Читаете мелкий шрифт в анкетах и договорах?
🗣Автор: SMisSCks

Месяц назад был в Совкомбанке — ну тот который для людей. После погашения потреба на счете остались несколько денежек. Их конечно надо снять и забрать. Тока беда в том что я не могу их просто снять или оплатить картой. Надо оформить их халву(такт то я сразу её сдал когда они мне её вручили вместе с потребом). и вот пришел в совок — и спрашиваю — как мне снять деньги. Деваха по скрипту — по карте Х. Объяснил ей что нет халвы. она мне — тогда будет процент за снятие денег. Я прифигел — деньги то мои! (Сделаю сноску, такая же херня была в альфе, когда я хотел забрать сдачу с долларовой карты. по 8-800 голосок сказал что нет проблем и без комиссий выдадут из кассы. Но когда дело дошло до кассы — они там решили про комисс напомнить мне. Я их отправил всей толпой во главе с их сейлзом слушать запись разговора. в общем со слезами отдали они мне мои 22 доллара)))). Тут такая схема не прокатила — деваха настаивала на халве. Я побесился, но в итоге решился на халву. и понеслась…
Для начала халва дебетовая должна быть. Ну то есть без кредитов и прочего.
Начался процесс обновления моих анкетных данных. Она без тени смущения спросила сначала мои данные, а потом переключилась на данные жены. Здесь первый раз её осадил — мол жена мне не разрешает болтать о ней с другими. Ответ по скрипту- это политика банка. Ок
Печатает мою анкету. в анкете мои данные, нигде ни слова о моем семейном положении и жене, тогда нах было спрашивать — то есть я тут лоханулся и слил тлф жены((
Читаю дальше — шрифт все мельче...
первый пункт — даю согласие на передачу своих данных партнерам банка.
второй пункт — даю согласие в случае моей неуплаты по кредиту — карта дебетовая! — хотя может стандартная анкета… хз — сообщать моим соседям что у меня долг
третий пункт — даю согласие на передачу данных по долгу сидельцам и мразям чтобы они культурно со мной общались и вежливо просили погасить долг.
пункт четыре — разрешение на обработку данных на 9 лет. Но можно отказаться — написать письмо в совок и отправить его в Кострому — юр адрес банка там.
Все вроде нормально, НО все пункты уже отмечены за меня «согласен».
Тут мне совсем не уютно стало. Спрашиваю что за фигня — ответ по скрипту — программа ставит автоматом. Говорю — хочу изменить ответы. Ответ: нельзя.
читаю как подать заявление на запрет обработки данных — там целый абзац(и в прямом и переносном смысле). Глаза устали — решил сфоткать и дочитать дома. Делаю фото. Деваха — Что вы делаете!? Это документы банка и бла бла бла. Я ей — под этим документом будет моя подпись — имею такое же право.
Короче мы с ней друг друга не поняли… Я разорвал все анкеты тут же.
Написал жалобу в ЦБ. Обычно я жалобы в ЦБ пишу почти после каждого похода в любой банк. Так как сам работал в банках и вижу как начинают бегать при запросе из ЦБ. Только вот тут что-то пошло не так. Обычно ЦБ отвечает отпиской через недельку-вторую. Затем банк присылает отписку заказным письмом. А тут уже почти прошли 30 для ответа ЦБ. А ответа нет. Видать ЦБ в этом вопросе (сбор данных и передача их коллекторам) на стороне банков.

Вопрос к юристам: Возможно ли оформить запрет моих родственников на передачу их данных, когда меня будут спрашивать? Чтобы как только зайдет речь не обо мне — я им «У меня письменный запрет на передачу данных». Это конечно в принципе возможно, но тогда будут везде отказывать в обслуживании — то по ПОД/ФТ, то еще по какой причине…

Обсудить - https://smart-lab.ru/blog/640206.php

​Баффет переобулся. Теперь заходит в золото.
🗣Автор: Байкал

В своей речи, произнесенной в Гарварде в 1998 году, Баффет сказал.
«Золото выкапывают из земли в Африке или еще где-нибудь. Потом мы расплавим его, выкопаем еще одну яму, снова закопаем и заплатим людям, чтобы они стояли вокруг и охраняли его. Оно не имеет никакой пользы.»
В своем письме 2011 года Баффет отметил, что за 9,6 трлн. долларов вы можете купить «а» — все золото в мире, или «б» — всю пахотную землю США (400 млн. акров) плюс 16 ExxonMobils и все еще останется 1 трлн.
В 2013 году Баффет издевался над инвесторами, делающими ставки на золото, что есть лучше инвестиции.

Но это было раньше))) Вот что происходит сейчас.
Согласно последним Berkshire Hathaway сбросила все свои авиакомпании, но и ликвидировала огромные суммы своих обязательств перед американскими банками (полностью выйдя из Goldman Sachs).
Доля Berkshire в JPMorgan снизилась на 62% до 22,2 млн. акций.
Доля Berkshire Wells Fargo снизилась на 26% до 238 млн. акций.

