Русал. Предупрежден - значит вооружен!
Давайте рассмотрим отчет за 1п 2023г по МСФО и сделаем некие выводы.
• Выручка за 1п 2023г снизилась на 16,9% относительно аналогичного периода прошлого года до 6 млрд долларов из-за снижения цен на алюминий.
Если средневзвешенная ценна за тонну алюминия на LME в 1п 2022г была 3075$, то в 1п 2023г уже 2331$, снижение на 24%
• При этом себестоимость выросла на 9,6% до 5,2 млрд$
EBITDA снизилась на 84% до 290 млн$
За счет снижения выручки и увеличения себестоимости Русал в 1п 2023г на операционном уровне отработал в небольшой убыток (минус 33 млн$)
• По чистой прибыли компания осталась в положительной зоне, но уменьшилась она в 4 раза до 420 млн$
Как вы уже догадались, рентабельность из-за слабых финансовых результатов тоже сильно снизилась
Рентабельность EBITDA снизилась с 25% до 5%
• Операционная рентабельность за полугодие и вообще получилась отрицательной
Что по долгу?
Чистый долг на состояние 30 июня 2023г составил 6,3 млрд$.
Показатель ND/EBITDA ухудшился с 3,2 до 12,3. Но здесь нужно понимать, что сильное ухудшение произошло в моменте из-за сильного снижения EBITDA, но долговая нагрузка все равно высокая.
В итоге видим очень слабый отчет. Бизнес компании цикличен и сейчас преодолевает на самые легкие времена. Цены на алюминий сейчас находятся не на высоких значениях, а в условиях замедления мировой торговли и в целом мировой экономики скорее всего цены на металл останутся под давлением.
Единственный положительный момент для Русла — слабый рубль, который может улучшить результаты во 2п 2023г. Также ситуацию могут улучшить дивиденды от Норникеля.
Что по справедливой оценке акций?
Но сразу можно сказать, что мультипликаторы будут завышенными из-за очень слабых результатов, рассмотрим один из основных:
EV/EBITDA = 25 при среднем за последние 5 лет около 10.
В конце хочется отметить, что Русал — молодец, что смог увеличить операционные результаты (нарастить добычу алюминия) в таких сложных условиях. Но себестоимость увеличилась из-за проблем с поставками глинозема, а цены на продукцию находятся под давлением, что ухудшает финансовые показатели бизнеса.
Инвестиционные затраты запланированы тоже немаленькие и в 2024-2025 годах будут повышаться за счет строительства Ленинградского глиноземного завода. В совокупности можно предположить, что дивидендов можно не ждать на горизонте 3х лет, либо они будут небольшими.
Автор: Invest Assistance
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/933641
#RUAL держим?
❤️— держим!
💔— нет!
Давайте рассмотрим отчет за 1п 2023г по МСФО и сделаем некие выводы.
• Выручка за 1п 2023г снизилась на 16,9% относительно аналогичного периода прошлого года до 6 млрд долларов из-за снижения цен на алюминий.
Если средневзвешенная ценна за тонну алюминия на LME в 1п 2022г была 3075$, то в 1п 2023г уже 2331$, снижение на 24%
• При этом себестоимость выросла на 9,6% до 5,2 млрд$
EBITDA снизилась на 84% до 290 млн$
За счет снижения выручки и увеличения себестоимости Русал в 1п 2023г на операционном уровне отработал в небольшой убыток (минус 33 млн$)
• По чистой прибыли компания осталась в положительной зоне, но уменьшилась она в 4 раза до 420 млн$
Как вы уже догадались, рентабельность из-за слабых финансовых результатов тоже сильно снизилась
Рентабельность EBITDA снизилась с 25% до 5%
• Операционная рентабельность за полугодие и вообще получилась отрицательной
Что по долгу?
Чистый долг на состояние 30 июня 2023г составил 6,3 млрд$.
Показатель ND/EBITDA ухудшился с 3,2 до 12,3. Но здесь нужно понимать, что сильное ухудшение произошло в моменте из-за сильного снижения EBITDA, но долговая нагрузка все равно высокая.
В итоге видим очень слабый отчет. Бизнес компании цикличен и сейчас преодолевает на самые легкие времена. Цены на алюминий сейчас находятся не на высоких значениях, а в условиях замедления мировой торговли и в целом мировой экономики скорее всего цены на металл останутся под давлением.
Единственный положительный момент для Русла — слабый рубль, который может улучшить результаты во 2п 2023г. Также ситуацию могут улучшить дивиденды от Норникеля.
Что по справедливой оценке акций?
Но сразу можно сказать, что мультипликаторы будут завышенными из-за очень слабых результатов, рассмотрим один из основных:
EV/EBITDA = 25 при среднем за последние 5 лет около 10.
В конце хочется отметить, что Русал — молодец, что смог увеличить операционные результаты (нарастить добычу алюминия) в таких сложных условиях. Но себестоимость увеличилась из-за проблем с поставками глинозема, а цены на продукцию находятся под давлением, что ухудшает финансовые показатели бизнеса.
Инвестиционные затраты запланированы тоже немаленькие и в 2024-2025 годах будут повышаться за счет строительства Ленинградского глиноземного завода. В совокупности можно предположить, что дивидендов можно не ждать на горизонте 3х лет, либо они будут небольшими.
Автор: Invest Assistance
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/933641
#RUAL держим?
❤️— держим!
💔— нет!
Инфляция стучится в двери граждан!
По данным ЦБ, в июле прибыль банков составила 327₽ млрд (ROE — 30,1% в годовом выражении), месяцем ранее сектор показал примерно такой же результат — 314₽ млрд. С начала года банковский сектор заработал — 2₽ трлн (только вдумайтесь в эту цифру и вспомните 2022 год, где большинство предвещало крах финансового сектора). Интересные моменты из отчёта:
🔹В июле 1/3 прибыли была заработана за счёт переоценки иностранной валюты — 93₽ млрд (в июне — 147₽ млрд). Учитывая насколько слабел рубль (на 4% за июль и на 7% за июнь), то становится понятно, что ряд банков сохраняет длинную валютную позицию.
🔹Как вы понимаете такая прибыль поддерживается именно спросом на кредитные продукты. Поэтому значительно выросли чистые процентные доходы (9%) и комиссионные (3%). При этом банки снизили расходы на резервы на 37₽ млрд и операционные расходы на 16₽ млрд. В результате основная прибыль выросла до 224₽ млрд (компенсировав снижение прибыли за счёт валютной переоценки) с 131₽ млрд в июне.
🔹 Количество прибыльных банков в июле выросло до 265 (82% от общего числа) по сравнению с 245 в июне (75%). По итогам 7 месяцев 2023 года было 274 таких банка (85%) с долей в активах сектора 99%.
Данные заработки читались ещё по отчёту Сбербанка, который заработал в июле — 130,4₽ млрд (около 40% прибыли всего сектора за июль) и отметил, что в июле выдал рекордный совокупный объём кредитов на сумму 2,9₽ трлн, также частным клиентам было выдано кредитов на 758₽ млрд — максимальный уровень за всю историю Сбера.Ключевым драйвером остаётся ипотека, но рост произошёл и в потреб. кредитовании/кредитных картах.
Не отстаёт и ВТБ, который продолжает генерировать кэш, оставаясь уже на протяжении полугода прибыльным банком. Но в таких заработках есть и обратная сторона медали.
Инфляционная спираль раскручивается и не даёт покоя ЦБ, который принялся ужесточать ДКП. Уже известно, что совет директоров банка России внепланово повысил ключевую ставку до 12%.
По данным Росстата за период с 8 по 14 августа индекс потребительских цен вырос на 0.10% (прошлые недели — 0.01%, 0.13% и 0.23%), с начала августа — 0.11%, с начала года — 3.52% (годовая же составляет 4.6%).
Такие данные, только заставляют ЦБ внимательно следить за курсом валют, импортом, ИПЦ и изменением ставок по депозитам/кредитам, чтобы понять не нужно ли на сентябрьском заседании прибегнуть к ещё одному увеличению ставки.
С учётом увеличения ставки стоит ожидать охлаждения в кредитовании (остаётся вопрос в льготной ипотеке, которая никуда не денется и прекрасно «живёт» за налоговые средства граждан) и перетока денежных средств с рисковых финансовых инструментов в более консервативные (депозиты, облигации).
С уважением, Владислав Кофанов
Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/933831
По данным ЦБ, в июле прибыль банков составила 327₽ млрд (ROE — 30,1% в годовом выражении), месяцем ранее сектор показал примерно такой же результат — 314₽ млрд. С начала года банковский сектор заработал — 2₽ трлн (только вдумайтесь в эту цифру и вспомните 2022 год, где большинство предвещало крах финансового сектора). Интересные моменты из отчёта:
🔹В июле 1/3 прибыли была заработана за счёт переоценки иностранной валюты — 93₽ млрд (в июне — 147₽ млрд). Учитывая насколько слабел рубль (на 4% за июль и на 7% за июнь), то становится понятно, что ряд банков сохраняет длинную валютную позицию.
🔹Как вы понимаете такая прибыль поддерживается именно спросом на кредитные продукты. Поэтому значительно выросли чистые процентные доходы (9%) и комиссионные (3%). При этом банки снизили расходы на резервы на 37₽ млрд и операционные расходы на 16₽ млрд. В результате основная прибыль выросла до 224₽ млрд (компенсировав снижение прибыли за счёт валютной переоценки) с 131₽ млрд в июне.
🔹 Количество прибыльных банков в июле выросло до 265 (82% от общего числа) по сравнению с 245 в июне (75%). По итогам 7 месяцев 2023 года было 274 таких банка (85%) с долей в активах сектора 99%.
Данные заработки читались ещё по отчёту Сбербанка, который заработал в июле — 130,4₽ млрд (около 40% прибыли всего сектора за июль) и отметил, что в июле выдал рекордный совокупный объём кредитов на сумму 2,9₽ трлн, также частным клиентам было выдано кредитов на 758₽ млрд — максимальный уровень за всю историю Сбера.Ключевым драйвером остаётся ипотека, но рост произошёл и в потреб. кредитовании/кредитных картах.
Не отстаёт и ВТБ, который продолжает генерировать кэш, оставаясь уже на протяжении полугода прибыльным банком. Но в таких заработках есть и обратная сторона медали.
