Топ-10 российских компаний с отрицательной долговой нагрузкой
Вчера вышли данные Росстата о недельной инфляции: с 25 февраля по 3 марта 2025 года она составила 0,15%. С начала года официальная инфляция составила уже 2,09%. Скорее всего это означает, что на ближайшем заседании ЦБ 21 марта не будет снижения ключевой ставки.
Как в таких условиях покупать акции и на какие метрики смотреть? Одним из показателей, на который стоит обращать внимание, это величина чистого долга, который представляет собой разницу между суммой краткосрочных и долгосрочных кредитов и денежными средствами компании. Если денег на счетах компании больше, чем долга, то чистый долг отрицательный. Посмотрим у каких компаний есть такое преимущество.
👉Лукойл
Крупнейшая частная российская нефтяная компания, вторая по объемам нефтедобычи в России после Роснефти.
По результатам 2 полугодия 2024 года у компании чистый долг составил минус 759 млрд.р. (на конец 2023 года было минус 784 млрд.р).
👉Татнефть
Одна из крупнейших вертикально-интегрированных российских нефтяных компаний. По состоянию на 2023 г. у компании был отрицательный чистый долг 61,2 млрд.р., а в 2022 г. был 153 млрд.р. Такая ситуация уже с 2020 года.
👉Московская биржа
Единственная в России многофункциональная биржевая площадка по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка. У компании сегодня выйдет отчет по МСФО за 4 квартал и 2024 год. По состоянию на конец 2023 г. был отрицательный чистый долг 139 млрд.р.
👉Интер РАО
Энергетическая компания, управляющая активами в России и странах СНГ. Согласно отчету по МСФО за 2024 г. у компании чистый долг минус 512 млрд.р (в 2023 г. было минус 537 млрд.р).
👉Мать и дитя
Группа компаний, предоставляющая частные медицинские услуги для женщин и детей, владеет 6 высокотехнологичными госпиталями и 36 клиниками. По результатам 2 полугодия 2024 года у компании чистый долг составил минус 13,3 млрд.р. (на конец 2023 года было минус 10,9 млрд.р).
👉Хэдхантер
Крупнейшая российская компания интернет-рекрутмента, развивающая бизнес в России, Белоруссии, Казахстане. Согласно отчету по МСФО за 2024 г. у компании минус 3,94 млрд.р (в 2023 г. было минус 19,5 млрд.р).
👉Сургутнефтегаз
У компании есть «кубышка» 6 трлн.р. Но никто не знает для чего она. А стоимость акций компании больше зависят от курса рубля и ожидаемых дивидендов.
👉Транснефть
Крупнейшая трубопроводная компания в мире по транспортировке нефти. По результатам 2 полугодия 2024 года у компании чистый долг составил минус 306,8 млрд.р. (на конец 2023 года было минус 275 млрд.р). С 1 января 2025 г. для Транснефти установлен 40% налог на прибыль (в 2024 году было 20%).
👉ММК
ММК входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии России. По результатам 3 квартала 2024 года у компании чистый долг составил минус 96 млрд.р. (на конец 2023 года было минус 91,5 млрд.р).
👉НМТП
В состав компании НМТП (Новороссийский морской торговый порт) входят два крупнейших по грузообороту порта России — Новороссийск на Чёрном море и Приморск на Балтийском море. По состоянию на 2023 г. у компании был отрицательный чистый долг 24,6 млрд.р. (в 2022 г. был 10 млрд.р).
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1124911
Вчера вышли данные Росстата о недельной инфляции: с 25 февраля по 3 марта 2025 года она составила 0,15%. С начала года официальная инфляция составила уже 2,09%. Скорее всего это означает, что на ближайшем заседании ЦБ 21 марта не будет снижения ключевой ставки.
Как в таких условиях покупать акции и на какие метрики смотреть? Одним из показателей, на который стоит обращать внимание, это величина чистого долга, который представляет собой разницу между суммой краткосрочных и долгосрочных кредитов и денежными средствами компании. Если денег на счетах компании больше, чем долга, то чистый долг отрицательный. Посмотрим у каких компаний есть такое преимущество.
👉Лукойл
Крупнейшая частная российская нефтяная компания, вторая по объемам нефтедобычи в России после Роснефти.
По результатам 2 полугодия 2024 года у компании чистый долг составил минус 759 млрд.р. (на конец 2023 года было минус 784 млрд.р).
👉Татнефть
Одна из крупнейших вертикально-интегрированных российских нефтяных компаний. По состоянию на 2023 г. у компании был отрицательный чистый долг 61,2 млрд.р., а в 2022 г. был 153 млрд.р. Такая ситуация уже с 2020 года.
👉Московская биржа
Единственная в России многофункциональная биржевая площадка по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка. У компании сегодня выйдет отчет по МСФО за 4 квартал и 2024 год. По состоянию на конец 2023 г. был отрицательный чистый долг 139 млрд.р.
👉Интер РАО
Энергетическая компания, управляющая активами в России и странах СНГ. Согласно отчету по МСФО за 2024 г. у компании чистый долг минус 512 млрд.р (в 2023 г. было минус 537 млрд.р).
👉Мать и дитя
Группа компаний, предоставляющая частные медицинские услуги для женщин и детей, владеет 6 высокотехнологичными госпиталями и 36 клиниками. По результатам 2 полугодия 2024 года у компании чистый долг составил минус 13,3 млрд.р. (на конец 2023 года было минус 10,9 млрд.р).
👉Хэдхантер
Крупнейшая российская компания интернет-рекрутмента, развивающая бизнес в России, Белоруссии, Казахстане. Согласно отчету по МСФО за 2024 г. у компании минус 3,94 млрд.р (в 2023 г. было минус 19,5 млрд.р).
👉Сургутнефтегаз
У компании есть «кубышка» 6 трлн.р. Но никто не знает для чего она. А стоимость акций компании больше зависят от курса рубля и ожидаемых дивидендов.
👉Транснефть
Крупнейшая трубопроводная компания в мире по транспортировке нефти. По результатам 2 полугодия 2024 года у компании чистый долг составил минус 306,8 млрд.р. (на конец 2023 года было минус 275 млрд.р). С 1 января 2025 г. для Транснефти установлен 40% налог на прибыль (в 2024 году было 20%).
👉ММК
ММК входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии России. По результатам 3 квартала 2024 года у компании чистый долг составил минус 96 млрд.р. (на конец 2023 года было минус 91,5 млрд.р).
👉НМТП
В состав компании НМТП (Новороссийский морской торговый порт) входят два крупнейших по грузообороту порта России — Новороссийск на Чёрном море и Приморск на Балтийском море. По состоянию на 2023 г. у компании был отрицательный чистый долг 24,6 млрд.р. (в 2022 г. был 10 млрд.р).
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1124911
Forwarded from СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ
Новые облигации АйДи Коллект 001P-01 с максимальной доходностью 29,97% – интересная идея в сегменте ВДО
Облигации АйДи Коллект 001P-01 − сервиса по возврату просроченной задолженности ID Collect – возможность вложиться в технологичную компанию сегмента ВДО. Оценим кредитное качество эмитента и посмотрим – насколько интересна новая бумага.
ООО ПКО «АйДи Коллект» (бренд: ID Collect) – российский сервис по управлению просроченной задолженностью, работающий с 2017 г. Доля рынка покупки портфелей NPL: 10,5% (закрытые сделки по итогам 2024 г.). Входит в группу IDF Eurasia, куда также входят две микрофинансовых компании (МФК «Мани Мен» и МКК «Платиза») и вышедший в 2023 г. на рынок универсальный банк − «Свой Банк».
Рейтинг ID Collect от Эксперт РА: ruBB+ с «позитивным» прогнозом.
Кредитное качество ID Collect
👉 Основные параметры
По данным финансовой отчетности за 9М 2024 г., компания показала существенный рост по большинству ключевых показателей.
Бизнес ID Collect в 2024 г. продолжал активно развиваться. Так, портфель просроченной задолженности под управлением за 9 мес. 2024 г., увеличился на 44,1 млрд руб., или 30%, и достиг 190,9 млрд руб. Компания приобретает портфели как у крупных банков, так и у МФО, что делает инвестиционный портфель достаточно диверсифицированным по цедентам. В будущем компания ориентируется на постепенное увеличение доли банковской задолженности в портфеле − это позволит сохранить высокие темпы роста, так как банковский рынок цессии в России существенно больше, а цены ниже по сравнению с МФО.
У ID Collect широкая география присутствия – по всей России насчитывается 53 офиса, в которых работают сотрудники, взаимодействующие с судебными приставами, что позволяет удвоить сборы на стадии исполнительного производства.
Фондирование диверсифицировано: эмитент привлекает кредитные линии банков, прямые займы физлиц, выпускает биржевые облигации. По данным за 9 месяцев 2024 г., 40% в структуре финансовых обязательств приходилось на облигации и по 30% − на кредитные линии, и займы от физических лиц. При этом доля последних стабильно снижается, уступая место бондам и кредитам.
Уровень долговой нагрузки по Debt/EBITDA CF устойчиво снижается и на 30.09.2024 составил 1,5x –комфортный уровень для растущего эмитента, работающего на финансовом рынке.
Прогнозные сборы за 9М 2024 г. составили 36,7 млрд руб. Это заметно выше долгового портфеля в 14,3 млрд руб., что свидетельствует об эффективности бизнес-модели эмитента.
У компании высокие коэффициенты рентабельности по активам и капиталу – ROA 14,7% и ROE 50,2%. На наш взгляд, рентабельность бизнеса в ближайшей перспективе будет оставаться на высоком уровне.
Высокий текущий уровень ставок на рынке кредитования на фоне проводимого ужесточения ДКП ЦБ РФ, должен привести к увеличению рынка цессии просроченной задолженности, и, соответственно, бизнеса ID Collect.
👉 Новые облигации АйДи Коллект 001P-01
У ID Collect сейчас торгуются 6 выпусков рублевых облигаций (1 из них флоатер), объемом в обращении 5,6 млрд руб.
