Инвестиции в контент
Автор: Finindie
Странная тема для поста, но раз уж я встал на дорожку полной искренности, то надо продолжать. Сегодня по дороге на работу моя жена мне рассказала, что одна известная девушка-блогер (возможно, блогерка) инвестирует в компанию Louis Vuitton Moët Hennessy приличные котлеты и рассказывает подписчицам, какая это классная компания — а вот пакетик от Dior — как раз доставочка пришла!
И здесь меня осенило:
Когда ты становишься популярным, и тебя начинают читать (смотреть) тысячи человек — ты, сам того не осознавая, делаешь некоторые действия ради контента, а не потому что это действие обусловлено твоей инвестиционной стратегией.
Чтобы далеко за примером не ходить, возьмём меня. Я купил 12 акций Казатомпрома, и в какой-то момент поймал себя на мысли, что это вообще нафиг мне не нужная инвестиция! Ну вот зачем оно мне, чтобы что? И распутывая этот логический узел, я осознал, что я делаю это ради контента, а не ради инвестиций...
Возможно, жители Казахстана — это не самые выгодные подписчики для меня, и я избрал худшую тактику для инвестиции в контент из возможных.
Признаю свою ошибку — я всё-таки не-блогер. Здесь конечно есть недоработка, и до топовых инфобояринов мне очень далеко...
С этой точки зрения, инвестиция в акции Луи Вьютон — пожалуй, лучшая инвестиция! Смотреть на отчёты и констатировать факты наподобие «сколько сумочек продали» и «сколько денег заработал бренд Dior» — это ориентация на куда более удобную публику с точки зрения зарабатывания денег на подписчиках.
Возможно, когда вы видите такой портфель(внизу)
Это не значит, что вам его нужно копировать. И это не значит, что автор действительно считает этот набор оптимальным с точки зрения результата. Но что точно можно сказать — такой портфель будет очень хорош с точки зрения инвестиций в контент! У этого инвестора есть то, чего нет у вас: 300 тысяч зрителей, которых надо чем-то развлекать.
На инвестициях в один тикер — VOO — 300 тысяч зрителей не привлечь...
Возможно, смысл этой покупки не в том, что Фольксваген — классная компания, лучшая инвестиция, которая побьёт индекс широкого рынка в следующие 10 лет. А в том, что это узнаваемый бренд, и интересная история для того чтобы рассказать о ней в новом видео. Ставь лайк если катаешься на Tiguan'е!
Ещё давно я нарисовал этот мем, но почему-то не запостил. Теперь тем более не стану — такими темпами можно вообще всех платёжеспособных отпугнуть! А вдруг настанут трудные времена, и курсы надо будет начать продавать? С этой точки зрения я вообще ужасную яму несколько лет себе копаю… Ни инвест-клуба не завёл по подписке, ничего… Сижу в чате бесплатно разговариваю, а мог бы и за деньги!
Возможно, мне стоит поучиться у «лидеров мнений» и даже прикупить себе пару акций Louis Vuitton. Так что если увидите подобные покупки в исполнении меня — помните, что вам необязательно за мной повторять! У меня есть 50,000 читателей, а у вас их может не быть.
https://smart-lab.ru/blog/738340.php
Автор: Finindie
Странная тема для поста, но раз уж я встал на дорожку полной искренности, то надо продолжать. Сегодня по дороге на работу моя жена мне рассказала, что одна известная девушка-блогер (возможно, блогерка) инвестирует в компанию Louis Vuitton Moët Hennessy приличные котлеты и рассказывает подписчицам, какая это классная компания — а вот пакетик от Dior — как раз доставочка пришла!
И здесь меня осенило:
Когда ты становишься популярным, и тебя начинают читать (смотреть) тысячи человек — ты, сам того не осознавая, делаешь некоторые действия ради контента, а не потому что это действие обусловлено твоей инвестиционной стратегией.
Чтобы далеко за примером не ходить, возьмём меня. Я купил 12 акций Казатомпрома, и в какой-то момент поймал себя на мысли, что это вообще нафиг мне не нужная инвестиция! Ну вот зачем оно мне, чтобы что? И распутывая этот логический узел, я осознал, что я делаю это ради контента, а не ради инвестиций...
Возможно, жители Казахстана — это не самые выгодные подписчики для меня, и я избрал худшую тактику для инвестиции в контент из возможных.
Признаю свою ошибку — я всё-таки не-блогер. Здесь конечно есть недоработка, и до топовых инфобояринов мне очень далеко...
С этой точки зрения, инвестиция в акции Луи Вьютон — пожалуй, лучшая инвестиция! Смотреть на отчёты и констатировать факты наподобие «сколько сумочек продали» и «сколько денег заработал бренд Dior» — это ориентация на куда более удобную публику с точки зрения зарабатывания денег на подписчиках.
Возможно, когда вы видите такой портфель(внизу)
Это не значит, что вам его нужно копировать. И это не значит, что автор действительно считает этот набор оптимальным с точки зрения результата. Но что точно можно сказать — такой портфель будет очень хорош с точки зрения инвестиций в контент! У этого инвестора есть то, чего нет у вас: 300 тысяч зрителей, которых надо чем-то развлекать.
На инвестициях в один тикер — VOO — 300 тысяч зрителей не привлечь...
Возможно, смысл этой покупки не в том, что Фольксваген — классная компания, лучшая инвестиция, которая побьёт индекс широкого рынка в следующие 10 лет. А в том, что это узнаваемый бренд, и интересная история для того чтобы рассказать о ней в новом видео. Ставь лайк если катаешься на Tiguan'е!
Ещё давно я нарисовал этот мем, но почему-то не запостил. Теперь тем более не стану — такими темпами можно вообще всех платёжеспособных отпугнуть! А вдруг настанут трудные времена, и курсы надо будет начать продавать? С этой точки зрения я вообще ужасную яму несколько лет себе копаю… Ни инвест-клуба не завёл по подписке, ничего… Сижу в чате бесплатно разговариваю, а мог бы и за деньги!
Возможно, мне стоит поучиться у «лидеров мнений» и даже прикупить себе пару акций Louis Vuitton. Так что если увидите подобные покупки в исполнении меня — помните, что вам необязательно за мной повторять! У меня есть 50,000 читателей, а у вас их может не быть.
https://smart-lab.ru/blog/738340.php
89 эмитентов ВДО. Кто лучший?
Автор: А.С. Галицкий
Пришло время собрать всех ранее рассмотренных эмитентов ВДО под одной крышей и выяснить, кто из них лучший, а к кому лучше за версту не приближаться, и тем более не доверять свои кровно заработанные.
В этом материале раскрывается финансовое состояние российских предприятий, их платёжеспособность и инвестиционный риск за 2020-й отчётный период.
Читайте подробно тут: https://smart-lab.ru/blog/738403.php
Автор: А.С. Галицкий
Пришло время собрать всех ранее рассмотренных эмитентов ВДО под одной крышей и выяснить, кто из них лучший, а к кому лучше за версту не приближаться, и тем более не доверять свои кровно заработанные.
В этом материале раскрывается финансовое состояние российских предприятий, их платёжеспособность и инвестиционный риск за 2020-й отчётный период.
Читайте подробно тут: https://smart-lab.ru/blog/738403.php
🔥Итоги дня: IMOEX +0.4% В ожидании ребалансировки MCSI
📈Сургутнефтегаз +20% Рост без явных причин и новостей, максимальный объём с ковидного обвала😳 Можно сказать, что Сургут проспал всё нефтяное ралли, а сейчас решил отыграть упущенное🤔 Кроме того, сегодня будет разбалансировка MCSI, неужели нас ждёт сюрприз😳 Но скорее всего, обыкновенный спекулятивный рост, Сургут не первый раз выкидывает такие трюки😉 Префы растут не так активно, всего 3.5%🤔
📈Полиметалл +4.1% 📈Полюс Золото +5.2% 📈PETROPAVLOVSK +5.3% Вчера американские индексы упали, а доходности гособязательств США выросли, на фоне рекордной инфляции за три десятилетия. Индекс цен производителей в США вырос на 8,6% за год, в Китае — на 13,5%. Золото сегодня растёт на 0.5%, серебро на 1%. Petropavlovsk в октябре 2021 года произвел из собственного сырья 1,144 тонны золота (около 37 тыс. унций), следует из материалов министерства природных ресурсов Амурской области.
