⚡️Etalon Group: объем продаж в 4К24 сохранился на уровне 3К24, но средняя цена снизилась из-за микса продаж — нейтрально
Операционные результаты Etalon Group за 4К24 и 2024 г.:
• В 4К24 компания реализовала 157 тыс. м2 недвижимости за 30,7 млрд руб.
• Денежные поступления составили 22,2 млрд руб.
• Средняя цена квадратного метра жилой недвижимости увеличилась на 20% г/г до 289,9 тыс. руб.
• Доля ипотечных сделок с жилой недвижимостью — 34%, а во всех видах недвижимости — 19%.
• По итогам всего 2024 г. компания реализовала рекордные 699 тыс. м2 за 146,2 млрд руб.
• По итогам года покрытие проектного долга эскроу-счетами удерживали на уровне 1,1.
• Ставка по проектному финансированию на конец ноября — 4,3% (с учетом корпоративного долга ставка по долгу равнялась 11,5%).
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #ETLN
Операционные результаты Etalon Group за 4К24 и 2024 г.:
• В 4К24 компания реализовала 157 тыс. м2 недвижимости за 30,7 млрд руб.
• Денежные поступления составили 22,2 млрд руб.
• Средняя цена квадратного метра жилой недвижимости увеличилась на 20% г/г до 289,9 тыс. руб.
• Доля ипотечных сделок с жилой недвижимостью — 34%, а во всех видах недвижимости — 19%.
• По итогам всего 2024 г. компания реализовала рекордные 699 тыс. м2 за 146,2 млрд руб.
• По итогам года покрытие проектного долга эскроу-счетами удерживали на уровне 1,1.
• Ставка по проектному финансированию на конец ноября — 4,3% (с учетом корпоративного долга ставка по долгу равнялась 11,5%).
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #ETLN
⚡️Банк Санкт-Петербург: прибыль 2024 г. по РСБУ подразумевает ROE в 28,2% — позитивно
Предварительные результаты за 2024 г.:
• Прибыль — 52,6 млрд руб., включая 12,1 млрд руб. и рентабельность капитала в 24% за 4К24.
• В 4К24 чистый процентный доход вырос на 21,7% г/г и целых 13% к/к до 19,4 млрд руб.
• Чистый комиссионный доход остался на уровне 3К24 (3,1 млрд руб.).
• В целом основные доходы выросли на 11% к/к.
• Отношение расходов к доходам по итогам 2024 г. — 25,3%.
• Стоимость риска в 4К24 (0,9%) близка к нормализованной.
• Доналоговая прибыль за 4К24 выросла на 3% к/к и 21% г/г до 17,5 млрд руб.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #BSPB
Предварительные результаты за 2024 г.:
• Прибыль — 52,6 млрд руб., включая 12,1 млрд руб. и рентабельность капитала в 24% за 4К24.
• В 4К24 чистый процентный доход вырос на 21,7% г/г и целых 13% к/к до 19,4 млрд руб.
• Чистый комиссионный доход остался на уровне 3К24 (3,1 млрд руб.).
• В целом основные доходы выросли на 11% к/к.
• Отношение расходов к доходам по итогам 2024 г. — 25,3%.
• Стоимость риска в 4К24 (0,9%) близка к нормализованной.
• Доналоговая прибыль за 4К24 выросла на 3% к/к и 21% г/г до 17,5 млрд руб.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #BSPB
⚡️Группа ЛСР: в 4К24 продажи в деньгах выросли на 60% в сравнении с 3К24, но упали на 32% относительно 4К23 — нейтрально
Группа ЛСР опубликовала операционные результаты за 4К24 и 2024 г.
• В стоимостном выражении продажи за квартал составили 48 млрд руб., в натуральном — 177 тыс. м2.
• Доля договоров, заключенных с участием ипотечных средств, опустилась до 44%.
• По итогам всего прошлого года группа реализовала недвижимости на 163 млрд руб. (-25% г/г) при объеме 664 тыс. м2 и доле ипотечных сделок в 69% против 76% в 2023 г.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #LSRG
Группа ЛСР опубликовала операционные результаты за 4К24 и 2024 г.
• В стоимостном выражении продажи за квартал составили 48 млрд руб., в натуральном — 177 тыс. м2.
• Доля договоров, заключенных с участием ипотечных средств, опустилась до 44%.