Единственными новыми акциями, которые он купил во втором квартале, был крупнейший в мире (в прошлом) золотодобытчик.
Berkshire приобрела долю (20,9 млн. акций) в Barrick Gold, оценка примерно в $564 млн.

Что самое забавное во всем этом, так это то, что отец Уоррена, Говард Баффет, являлся одним из величайших инвесторов в золото всех времен.
Неужели сыну потребовалось 90 лет, чтобы понять, что его отец все-таки был прав?

​#SNGS
Сургутнефтегаз пр. - личный валютный резервный фонд!
🗣Автор: Записки Инвестора

13 августа СМИ радостно сообщили всем нам, что золотовалютные резервы РФ впервые в истории превысили $600 млрд.

И это событие натолкнуло меня на мысль — абсолютно каждый может создать свой собственный резервный фонд, купив привилегированные акции Сургутнефтегаза. Я думаю большинство участников фондового рынка знают что у Сургутнефтегаза есть кубышка размером с $50 млрд. Огромные деньги! Только подумать, это целых 8% от резервного фонда страны!

Почему именно префы Сургутнефтегаза? Из-за дивидендной политики компании(смотри картинку)

Теперь посмотрим из чего состоит прибыль компании:

Прибыль и убыток возникает из-за изменения курса доллара — когда рубль слабеет возникает положительная переоценка прибыли, когда укрепляется, то наоборот отрицательная.

Кубышка Сургутнефтегаза лежит на депозитах в банках, на неё начисляются проценты. За 2020 год можно ждать примерно 110-120 млрд. рублей. 120 млрд. рублей это примерно 1,1 рубль дивиденд на преф.

Кроме того, компания занимается своей основной деятельностью, от которой тоже получает прибыль. Предположим что за 2020 год прибыль будет на уровне 120 млрд. рублей.

Попробуем посчитать примерный дивиденд за 2020 год:

Для простоты расчета предположим что курс доллара на конец 2020 года будет как в конце 2018 года — 69,69 руб. На начало 2020 года курс мы знаем — 61,90 руб. Считаем разницу: 69,69-61,9=7,79. Изменение курса доллара на 1 рубль меняет дивиденд примерно на 0,42 коп., 7,79*0,42=3,27 руб.

Итого: 1,1+1,1+ 3,27=5,47 руб.

Стоимость одной акции Сурпреф 38 рублей. Исходя из прогнозного дивиденда доходность от текущей цены получается 14,5%.

Недостаток расчетов в том, что много условий, которые точно невозможно спрогнозировать, но примерно направление мыслей понятно.

Неплохой такой резервный фонд получается. И от девальвации защищает и хороший денежный поток приносит.

Этот материал не следует воспринимать как руководство к действию. Не является Индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как купить золото на бирже и стоит ли?
🗣Автор: Антон Чехов

❓Как купить золото на бирже и нужно ли его покупать в наше время?

👉🏻Фьючерсные контракты

Срочные контракты (фьючерсы на золото) подходят только тем клиентам, которые хотят спекулировать на рынке. Важным преимуществом фьючерсов по сравнению с другими инструментами для инвестиций в золото является их высокая ликвидность.

Фьючерсы — это инструмент с периодом обращения в несколько месяцев. По истечении этого срока инвестору необходимо приобрести новый контракт. Работа с фьючерсами требует открытия брокерского счета и регулярного перекладывания позиций из коротких в более дальние фьючерсы (роллирования), так как контракты регулярно завершают свой срок обращения (экспирируются) и открываются фьючерсы на новый срок, говорит финансист.


👉🏻ПИФ и ETF

Еще один способ инвестировать в золото — купить пай в отраслевом ПИФе, который может вкладываться как в физическое золото, так и ОМС, акции, облигации и фьючерсы, либо приобрести бумагу соответствующего биржевого инвестиционного фонда (ETF). И то и другое можно сделать через управляющие и брокерские компании. ПИФы — это наиболее консервативный вариант инвестиционной стратегии со сниженной доходностью. Более того, ПИФ может «забирать» до 5% от стоимости активов в качестве вознаграждения за управление.

В отличие от ПИФов ETF не инвестирует деньги инвесторов в ОМС, отдавая предпочтение акциям и облигациям. Однако в отдельных случаях ETF может вкладываться и в физическое золото, и в фьючерсы на него. Эти фонды торгуются на биржах, а комиссии за управление ими обычно на порядок ниже, чем у ПИФов, отмечают опрошенные РБК эксперты. При этом для покупки ETF на зарубежном рынке россиянину необходимо иметь статус квалифицированного инвестора. Чтобы получить его, нужно иметь на счете 6 млн руб. или обладать квалификационным сертификатом профучастника (ФСФР, CFA). Альтернативой может стать биржевой фонд FinEx Gold ETF, отслеживающий цены на физическое золото, — он торгуется на Московской бирже и доступен широкому кругу инвесторов, а не только квалифицированным.