На 04.03.2025 АйДиКоле07 – ближайший по дюрации (1,5 г.) к новому выпуску облигации ID Collect, торговались с доходностью 29,2%. МаниМенБО1 (BBB-) – облигации МФК входящей в группу IDF Eurasia, дают доходность 27,0% с дюрацией 2,1 г. Исходя из этого, АйДи Коллект 001P-01 с максимальным ориентиром по YTM 29,97% и дюрацией 2,1 г., выглядят привлекательно относительно вторичного рынка.
Принять участие в размещении можно через большинство крупнейших брокеров, включая самого популярного среди частных инвесторов Т-Инвестиции (который, кстати, исторически редко даёт возможность своим клиентам покупать ВДО на первичке, что дополнительно говорит о качестве эмитента).
ДКП ЦБ РФ ближе к середине текущего года может начать смягчаться и ставки на долговом рынке пойдут вниз, как ожидают многие аналитики. В этих условиях предоставляется хорошая возможность инвестору зафиксировать высокую доходность, что делает бумаги АйДи Коллект 001P-01 весьма интересными.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125095/
Облигации АйДи Коллект 001P-01 − сервиса по возврату просроченной задолженности ID Collect – возможность вложиться в технологичную компанию сегмента ВДО. Оценим кредитное качество эмитента и посмотрим – насколько интересна новая бумага.
ООО ПКО «АйДи Коллект» (бренд: ID Collect) – российский сервис по управлению просроченной задолженностью, работающий с 2017 г. Доля рынка покупки портфелей NPL: 10,5% (закрытые сделки по итогам 2024 г.). Входит в группу IDF Eurasia, куда также входят две микрофинансовых компании (МФК «Мани Мен» и МКК «Платиза») и вышедший в 2023 г. на рынок универсальный банк − «Свой Банк».
Рейтинг ID Collect от Эксперт РА: ruBB+ с «позитивным» прогнозом.
Кредитное качество ID Collect
По данным финансовой отчетности за 9М 2024 г., компания показала существенный рост по большинству ключевых показателей.
Бизнес ID Collect в 2024 г. продолжал активно развиваться. Так, портфель просроченной задолженности под управлением за 9 мес. 2024 г., увеличился на 44,1 млрд руб., или 30%, и достиг 190,9 млрд руб. Компания приобретает портфели как у крупных банков, так и у МФО, что делает инвестиционный портфель достаточно диверсифицированным по цедентам. В будущем компания ориентируется на постепенное увеличение доли банковской задолженности в портфеле − это позволит сохранить высокие темпы роста, так как банковский рынок цессии в России существенно больше, а цены ниже по сравнению с МФО.
У ID Collect широкая география присутствия – по всей России насчитывается 53 офиса, в которых работают сотрудники, взаимодействующие с судебными приставами, что позволяет удвоить сборы на стадии исполнительного производства.
Фондирование диверсифицировано: эмитент привлекает кредитные линии банков, прямые займы физлиц, выпускает биржевые облигации. По данным за 9 месяцев 2024 г., 40% в структуре финансовых обязательств приходилось на облигации и по 30% − на кредитные линии, и займы от физических лиц. При этом доля последних стабильно снижается, уступая место бондам и кредитам.
Уровень долговой нагрузки по Debt/EBITDA CF устойчиво снижается и на 30.09.2024 составил 1,5x –комфортный уровень для растущего эмитента, работающего на финансовом рынке.
Прогнозные сборы за 9М 2024 г. составили 36,7 млрд руб. Это заметно выше долгового портфеля в 14,3 млрд руб., что свидетельствует об эффективности бизнес-модели эмитента.
У компании высокие коэффициенты рентабельности по активам и капиталу – ROA 14,7% и ROE 50,2%. На наш взгляд, рентабельность бизнеса в ближайшей перспективе будет оставаться на высоком уровне.
Высокий текущий уровень ставок на рынке кредитования на фоне проводимого ужесточения ДКП ЦБ РФ, должен привести к увеличению рынка цессии просроченной задолженности, и, соответственно, бизнеса ID Collect.
У ID Collect сейчас торгуются 6 выпусков рублевых облигаций (1 из них флоатер), объемом в обращении 5,6 млрд руб.
На 04.03.2025 АйДиКоле07 – ближайший по дюрации (1,5 г.) к новому выпуску облигации ID Collect, торговались с доходностью 29,2%. МаниМенБО1 (BBB-) – облигации МФК входящей в группу IDF Eurasia, дают доходность 27,0% с дюрацией 2,1 г. Исходя из этого, АйДи Коллект 001P-01 с максимальным ориентиром по YTM 29,97% и дюрацией 2,1 г., выглядят привлекательно относительно вторичного рынка.
Принять участие в размещении можно через большинство крупнейших брокеров, включая самого популярного среди частных инвесторов Т-Инвестиции (который, кстати, исторически редко даёт возможность своим клиентам покупать ВДО на первичке, что дополнительно говорит о качестве эмитента).
ДКП ЦБ РФ ближе к середине текущего года может начать смягчаться и ставки на долговом рынке пойдут вниз, как ожидают многие аналитики. В этих условиях предоставляется хорошая возможность инвестору зафиксировать высокую доходность, что делает бумаги АйДи Коллект 001P-01 весьма интересными.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125095/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Почему Полюс остается золотым стандартом отрасли? Разбираем отчет за 2024 год.
Сейчас многие компании публикуют финансовые итоги за 2024 год – цифры летят со всех сторон, и среди потоков отчетов трудно зацепиться за что-то действительно интересное. Сегодня остановимся на итогах года золотодобытчика Полюса. Компания не только достигла рекордных показателей по выручке и прибыли, но и удержала статус одного из самых эффективных игроков в золотодобывающей отрасли. Разбираюсь, почему показатели такие сильные и чего ждать в 2025 году.
👉 Основные финансовые метрики:
• Выручка за 2024 год составила 7,3 млрд долларов против 5,2 млрд в прошлом году.
• EBITDA составила 5,7 млрд долларов — абсолютный рекорд для компании.
• Операционная прибыль также увеличилась до $4,74 млрд долларов, увеличившись в полтора раза.
• Чистая прибыль составила 3,2 млрд долларов, а прирост г/г. составил +86%
• Рентабельность по EBITDA подняли до 77% (было 73%)
• Чистый долг/EBITDA сократился до 1,1х. Напоминаем, что в 2023 году было 1,9x.
👉 Почему такие сильные цифры?
• Во-первых, цены на золото играли на руку. Средняя цена реализации составила $2 389 за унцию, что на 23% выше, чем в 2023 году. Полюс сумел воспользоваться глобальным трендом роста цен на драгметаллы и продавал продукцию по более выгодным котировкам.
• Во-вторых, рост производства и продаж. Добыча золота увеличилась на 7% (до 3 млн унций), а продажи – на 11% (до 3,1 млн унций). Важно, что компания не просто увеличивала объемы, а делала это без критичного роста себестоимости.
• В-третьих, контроль затрат – конкурентное преимущество. Полюс остается мировым лидером по низким издержкам. Себестоимость производства – всего 383 доллара за унцию, хотя компания закладывала прогноз 425–475 долларов. Если же смотреть на общие затраты, включая поддержание — то стоимость возрастает до 767 долларов за унцию. Рост всего на 5%, при том, что официальная инфляция в РФ в 2024 году составила 9,5%.
Благодаря грамотному управлению производственными процессами, продажей попутных продуктов (например, сурьма во флотационном концентрате) и улучшенной технологией переработки — золотодобытчик смог достичь таких результатов.
👉 Еще один важный момент — снижение долговой нагрузки. Чистый долг сократился на 15% до $6,23 млрд, а соотношение чистый долг/EBITDA упало до 1,1x (в 2023 году – 1,9x). Это огромный плюс, особенно на фоне высокой процентной ставки по займам в России. Полюс провел успешную оптимизацию долгового портфеля – средняя ставка осталась на уровне 7,5%.
⚡️ Также компания планирует выплатить дивиденды за 4 квартал — выплаты могут составить не менее 30% от EBITDA. Совет директоров рассмотрит решение о выплате 10 марта.
Полюс прогнозирует стабильное производство в 2025 — 2027 гг. в размере 2,5 — 2,6 млн унций и рост производства до 6 млн унций в 2030. Пожалуй, это единственная компания в российском горнодобывающем секторе, которая дает среднесрочные прогноз производства.
На текущий момент Полюс остается одним из самых эффективных и перспективных игроков на рынке золота. После дробления акции станут доступнее, а сильный фундаментал с дивидендной политикой делает бумагу интересной для долгосрочных инвесторов.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125184/
#PLZL
Сейчас многие компании публикуют финансовые итоги за 2024 год – цифры летят со всех сторон, и среди потоков отчетов трудно зацепиться за что-то действительно интересное. Сегодня остановимся на итогах года золотодобытчика Полюса. Компания не только достигла рекордных показателей по выручке и прибыли, но и удержала статус одного из самых эффективных игроков в золотодобывающей отрасли. Разбираюсь, почему показатели такие сильные и чего ждать в 2025 году.
• Выручка за 2024 год составила 7,3 млрд долларов против 5,2 млрд в прошлом году.
• EBITDA составила 5,7 млрд долларов — абсолютный рекорд для компании.
• Операционная прибыль также увеличилась до $4,74 млрд долларов, увеличившись в полтора раза.
• Чистая прибыль составила 3,2 млрд долларов, а прирост г/г. составил +86%
• Рентабельность по EBITDA подняли до 77% (было 73%)
• Чистый долг/EBITDA сократился до 1,1х. Напоминаем, что в 2023 году было 1,9x.
• Во-первых, цены на золото играли на руку. Средняя цена реализации составила $2 389 за унцию, что на 23% выше, чем в 2023 году. Полюс сумел воспользоваться глобальным трендом роста цен на драгметаллы и продавал продукцию по более выгодным котировкам.
• Во-вторых, рост производства и продаж. Добыча золота увеличилась на 7% (до 3 млн унций), а продажи – на 11% (до 3,1 млн унций). Важно, что компания не просто увеличивала объемы, а делала это без критичного роста себестоимости.