Инфляционная спираль раскручивается и не даёт покоя ЦБ, который принялся ужесточать ДКП. Уже известно, что совет директоров банка России внепланово повысил ключевую ставку до 12%.
По данным Росстата за период с 8 по 14 августа индекс потребительских цен вырос на 0.10% (прошлые недели — 0.01%, 0.13% и 0.23%), с начала августа — 0.11%, с начала года — 3.52% (годовая же составляет 4.6%).
Такие данные, только заставляют ЦБ внимательно следить за курсом валют, импортом, ИПЦ и изменением ставок по депозитам/кредитам, чтобы понять не нужно ли на сентябрьском заседании прибегнуть к ещё одному увеличению ставки.
С учётом увеличения ставки стоит ожидать охлаждения в кредитовании (остаётся вопрос в льготной ипотеке, которая никуда не денется и прекрасно «живёт» за налоговые средства граждан) и перетока денежных средств с рисковых финансовых инструментов в более консервативные (депозиты, облигации).
С уважением, Владислав Кофанов
Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/933831
O'KEY Group – кандидат на поглощение?!
• Выручка O'KEY Group увеличилась на 1,7% за первые 6 месяцев 2023 года.
• Продажи в гипермаркетах O'KEY сократились на 4,6%, в то время как продажи в дискаунтерах "ДА!" выросли на 19,2%.
• Сопоставимые продажи сократились на 3,2% из-за падения трафика как в гипермаркетах, так и в дискаунтерах.
• Онлайн-продажи O'KEY Group увеличились на 23,6%.
• Компания открыла 11 новых дискаунтеров и закрыла 2 гипермаркета, что привело к сокращению торговой площади на 7,6 тыс. кв. м.
• Бизнес O'KEY Group стагнирует из-за сокращения трафика в гипермаркетах, что может привести к возможности поглощения компании другими ритейлерами.
• Лента может быть заинтересована в проведении слияния с O'KEY Group из-за схожей бизнес-модели.
• Контролирующими акционерами O'KEY Group являются Дмитрий Троицкий и Борис Волчек, которые владеют 68,68% акционерного капитала.
• При условии сделки по мультипликатору EV/S=0,25х, компания может быть оценена в 51 млрд рублей.
• Бумаги O'KEY не интересны для разумных инвестиций из-за слабых темпов роста бизнеса, но могут быть привлекательны для спекулятивных инвесторов в случае сделки M&A.
Полную статью от Юрия Козлова читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/933934
#OKEY держим?
👍— конечно!
🐳— конечно нет!
• Выручка O'KEY Group увеличилась на 1,7% за первые 6 месяцев 2023 года.
• Продажи в гипермаркетах O'KEY сократились на 4,6%, в то время как продажи в дискаунтерах "ДА!" выросли на 19,2%.
• Сопоставимые продажи сократились на 3,2% из-за падения трафика как в гипермаркетах, так и в дискаунтерах.
• Онлайн-продажи O'KEY Group увеличились на 23,6%.
• Компания открыла 11 новых дискаунтеров и закрыла 2 гипермаркета, что привело к сокращению торговой площади на 7,6 тыс. кв. м.
• Бизнес O'KEY Group стагнирует из-за сокращения трафика в гипермаркетах, что может привести к возможности поглощения компании другими ритейлерами.
• Лента может быть заинтересована в проведении слияния с O'KEY Group из-за схожей бизнес-модели.
• Контролирующими акционерами O'KEY Group являются Дмитрий Троицкий и Борис Волчек, которые владеют 68,68% акционерного капитала.
• При условии сделки по мультипликатору EV/S=0,25х, компания может быть оценена в 51 млрд рублей.
• Бумаги O'KEY не интересны для разумных инвестиций из-за слабых темпов роста бизнеса, но могут быть привлекательны для спекулятивных инвесторов в случае сделки M&A.
Полную статью от Юрия Козлова читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/933934
#OKEY держим?
👍— конечно!
🐳— конечно нет!
Forwarded from Тимофей Мартынов
Хотелось бы вас послушать и узнать, какие компании вы бы хотели видеть на Мосбирже?
Очевидно, что у нас на бирже очень мало компаний, мало секторов представлено, очень мало компаний малой капитализации...
Уважаемые инвесторы, расскажите, какие бы вы компании хотели увидеть на российской бирже?
Жду ваших комментариев на смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/933941.php
Очевидно, что у нас на бирже очень мало компаний, мало секторов представлено, очень мало компаний малой капитализации...
Уважаемые инвесторы, расскажите, какие бы вы компании хотели увидеть на российской бирже?
Жду ваших комментариев на смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/933941.php
⚡️Ozon: live-стрим для инвесторов
Уже через 15 минут, CFO Ozon Игорь Герасимов расскажет о результатах компании за 1 полугодие 2023 г. и ответит на вопросы инвесторов в прямом эфире.
Посмотреть стрим можно на нашем YouTube-канале. Задавайте свои вопросы под этим постом или в чате во время трансляции, когда она начнется!
Уже через 15 минут, CFO Ozon Игорь Герасимов расскажет о результатах компании за 1 полугодие 2023 г. и ответит на вопросы инвесторов в прямом эфире.
Посмотреть стрим можно на нашем YouTube-канале. Задавайте свои вопросы под этим постом или в чате во время трансляции, когда она начнется!
YouTube
Ozon сегодня и завтра. Стрим для инвесторов
Прямая трансляция с компанией Ozon
Обсуждаем финансовые и операционные результаты за 1 полугодие 2023 г. и отвечаем на вопросы инвесторов
Спикеры:
Игорь Герасимов, CFO Ozon
Мария Заикина, директор по B2B-маркетингу и бизнес-коммуникациям Ozon
Обсуждаем финансовые и операционные результаты за 1 полугодие 2023 г. и отвечаем на вопросы инвесторов
Спикеры:
Игорь Герасимов, CFO Ozon
Мария Заикина, директор по B2B-маркетингу и бизнес-коммуникациям Ozon
Московская биржа: результаты за 2кв2023
В 2кв23 чистый процентный доход Московской биржи снизился на 32% кв/кв за счет выбытия доходов от счетов типа С, однако уверенный рост комиссионного дохода фондового, денежного и срочного рынков частично компенсировал это снижение.
EBITDA снизилась на 14% кв/кв, но EBITDA маржа осталась на высоком уровне — 78%.
По итогам 2023 ожидается, что рост комиссионного дохода составит 19% г/г благодаря увеличению объемов торгов и тарифной политики компании. В то же время возможно и то, что повышение ключевой ставки должно позитивно отразиться на процентном доходе биржи во 2П23, возможно снижение по итогам года всего на 5%.
Рост операционных расходов составил всего 1,7% г/г. Руководство снизило свой прогноз по росту операционных расходов по итогам 2023 года с 10-14% г/г до 6-10% г/г.
По итогам квартала чистая скорректированная прибыль биржи составила 12 млрд руб. По прогнозам, прибыль по итогам 2023 года может составить 51 млрд руб. Высокая прибыльность может позволить бирже увеличить дивидендную выплату по итогам 2023 года до 60% с 30% по результатам 2022 года, что предполагает размер дивиденда 14 руб. на акцию и доходность 9%.
Акции биржи торгуются на Р/Е 2024 года 8,4х, или с 40% дисконтом к историческому среднему уровню. В конце сентября ожидается, что биржа представит свою новую стратегию развития и дивидендную политику, и это может стать еще одним триггером для цены и для пересмотра прогнозов.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/934045
#MOEX кто-то держит?
👍— держим!
🐳— не держим..
В 2кв23 чистый процентный доход Московской биржи снизился на 32% кв/кв за счет выбытия доходов от счетов типа С, однако уверенный рост комиссионного дохода фондового, денежного и срочного рынков частично компенсировал это снижение.
EBITDA снизилась на 14% кв/кв, но EBITDA маржа осталась на высоком уровне — 78%.
По итогам 2023 ожидается, что рост комиссионного дохода составит 19% г/г благодаря увеличению объемов торгов и тарифной политики компании. В то же время возможно и то, что повышение ключевой ставки должно позитивно отразиться на процентном доходе биржи во 2П23, возможно снижение по итогам года всего на 5%.
Рост операционных расходов составил всего 1,7% г/г. Руководство снизило свой прогноз по росту операционных расходов по итогам 2023 года с 10-14% г/г до 6-10% г/г.
По итогам квартала чистая скорректированная прибыль биржи составила 12 млрд руб. По прогнозам, прибыль по итогам 2023 года может составить 51 млрд руб. Высокая прибыльность может позволить бирже увеличить дивидендную выплату по итогам 2023 года до 60% с 30% по результатам 2022 года, что предполагает размер дивиденда 14 руб. на акцию и доходность 9%.
Акции биржи торгуются на Р/Е 2024 года 8,4х, или с 40% дисконтом к историческому среднему уровню. В конце сентября ожидается, что биржа представит свою новую стратегию развития и дивидендную политику, и это может стать еще одним триггером для цены и для пересмотра прогнозов.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/934045
#MOEX кто-то держит?
👍— держим!
🐳— не держим..
Конспект: финансовые результаты Озон за 2-ой квартал и тезисы звонка с инвесторами
Озон опубликовал финансовые результаты за 2-ой квартал и поделился планами на будущее на звонке с инвесторами.
Основные тезисы звонка:
• Товарооборот ускорился относительно первого квартала, а операционные метрики улучшились.
• Повысили прогноз: ожидают роста товарооборота в 2023 году на 80-90%, а не на 70%
• Площади выросли за год на 57% до 1,7 млн кв. м.
• EBITDA во 2-ом квартале в зеленой зоне, но около нуля.EBITDA 2-ой показатель по важности, главное — денежный поток. В отдельных кварталах она может уходить в отрицательную зону, но план по году, что она останется положительной.
• На убыток не нужно обращать столько внимание, хотя он есть. В компании внимательнее следят за операционным денежным потоком, он положительный — это главное.
• Деньги на счетах есть — 74,6 млрд рублей. Примерно 35% — валюта, она нужна для операций в СНГ и других регионах.
• Не торопятся показать высокую EBITDA или прибыль вопреки возможности роста. Дивиденды в текущей ситуации замедляли бы рост, а это ошибка
• Озон — операционно безубыточная компания.
• Капзатраты будут на уровне прошлого года.