📈Акрон +5.7% СД рекомендовал дивиденды 720 ₽, последний день покупки — 10 декабря 2021🤑
📈Русал +3.9% Индексный провайдер MSCI объявит итоги очередного полугодового пересмотра индекса MSCI Russia в ночь на 12 ноября 2021 года по московскому времени. ВТБ капитал оценивает пассивный приток средств в акции компании порядка $220 млн. Алюминий в Лондоне растёт на 2.2% 🥳
📈Алроса +2.2% EBITDA в третьем квартале 2021 г. составила 34,6 млрд рублей, что на 35% выше г/г., чистая прибыль составила 25 млрд рублей, снизившись на 17% кв/кв, в связи со снижением рентабельности продаж. «АЛРОСА» ожидает добычу в 2021 году на уровне 32,5 млн карат, увеличив тем самым ожидания с 31,5 млн карат💪
📉Аэрофлот -1.6% Власти Евросоюза рассматривают возможность введения санкций в отношении российского «Аэрофлота» в начале декабря из-за ситуации, которая сложилась на польско-белорусской границе. Об этом сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на неназванного чиновника Евросоюза😳
📉ПИК СЗ -0.4% ВТБ Капитал считает, что ПИК не включат в MCSI при ближайшем пересмотре😔
📉Квадра -11.2% Новостей нет, вчерашний рост оказался чрезмерно оптимистичным. Такое часто бывает в акциях с низкой ликвидностью🤷♂️
📉ИСКЧ -10.4% Спекулянты фиксируют прибыль после разгона.
https://smart-lab.ru/blog/738494.php
📈Сургутнефтегаз +20% Рост без явных причин и новостей, максимальный объём с ковидного обвала😳 Можно сказать, что Сургут проспал всё нефтяное ралли, а сейчас решил отыграть упущенное🤔 Кроме того, сегодня будет разбалансировка MCSI, неужели нас ждёт сюрприз😳 Но скорее всего, обыкновенный спекулятивный рост, Сургут не первый раз выкидывает такие трюки😉 Префы растут не так активно, всего 3.5%🤔
📈Полиметалл +4.1% 📈Полюс Золото +5.2% 📈PETROPAVLOVSK +5.3% Вчера американские индексы упали, а доходности гособязательств США выросли, на фоне рекордной инфляции за три десятилетия. Индекс цен производителей в США вырос на 8,6% за год, в Китае — на 13,5%. Золото сегодня растёт на 0.5%, серебро на 1%. Petropavlovsk в октябре 2021 года произвел из собственного сырья 1,144 тонны золота (около 37 тыс. унций), следует из материалов министерства природных ресурсов Амурской области.
📈Акрон +5.7% СД рекомендовал дивиденды 720 ₽, последний день покупки — 10 декабря 2021🤑
📈Русал +3.9% Индексный провайдер MSCI объявит итоги очередного полугодового пересмотра индекса MSCI Russia в ночь на 12 ноября 2021 года по московскому времени. ВТБ капитал оценивает пассивный приток средств в акции компании порядка $220 млн. Алюминий в Лондоне растёт на 2.2% 🥳
📈Алроса +2.2% EBITDA в третьем квартале 2021 г. составила 34,6 млрд рублей, что на 35% выше г/г., чистая прибыль составила 25 млрд рублей, снизившись на 17% кв/кв, в связи со снижением рентабельности продаж. «АЛРОСА» ожидает добычу в 2021 году на уровне 32,5 млн карат, увеличив тем самым ожидания с 31,5 млн карат💪
📉Аэрофлот -1.6% Власти Евросоюза рассматривают возможность введения санкций в отношении российского «Аэрофлота» в начале декабря из-за ситуации, которая сложилась на польско-белорусской границе. Об этом сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на неназванного чиновника Евросоюза😳
📉ПИК СЗ -0.4% ВТБ Капитал считает, что ПИК не включат в MCSI при ближайшем пересмотре😔
📉Квадра -11.2% Новостей нет, вчерашний рост оказался чрезмерно оптимистичным. Такое часто бывает в акциях с низкой ликвидностью🤷♂️
📉ИСКЧ -10.4% Спекулянты фиксируют прибыль после разгона.
https://smart-lab.ru/blog/738494.php
Обзор прессы: Ozon, X5 Group, Газпром — 12/11/21
👉Хранилища Газпрома в Европе пустеют
👉Улан-Батор считает годы до «Силы Сибири-2»
👉X5 Group уступила лидерство в онлайн-продажах продуктов
👉Глава MTS AI Александр Ханин о роли государства для IT-бизнеса
👉Visa установила льготные комиссии для Wildberries и Ozon за прием карт
👉Володин поручил создать в Госдуме рабочую группу по регулированию обращения биткойна
https://smart-lab.ru/blog/news/738586.php
#ozon #gazp #five
👉Хранилища Газпрома в Европе пустеют
👉Улан-Батор считает годы до «Силы Сибири-2»
👉X5 Group уступила лидерство в онлайн-продажах продуктов
👉Глава MTS AI Александр Ханин о роли государства для IT-бизнеса
👉Visa установила льготные комиссии для Wildberries и Ozon за прием карт
👉Володин поручил создать в Госдуме рабочую группу по регулированию обращения биткойна
https://smart-lab.ru/blog/news/738586.php
#ozon #gazp #five
smart-lab.ru
Обзор прессы: Ozon, X5 Group, Газпром — 12/11/21
Хранилища Газпрома в Европе пустеют Несмотря на рост физических поставок российского газа в Европу, уровень запасов в газовых хранилищах
Перспективы компании Xiaomi (XIACY US)
Автор: General Invest
Xiaomi (XIACY US) — китайская компания по производству технологических продуктов и услуг, основанная в начале 2010 года, специализирующаяся в основном на смартфонах, продуктах Интернета вещей и связанных с ними Интернет-услугах. Рыночная капитализация: 65,9 млрд долл. США.
Акции компании Xiaomi стали одними из самых отстающих от движения китайского индекса Hang Sheng Tech, потеряв с начала года более 40%. Из-за негативной динамики мультипликаторы компании опустились ниже среднеисторических значений, а также средних значений конкурентов. При этом регуляторное давление на технических гигантов в экономическом плане обошло компанию стороной по причине того, что бизнес фокусировался на производстве электроники. Именно это направление, согласно ожиданиям, должно стать одной из важных частей плана китайского правительства по достижению «общего процветания», одним из факторов которого является рост внутреннего производства и потребления. В последних кварталах выручка и прибыль компании в основных сегментах (производство смартфонов и Интернет вещей) растет высокими двухзначными темпами, а развитие новых направлений позволит компании продолжить свой рост в долгосрочной перспективе.
Факторы привлекательности и риски читайте подробнее тут: https://smart-lab.ru/company/general_invest/blog/738470.php
Автор: General Invest
Xiaomi (XIACY US) — китайская компания по производству технологических продуктов и услуг, основанная в начале 2010 года, специализирующаяся в основном на смартфонах, продуктах Интернета вещей и связанных с ними Интернет-услугах. Рыночная капитализация: 65,9 млрд долл. США.
Акции компании Xiaomi стали одними из самых отстающих от движения китайского индекса Hang Sheng Tech, потеряв с начала года более 40%. Из-за негативной динамики мультипликаторы компании опустились ниже среднеисторических значений, а также средних значений конкурентов. При этом регуляторное давление на технических гигантов в экономическом плане обошло компанию стороной по причине того, что бизнес фокусировался на производстве электроники. Именно это направление, согласно ожиданиям, должно стать одной из важных частей плана китайского правительства по достижению «общего процветания», одним из факторов которого является рост внутреннего производства и потребления. В последних кварталах выручка и прибыль компании в основных сегментах (производство смартфонов и Интернет вещей) растет высокими двухзначными темпами, а развитие новых направлений позволит компании продолжить свой рост в долгосрочной перспективе.
Факторы привлекательности и риски читайте подробнее тут: https://smart-lab.ru/company/general_invest/blog/738470.php
ИК «Фридом Финанс» размещает биржевые облигации объемом $34 млн
Сегодня на Мосбирже началось размещение биржевых облигаций ООО ИК «Фридом Финанс» серии П01-02, номинированных в долларах США, в рамках программы биржевых облигаций (идентификационный номер 4-00430-R-001P-02E от 16.10.2019 г.).
Объем выпуска – $34 млн. Ставка купона – 5,5% (ставка определена на все купонные периоды). Срок обращения – 1 820 дней. Продолжительность купонного периода – 91 день. Минимальная сумма заявки на первичном размещении – 1,4 млн рублей в долларовом эквиваленте.
Источник
Сегодня на Мосбирже началось размещение биржевых облигаций ООО ИК «Фридом Финанс» серии П01-02, номинированных в долларах США, в рамках программы биржевых облигаций (идентификационный номер 4-00430-R-001P-02E от 16.10.2019 г.).
Объем выпуска – $34 млн. Ставка купона – 5,5% (ставка определена на все купонные периоды). Срок обращения – 1 820 дней. Продолжительность купонного периода – 91 день. Минимальная сумма заявки на первичном размещении – 1,4 млн рублей в долларовом эквиваленте.
