​Число российских IPO в этом году было максимальным за 10 лет - 9 штук. Как вы думаете, в следующем году сможем сделать больше? (Пока запланировано около 30).

​🔥Итоги дня: IMOEX +1.1% С наступающим Новым Годом

📈IMOEX +1.1% Мировые индексы снова демонстрируют оптимизм: DAX растёт на  0.4%, Euro Stoxx 50 на 0.5%, Французский CAC 40 на 0.2%.  
S&P 500 прибавляет 0.2%, после публикации данных по рынку труда. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе уменьшилось на 8 тыс. — до 198 тыс. человек. Неделей ранее число обращений составило 206 тыс. Аналитики в среднем ожидали увеличения числа заявок до 208 тыс. 
Brent снова начала расти, торгуется выше $79 за баррель.

📈Распадская +2.4% Акционеры ПАО «Распадская» (MOEX: RASP) одобрили выплату промежуточных дивидендов за III квартал в размере 28 рубля на акцию, говорится в сообщении компании. Датой закрытия реестра на получение дивидендов установлено 18 января 2022 года. Размер дивидендов «Распадская» ранее объясняла «высокими финансовыми результатами общества, достигнутыми по итогам 9 месяцев 2021 года, а также благоприятным прогнозом рыночной конъюнктуры до конца 2021». Как сообщалось, дивиденды за I полугодие 2021 года составили 23 рубля на акцию (15,3 млрд руб.).

📈РусГидро +1.6% РусГидро и индонезийская энергетическая компания Pertamina Power Indonesia подписали меморандум о взаимопонимании в области развития генерации на основе возобновляемых источников энергии, включая гидроэнергетику.

📈Яндекс +2.2% 📈VK(Mail.ru) +0.8% Минюст счел «иностранным финансированием» доход редакции «Медиазоны» от размещения на сайте баннеров с Google-рекламой. Инвесторы надеются, что это вынудит рекламные площадки снимать рекламные блоки Гугла и отказываться от сотрудничества с Ютубом. Следовательно конкуренты Google останутся в выигрыше🧐 

📈Сургутнефтегаз ап +0.4% Официальный курс доллара на 31.12.2021 составит 74,2926руб, а чистая прибыль Сургутнефтегаза с учётом валютной переоценки  ожидается в районе 412 — 430 млрд. руб. В дивидендах это 3.75 — 3.91 руб. на одну привилегированную акцию. https://smart-lab.ru/q/SNGS/dividend/ Интерфакс ожидает, что рост курса доллара в IV кв. добавит около 80 млрд рублей прибыли по курсовым разницам к результатам Сургутнефтегаза.

📈Полюс Золото +2.2%  📈Полиметалл +2.2% Рост золота, доллара и серебра, выводит золотодобытчиков в лидеры на IMOEX. ФАС России разрешила Polymetal консолидировать золоторудный проект Ведуга в Красноярском крае. Как сообщило антимонопольное ведомство, оно решило удовлетворить ходатайство Polymetal о приобретении 40,6% ГРК «Амикан» — оператора проекта.

📈Ростелеком +3.8% СД принял решение утвердить «Долгосрочную программу развития ПАО «Ростелеком»» на 2021 – 2025 гг.

https://smart-lab.ru/blog/753297.php

​Дорогие друзья! Спасибо, что вы были с нами в 2021 году! Надеюсь, что и в 2022 году вы будете с нами, а мы, в свою очередь, постараемся сделать всё, чтобы вам здесь, на смартлабе, было интересно, полезно и приятно!

Что я хочу вам пожелать в Новом 2022 году?

✅Обязательно мечтайте о высоком, поставьте перед собой важные цели на 2022 и я хочу вам пожелать, чтобы весь год вы последовательно двигались к этим целям, приближаясь к своей мечте!

✅Прошу вас беречь себя, не вредить себе. Создавайте в Новом 2022 году плюс не только для своих капиталов, но и для для своих души и тела!

✅Пусть буквально каждый день в 2022 году будет пройден для вас с какой-то пользой! Читайте, развивайтесь, работайте над собой, и над своими отношениями с близкими людьми!