• По итогам всего прошлого года группа реализовала недвижимости на 163 млрд руб. (-25% г/г) при объеме 664 тыс. м2 и доле ипотечных сделок в 69% против 76% в 2023 г.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #LSRG
⚡️Fix Price передала АО «Фикс Прайс» российские активы в качестве технического шага в рамках потенциальной корпоративной реструктуризации — позитивно
• Fix Price объявила, что вчера передала доли в своих ключевых российских операционных компаниях (99,999999% в ООО «Бест Прайс» и 1% в ООО «Бест Прайс Экспорт») АО «Фикс Прайс».
• Эта компания была зарегистрирована в России в декабре как полностью принадлежащая Fix Price.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #FIXP
• Fix Price объявила, что вчера передала доли в своих ключевых российских операционных компаниях (99,999999% в ООО «Бест Прайс» и 1% в ООО «Бест Прайс Экспорт») АО «Фикс Прайс».
• Эта компания была зарегистрирована в России в декабре как полностью принадлежащая Fix Price.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #FIXP
⚡️ Корпоративный центр ИКС 5: продолжение сильного роста продаж в 4К24 — позитивно
Операционные результаты Корпоративного центра ИКС 5 за 4К24:
• Общая выручка увеличилась на 22% г/г до 1077 млрд руб. ост сопоставимых продаж составил 14,0% г/г (против 13,8% г/г в 3К24).
• Трафик вырос на 3,8% г/г, средний чек — на 9,9% г/г.
• Количество магазинов всех форматов достигло 27 015 («Пятерочку» — 22 975, «Перекресток» — 986, «Чижик» — 2 346).
• Общая торговая площадь увеличилась на 8% г/г до 11 062 тыс. м2.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #X5
Операционные результаты Корпоративного центра ИКС 5 за 4К24:
• Общая выручка увеличилась на 22% г/г до 1077 млрд руб. ост сопоставимых продаж составил 14,0% г/г (против 13,8% г/г в 3К24).
• Трафик вырос на 3,8% г/г, средний чек — на 9,9% г/г.
• Количество магазинов всех форматов достигло 27 015 («Пятерочку» — 22 975, «Перекресток» — 986, «Чижик» — 2 346).
• Общая торговая площадь увеличилась на 8% г/г до 11 062 тыс. м2.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #X5
⚡️ Северсталь публикует ожидаемо слабые результаты за 4К24 по МСФО, без дивидендов — умеренно негативно
Северсталь сегодня утром представила результаты за 4К24 по МСФО, отразившие снижение средних цен реализации и рост себестоимости. Кроме того, совет директоров рекомендовал не выплачивать итоговые дивиденды за 4К24.
• Показатель EBITDA уменьшился на 28% к/к до 46 млрд руб. (на 5% и 4% ниже нашего и среднерыночного прогноза соответственно), а рентабельность по нему — до 23% против 30% кварталом ранее.
• Свободный денежный поток (FCF) составил -2 млрд руб. (против 21 млрд руб. в 3К24) и оказался в целом на уровне ожиданий.
• При чистой денежной позиции на конец года в 20 млрд руб. отношение чистого долга к EBITDA равнялось -0,1.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #CHMF
Северсталь сегодня утром представила результаты за 4К24 по МСФО, отразившие снижение средних цен реализации и рост себестоимости. Кроме того, совет директоров рекомендовал не выплачивать итоговые дивиденды за 4К24.
• Показатель EBITDA уменьшился на 28% к/к до 46 млрд руб. (на 5% и 4% ниже нашего и среднерыночного прогноза соответственно), а рентабельность по нему — до 23% против 30% кварталом ранее.
• Свободный денежный поток (FCF) составил -2 млрд руб. (против 21 млрд руб. в 3К24) и оказался в целом на уровне ожиданий.
• При чистой денежной позиции на конец года в 20 млрд руб. отношение чистого долга к EBITDA равнялось -0,1.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #CHMF
⚡️ ЮГК публикует слабые производственные результаты за 2024 г., прогноз на 2025 г. — хуже ожиданий — негативно
Сегодня ЮГК опубликовала слабый операционный отчет за 2024 г.
• Производство золота сократилось на 17% г/г до 10,6 тонн (341 тыс. унций) из-за остановки работ на месторождениях Уральского хаба на 3–4 месяца по требованию Ростехнадзора.
• Золота произведено на 12% меньше, чем мы ожидали (390 тыс. унций).
• Производство на проектах Сибирского хаба увеличилось лишь на 15% г/г до 7,2 тонн и не компенсировало падение на Урале, оказавшись к тому же ниже предыдущего прогноза менеджмента (7,8 тонн).
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #UGLD
Сегодня ЮГК опубликовала слабый операционный отчет за 2024 г.