• В-третьих, контроль затрат – конкурентное преимущество. Полюс остается мировым лидером по низким издержкам. Себестоимость производства – всего 383 доллара за унцию, хотя компания закладывала прогноз 425–475 долларов. Если же смотреть на общие затраты, включая поддержание — то стоимость возрастает до 767 долларов за унцию. Рост всего на 5%, при том, что официальная инфляция в РФ в 2024 году составила 9,5%.
Благодаря грамотному управлению производственными процессами, продажей попутных продуктов (например, сурьма во флотационном концентрате) и улучшенной технологией переработки — золотодобытчик смог достичь таких результатов.
Полюс прогнозирует стабильное производство в 2025 — 2027 гг. в размере 2,5 — 2,6 млн унций и рост производства до 6 млн унций в 2030. Пожалуй, это единственная компания в российском горнодобывающем секторе, которая дает среднесрочные прогноз производства.
На текущий момент Полюс остается одним из самых эффективных и перспективных игроков на рынке золота. После дробления акции станут доступнее, а сильный фундаментал с дивидендной политикой делает бумагу интересной для долгосрочных инвесторов.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125184/
#PLZL
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
10 компаний, которые регулярно платят дивиденды больше 10 лет
Богатеть на дивидендах — хорошо, а на регулярных и без пропусков еще лучше, пишет dividends, yeah! . Стоит всегда помнить, что результаты прошлого не всегда гарантируют результаты в будущем, но если компания придерживалась нормального отношения к миноритариям долгие годы, то с чего бы ей вдруг что-то менять, если ничего критического не произошло.
👉 Лукойл #LKOH
Платит 24 года. В 2000 году дивиденд был 3 руб, в 2024 году компания выплатила 1012 рублей. Дивидендный аристократ всея Руси. Регулярные выплаты, дивиденды постоянно растут, пока у компании все идет хорошо.
👉 Татнефть #TATN
Платит 24 года. И 2000 году дивиденд был 0,2 руб, в 2024 году компания выплатила 80 рублей.Диверсифицированные татары, нефть, добыча и переработка. Региональный нефтяник с щедрыми дивидендами.
👉 Сургутнефтегаз-п #SNGSP
Платит 24 года. В 2000 году дивиденд был 0,086 руб, в 2024 году компания выплатила 12,29 рублей. Дивиденды хоть и регулярные, но нельзя сказать про их стабильность, бывают периоды с двухзначной дивидендной доходностью, а бывают и микроскопические, все зависит от состояния рубля на конец года и валютной переоценки кубышки, которая превышает капитализацию компании.
👉 Газпром нефть #SIBN
Платит 20 лет. В 2005 году дивиденд был 13,9 руб. В 2024 году выплатили 71 руб. Компания с маленьким free-float, поэтому ее нет в индексе, но с уважаемыми людьми, которые входят в состав акционеров ГПН. На данный момент является дойной коровой многострадального нашего национального достояния, который находится в упадке после того, как европейский рынок решил пользоваться дорогим «демократичным СПГ».
👉 Новатэк #NVTK
Платит 20 лет. В 2004 году дивиденд был 0,89 руб, в 2024 году компания выплатила 79,59 руб. Дивидендная доходность всегда кажется небольшой из-за переоценки стоимости самих акций, но в абсолютных цифрах, компания радует растущими дивидендами.
👉 МТС #MTSS
Платит 19 лет. В 2004 году дивиденд был 3,2 руб, в 2024 году компания выплатила 35 руб. Компания почти 20 лет платит дивиденды, но последнее время постоянно в долг, вот и в 2025-м несмотря на плохие финансовые результаты планирует вновь направить 35 рублей на акцию
👉 Роснефть #ROSN
Платит 18 лет. В 2007 году дивиденд был 1,33 руб, в 2024 году компания выплатила 65,48 руб. Роснефть занимает 4-е место в мире среди нефтегазовых компаний мира и имеет туз в рукаве с мегапроектом Восток-Ойл.
👉 Транснефть-п #TRNFP
Платит 17 лет. В 2008 году дивиденд был 2,59 руб, в 2024 году компания выплатила 177 руб. Стабильные дивиденды больше 15 лет. Из-за увеличения налога на прибыль до 40%, возможно, дивидендные выплаты немного сократятся, компании должны помочь индексация тарифов, но там тоже особо не разгуляешься.
👉 НМТП #NMTP
Платит 17 лет. В 2008 году дивиденд был 0,0335 руб, в 2024 году компания выплатила 0,77 руб. У компании все хорошо с деньгами, низкая долговая нагрузка, ничто не мешает дальнейшим выплатам дивидендов.
👉 ФосАгро #PHOR
Платит 14 лет. В 2011 году дивиденд был 25 руб, в 2024 году компания выплатила 552 руб. Мировой лидер в отрасли удобрений. Был всплеск выплат в 2022 и 2023 годах, сейчас доходность скромнее, но бумага от того не стала менее привлекательной по своим фундаментальным показателям.
Важно посмотреть на выплаты, начиная с 2014 года. Почему именно с 2014 года, ведь кто-то из представленных платит и больше 20 лет, а дело в том, что начиная с 2014 года российские компании сталкиваются с самыми мощными вызовами:
🔹 2014 год — возвращение Крыма и первые санкции. Сбер, например, до 2022 года не был представлен на полуострове боясь санкций, которые потом, в принципе, получил.
🔹 с 2014 по 2020 год была Сирия, дешевый рынок нефти, новые санкции, но компании продолжали платить дивиденды.
🔹 2020 год — эпидемия коронавируса, которая парализовала мировую экономику и разрушила многие логистические цепочки поставок, которые до сих не вернулись в прежние состояния.
🔹 2022 год — начало проведения СВО, которая идет по сей день.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1124692/
Богатеть на дивидендах — хорошо, а на регулярных и без пропусков еще лучше, пишет dividends, yeah! . Стоит всегда помнить, что результаты прошлого не всегда гарантируют результаты в будущем, но если компания придерживалась нормального отношения к миноритариям долгие годы, то с чего бы ей вдруг что-то менять, если ничего критического не произошло.
Платит 24 года. В 2000 году дивиденд был 3 руб, в 2024 году компания выплатила 1012 рублей. Дивидендный аристократ всея Руси. Регулярные выплаты, дивиденды постоянно растут, пока у компании все идет хорошо.
Платит 24 года. И 2000 году дивиденд был 0,2 руб, в 2024 году компания выплатила 80 рублей.Диверсифицированные татары, нефть, добыча и переработка. Региональный нефтяник с щедрыми дивидендами.
Платит 24 года. В 2000 году дивиденд был 0,086 руб, в 2024 году компания выплатила 12,29 рублей. Дивиденды хоть и регулярные, но нельзя сказать про их стабильность, бывают периоды с двухзначной дивидендной доходностью, а бывают и микроскопические, все зависит от состояния рубля на конец года и валютной переоценки кубышки, которая превышает капитализацию компании.
Платит 20 лет. В 2005 году дивиденд был 13,9 руб. В 2024 году выплатили 71 руб. Компания с маленьким free-float, поэтому ее нет в индексе, но с уважаемыми людьми, которые входят в состав акционеров ГПН. На данный момент является дойной коровой многострадального нашего национального достояния, который находится в упадке после того, как европейский рынок решил пользоваться дорогим «демократичным СПГ».
Платит 20 лет. В 2004 году дивиденд был 0,89 руб, в 2024 году компания выплатила 79,59 руб. Дивидендная доходность всегда кажется небольшой из-за переоценки стоимости самих акций, но в абсолютных цифрах, компания радует растущими дивидендами.
Платит 19 лет. В 2004 году дивиденд был 3,2 руб, в 2024 году компания выплатила 35 руб. Компания почти 20 лет платит дивиденды, но последнее время постоянно в долг, вот и в 2025-м несмотря на плохие финансовые результаты планирует вновь направить 35 рублей на акцию
Платит 18 лет. В 2007 году дивиденд был 1,33 руб, в 2024 году компания выплатила 65,48 руб. Роснефть занимает 4-е место в мире среди нефтегазовых компаний мира и имеет туз в рукаве с мегапроектом Восток-Ойл.
Платит 17 лет. В 2008 году дивиденд был 2,59 руб, в 2024 году компания выплатила 177 руб. Стабильные дивиденды больше 15 лет. Из-за увеличения налога на прибыль до 40%, возможно, дивидендные выплаты немного сократятся, компании должны помочь индексация тарифов, но там тоже особо не разгуляешься.
Платит 17 лет. В 2008 году дивиденд был 0,0335 руб, в 2024 году компания выплатила 0,77 руб. У компании все хорошо с деньгами, низкая долговая нагрузка, ничто не мешает дальнейшим выплатам дивидендов.
Платит 14 лет. В 2011 году дивиденд был 25 руб, в 2024 году компания выплатила 552 руб. Мировой лидер в отрасли удобрений. Был всплеск выплат в 2022 и 2023 годах, сейчас доходность скромнее, но бумага от того не стала менее привлекательной по своим фундаментальным показателям.
Важно посмотреть на выплаты, начиная с 2014 года. Почему именно с 2014 года, ведь кто-то из представленных платит и больше 20 лет, а дело в том, что начиная с 2014 года российские компании сталкиваются с самыми мощными вызовами:
🔹 2014 год — возвращение Крыма и первые санкции. Сбер, например, до 2022 года не был представлен на полуострове боясь санкций, которые потом, в принципе, получил.
🔹 с 2014 по 2020 год была Сирия, дешевый рынок нефти, новые санкции, но компании продолжали платить дивиденды.
🔹 2020 год — эпидемия коронавируса, которая парализовала мировую экономику и разрушила многие логистические цепочки поставок, которые до сих не вернулись в прежние состояния.