✅Желаю, чтобы в 2022 году у вас было больше теплых добрых отношений с близкими! Помните, именно наши близкие являются основным залогом нашего душевного равновесия и счастья! Инвестируйте не только в акции, но и в близкие отношения! Это не требует денег, это требует немного вашего времени и теплого отношения. Пусть в новом году у вас будет ещё больше любви!

✅Желаю, чтобы Новый год стал для нас с вами продуктивным, приятным, теплым, осознанным, наполненным большой радостью и созиданием.

Пусть Новый 2022 год станет самым лучшим для каждого из нас!

С Новым Годом, дорогие мои! Люблю вас❤️

Тимофей Мартынов
@martynovtim

​Прогноз на 2022 год
Автор: Змей

Главным мотивом предстоящего года, я полагаю, станет инфляция. Она хорошо разгоняется и, больше того, многие уже имеющиеся эпизоды повышения цен ещё не нашли своего отражения в официальной отчётности. На затравку вам рисунок 1, цены на подержанные машины в США. С декабря 2019-го года они поднялись сразу на 70%. Кроме того, нынешняя инфляция решительно отличается от той, которая наблюдалась, например, в нулевые годы. Запредельная денежная масса, дефицит квалифицированной и мотивированной рабочей силы, разрушение производственных цепочек. Мне кажется, в наличии все предпосылки, чтобы инфляция приняла самоподдерживающийся характер.

Подробнее: https://smart-lab.ru/blog/753140.php

Пять самых полезных для инвесторов постов, написанных на смартлабе в декабре

Темой месяца в декабре на смартлабе, безусловно, стали инфоцыгане. Но даровать мы будем лучшие аналитические и полезные посты.
Итак, представляю вам 5 авторов на смартлабе, которые получают по 5 тысяч рублей за лучшие посты:

⭐71 Григорий Печорин: Сбербанк. Мой Фундамент. Серьезный пост. ❤️296, 17к просмотров

⭐192 Hedger получает один приз за 2 поста: Quik топ лайфхаков о которых я не сразу узнал ❤️167 15 тыс просмотров
⭐183 И второй пост: Quik топ лайфхаков о которых я не сразу узнал. Часть 2 10 тыс просмотров ❤️178

⭐38 Дмитрий Воронов: ❄️ Наступила зима: оценка глубины предстоящей коррекции ❤️ 161

⭐20 Zmey: Прогноз на 2022 год от Змея ❤️63

⭐13 MadQuant О бедных пульсятах замолвим мы слово ❤️193

Надеюсь, нашим читателям будет полезно перечитать эти посты.

Спасибо авторам за полезнейший контент! Призы, вероятно, вручим после окончания праздников.
Напомню, что мы выбираем лучшие посты за неделю (приз 1-1,2 тыр), за месяц (приз 5 тыр), а также награждаем за лучшие комментарии к российским отчетам на нашем форуме акций.

Какие российские акции вырастут в разы в 2022 году?

На прошлой неделе мы с вами постарались включить коллективный разум и определить, какие акции вырастут в разы в 2022 году. Пост с вашими идеями набрал 148 комментариев и здесь я хотел бы подытожить все то, что вы писали.

Самые часто встречающиеся идеи (цифра в конце — это сколько раз назвали данную идею в качестве той, которая может вырасти в 2022 более чем на 100%):

📈Мечел ао (MTLR) — 8
📈АФК Система (AFKS) — 6
📈Газпром (GAZP) — 5
📈Русснефть (RNFT) — 5
📈Русагро (AGRO) — 4
📈Сургутнефтегаз ао (SNGS) — 4
📈VK (VKCO) — 4
📈EN+ (ENPG) — 3
📈СПб Биржа (SPBE) — 3
📈Иркут (IRKT) — 3
📈ИнтерРАО (IRAO) — 2
📈ВТБ (VTBR) — 2
📈OZON — 2
📈Аэрофот (AFLT) — 2
📈Белуга (BELU) — 2
📈НКНХ (NKNC) — 2
📈М.Видео (MVID) — 2
📈Петропавловск (POGR) — 2
📈Сургут преф (SNGSP) — 2
📈OR Group (ORUP) — 2
📈ОВК (UWGN) — 2
📈Фосагро (PHOR) — 2

Хочу заметить, что большинство имен из этого списка, это бумаги, которые могут сделать иксы не только вверх, но и вниз. То есть если в них и есть большой потенциал, то он сопряжен с высокими рисками инвестиций в данные бумаги.