• Покупатель смотрит на 3 вещи: ассортимент, цену и удобство. Задача Озона соответствовать этим требованиям.
• Расходы выросли из-за бОльших инвестиций, в том числе ценовых. Плюс есть влияние инфляции в стоимости логистики.
• Стоимость затрат на ПВЗ (пункты выдачи заказов) сейчас завышены из-за программ поддержки для ускорения развития сети.
• Финтех активно растет. Половина товарооборота на собственной платежной инфраструктуре. Растут выдачи займов, это продолжится и в будущем. Доходы финтеха выросли на 600% год к году во 2-ом квартале.
• Структура долга разная, есть и фиксированная и плавающая ставка.
• Ускорение роста собственной розницы — сезональное явление, долгосрочно в приоритете маркетплейс.
• Листинг на AIX — это возможность торговать для иностранных инвесторов, но пока ликвидность небольшая.
• Трехлетний план — наращивать долю рынка и продолжать развиваться. Долгосрочно доля e-comm может составлять 30% от общей розницы и Озон будет одним из лидеров рынка.
• В СНГ будут инвестировать в инфраструктуру, маркетинг, будут наращивать базу продавцов. Долгосрочно доля СНГ будет в районе 10% в общем товарообороте, потому что потенциал российского бизнеса еще очень велик.
• Озон в 2026 году — это одна из крупнейших компаний страны с понятной и предсказуемой экономикой и большим свободным денежным потоком.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/934100
Озон опубликовал финансовые результаты за 2-ой квартал и поделился планами на будущее на звонке с инвесторами.
Основные тезисы звонка:
• Товарооборот ускорился относительно первого квартала, а операционные метрики улучшились.
• Повысили прогноз: ожидают роста товарооборота в 2023 году на 80-90%, а не на 70%
• Площади выросли за год на 57% до 1,7 млн кв. м.
• EBITDA во 2-ом квартале в зеленой зоне, но около нуля.EBITDA 2-ой показатель по важности, главное — денежный поток. В отдельных кварталах она может уходить в отрицательную зону, но план по году, что она останется положительной.
• На убыток не нужно обращать столько внимание, хотя он есть. В компании внимательнее следят за операционным денежным потоком, он положительный — это главное.
• Деньги на счетах есть — 74,6 млрд рублей. Примерно 35% — валюта, она нужна для операций в СНГ и других регионах.
• Не торопятся показать высокую EBITDA или прибыль вопреки возможности роста. Дивиденды в текущей ситуации замедляли бы рост, а это ошибка
• Озон — операционно безубыточная компания.
• Капзатраты будут на уровне прошлого года.
• Покупатель смотрит на 3 вещи: ассортимент, цену и удобство. Задача Озона соответствовать этим требованиям.
• Расходы выросли из-за бОльших инвестиций, в том числе ценовых. Плюс есть влияние инфляции в стоимости логистики.
• Стоимость затрат на ПВЗ (пункты выдачи заказов) сейчас завышены из-за программ поддержки для ускорения развития сети.
• Финтех активно растет. Половина товарооборота на собственной платежной инфраструктуре. Растут выдачи займов, это продолжится и в будущем. Доходы финтеха выросли на 600% год к году во 2-ом квартале.
• Структура долга разная, есть и фиксированная и плавающая ставка.
• Ускорение роста собственной розницы — сезональное явление, долгосрочно в приоритете маркетплейс.
• Листинг на AIX — это возможность торговать для иностранных инвесторов, но пока ликвидность небольшая.
• Трехлетний план — наращивать долю рынка и продолжать развиваться. Долгосрочно доля e-comm может составлять 30% от общей розницы и Озон будет одним из лидеров рынка.
• В СНГ будут инвестировать в инфраструктуру, маркетинг, будут наращивать базу продавцов. Долгосрочно доля СНГ будет в районе 10% в общем товарообороте, потому что потенциал российского бизнеса еще очень велик.
• Озон в 2026 году — это одна из крупнейших компаний страны с понятной и предсказуемой экономикой и большим свободным денежным потоком.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/934100
Прибыль не нужна🔥Акции и инвестиции
📉OZON -2.5%
Озон заявил, что для успеха прибыль не нужна, но инвесторы пока не сильно ему верят. Акции сегодня теряют более 4% после публикации отчётности. Компания сделала сегодня несколько важных заявлений: Ozon не видит сейчас стратегического смысла в выходе на большую прибыль. Ozon не планирует проведение байбека в ближайшее время. Ozon в перспективе хочет поменять юрисдикцию и быть ближе к основному бизнесу, конкретных сроков не обозначает🧐
📉IMOEX -0.6%
Рынок консолидируется, 3200 стало непреодолимым сопротивлением.
Сегодня стало известно, что Минфин и ЦБ приняли решение смягчить ограничения выплаты дивидендов иностранцам, инвестирующим в экономику РФ. Теперь выплата дивидендов (прибыли) иностранным лицам может осуществляться без ограничений, но ее объем не должен превышать размера инвестиций в Россию.
Позитив для рынка в целом и для дивидендов в частности, но индекс пока отыгрывает техническую картину👏
📉Мосбиржа -2.2%
В последнее время акции сильно обгоняют индекс и участники рынка решили зафиксировать прибыль на публикации хорошей отчётности🤔
📉Brent -0.8%
Нефть сегодня снижается целый день, в моменте котировки подошли вплотную к $82 за баррель. Участники рынка опасаются медленного роста экономики Китая, крупнейшего импортера топлива в мире😔
📈Полюс Золото +0.3%
Лучше рынка, золото в рублях сегодня прибавляет более 1%. Компания 29 августа опубликует МСФО и операционные результаты за I полугодие 2023 г🧐
📉ЛСР -1.3%
Высший антикоррупционный суд Украины взыскал в доход государства компанию «Аэрок», входящую в состав ПАО «Группа ЛСР» и владеющую двумя газобетонными заводами на Украине.
ЛСР намерена оспаривать решение суда🤷♂️
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/934116
📉OZON -2.5%
Озон заявил, что для успеха прибыль не нужна, но инвесторы пока не сильно ему верят. Акции сегодня теряют более 4% после публикации отчётности. Компания сделала сегодня несколько важных заявлений: Ozon не видит сейчас стратегического смысла в выходе на большую прибыль. Ozon не планирует проведение байбека в ближайшее время. Ozon в перспективе хочет поменять юрисдикцию и быть ближе к основному бизнесу, конкретных сроков не обозначает🧐
📉IMOEX -0.6%
Рынок консолидируется, 3200 стало непреодолимым сопротивлением.
Сегодня стало известно, что Минфин и ЦБ приняли решение смягчить ограничения выплаты дивидендов иностранцам, инвестирующим в экономику РФ. Теперь выплата дивидендов (прибыли) иностранным лицам может осуществляться без ограничений, но ее объем не должен превышать размера инвестиций в Россию.
Позитив для рынка в целом и для дивидендов в частности, но индекс пока отыгрывает техническую картину👏
📉Мосбиржа -2.2%
В последнее время акции сильно обгоняют индекс и участники рынка решили зафиксировать прибыль на публикации хорошей отчётности🤔
📉Brent -0.8%
Нефть сегодня снижается целый день, в моменте котировки подошли вплотную к $82 за баррель. Участники рынка опасаются медленного роста экономики Китая, крупнейшего импортера топлива в мире😔
📈Полюс Золото +0.3%
Лучше рынка, золото в рублях сегодня прибавляет более 1%. Компания 29 августа опубликует МСФО и операционные результаты за I полугодие 2023 г🧐
📉ЛСР -1.3%
Высший антикоррупционный суд Украины взыскал в доход государства компанию «Аэрок», входящую в состав ПАО «Группа ЛСР» и владеющую двумя газобетонными заводами на Украине.
ЛСР намерена оспаривать решение суда🤷♂️
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/934116
Ожидания 13
В 2022 году после известных событий было очень много дешевых и недооценённых бумаг. Что не купи — все обещало ХХХ.
Но как обычно — когда на дне ставилась цель 3226 по индексу МБ — было много хейта, насмешек и страха. Задним умом все сильны. Но прошлый год не вернуть. Сейчас конечно все сложнее. К сожалению сейчас рассчитывать на существенный рост можно лишь в редких историях.
Но они есть. В целом по рынку от текущих сложно рассчитывать на значительный рост. В большинстве бумаг надо проявить терпение и ждать момент. Плечи тут — с учетом их стоимости и рисков — неуместны. Вот в районе 1800 у меня было максимальное плечо и страх.
Сейчас страха нет. Нет и плеча. Лучшая стратегия пока минимум 50% держать в коротких или длинных ОФЗ под 12% ставку и ждать. Рисковать прибылью 2022-23 я не хочу.
С учетом ставки ЦБ безопаснее сделать ребалансировку портфеля. Может ли рынок еще вырасти? Да может. Если удержит 3073. Обгонит ли его рост 12% ставку по облигам на горизонте года. Думаю нет. Время беречь капитал и заработанное. Время отдельных редких историй. Время рисковать all прошло…
Текущий момент мне представляется достаточно скучным..
А когда скучно — надо отдохнуть
Автор: ator
Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/934067
В 2022 году после известных событий было очень много дешевых и недооценённых бумаг. Что не купи — все обещало ХХХ.
Но как обычно — когда на дне ставилась цель 3226 по индексу МБ — было много хейта, насмешек и страха. Задним умом все сильны. Но прошлый год не вернуть. Сейчас конечно все сложнее. К сожалению сейчас рассчитывать на существенный рост можно лишь в редких историях.
Но они есть. В целом по рынку от текущих сложно рассчитывать на значительный рост. В большинстве бумаг надо проявить терпение и ждать момент. Плечи тут — с учетом их стоимости и рисков — неуместны. Вот в районе 1800 у меня было максимальное плечо и страх.
Сейчас страха нет. Нет и плеча. Лучшая стратегия пока минимум 50% держать в коротких или длинных ОФЗ под 12% ставку и ждать. Рисковать прибылью 2022-23 я не хочу.
С учетом ставки ЦБ безопаснее сделать ребалансировку портфеля. Может ли рынок еще вырасти? Да может. Если удержит 3073. Обгонит ли его рост 12% ставку по облигам на горизонте года. Думаю нет. Время беречь капитал и заработанное. Время отдельных редких историй. Время рисковать all прошло…
Текущий момент мне представляется достаточно скучным..