🔹 2022 год — начало проведения СВО, которая идет по сей день.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1124692/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Юнипро не заплатит мегадивиденд, участники рынка ждут снижения ставки на ближайшем заседании🔥Иоги дня
📉 Юнипро -13.9%
Компания решила распределить кубышку на «инвестиции» вместо дивидендов👉Компания оценила объем инвестиций в реализацию проектов капитальных вложений до 2031 г. в 327 млрд рублей. Чистая денежная позиция составляет 88 млрд руб🤷♂️
📈 RGBI +0.8%
RGBI растёт третий день подряд как не в себе, похоже нас ждёт снижение ставки уже на ближайшем заседании😳
📈 Русал +1.8%
Если вам кажется, что русал стоит дорого, то сначала посмотрите на котировки алюминия, а потом на цену Русала в Гонконге (58 руб. за акцию)😉
📈 Газпром +1%
Reuters сообщает, что ЕС обратился к Европейской комиссии, Словакии и Украине с просьбой урегулировать вопрос транзита российского газа😳
📈 Самолёт +1.1%
Возможно скоро появятся долгожданные меры поддержки отрасли👉Минфин и Минстрой совместно с «Дом.РФ» должны до 25 марта «дополнительно проработать» расширение семейной ипотеки на семьи с одним ребенком до 18 лет👏
📉 Диасофт -2.5%
Акции снижаются после слабых результатов. Компания планирует SPO в объеме 2% для финансирования дальнейшей разработки продуктов😔
📈 Вуш Холдинг +3.1%
Очередной рост на старте сезона👉 Новый сезон шеринга электросамокатов официально стартовал в Петербурге🤷♂️
📈 БСП +2.3%
2024 году увеличил чистую прибыль по МСФО на 7,3% к показателю 2023 года — до 50,8 млрд рублей. Чистая прибыль в IV квартале 2024 года составила 13,2 млрд рублей, что на 26,6% выше, чем за аналогичный период 2023 года. С такими результатами банк может выплатить около 30 руб. дивидендов по итогам 2024 года🤑
📉 Мосбиржа -1.6%
Падает после публикации отчётности. Ожидающееся снижение ставки, должно негативно сказаться на будущих финансовых результатах😔
📊 Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125328
Компания решила распределить кубышку на «инвестиции» вместо дивидендов👉Компания оценила объем инвестиций в реализацию проектов капитальных вложений до 2031 г. в 327 млрд рублей. Чистая денежная позиция составляет 88 млрд руб🤷♂️
RGBI растёт третий день подряд как не в себе, похоже нас ждёт снижение ставки уже на ближайшем заседании😳
Если вам кажется, что русал стоит дорого, то сначала посмотрите на котировки алюминия, а потом на цену Русала в Гонконге (58 руб. за акцию)😉
Reuters сообщает, что ЕС обратился к Европейской комиссии, Словакии и Украине с просьбой урегулировать вопрос транзита российского газа😳
Возможно скоро появятся долгожданные меры поддержки отрасли👉Минфин и Минстрой совместно с «Дом.РФ» должны до 25 марта «дополнительно проработать» расширение семейной ипотеки на семьи с одним ребенком до 18 лет👏
Акции снижаются после слабых результатов. Компания планирует SPO в объеме 2% для финансирования дальнейшей разработки продуктов😔
Очередной рост на старте сезона👉 Новый сезон шеринга электросамокатов официально стартовал в Петербурге🤷♂️
2024 году увеличил чистую прибыль по МСФО на 7,3% к показателю 2023 года — до 50,8 млрд рублей. Чистая прибыль в IV квартале 2024 года составила 13,2 млрд рублей, что на 26,6% выше, чем за аналогичный период 2023 года. С такими результатами банк может выплатить около 30 руб. дивидендов по итогам 2024 года🤑
Падает после публикации отчётности. Ожидающееся снижение ставки, должно негативно сказаться на будущих финансовых результатах😔
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125328
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Ленивый инвестор
"БКС Мир инвестиций" предлагает "Бесплатный шорт"
📊 В рамках акции предоставляется возможность открывать короткие позиции с 27 февраля по 31 марта 2025 г. и в течение трех месяцев не платить за перенос открытой позиции. Максимальная сумма бесплатного шорта – ₽10 млн, далее - по стандартной ставке (на момент поста 11%).
💼 Для участия у клиента должен быть открыт брокерский счет «Индивидуальный» с активами совокупно не менее ₽1 тыс., и не должно быть действующих счетов других типов. Под условия акции подпадают инвесторы, которые не переносили позиции с 10 августа 2024 г. по 27 февраля 2025 г.
👉 Я смотрю на подобные инструменты как на один из вариантов хеджирования. При этом настоятельно рекомендую помнить, что инвестор должен самостоятельно оценивать риски открытия коротких позиций с неполным покрытием. Например, не отводить под такие сделки значительную часть портфеля, ограничивать возможные убытки выставлением стоп-лоссов по заявкам. И пройти предварительное тестирование в ЛК или приложении брокера.
Подробнее об условиях акции можно узнать здесь.
#брокеры #акции #трейдинг #инвестиции
📊 В рамках акции предоставляется возможность открывать короткие позиции с 27 февраля по 31 марта 2025 г. и в течение трех месяцев не платить за перенос открытой позиции. Максимальная сумма бесплатного шорта – ₽10 млн, далее - по стандартной ставке (на момент поста 11%).
💼 Для участия у клиента должен быть открыт брокерский счет «Индивидуальный» с активами совокупно не менее ₽1 тыс., и не должно быть действующих счетов других типов. Под условия акции подпадают инвесторы, которые не переносили позиции с 10 августа 2024 г. по 27 февраля 2025 г.
👉 Я смотрю на подобные инструменты как на один из вариантов хеджирования. При этом настоятельно рекомендую помнить, что инвестор должен самостоятельно оценивать риски открытия коротких позиций с неполным покрытием. Например, не отводить под такие сделки значительную часть портфеля, ограничивать возможные убытки выставлением стоп-лоссов по заявкам. И пройти предварительное тестирование в ЛК или приложении брокера.
Подробнее об условиях акции можно узнать здесь.
#брокеры #акции #трейдинг #инвестиции
Облигации с доходностью до 28%? Разбираем новый выпуск IEK GROUP
На днях стало известно, что IEK GROUP готовится к новому облигационному выпуску, который разместят в марте 2025 года. Для тех, кто следит за корпоративными облигациями, это интересная тема: новый выпуск предлагает фиксированную купонную доходность на уровне 25%. Разберем более подробно - насколько это хорошая возможность для бондхолдеров.
Поговорим про бизнес
IEK GROUP – один из крупнейших российских производителей электротехнического оборудования, светотехники и решений для промышленной автоматизации. Компания, кроме всего прочего, активно работает в сфере импортозамещения, обеспечивая предприятия и инфраструктурные проекты надежной продукцией. Из преимуществ бизнеса можно выделить:
• Широкий ассортимент – от модульного оборудования до кабельных систем.
• Фокус на инновации – компания постоянно инвестирует в новые технологии, чтобы оставаться лидером в своем секторе.
• Сильные позиции в промышленном секторе – продукция очень востребована на российском рынке.
С точки зрения финансов IEK выглядит устойчиво:
• Выручка за 6 м. 2024 года составила 22,5 млрд. рублей против 19,4 млрд годом ранее
• Чистая прибыль увеличилась практически в 2 раза (+98%) и составила 3,9 млрд рублей
• EBITDA выросла до 6,3 млрд рублей против 3,5 млрд за 6 месяцев в 2023 году.
• NetDebt/EBITDA продолжает оставаться на комфортном уровне - 2.08х против 2.06х в прошлом году.
Также у компании присутствует подтвержденный кредитный рейтинг ruA- (стабильный) от «Эксперт РА», что в свою очередь указывает на надежность IEK GROUP в глазах инвесторов.
Как прошли выпуски прошлых облигаций?
Компания успешно размещала облигации дважды. Первый выпуск состоялся в 2022 году – удачный дебют, который сформировал доверие инвесторов. Также был второй выпуск, который был выпущен в 2023 году – компания успешно погасила его в срок в декабре 2024 года.
Важно: около 30% облигаций в прошлых выпусках покупались розничными инвесторами, что говорит о высоком уровне доверия со стороны физиков. Скорее всего активность будет продолжаться и в 3 выпуске.
Теперь поговорим про параметры нового выпуска:
• Доходность: до 28% годовых (при ориентире купона в 25%).
• Срок: 1,5 года (540 дней) – не длинный, что снижает риски.
• Купоны: каждые 30 дней – удобно для денежного потока.
• Листинг: Московская биржа (ожидается 2 уровень листинга).
• Ломбардный список ЦБ – значит, инструмент ликвидный для банков.
• Доступность: можно покупать неквалифицированным инвесторам, важно пройти тест №6.
• Сбор заявок – 12 марта 2025, размещение – 17 марта 2025.
Такие облигации – это всегда баланс доходности и риска. С одной стороны, IEK – надежная частная компания с успешной историей облигационных размещений. С другой стороны, доходность 28% годовых – это привлекательный уровень, который делает выпуск особенно интересным в условиях рыночной волатильности.
Если хочется заработать больше, чем на ОФЗ, но при этом иметь качественный диверсифицированный портфель - облигации IEK GROUP являются достойным вариантом. Качественный бизнес, реальные активы, промышленное производство - все это делает выпуск интересным для держателей бондов.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125534
На днях стало известно, что IEK GROUP готовится к новому облигационному выпуску, который разместят в марте 2025 года. Для тех, кто следит за корпоративными облигациями, это интересная тема: новый выпуск предлагает фиксированную купонную доходность на уровне 25%. Разберем более подробно - насколько это хорошая возможность для бондхолдеров.
Поговорим про бизнес
IEK GROUP – один из крупнейших российских производителей электротехнического оборудования, светотехники и решений для промышленной автоматизации. Компания, кроме всего прочего, активно работает в сфере импортозамещения, обеспечивая предприятия и инфраструктурные проекты надежной продукцией. Из преимуществ бизнеса можно выделить:
• Широкий ассортимент – от модульного оборудования до кабельных систем.
• Фокус на инновации – компания постоянно инвестирует в новые технологии, чтобы оставаться лидером в своем секторе.
• Сильные позиции в промышленном секторе – продукция очень востребована на российском рынке.
С точки зрения финансов IEK выглядит устойчиво:
• Выручка за 6 м. 2024 года составила 22,5 млрд. рублей против 19,4 млрд годом ранее
• Чистая прибыль увеличилась практически в 2 раза (+98%) и составила 3,9 млрд рублей
• EBITDA выросла до 6,3 млрд рублей против 3,5 млрд за 6 месяцев в 2023 году.