Остальные, кто встречается по одному разу: BSPB, BANEP, TCSG (часто говорят о высоком потенциале), LIFE, MRKV, MRKC, MSRS, NMTP, MGTSP, GEMC, FESH, RUAL, KUZB, RSTI, QIWI.

Источник: https://smart-lab.ru/blog/753890.php

@smartlabnews

​Татарин заработал на ЛЧИ +1332% за 3 месяца. Hedger на смартлабе решил проанализировать его стиль торговли и выложил результаты в сеть:

https://smart-lab.ru/blog/754209.php

Куча графиков со статистикой, поэтому читайте на смартлабе

#трейдинг #лчи

​Фининди: а не прикупить ли казахских акций на падении?

В свете последних событий (наряду с переживаниями о судьбах людей), в голову закралась циничная мысль: а не прикупить ли казахстанских компаний на падении? На СПБ Бирже доступны две компании из Казахстана с листингом в Лондоне: финтех Kaspi и добытчик урановых руд Казатомпром.

Причем, в Казатомпроме у меня есть небольшая позиция (12 акций, купленных по $25), да и о Kaspi я в какой-то момент раздумывал, но так и не купил, и сейчас вы узнаете, почему.

Я посмотрел на рыночную капитализацию Kaspi ($18,5 млрд, а до событий — $23 млрд), а потом посмотрел на население Казахстана (19 млн).
А потом посмотрел на рыночную капитализацию Тинькофф ($15 млрд), а потом на население РФ (146 млн).
А потом посмотрел на ВВП Казахстана ($169 млрд) и снова на капитализацию Kaspi ($18,5 млрд), а потом на ВВП РФ ($1.5 трлн) и на капитализацию Ozon ($6 млрд) и Яндекс ($20 млрд).
Про наш российский «big tech» можно услышать, что он дико перегрет! Тинькофф вырос в 5,5 раз за 1,5 года. Яндекс упал значительно, но всё ещё стоит 20 миллиардов долларов. Но простите меня, у нас емкость рынка в 8 раз больше! И есть неплохие условия по захвату «соседних» рынков — к примеру, на Я.Такси я самолично ездил по улицам Алматы в 2018, а вот Kaspi в России — не видел, и вряд ли когда-нибудь увижу. И я подумал: а нафига мне модный казахстанский финтех, который стоит дороже, чем Тинькофф, а буквально неделю назад до реализации «некоторых рисков» он стоил дороже Яндекса?! Это ли не безумие? Почему бы не разместить свои сбережения в более понятных российских «IT-лошадках»?
Так что простите, но я пас. Фин. показатели и фин. отчётность Kaspi мне открыть не удалось, их сайт для инвесторов не загружается.

По Казатомпрому тоже немного расстроен: ожидал гораздо большего дисконта. Напомню, что я полгода назад покупал акции компании по $25 за штуку, и даже после неспокойных событий они упали всего лишь c $40 до $37,5 за штуку. А если смотреть на то, сколько они стоили 2 недели назад, то не упали вообще. Компания при этом принципиально не поменялась — она по-прежнему добывает уран… Правда, теперь она это делает в стране, где за 1 день может быть остановлена вся финансовая система и может сгореть пара акиматов. Рассуждения о емкости внутреннего рынка к ней неприменимы, т.к. компания работает на экспорт.

P.S.: немного стокпикер, но кто из вас без греха — пусть первым бросит в меня камень. Хотя, я бы назвал себя «странопикером». А отдельные стоки — лишь средство.

Источник: https://smart-lab.ru/blog/754879.php

А вы что думаете?

ОПЦИОННАЯ МАТРИЦА Такоева - от минимального риска к доходности до 50-100% годовых
Автор: Stanis

В первые новогодние дни на Смартлабе оживленно обсуждается стратегия «30% годовых без риска и просадок».