Источник
Алименты и инвестиции. Государство теперь будет изымать доходы от биржевой торговли
Автор: Инвестор Сергей
Сразу скажу, что лично для меня тема не актуальна. Но в моем окружении много людей в разводе, которые переполошились от новых инициатив правительства. Как мужчин, так и женщин. Давайте поговорим на тему инвестиций и алиментов.
Повод — правительство только что утвердило новый список доходов, с которых нужно удерживать алименты. Он непосредственно затронет тех, кто инвестирует.
Как было
Алименты удерживаются долями от зарплаты и других видов доходов следующими долями:
👶 1 ребенок — 25%.
👶👶 2 ребенка — 33,3% (треть).
👶👶👶… 3 и более детей — 50%.
Удержания производятся не только с зарплаты на официальной работе, но и с других видов заработка. Например, с отпускных, стипендий, пенсий и доходов от бизнеса и т.д..
Что изменилось в перечне с 11 ноября 2021 года
Новые виды доходов, с которых будут удерживаться алименты (приведенными выше долями):
✅ проценты по вкладам
✅ доходы от самозанятости
✅ аренда квартир
✅ возвращенный НДФЛ при использовании вычета
✅ дивиденды, купоны, дисконты по операциям с ценными бумагами в рамках экономической деятельности — за вычетом расходов.
Допустим вы платите алименты и у вас есть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), на котором вы активно торгуете ценными бумагами. Тогда в пользу ваших детей взыщут алименты со следующих видов доходов:
✂️ Положительный финансовый результат по итогам торговли (купли-продажи). Начисляется во время вывода средств со счета, либо по итогам календарного года.
✂️ Дивиденды по акциям и купоны по облигациям.
✂️ Налоговый вычет по ИИС типа А и Б.
Инвестирование для родителей под бременем алиментов превращается в непростую задачу. Теперь доходы будут таять от нескольких удержаний: налоги, комиссионные брокеров и биржи, проскальзывания, алименты...
Какие стратегии теперь может применять инвестор
Упущу моменты, когда инвестор прячет разными мутными путями свои доходы, чтобы не платить алименты, например, переводя счета на других лиц или уходя в крипту.
Пока видится две стратегии:
1️⃣ Если ты ну очень ответственный родитель и хочешь повысить выплаты алиментов на ребенка, то можно создать портфель чисто для получения алиментов с дивидендов и купонов от облигаций. Интересно много таких 🙂?
2️⃣ Стратегия «Купил и держи».
Ищем на глубоких просадках недооцененные акции, покупаем и держим годами до срока, когда обязанность платить алименты отпадет. Разумеется, нужно быть уверенным, что бизнес компании в долгосрочной перспективе будет расти.
Тут несколько положительных моментов:
✔️ нет финансовых операций по купле и продаже, а значит нет финансового результата, который облагается налогами и алиментами.
✔️ ЛДВ (льгота на долговременное владение акциями). Если держать ценные бумаги более трех лет, то нет необходимости платить налог на прибыль.
✔️ холдеры (или держатели), как правило, на долгой дистанции обыгрывают большинство активных инвесторов.
https://smart-lab.ru/blog/738677.php
Автор: Инвестор Сергей
Сразу скажу, что лично для меня тема не актуальна. Но в моем окружении много людей в разводе, которые переполошились от новых инициатив правительства. Как мужчин, так и женщин. Давайте поговорим на тему инвестиций и алиментов.
Повод — правительство только что утвердило новый список доходов, с которых нужно удерживать алименты. Он непосредственно затронет тех, кто инвестирует.
Как было
Алименты удерживаются долями от зарплаты и других видов доходов следующими долями:
👶 1 ребенок — 25%.
👶👶 2 ребенка — 33,3% (треть).
👶👶👶… 3 и более детей — 50%.
Удержания производятся не только с зарплаты на официальной работе, но и с других видов заработка. Например, с отпускных, стипендий, пенсий и доходов от бизнеса и т.д..
Что изменилось в перечне с 11 ноября 2021 года
Новые виды доходов, с которых будут удерживаться алименты (приведенными выше долями):
✅ проценты по вкладам
✅ доходы от самозанятости
✅ аренда квартир
✅ возвращенный НДФЛ при использовании вычета
✅ дивиденды, купоны, дисконты по операциям с ценными бумагами в рамках экономической деятельности — за вычетом расходов.
Допустим вы платите алименты и у вас есть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), на котором вы активно торгуете ценными бумагами. Тогда в пользу ваших детей взыщут алименты со следующих видов доходов:
✂️ Положительный финансовый результат по итогам торговли (купли-продажи). Начисляется во время вывода средств со счета, либо по итогам календарного года.
✂️ Дивиденды по акциям и купоны по облигациям.
✂️ Налоговый вычет по ИИС типа А и Б.
Инвестирование для родителей под бременем алиментов превращается в непростую задачу. Теперь доходы будут таять от нескольких удержаний: налоги, комиссионные брокеров и биржи, проскальзывания, алименты...
Какие стратегии теперь может применять инвестор
Упущу моменты, когда инвестор прячет разными мутными путями свои доходы, чтобы не платить алименты, например, переводя счета на других лиц или уходя в крипту.
Пока видится две стратегии:
1️⃣ Если ты ну очень ответственный родитель и хочешь повысить выплаты алиментов на ребенка, то можно создать портфель чисто для получения алиментов с дивидендов и купонов от облигаций. Интересно много таких 🙂?
2️⃣ Стратегия «Купил и держи».
Ищем на глубоких просадках недооцененные акции, покупаем и держим годами до срока, когда обязанность платить алименты отпадет. Разумеется, нужно быть уверенным, что бизнес компании в долгосрочной перспективе будет расти.
Тут несколько положительных моментов:
✔️ нет финансовых операций по купле и продаже, а значит нет финансового результата, который облагается налогами и алиментами.
✔️ ЛДВ (льгота на долговременное владение акциями). Если держать ценные бумаги более трех лет, то нет необходимости платить налог на прибыль.
✔️ холдеры (или держатели), как правило, на долгой дистанции обыгрывают большинство активных инвесторов.
https://smart-lab.ru/blog/738677.php
🔥Итоги дня: IMOEX -1.6% Проверка ВДВ обрушила ММВБ
📈Сургутнефтегаз +12.5% Продолжает расти без явных причин и на максимальном объёме за всю историю(я не нашёл дня, когда объём торгов был больше)😳 Возможные причины:
✅ Зарубежный фонд узнал, что в мире существует компания, у которой наличности на счетах больше, чем стоимость самой компании
✅ Разгон: теоретически, объём можно накрутить любой, продавая туда-сюда
✅ Инсайд: например кубышку начнут инвестировать
✅ Шортовынос: крупного игрока отвели на маржин колл, да так сильно, что ему пришлось все позиции по рынку продавать (поэтому видим падение всего рынка)
✅ Отстал от рынка нефти: нефть в рублях на рекордных уровнях, в то время как Сургут топтался на ковидных миниму3мах
✅ Минэкономразвития намерено урегулировать статус квазиказначейских акций и подготовило поправки в законы, предусматривающие поэтапный запрет на голосование, получение дивидендов и иные права акционера по квазиказначейским акциям(узнаем конечного бенефициара).
Вы можете выбрать любую причину или комбинировать несколько😁
📉Газпром -3.6% Падет на хорошем объёме, в это время газ в Европе растёт на 4%. Падает не только Газпром, под ударом все голубые фишки. Возможно, это связано с ростом напряжённости. Российский БТР на первой полосе Блумберг, заставляет инвесторов избавляться от Российских бумаг. В пятницу, в рамках внезапной проверки боевой готовности Воздушно-десантных войск, российские подразделения были направлены в Гродненскую область для совместных тактических учений с подразделениями белорусских вооруженных сил😳 С другой стороны, напряжённость начала нарастать ещё вчера, но вчера распродаж не было🤷♂️
📈Башнефть +5.6% Выручка составила 235 842 млн. руб., чистая прибыль 30 473 млн. руб. Компания показывает восстановление показателей, после ковидного провала. Выручка и чистая прибыль, превышают средние докризисные значения. Можно повысить прогноз по дивидендам до 125 руб., по итогу года🤑
📈HeadHunter +4.5% Sber CIB повысил рекомендацию для ADS HeadHunter c «держать» до «покупать» и целевую цену с 2840 рублей до 4626 рублей за штуку💪
📉НМТП -3.9% Индексный провайдер MSCI объявил результаты ноябрьской ребалансировки. НМТП был исключён из индекса MSCI Russia Small Cap😔
📈ЕМС +6.5% MSCI объявил результаты ребалансировки индексов, по результатам которой расписки United Medical Group (GEMC) были включены в состав индекса MSCI Russia Small Cap. Кроме того, компания получает выручку в евро, а див. политика обещает распределять 100% прибыли на дивиденды. Во время напряжённости, инвесторы покупают акции, которые платят дивиденды в стабильной валюте🤑
https://smart-lab.ru/blog/738890.php
📈Сургутнефтегаз +12.5% Продолжает расти без явных причин и на максимальном объёме за всю историю(я не нашёл дня, когда объём торгов был больше)😳 Возможные причины:
✅ Зарубежный фонд узнал, что в мире существует компания, у которой наличности на счетах больше, чем стоимость самой компании
✅ Разгон: теоретически, объём можно накрутить любой, продавая туда-сюда
✅ Инсайд: например кубышку начнут инвестировать
✅ Шортовынос: крупного игрока отвели на маржин колл, да так сильно, что ему пришлось все позиции по рынку продавать (поэтому видим падение всего рынка)
✅ Отстал от рынка нефти: нефть в рублях на рекордных уровнях, в то время как Сургут топтался на ковидных миниму3мах
✅ Минэкономразвития намерено урегулировать статус квазиказначейских акций и подготовило поправки в законы, предусматривающие поэтапный запрет на голосование, получение дивидендов и иные права акционера по квазиказначейским акциям(узнаем конечного бенефициара).