• NetDebt/EBITDA продолжает оставаться на комфортном уровне - 2.08х против 2.06х в прошлом году.
Также у компании присутствует подтвержденный кредитный рейтинг ruA- (стабильный) от «Эксперт РА», что в свою очередь указывает на надежность IEK GROUP в глазах инвесторов.
Как прошли выпуски прошлых облигаций?
Компания успешно размещала облигации дважды. Первый выпуск состоялся в 2022 году – удачный дебют, который сформировал доверие инвесторов. Также был второй выпуск, который был выпущен в 2023 году – компания успешно погасила его в срок в декабре 2024 года.
Важно: около 30% облигаций в прошлых выпусках покупались розничными инвесторами, что говорит о высоком уровне доверия со стороны физиков. Скорее всего активность будет продолжаться и в 3 выпуске.
Теперь поговорим про параметры нового выпуска:
• Доходность: до 28% годовых (при ориентире купона в 25%).
• Срок: 1,5 года (540 дней) – не длинный, что снижает риски.
• Купоны: каждые 30 дней – удобно для денежного потока.
• Листинг: Московская биржа (ожидается 2 уровень листинга).
• Ломбардный список ЦБ – значит, инструмент ликвидный для банков.
• Доступность: можно покупать неквалифицированным инвесторам, важно пройти тест №6.
• Сбор заявок – 12 марта 2025, размещение – 17 марта 2025.
Такие облигации – это всегда баланс доходности и риска. С одной стороны, IEK – надежная частная компания с успешной историей облигационных размещений. С другой стороны, доходность 28% годовых – это привлекательный уровень, который делает выпуск особенно интересным в условиях рыночной волатильности.
Если хочется заработать больше, чем на ОФЗ, но при этом иметь качественный диверсифицированный портфель - облигации IEK GROUP являются достойным вариантом. Качественный бизнес, реальные активы, промышленное производство - все это делает выпуск интересным для держателей бондов.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125534
Кто проиграет от снижения ставки?
Пока рынок внимательно следит за геополитикой, на внутреннем треке происходят не менее интересные вещи.
В первую очередь это касается облигаций, куда хлынули «умные деньги» — акулы выкупили все размещения Минфина, и тот досрочно выполнил свой план. То же самое происходит с корпоративными бумагами, интерес к которым так же растет.
⚡️ Вместе с тем недельная инфляция пошла на спад — последнее ее значение стало минимальным с октября 2024 года. Падают инфляционные ожидания, охлаждается кредитная активность, впервые за полтора года выросла безработица.
Так что ключевая ставка все же работает — отсюда и такая активность на рынке долга, который закладывает ее более раннее снижение. Если раньше все говорили о втором полугодии, то сейчас есть предпосылки смягчения уже в апреле или июне.
Для большинства компаний это позитив, но для некоторых это станет негативным событием. Кто же проиграет от снижения ставки?
👉 Банк Санкт-Петербург #BSBP
За последние годы он просто расцвел, и не последнюю роль тут сыграла ключевая ставка. Пока конкуренты страдают, этот банк берет дешевые деньги (бюджетников) и занимает их надежным юрикам, извлекая огромную прибыль.
Поэтому у него такая высокая рентабельность — в прошлом году она составила 27,1%. У того же Сбера этот показатель заметно ниже — лишь 24%, а в 4 квартале вообще 20,6%.
👉 Мосбиржа #MOEX
У нашего казино есть две статьи доходов — комиссии за сделки и проценты от денег, хранящихся на счетах клиентов. Благодаря высокой ставке, только на этих процентах компания заработала 92 млрд. рублей (против 55 млрд. годом ранее).
Когда ставка начнет снижаться, процентные доходы станут менее жирными — и вряд ли рост комиссионных сможет их компенсировать.
👉 ИнтерРАО #IRAO
Только вдумайтесь в эти цифры — кубышка принесла компании 84 миллиарда, в то время как основной бизнес дал 108 млрд. рублей. По факту бизнес не успевает за инфляцией, а весь ее рост обеспечен денежной подушкой.
И когда процентные доходы начнут падать, прибыль компании уйдет в боковик — это не смертельно, но и уже не так привлекательно.
👉 Транснефть #TRNF
Тут мы видим похожую картину — у компании большая кубышка (680 млрд. рублей), которая дает ей процентные доходы. При этом основной бизнес стагнирует — тарифы не успевают за расходами, а амортизация растет из-за инфляции.
И все бы ничего, если бы не повышение налогов — вместе со снижением процентов это приведет к падению прибыли.
👉 Сургут #SNGS
А тут все не так однозначно, ведь мы не знаем точной структуры кубышки. Часть ее хранится в рублях — при снижении ставки упадут рублевые доходы, а часть вложена в валюту — при смягчении ДКП рубль ослабнет, что даст валютную переоценку.
Так что тут остается лишь гадать — чаша весов может качнуться как в одну, так и в другую сторону.
👉 Озон #OZON
Свежий отчет показал, насколько быстро растет финтех-направление — за 2024 год его выручка выросла до 93 млрд. рублей (+190%!). У клиентов на картах остаются деньги, которые просто размещаются по текущим ставкам.
А теперь следим за руками — EBITDA компании составила 40 млрд. рублей, при этом банк принес 32 млрд. рублей. Так что финтех очень важен — и пока непонятно, как он отработает при снижении ставки.
Cyberwish не стал включать сюда Лукойл #LKOH и Юнипро #UPER — для первого кубышка не так важна, а вторая потратит все деньги на модернизацию. А так вроде бы никого не забыл
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125510/
Пока рынок внимательно следит за геополитикой, на внутреннем треке происходят не менее интересные вещи.
В первую очередь это касается облигаций, куда хлынули «умные деньги» — акулы выкупили все размещения Минфина, и тот досрочно выполнил свой план. То же самое происходит с корпоративными бумагами, интерес к которым так же растет.
Так что ключевая ставка все же работает — отсюда и такая активность на рынке долга, который закладывает ее более раннее снижение. Если раньше все говорили о втором полугодии, то сейчас есть предпосылки смягчения уже в апреле или июне.
Для большинства компаний это позитив, но для некоторых это станет негативным событием. Кто же проиграет от снижения ставки?
За последние годы он просто расцвел, и не последнюю роль тут сыграла ключевая ставка. Пока конкуренты страдают, этот банк берет дешевые деньги (бюджетников) и занимает их надежным юрикам, извлекая огромную прибыль.
Поэтому у него такая высокая рентабельность — в прошлом году она составила 27,1%. У того же Сбера этот показатель заметно ниже — лишь 24%, а в 4 квартале вообще 20,6%.
У нашего казино есть две статьи доходов — комиссии за сделки и проценты от денег, хранящихся на счетах клиентов. Благодаря высокой ставке, только на этих процентах компания заработала 92 млрд. рублей (против 55 млрд. годом ранее).
Когда ставка начнет снижаться, процентные доходы станут менее жирными — и вряд ли рост комиссионных сможет их компенсировать.
Только вдумайтесь в эти цифры — кубышка принесла компании 84 миллиарда, в то время как основной бизнес дал 108 млрд. рублей. По факту бизнес не успевает за инфляцией, а весь ее рост обеспечен денежной подушкой.
И когда процентные доходы начнут падать, прибыль компании уйдет в боковик — это не смертельно, но и уже не так привлекательно.
Тут мы видим похожую картину — у компании большая кубышка (680 млрд. рублей), которая дает ей процентные доходы. При этом основной бизнес стагнирует — тарифы не успевают за расходами, а амортизация растет из-за инфляции.
И все бы ничего, если бы не повышение налогов — вместе со снижением процентов это приведет к падению прибыли.
А тут все не так однозначно, ведь мы не знаем точной структуры кубышки. Часть ее хранится в рублях — при снижении ставки упадут рублевые доходы, а часть вложена в валюту — при смягчении ДКП рубль ослабнет, что даст валютную переоценку.
Так что тут остается лишь гадать — чаша весов может качнуться как в одну, так и в другую сторону.
Свежий отчет показал, насколько быстро растет финтех-направление — за 2024 год его выручка выросла до 93 млрд. рублей (+190%!). У клиентов на картах остаются деньги, которые просто размещаются по текущим ставкам.
А теперь следим за руками — EBITDA компании составила 40 млрд. рублей, при этом банк принес 32 млрд. рублей. Так что финтех очень важен — и пока непонятно, как он отработает при снижении ставки.
Cyberwish не стал включать сюда Лукойл #LKOH и Юнипро #UPER — для первого кубышка не так важна, а вторая потратит все деньги на модернизацию. А так вроде бы никого не забыл
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125510/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Разные мысли
Этот текст автор Turbo Pascalбудучи, помнится, не очень трезвым и выложил ровно 5 лет назад. Как это выглядит сейчас? Актуальность не проходит? Кроме пары пунктов, конечно (FX ETF поросли мхом уже вроде).
Регулярно и бездумно «инвестируют» дураки. Нужно уметь ждать.
Чего ты хочешь добиться? Не работать? Возьми отпуск на год (да хоть на пару месяцев) и попробуй — оно тебе надо?
Меньше движений — лучше результат.
Флет вероятнее чем тренд. Продолжение тренда вероятнее разворота. Этого уже достаточно, чтобы заработать.
Просадка 90% в Экселе и на депозите размером с три квартиры — это разные вещи.
Как сказал один дед, которому стукнуло 83 — опыт, как и половое бессилие, приходит с годами.
Входи, пока тихо. Космонавт, опоздавший на ракету — это огарок от дюз.
Про рыдания кинутых форекс-кухнями: «А ты о чем думал, когда его туда совал? Что он у тебя в меду будет?»
ETF — это всего лишь юрлицо. С рисками юрлица.
Чужая конфигурация QUIK бесполезна так же, как и чужая стратегия. Нужно выстрадать свою.
Чешутся руки? Заведи на отдельный счет 200 рублей и делай сделки с FXWO/FXRW.
Что делает нормальный интрадейщик в полдень?
• Он уже взял дневную норму и с улыбкой пьет Хеннеси ХО с омарами.
• Он уже слил дневную норму и с грустью пьет Жигулевское со старой воблой.