Очевидно, пришла пора и для новой темы. Как известно, новое это хорошо забытое старое. Так и в этом случае.

Опционы в России появились в 1993-м, а нормальный Интернет и торговые программы – только в 2000-х гг.

Но, как оказывается, и сегодня можно торговать опционами на пальцах, без дорогостоящего софта, без роботов и даже без интернета, делая все расчеты в табличке Excel, а в крайнем случае на клочке бумаги.

Этот подход получил название «Опционная матрица Такоева». Впервые он был обнародован на опционной конференции «НОК-9» в 2015 г.
В следующем 2016г. тема получила продолжение, и был сделан ещё один доклад на конференции «НОК-10», где подводись первые итоги торговли, тестирования и обучения этому методу.

Я хорошо знаю автора Игоря Такоева. Вместе работали еще на Российской бирже.
Данную матрицу, в дополненном варианте, успешно применяю и сегодня.

Думаю, начинающим любителям опционов и маститым профи будет интересно вспомнить известную стандартную стратегию, которую можно применять творчески и нестандартно, особенно на высоковолатильном рынке, контролируя свои риски и используя новые возможности.

Напомню, что в 2015 г. у нас еще не было недельных опционов, льготного ГО по календарным спрэдам и такого множества опционных калькуляторов.
То есть сегодня включение этой стратегии в ваш арсенал дает дополнительное преимущество.

А теперь все желающие могут легко ознакомиться с этой стратегией — видеопрезентации и необходимая информация есть в Интернете.

Вопросы и комментарии, как всегда, приветствуются.
Возможно, у кого-то уже есть опыт применения этой или подобной стратегии.
Тоже интересно узнать ваше мнение и отзывы.

СПРАВОЧНО: покупка стрэддла ограничивает ваши риски.
Роллирование и скальпинг дают дополнительную прибыль.
Это ничего вам не напоминает? :)

Источник: https://smart-lab.ru/blog/754918.php
@smartlabnews

​10 самых безумных историй 2021 года из мира финансов: деньги из ниоткуда и в никуда
Автор: Павел Комаровский

10. Китайские акции: Нога Сухой Рынок Надежно Купить
9. Смертоносный Peloton: телевизор не может врать!
8. Greensill Capital: если денег не хватает, то можно выдумать, как будто вам их кто-то должен
7. Archegos Capital: жадность фраера сгубила
6. Расследование The Bell: не все Телеграм-каналы одинаково полезны
5. Соцсеть Трампа: главное, чтобы человек был хороший, а денег мы дадим!
4. Hometown Deli: золотые бутерброды
3. NFT: трехмерные обезьяны торгуют плоскими
2. Илон Маск: владелец заводов/пароходов и человек-мем
1. Мемные акции: почему GameStop и AMC не идут ко дну?

Все 10 трендов подробнейшим образом расписаны в лонгриде Павла Комаровского на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/755029.php

Приятного чтения!

​Прогнозные дивиденды на 2022 год от смартлаба.
Таблицу с прогнозом вы всегда можете на странице https://smart-lab.ru/dividends/

@smartlabnews

ОПЯТЬ САНКЦИИ!!!
Автор: holonaft

Новые санкции США против России, по информации газеты, могут коснуться поставок всей потребительской электроники, а также затронуть оборонный сектор. Кроме того, США рассматривают стратегию по вооружению украинских повстанцев. Источник: РБК

От себя хочу добавить что всё это хрень собачья, т.к. введение таких санкций в отношении России будет означать признание США потери Тайваня как крупного партнёра в области электроники в перспективе 3-5 лет и окончательный передел мировой экономической модели, где Америка будет отброшена назад лет на 7, а Китай займёт №1 позицию в мировом масштабе.

В таком случае падение американской валюты будет угрожающе сильным и быстрым, что может вызвать коллапс на всех рынках.

П.с. Пошли нах … эти дибилоиды с такими санкциями… Блеф чистой воды.

Пост: https://smart-lab.ru/blog/755077.php

А вы как думаете, введут/не введут?