Акции фондов ETF на золото могут быть наиболее интересным видом вложений для глобальных инвесторов. «И тут есть своя специфика. Если фонд ETF вкладывается в физическое золото, то, как правило, ошибка следования акций фонда за ценой товара крайне низка.

👉🏻Акции золотодобывающих компаний

Косвенно вложиться в золото позволяют акции золотодобывающих компаний. Эти бумаги нередко опережают широкий рынок.

Также в период глобального продолжительного спада на рынке золота акции золотодобытчиков обычно дешевеют быстрее драгметалла, но в периоды роста они точно так же обгоняют в своей динамике цены на него. Тем не менее такие инвестиции считаются рискованными, поскольку динамика ценных бумаг золотодобытчиков зависит не только от стоимости золота, но и от операционных показателей бизнеса.

Приобретение акций золотодобытчиков несет в себе риски рыночной волатильности. Нет ник акой гарантии, что инвестору удастся продать бумагу по более высокой цене, чем он заплатил при покупке. Инвестировать в расчете на рост золота лучше через сам товар, чем через акции добывающих компаний — у них слишком много своей специфики.

❓Стоит ли покупать сейчас в долгосрок золото — думаю не стоит.
❓Стоит ли покупать на спекуляцию — стоит, можно легко спекулировать золото РФ.

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Macquarie выходит из «Энел Россия». Инвестфонд может продать свою долю в рынок

Фондовый рынок поддержали частники. Брокеры заработали на розничных клиентах

Минпромторг в этом году резко сократил господдержку экспорта

«Роснефть» тянет газ на свои заправки. Компания просит новых льгот и винит «Газпром» в отсутствии приоритетов

«Регион» попал в кольцо «Россиума». Сергей Судариков стал пайщиком владельцев МКБ

«Газпром» продаст часть своего здания на проспекте Вернадского

https://smart-lab.ru/blog/news/640536.php

#gazp #rosn #cbom #enru

Будь в курсе: Небольшой утренний обзор 18/08/2020

👉Объемы на рынке США минимальные, хай так и не потрогали
👉В США в августе начали расти отставшие циклические и value акции, стали опережать растущий тех сектор
👉РТС по непонятным причинам упал, возможно белорусский фактор
👉Весь мир вписывается против Лукашенко, есть риск что наши впишутся за, тогда опять санкции и поехали
👉Золото вернулось выше $2000. Жалею что не купил ниже $1900, потому что факторов продавать золото не было
👉Спрос на золото ювелирки в Индии упал во 2 квартале на 74% г/г
👉В Германии рекорд по числу коронавирусных заражений за 4 мес
👉Китай закрывает импорт заморозки и мяса на опасениях вируса
👉Трамп готовит новые ограничения для Huawei

#мартынов

За что мироздание платит трейдерам?
🗣Автор: Александр Силаев

Чтобы на умеренных суммах (где-то до миллиона долларов или может быть до миллиарда рублей) строить трендовушки на Мосбирже – сильно много ума не надо. Нет, сколько-то надо. И ума, и терпения, и программа для тестов еще нужна. Но справится, допустим, любой человек с ай-кью 120 и без сильного отвращения к математике.

Но успешным массовым промыслом это как-то не становится, верно? Хотя входной билет не такой уж дорогой, и барьер не такой уж высокий… Может – не в уме дело?

Кстати, это мысль. Торговать простые, логичные, без подгона и потому довольно надежные трендовухи – требует некоторого… эээ… мужества. Также можно назвать это пофигизмом или дзеном, если хочется красиво.

Сто раз сказано: правильный процесс контринтуитивен и противен нашей животной психике.

Большую часть времени в нуле или легких потерях, потом быстро, за несколько дней, забиваешь своего мамонта. Потом, какое-то время, возвращаешь часть туши обратно. Совершенно не так люди строят дом, возделывают сад, пишут книгу, и т.д. В более человеческих занятиях – мелкое, но ощутимое приближение к цели каждый день. Так нам ближе.

Плюс, есть пропорция Канемана: потерю суммы Х мы переживаем где-то в 2.5 раза сильнее, чем радуемся прибыли в размере того же Х.

Если профит-фактор моих систем в мирное время где-то 1.5, а в сенокос 2, то по пропорции Канемана я все равно должен быть несчастен, несмотря на прибыль. Там нужен ПФ 2.5, только чтобы выйти в ноль по эмоциям, от 3, чтобы вкусить радость жизни. А среди простых моделек такого нет.

Те, кто чувствует как обычный человек – склонны бросить трейдинг как адовое, нервное, противное людской природе занятие.

Так что, да, возможно трейдерам платят за то, что они отчасти «нелюди» в этом смысле.

Но есть еще версия, что доход трейдера – это плата не за сами его качества (не такие уж суперменские), а за редкость их сочетания.