Вы можете выбрать любую причину или комбинировать несколько😁
📉Газпром -3.6% Падет на хорошем объёме, в это время газ в Европе растёт на 4%. Падает не только Газпром, под ударом все голубые фишки. Возможно, это связано с ростом напряжённости. Российский БТР на первой полосе Блумберг, заставляет инвесторов избавляться от Российских бумаг. В пятницу, в рамках внезапной проверки боевой готовности Воздушно-десантных войск, российские подразделения были направлены в Гродненскую область для совместных тактических учений с подразделениями белорусских вооруженных сил😳 С другой стороны, напряжённость начала нарастать ещё вчера, но вчера распродаж не было🤷♂️
📈Башнефть +5.6% Выручка составила 235 842 млн. руб., чистая прибыль 30 473 млн. руб. Компания показывает восстановление показателей, после ковидного провала. Выручка и чистая прибыль, превышают средние докризисные значения. Можно повысить прогноз по дивидендам до 125 руб., по итогу года🤑
📈HeadHunter +4.5% Sber CIB повысил рекомендацию для ADS HeadHunter c «держать» до «покупать» и целевую цену с 2840 рублей до 4626 рублей за штуку💪
📉НМТП -3.9% Индексный провайдер MSCI объявил результаты ноябрьской ребалансировки. НМТП был исключён из индекса MSCI Russia Small Cap😔
📈ЕМС +6.5% MSCI объявил результаты ребалансировки индексов, по результатам которой расписки United Medical Group (GEMC) были включены в состав индекса MSCI Russia Small Cap. Кроме того, компания получает выручку в евро, а див. политика обещает распределять 100% прибыли на дивиденды. Во время напряжённости, инвесторы покупают акции, которые платят дивиденды в стабильной валюте🤑
https://smart-lab.ru/blog/738890.php
Важная инфа для тех, кто торгует через Interactive Brokers - счёт могут заблокировать наглухо без лишних разбирательств
@smartlabnews
@smartlabnews
#Мартынов Последняя возможность выиграть 13 айфон без особого труда!
Два айфона уже вручили. Сегодня последний день до конца дня принимаем цену открытия вторичных торгов акциями $SPBE на Бирже СПб.
Кто угадает первую цену или даст цену ближайшую к фактической, заберет 13 айфон. Старт торгов 19 ноября.
Публиковать цену надо в сториз своего инстаграмма, точные правила тут: https://smart-lab.ru/blog/738335.php
Условия конкурса в нашей инсте: https://www.instagram.com/p/CWIVGqpo1xS/
Не забудь подписаться кстати😘
Два айфона уже вручили. Сегодня последний день до конца дня принимаем цену открытия вторичных торгов акциями $SPBE на Бирже СПб.
Кто угадает первую цену или даст цену ближайшую к фактической, заберет 13 айфон. Старт торгов 19 ноября.
Публиковать цену надо в сториз своего инстаграмма, точные правила тут: https://smart-lab.ru/blog/738335.php
Условия конкурса в нашей инсте: https://www.instagram.com/p/CWIVGqpo1xS/
Не забудь подписаться кстати😘
Сколько нужно инвестировать, чтобы жить с капитала?
Автор: Nikita_495
Всем привет, меня зовут Никита.
Сегодня я хотел бы порассуждать о том, что, может быть, начинающий инвестор даже не удосуживается посчитать: эффективность и конкретные цифры своих вложений и накоплений, к чему они приведут.
Гурные гуру очень часто в темах про финансы в подавляющем большинстве случаев говорят такие мотивационные вещи, типа: начни инвестировать с 1000 рублей! Приучи себя каждый месяц откладывать по 10.000, и тебя ждет успешный успех и финансовая независимость в ближайшем будущем!
Кхм. Давайте не забывать, что, конечно, регулярность – это важно. Но возьмём-таки калькулятор и посмотрим на конкретные цифры.
Во-первых, определимся с целями: к чему мы хотим прийти?
Итак, условно говоря, мы хотим накопить капитал и жить с него. Сколько нам надо денег в месяц? Ну, пусть это будет 50 тысяч рублей.
Это расчёт примерный, вы можете подставить какие-то свои цифры. То есть, несколько тысяч – это квартплата, сотовая связь и интернет, какие-то ещё платежи. В общем, грубо говоря, коммуналка и платежи – это 10.000. По тысяче я прикинул рублей в день на еду – это вот если мы прямо кашеварим, готовим борщи, плов, все вот эти эксперименты с самодельной едой – то тогда получается уже у нас 30 тысяч на еду в месяц. И грубыми мазками добавим сюда еще десяточку на то, чтобы сделать из старого пальто жилет и купить на оставшиеся деньги себе новые лапти. В общем, пусть вот так по минималке. Всё. Я вообще здесь не говорю ни про какие путешествия, ни про покупку техники в дом (телевизор, ремонт балкона, например, отпуск), этого вообще ничего нету. И у нас получается, что нам нужно около 50 тысяч в месяц. Повторюсь, цифры могут варьироваться, меняться; главное – почувствуйте логику, что называется.
Пятьдесят тысяч в месяц – это 600 тысяч в год, 600 тысяч в год – это что за сумма и какой процент от капитала она должна составлять? Есть такой эталонный бенчмарк – индекс S&P 500, который отражает динамику фондовых рынков Америки и, соответственно, на него мы и можем ориентироваться. Итак, среднегодовая доходность согласно индексу S&P 500 такова, что за последние 10 лет мы видим около 13% процентов прибыльности. Но! Если мы учтём инфляцию, у нас остаётся 3,3 процента годовых прибыльности. Но если мы сделаем поправку на дивиденды и будем совсем корректными, то получим 7 процентов годовой доходности. А если мы вернёмся в свой Сыктывкар и будем ещё более корректными, то после вычета налогов у нас останется около 6 процентов. Напоминаю, это средняя цифра, и, в общем, довольно корректная, если мы хотим говорить без всяких эмоциональных экзальтированных оценок, как в казино – «как заработать на инвестициях и биткойнах за два дня?». Нет, вот давайте по серьёзному.
Итак, средняя цифра у нас получается примерно 6 процентов, которым в нашем математическом примере соответствуют 600.000 в год, которые мы насчитали на лапти и на борщ. Нехитрая математика помогает нам увидеть, что, собственно, сам капитал, с которого в год должно «капать» 600 тысяч – это капитал в 10 миллионов. Не такая большая сумма с точки зрения той темы, о которой мы говорим.
Окей, мы сидим на диване, слушаем гурных гур, успешный успех и думаем: а за сколько же мы можем накопить 10 миллионов, если мы вот прямо сейчас будем откладывать, скажем, по 50 тысяч в месяц на акции, облигации и прочие инструменты фондового рынка?
Эту прекрасную цифру в 10 миллионов, которая позволит нам жить с капитала, мы накопим за 83 года.
Ахтунг, лонгрид! Продолжение читай в блоге на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/739033.php
Автор: Nikita_495
Всем привет, меня зовут Никита.
Сегодня я хотел бы порассуждать о том, что, может быть, начинающий инвестор даже не удосуживается посчитать: эффективность и конкретные цифры своих вложений и накоплений, к чему они приведут.
Гурные гуру очень часто в темах про финансы в подавляющем большинстве случаев говорят такие мотивационные вещи, типа: начни инвестировать с 1000 рублей! Приучи себя каждый месяц откладывать по 10.000, и тебя ждет успешный успех и финансовая независимость в ближайшем будущем!
Кхм. Давайте не забывать, что, конечно, регулярность – это важно. Но возьмём-таки калькулятор и посмотрим на конкретные цифры.
Во-первых, определимся с целями: к чему мы хотим прийти?