• Он уже сел на паровоз/нож/ракету, переставился в «дневную норму + Б/У» и с улыбкой разглядывает каталог «Острова и яхты».
Да пусть хоть ЗОЖем занимается, но в полдень терминал должен быть закрыт.
Увидел фразу «И еще больше вы прочитаете на моем телеграм-канале» — добавь его в ЧС.
Не связывайся с говнокодерами. Хочешь робота — учить писать код сам.
Если без опционов заработать не получается — то и с ними не получится.
Лучше прочитать один текст, чем просмотреть сто видосиков.
Сколько книг по успеху и мотивации прочитал Генри Форд?
Вот так копишь, копишь на пенсию, а потом срываешься, и покупаешь беляш.
Миру скучно от пережора.
Не понимаю, кто при существовании биржи в реальный сектор лезет? Ну если только какая то бизнес-идея, мечта всей жизни.
Небольшие деньги на бирже можно зарабатывать. Большие — выиграть. Но огромные — только высидеть.
У нормальных финансистов не может быть открытых соцсетей. Деньги — это закрытое сообщество.
Видишь опрос «Когда развернется рынок?», знай — этот засел.
Потенциальные риски и нулевая ликвидность субфедов не стоят разницы с ОФЗ.
Если в 12:00 пятницы у тебя недельный плюс — не порть себе настроение на выходные — закрой терминал. Если же минус — сделай то же самое, не усугубляй.
В обществе должны быть бедные. Пока бедность не отчаянная, а терпимая, революции не будет. После революции лучше живут единицы, и то если выживут. Остальные — так же или хуже.
На вечерке денег нет, но одним контрактиком поиграться можно, если делать нечего.
Рост трейдера идет через боль и потери. У вечно побеждающего с самого начала — ещё всё впереди.
Самое сложное — сидеть без позы. Это моральный ад. Любое движение воспринимается как собственное лоховство. Это проходит после потерь.
Крутой ноутбук не делает торговлю прибыльной, как и 9 мониторов, как и понтовое рабочее место с отдельным кабинетом.
Уважающий читателей автор пишет текст. И не просто пишет, а выверяет и вычитывает до публикации. «Гуру» пишут видосики.
QUIK — отличная система, хоть и кривая. Вряд ли кто-то переплюнет её.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125227
Этот текст автор Turbo Pascal
Регулярно и бездумно «инвестируют» дураки. Нужно уметь ждать.
Чего ты хочешь добиться? Не работать? Возьми отпуск на год (да хоть на пару месяцев) и попробуй — оно тебе надо?
Меньше движений — лучше результат.
Флет вероятнее чем тренд. Продолжение тренда вероятнее разворота. Этого уже достаточно, чтобы заработать.
Просадка 90% в Экселе и на депозите размером с три квартиры — это разные вещи.
Как сказал один дед, которому стукнуло 83 — опыт, как и половое бессилие, приходит с годами.
Входи, пока тихо. Космонавт, опоздавший на ракету — это огарок от дюз.
Про рыдания кинутых форекс-кухнями: «А ты о чем думал, когда его туда совал? Что он у тебя в меду будет?»
ETF — это всего лишь юрлицо. С рисками юрлица.
Чужая конфигурация QUIK бесполезна так же, как и чужая стратегия. Нужно выстрадать свою.
Чешутся руки? Заведи на отдельный счет 200 рублей и делай сделки с FXWO/FXRW.
Что делает нормальный интрадейщик в полдень?
• Он уже взял дневную норму и с улыбкой пьет Хеннеси ХО с омарами.
• Он уже слил дневную норму и с грустью пьет Жигулевское со старой воблой.
• Он уже сел на паровоз/нож/ракету, переставился в «дневную норму + Б/У» и с улыбкой разглядывает каталог «Острова и яхты».
Да пусть хоть ЗОЖем занимается, но в полдень терминал должен быть закрыт.
Увидел фразу «И еще больше вы прочитаете на моем телеграм-канале» — добавь его в ЧС.
Не связывайся с говнокодерами. Хочешь робота — учить писать код сам.
Если без опционов заработать не получается — то и с ними не получится.
Лучше прочитать один текст, чем просмотреть сто видосиков.
Сколько книг по успеху и мотивации прочитал Генри Форд?
Вот так копишь, копишь на пенсию, а потом срываешься, и покупаешь беляш.
Миру скучно от пережора.
Не понимаю, кто при существовании биржи в реальный сектор лезет? Ну если только какая то бизнес-идея, мечта всей жизни.
Небольшие деньги на бирже можно зарабатывать. Большие — выиграть. Но огромные — только высидеть.
У нормальных финансистов не может быть открытых соцсетей. Деньги — это закрытое сообщество.
Видишь опрос «Когда развернется рынок?», знай — этот засел.
Потенциальные риски и нулевая ликвидность субфедов не стоят разницы с ОФЗ.
Если в 12:00 пятницы у тебя недельный плюс — не порть себе настроение на выходные — закрой терминал. Если же минус — сделай то же самое, не усугубляй.
В обществе должны быть бедные. Пока бедность не отчаянная, а терпимая, революции не будет. После революции лучше живут единицы, и то если выживут. Остальные — так же или хуже.
На вечерке денег нет, но одним контрактиком поиграться можно, если делать нечего.
Рост трейдера идет через боль и потери. У вечно побеждающего с самого начала — ещё всё впереди.
Самое сложное — сидеть без позы. Это моральный ад. Любое движение воспринимается как собственное лоховство. Это проходит после потерь.
Крутой ноутбук не делает торговлю прибыльной, как и 9 мониторов, как и понтовое рабочее место с отдельным кабинетом.
Уважающий читателей автор пишет текст. И не просто пишет, а выверяет и вычитывает до публикации. «Гуру» пишут видосики.
QUIK — отличная система, хоть и кривая. Вряд ли кто-то переплюнет её.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125227
Трамп не наш🔥Итоги дня
📉 IMOEX -1.3%
Очень сдержанная реакция на существенное ухудшение ситуации. Возможно инвесторы не хотят делать поспешных выводов и ждут реальных действий, а не просто заявлений. Трамп требует немедленного перемирия, но РФ это не подходит. Мария Захарова буквально вчера заявила, что «передышки» и «перегруппировки» РФ не устраивают. Запад пытается любой ценой добиться передышки для ВСУ, чтобы не допустить обвала фронта. Пауза будет использована Украиной для укрепления собственного военного потенциала и для последующих попыток реванша😳
📉 Юнипро -7.1%
Мало того что дивидендов не будет, так ещё и нормализация откладывается. Про кубышку можно забыть🤷♂️
📉 Совкомфлот -6.3%
Падает после публикации отчётности 👉Чистая прибыль Совкомфлота по МСФО за 2024 г. снизилась снизилась на 44.67%, с 83,5 млрд руб до 46,2 млрд руб😔
📈 RGBI +0.9%
Облигации продолжают уверенный рост, похоже на ближайшем заседании ЦБ резко понизит ставку🤔
📉 М.Видео -2%
«М.Видео» переносит размещение облигаций на 3 млрд рублей на более поздний срок😳
📈 Русал +0.1%
«Русал» пытается приобрести долю в индийском производителе глинозема Pioneer Aluminum Industries Ltd, сообщает Bloomberg🤔
📉 РусГидро -3.1%
Процесс выделения электросетевых активов РусГидро может занять несколько лет, они требуют масштабных инвестиций — глава ФАС🤔
📈 Сургутнефтегаз ап +0.5%
Рост напряжённости обычно вызывает рост курса доллара и дивидендов Сургутнефтегаз ап😉
📊 Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125832
Очень сдержанная реакция на существенное ухудшение ситуации. Возможно инвесторы не хотят делать поспешных выводов и ждут реальных действий, а не просто заявлений. Трамп требует немедленного перемирия, но РФ это не подходит. Мария Захарова буквально вчера заявила, что «передышки» и «перегруппировки» РФ не устраивают. Запад пытается любой ценой добиться передышки для ВСУ, чтобы не допустить обвала фронта. Пауза будет использована Украиной для укрепления собственного военного потенциала и для последующих попыток реванша😳
Мало того что дивидендов не будет, так ещё и нормализация откладывается. Про кубышку можно забыть🤷♂️
Падает после публикации отчётности 👉Чистая прибыль Совкомфлота по МСФО за 2024 г. снизилась снизилась на 44.67%, с 83,5 млрд руб до 46,2 млрд руб😔
Облигации продолжают уверенный рост, похоже на ближайшем заседании ЦБ резко понизит ставку🤔
«М.Видео» переносит размещение облигаций на 3 млрд рублей на более поздний срок😳
«Русал» пытается приобрести долю в индийском производителе глинозема Pioneer Aluminum Industries Ltd, сообщает Bloomberg🤔
Процесс выделения электросетевых активов РусГидро может занять несколько лет, они требуют масштабных инвестиций — глава ФАС🤔
Рост напряжённости обычно вызывает рост курса доллара и дивидендов Сургутнефтегаз ап😉
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125832
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Женщины в трейдинге
Линда Брэдфорд Рашке — всемирно известная женщина-трейдер с 35-летним стажем. Начав карьеру в биржевом зале, она перешла на электронные торговые системы, а в 1993 году основала компанию LBR Group, занимающуюся управлением инвестиционных капиталов. В 2002 году она создала хедж-фонд, который за пять лет занял 17-е место среди 4500 фондов по версии Barclays Hedge.
Линда начала помогать отцу с техническим анализом ещё в школе. После колледжа она работала на биржах Сан-Франциско и Филадельфии. В 1986 году, после травмы, она перешла на электронную систему Quotron, что позволило ей торговать на разных рынках, не возвращаясь в торговый зал.
Линда предпочитает торговать фьючерсами S&P 500, валютами, металлами, нефтью, газом, зерном и облигациями. Её сделки на S&P 500 длятся около 10 минут, а на NASDAQ — до двух недель. В день она заключает 2–6 сделок на S&P 500 и 3 на других рынках.
