💬 ADSEZ: хорошая отчетность подтолкнет к сохранению IG

Компания ADSEZ, ТОП-3 по позиция в фонде SVBsf отчиталась по итогам 4кв 2024.

С точки зрения кредитных метрик, показатели хорошие.

Компания продолжает мощную экспансию на внутреннем рынке. Рыночная доля в Индии достигла 27% по объему грузопотока.

Прибыль и выручка подросли на 15% г/г.

Гайденс по EBITDA на текущий финансовый год увеличен на 5-10%.

Несмотря на приобретения активов конкурентов и активную диверсификацию бизнеса компания Долговая нагрузка по ЧД/E продолжила снижаться достигнув 2,1Х против 2,3Х с 1кв 24 (начало финансового года).

Пока рейтинговые агентства раздумывают над тем, выводить ли компанию из категории IG после скандала, спровоцированного Hindenburg, такая отчетность может подтолкнуть их к сохранению рейтингов.

Бонд, который находится в фонде остается интересным предлагая доходнось к погашения в 2041 году на уровне 7,5% + наличие апсайда, по мере восстановления репутации компании (благо Hindenburg больше кашмарить не будет) при живых инвестиционных рейтингах.

#бонды #инвестиции #акции #ADSEZ
💬 Задать вопрос