Например, подход к риску. Обычно людям либо риск нравится (и тогда его надо как можно больше), или не нравится (и тогда его надо можно меньше). Мирному обывателя подайте поэтому депозит, игроку – 5-е плечо. А вот трейдер и нормальный инвестор – он любит риск или нет? Вряд ли, излишние любители давно полегли. Но при этом – он берет риск, иначе никак. Это редкий типаж.

С одной стороны, игрок, с другой анти-игрок.

С одной стороны, человек нормально смотрит на то, как за несколько минут на его счете убывает сумма, на которую он мог бы жить месяц, или год. Это одно качество характера А. С другой стороны, он постоянно работает над тем, чтобы снизить волатильность эквити, это качество Б. Сами по себе А (игрок) и Б (аналитик) не так уж редко встречаются в популяции, но вот их сочетание…

Представьте человека, который на 70% кабинетный ученый и на 30% флибустьер южных морей. Пропорция взята наугад, можете подставить другую. В любом случае – это диковина. С точки зрения Вселенной, за такую редкость можно и заплатить, не убудет.

Новое видео на канале DEREX.events

Интервью с Юрием Минцевым, экс-генеральным директором Открытие Брокер и БКС, о личном пенсионном фонде, принципе "фак ю мани", беззубости закона о категоризации инвесторов, рисках зеркальных инструментов и многом другом.
https://youtu.be/9zyucvhbzrM

Ставьте лайки, пишите комментарии и подписывайтесь на канал!

​#SBER
Упрощенный разбор основных показателей процентного баланса Сбербанка за второй квартал 2020 года
🗣Автор: Sergio Fedosoni

📌Во втором квартале 2020 года Сбербанк получил 535 млрд руб процентных доходов 234 из которых принесли ему кредиты физлицам (229 юрлицам, 54 ценные бумаги и 16 МБК)
📌Процентные расходы же составили 202 млрд руб из которых 101 млрд выплачено вкладчикам- физлицам (66 депозиты юрлиц, включая суборда, 15.5 млрд выплаты по МБК, 12 млрд бонды и векселя и 7 млрд по остаткам юрлицам)
📌Итого ЧПД за 2 квартал получился 333 млрд — вроде бы неплохо, НО ровно половина, а точнее 167 млрд были направлены на увеличение резервов по вероятным невозвратам, а далее:
👉🏻94 млрд — расходы на содержание персонала
👉🏻24 млрд — амортизация имущества
👉🏻и еще 31 млрд на организационно управленческие расходы (8 на IT, 8 на страхование, 7 какие-то налоги, еще 7 фиг знает на что, чуть больше ярда на рекламу, куда же Сберу без нее и чуть меньше ярда на охрану, аудит и судебные качели)
👉🏻Т.е. получается что ВСЮ Чистую процентную маржу освоили...
📌Слава богу есть еще 146 млрд комиссионных доходов (74 млрд на РКО, 39 на переводах, 13.7 на открытии и ведении счетов, почти 7 на брокерских услугах, и еще около 7 на консалтинге и прочих услугах), что за минусом 25 млрд комиссионных расходов и дало нам 119 млрд чистой прибыли
📌Капитал же у сбера 4.625 трлн — т.е. 119/4625=2.57% за квартал (так конечно считать некорректно, нужно суборда вычитать, но упрощенно для осознания масс так сказать)

❗️Что касательно разбора процентного баланса банка за 2ой квартал по валютам, то вы можете ознакомиться с этим по ссылке: https://smart-lab.ru/blog/640513.php

Инструкция для наследников
🗣Автор: Станислав Скрипниченко

Недавно один из клиентов попросил меня создать инструкцию для своих родных на случай, если с ним что-то случится. Идея родилась у него после того, как в нашем клубе выступил Андрей Шпак с рассказом о том, как готовиться к передаче наследства и какие вопросы стоит проработать заранее.

Чтобы понять, для чего это делать, задайте себе эти вопросы:
❓Если завтра со мной произойдет несчастный случай, мои близкие точно знают, где и сколько у меня хранится и смогут воспользоваться этими деньгами? ⠀
❓Мои родные четко понимают, как не потерять права на мои активы в случае моей нетрудоспособности или смерти? ⠀
❓В случае форс-мажора моим родным точно хватит наличности на их счетах, чтобы спокойно подождать полгода и вступить в права наследования?

Что должно быть в этой инструкции:
👉🏻Инвестиционные счета
👉🏻Страховые счета
👉🏻Банковские счета, ячейки, электронные кошельки
👉🏻Кредиты и кредитные карты
👉🏻Недвижимость
👉🏻Доли в бизнесе (ИП, ООО, ОАО, иностранные компании)

Желательно, чтобы у каждого актива и счета было:
👉🏻Описание (как этот актив можно использовать)
👉🏻Суммы
👉🏻Адрес банка/финансовой организации/недвижимости/компании
👉🏻Контактные лица и персональные менеджеры
👉🏻Логины/пароли от личных кабинетов
👉🏻Кто прописан в качестве бенефициара по активу
👉🏻Как вступить в права наследования — инструкция и к кому обращаться

❗️❗️❗️Образец инструкции специально для вас тут

Желаю всем крепкого здоровья, чтобы в следующие 50 лет никто из ваших близких такую инструкцию не применял)

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

О бремя, погоди. Нефтяные компании пожаловались президенту на повышение налогов

Инвесторы вышли на акции. Дешевый доллар стимулирует рискованные вложения

В первый раз закинул БАМ сети. Для энергоснабжения магистрали «Россети» запросили из бюджета 134 млрд руб.