​✅Российские эмитенты выплатят за 2021 год 4,5 трлн рублей дивидендов.
✅Дивиденды за 3 квартал 2021 года превысят 1 трлн руб.
✅Это максимальное значение промежуточных дивидендов за всю историю выплат российскими компаниями.
✅Помимо рекордных выплат по итогам 2021 года ожидается рекордная дивидендная доходность, которая может составить около 10 % по сравнению с 8 % по итогам 2020 года.
✅Рекордный рост дивидендов полностью обусловлен выплатами экспортеров, доля которых в структуре выплат также обновит рекорд и превысит 80%.
✅Это максимум c 2010 года. В 2020 года доля экспортеров составила 64 %.
По объему выплат по итогам 2021 года Россия станет второй среди развивающихся стран после Китая, а по дивидендной доходности — первой в мире, обогнав Канаду, Германию, Тайвань, Австралию и Швейцарию.

Почему в Росси платят большие дивиденды
Потому что построена система ГАК (государственно-акционерный капитализм). Платят хорошие, большие дивиденды на предприятиях, где:
✅Государству принадлежит блокирующий (25 % + 1 акция), контрольный (50 % +1 акция) или «золотая акция».
✅Есть крупный мажоритарный акционер, как правило, физическое лицо. Либо крупный холдинг, контролируемый государством.
✅Смешанная форма, есть и государство и мажоритарный акционер (мажор, сленг трейдера).
Выплата дивидендов — законный способ получать, выводить прибыль с рентабельных предприятий.

Читайте полностью пост Ильшата Ямагулова ❤️ Когда в России перестанут платить дивиденды

#дивиденды
@smartlabnews

​10 уроков 2021 года
статья от Майкла Батника
разместил: Никита Рюмин

Ежегодные уроки — это просто наблюдения в определённый момент времени. В 1995 году вы бы заметили, что покупка самых дорогих акций приносила прибыль. Ваше желание покупать самые дорогие акции усилилось бы в 96-м и 97-м годах, в 98-м покупка самых дорогих акций считалась бы евангелием успешного инвестора. Но покупка самых дорогих акций была просто способом выиграть в этой конкретной игре в то конкретное время. Никто не позвонил в колокольчик в марте 2000 года и не сказал вам, что правила вот-вот изменятся.

Что делает эту игру веселой и захватывающей, так это то, что нет руководства, в котором мы могли бы наблюдать за изменениями правил. Все, что у нас есть, — это цифры на экране. Когда то, что работало в течение 30 лет, перестает работать, сколько времени пройдет, прежде чем правила начнут меняться? Никто не знает.

Все тенденции 2021г о которых я сейчас расскажу не обязательно сработают в будущем. Ладно, поехали.

1) Золото не является средством защиты от инфляции.

2) Фундаментальные оценки не имеют значения.

3) Высокие доходы компаний, могут поддерживать высокие оценки их акций. Особенно когда ставки близки к нулю.

4) Бычьи рынки могут длиться дольше, чем вы думаете.

5) Рынок не прекращает расти, когда лопаются локальные пузыри.

6) Опыт переоценивают. Особенно на бычьем рынке.

7) Скептики — звучат умно. Оптимисты зарабатывают деньги.

8) Индикаторы чистильщика обуви полностью мертвы.

9) Избегайте крайностей.

10) Люди изголодались по доходностям в облигациях.

Все десять пунктов подробно раскрыты в посте: https://smart-lab.ru/blog/755081.php

@smartlabnews

Обзор прессы: Галс-Девелопмент, Казахстан, Газпром, МТС, криптовалюта — 10/01/22

👉Оттепель обрушила поставки газа Газпрома в Европу в январе

👉Российские активы не избежали продаж

👉Виртуальные валюты обновили многомесячные минимумы

👉Российские авиакомпании готовы вернуться в Казахстан

👉Машины стали еще на год дороже. С 1 января цены выросли на 3%

👉Связь на разрыв. Операторы увеличивают разброс цен

👉«Галс-девелопмент» получила часть бывших площадок «Мосметростроя»

👉Девелопер Sminex выкупил у «Инграда» бывшую площадку Сергея Полонского в центре Москвы

https://smart-lab.ru/blog/news/755211.php

#vtbr #hals #mtss #aflt #gazp

​🔥TATARIN30: ИТОГИ 2021 ГОДА. ПУТЬ к 100 МИЛЛИОНАМ!