А когда скучно — надо отдохнуть
Автор: ator
Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/934067
Главные новости по рынку РФ на 24.08.2023
• Экономика входящих в БРИКС стран (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР) по паритету покупательной способности обходит государства G7 — Путин.
• Государства-члены БРИКС приняли совместный документ по вопросу о расширении.
• Минфин и ЦБ приняли решение смягчить ограничения выплаты дивидендов иностранцам, инвестирующим в экономику РФ.
• Минфин после недельной паузы возобновит проведение аукционов ОФЗ.
• Минфин рассчитывает на участие 2 млн человек в программе долгосрочных сбережений — Интерфакс.
• Проект указа президента РФ предусматривает возможность приобретения у российских инвесторов заблокированных иностранных бумаг на деньги со счетов С — ЦБ РФ.
• Никаких переговоров между Россией и Евросоюзом о потенциальном обмене замороженными активами не ведется — источники Financial Times.
• Страховщики повышают премии за танкеры в Черном море по мере роста напряженности: перевозка нефти будет обходится дороже — Reuters.
• Российские металлурги отмечают резкий рост потребления стали на внутреннем рынке в 1п 2023 на 10–12%, в основном за счет строительства.
Данные Росстата:
• РФ — промпроизводство (июль) = +4.9% г/г (ранее +5.8%).
• Россия в июле нарастила добычу угля на 3,3%, до 33,9 млн тонн.
• Выпуск алюминия в РФ за 7 месяцев вырос на 7,3%.
• Производство СПГ в РФ в январе – июле снизилось на 4,4%, до 18,7 млн тонн.
• Добыча газа в РФ в январе – июле упала на 14,2%, до 302 млрд куб. М, в июле – на 0,9% к июню.
• Демпфер для бензина по итогам августа может вырасти на 46% — Reuters.
• РФ выполнила анонсированное сокращение морского экспорта нефти в августе, который сейчас оценивается в 2,94 млн б/с.
• Доля самолетов отечественного производства в парках авиакомпаний РФ к 2030 году составит 81,3% — Минпромторг $UNAC $IRKT
• Минпромторг ожидает восстановления авторынка РФ к 2024 г. с уровнем продаж в 1,3 млн авто.
• Украина национализирует активы (газобетонные заводы) контролируемые российской группой ЛСР $LSRG .
• Группа ЛСР $LSRG намерена оспорить решение суда Украины об изъятии активов группы в пользу государства.
• ОАК $UNAC получила дополнительный заказ на боевые самолеты для новых военных округов.
• ВТБ $VTBR вышел из капитала девелопера ПИК $PIKK, в котором ему принадлежало 12,4% — Раскрытие.
• Россети Северный Кавказ $MRKK выявили незаконную деятельность 36 ферм по добыче криптовалюты, ущерб оценивается в 158 млн руб.
• Полюс $PLZL 29 августа опубликует МСФО и операционные результаты за 1п 2023г.
• Распадская $RASP направит более 13 млрд руб. на строительство нового блока на одноимённой шахте.
• Озон $OZON — планов по обратному выкупу акций (байбэку) на данный момент нет.
• ММК $MAGN нашел поставщика для строительства новой доменной печи вместо компании из Евросоюза.
• Ростелеком $RTKM будет участвовать в создании кластера ИИ в Новосибирском университете.
• ЛК «Европлан» выплатил холдингу ЭсЭфАй $SFIN 2₽ млрд дивидендов за прошлый год.
• КОНСЕНСУНС-прогноз: Выручка Газпромнефти $SIBN в I полугодии составила 1,47 трлн рублей, чистая прибыль — 286 млрд руб.
• Каждый второй банк из Топ-30 поднял ставки по ипотеке сразу на 3,5 п. п.: теперь жилищные кредиты дают в среднем под 14%.
За тезисы спасибо Эдан Альтц
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/934218
• Экономика входящих в БРИКС стран (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР) по паритету покупательной способности обходит государства G7 — Путин.
• Государства-члены БРИКС приняли совместный документ по вопросу о расширении.
• Минфин и ЦБ приняли решение смягчить ограничения выплаты дивидендов иностранцам, инвестирующим в экономику РФ.
• Минфин после недельной паузы возобновит проведение аукционов ОФЗ.
• Минфин рассчитывает на участие 2 млн человек в программе долгосрочных сбережений — Интерфакс.
• Проект указа президента РФ предусматривает возможность приобретения у российских инвесторов заблокированных иностранных бумаг на деньги со счетов С — ЦБ РФ.
• Никаких переговоров между Россией и Евросоюзом о потенциальном обмене замороженными активами не ведется — источники Financial Times.
• Страховщики повышают премии за танкеры в Черном море по мере роста напряженности: перевозка нефти будет обходится дороже — Reuters.
• Российские металлурги отмечают резкий рост потребления стали на внутреннем рынке в 1п 2023 на 10–12%, в основном за счет строительства.
Данные Росстата:
• РФ — промпроизводство (июль) = +4.9% г/г (ранее +5.8%).
• Россия в июле нарастила добычу угля на 3,3%, до 33,9 млн тонн.
• Выпуск алюминия в РФ за 7 месяцев вырос на 7,3%.
• Производство СПГ в РФ в январе – июле снизилось на 4,4%, до 18,7 млн тонн.
• Добыча газа в РФ в январе – июле упала на 14,2%, до 302 млрд куб. М, в июле – на 0,9% к июню.
• Демпфер для бензина по итогам августа может вырасти на 46% — Reuters.
• РФ выполнила анонсированное сокращение морского экспорта нефти в августе, который сейчас оценивается в 2,94 млн б/с.
• Доля самолетов отечественного производства в парках авиакомпаний РФ к 2030 году составит 81,3% — Минпромторг $UNAC $IRKT
• Минпромторг ожидает восстановления авторынка РФ к 2024 г. с уровнем продаж в 1,3 млн авто.
• Украина национализирует активы (газобетонные заводы) контролируемые российской группой ЛСР $LSRG .
• Группа ЛСР $LSRG намерена оспорить решение суда Украины об изъятии активов группы в пользу государства.
• ОАК $UNAC получила дополнительный заказ на боевые самолеты для новых военных округов.
• ВТБ $VTBR вышел из капитала девелопера ПИК $PIKK, в котором ему принадлежало 12,4% — Раскрытие.
• Россети Северный Кавказ $MRKK выявили незаконную деятельность 36 ферм по добыче криптовалюты, ущерб оценивается в 158 млн руб.
• Полюс $PLZL 29 августа опубликует МСФО и операционные результаты за 1п 2023г.
• Распадская $RASP направит более 13 млрд руб. на строительство нового блока на одноимённой шахте.
• Озон $OZON — планов по обратному выкупу акций (байбэку) на данный момент нет.
• ММК $MAGN нашел поставщика для строительства новой доменной печи вместо компании из Евросоюза.
• Ростелеком $RTKM будет участвовать в создании кластера ИИ в Новосибирском университете.
• ЛК «Европлан» выплатил холдингу ЭсЭфАй $SFIN 2₽ млрд дивидендов за прошлый год.
• КОНСЕНСУНС-прогноз: Выручка Газпромнефти $SIBN в I полугодии составила 1,47 трлн рублей, чистая прибыль — 286 млрд руб.
• Каждый второй банк из Топ-30 поднял ставки по ипотеке сразу на 3,5 п. п.: теперь жилищные кредиты дают в среднем под 14%.
За тезисы спасибо Эдан Альтц
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/934218
Forwarded from СМАРТЛАБ НОВОСТИ
X5 Retail: сильные результаты и потенциальные дивиденды
На прошлой неделе компания X5 опубликовала фин. отчет за 2 кв. 2023 г.
Ей удалось показать сильные результаты, несмотря на то, что потребитель остается довольно экономным, и это давит на рентабельность. В этой статье подробнее разберем, как обстоят дела в бизнесе компании и какие дивиденды потенциально она могла бы выплатить, когда для этого появится возможность.
Выручка продолжает расти двухзначными темпами.
Выручка за 2 кв. 2022 г. выросла на 19% г/г, до 772 млрд руб., в результате увеличения LFL-продаж на 7,8% г/г (против 6,5% г/г в предыдущем квартале) и торговых площадей на 10% г/г.
Компании удалось показать сильную динамику сопоставимых продаж во 2 кв., несмотря на то, что потребитель оставался экономным и инфляция замедлялась. Экономное потребление отражала и динамика среднего чека LFL-продаж (+1,1% г/г). Клиент по-прежнему делает выбор в пользу товаров по промоакциям и более дешевых торговых марок.
X5 адаптировала ассортимент своих сетей к сложившимся условиям (в том числе в результате расширения кол-ва товаров из низкого ценового сегмента). Предоставив покупателям выгодные цены, компания стимулировала LFL-трафик (+6,6% г/г), что стало основным фактором роста LFL-продаж.
Потребитель чувствителен к ценам. Мы ожидаем, что компания продолжит адаптировать ценностное предложение своих сетей (предоставлять товары по выгодным ценам) под запросы потребителей до конца года. В то же время постепенное восстановление потребительского спроса и набирающая обороты инфляция будут способствовать ускорению динамики среднего чека.
Чувствительность потребителя к ценам создает давление на рентабельность.
EBITDA компании во 2 кв. 2023 г. снизилась на 3% г/г в результате давления на валовую рентабельность, которая уменьшилась до 24,1% против значения 25,5% во 2 кв. 2022 г. Это главным образом связано с экономией потребителей (переходом на более дешевые марки и товары со скидкой, ростом списаний товаров).
Также компания объясняет это активным развитием сети жестких дискаунтеров, но доля данного формата в выручке пока составляет около 3%.
Ожидается, что валовая рентабельность будет ниже уровня предыдущих лет (в 2019-2022 гг. средний показатель рентабельности составлял 24,6%). Потребитель чувствителен к ценам, и компания будет и дальше адаптировать ассортимент под реалии, в том числе за счет расширения сети жестких дискаунтеров «Чижик» (данный формат дает доступ к недорогим, но качественным товарам, и по мере его расширения в последующие годы давление на рентабельность может усиливаться).
X5 пока не может платить дивиденды и активно инвестирует в развитие.