Её стиль торговли основан на дисциплине и управлении рисками. Она избегает усреднения и использует меньше кредитного плеча, предпочитая сделки на откатах в рамках трендов. Линда делит торговлю на пять этапов: организация, выбор стратегии, управление капиталом, психология и исполнение сделок. Она считает, что 90% успеха зависит от цены, а индикаторы лишь подтверждают её движение.
Линда использует простые индикаторы: 14-периодный ADX, каналы Кельтнера, 2-периодный ROC и TRIN. Она предпочитает краткосрочные графики (30, 60, 120 минут) и фокусируется на откатах и коррекциях в трендах. Её приоритеты — работа, долговечность и последовательность.
В книге «Биржевые секреты», написанной в соавторстве с Лоренсом Коннорсом, Линда делится 30 краткосрочными стратегиями, основанными на разворотах и новостях. Книга учит управлять рисками, распознавать уровни поддержки и сопротивления, а также фиксировать прибыль. Авторы рекомендуют выбирать одну стратегию, тщательно её изучать и всегда использовать стоп-ордера.
Линда подчеркивает, что успех в трейдинге зависит от дисциплины, концентрации и умения адаптироваться к изменениям рынка. Её подход, основанный на простоте и цене, делает её одной из самых уважаемых фигур в мире трейдинга.
Линда Брэдфорд Рашке — всемирно известная женщина-трейдер с 35-летним стажем. Начав карьеру в биржевом зале, она перешла на электронные торговые системы, а в 1993 году основала компанию LBR Group, занимающуюся управлением инвестиционных капиталов. В 2002 году она создала хедж-фонд, который за пять лет занял 17-е место среди 4500 фондов по версии Barclays Hedge.
Линда начала помогать отцу с техническим анализом ещё в школе. После колледжа она работала на биржах Сан-Франциско и Филадельфии. В 1986 году, после травмы, она перешла на электронную систему Quotron, что позволило ей торговать на разных рынках, не возвращаясь в торговый зал.
Линда предпочитает торговать фьючерсами S&P 500, валютами, металлами, нефтью, газом, зерном и облигациями. Её сделки на S&P 500 длятся около 10 минут, а на NASDAQ — до двух недель. В день она заключает 2–6 сделок на S&P 500 и 3 на других рынках.
Её стиль торговли основан на дисциплине и управлении рисками. Она избегает усреднения и использует меньше кредитного плеча, предпочитая сделки на откатах в рамках трендов. Линда делит торговлю на пять этапов: организация, выбор стратегии, управление капиталом, психология и исполнение сделок. Она считает, что 90% успеха зависит от цены, а индикаторы лишь подтверждают её движение.
Линда использует простые индикаторы: 14-периодный ADX, каналы Кельтнера, 2-периодный ROC и TRIN. Она предпочитает краткосрочные графики (30, 60, 120 минут) и фокусируется на откатах и коррекциях в трендах. Её приоритеты — работа, долговечность и последовательность.
В книге «Биржевые секреты», написанной в соавторстве с Лоренсом Коннорсом, Линда делится 30 краткосрочными стратегиями, основанными на разворотах и новостях. Книга учит управлять рисками, распознавать уровни поддержки и сопротивления, а также фиксировать прибыль. Авторы рекомендуют выбирать одну стратегию, тщательно её изучать и всегда использовать стоп-ордера.
Линда подчеркивает, что успех в трейдинге зависит от дисциплины, концентрации и умения адаптироваться к изменениям рынка. Её подход, основанный на простоте и цене, делает её одной из самых уважаемых фигур в мире трейдинга.
Мой капитал превысил 8 000 000р и позволяет мне больше не работать! Сделали ли деньги меня более счастливым?
С таким заголовком Евгений залетел в топ сайта со своей статьей
Недавно зайдя в приложение "СБЕР онлайн" и посмотрев на свой общий баланс (инвестиции и депозиты), я увидел сумму, превышающую 8.000.000р
Подсчитав свой пассивный доход, которым эта сумма меня обеспечивает, я был приятно удивлён, т.к. в среднем более 100 000р\мес (почти 40т.р с инвестиций и около 65т.р с депозитов) я получаю ничего не делая
Согласно Росстату, среднемесячная ЗП в России в 2024 году составила 87 952р, т.е. чисто технически я могу больше не работать и при этом иметь доход выше среднего по стране. Но сделали ли эти деньги меня более счастливым?
👉 Чувствую ли я себя счастливее с ростом доходов?
На данный момент мой ответ - НЕТ и кажется, что я противоречу исследованиям, но объясню, почему так!
С ростом доходов я стал чувствовать себя психологически спокойнее, увереннее и свободнее. Я больше не боюсь за своё будущее, например, я не боюсь потерять работу, так как теперь имею определённую финансовую независимость. Но я не могу сказать, что стал в разы счастливее, чем 5 лет назад, когда только начинал инвестировать, создавать свой капитал и пассивный доход. Всё дело в том, что я зарабатываю деньги, но не трачу их и считаю, именно в этом проблема. Поэтому я не ощущаю себя счастливее с ростом моих доходов.
Я привык экономить, экономия помогла мне на определённом этапе жизни добиться своих целей, создать капитал, повысить доходы. Экономия очень важна, но сейчас, когда я могу позволить себе больше, пришло время поменять образ жизни! Однако, это не так просто сделать, с учётом того, что мой образ жизни формировался долгие годы.
👉 Проблема экономии
Я вырос в небогатой семье. Моё детство пришлось на 90-е годы, мама воспитывала нас с братом одна (отец ушёл из семьи). В 90-е времена были тяжёлые, с работой проблемы, денег было мало, поэтому я никогда не просил у мамы купить какую то лишнюю игрушку, конфету или всё то, что просят дети у своих родителей, я видел, что ей и так трудно. Я с детства привык к экономии.
Далее, отучившись и устроившись на работу, я купил квартиру в ипотеку. Мне было 22 года. И снова денег было мало, большую часть зарплаты отдавал банку на погашение ипотеки. Например, я 2 года спал на надувном матрасе, так как не мог позволить себе купить кровать или диван. Экономия и на этом этапе моей жизни была тесно вплетена в неё.
Со временем, когда я решил все свои финансовые вопросы, а мои доходы выросли, я не изменил отношения к деньгам, не стал больше тратить. Но сейчас я понимаю, что дальнейшая экономия ради увеличения капитала и дохода не сделает меня более счастливым и не компенсирует потерю времени, ведь жизнь проходит
👉 Деньги для того, чтобы их тратить!
Само по себе обладание некоторым капиталом и доходом не приносит счастье, если этот капитал и доход никак не использовать. Последние 5 лет своей жизни я посвятил инвестированию, зарабатыванию денег и созданию пассивного источника дохода, но через месяц мне будет 38 лет и я решил поставить перед собой временной порог, по достижении которого начну тратить деньги — это осень 2025г
👉 Почему я выбрал именно осень 2025г ?
По расчётам, именно осенью 2025г моя средняя ежемесячная дивидендная ЗП с портфеля акций превысит 50 000р. С учётом доходов с депозитов, мой общий пассивный доход может достичь 120 000р\мес, а это уже достаточно хорошая сумма, на которую можно жить. Так же у меня есть ещё и активные доходы
Поэтому, в этом году я планирую совершить одну крупную покупку, как раз ближе к осени и, вообще, начать больше тратить денег на улучшение комфорта своей жизни!
👉 Заключение
Есть выражение "Счастье не в деньгах, а в их количестве!". Да, сами по себе деньги не приносят счастья. Но, очевидно, что и без денег счастье в современном мире не построить. Однако, копить и стремиться зарабатывать всё больше и больше-это путь в никуда, должен быть баланс, которого я не соблюдал последние 5 лет.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1126045/
С таким заголовком Евгений залетел в топ сайта со своей статьей
Недавно зайдя в приложение "СБЕР онлайн" и посмотрев на свой общий баланс (инвестиции и депозиты), я увидел сумму, превышающую 8.000.000р
Подсчитав свой пассивный доход, которым эта сумма меня обеспечивает, я был приятно удивлён, т.к. в среднем более 100 000р\мес (почти 40т.р с инвестиций и около 65т.р с депозитов) я получаю ничего не делая
Согласно Росстату, среднемесячная ЗП в России в 2024 году составила 87 952р, т.е. чисто технически я могу больше не работать и при этом иметь доход выше среднего по стране. Но сделали ли эти деньги меня более счастливым?
На данный момент мой ответ - НЕТ и кажется, что я противоречу исследованиям, но объясню, почему так!
С ростом доходов я стал чувствовать себя психологически спокойнее, увереннее и свободнее. Я больше не боюсь за своё будущее, например, я не боюсь потерять работу, так как теперь имею определённую финансовую независимость. Но я не могу сказать, что стал в разы счастливее, чем 5 лет назад, когда только начинал инвестировать, создавать свой капитал и пассивный доход. Всё дело в том, что я зарабатываю деньги, но не трачу их и считаю, именно в этом проблема. Поэтому я не ощущаю себя счастливее с ростом моих доходов.
Я привык экономить, экономия помогла мне на определённом этапе жизни добиться своих целей, создать капитал, повысить доходы. Экономия очень важна, но сейчас, когда я могу позволить себе больше, пришло время поменять образ жизни! Однако, это не так просто сделать, с учётом того, что мой образ жизни формировался долгие годы.
Я вырос в небогатой семье. Моё детство пришлось на 90-е годы, мама воспитывала нас с братом одна (отец ушёл из семьи). В 90-е времена были тяжёлые, с работой проблемы, денег было мало, поэтому я никогда не просил у мамы купить какую то лишнюю игрушку, конфету или всё то, что просят дети у своих родителей, я видел, что ей и так трудно. Я с детства привык к экономии.
Далее, отучившись и устроившись на работу, я купил квартиру в ипотеку. Мне было 22 года. И снова денег было мало, большую часть зарплаты отдавал банку на погашение ипотеки. Например, я 2 года спал на надувном матрасе, так как не мог позволить себе купить кровать или диван. Экономия и на этом этапе моей жизни была тесно вплетена в неё.