«Роснефть» начала бурение в Карском море

Оборонный банк станет крупнейшим покупателем российских лайнеров SSJ100

Вот токенный залог. В России выдан первый кредит под криптовалюту

https://smart-lab.ru/blog/news/640756.php

#rosn #rsti #oak

​РОССИЙСКИЙ ВАРИАНТ РЕЙТИНГА ROBINHOOD
🗣Автор: truevaluator

Если в Робингуде самая популярная акция Ford, то на Московской бирже – ГАЗПРОМ. Число акционеров газовой компании превысило 700 тыс. по данным на 1 июня 2020. Если сравнить с пользователями Robinhood’а, Газпром расположится на 4 месте между Apple (731 тыс.) и Microsoft (654 тыс.). Кстати, сам Robintrack показывает 2х-кратное увеличение держателей ADR Газпрома среди своих пользователей до 5,5 тыс. (аналогичный рост у Яндекса до 4,6 тыс., но по нему нет общей информации, как и по другим иностранным эмитентам).

«На бирже» (то есть за номинальными держателями) количество акционеров Газпрома увеличилось на 234 тыс. и достигло 660 тыс. (+55% за год). Имеющиеся данные по ликвидным акциям российских эмитентов показывают увеличение числа акционеров на 88% в 2020 году. Примерно соответствует притоку клиентов на Московской бирже: количество уникальных счетов выросло с 2 до 3,9 млн. в 2019 и до 5,7 млн. на конец июля 2020.

Рейтинг составлялся по данным из ежеквартальных отчетов эмитентов за 2 квартал 2020 и 4 квартал 2019. У компаний разные даты закрытия реестров, поэтому рейтинг невозможно составить на одну дату. Из-за того, что в 2020 перенесены сроки собраний и отчетности, нет информации по нескольким эмитентам. Аэрофлот и Сбербанк могли возглавить рейтинг, но на мой запрос не предоставили данных. Аэрофлот — Российские авиалинии аргументировал тем, что дата закрытия реестра 2 июля уже в 3 квартале. Сбербанк не ответил на запрос. Несколько эмитентов даже не раскрыли отчет в обычный срок до 15 августа (Сбербанк, АФК Система, Полюс и ФСК ЕЭС), воспользовавшись пандемической отсрочкой.

Если смотреть в темпах роста акционеров на бирже, то больше всего удивили ОГК-2 (рост в 14 раз), НМТП (8 раз), Новатек (6 раз), Татнефть (4 раза), Газпромнефть (3 раза). Неожиданное снижение было в Нижнекамскнефтехим и МРСК Урала.

Есть «инвест-идея» для Московской биржи сделать свой вариант Robintrack – рейтинг по количеству владельцев инструментов, торгуемых на бирже (где будут не только российские акции, но и иностранные акции, ADR и фонды). Достаточно публиковать ежемесячно, чтобы не вызывать лишнего ажиотажа у частных инвесторов. Мой рейтинг будет обновляться раз в год или квартал, когда выходят ежеквартальные отчеты (до 15 числа в августе, ноябре, марте и мае). Данные о количестве акционеров обычно обновляются лишь по итогам 2 квартала, когда эмитенты проводят годовые собрания акционеров.

Мнение - трейдер и инвестор отличаются темпом роста эквити
🗣Автор: Мальчик Buybuy

На написание этого диалога меня побудила переписка с неофитом СЛ по имени Boris.
Он искренне интересовался стоимостью стратегии, которая дает стабильно 20%/мес. на капитал $100+k и так же искренне был удивлен тем фактом, что такая стратегия стоит очень и очень дорого.

В связи с этим диалогом я решил вернуться к давней дискусии/ям, связанной с публикацией моих топиков относительно возможности заработка на случайном блуждании.

Тогда мы выяснили, что если у приращений цен распределение логнормальное, то оптимальной стратегией является стратегия удержания позиции (Buy&Hold, ну или Sell&Hold), но она дает эквити, лишь линейно растущую со временем.
С другой стороны, любой депозит (или купонный инструмент) при условии периодической капитализации процентов (купона) вполне способен дать экспоненциально растущую эквити, т.к. формулу сложного процента никто не отменял.

В этом вопросе есть определенные тонкости. Так, я не смог в комментариях доказать паре резидентов СЛ, что стратегия Buy&Hold не всегда приводит к экспоненциально растущей эквити, т.к. курсовую разницу капитализировать нельзя (можно только дивиденды), а дивиденды имеют тенденцию к снижению… Впрочем, я отвратительный педагог, за разъяснениями прошу обращаться к уважаемому А. Г., у него все получается просто, понятно и для людей. Я завидую...