За то время, пока компания не может платить дивиденды (в течение двух лет), бизнес продолжал и продолжает расти и генерировать высокий денежный поток, который в том числе инвестируется в расширение бизнеса (за счет большего количества собственных открытий магазинов и участия в M&A). При этом долговая нагрузка находится на низком уровне (1.1x Чистый долг/EBITDA на конец 2 кв. 2023 г.).
При таком сильном финансовом положении компания могла бы выплатить щедрые дивиденды, как только появится возможность это сделать. Новые законопроекты существенно повышают вероятность решения вопроса с редомициляцией, а значит, есть шансы и на возвращение к дивидендам.
C учетом нераспределенного дивиденда за 2П 2021 г. и 2022 г. дивиденд мог бы составить 184-350 руб. Общая див. доходность может быть около 9-15% к текущей цене.
Автор: Сергей Пирогов
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/934269
#FIVE держите?
👍— держим!
🐳— не держим...
На прошлой неделе компания X5 опубликовала фин. отчет за 2 кв. 2023 г.
Ей удалось показать сильные результаты, несмотря на то, что потребитель остается довольно экономным, и это давит на рентабельность. В этой статье подробнее разберем, как обстоят дела в бизнесе компании и какие дивиденды потенциально она могла бы выплатить, когда для этого появится возможность.
Выручка продолжает расти двухзначными темпами.
Выручка за 2 кв. 2022 г. выросла на 19% г/г, до 772 млрд руб., в результате увеличения LFL-продаж на 7,8% г/г (против 6,5% г/г в предыдущем квартале) и торговых площадей на 10% г/г.
Компании удалось показать сильную динамику сопоставимых продаж во 2 кв., несмотря на то, что потребитель оставался экономным и инфляция замедлялась. Экономное потребление отражала и динамика среднего чека LFL-продаж (+1,1% г/г). Клиент по-прежнему делает выбор в пользу товаров по промоакциям и более дешевых торговых марок.
X5 адаптировала ассортимент своих сетей к сложившимся условиям (в том числе в результате расширения кол-ва товаров из низкого ценового сегмента). Предоставив покупателям выгодные цены, компания стимулировала LFL-трафик (+6,6% г/г), что стало основным фактором роста LFL-продаж.
Потребитель чувствителен к ценам. Мы ожидаем, что компания продолжит адаптировать ценностное предложение своих сетей (предоставлять товары по выгодным ценам) под запросы потребителей до конца года. В то же время постепенное восстановление потребительского спроса и набирающая обороты инфляция будут способствовать ускорению динамики среднего чека.
Чувствительность потребителя к ценам создает давление на рентабельность.
EBITDA компании во 2 кв. 2023 г. снизилась на 3% г/г в результате давления на валовую рентабельность, которая уменьшилась до 24,1% против значения 25,5% во 2 кв. 2022 г. Это главным образом связано с экономией потребителей (переходом на более дешевые марки и товары со скидкой, ростом списаний товаров).
Также компания объясняет это активным развитием сети жестких дискаунтеров, но доля данного формата в выручке пока составляет около 3%.
Ожидается, что валовая рентабельность будет ниже уровня предыдущих лет (в 2019-2022 гг. средний показатель рентабельности составлял 24,6%). Потребитель чувствителен к ценам, и компания будет и дальше адаптировать ассортимент под реалии, в том числе за счет расширения сети жестких дискаунтеров «Чижик» (данный формат дает доступ к недорогим, но качественным товарам, и по мере его расширения в последующие годы давление на рентабельность может усиливаться).
X5 пока не может платить дивиденды и активно инвестирует в развитие.
За то время, пока компания не может платить дивиденды (в течение двух лет), бизнес продолжал и продолжает расти и генерировать высокий денежный поток, который в том числе инвестируется в расширение бизнеса (за счет большего количества собственных открытий магазинов и участия в M&A). При этом долговая нагрузка находится на низком уровне (1.1x Чистый долг/EBITDA на конец 2 кв. 2023 г.).
При таком сильном финансовом положении компания могла бы выплатить щедрые дивиденды, как только появится возможность это сделать. Новые законопроекты существенно повышают вероятность решения вопроса с редомициляцией, а значит, есть шансы и на возвращение к дивидендам.
C учетом нераспределенного дивиденда за 2П 2021 г. и 2022 г. дивиденд мог бы составить 184-350 руб. Общая див. доходность может быть около 9-15% к текущей цене.
Автор: Сергей Пирогов
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/934269
#FIVE держите?
👍— держим!
🐳— не держим...
Одна из самых эффективных электрогенерирующих компаний
• Компания Юнипро является одной из самых эффективных электрогенерирующих компаний.
• Рентабельность по EBITDA находится в диапазоне от 33% до 40%, а чистая рентабельность составляет более 20%.
• Выручка за 1п 2023г выросла на 13,5% до 58,3 млрд рублей.
• Операционные расходы снизились на 26,7% до 40,2 млрд рублей.
• Прибыль составила 15,5 млрд рублей.
• Убыток в 1п 2022г связан с обесценением основных средств и нематериальных активов.
• Рентабельность по EBITDA составляет 39,6%, а чистая рентабельность - 26,6%.
• Долговая нагрузка компании отсутствует, а чистый долг отрицательный.
• У компании есть программы ДПМ-1 и ДПМ-2 для увеличения инвестиций в электрогенерацию.
• Поступление повышенных платежей по программе ДПМ-1 поддерживает финансовые показатели компании.
• С 2024 года начнут поступать повышенные платежи по программе ДПМ-2 (КОМмод).
• Программа ДПМ-2 растянута во времени с 2022 по 2026 год и позволит обновить старое оборудование компании.
• Компания Юнипро перестала выплачивать дивиденды из-за главного акционера Uniper SE.
• Переход компании под управление Росимуществом по приказу президента РФ.
• Планы направлять на дивиденды до 2024 года по 20 млрд рублей в год.
• Дивидендная доходность составила бы 15,4% годовых.
• Вопрос управления компанией не полностью решен, что делает выплату дивидендов маловероятным событием.
• Смена руководства может снизить эффективность и изменить дивидендную политику.
• У компании на счетах около 45 млрд рублей, что может позволить выплату повышенных дивидендов.
• Вероятность выплаты повышенных дивидендов на текущий момент невелика, но не исключена.
• Риск в такой идее достаточно высок, но возможна немаленькая доходность.
Полную статью от Invest Assistance читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/934357
#UPRO держите?
❤️— дааа
💔— неее
• Компания Юнипро является одной из самых эффективных электрогенерирующих компаний.
• Рентабельность по EBITDA находится в диапазоне от 33% до 40%, а чистая рентабельность составляет более 20%.
• Выручка за 1п 2023г выросла на 13,5% до 58,3 млрд рублей.
• Операционные расходы снизились на 26,7% до 40,2 млрд рублей.
• Прибыль составила 15,5 млрд рублей.
• Убыток в 1п 2022г связан с обесценением основных средств и нематериальных активов.
• Рентабельность по EBITDA составляет 39,6%, а чистая рентабельность - 26,6%.
• Долговая нагрузка компании отсутствует, а чистый долг отрицательный.
• У компании есть программы ДПМ-1 и ДПМ-2 для увеличения инвестиций в электрогенерацию.
• Поступление повышенных платежей по программе ДПМ-1 поддерживает финансовые показатели компании.
• С 2024 года начнут поступать повышенные платежи по программе ДПМ-2 (КОМмод).
• Программа ДПМ-2 растянута во времени с 2022 по 2026 год и позволит обновить старое оборудование компании.
• Компания Юнипро перестала выплачивать дивиденды из-за главного акционера Uniper SE.
• Переход компании под управление Росимуществом по приказу президента РФ.
• Планы направлять на дивиденды до 2024 года по 20 млрд рублей в год.
• Дивидендная доходность составила бы 15,4% годовых.
• Вопрос управления компанией не полностью решен, что делает выплату дивидендов маловероятным событием.
• Смена руководства может снизить эффективность и изменить дивидендную политику.
• У компании на счетах около 45 млрд рублей, что может позволить выплату повышенных дивидендов.
• Вероятность выплаты повышенных дивидендов на текущий момент невелика, но не исключена.
• Риск в такой идее достаточно высок, но возможна немаленькая доходность.
Полную статью от Invest Assistance читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/934357
#UPRO держите?
❤️— дааа
💔— неее
Саммит БРИКС подмочил штаны Европе и штатам
Итоги БРИКС заставили трещать штаны G7 по швам. Была принята декларация с 94 пунктами. Каждый пункт это гвоздь в крышку деревянного макинтоша странам, что загнивают последние несколько десятков лет и всё не могут сгнить. Это Япония, Великобритания, Канада, США, Франция, Германия, Италия.
Доля стран G7 в мировом ВВП снижается. Тем более там уже во Франции беснуются чистокровные негрофранцузы. В США люди-негры изобрели конкурс с грабежами магазинов и теперь в них начали даже участвовать белые мерзавцы. Да и вообще ситуация не очень хороша. Они там постоянно с чем-то борются, борются, но ни как не могут победить. Половое какое-то бессилие, где таблетки уже не помогают.
Если помните, все последние месяцы шли разговоры о расширении БРИКС. То одни, то другие страны высказывали свою потребность во вступлении в в неё. В итоге сформировался список кандидатов на вступление.
Один из моих подписчиков — Александр Шадрин, возмутился, что площадь стран на карте мира искажена, поэтому я приведу пример в процентах от суши:
• площадь стран G7 14,07% от площади всей суши
• площадь стран БРИКС 26,76% от площади всей суши
Т.е. по площади G7 почти в 2 раза меньше, чем площадь стран БРИКС. Но это ещё не всё. Так получилось, что после многочисленных просьб и попыток договорённости, с 1 января 2024 года в БРИКС вступят такие страны как:
• Аргентина
• Египет
• Иран
• Саудовская Аравия
• ОАЭ
• Эфиопия
С новыми странами площадь БРИКС увеличится на 5,9% мировой суши и достигнет 32,65% от всей мировой суши. А это треть. В итоге новое название БРИКС может быть что-то вроде ЕБЕРИКЭСИСОАЭ.
БРИКС продолжает кошмарить потерявший моральные устои Запад. Паритет Покупательской Способности БРИКС обошёл заболевшие толерантностью умы стран G7.