Со временем, когда я решил все свои финансовые вопросы, а мои доходы выросли, я не изменил отношения к деньгам, не стал больше тратить. Но сейчас я понимаю, что дальнейшая экономия ради увеличения капитала и дохода не сделает меня более счастливым и не компенсирует потерю времени, ведь жизнь проходит
Само по себе обладание некоторым капиталом и доходом не приносит счастье, если этот капитал и доход никак не использовать. Последние 5 лет своей жизни я посвятил инвестированию, зарабатыванию денег и созданию пассивного источника дохода, но через месяц мне будет 38 лет и я решил поставить перед собой временной порог, по достижении которого начну тратить деньги — это осень 2025г
По расчётам, именно осенью 2025г моя средняя ежемесячная дивидендная ЗП с портфеля акций превысит 50 000р. С учётом доходов с депозитов, мой общий пассивный доход может достичь 120 000р\мес, а это уже достаточно хорошая сумма, на которую можно жить. Так же у меня есть ещё и активные доходы
Поэтому, в этом году я планирую совершить одну крупную покупку, как раз ближе к осени и, вообще, начать больше тратить денег на улучшение комфорта своей жизни!
Есть выражение "Счастье не в деньгах, а в их количестве!". Да, сами по себе деньги не приносят счастья. Но, очевидно, что и без денег счастье в современном мире не построить. Однако, копить и стремиться зарабатывать всё больше и больше-это путь в никуда, должен быть баланс, которого я не соблюдал последние 5 лет.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1126045/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Как рассчитываются замещающие облигации
Прежде всего начнём с того, что рубль всегда и при любых условиях дешевеет.
Может быть краткосрочное укрепление, но не более.
Если посмотреть на график рубль/доллар, то с 90-ых доллар для нас стабильно дорожает.
Основная глобальная причина- это инфляция. У нас средняя инфляция в районе 8%, у доллара в районе 2%. Наша валюта более стремительно теряет свою покупательную способность, чем доллар.
Краткосрочно (даже до пары лет) могут быть другие движения в любую сторону, но глобально через какое-то время мы будем жить при долларе в 100, 150, 200. Тут вопрос лишь времени.
Поэтому актуальность валютных вложений для нас нельзя переоценить.
Практически единственным способом инвестирования в валюту остаются замещающие облигации.
👉 Как работают замещающие облигации?
Про то как появились, в чём интерес покупки, какие законы были подписаны написали уже уйму постов.
Прежде чем писать этот пост я решил сначала прочитать кучу других постов, статей всевозможных авторов. Сильно расстроился, когда понял, что до сегодняшнего дня это практически копипаст какого-то поста от 22 или 23 года.
А вот как рассчитывать цену, почему меняется цена покупки и и так далее практически не нашёл разъяснений.
Главная их особенность в том, что они торгуются в рублях, но привязаны к валюте.
То есть номинал, купоны и цена считаются в валюте, но фактически сделки проходят в рублях по курсу ЦБ.
Например, при курсе в 100 рублей за доллар за замещающую облигацию номиналом в 1000 долларов с вас попросят 100 000 рублей.
У ЗО много вводных, которые нужно рассчитывать самостоятельно иначе всё запутается.
Всё дело в том, что курс у нас меняется, но при этом и цена облигации меняется. Из-за этого много у кого всё путается.
Важное правило в ЗО- это всё записывать и считать самостоятельно, а не надеяться на брокера.
Для примера возьмём замещающую облигацию НОВАТЭК RU000A10AUX8
Я её брал на размещении по цене номинала и более ни одной сделки не совершал.
Я брал бумагу по цене номинала 12 февраля, тогда расчёт прошёл по курсу 95,8 рублей. Номинал бумаги 100 долларов или же 9580 рублей за штуку.
Сейчас доллар стоит 89,8, а номинал бумаги составляет 8980 рублей.
Получается, что у нас есть номинал при покупке в 9580 и номинал текущий в 8980. И то и то верный номинал).
Но при этом есть и цена бумаги, которая меняется.
Цена бумаги 103,7% или же 9310 рублей. Да, относительно текущего номинала мы заработаем 430 рублей, но относительно цены покупки я в минусе на 270 рублей)
👉 Подытожим:
Покупал по 9580, а стало 8980, но и там и там — это 100 долларов. Поэтому и получается, что цена покупки отображается как 107% от номинала так как для брокера за номинал ценой 8980 я потратил 9580.
Цена же бумаги считается нормально от номинала по текущему курсу.
Да, это сложнее для понимания, но и даёт возможность зарабатывать на нестабильности нашей экономики и политики.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125273
Прежде всего начнём с того, что рубль всегда и при любых условиях дешевеет.
Может быть краткосрочное укрепление, но не более.
Если посмотреть на график рубль/доллар, то с 90-ых доллар для нас стабильно дорожает.
Основная глобальная причина- это инфляция. У нас средняя инфляция в районе 8%, у доллара в районе 2%. Наша валюта более стремительно теряет свою покупательную способность, чем доллар.
Краткосрочно (даже до пары лет) могут быть другие движения в любую сторону, но глобально через какое-то время мы будем жить при долларе в 100, 150, 200. Тут вопрос лишь времени.
Поэтому актуальность валютных вложений для нас нельзя переоценить.
Практически единственным способом инвестирования в валюту остаются замещающие облигации.
Про то как появились, в чём интерес покупки, какие законы были подписаны написали уже уйму постов.
Прежде чем писать этот пост я решил сначала прочитать кучу других постов, статей всевозможных авторов. Сильно расстроился, когда понял, что до сегодняшнего дня это практически копипаст какого-то поста от 22 или 23 года.
А вот как рассчитывать цену, почему меняется цена покупки и и так далее практически не нашёл разъяснений.
Главная их особенность в том, что они торгуются в рублях, но привязаны к валюте.
То есть номинал, купоны и цена считаются в валюте, но фактически сделки проходят в рублях по курсу ЦБ.
Например, при курсе в 100 рублей за доллар за замещающую облигацию номиналом в 1000 долларов с вас попросят 100 000 рублей.
У ЗО много вводных, которые нужно рассчитывать самостоятельно иначе всё запутается.
Всё дело в том, что курс у нас меняется, но при этом и цена облигации меняется. Из-за этого много у кого всё путается.
Важное правило в ЗО- это всё записывать и считать самостоятельно, а не надеяться на брокера.
Для примера возьмём замещающую облигацию НОВАТЭК RU000A10AUX8
Я её брал на размещении по цене номинала и более ни одной сделки не совершал.
Я брал бумагу по цене номинала 12 февраля, тогда расчёт прошёл по курсу 95,8 рублей. Номинал бумаги 100 долларов или же 9580 рублей за штуку.
Сейчас доллар стоит 89,8, а номинал бумаги составляет 8980 рублей.
Получается, что у нас есть номинал при покупке в 9580 и номинал текущий в 8980. И то и то верный номинал).
Но при этом есть и цена бумаги, которая меняется.
Цена бумаги 103,7% или же 9310 рублей. Да, относительно текущего номинала мы заработаем 430 рублей, но относительно цены покупки я в минусе на 270 рублей)
Покупал по 9580, а стало 8980, но и там и там — это 100 долларов. Поэтому и получается, что цена покупки отображается как 107% от номинала так как для брокера за номинал ценой 8980 я потратил 9580.
Цена же бумаги считается нормально от номинала по текущему курсу.
Да, это сложнее для понимания, но и даёт возможность зарабатывать на нестабильности нашей экономики и политики.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1125273
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ГК «Полипласт» объявила о размещении первого выпуска валютных облигаций, привязанных к курсу доллара, а расчеты будут производиться в рублях. Объем размещения – от 10 млн долларов, срок обращения – 2 года, выплаты по купонам ежемесячные, доходность – до 13,9% годовых, номинал – 100 долларов. Сбор заявок 18 марта.
У ГК в обращении 2 выпуска рублевых облигаций общим объемом 3,1 млрд руб. и 6 погашенных выпусков на 4,85 млрд руб. Выручка по итогам 1п2024 (МСФО, LTM) составила 99,5 млрд руб. при высокой рентабельности EBITDA на уровне 27,6%.
ГК «Полипласт» - крупнейший в РФ производитель химикатов для строительной отрасли, нефтедобычи, металлургии, кожевенной отрасли, производства чистящих и моющих средств. Компания экспортирует продукцию в более чем 50 стран и занимает 5% на мировом рынке.
Опыт работы ГК – более 25 лет. В составе группы 8 заводов, 4 научно-технических центра, более 10 модификационных центров, более 30 точек продаж. ГК «Полипласт» - компания вертикальной интеграции, которая производит как сырье (60% для своих нужд), так и реализует готовый продукт конечному покупателю (более 4 тысяч клиентов).
Среди долларовых и квази-долларовых облигаций корпоративных заемщиков на вторичном рынке бумаги ГК отличаются высокой доходностью. Облигации можно приобрести у крупнейших российских брокеров (Альфа-Банк, БКС, ВТБ, Газпромбанк, Ньютон Инвестиции, Т-Банк и др.).
Подробная информация о ГК размещена на сайте.
У ГК в обращении 2 выпуска рублевых облигаций общим объемом 3,1 млрд руб. и 6 погашенных выпусков на 4,85 млрд руб. Выручка по итогам 1п2024 (МСФО, LTM) составила 99,5 млрд руб. при высокой рентабельности EBITDA на уровне 27,6%.
ГК «Полипласт» - крупнейший в РФ производитель химикатов для строительной отрасли, нефтедобычи, металлургии, кожевенной отрасли, производства чистящих и моющих средств. Компания экспортирует продукцию в более чем 50 стран и занимает 5% на мировом рынке.
Опыт работы ГК – более 25 лет. В составе группы 8 заводов, 4 научно-технических центра, более 10 модификационных центров, более 30 точек продаж. ГК «Полипласт» - компания вертикальной интеграции, которая производит как сырье (60% для своих нужд), так и реализует готовый продукт конечному покупателю (более 4 тысяч клиентов).
Среди долларовых и квази-долларовых облигаций корпоративных заемщиков на вторичном рынке бумаги ГК отличаются высокой доходностью. Облигации можно приобрести у крупнейших российских брокеров (Альфа-Банк, БКС, ВТБ, Газпромбанк, Ньютон Инвестиции, Т-Банк и др.).
Подробная информация о ГК размещена на сайте.