И вот сегодня я подумал, что трейдер радикально отличается от инвестора. Потому что:
1. Трейдер имеет работающую ТС, которая несет ему X%/мес. И эти X%/мес. вполне можно капитализировать (закрыл позу, посмотрел на выросший счет, начал открывать следующие позиции большим лотом). Надо только убедиться, что X%/мес. — это стабильно.
2. Инвестор имеет портфель, который он периодически перетряхивает (ребалансирует). Состав (успешного) портфеля при этом меняется медленно Ну в самом деле, не так просто обыграть индекс, а состав индекса меняется медленно. Это означает, что базовый прирост портфеля у инвестора обусловлен (в случае успеха) положительным приростом капитала и дивидендами. Первое капитализировать нельзя (см. выше), второе — можно. Но второе, сцуко, постоянно уменьшается уже больше как 100+ лет...

❓ВОПРОС: Кто окажется более успешным на долгосроке?
1. Трейдер с ТС, дающей ему стабильно 10% годовых, которые он может ежегодно капитализировать?
2. Или инвестор с темпом прироста капитала в 20% годовых, но с капитализируемыми дивидендами в 2% годовых? (здесь не про Россию)

Чисто арифметически получается, что любой пипсовщик на FX, которому хватит здоровья делать всего 2%/мес. на протяжении 100 лет, легко уделает любого Баффета/Сороса/etc. (нужное подчеркнуть).

Что Вы думаете по этому поводу, коллеги?

Центробанк представил тесты для начинающих инвесторов. Проверьте себя
🗣Автор: Инвестор Сергей

Тут приведу несколько примеров. Проверьте себя. Ответы будут в конце.

❓ 1️⃣ Маржинальная торговля — это:

1️⃣ Торговля с использованием заемных средств брокера.
2️⃣ Торговля с гарантированным доходом.
3️⃣ Торговля производными финансовыми инструментами.


❓ 2️⃣ Может ли взиматься плата за использование средств, предоставленных брокером при маржинальной торговле?

1️⃣ Должна взиматься всегда согласно действующему законодательству.
2️⃣ Может, если это предусмотрено договором с брокером.
3️⃣ Не может.


❓3️⃣ Если Вы при инвестировании используете маржинальные / необеспеченные сделки, размер возможных убытков, как правило:
1️⃣ Больше, чем при торговле только на собственные средства.
2️⃣ Аналогичен размеру при торговле только собственными средствами.
3️⃣ Ниже, чем при торговле только на собственные средства.


❓ 4️⃣ Может ли брокер принудительно закрыть позицию клиента при наличие ранее заключенных маржинальных / необеспеченных сделок?

1️⃣ Да, в любой момент времени по усмотрению брокера.
2️⃣ Нет, только клиент управляет закрытием позиции.
3️⃣ Да, в случае недостаточности обеспечения по маржинальной / необеспеченной позиции.


❓ 5️⃣Эмитентом составлен список на получение дивидендов по обыкновенным акциям этого эмитента. На этот момент (на момент дивидендной отсечки) у Вас есть фьючерсный контракт, по которому Вы получите такие акции в будущем. В данном случае Вы:

1️⃣ Получите дивиденды в общем порядке, так как абсолютно неважно, владеете Вы акцией или у Вас фьючерсный контракт на акцию.
2️⃣ Получите дивиденды после получения акций по фьючерсу, так как все дивидендные выплаты «запоминаются» и выплачиваются покупателю.
3️⃣ Не получите дивиденды.


❓ 6️⃣ Вы имеете один фьючерсный контракт на акции. Цена акций резко упала. В данном случае события могут развиваться следующим образом:

1️⃣ Брокер потребует от Вас внести дополнительное обеспечение.
2️⃣ Вы сами закрываете позицию и зафиксируете убыток либо брокер принудительно закроет вашу позицию, но цены будут настолько низкими, что баланс вашего счета может стать отрицательным.
3️⃣ Возможны оба варианта развития событий.


❓ 7️⃣ Вы получили убыток от инвестиций на срочном рынке. Возместят ли Вам ваши убытки?

1️⃣ Да, в пределах 1,4 млн рублей выплаты застрахованы государством.
2️⃣ Да, полностью.
3️⃣Нет, не возместят.

❗️ОТВЕТЫ:
1,2,1,3,3,3,3

Сколько у тебя правильных ответов?

​#ROSN
Роснефть
🗣Автор: Георгий

Вышел отчет за 2 квартал и 1 полугодие, давайте взглянем на основные цифры и факты.

📌Результаты компании Роснефть за 1 полугодие:
👉🏻Добыча углеводородов упала на (7% г/г) до 5,4 млн. б.н.э/сут.
👉🏻Переработка нефти выросла на 1,7% г/г до 52,7 млн.т.
👉🏻Выручка упала на (33,4% г/г) до 2,8 трлн. руб.
👉🏻EBITDA упала на (54,9% г/г) до 479 млрд. руб.
👉🏻Чистая прибыль отрицательная (-113 млрд. руб).

