03: двухлетний выпуск объёмом 500 млн руб. с постоянным купоном 20%, YTM 21,67%, амортизацией в 13-22 к.п. по 8%, 23-24 к.п. по 10%. Размещен на 43%.
◽️ ХРОМОС Инжиниринг БО-01: выпуск объёмом 500 млн руб. сроком на 4 года, с купоном до оферты (через 360 дней с даты размещения) 18,25%, YTM 19,86%, амортизацией в 36, 39, 42, 45 к.п. по 10%, в 48 к.п. – 60% (погашение). Размещен на 79%.
◽️ Агротек БО-04 и Агротек БО-05 с идентичными параметрами: выпуски по 75 млн руб. на 5 лет, с купоном 18% (YTM 19,23%), call-опционами и амортизацией. Размещены на 53% и 50% соответственно.
◽️ МФК Джой Мани-001P-02: выпуск объёмом 250 млн руб. сроком на 3 года, флоатер (1 год – «ставка ЦБ+6%», но не выше 24%, 2 год – «ставка ЦБ+5%», но не выше 23%, 3 год – «ставка ЦБ+4%», но не выше 22%). Размещен на 66%.
Из ближайших известных размещений - Легенда-002Р-02 объёмом 3 млрд руб. сроком на 2 года, ориентир по купону – до 17,5%, по выпуску предусмотрена амортизация.
Не является инвестиционной рекомендацией. Материал подготовлен финансовым аналитиком «Юнисервис Капитал» Екатериной Маевской
@uniservicecapital
#ОбзорПервички
◽️ ФПК Гарант-Инвест-002Р-08: двухлетний трехмиллиардный выпуск с текущим купоном 18% и YTM до оферты (06.02.2026) 19,3% чуть больше месяца числился недоразмещенным, итог - 23 торговых дня и 9 013 сделок.
◽️ Солид-Лизинг-БО-02: выпуск объёмом 500 млн руб. на 3,5 года, флоатер, с текущим купоном 21% («ставка ЦБ+5%», с 5 к.п. – «ставка ЦБ+4%») и амортизацией. Размещен за 18 торговых дней и 1 109 сделок.
◽️ Доп. выпуску Быстроденьги-002P-04 на размещение понадобилось 9 торговых дней и 898 сделки.
◽️ Четвертым в подборке стал дебютант прошлой недели – трехлетний выпуск Сергиевское-БО-01 объемом 100 млн руб., который разместился одним днем за 1 016 сделок. Эмитент предложил купон 20% (YTM – 21,55%), два call-опциона и амортизацию.
Также на прошлой неделе размещались:
◽️ Селлер-БО-03: двухлетний выпуск объёмом 500 млн руб. с постоянным купоном 20%, YTM 21,67%, амортизацией в 13-22 к.п. по 8%, 23-24 к.п. по 10%. Размещен на 43%.
◽️ ХРОМОС Инжиниринг БО-01: выпуск объёмом 500 млн руб. сроком на 4 года, с купоном до оферты (через 360 дней с даты размещения) 18,25%, YTM 19,86%, амортизацией в 36, 39, 42, 45 к.п. по 10%, в 48 к.п. – 60% (погашение). Размещен на 79%.
◽️ Агротек БО-04 и Агротек БО-05 с идентичными параметрами: выпуски по 75 млн руб. на 5 лет, с купоном 18% (YTM 19,23%), call-опционами и амортизацией. Размещены на 53% и 50% соответственно.
◽️ МФК Джой Мани-001P-02: выпуск объёмом 250 млн руб. сроком на 3 года, флоатер (1 год – «ставка ЦБ+6%», но не выше 24%, 2 год – «ставка ЦБ+5%», но не выше 23%, 3 год – «ставка ЦБ+4%», но не выше 22%). Размещен на 66%.
Из ближайших известных размещений - Легенда-002Р-02 объёмом 3 млрд руб. сроком на 2 года, ориентир по купону – до 17,5%, по выпуску предусмотрена амортизация.
Не является инвестиционной рекомендацией. Материал подготовлен финансовым аналитиком «Юнисервис Капитал» Екатериной Маевской
@uniservicecapital
#ОбзорПервички
Торги облигациями длились в марте 20 дней. За этот период 36 выпусков эмитентов «Юнисервис Каптал» собрали совокупный объем торгов на сумму в 297 757 129,3 руб., что на 57,4 млн руб. ниже результата февраля. Средневзвешенная стоимость 25 эмиссий снизилась, 11 выпусков подорожали, бумаги Хромос Инжиниринг-БО-01 торговались впервые.