5-кратный победитель ЛЧИ подвел итоги года на смартлабе!
Подписывайтесь на блог Татарина: https://smart-lab.ru/my/TATARIN30/

Всех хочу поздравить с Новым годом! И пожелать Вам и вашим близким, чтобы всё плохое (плохие мысли, эмоции, плохие сны, кризисы, болезни) обходило стороной и никогда не возвращалось, а всё хорошее, доброе,(здоровье, хорошие люди, успех, достаток) пришло вашу жизнь и всегда сопровождало вас до конца жизни .

Я понимаю, что ОЧЕНЬ редко публикую на смартлабе… и сейчас сожалею, о том, что попросил Тимофея удалить свой пост «путь к миллиону». Человек такое импульсивное существо…. мы ведём себя так, как чувствуем на тот момент времени и только после мы осознаем свои ошибки, которые, к сожалению, невозможно исправить.

Точно не помню… примерно с 2007 -2008 года для меня вместо смарталба было общение на сайте plan.ru (это не реклама Тимофей) и он мне дал толчок для развития…Там я познакомился с Бланшем (старая школа J). Я ему до сих пор благодарен и часто его советы вспоминаю ( это не из за меня икота ). Он мне посоветовал акцентировать внимание на втором эшелоне ( я до сих пор ему бутылку виски торчу J). Этот сайт был для меня первой школой и там я общался под ником татарин, и обучался даже у Сухова. Хороший человек и профессионал своего дела, хотя он когда расследовал мои сделки то у него закрались сомнения в правдивости… ну тут у каждого закрадется )).

Затем я начал активно читать Смартлаб и несколько лет не регистрируясь просто читал, но ключевой момент для меня был в 2013 году в мечеле, когда я слил для себя значимую сумму. И чтобы себя мотивировать я зарегистрировался на смартлабе и начал вести блог «путь к миллиону». Я не знал когда дойду до этой цели, но у меня была четкая формализованная цель. Прошло чуть больше года и я выиграл первой место на ЛЧИ 2014 году и при этом еще с кредитных денег поднял более 1,5 млн, и тогда для меня это была значимая сумма.

Затем наступил 2015 год и тоже все неплохо начиналось. Но во время ЛЧИ я конечно жестко ступил на тот момент. Ресшпект меня просил не удаляться с ЛЧИ и он был прав, но я повелся на определенные ситуации, которые до сих пор висят воздухе. Из за неопытности и определенного страха я снялся с ЛЧИ ( это я уже в 2016 году понял, что жестко ступил ((…)

Но про это я подробно расскажу на Мосбирже когда будут брать интервью, а там уже выбор каждого, поверить мне или нет ( но тут я чист по совести).

В 2016 году я занял на фондовой бирже под ником: climb третье место.

Когда участвую в ЛЧИ я ВСЕГДА оцениваю своих ближайших соперников и меня это по своему мотивирует быть лучше их (изучая их сделки я понимаю их сильные и слабы стороны). Я никогда не мог подумать и предположить, что я буду когда нибудь 5-кратным чемпионом по фондовой бирже и 3-х кратным чемпионом по всему рынку, а ведь я из простой рабочей семьи и меня в свое время жизнь тоже по своему помотала.

2017-2018-2019 ( DISCIPLINE,mifprofit, prosperit) я также занял по фондовой бирже первые места и 2 раза по общему рынку (как многие пишут мне, что тебе просто повезло или я проект биржи :))

2021 год я сам от себя не ожидал, но я выиграл и занял первое место по всему рынку ( perfection и тут мне снова просто в 5-ый раз повезло :))

Себе и другим я доказал, что на фондовой бирже возможно стабильно зарабатывать.