📌Долговая нагрузка у компании не малая, общий долг составляет 4,3 трлн. руб (даже больше, чем у Газпрома).

📌ND/EBITDA = 2.7 — близка к критической, но, учитывая, что это квазигоскомпания, долговая нагрузка не так страшна.

📌В целом, показатели ожидаемо плохие, но здесь еще стоит отметить, что за счет магии цифр, Роснефть показала положительный свободный денежный поток в размере 206 млрд. руб.

📌За 2020 год дивиденды будут скорее всего минимальные, но форвардные дивиденды за 2021 год могут составить вновь около 40 руб, что дает форвардную ДД около 10%. Все будет зависеть от цен на нефть и от курса рубля.

📌У Роснефти идея кроется не только в текущих показателях, но и в потенциальных проектах и доходах от них. Себестоимость добычи у компании одна из самых низких в мире.

📌До недавнего времени контрольный пакет принадлежал Роснефтегазу, после чего, доля в 9,6% акций была отдана дочке самой Роснефти — ООО «РН-НефтьКапиталИнвест» в обмен на венесуэльские активы (какой щедрый жест, запомним его).

📌Суммарная доля квазиказначейских акций составляет 354 млрд. руб. Для каких целей компания держит эти акции — вопрос открытый. Вспомним еще одну дочку Роснефтегаза — ИнтерРао, там тоже огромная кубышка и около 1/3 квазиказначейских акций.

📌Попробуем ответить на следующий вопрос — кому принадлежит Роснефтегаз? По документам он принадлежит на 100% Росимуществу, значит должен подчиняться ему же (читай правительству РФ). Но с 2012 года правительство не может выпросить у «собственной» компании деньги в виде дивидендов… А дивиденды там не малые, т.к. Роснефтегазу принадлежит Роснефть (40%) Газпром (11%), ИРАО (блок. пакет). Но менеджмент не слушает своего акционера и делает так, как сам считает нужным и этот менеджмент так никто и не меняет...

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Цены на руду постепенно выплавились. Сырье подорожало из-за восстановления китайского спроса

Операторы освобождают площади. Закрытие сотовых салонов позволило заработать

«Яндекс» рассортирует по-новому. Компания инвестирует в инфраструктуру маркетплейса

Газпромбанк перезвонит. Банк запустит виртуального оператора сотовой связи

У фондов долги коротки. НПФ не вкладываются в облигации с большим сроком

НПФ сумели отыграть падение I квартала. Но говорить о выходе отрасли из кризиса еще рано, указывают эксперты

https://smart-lab.ru/blog/news/640968.php

#yndx #mtss

​Будь в курсе: Небольшой утренний обзор 20/08/2020

👉S&P500 вчера приблизился к хаям и немного откатился, Nasdaq на месте стоит.
👉Протоколы ФРС: большая неуверенность в восстановлении экономики; некоторые участники обеспокоены, что контроль за кривой может привести к избыточному росту баланса ФРС
👉Tesla позавчера новые рекорды ($1920), откуда я сделал немного шорт
👉Золото вчера -3,7%. такие дневные падения 2 раза случались в феврале и марте
👉Опрос BAML 31% управляющих говорят что золото перекуплено (хай с 2011)
👉Уровень инфицирования короной растет в Европе. Германия >1000 новых случаев 3 день
👉В Нью-Йорке минимальное число заражений с начала эпидемии


👉Навального отравили, он в коме на ИВЛ. Если будут волнения, могут быть последствия и для рынков.
Новость на главной странице Bloomberg, CNBC
#мартынов

★Баян про эксперимент Базермана
🗣Автор: FullCup

Про один из его экспериментов:
Профессор HBS Макс Базерман брал купюру в 20 долларов и предлагал аудитории сыграть в игру, в которой были достаточно специфические условия — участники предлагали свою цену за эту Двадцатку, начиная с 1 доллара с шагом 1 доллар, и участник, предложивший наивысшую цену забирал купюру, однако «второе место» должен был отдать свою ставку безвозмездно.
Т.е. если последняя ставка была, скажем, 15 долларов, то участник платил эти 15 долларов и получал 20 долларовую купюру, а участник, которого перебили последней ставкой, предположим делал ставку 14 долларов, эти 14 долларов должен был просто отдать.

Математика достаточно проста. Если в игру вступили хотя бы 2 человека, то до уровня 20 долларов один из них потеряет некую сумму, а второй заработает, но кому охота терять? И второй участник называет сумму в 21 доллар, ведь так он потеряет не 19 долларов, а всего 1. По той же логике первый участник называет цифру 22 доллара. И т.д.

Рекорд профессора Базермана за свою преподавательскую карьеру — 204 доллара...