Итак, условно говоря, мы хотим накопить капитал и жить с него. Сколько нам надо денег в месяц? Ну, пусть это будет 50 тысяч рублей.
Это расчёт примерный, вы можете подставить какие-то свои цифры. То есть, несколько тысяч – это квартплата, сотовая связь и интернет, какие-то ещё платежи. В общем, грубо говоря, коммуналка и платежи – это 10.000. По тысяче я прикинул рублей в день на еду – это вот если мы прямо кашеварим, готовим борщи, плов, все вот эти эксперименты с самодельной едой – то тогда получается уже у нас 30 тысяч на еду в месяц. И грубыми мазками добавим сюда еще десяточку на то, чтобы сделать из старого пальто жилет и купить на оставшиеся деньги себе новые лапти. В общем, пусть вот так по минималке. Всё. Я вообще здесь не говорю ни про какие путешествия, ни про покупку техники в дом (телевизор, ремонт балкона, например, отпуск), этого вообще ничего нету. И у нас получается, что нам нужно около 50 тысяч в месяц. Повторюсь, цифры могут варьироваться, меняться; главное – почувствуйте логику, что называется.
Пятьдесят тысяч в месяц – это 600 тысяч в год, 600 тысяч в год – это что за сумма и какой процент от капитала она должна составлять? Есть такой эталонный бенчмарк – индекс S&P 500, который отражает динамику фондовых рынков Америки и, соответственно, на него мы и можем ориентироваться. Итак, среднегодовая доходность согласно индексу S&P 500 такова, что за последние 10 лет мы видим около 13% процентов прибыльности. Но! Если мы учтём инфляцию, у нас остаётся 3,3 процента годовых прибыльности. Но если мы сделаем поправку на дивиденды и будем совсем корректными, то получим 7 процентов годовой доходности. А если мы вернёмся в свой Сыктывкар и будем ещё более корректными, то после вычета налогов у нас останется около 6 процентов. Напоминаю, это средняя цифра, и, в общем, довольно корректная, если мы хотим говорить без всяких эмоциональных экзальтированных оценок, как в казино – «как заработать на инвестициях и биткойнах за два дня?». Нет, вот давайте по серьёзному.
Итак, средняя цифра у нас получается примерно 6 процентов, которым в нашем математическом примере соответствуют 600.000 в год, которые мы насчитали на лапти и на борщ. Нехитрая математика помогает нам увидеть, что, собственно, сам капитал, с которого в год должно «капать» 600 тысяч – это капитал в 10 миллионов. Не такая большая сумма с точки зрения той темы, о которой мы говорим.
Окей, мы сидим на диване, слушаем гурных гур, успешный успех и думаем: а за сколько же мы можем накопить 10 миллионов, если мы вот прямо сейчас будем откладывать, скажем, по 50 тысяч в месяц на акции, облигации и прочие инструменты фондового рынка?
Эту прекрасную цифру в 10 миллионов, которая позволит нам жить с капитала, мы накопим за 83 года.
Ахтунг, лонгрид! Продолжение читай в блоге на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/739033.php
Обзор прессы: Яндекс, ОАК, Visa, EPFR — 15/11/21
👉Фонды, ориентированные на Россию, теряют популярность
👉Банкам дали шанс конкурировать на равных с СБП от ЦБ
👉Самолет SSJ в VIP-версии обойдется в $50 млн
👉Rambler & Co отказалась от мировой с «Яндексом» по товарному знаку
https://smart-lab.ru/blog/news/739210.php
#yndx #unac
👉Фонды, ориентированные на Россию, теряют популярность
👉Банкам дали шанс конкурировать на равных с СБП от ЦБ
👉Самолет SSJ в VIP-версии обойдется в $50 млн
👉Rambler & Co отказалась от мировой с «Яндексом» по товарному знаку
https://smart-lab.ru/blog/news/739210.php
#yndx #unac
smart-lab.ru
Обзор прессы: Яндекс, ОАК, Visa, EPFR — 15/11/21
Фонды, ориентированные на Россию, теряют популярность Международные инвесторы после полуторамесячного перерыва начали сокращать вложения в российские фонды акций .
Есть ли жизнь после дефолта?
Автор: boomin
При покупке облигаций не ждут, что по ним будет допущен дефолт, но риск его возникновения никто не отменял. В ближайшие несколько лет большому количеству эмитентов из сегмента ВДО предстоят оферты и погашения. Деньги на это из бизнеса основная их часть взять просто не сможет, а значит остро встанет вопрос рефинансирования либо, и если перезанять все-таки не удастся, то неизбежного дефолта. Как часто происходят дефолты, и что делать, если это затронуло ваш портфель, рассказываем в нашем новом материале.
Подробнее https://smart-lab.ru/blog/739203.php
Автор: boomin
При покупке облигаций не ждут, что по ним будет допущен дефолт, но риск его возникновения никто не отменял. В ближайшие несколько лет большому количеству эмитентов из сегмента ВДО предстоят оферты и погашения. Деньги на это из бизнеса основная их часть взять просто не сможет, а значит остро встанет вопрос рефинансирования либо, и если перезанять все-таки не удастся, то неизбежного дефолта. Как часто происходят дефолты, и что делать, если это затронуло ваш портфель, рассказываем в нашем новом материале.
Подробнее https://smart-lab.ru/blog/739203.php
Forwarded from Тимофей Мартынов
Почему Турлов захотел откупить назад 10% акций SPBE на IPO или пара лайфхаков оценки SPBE
Сразу скажу, что хочу рассказать пару интересных и неочевидных вещей (лайфхаков), касающихся фундаментальной оценки СПб Биржи.
💡 Вроде как СПб Биржа собирается на NASDAQ в 2022 и основная идея российского IPO 2021, провести IPO на самой себе, сделать его не слишком дорогим, создать позитивный кейс. Кроме того, судя по целям IPO бирже нужен капитал для расширения, поэтому они проводят то IPO, которое можно сделать быстрее. А к 2022 конъюнктура может измениться, и можно остаться без денег.
💡 Если все будет хорошо, и рынок не обвалится, то IPO в США очевидно может быть дороже, поэтому можно будет спекулятивно сыграть на этом отрезке между двух IPO.
💡 СПбБ — растущая компания, это значит, что прибыль с каждым годом по идее должна сильно расти. Таким образом, если на IPO 2021 компания оценивается по мультипликатору P/E на следующий 2022 год, то на IPO в 2022 году компания может уже оцениваться по мультипликатору на 2023. У растущей компании предполагаемая прибыль(E2023) будет существенно выше, чем E2022, а значит при тех же мультипликаторах, капитализация на 23-й прибыли будет выше.
💡 Отдельный разговор про P/E. Московская Биржа торгуется при P/E=15. Это достаточно высокий мультипликатор, это может быть связано с тем, что МосБиржа — хороший качественный актив с перспективами роста. Но надо понимать, что у Мосбиржи рынок акций — это там всего чуть больше 10% всей выручки: треть выручки процентный доход, и основная выручка — денежный и валютный рынок. У СПб Биржи рынок акций — это почти вся выручка. А именно рынок акций сейчас растет быстрее всего из-за притока физиков. Поэтому вроде как по логике мультипликатор SBPE должен быть точно больше 15.
💡 Ну и последний “лайфхак”. Я конечно не особо верю, что прогнозы РБК сбудутся и через 4 года у нас на бирже счета откроют 48 млн человек. Но наверное некоторая перспектива у наших бирж в том, что сейчас лишь небольшая доля торгующих генерирует основной оборот. В 2021 году рынок был достаточно спокойный, а представьте что будет с объемами на американских акциях, когда там начнется волатильность😁
P.S. Сам в IPO не участвую, ко всем IPO я отношусь настороженно, просто делюсь мыслями, которые возникли в процессе чтения инвест.меморандума СПБ Биржи. В целом это IPO мне кажется вполне приличным если сравнивать со всеми остальными мега-оптимистичными IPO/SPO, которые у нас были в этом году.
https://smart-lab.ru/blog/739199.php
Сразу скажу, что хочу рассказать пару интересных и неочевидных вещей (лайфхаков), касающихся фундаментальной оценки СПб Биржи.
💡 Вроде как СПб Биржа собирается на NASDAQ в 2022 и основная идея российского IPO 2021, провести IPO на самой себе, сделать его не слишком дорогим, создать позитивный кейс. Кроме того, судя по целям IPO бирже нужен капитал для расширения, поэтому они проводят то IPO, которое можно сделать быстрее. А к 2022 конъюнктура может измениться, и можно остаться без денег.
💡 Если все будет хорошо, и рынок не обвалится, то IPO в США очевидно может быть дороже, поэтому можно будет спекулятивно сыграть на этом отрезке между двух IPO.