• Производство золота сократилось на 17% г/г до 10,6 тонн (341 тыс. унций) из-за остановки работ на месторождениях Уральского хаба на 3–4 месяца по требованию Ростехнадзора.
• Золота произведено на 12% меньше, чем мы ожидали (390 тыс. унций).
• Производство на проектах Сибирского хаба увеличилось лишь на 15% г/г до 7,2 тонн и не компенсировало падение на Урале, оказавшись к тому же ниже предыдущего прогноза менеджмента (7,8 тонн).
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #UGLD
⚡️ Сбербанк: результаты за январь по РСБУ знаменуют хорошее начало года — позитивно
В пресс-релизе по результатам РСБУ за январь сообщается о чистой прибыли за месяц в размере 132,9 млрд руб. при рентабельности капитала в 22,2%.
• Рост прибыли за месяц — 15,5% г/г (+13% к декабрю)
• Чистый процентный доход в январе — 231,5 млрд руб. (+9,4% г/г)
• Стоимость риска без учета влияния курса рубля в январе — 1,8%
• Розничный кредитный портфель сократился на 0,5% м/м до 17,4 трлн руб.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #SBER
В пресс-релизе по результатам РСБУ за январь сообщается о чистой прибыли за месяц в размере 132,9 млрд руб. при рентабельности капитала в 22,2%.
• Рост прибыли за месяц — 15,5% г/г (+13% к декабрю)
• Чистый процентный доход в январе — 231,5 млрд руб. (+9,4% г/г)
• Стоимость риска без учета влияния курса рубля в январе — 1,8%
• Розничный кредитный портфель сократился на 0,5% м/м до 17,4 трлн руб.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #SBER
⚡️ НОВАТЭК: обзор результатов за 2П24 и 2024 — основные финансовые метрики на уровне прогноза — нейтрально
Отчетность вышла в довольно сжатой форме: ряд существенных позиций, включая долю в прибыли СП, были агрегированы в составе укрупненных статей, без дополнительных расшифровок.
• Выручка и общая EBITDA (с учетом CП) за 2П24 оказались на 3% и 5% выше консенсус-прогнозов.
• Скорректированная чистая прибыль (284 млрд руб.) превысила оценку аналитиков на 2%. Однако нескорректированная чистая прибыль (152 млрд руб.) оказалась на 21% ниже прогнозов.
• Размер чистого долга за 2П24 (142 млрд руб.), изменился незначительно, а свободный денежный поток увеличился на 70% на фоне резкого снижения капитальных затрат.
• НОВАТЭК (рейтинг — «Покупать») может стать главным бенефициаром в нефтегазовом секторе в случае урегулирования украинского конфликта.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #NVTK
Отчетность вышла в довольно сжатой форме: ряд существенных позиций, включая долю в прибыли СП, были агрегированы в составе укрупненных статей, без дополнительных расшифровок.
• Выручка и общая EBITDA (с учетом CП) за 2П24 оказались на 3% и 5% выше консенсус-прогнозов.
• Скорректированная чистая прибыль (284 млрд руб.) превысила оценку аналитиков на 2%. Однако нескорректированная чистая прибыль (152 млрд руб.) оказалась на 21% ниже прогнозов.
• Размер чистого долга за 2П24 (142 млрд руб.), изменился незначительно, а свободный денежный поток увеличился на 70% на фоне резкого снижения капитальных затрат.
• НОВАТЭК (рейтинг — «Покупать») может стать главным бенефициаром в нефтегазовом секторе в случае урегулирования украинского конфликта.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #NVTK
⚡️Макроэкономика: совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21,00%; соответствует ожиданиям рынка
Основные тезисы пресс-релиза по итогам заседания совета директоров:
• Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста по-прежнему значительное.
• Денежно-кредитные условия остаются жесткими под влиянием проводимой ДКП и автономных факторов.
• Охлаждение кредитной активности усилилось и охватывает все сегменты кредитного рынка.
• Понижен прогноз по росту розничного кредитования на 2025 г. с 6–11% до 1–6%.
• Повышен прогноз по средней ключевой ставке на 2026 г. с 12–13% до 13–14%, на 2027 г. прогноз прежний (7,5–8,5%).
• Сохранен прогноз по росту корпоративного кредитования на 2025 г. на уровне 8–13%.
• Повышен прогноз по инфляции на 2025 г. до с 4,5–5,0% до 7,0–8,0%.