Ну а если без шуток — это самый наглядный пример того как человек пытается избавиться от убытка путем увеличения риска. При чем речь тут идет не только про усреднение в позициях, но и про банальное продолжение торговли тогда, когда стоит остановиться-«отстопиться». На этом примере видно, как страшны враги трейдера, если они действуют сообща. Я про Страх, Жадность и Надежду....

Вместо того, чтобы зафиксировать убыток, трейдер надеется, что сможет отыграть проигрыш – и практически всегда теряет все больше и больше денег.

Так что помните урок хитрого профессора – боязнь потерь ведет к большим потерям.

«Легкий портфель»: как собрать портфель на всю жизнь
🗣Автор: Андрей Кузнецов

В начале этого года я собрал инвестиционный портфель, который показывает неплохие результаты (доходность смотрите в профиле Пульса).

Этот портфель я назвал «легкий портфель».

❓Почему легкий?

Потому что его легко собрать новичку, легко нести по жизни, с ним легко принимать решения и легко пользоваться его результатами на пенсии.

Этот портфель задуман на всю жизнь. Он состоит из 15 фондов:

FXWO, FXIT, FXCN, SBSP, SBMX, AKNX, VTBE, RUSB, VTBB, FXRU, FXGD, FXRB, TRUR, TUSD, TEUR. Три последних — это «Вечные портфели» Тинькофф.

Фонды выбирались из расчета максимальной диверсификации и отрицательной корреляции друг между другом.

Если разбить «Вечные портфели» Тинькофф на составляющие, то структура моего портфеля такова:

👉🏻51,8% акций,
👉🏻36,7% облигаций,
👉🏻11,5% золота;

👉🏻25% рублевых активов,
👉🏻75% валютных активов.

❓Как жить с таким портфелем

Алгоритм следующий:

👉🏻Никаких плечей и шортов, всегда находимся в рынке на всю котлету, никогда не продавать, кто бы как ни армагеддонил и ни обосновывал, что завтра все упадет.
👉🏻Поддерживать все 15 фондов в равных пропорциях.
👉🏻Первые три года желательно поддерживать пропорции за счет пополнений и покупки активов равными долями на равных промежутках времени. Так, раз в неделю или раз в месяц я пополняю брокерский счет. Смотрю, какой фонд в портфеле стоит меньше всех, — его и покупаю.

Для «легкого портфеля» стоит открывать ИИС только по типу А, если у вас белая зарплата и можно получить налоговый вычет.

По типу Б не стоит, так как через три года вы и так освобождаетесь от налогов за долгосрочное владение.

Если на каком-то этапе разница между любыми двумя фондами составит 12% и вы не сможете ее устранить с помощью регулярных пополнений, то — для поддержания заданных пропорций — продаем часть самого дорогого фонда и покупаем часть самого дешевого.

Через три года можно смело балансировать портфель путем продажи и покупки фондов при расхождении на 12%.

Когда наступит время пользоваться результатами инвестирования, действуем от обратного: раз в месяц продаем 1% от портфеля, выбирая фонды, которые выросли больше других, и поддерживая их в равных пропорциях.

❗️Про доходность

Ожидаемая средняя доходность «легкого портфеля» — 24% годовых в рублях. Правильный расчет или нет — покажет время.

Откуда возьмется такая доходность?

👉🏻Портфельный эффект.
👉🏻Валютная переоценка.
👉🏻Налоговая оптимизация (прошло три года — налогов нет).
👉🏻Индексное инвестирование исторически показывает высокие результаты.
👉🏻Понятные и легко реализуемые стратегия и тактика. Стратегия, даже без тактики, — это самый медленный путь к победе, а тактика без стратегии — это просто суета перед поражением. По крайней мере, так считал известный китайский стратег Сунь-цзы.

Каждый из этих пяти пунктов заслуживает отдельной статьи. Но если у вас возникли вопросы уже сейчас — пишите в комментариях.

​#RASP Один из топовых авторов по обзорам компаний Алексей, сделал обзор операционных показателей Распадской за 2-ой квартал 2020 года.
Так же, он спрогнозировал финансовые показатели компании за 1ое полугодие.

Переходите на смартлаб и читайте статью полностью https://smart-lab.ru/blog/641080.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Электросети тянут на 15 лет. Минэнерго подготовило стратегию развития отрасли

Кредиты теряют качество. В июле у банков резко выросла просрочка

Из машин выгружают бумагу. На цифровизацию автоперевозок претендуют Сбербанк, «Яндекс» и «Мегафон»

«Газпром нефть» придержит инвестиции. Компания намерена резать капзатраты после всплеска в первом полугодии

Сои люди — сочтемся. Группа «Русагро» не может продать комбинат в Приморье из-за конфликта

Сбербанк займется повышением убыточности страхования. Страховые «дочки» «Сбера» экспериментируют с экзотическими видами полисов

Информбезопасность дорого стоит. Брокеры не готовы нести дополнительные траты

Владелец «Пятерочек» подал жалобу в ВС на доначисление 1 млрд рублей налогов

https://smart-lab.ru/blog/news/641205.php

#sber #agro #yndx #sibn #five