Лидерство по уровню средневзвешенной цены сохраняют облигации серии ДжетЛенд-БО-01, их результат за март — 123,17%. Наибольший объем торгов в 34,5 млн руб. собрал выпуск ТрансМ БО-02.
Подробнее о том, как торговался каждый из выпусков, пишем на сайте.
@uniservicecapital
#Итогиторгов
Лидерство по уровню средневзвешенной цены сохраняют облигации серии ДжетЛенд-БО-01, их результат за март — 123,17%. Наибольший объем торгов в 34,5 млн руб. собрал выпуск ТрансМ БО-02.
Подробнее о том, как торговался каждый из выпусков, пишем на сайте.
@uniservicecapital
#Итогиторгов
По итогам трех торговых дней дебютный выпуск облигаций Хромос Инжиниринг-БО-01 размещен в объеме более чем 440 млн рублей из всего выпуска объемом 500 млн рублей.
Для желающих поучаствовать в первичном размещении напоминаем режим торгов:
◽️ Период сбора и удовлетворения заявок: 10:00 – 17:30 (МСК);
◽️ Период удовлетворения заявок: до 18:30 (МСК).
Скрипт-инструкция для приобретения бумаг:
Наименование выпуска: Хромос Инжиниринг-БО-01
Номер выпуска: № 4B02-01-00138-L от 22.03.2024
ISIN-код: RU000A108405
(Во время подачи заявки брокеру обязательно называйте ISIN-код!)
Номинальная стоимость одной облигации: 1 000 (одна тысяча) рублей.
Цена: 100
Код расчетов: Z0
Контрагент:
Наименование/идентификатор Андеррайтера/краткое наименование
ООО «ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ» / MC0573700000 / ЮниСервис
Кредитный рейтинг эмитента: ruBB со стабильным прогнозом («Эксперт РА»).
Доходность (YTM) по выпуску к оферте предложена на уровне 19,86% годовых, дюрация к оферте — 0,91 лет.
◽️ Эмитент с растущими финансовыми показателями – анализ отчетности по итогам 9 мес. 23 г.
◽️ Накануне размещения представители компании ответили на волнующие инвесторов вопросы — доступна запись.
◽️ Подробнее о компании в презентации.
◽️ Видеотур по производству полного цикла - в видеоролике.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#ХромосИнжиниринг
Для желающих поучаствовать в первичном размещении напоминаем режим торгов:
◽️ Период сбора и удовлетворения заявок: 10:00 – 17:30 (МСК);
◽️ Период удовлетворения заявок: до 18:30 (МСК).
Скрипт-инструкция для приобретения бумаг:
Наименование выпуска: Хромос Инжиниринг-БО-01
Номер выпуска: № 4B02-01-00138-L от 22.03.2024
ISIN-код: RU000A108405
(Во время подачи заявки брокеру обязательно называйте ISIN-код!)
Номинальная стоимость одной облигации: 1 000 (одна тысяча) рублей.
Цена: 100
Код расчетов: Z0
Контрагент:
Наименование/идентификатор Андеррайтера/краткое наименование
ООО «ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ» / MC0573700000 / ЮниСервис
Кредитный рейтинг эмитента: ruBB со стабильным прогнозом («Эксперт РА»).
Доходность (YTM) по выпуску к оферте предложена на уровне 19,86% годовых, дюрация к оферте — 0,91 лет.
◽️ Эмитент с растущими финансовыми показателями – анализ отчетности по итогам 9 мес. 23 г.
◽️ Накануне размещения представители компании ответили на волнующие инвесторов вопросы — доступна запись.
◽️ Подробнее о компании в презентации.
◽️ Видеотур по производству полного цикла - в видеоролике.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#ХромосИнжиниринг
Инвестиционная компания «Юнисервис Капитал» ежеквартально готовит мнение от управляющих и трейдеров по динамике рынка ценных бумаг в условиях текущей денежно-кредитной политики.
Документ предназначен для наших инвесторов - владельцев брокерских счетов и клиентов направления по доверительному управлению. Однако в этот раз мы решили поделиться отдельными тезисами по 2 кварталу 2024 г. и с более широкой аудиторией.