Следующая цель выиграть в капиталистах когда нибудь :)

Ниже прикладываю скрины по двум брокерским счетам. По сравнению с 2020 годом я заработал чуть меньше. Но, что мне больше доставляет удовольствие, так это то, что я за этот последний год нашёл хороших, дружных, весёлых, успешных ( в своей отрасли), добрых друзей. И больше всего я благодарен своей жене, которая независимо от обстоятельство в жизни меня поддерживала и помогала всегда, а это самое главное, хотя у меня характер тоже не ахти…. хотя со стороны говорят, что я хороший( и это так :) ).

Пост полностью: https://smart-lab.ru/blog/753893.php

@smartlabnews

​Какой дивидендный подарок нам приготовил Сургутнефтегаз
Автор: Георгий Аведиков

Не успели и глазом моргнуть, как 2021 год подошел к концу, это значит, что пора прикинуть дивиденды от любимой многими акции — префа Сургутнефтегаза.

В прошлом году наша прогнозная модель полностью себя оправдала, давайте проверим, что получится в этом.

Напомню, доходы бизнес получает от 3 важных направлений:
✔️ нефтяные доходы;
✔️ доходы от переоценки кубышки;
✔️ процентные доходы.

Чтобы посчитать размер дивиденда на акцию, нужно чистую прибыль по РСБУ разделить на 108,5 млрд. руб. откуда взялась эта цифра мы подробно разбирали в прошлый раз.

Нефтяные доходы. За первые 9 месяцев компания заработала 277,3 млрд. руб. операционной прибыли, предположим, что 4й квартал будет не сильно лучше 3го, там мы видели пики цен по нефти, но и декабрьский спад. За 3й квартал заработали 98,4 млрд. руб. Таким образом, получаем, что чистая прибыль от реализации нефти и нефтепродуктов = (277,3+98,4)*0,835 = 313,7 млрд. руб. Итоговая налоговая ставка (с учетом льготной ставки) примерно равна 16,5%, отсюда коэффициент 0,835.

Доходы от переоценки кубышки. На счетах компании лежит 3,95 трлн. руб. (по данным на конец 3 кв.), конечно не все эти средства лежат в валюте, есть и рублевая часть, но для простоты возьмем всю сумму за валютную. На конец сентября курс доллара был 72,75 руб., что нам дает в пересчете на доллары сумму в $54,3 млрд.

На конец 2020 года курс доллара был 74 руб., на конец 2021 года он вырос до 75 рублей, кто-то прилично закупил перед НГ и 30 декабря мы видели резкий рост. Таким образом, получаем, что разница курсов составляет 1 рубль и бумажная переоценка кубышки составит 54,3 млрд. руб., за вычетом налога на прибыль получим 45,3 млрд. руб.

Процентные доходы. Проценты к получению за 9 месяцев составили примерно 94 млрд. руб., что в пересчете на 1 квартал дает сумму в 31,3 млрд. руб. Другими словами по итогам года сумма будет близкая к 125,3 млрд. руб. после уплаты налогов останется 104,6 млрд. руб.

💰Чистая прибыль (2021) = 313,7+45,3+104,6 = 463,6 млрд. руб.

💵 Дивиденд на акцию = 463,6 / 108,5 = 4,3 руб. или 10,8% годовых к текущей цене. Напомню, что в расчетах у нас были некоторые допущения, поэтому можно взять просто диапазон 4 — 4,5 рубля, на который ориентируемся.

В условиях растущих ставок такая доходность уже не очень интересна, компании, вроде Газпрома, Лукойла и Газпромнефти нам могут дать более высокий дивидендный доход.

Но в текущем году возможны разные варианты, все будет зависеть в основном от курса рубля на конец 2022 года, ориентир в 75 рублей мы уже имеем, каждый рубль выше будет увеличивать чистую прибыль примерно на 45 млрд. руб. и наоборот.

Источник: https://smart-lab.ru/blog/754385.php

@smartlabnews

​Таблица прогнозов банков и инвестдомов по акциям РФ на 2022 (с дополнениями)

Прошлая таблица здесь
Зелёным отмечены акции, в перспективности которых уверены прогнозисты, но без конкретных указаний по цене.
* помечены акции, если нет упоминания конкретного типа акции (обычка или преф)

Источник: https://smart-lab.ru/blog/755156.php

@smartlabnews