• Сигнал по ставке не изменился: Банк России будет оценивать целесообразность ее повышения на ближайшем заседании.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #Macro
Основные тезисы пресс-релиза по итогам заседания совета директоров:
• Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста по-прежнему значительное.
• Денежно-кредитные условия остаются жесткими под влиянием проводимой ДКП и автономных факторов.
• Охлаждение кредитной активности усилилось и охватывает все сегменты кредитного рынка.
• Понижен прогноз по росту розничного кредитования на 2025 г. с 6–11% до 1–6%.
• Повышен прогноз по средней ключевой ставке на 2026 г. с 12–13% до 13–14%, на 2027 г. прогноз прежний (7,5–8,5%).
• Сохранен прогноз по росту корпоративного кредитования на 2025 г. на уровне 8–13%.
• Повышен прогноз по инфляции на 2025 г. до с 4,5–5,0% до 7,0–8,0%.
• Сигнал по ставке не изменился: Банк России будет оценивать целесообразность ее повышения на ближайшем заседании.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #Macro
⚡️Интер РАО публикует результаты за 4К24 по МСФО: рост выручки и EBITDA, незначительное снижение чистой прибыли — нейтрально
• Выручку компания увеличила до 458 млрд руб. (+17% г/г).
• Показатель EBITDA вырос на 6,4% г/г, достигнув 59 млрд руб.
• Однако чистая прибыль снизилась на 5,2% г/г до 37 млрд руб.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #IRAO
• Выручку компания увеличила до 458 млрд руб. (+17% г/г).
• Показатель EBITDA вырос на 6,4% г/г, достигнув 59 млрд руб.
• Однако чистая прибыль снизилась на 5,2% г/г до 37 млрд руб.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #IRAO
⚡️АЛРОСА раскрывает результаты за 2П24 по МСФО: хуже прогнозов, рыночная оценка выглядит завышенной — негативно
АЛРОСА опубликовала даже более слабые, чем предполагалось нашими и рыночными прогнозами, результаты за 2П24 по МСФО, отражающие кризис на рынке алмазов.
• Выручка упала на 51% г/г до 65 млрд руб. (-14% к среднерыночной оценке), EBITDA — на 70% г/г до 15 млрд руб. (-9%).
• Рентабельность по EBITDA составила 22% против 37% годом ранее.
• Компания ожидаемо получила чистый убыток (18 млрд руб.) и отрицательный свободный денежный поток (-56 млрд руб.), причем и здесь рынок рассчитывал на менее удручающие цифры.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #ALRS
АЛРОСА опубликовала даже более слабые, чем предполагалось нашими и рыночными прогнозами, результаты за 2П24 по МСФО, отражающие кризис на рынке алмазов.
• Выручка упала на 51% г/г до 65 млрд руб. (-14% к среднерыночной оценке), EBITDA — на 70% г/г до 15 млрд руб. (-9%).
• Рентабельность по EBITDA составила 22% против 37% годом ранее.
• Компания ожидаемо получила чистый убыток (18 млрд руб.) и отрицательный свободный денежный поток (-56 млрд руб.), причем и здесь рынок рассчитывал на менее удручающие цифры.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #ALRS
⚡️Взгляд аналитика: ТМК публикует результаты за 2П24 по МСФО: немного лучше ожиданий, долговая нагрузка снижается — умеренно позитивно
ТМК сегодня утром представила операционные, а также финансовые результаты за 2П24 по МСФО, которые оказались несколько лучше наших и рыночных прогнозов.
• Выручка снизилась на 8% п/п до 256 млрд руб. из-за уменьшения объема отгрузок труб.
• Однако благодаря подешевевшему лому показатель EBITDA подрос на 1% п/п (-9% г/г) до 46 млрд руб., а рентабельность по нему — до 18,2% против 16,6% полугодием ранее.
• ТМК ожидаемо получила чистый убыток, составивший 26 млрд руб., что во многом обусловлено ростом процентных платежей.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #TRMK
ТМК сегодня утром представила операционные, а также финансовые результаты за 2П24 по МСФО, которые оказались несколько лучше наших и рыночных прогнозов.
• Выручка снизилась на 8% п/п до 256 млрд руб. из-за уменьшения объема отгрузок труб.
• Однако благодаря подешевевшему лому показатель EBITDA подрос на 1% п/п (-9% г/г) до 46 млрд руб., а рентабельность по нему — до 18,2% против 16,6% полугодием ранее.
• ТМК ожидаемо получила чистый убыток, составивший 26 млрд руб., что во многом обусловлено ростом процентных платежей.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #TRMK