💡 СПбБ — растущая компания, это значит, что прибыль с каждым годом по идее должна сильно расти. Таким образом, если на IPO 2021 компания оценивается по мультипликатору P/E на следующий 2022 год, то на IPO в 2022 году компания может уже оцениваться по мультипликатору на 2023. У растущей компании предполагаемая прибыль(E2023) будет существенно выше, чем E2022, а значит при тех же мультипликаторах, капитализация на 23-й прибыли будет выше.
💡 Отдельный разговор про P/E. Московская Биржа торгуется при P/E=15. Это достаточно высокий мультипликатор, это может быть связано с тем, что МосБиржа — хороший качественный актив с перспективами роста. Но надо понимать, что у Мосбиржи рынок акций — это там всего чуть больше 10% всей выручки: треть выручки процентный доход, и основная выручка — денежный и валютный рынок. У СПб Биржи рынок акций — это почти вся выручка. А именно рынок акций сейчас растет быстрее всего из-за притока физиков. Поэтому вроде как по логике мультипликатор SBPE должен быть точно больше 15.
💡 Ну и последний “лайфхак”. Я конечно не особо верю, что прогнозы РБК сбудутся и через 4 года у нас на бирже счета откроют 48 млн человек. Но наверное некоторая перспектива у наших бирж в том, что сейчас лишь небольшая доля торгующих генерирует основной оборот. В 2021 году рынок был достаточно спокойный, а представьте что будет с объемами на американских акциях, когда там начнется волатильность😁
P.S. Сам в IPO не участвую, ко всем IPO я отношусь настороженно, просто делюсь мыслями, которые возникли в процессе чтения инвест.меморандума СПБ Биржи. В целом это IPO мне кажется вполне приличным если сравнивать со всеми остальными мега-оптимистичными IPO/SPO, которые у нас были в этом году.
https://smart-lab.ru/blog/739199.php
#SGZH
Сегежа – за счет чего вырастет бизнес этой компании в 2-3 раза?
Автор: InvestBuffett
Стоит ли верить в лесную отрасль, учитывая сокращение использования бумаги в печати, а также то, что в России пока не возникла по-настоящему крупная компания лесной отрасли сопоставимая по размеру с крупными компаниями в США и Финляндии? Почему планы Сегежи увеличить производство в 2-3 раза за 3-5 лет выглядят вполне реальными?
Стоит сразу сказать, что есть два абсолютно разных вида продукции – обычная целлюлоза и с длинными волокнами. Также если собирают макулатуру, то она разделяется на два разных вида – бумага и картон. Как думаете почему и что стоит дороже? Дороже стоит целлюлоза с длинным волокном, а 1 кг картона почти в 2 раза дороже обычной макулатуры. Ведь целлюлоза с длинным волокном и картон делаются из дерева хвойных пород. Почему? Потому что прочность второго вида волокна и древесины в несколько раз выше. Например, бумажный пакет из Икеа или Пятерочки сделан конечно же из дерева хвойных пород и способен выдерживать 7-20 кг, а не 1 кг если бы он был бы сделан из обычной древесины. И тоже самое верно в отношении пиломатериалов из хвойных пород, которые стоят дороже. Но дело не только в разнице цен сейчас, а также перспективах и спросе в будущем.
Обычная целлюлоза производится во многих странах, например, в Бразилии, где много такого леса. Из неё делается обычная бумага (спрос на которую в будущем скорее будет падать, всё больше читают электронные книги/газеты и переходят на электронный документооборот), туалетная бумага, полотенца и т.д. Это очень конкурентный рынок и сильное повышение цен не ожидается.
А где в основном добывается хвойная древесина? В США/Канада, Скандинавии, России и Китае. США/Канада потребляет всё, что сами производят. Китай потребляет больше, чем производит. Весь остальной мир, включая огромный Китай, Индию и Латинскую Америку, потребляет все что способны дать Скандинавия и Россия. При этом скандинавские страны уже используют на 90% площади своего леса и увеличивать производство не могут. И остается только огромная площадь лесов России (50% от хвойных лесов в мире), которые мало используются, и в которой до настоящего момента не было по-настоящему крупной компании.
За счет чего растет спрос на продукцию именно из хвойного леса:
Экологические тренды побуждающие многие страны и компании заменять упаковку из пластика на бумажную упаковку.
Развитие онлайн-торговли, для которой нужно больше упаковки, чем при покупках в оффлайн-магазинах.
Увеличение населения и рост благосостояния населения в странах Азии повышают потребление упаковки и мешков.
Удовлетворить данный растущий спрос может только Россия и только крупные компании. Почему только крупные:
1. Только они могут достигать высокой вертикальной интеграции с низкой себестоимостью.
2. Только они могут достигать большой горизонтальной интеграции – основная часть дерева идет на пиломатериалы, верхушка и ветки на целлюлозу, кора – на производство энергии.
3. Стоимость любого крупного ЦБК — от 1 мрлд долл. Сегежа планирует построить еще 2 ЦБК – один уже строится в Карелии, другой планируется в Сибири. Позволить себе такие крупные инвестиции и получить банковское финансирование могут немногие.
4. С 2022 года запрещен экспорт из России необработанной древесины, чем как раз занимались небольшие компании.
В результате Сегежа имеет уже сейчас в 5 раз больше хвойную лесосеку, чем более крупные конкуренты в ЕС, платит около 4% дивидендной доходности и имеет планы достижения роста выручки и прибыли на 30% в год. Но не стоит ожидать мгновенной прибыли, стоимость акций волатильна, можно быть уверенным только в долгосрочном росте.
Изначально я начал набирать данные акции в свой портфель полгода назад, постепенно присматриваясь к Сегеже, достиг уже 1,2% от стоимости портфеля, планирую около 2% в портфеле в ближайший год.
https://smart-lab.ru/blog/739229.php
Сегежа – за счет чего вырастет бизнес этой компании в 2-3 раза?
Автор: InvestBuffett
Стоит ли верить в лесную отрасль, учитывая сокращение использования бумаги в печати, а также то, что в России пока не возникла по-настоящему крупная компания лесной отрасли сопоставимая по размеру с крупными компаниями в США и Финляндии? Почему планы Сегежи увеличить производство в 2-3 раза за 3-5 лет выглядят вполне реальными?
Стоит сразу сказать, что есть два абсолютно разных вида продукции – обычная целлюлоза и с длинными волокнами. Также если собирают макулатуру, то она разделяется на два разных вида – бумага и картон. Как думаете почему и что стоит дороже? Дороже стоит целлюлоза с длинным волокном, а 1 кг картона почти в 2 раза дороже обычной макулатуры. Ведь целлюлоза с длинным волокном и картон делаются из дерева хвойных пород. Почему? Потому что прочность второго вида волокна и древесины в несколько раз выше. Например, бумажный пакет из Икеа или Пятерочки сделан конечно же из дерева хвойных пород и способен выдерживать 7-20 кг, а не 1 кг если бы он был бы сделан из обычной древесины. И тоже самое верно в отношении пиломатериалов из хвойных пород, которые стоят дороже. Но дело не только в разнице цен сейчас, а также перспективах и спросе в будущем.
Обычная целлюлоза производится во многих странах, например, в Бразилии, где много такого леса. Из неё делается обычная бумага (спрос на которую в будущем скорее будет падать, всё больше читают электронные книги/газеты и переходят на электронный документооборот), туалетная бумага, полотенца и т.д. Это очень конкурентный рынок и сильное повышение цен не ожидается.
А где в основном добывается хвойная древесина? В США/Канада, Скандинавии, России и Китае. США/Канада потребляет всё, что сами производят. Китай потребляет больше, чем производит. Весь остальной мир, включая огромный Китай, Индию и Латинскую Америку, потребляет все что способны дать Скандинавия и Россия. При этом скандинавские страны уже используют на 90% площади своего леса и увеличивать производство не могут. И остается только огромная площадь лесов России (50% от хвойных лесов в мире), которые мало используются, и в которой до настоящего момента не было по-настоящему крупной компании.
За счет чего растет спрос на продукцию именно из хвойного леса:
Экологические тренды побуждающие многие страны и компании заменять упаковку из пластика на бумажную упаковку.
Развитие онлайн-торговли, для которой нужно больше упаковки, чем при покупках в оффлайн-магазинах.
Увеличение населения и рост благосостояния населения в странах Азии повышают потребление упаковки и мешков.
Удовлетворить данный растущий спрос может только Россия и только крупные компании. Почему только крупные:
1. Только они могут достигать высокой вертикальной интеграции с низкой себестоимостью.
2. Только они могут достигать большой горизонтальной интеграции – основная часть дерева идет на пиломатериалы, верхушка и ветки на целлюлозу, кора – на производство энергии.
3. Стоимость любого крупного ЦБК — от 1 мрлд долл. Сегежа планирует построить еще 2 ЦБК – один уже строится в Карелии, другой планируется в Сибири. Позволить себе такие крупные инвестиции и получить банковское финансирование могут немногие.