По данным на конец 2022 года, на Брикс приходится 31,58% мирового ВВП (ППС) по данным МВФ, а G7 30,36%. Новые страны БРИКС дадут ещё 4,8% доли общемирового ВВП по ППС.
Продолжение доступно на Смартлабе, рекомендовано к прочтению:
https://smart-lab.ru/934407
Автор: Виктор Петров
Итоги БРИКС заставили трещать штаны G7 по швам. Была принята декларация с 94 пунктами. Каждый пункт это гвоздь в крышку деревянного макинтоша странам, что загнивают последние несколько десятков лет и всё не могут сгнить. Это Япония, Великобритания, Канада, США, Франция, Германия, Италия.
Доля стран G7 в мировом ВВП снижается. Тем более там уже во Франции беснуются чистокровные негрофранцузы. В США люди-негры изобрели конкурс с грабежами магазинов и теперь в них начали даже участвовать белые мерзавцы. Да и вообще ситуация не очень хороша. Они там постоянно с чем-то борются, борются, но ни как не могут победить. Половое какое-то бессилие, где таблетки уже не помогают.
Если помните, все последние месяцы шли разговоры о расширении БРИКС. То одни, то другие страны высказывали свою потребность во вступлении в в неё. В итоге сформировался список кандидатов на вступление.
Один из моих подписчиков — Александр Шадрин, возмутился, что площадь стран на карте мира искажена, поэтому я приведу пример в процентах от суши:
• площадь стран G7 14,07% от площади всей суши
• площадь стран БРИКС 26,76% от площади всей суши
Т.е. по площади G7 почти в 2 раза меньше, чем площадь стран БРИКС. Но это ещё не всё. Так получилось, что после многочисленных просьб и попыток договорённости, с 1 января 2024 года в БРИКС вступят такие страны как:
• Аргентина
• Египет
• Иран
• Саудовская Аравия
• ОАЭ
• Эфиопия
С новыми странами площадь БРИКС увеличится на 5,9% мировой суши и достигнет 32,65% от всей мировой суши. А это треть. В итоге новое название БРИКС может быть что-то вроде ЕБЕРИКЭСИСОАЭ.
БРИКС продолжает кошмарить потерявший моральные устои Запад. Паритет Покупательской Способности БРИКС обошёл заболевшие толерантностью умы стран G7.
По данным на конец 2022 года, на Брикс приходится 31,58% мирового ВВП (ППС) по данным МВФ, а G7 30,36%. Новые страны БРИКС дадут ещё 4,8% доли общемирового ВВП по ППС.
Продолжение доступно на Смартлабе, рекомендовано к прочтению:
https://smart-lab.ru/934407
Автор: Виктор Петров
Голова и плечи🔥Акции и инвестиции
📉IMOEX -0.3%
Тех. аналитики всего мира находят голову и плечи на индексе IMOEX, с точки зрения тех. анализа индекс теперь ждёт снижение котировок. Сейчас трейдеры начнут продавать индекс в ожидании коррекции. Дополнительное давление на индекс оказывает слабость доллара.
В телеге все пишут, что индекс уже дорогой, доллар надо шортить и т.д🤷♂️
📈ПИК +3.9%
ВТБ полностью вышел из капитала девелопера «ПИК», в котором банку принадлежал пакет в размере 12,36%🧐
📈Северсталь +2.7%
В первом полугодии 2023 года компания увеличила на 30% объемы поставок новых видов продукции на внутренний рынок по отношению к аналогичному периоду прошлого года💪
📈Мечел ап +1.3%
Мечел обжаловал решение о взыскании с компании и ЧМК $244,2 млн в пользу Газпромбанка🥳
📉НКНХ -1.4%
Компания опубликовала отчётность по РСБУ за 1п 2023 года, чистая прибыль упала на 94,3% до 2.68 млрд. рублей😳
📉Казаньоргсинтез -2%
Компания опубликовала отчётность по РСБУ за 1п 2023 года, чистая прибыль упала на 46% до 11.73 млрд. рублей😳
📈ТГК-14 +5.4%
Компания опубликовала МСФО за 1 п 2023 года, чистая прибыль выросла в 2,93 раза до 862 млн рублей🚀
📈Новатэк +0.9%
Промежуточные дивиденды «НОВАТЭКа» по итогам первого полугодия могут составить 31,2 руб./акция, свидетельствуют данные проведенного «Интерфаксом» опроса аналитиков инвесткомпаний и банков🤑
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/934453
📉IMOEX -0.3%
Тех. аналитики всего мира находят голову и плечи на индексе IMOEX, с точки зрения тех. анализа индекс теперь ждёт снижение котировок. Сейчас трейдеры начнут продавать индекс в ожидании коррекции. Дополнительное давление на индекс оказывает слабость доллара.
В телеге все пишут, что индекс уже дорогой, доллар надо шортить и т.д🤷♂️
📈ПИК +3.9%
ВТБ полностью вышел из капитала девелопера «ПИК», в котором банку принадлежал пакет в размере 12,36%🧐
📈Северсталь +2.7%
В первом полугодии 2023 года компания увеличила на 30% объемы поставок новых видов продукции на внутренний рынок по отношению к аналогичному периоду прошлого года💪
📈Мечел ап +1.3%
Мечел обжаловал решение о взыскании с компании и ЧМК $244,2 млн в пользу Газпромбанка🥳
📉НКНХ -1.4%
Компания опубликовала отчётность по РСБУ за 1п 2023 года, чистая прибыль упала на 94,3% до 2.68 млрд. рублей😳
📉Казаньоргсинтез -2%
Компания опубликовала отчётность по РСБУ за 1п 2023 года, чистая прибыль упала на 46% до 11.73 млрд. рублей😳
📈ТГК-14 +5.4%
Компания опубликовала МСФО за 1 п 2023 года, чистая прибыль выросла в 2,93 раза до 862 млн рублей🚀
📈Новатэк +0.9%
Промежуточные дивиденды «НОВАТЭКа» по итогам первого полугодия могут составить 31,2 руб./акция, свидетельствуют данные проведенного «Интерфаксом» опроса аналитиков инвесткомпаний и банков🤑
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/934453
Дивидендный листопад: кто заплатит дивиденды осенью?
🔹Банк СПб-ао
Вторая выплата за год, и снова довольно солидная. Банк СПб — одно из открытий этого года. Как всегда, по префам доходность — насмешка над теми, кто держит их вместо обычных акций.
• Дивиденд: 19.08₽
• Доходность: 6.83%
• Купить до: 06.10.2023
• Закрытие реестра: 09.10.2023
🔹Белуга
Белуга радует дивидендами в третий раз в 2023 году. Сразу видно, что у алкашки дела идут прекрасно. К слову, планы выйти на биржу есть и у Красного и Белого. Ну а у Белуги очень хороший график по выплатам.
• Дивиденд: 320₽
• Доходность: 5.67%
• Купить до: 28.09.2023
• Закрытие реестра: 29.09.2023
🔹ТМК-ао
Трубники второй раз в этом году выплатят дивиденды, на этот раз весьма приличные, больше были лишь в 2021 году.
• Дивиденд: 13.45₽
• Доходность: 5.55%
• Купить до: 04.09.2023
• Закрытие реестра: 05.09.2023
🔹Татнефть-ап
Эчпочмаки как всегда помнят о своих акционерах, третья порция дивидендов в этом году, и снова впечатляющая. По обычным акциям дивиденд такой же, но доходность чуть меньше.
• Дивиденд: 27.54₽
• Доходность: 4.79%
• Купить до: 11.10.2023
• Закрытие реестра: 11.10.2023
🔹Авангард
Третья выплата Авангарда в 2023 году. И на этот раз прямо даже неплохая. Тренд по выплатам неплохой.
• Дивиденд: 47.08₽
• Доходность: 3.98%
• Купить до: 22.09.2023
• Закрытие реестра: 25.09.2023
🔹ММЦБ
Вторая в этому году выплата, традиционно самая большая за год. Не отлично, но и не ужасно, а главное — стабильно.
• Дивиденд: 42₽
• Доходность: 3.96%
• Купить до: 22.09.2023
• Закрытие реестра: 25.09.2023
🔹Черкизово
Первая выплата за 2023 год, да и довольно большая. Есть надежда, что суммарно за год будет хорошая доходность.
• Дивиденд: 118.43₽
• Доходность: 2.91%
• Купить до: 28.00.2023
• Закрытие реестра: 01.10.2023
🔹Инарктика
Вторая выплата за год, и тоже очень скромная. Не такую рыбку мы любим, конечно, но всё же лучше, чем ничего.
• Дивиденд: 16₽
• Доходность: 2%
• Купить до: 21.09.2023
• Закрытие реестра: 22.09.202
Ну, поздравляю всех с завершением лета и началом дивидендного сезона. Ждём продолжение!
Какие дивиденды получите осенью? Пишите в комменты:
https://smart-lab.ru/934479
🔹Банк СПб-ао
Вторая выплата за год, и снова довольно солидная. Банк СПб — одно из открытий этого года. Как всегда, по префам доходность — насмешка над теми, кто держит их вместо обычных акций.
• Дивиденд: 19.08₽
• Доходность: 6.83%
• Купить до: 06.10.2023
• Закрытие реестра: 09.10.2023
🔹Белуга
Белуга радует дивидендами в третий раз в 2023 году. Сразу видно, что у алкашки дела идут прекрасно. К слову, планы выйти на биржу есть и у Красного и Белого. Ну а у Белуги очень хороший график по выплатам.
• Дивиденд: 320₽
• Доходность: 5.67%
• Купить до: 28.09.2023
• Закрытие реестра: 29.09.2023
🔹ТМК-ао
Трубники второй раз в этом году выплатят дивиденды, на этот раз весьма приличные, больше были лишь в 2021 году.
• Дивиденд: 13.45₽
• Доходность: 5.55%
• Купить до: 04.09.2023
• Закрытие реестра: 05.09.2023
🔹Татнефть-ап
Эчпочмаки как всегда помнят о своих акционерах, третья порция дивидендов в этом году, и снова впечатляющая. По обычным акциям дивиденд такой же, но доходность чуть меньше.
• Дивиденд: 27.54₽
• Доходность: 4.79%
• Купить до: 11.10.2023
• Закрытие реестра: 11.10.2023
🔹Авангард
Третья выплата Авангарда в 2023 году. И на этот раз прямо даже неплохая. Тренд по выплатам неплохой.