О факторах для возможного роста ключевой ставки
Во втором квартале доверительные управляющие «Юнисервис Капитал» не ожидают снижения ключевой ставки. Более того, рассматривается возможный сценарий ее увеличения на 1-1,5% во 2 квартале текущего года.
Триггером вероятного ужесточения ДКП могут быть несколько факторов, среди которых рост доллара и затрат экспортеров нефти при ее реализации на внешних рынках, снижение валютной выручки и ограничения экспорта (в том числе из-за уязвимости НПЗ от беспилотников), увеличение расходов государства на ОПК и социальные программы и др.
Одним из дополнительных маркеров возможного роста ставки является индекс на десятилетние ОФЗ (RUGBITR10Y), который отражает рост доходности государственных облигаций с 12% до 13,3% за последний месяц-полтора.
Идеи по формированию портфеля: флоутеры, бумаги компаний, вышедших на IPO в 2023 г., и акции продовольственного сектора
В условиях ожидаемого роста ставки одна из возможных стратегий для инвесторов – увеличение в портфеле доли флоутеров. При повышении ставки ЦБ такие облигации позволят получать доходность выше депозитов, а их стоимость, ввиду “плавающего” купона, всегда находится на уровне 100% от номинала с небольшими изменениями.
В акциях третьего эшелона в качестве краткосрочной стратегии, мы предлагаем обратить внимание на бумаги компаний, вышедших на IPO в 2023 г. Большинство компаний, которые провели первичное размещений акций в прошлом году, попали в неблагоприятную рыночную конъюнктуру. Стоимость некоторых бумаг снизилась, но не из-за ухудшения качества эмитента, а ввиду роста ключевой ставки.
Учитывая данное обстоятельство, мы прогнозируем краткосрочный рост по данным бумагам. Апсайд по бумагам CarMoney, Henderson, «Софтлайн» возможен на уровне 20-40%. Драйвером могут стать ожидаемые хорошие показатели годовой отчетности эмитентов.
В акциях первого и второго эшелонов можно обратить внимание на эмитентов продовольственного сектора: «Группа Черкизово», «РусАГРО», «ИНАРКТИКА» (Русское Море), ФосАгро, КуйбышевАзот.
Основными драйверами роста этих бумаг будет увеличение потребности в продовольствии. При увеличении инфляции компании продовольственного сектора могут транслировать эффект повышения цен, что приведет к прямому увеличению выручки и финансовых показателей. Мы оцениваем потенциал роста по данной группе на высоком уровне.
Также рекомендуем рассмотреть для портфеля бумаги ПАО «ВТБ», Аэрофлот, Совкомбанк, ГМК «Норникель» и фиксировать позиции, достигшие плановых показателей доходности с приобретением в портфель других бумаг – например, корпоративных облигаций.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и может не соответствовать вашему инвестиционному профилю и финансовым целям.
@uniservicecapital
#Юнисервис
Документ предназначен для наших инвесторов - владельцев брокерских счетов и клиентов направления по доверительному управлению. Однако в этот раз мы решили поделиться отдельными тезисами по 2 кварталу 2024 г. и с более широкой аудиторией.
О факторах для возможного роста ключевой ставки
Во втором квартале доверительные управляющие «Юнисервис Капитал» не ожидают снижения ключевой ставки. Более того, рассматривается возможный сценарий ее увеличения на 1-1,5% во 2 квартале текущего года.
Триггером вероятного ужесточения ДКП могут быть несколько факторов, среди которых рост доллара и затрат экспортеров нефти при ее реализации на внешних рынках, снижение валютной выручки и ограничения экспорта (в том числе из-за уязвимости НПЗ от беспилотников), увеличение расходов государства на ОПК и социальные программы и др.
Одним из дополнительных маркеров возможного роста ставки является индекс на десятилетние ОФЗ (RUGBITR10Y), который отражает рост доходности государственных облигаций с 12% до 13,3% за последний месяц-полтора.
Идеи по формированию портфеля: флоутеры, бумаги компаний, вышедших на IPO в 2023 г., и акции продовольственного сектора
В условиях ожидаемого роста ставки одна из возможных стратегий для инвесторов – увеличение в портфеле доли флоутеров. При повышении ставки ЦБ такие облигации позволят получать доходность выше депозитов, а их стоимость, ввиду “плавающего” купона, всегда находится на уровне 100% от номинала с небольшими изменениями.