4. С 2022 года запрещен экспорт из России необработанной древесины, чем как раз занимались небольшие компании.
В результате Сегежа имеет уже сейчас в 5 раз больше хвойную лесосеку, чем более крупные конкуренты в ЕС, платит около 4% дивидендной доходности и имеет планы достижения роста выручки и прибыли на 30% в год. Но не стоит ожидать мгновенной прибыли, стоимость акций волатильна, можно быть уверенным только в долгосрочном росте.
Изначально я начал набирать данные акции в свой портфель полгода назад, постепенно присматриваясь к Сегеже, достиг уже 1,2% от стоимости портфеля, планирую около 2% в портфеле в ближайший год.
https://smart-lab.ru/blog/739229.php
#TSN
🥩 Tyson Foods - стоит ли вкладывать в производителя мяса?
Автор: Таурен
▫️ Капитализация: 29,5 млрд
▫️ Выручка TTM: 45,7 млрд
▫️ EBITDA TTM: 4,67 млрд
▫️ Прибыль TTM: 2,35 млрд
▫️ fwd P/E 2021: 11
▫️ P/B: 1,8
▫️ fwd дивиденд 2021: 2,5%
👉Крупнейший производитель мяса и белковых продуктов в Америке. Примерно по 1/3 продаж занимают курица и говядина, готовые полуфабрикаты 20%, еще около 12% приходится на продажи свинины.
👉У компании стабильная дивидендная политика. Сейчас компания платит по 0,445$ в квартал. Компания заботится о росте своих дивидендов, за 5 лет объем выплат был удвоен.
✅TF показывает стабильный рост выручки и прибыли. Общий объем продаж третьего финансового квартала составил 12,4 миллиарда долларов США, что выше прошлогодних показателей на 24,5%.
✅Цены на мясную продукцию в США сейчас скорректировались, однако все-равно находятся на достаточно высоком уровне, что предполагает успешное завершение 2021 года и начало 2022 года для компании. Ожидаю FWD P/E по итогам 2021 года около 11 и увеличение дивидендов до 2,5% к текущей цене.
✅ Это одна из компания, которая защищена от инфляции.
✅Компания вкладывается в покупку известных в США брендов белковой пищи: Smart Chicken, Memphis Meats и прочие. При этом компания активно инвестирует в бренды, производящие растительный белок:First Pride, Jimmy Dean.
✅Tyson Foods намерена полностью сосредоточиться на основной деятельности, связанной с производством белковой пищи различного происхождения, убирая из портфеля небелковые бренды (Sara Lee Frozen Bakery, Kettle и Van’s), что должно положительно отразиться на эффективности бизнеса.
✅Компания активно вкладывается в автоматизацию производственных процессов. В перспективе это поможет увеличить рентабельность.
✅TF активно выходит на международный рынок. За последние 3 года были приобретены производители мяса в Британии, Нидерландах, Бразилии и на Тайване.
✅Компания постепенно сокращает долговую нагрузку. За год долгосрочный долг компании снизился с 9,8 до 8,8 миллиардов долларов. Нынешний показатель Debt/Equity = 0,63.
❌TF вынужден терять часть прибыли из-за жесткий санитарных требований, введенных правительством США во время пандемии. Руководство заявило, что 2021 году дополнительные расходы, связанные с COVID-19 составят 325 миллионов долларов, около 14% от чистой прибыли.
❌Компания активно расширяет деятельность на международном уровне, что повышает риски, связанные с волатильностью валют, торговыми барьерами, нестабильностью.
❌Рынок мяса высококонкурентный, сильного роста маржинальности бизнеса ждать не стоит, однако можно ждать существенных проблем, если цены на мясо начнут падать.
Вывод:
Компания имеет стабильно растущий бизнес, активно вкладывается в приобретение небольших конкурентов, чем расширяет свое влияние на рынке. При этом, работает в защитном секторе экономики. Компания торгуется ниже своих медианный значений за последние годы. Форвардный P/E 2021 = 11 при среднем около 12, что дает небольшой потенциал роста (+5-10%). Tyson Foods — хороший бизнес, стоит нормально, но не дешево.
https://smart-lab.ru/blog/739222.php
🥩 Tyson Foods - стоит ли вкладывать в производителя мяса?
Автор: Таурен
▫️ Капитализация: 29,5 млрд
▫️ Выручка TTM: 45,7 млрд
▫️ EBITDA TTM: 4,67 млрд
▫️ Прибыль TTM: 2,35 млрд
▫️ fwd P/E 2021: 11
▫️ P/B: 1,8
▫️ fwd дивиденд 2021: 2,5%
👉Крупнейший производитель мяса и белковых продуктов в Америке. Примерно по 1/3 продаж занимают курица и говядина, готовые полуфабрикаты 20%, еще около 12% приходится на продажи свинины.
👉У компании стабильная дивидендная политика. Сейчас компания платит по 0,445$ в квартал. Компания заботится о росте своих дивидендов, за 5 лет объем выплат был удвоен.
✅TF показывает стабильный рост выручки и прибыли. Общий объем продаж третьего финансового квартала составил 12,4 миллиарда долларов США, что выше прошлогодних показателей на 24,5%.
✅Цены на мясную продукцию в США сейчас скорректировались, однако все-равно находятся на достаточно высоком уровне, что предполагает успешное завершение 2021 года и начало 2022 года для компании. Ожидаю FWD P/E по итогам 2021 года около 11 и увеличение дивидендов до 2,5% к текущей цене.
✅ Это одна из компания, которая защищена от инфляции.
✅Компания вкладывается в покупку известных в США брендов белковой пищи: Smart Chicken, Memphis Meats и прочие. При этом компания активно инвестирует в бренды, производящие растительный белок:First Pride, Jimmy Dean.
✅Tyson Foods намерена полностью сосредоточиться на основной деятельности, связанной с производством белковой пищи различного происхождения, убирая из портфеля небелковые бренды (Sara Lee Frozen Bakery, Kettle и Van’s), что должно положительно отразиться на эффективности бизнеса.
✅Компания активно вкладывается в автоматизацию производственных процессов. В перспективе это поможет увеличить рентабельность.
✅TF активно выходит на международный рынок. За последние 3 года были приобретены производители мяса в Британии, Нидерландах, Бразилии и на Тайване.
✅Компания постепенно сокращает долговую нагрузку. За год долгосрочный долг компании снизился с 9,8 до 8,8 миллиардов долларов. Нынешний показатель Debt/Equity = 0,63.
❌TF вынужден терять часть прибыли из-за жесткий санитарных требований, введенных правительством США во время пандемии. Руководство заявило, что 2021 году дополнительные расходы, связанные с COVID-19 составят 325 миллионов долларов, около 14% от чистой прибыли.
❌Компания активно расширяет деятельность на международном уровне, что повышает риски, связанные с волатильностью валют, торговыми барьерами, нестабильностью.
❌Рынок мяса высококонкурентный, сильного роста маржинальности бизнеса ждать не стоит, однако можно ждать существенных проблем, если цены на мясо начнут падать.
Вывод:
Компания имеет стабильно растущий бизнес, активно вкладывается в приобретение небольших конкурентов, чем расширяет свое влияние на рынке. При этом, работает в защитном секторе экономики. Компания торгуется ниже своих медианный значений за последние годы. Форвардный P/E 2021 = 11 при среднем около 12, что дает небольшой потенциал роста (+5-10%). Tyson Foods — хороший бизнес, стоит нормально, но не дешево.
https://smart-lab.ru/blog/739222.php
Какой багаж на борту "Самолёта"?
Автор: А.С. Галицкий
Как и подобает группе компаний, то они, как правило, заявляют права не на то, что сами имеют, а на то, что принадлежит не им. «Самолёт» не исключение. Если посмотреть и почитать, что предприятие пишет о себе в пресс-релизах и сравнить с тем, что оно заявляет в налоговою, то можно подумать, что это совершенно разные компании. И чтобы мне не пела контора, а также её сторонники, рассчитываться по долгам будут не предприятия входящие в группу, а тот кто взял кредиты. Давайте смотреть, какой багаж на борту «Самолёта» и сможет ли он с ним взлететь.
Анализ финансового состояния ПАО ГК«Самолёт» проводится с целью оценки:
-финансовой устойчивости;
-риска ведения бизнеса;
-инвестиционного риска
с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.
Читайте подробно тут: https://smart-lab.ru/blog/739359.php
Автор: А.С. Галицкий
Как и подобает группе компаний, то они, как правило, заявляют права не на то, что сами имеют, а на то, что принадлежит не им. «Самолёт» не исключение. Если посмотреть и почитать, что предприятие пишет о себе в пресс-релизах и сравнить с тем, что оно заявляет в налоговою, то можно подумать, что это совершенно разные компании. И чтобы мне не пела контора, а также её сторонники, рассчитываться по долгам будут не предприятия входящие в группу, а тот кто взял кредиты. Давайте смотреть, какой багаж на борту «Самолёта» и сможет ли он с ним взлететь.