• Дивиденд: 47.08₽
• Доходность: 3.98%
• Купить до: 22.09.2023
• Закрытие реестра: 25.09.2023
🔹ММЦБ
Вторая в этому году выплата, традиционно самая большая за год. Не отлично, но и не ужасно, а главное — стабильно.
• Дивиденд: 42₽
• Доходность: 3.96%
• Купить до: 22.09.2023
• Закрытие реестра: 25.09.2023
🔹Черкизово
Первая выплата за 2023 год, да и довольно большая. Есть надежда, что суммарно за год будет хорошая доходность.
• Дивиденд: 118.43₽
• Доходность: 2.91%
• Купить до: 28.00.2023
• Закрытие реестра: 01.10.2023
🔹Инарктика
Вторая выплата за год, и тоже очень скромная. Не такую рыбку мы любим, конечно, но всё же лучше, чем ничего.
• Дивиденд: 16₽
• Доходность: 2%
• Купить до: 21.09.2023
• Закрытие реестра: 22.09.202
Ну, поздравляю всех с завершением лета и началом дивидендного сезона. Ждём продолжение!
Какие дивиденды получите осенью? Пишите в комменты:
https://smart-lab.ru/934479
Главные новости по рынку РФ на 25.08.2023
• Президент поручил к 1 ноября запустить льготную арктическую ипотеку под 2% для молодых семей.
• В БРИКС вступят — Аргентина, Иран, Саудовская Аравия, Египет, Эфиопия и ОАЭ.
• На БРИКС после расширения приходится почти 45% мировых запасов нефти.
• Международные резервы РФ за неделю снизились на $6,3 млрд, до $579,5 млрд — ЦБ.
• Пауза в размещении ОФЗ не способствовала росту спроса: на последнем аукционе Минфин по итогам 3-х размещений привлек минимальный объем — 36,7 млрд руб.
• Канада ввела санкции против Северстали $CHMF, Русатома, Росбанка $ROSB, Уралсиба $USBN, Интеросса, Банка Зенит.
• Президент США Джо Байден заявил, что вскоре объявит о новых санкциях в отношении России, детали в заявлении не приводятся — Ъ.
• Общая сумма требований к Euroclear, который заблокировал активы российских инвесторов, превышает 200₽ млрд.
• Схему обмена активов с иностранцами сначала предполагается распространить на инвесторов с портфелями до ₽100 тыс.
• Доля международных платежей в долларах выросла до рекордных 46%, следует из данных SWIFT.
• За 1п 2023г США нарастили закупку урана у России в 2,2 раза, до 416 тонн (годом ранее 188 т) — максимум с 2005г.
• С 1 сентября 2023 года Московская Биржа устанавливает новый размер стандартного лота для некоторых акций.
• TCS Group $TCSG 29 августа опубликует отчётность за 2 квартал 2023 года.
• Белуга Групп $BELU сменила название на НоваБев Групп (NovaBev Group).
• Ozon $OZON сменит прописку с кипрской на российскую.
• Норникель $GMKN зарегистрировал компанию в Дубае.
• В первом полугодии 2023 года Северсталь $CHMF увеличила объемы поставок новых видов продукции (НВП) на внутренний рынок на 30% г/г.
• Крупнейший акционер Софтлайна планирует предложить владельцам ГДР Noventiq $SFTL в России обмен на акции Софтлайна с коэффициентом 1 к 3 — за одну расписку Noventiq можно будет получить три акции Софтлайна.
• Соллерс $SVAV планирует выпустить новые модификации Atlant и Argo в 2024 году. Также планирует поставлять автомобили ARGO в Белоруссию — Компания.
• Продажи грузовых автомобилей с середины августа пошли на спад. В Камазе $KMAZ заявляют, что август будет рекордным за последние 16 лет.
• Яндекс $YNDX вышел на рынок финтех-сервисов с продуктом для накоплений.
• ВКонтакте $VKCO начала внедрять нейросеть для распознавания оскорблений в комментариях.
• Мечел $MTLR обжаловал решение о взыскании с компании и ЧМК 244,2$ млн в пользу Газпромбанка.
• Высокоскоростную магистраль Москва-СПб планирует ввести в строй к 2028г, Сбербанк $SBER готов участвовать в финансировании проекта.
• Глава Роснефти $ROSN Игорь Сечин предложил отменить приоритеты экспортного угля на восток и освободить пути для нефтепродуктов и высокостоимостной продукции.
• Суд впервые оштрафовал Telegram на 50 000₽ за отказ локализовать данные в России.
За новости спасибо Эдан Альтц. Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/934527
• Президент поручил к 1 ноября запустить льготную арктическую ипотеку под 2% для молодых семей.
• В БРИКС вступят — Аргентина, Иран, Саудовская Аравия, Египет, Эфиопия и ОАЭ.
• На БРИКС после расширения приходится почти 45% мировых запасов нефти.
• Международные резервы РФ за неделю снизились на $6,3 млрд, до $579,5 млрд — ЦБ.
• Пауза в размещении ОФЗ не способствовала росту спроса: на последнем аукционе Минфин по итогам 3-х размещений привлек минимальный объем — 36,7 млрд руб.
• Канада ввела санкции против Северстали $CHMF, Русатома, Росбанка $ROSB, Уралсиба $USBN, Интеросса, Банка Зенит.
• Президент США Джо Байден заявил, что вскоре объявит о новых санкциях в отношении России, детали в заявлении не приводятся — Ъ.
• Общая сумма требований к Euroclear, который заблокировал активы российских инвесторов, превышает 200₽ млрд.
• Схему обмена активов с иностранцами сначала предполагается распространить на инвесторов с портфелями до ₽100 тыс.
• Доля международных платежей в долларах выросла до рекордных 46%, следует из данных SWIFT.
• За 1п 2023г США нарастили закупку урана у России в 2,2 раза, до 416 тонн (годом ранее 188 т) — максимум с 2005г.
• С 1 сентября 2023 года Московская Биржа устанавливает новый размер стандартного лота для некоторых акций.
• TCS Group $TCSG 29 августа опубликует отчётность за 2 квартал 2023 года.
• Белуга Групп $BELU сменила название на НоваБев Групп (NovaBev Group).
• Ozon $OZON сменит прописку с кипрской на российскую.
• Норникель $GMKN зарегистрировал компанию в Дубае.
• В первом полугодии 2023 года Северсталь $CHMF увеличила объемы поставок новых видов продукции (НВП) на внутренний рынок на 30% г/г.
• Крупнейший акционер Софтлайна планирует предложить владельцам ГДР Noventiq $SFTL в России обмен на акции Софтлайна с коэффициентом 1 к 3 — за одну расписку Noventiq можно будет получить три акции Софтлайна.
• Соллерс $SVAV планирует выпустить новые модификации Atlant и Argo в 2024 году. Также планирует поставлять автомобили ARGO в Белоруссию — Компания.
• Продажи грузовых автомобилей с середины августа пошли на спад. В Камазе $KMAZ заявляют, что август будет рекордным за последние 16 лет.
• Яндекс $YNDX вышел на рынок финтех-сервисов с продуктом для накоплений.
• ВКонтакте $VKCO начала внедрять нейросеть для распознавания оскорблений в комментариях.
• Мечел $MTLR обжаловал решение о взыскании с компании и ЧМК 244,2$ млн в пользу Газпромбанка.
• Высокоскоростную магистраль Москва-СПб планирует ввести в строй к 2028г, Сбербанк $SBER готов участвовать в финансировании проекта.
• Глава Роснефти $ROSN Игорь Сечин предложил отменить приоритеты экспортного угля на восток и освободить пути для нефтепродуктов и высокостоимостной продукции.
• Суд впервые оштрафовал Telegram на 50 000₽ за отказ локализовать данные в России.
За новости спасибо Эдан Альтц. Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/934527
ИТ-сектор РФ.
Вообще какие компании можно назвать относящимися к IT в России? Первое что приходит на ум: Яндекс, ВК, Позитив… Софтлайн, возможно еще Киви и Циан. Есть еще Селектел, но у данной компании есть только облигации.
📱 Яндекс. $YNDX
Входит в индекс Мосбиржи. Занимает 18 место, капитализация 860 млрд рублей.
В последние годы компания демонстрирует рост выручки, за 5 лет рост со 120 до 640 млрд рублей. А во втором квартале 23 года рост выручки составил +55 процентов г/г, а чистая прибыль выросла на 80 процентов.
Яндекс Плюс так же демонстрирует рост на 66 процентов по итогам 22 года.
Чистый долг 20млрд рублей ( до этого был отрицательным), а показатель Долг/EBITDA – 0,28. Долг низкий, что безусловно является плюсом для компании.
Основная интрига – это вопрос разделения компании. Что достанется российским инвесторам и будет ли им от этого хорошо? Вроде как да, но это не точно… Самые прибыльные направления останутся за российской частью бизнеса, а все инновационное останется за пределами.
Плюс компания выигрывает из-за ухода западных ИТ компаний из РФ… Как наверное и все ИТ компании России.
В общем компания интересная, перспективная, растущая… но интрига с разделением компании остается. Аналитики предполагают рост стоимости акций до 3000 – 4400 рублей ( в среднем + 27 процентов).
📱 ВК. $VKCO
Входит в индекс Мосбиржи. Занимает 33 место, капитализация 160 млрд рублей.
Компания так же демонстрирует 2х кратный рост выручки за 5 лет, с 66 до 128 млрд рублей. Правда она так и остается убыточной. Свободный денежный поток отрицательный – минус 31 млрд рублей, то есть деньги активно тратят, а не зарабатывают.
Чистый долг 91 млрд рублей ( и он растет), а показатель Долг/EBITDA – 5. Очень много.
Плюсы: уход иностранцев, растет число пользователей ВК, льготные кредиты от правительства и в целом поддержка государства…
Минусы: P/E – минус 37… Прибыли нет, одни минусы.
Смена собственников и менеджеров + «эффективное полугосударственное управление».
По мне так очень сомнительная компания, но для любителей спекуляций –в самый раз.
📱 Позитив. $POSI
Не входит в индекс Мосбиржи, пока что… Капитализация 148 млрд рублей.