В акциях третьего эшелона в качестве краткосрочной стратегии, мы предлагаем обратить внимание на бумаги компаний, вышедших на IPO в 2023 г. Большинство компаний, которые провели первичное размещений акций в прошлом году, попали в неблагоприятную рыночную конъюнктуру. Стоимость некоторых бумаг снизилась, но не из-за ухудшения качества эмитента, а ввиду роста ключевой ставки.
Учитывая данное обстоятельство, мы прогнозируем краткосрочный рост по данным бумагам. Апсайд по бумагам CarMoney, Henderson, «Софтлайн» возможен на уровне 20-40%. Драйвером могут стать ожидаемые хорошие показатели годовой отчетности эмитентов.
В акциях первого и второго эшелонов можно обратить внимание на эмитентов продовольственного сектора: «Группа Черкизово», «РусАГРО», «ИНАРКТИКА» (Русское Море), ФосАгро, КуйбышевАзот.
Основными драйверами роста этих бумаг будет увеличение потребности в продовольствии. При увеличении инфляции компании продовольственного сектора могут транслировать эффект повышения цен, что приведет к прямому увеличению выручки и финансовых показателей. Мы оцениваем потенциал роста по данной группе на высоком уровне.
Также рекомендуем рассмотреть для портфеля бумаги ПАО «ВТБ», Аэрофлот, Совкомбанк, ГМК «Норникель» и фиксировать позиции, достигшие плановых показателей доходности с приобретением в портфель других бумаг – например, корпоративных облигаций.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и может не соответствовать вашему инвестиционному профилю и финансовым целям.
@uniservicecapital
#Юнисервис
Средства, привлеченные путем размещения облигационного займа, позволили ООО «Сибирское стекло» увеличить изготовление продукции.
Третий выпуск облигаций Сибстекло-БО-П04 (ISIN: RU000A107209, № 4B02-04-00373-R-001P от 13.10.23) на сумму 300 млн руб. эмитент разместил в октябре 2023 года. Номинал одной бумаги —1 000 руб. Ставка купонного дохода была установлена на уровне 17% годовых на период с 1 по 18 к.п., далее безотзывная оферта с возможным пересмотром ставки. Купонные выплаты ежемесячные, срок обращения — 4 года. По выпуску предусмотрены амортизационные выплаты по 50% в даты окончания 47 и 48 к.п.
– Средства от размещения третьего выпуска облигаций освоены полностью, в соответствии с заявленными целями, — рассказал генеральный директор «Сибстекла» Антон Мор. Их направили, в том числе, на пополнение оборотного капитала, чтобы осуществить текущий ремонт и обслуживание оборудования для дальнейшего увеличения выпуска продукции.
На заводе стремятся управлять материальными ресурсами с учетом специфики стеклотарного бизнеса, влияющей на производственную программу. Также с помощью привлеченных средств аккумулировали запасы сырья для бесперебойного снабжения стекольных комплексов и сформировали резервы стеклотары, что гарантирует достаточный уровень продаж в так называемый высокий сезон (весна-лето).
По словам Антона Мора, в настоящее время компания выполняет все обязательства перед клиентами и продолжает наращивать производство стеклоизделий. Так, по предварительным данным в первом квартале 2024 года с конвейеров сошло 215,3 млн единиц стеклянной упаковки, что на 3,75% больше, чем в аналогичном периоде 2023 года.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Сибстекло
Третий выпуск облигаций Сибстекло-БО-П04 (ISIN: RU000A107209, № 4B02-04-00373-R-001P от 13.10.23) на сумму 300 млн руб. эмитент разместил в октябре 2023 года. Номинал одной бумаги —1 000 руб. Ставка купонного дохода была установлена на уровне 17% годовых на период с 1 по 18 к.п., далее безотзывная оферта с возможным пересмотром ставки. Купонные выплаты ежемесячные, срок обращения — 4 года. По выпуску предусмотрены амортизационные выплаты по 50% в даты окончания 47 и 48 к.п.
– Средства от размещения третьего выпуска облигаций освоены полностью, в соответствии с заявленными целями, — рассказал генеральный директор «Сибстекла» Антон Мор. Их направили, в том числе, на пополнение оборотного капитала, чтобы осуществить текущий ремонт и обслуживание оборудования для дальнейшего увеличения выпуска продукции.