Анализ финансового состояния ПАО ГК«Самолёт» проводится с целью оценки:
-финансовой устойчивости;
-риска ведения бизнеса;
-инвестиционного риска
с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.
Читайте подробно тут: https://smart-lab.ru/blog/739359.php
Обзор прессы: Crocus Group, IPO, Интеко, Positive Technologies, МТС, Соллерс, МФО, ОФЗ — 16/11/21
👉Иностранные инвесторы решили прикупить ОФЗ
👉Производители удобрений опасаются срыва отгрузок из-за отсутствия экспортных лицензий
👉МФО тратят миллиарды рублей на привлечение качественных клиентов
👉Русский Prado проиграл «буханке»
👉МТС будет платить дивиденды несколько раз в год
👉Президент МТС Вячеслав Николаев о разделении бизнеса, новых сервисах и экосистеме
👉Positive Technologies выйдет на биржу без выпуска новых акций
👉«Траст» отменил аукцион по продаже «Интеко»
👉Агаларов заявил о планах IPO Crocus Group
👉Crocus Group построит жилой квартал вместо башни Трампа
https://smart-lab.ru/blog/news/739560.php
#mtss #svav
👉Иностранные инвесторы решили прикупить ОФЗ
👉Производители удобрений опасаются срыва отгрузок из-за отсутствия экспортных лицензий
👉МФО тратят миллиарды рублей на привлечение качественных клиентов
👉Русский Prado проиграл «буханке»
👉МТС будет платить дивиденды несколько раз в год
👉Президент МТС Вячеслав Николаев о разделении бизнеса, новых сервисах и экосистеме
👉Positive Technologies выйдет на биржу без выпуска новых акций
👉«Траст» отменил аукцион по продаже «Интеко»
👉Агаларов заявил о планах IPO Crocus Group
👉Crocus Group построит жилой квартал вместо башни Трампа
https://smart-lab.ru/blog/news/739560.php
#mtss #svav
smart-lab.ru
Обзор прессы: Crocus Group, IPO, Интеко, Positive Technologies, МТС, Соллерс, МФО, ОФЗ — 16/11/21
Иностранные инвесторы решили прикупить ОФЗ Впервые с сентября международные инвесторы стали нетто-покупателями ОФЗ . На минувшей неделе нерезиденты увеличили
Раскрывальщик и smartlab.news
Всем привет, друзья!
Напоминаем всем тем, кто еще не в курсе — на смартлабе работает автономный робот раскрывальщик, который быстрее всех публикует информацию по дивидендам с сайта раскрытия информации (интерфакс), отчеты МСФО и иногда РСБУ, а так же пресс релизы компаний.
Так, например, информацию про 40 рублей дивидендов от Газпромнефти вы могли получить быстрее всех (и возможно заработать) тут или тут
В Сегеже, несмотря на дивиденды выше прогноза — есть продажи инсайдеров, и раскрывальщик нам тоже об этом периодически сообщает.
Пользуйтесь на здоровье!
сайт — smartlab.news
телеграм канал (новости) — https://yangx.top/newssmartlab
Всем привет, друзья!
Напоминаем всем тем, кто еще не в курсе — на смартлабе работает автономный робот раскрывальщик, который быстрее всех публикует информацию по дивидендам с сайта раскрытия информации (интерфакс), отчеты МСФО и иногда РСБУ, а так же пресс релизы компаний.
Так, например, информацию про 40 рублей дивидендов от Газпромнефти вы могли получить быстрее всех (и возможно заработать) тут или тут
В Сегеже, несмотря на дивиденды выше прогноза — есть продажи инсайдеров, и раскрывальщик нам тоже об этом периодически сообщает.
Пользуйтесь на здоровье!
сайт — smartlab.news
телеграм канал (новости) — https://yangx.top/newssmartlab
Топ-5 неудачных сделок
Автор: Gregori
1. Обувь России. Купил в 2019. По мультипликаторам недооценка, Андрей Хохрин объяснял это тем что выходят фонды иностранные эмитенты.
даже немного росла. Но как упала в 2020 так и не выросла. Вроде и шевелятся ребята, интернет магазин, МФО вот на биржу выводить собрались. Но «крокодил не ловится не растёт кокос»
2.МГТС -4АП. -39 %
Брал как дивидендную бумагу из защитного сектора. Не защитила. Видимо мажоритарию не интересно
3. Башнефть. -35%. взял немного в надежде что будет что региону интересны дивы и он продавит (по логике Ларисы Морозовой). Регион похоже обошелся субсидиями. А роснефти как мажоритарию не сильно интересно делится с миноритариями.
4. iRhythm Technologies. обвалились когда регулятор в США исключил производимое ими мед оборудование из оплачиваемого страховкой. В пике были на дне -50%. Сейчас -275. Bluebird bio. -53%. Биотехи стали дешевле в целом. Но и у компании проблемы-не одобрили перспективный препарат генной терапии. но не страшно- бывало и +50% за утро на биотехах стреляло после одобрения fda. волатильный класс акций. надо соблюдать диверсификацию тогда и риск портфеля будет не слишком велик
5. и победитель в номинации «неудачная покупка» corenergy infrastructure trust. -77%. на дне было > -90 брал скопом с другими рейтами на обвале в марте смотря на то что это рейт, приличные дивы и сектор энергетика. При более пристальном рассмотрении выяснилось что енерджи это нефтегаз, а впереди дальнейший обвал этого сектора, экспирация по отрицательной цене, огромные убытки и урезание дивидендов после чего обвал
Хотя рейты в целом себя показали неплохо. Например Kimco купленный тогда же показал рост в 178% при том что ещё и платил вполне достойные дивиденды. Позиции эти открыты. Закрывать в таких минусах смысла не вижу. Усредняется по этим позициям смысла не вижу- если imb, квалком или интел упадет можно закупиться. Акций много. Из плюсов- диверсификация. И дивидендные истории и рост. Но есть и минус -далеко не все позиции отслеживаю и управляю ими. Можно пойти по пути меньше (в пределах 10-15 бумаг бумаг). Может качественней при тех же затратах выбор управление будет. но потряхивать будет сильней. ну или как вариант секторальные etf но на нашем рынке их нет.
https://smart-lab.ru/blog/739471.php
Автор: Gregori
1. Обувь России. Купил в 2019. По мультипликаторам недооценка, Андрей Хохрин объяснял это тем что выходят фонды иностранные эмитенты.
даже немного росла. Но как упала в 2020 так и не выросла. Вроде и шевелятся ребята, интернет магазин, МФО вот на биржу выводить собрались. Но «крокодил не ловится не растёт кокос»
2.МГТС -4АП. -39 %
Брал как дивидендную бумагу из защитного сектора. Не защитила. Видимо мажоритарию не интересно
3. Башнефть. -35%. взял немного в надежде что будет что региону интересны дивы и он продавит (по логике Ларисы Морозовой). Регион похоже обошелся субсидиями. А роснефти как мажоритарию не сильно интересно делится с миноритариями.
4. iRhythm Technologies. обвалились когда регулятор в США исключил производимое ими мед оборудование из оплачиваемого страховкой. В пике были на дне -50%. Сейчас -275. Bluebird bio. -53%. Биотехи стали дешевле в целом. Но и у компании проблемы-не одобрили перспективный препарат генной терапии. но не страшно- бывало и +50% за утро на биотехах стреляло после одобрения fda. волатильный класс акций. надо соблюдать диверсификацию тогда и риск портфеля будет не слишком велик
5. и победитель в номинации «неудачная покупка» corenergy infrastructure trust. -77%. на дне было > -90 брал скопом с другими рейтами на обвале в марте смотря на то что это рейт, приличные дивы и сектор энергетика. При более пристальном рассмотрении выяснилось что енерджи это нефтегаз, а впереди дальнейший обвал этого сектора, экспирация по отрицательной цене, огромные убытки и урезание дивидендов после чего обвал
Хотя рейты в целом себя показали неплохо. Например Kimco купленный тогда же показал рост в 178% при том что ещё и платил вполне достойные дивиденды. Позиции эти открыты. Закрывать в таких минусах смысла не вижу. Усредняется по этим позициям смысла не вижу- если imb, квалком или интел упадет можно закупиться. Акций много. Из плюсов- диверсификация. И дивидендные истории и рост. Но есть и минус -далеко не все позиции отслеживаю и управляю ими. Можно пойти по пути меньше (в пределах 10-15 бумаг бумаг). Может качественней при тех же затратах выбор управление будет. но потряхивать будет сильней. ну или как вариант секторальные etf но на нашем рынке их нет.
https://smart-lab.ru/blog/739471.php