Уже вполне сопоставимо с компаниями из индекса. В последние годы компания демонстрирует отличный рост выручки, за 5 лет рост со 2,5 до 13,6 млрд рублей. Чистая прибыль выросла в несколько раз ( в 20 раз), с 0,3 до 6 млрд рублей.
Плюсы: уход иностранцев, компания активно расширяется.
Чистый долг 2,6 млрд рублей, а показатель Долг/EBITDA – 0,44. То есть долг низкий. Одно из самых успешных IPO на российском рынке.
Сектор кибербезопасности растет очень быстрыми темпами. Компания ориентирована на внутренний рынок, риски санкций минимальны.
Компания генерирует положительный денежный поток и тратит его на дивиденды. Есть четкая дивидендная политика. При этом дивиденды не очень большие, но они растут.
Есть сезонность в получении выручки, на 4 квартал приходится около 50 процентов выручки.
P/E – 28, при этом у Яндекса – 53. То есть для российского рынка это даже относительно недорого.
В общем из Российских ИТ компаний мне интересны: Яндекс, Позитив.
Держу 2,7 процента Яндекса и 0,8 процентов Позитива в портфеле российских акций. Пока докупать не планирую, только если на большой распродаже.
Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/934655
Автор: 30-летний пенсионер
Вообще какие компании можно назвать относящимися к IT в России? Первое что приходит на ум: Яндекс, ВК, Позитив… Софтлайн, возможно еще Киви и Циан. Есть еще Селектел, но у данной компании есть только облигации.
Входит в индекс Мосбиржи. Занимает 18 место, капитализация 860 млрд рублей.
В последние годы компания демонстрирует рост выручки, за 5 лет рост со 120 до 640 млрд рублей. А во втором квартале 23 года рост выручки составил +55 процентов г/г, а чистая прибыль выросла на 80 процентов.
Яндекс Плюс так же демонстрирует рост на 66 процентов по итогам 22 года.
Чистый долг 20млрд рублей ( до этого был отрицательным), а показатель Долг/EBITDA – 0,28. Долг низкий, что безусловно является плюсом для компании.
Основная интрига – это вопрос разделения компании. Что достанется российским инвесторам и будет ли им от этого хорошо? Вроде как да, но это не точно… Самые прибыльные направления останутся за российской частью бизнеса, а все инновационное останется за пределами.
Плюс компания выигрывает из-за ухода западных ИТ компаний из РФ… Как наверное и все ИТ компании России.
В общем компания интересная, перспективная, растущая… но интрига с разделением компании остается. Аналитики предполагают рост стоимости акций до 3000 – 4400 рублей ( в среднем + 27 процентов).
Входит в индекс Мосбиржи. Занимает 33 место, капитализация 160 млрд рублей.
Компания так же демонстрирует 2х кратный рост выручки за 5 лет, с 66 до 128 млрд рублей. Правда она так и остается убыточной. Свободный денежный поток отрицательный – минус 31 млрд рублей, то есть деньги активно тратят, а не зарабатывают.
Чистый долг 91 млрд рублей ( и он растет), а показатель Долг/EBITDA – 5. Очень много.
Плюсы: уход иностранцев, растет число пользователей ВК, льготные кредиты от правительства и в целом поддержка государства…
Минусы: P/E – минус 37… Прибыли нет, одни минусы.
Смена собственников и менеджеров + «эффективное полугосударственное управление».
По мне так очень сомнительная компания, но для любителей спекуляций –в самый раз.
Не входит в индекс Мосбиржи, пока что… Капитализация 148 млрд рублей.
Уже вполне сопоставимо с компаниями из индекса. В последние годы компания демонстрирует отличный рост выручки, за 5 лет рост со 2,5 до 13,6 млрд рублей. Чистая прибыль выросла в несколько раз ( в 20 раз), с 0,3 до 6 млрд рублей.
Плюсы: уход иностранцев, компания активно расширяется.
Чистый долг 2,6 млрд рублей, а показатель Долг/EBITDA – 0,44. То есть долг низкий. Одно из самых успешных IPO на российском рынке.
Сектор кибербезопасности растет очень быстрыми темпами. Компания ориентирована на внутренний рынок, риски санкций минимальны.
Компания генерирует положительный денежный поток и тратит его на дивиденды. Есть четкая дивидендная политика. При этом дивиденды не очень большие, но они растут.
Есть сезонность в получении выручки, на 4 квартал приходится около 50 процентов выручки.
P/E – 28, при этом у Яндекса – 53. То есть для российского рынка это даже относительно недорого.
В общем из Российских ИТ компаний мне интересны: Яндекс, Позитив.
Держу 2,7 процента Яндекса и 0,8 процентов Позитива в портфеле российских акций. Пока докупать не планирую, только если на большой распродаже.
Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/934655
Автор: 30-летний пенсионер
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
НОВАТЭК и дивиденды: аристократ под угрозой
НОВАТЭК за 1 полугодие рекомендовал 34,5 рублей дивидендов на 1 акцию. С учетом финансовых показателей это немудрено.
Исходя из текущего дивиденда (если платили 50% от скорр прибыли) — значит скор прибыль составила 209 млрд рублей за полгода.
Такие провалы в дивидендах (когда в 1 полугодие дивиденд прошлого года выше чем в текущий) уже были в 2020 году — наверстали во второй половине, чтобы стать аристократом.
Выплатят ли 71 рубль при текущей конъюнктуре? Думаю что да, но и эта дивидендная доходность (при 110 рублях и цене в 1670р за акцию — 6,5% годовых) не является интересной на текущий момент (только если вы не готовы ждать 2+ года после ввода строй двух очередей Арктик СПГ-2).
Автор: Олег Кузьмичев
Что думаете про NVTK?
❤️— держим!
💔— не держим..
НОВАТЭК за 1 полугодие рекомендовал 34,5 рублей дивидендов на 1 акцию. С учетом финансовых показателей это немудрено.
Исходя из текущего дивиденда (если платили 50% от скорр прибыли) — значит скор прибыль составила 209 млрд рублей за полгода.
Такие провалы в дивидендах (когда в 1 полугодие дивиденд прошлого года выше чем в текущий) уже были в 2020 году — наверстали во второй половине, чтобы стать аристократом.
Выплатят ли 71 рубль при текущей конъюнктуре? Думаю что да, но и эта дивидендная доходность (при 110 рублях и цене в 1670р за акцию — 6,5% годовых) не является интересной на текущий момент (только если вы не готовы ждать 2+ года после ввода строй двух очередей Арктик СПГ-2).
Автор: Олег Кузьмичев
Что думаете про NVTK?
❤️— держим!
💔— не держим..
Forwarded from СМАРТЛАБ НОВОСТИ
Последние выходные лета🔥Акции и инвестиции
📈USDRUB +0.3%
Доллар сегодня выглядит уверенно, в моменте котировки поднялись выше 95.5 рублей👉 Доллар начал активно расти к основным мировым валютам вместе с доходностью государственных облигаций США, после выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла. Федрезерв не закончил борьбу с высокой инфляцией и может в случае необходимости снова повысить процентные ставки, заявил Пауэлл.
«Мы готовы поднять ставку еще выше, если понадобится, и намерены сохранять ограничительную денежно-кредитную политику до тех пор, пока не появится уверенность в том, что инфляция стабильно движется вниз к нашей цели», — сказал он😳
📉М-Видео -4.2%
Отчиталась за 1 полугодие 2023 года, истый убыток составил 4,64 млрд рублей. Кроме того, компания нарушила ковенанты перед рядом банков.
«Нарушение ковенант в текущих условиях носит технический характер и не приводит к истребованию долга кредиторами», — заявила Frank Media финансовый директор «М.Видео» Анна Гарманова🤔
📉Новатэк -0.1%
СД рекомендовал дивиденды в размере 34,50 рублей, ДД 2.05%🤑
📈НКХП +3%
Чистая прибыль в 1 полугодии 2023 года выросла в 5 раз, до 2,45 млрд рублей💪
📈Россети Сибирь +15.8%
В первом полугодии 2023 года получило 607 млн рублей чистой прибыли против чистого убытка в размере 891,4 млн рублей за аналогичный период 2022 года🚀
📈IMOEX +0.5%
Индекс продолжает торговаться в коридоре, сегодня поддержку котировкам оказал курс доллара🤔
📉Русснефть -0.8%
Чистая прибыль Русснефти по МСФО в I полугодии упала в 11 раз, до 2,922 млрд рублей😔
📈Юнипро +1%
Uniper рассматривает юридические варианты продажи активов в России — Reuters🧐
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/934823
📈USDRUB +0.3%
Доллар сегодня выглядит уверенно, в моменте котировки поднялись выше 95.5 рублей👉 Доллар начал активно расти к основным мировым валютам вместе с доходностью государственных облигаций США, после выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла. Федрезерв не закончил борьбу с высокой инфляцией и может в случае необходимости снова повысить процентные ставки, заявил Пауэлл.
«Мы готовы поднять ставку еще выше, если понадобится, и намерены сохранять ограничительную денежно-кредитную политику до тех пор, пока не появится уверенность в том, что инфляция стабильно движется вниз к нашей цели», — сказал он😳
📉М-Видео -4.2%
Отчиталась за 1 полугодие 2023 года, истый убыток составил 4,64 млрд рублей. Кроме того, компания нарушила ковенанты перед рядом банков.
«Нарушение ковенант в текущих условиях носит технический характер и не приводит к истребованию долга кредиторами», — заявила Frank Media финансовый директор «М.Видео» Анна Гарманова🤔
📉Новатэк -0.1%
СД рекомендовал дивиденды в размере 34,50 рублей, ДД 2.05%🤑
📈НКХП +3%
Чистая прибыль в 1 полугодии 2023 года выросла в 5 раз, до 2,45 млрд рублей💪
📈Россети Сибирь +15.8%
В первом полугодии 2023 года получило 607 млн рублей чистой прибыли против чистого убытка в размере 891,4 млн рублей за аналогичный период 2022 года🚀
📈IMOEX +0.5%
Индекс продолжает торговаться в коридоре, сегодня поддержку котировкам оказал курс доллара🤔
📉Русснефть -0.8%
Чистая прибыль Русснефти по МСФО в I полугодии упала в 11 раз, до 2,922 млрд рублей😔
📈Юнипро +1%
Uniper рассматривает юридические варианты продажи активов в России — Reuters🧐
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/934823