На заводе стремятся управлять материальными ресурсами с учетом специфики стеклотарного бизнеса, влияющей на производственную программу. Также с помощью привлеченных средств аккумулировали запасы сырья для бесперебойного снабжения стекольных комплексов и сформировали резервы стеклотары, что гарантирует достаточный уровень продаж в так называемый высокий сезон (весна-лето).
По словам Антона Мора, в настоящее время компания выполняет все обязательства перед клиентами и продолжает наращивать производство стеклоизделий. Так, по предварительным данным в первом квартале 2024 года с конвейеров сошло 215,3 млн единиц стеклянной упаковки, что на 3,75% больше, чем в аналогичном периоде 2023 года.
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#Сибстекло
Если бы инвестиционное сообщество выбирало «Слово года», то аббревиатура IPO точно вошла бы в шорт-лист за 2024 г. Нашей команде тоже есть, чем поделиться на тему первичного размещения акций.
В интервью для «Эксперт РА» директор департамента DCM инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» Александр Павлов рассказал о своем видении дальнейшего развития публичного рынка долевого капитала:
◽️ насколько возрождение рынка IPO - долгосрочный тренд, и какие драйверы его продолжения сейчас можно выделить;
◽️ о портрете идеального эмитента IPO и доступности инструмента для компаний малой и средней капитализации;
◽️ отразится ли бум IPO на облигационном рынке и конкурируют ли эмитенты бондов и акций за деньги инвесторов;
◽️ как «Юнисервис Капитал» проводит андеррайтинг клиентов и есть ли у компании планы по выводу своих эмитентов на рынок долевого капитала.
Ответы на эти и другие вопросы – в интервью на сайте «Эксперт РА».
@uniservicecapital
#Юнисервис
В интервью для «Эксперт РА» директор департамента DCM инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» Александр Павлов рассказал о своем видении дальнейшего развития публичного рынка долевого капитала:
◽️ насколько возрождение рынка IPO - долгосрочный тренд, и какие драйверы его продолжения сейчас можно выделить;
◽️ о портрете идеального эмитента IPO и доступности инструмента для компаний малой и средней капитализации;
◽️ отразится ли бум IPO на облигационном рынке и конкурируют ли эмитенты бондов и акций за деньги инвесторов;
◽️ как «Юнисервис Капитал» проводит андеррайтинг клиентов и есть ли у компании планы по выводу своих эмитентов на рынок долевого капитала.
Ответы на эти и другие вопросы – в интервью на сайте «Эксперт РА».
@uniservicecapital
#Юнисервис
Сообщение опубликовано на сайте биржи. Бумаги включены в сектор с сегодняшнего дня - с 03 марта 2024 г.
На текущий момент размещено порядка 449 млн руб. из общего объема выпуска 500 млн рублей. Размещение продолжается по расписанию:
◽️ Период сбора и удовлетворения заявок: 10:00 – 17:30 (МСК);
◽️ Период удовлетворения заявок: до 18:30 (МСК).
Параметры выпуска:
◽️ Объем — 500 млн руб.
◽️ Срок обращения – 4 года, периодичность купона – ежемесячно
◽️ Ставка купона — 18,25% годовых с 1 по 12 к.п., далее безотзывная оферта.
◽️ Доходность (YTM) к оферте — 19,86% годовых, дюрация к оферте — 0,91 лет
◽️ Амортизация - по 10% в даты окончания 36, 39, 42, 45 к.п., 60% - в дату окончания 48 к.п.
Кредитный рейтинг: ruBB, прогноз стабильный («Эксперт РА»).
Скрипт-инструкция:
Наименование выпуска: Хромос Инжиниринг-БО-01
Номер выпуска: № 4B02-01-00138-L от 22.03.2024
ISIN-код: RU000A108405
Номинальная стоимость одной облигации: 1 000 (одна тысяча) рублей.
Цена: 100
Код расчетов: Z0
Контрагент:
Наименование/идентификатор Андеррайтера/краткое наименование
ООО «ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ» / MC0573700000 / ЮниСервис
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#ХромосИнжиниринг
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В условиях высоких ставок облигационные выпуски с лестничной структурой купона стали востребованы среди эмитентов, поскольку позволяют привлечь финансирование по комфортной средневзвешенной стоимости.
Вопрос, насколько «лесенки» популярны среди инвесторов, остается дискуссионным. Высокий стартовый купон, безусловно, привлекает держателей облигаций, но решиться на последующий за ним спуск по ступенькам, когда рынок живет в условиях повышенной неопределенности, уже сложнее.
Тем не менее, если ориентироваться на YTM, то для выпуска, который дает приемлемую эффективную доходность погашению, например, в 21% для рейтинга ВВ, нет принципиальной разницы как конкретно расположены купоны в графике платежей (ведь это уже учтено уже в YTM).
☁️ В еженедельной программе портала Cbonds руководитель аналитического отдела блока DCM инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» Николай Запрягаев рассказал об особенностях выпусков с лестничной структурой и о том, как долго такие размещения будут актуальны для облигационного рынка.
Подробнее в новом выпуске Cbonds Weekly News.
@uniservicecapital
#Юнисервис
Вопрос, насколько «лесенки» популярны среди инвесторов, остается дискуссионным. Высокий стартовый купон, безусловно, привлекает держателей облигаций, но решиться на последующий за ним спуск по ступенькам, когда рынок живет в условиях повышенной неопределенности, уже сложнее.
Тем не менее, если ориентироваться на YTM, то для выпуска, который дает приемлемую эффективную доходность погашению, например, в 21% для рейтинга ВВ, нет принципиальной разницы как конкретно расположены купоны в графике платежей (ведь это уже учтено уже в YTM).
Подробнее в новом выпуске Cbonds Weekly News.
@uniservicecapital
#Юнисервис
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Итоги первого квартала, ОФЗ на триллион и купоны-лесенки | Cbonds
В этот раз мы наглядно показали, что происходило на публичном долговом рынке России в первом квартале этого года, рассказали о планах Минфина по размещению гособлигаций на ближайшие три месяца, разбирались в особенностях и нюансах «купонов-лесенок», показали…
Размещение проходило в течение 7 торговых дней по открытой подписке, факт размещения выпуска эмитент раскрыл на своей странице на сайте «Интерфакс».
Благодарим всех инвесторов за участие!
Выпуски эмитента и информация о них
@uniservicecapital
#ХромосИнжиниринг
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
С каждым дайджестом новостей эмитентов «Юнисервис Капитал» чуть ближе становятся не только выходные, но и бизнес компаний:
✔️ «Грузовичкоф» подвел итоги теста электрокара. Тест-драйв нового электрического фургона был проведен в феврале в условиях «настоящей русской зимы». Напомним, что эмитент не в первый раз участвует в тест-драйвах инновационных моделей грузовой техники, о чем мы писали ранее.
✔️ НЗРМ планирует запустить новый производственный комплекс в апреле. Открытие нового цеха площадью 8 тыс. кв. м запланировано на апрель. К модернизации комплекса из холодного склада ООО «НЗРМ» приступило около двух лет назад. В компании уверены, что вложенные усилия окупят себя, и на выходе получится уникальный и высокотехнологичный проект.
✔️ «Чистая Планета» диверсифицирует каналы продаж и проводит экспансию на новые рынки. Эмитент заключил эксклюзивное дистрибьютерское соглашение с одним из крупнейших гипермаркетов в России. Также компания готовится к экспортным поставкам фасованной продукции в Узбекистан и Казахстан.
@uniservicecapital
#Грузовичкоф #НЗРМ #ЧистаяПланета
✔️ «Грузовичкоф» подвел итоги теста электрокара. Тест-драйв нового электрического фургона был проведен в феврале в условиях «настоящей русской зимы». Напомним, что эмитент не в первый раз участвует в тест-драйвах инновационных моделей грузовой техники, о чем мы писали ранее.
✔️ НЗРМ планирует запустить новый производственный комплекс в апреле. Открытие нового цеха площадью 8 тыс. кв. м запланировано на апрель. К модернизации комплекса из холодного склада ООО «НЗРМ» приступило около двух лет назад. В компании уверены, что вложенные усилия окупят себя, и на выходе получится уникальный и высокотехнологичный проект.
✔️ «Чистая Планета» диверсифицирует каналы продаж и проводит экспансию на новые рынки. Эмитент заключил эксклюзивное дистрибьютерское соглашение с одним из крупнейших гипермаркетов в России. Также компания готовится к экспортным поставкам фасованной продукции в Узбекистан и Казахстан.
@uniservicecapital
#Грузовичкоф #НЗРМ #ЧистаяПланета