❗️ «Росатом» закончил монтаж турбины на первом энергоблоке турецкой АЭС «Аккую», который должен быть введен в эксплуатацию уже в следующем году.

Турбина представляет собой ротационный двигатель большой мощности. Перегретый пар, образующийся из обессоленной воды в парогенераторах реакторной установки, поступает на лопатки ротора, заставляя его вращаться.

⚡️ Механическая энергия приводит в действие турбогенератор, который вырабатывает электрический ток.

Что происходило в электроэнергетике на минувшей неделе? Об этом – в нашем обзоре.

Что у компаний

◾️«Дочка» Росатома Uranium One продала 49,98% в СП «Заречное», которое является оператором одноименного уранового месторождения на юге Казахстана. Долю выкупила одна из структур китайской SNPTC, нуждающейся в сырье для производства ядерного топлива.

◾️«Эн+» приостановила проект ветропарка на 1 ГВт, который должен был реализовываться в Амурской области совместно с китайской China Energy. По всей видимости, российским компаниям пока что будет сложно привлекать инвестиции из КНР для преодоления дефицита мощности на Дальнем Востоке.

◾️Совет директоров «ТГК-2» рекомендовал общему собранию акционеров не выплачивать дивиденды за 2023 г. Чистый убыток компании по РСБУ в 2023 г. составил 10,7 млрд руб., тогда как годом ранее компания получила небольшую прибыль (85,5 млн руб.).

Про госрегулирование

◾️Новые крупные потребители в энергодефицитных зонах будут выведены в отдельную категорию энергоснабжения. В течение трех-четырех лет с подачи заявки им обеспечат присоединение к сетям, но с возможностью отключения в пиковые периоды спроса.

◾️Решение ЦБ по ключевой ставке не снизит инфляционные риски. Кредиты для реального сектора всё равно будут оставаться дорогими, в том числе для электроэнергетики. Тем более что отрасль генерирует немонетарные факторы инфляции.

◾️Согласно базовому сценарию, заложенному в проект Энергостратегии-2050, доля нефти, газа и угля в глобальной структуре первичного потребления энергии к 2050 г. составит 82%, на долю ВИЭ будет приходиться 10%, а на долю «атома» - 8%.

За рубежом

◾️По оценке Минэнерго Молдавии, в случае прекращения поставок «Газпрома» дефицит электроэнергии в республике может достигнуть 20%. При этом фактический дефицит может оказаться еще более высоким из-за сезонного роста спроса.

◾️Абхазия хочет обеспечить 10% электропотребления за счет бесплатных поставок из России. Соответствующий запрос был отправлен в Минэнерго РФ, однако ответа так и не поступило.

◾️Мощность АЭС в Алматинской области составит от 2 ГВт до 2,8 ГВт. Скорее всего, местным регуляторам придется выбрать одного-единственного лицензиара технологий для атомных реакторов, а это навредит имиджевой составляющей проекта.

Аналитика

◾️Развитие автономной солнечной генерации могло бы помочь решить проблему неплатежей за электроэнергию на Северном Кавказе. Для этого в регионе есть два благоприятных условия: высокое среднегодовое количество ясных дней и наличие обширного частного сектора.

◾️Субсидируемый экспорт обеспечил бы эффект масштаба, за счет которого российские компании могли бы экономить издержки в производстве турбин высокой мощности. Это подготовило бы их к росту конкуренции на внутреннем рынке, который произойдет в случае возвращения зарубежных производителей.

С днем энергетика!

💡 Праздник, ежегодно выпадающий на 22 декабря, объединяет всех работников электроэнергетической отрасли – проектировщиков АЭС, инженеров высоковольтных ЛЭП, наладчиков трансформаторного оборудования, диспетчеров, электромехаников и представителей десятков других профессий, вовлеченных в производство, передачу и распределение электроэнергии.

В условиях энергоперехода отрасль вновь стала крупным генератором новых рабочих мест, в том числе в производстве солнечных панелей, сборке ветряных лопастей и монтаже электрозаправок.

⚡️ Спрос на электричество в ближайшие годы будет увеличиваться быстрее, чем на любой другой источник энергии. А значит, и привлекательность электроэнергетики как работодателя также будет расти.

С праздником!

Электроэнергетика: регуляторные изменения года

📜 «Системный оператор» в нынешнем году опубликовал Генсхему развития отрасли до 2042 г. Согласно текущей версии документа, в ближайшие полтора десятилетия будет введено в строй 88,4 ГВт электростанций, что эквивалентно трети мощности единой энергосистемы РФ.

Пока что главным бенефициаром выглядит Росатом: треть ввода мощности обеспечат АЭС (28,8 ГВт). Более того, президент в ноябре поручил рассмотреть возможность ввода Приморской и Хабаровской АЭС до 2032 г., а не в середине 2030-х и начале 2040-х, как это обозначено в Генсхеме.

⚡️ Однако фактический ввод мощности может существенно отличаться от плана. Всё дело – в высокой капиталоемкости АЭС, строительство которых требует господдержки. Для крупных проектов Росатома в Белоруссии и Бангладеш привлекались прямые госкредиты, а для АЭС «Аккую» в Турции – кредиты госбанков, в том числе с высокой переплатой.

Поэтому в случае проблем с бюджетом фаворитом станет газовая генерация, на руку которой будет играть развитие Восточной системы газоснабжения – системы газопроводов на 28,5 млрд куб. м в год от Ямала до Хабаровского края, которая сможет обеспечить сырьем новые газовые ТЭС.

🔄 «Скрытым» фаворитом являются и ВИЭ: Генсхема предполагает ввод 16,6 ГВт мощности ветровых и солнечных генераторов, однако потенциал здесь гораздо выше:

◾️PV-панели могут стать драйвером развития автономной генерации, с помощью которой можно снизить энергодефицит в ОЭС Юга и частично решить проблему неплатежей на Северном Кавказе;

◾️При этом в случае выхода России из международной изоляции крупный бизнес будет за свой счет строить ВИЭ, чтобы снизить издержки экспорта в ЕС, где уже действует механизм CBAM.

Майнинг

🪙 Регуляторной новацией года было законодательство о майнинге. Вслед за легализацией «добычи» цифровых валют последовали ограничения на энергопотребление: в частности, майнинг будет частично запрещен в сезон холодов в Иркутской области, Бурятии и Забайкалье.

Всё дело – в неприспособленности инфраструктуры малых городов к резким скачкам спроса: работа одной-двух майнинговых ферм может привести к коллапсу энергоснабжения сотен домохозяйств.

❗️ Выход – в цифровизации сетевого хозяйства, которая позволит энергетикам точечно отключать от сети потребителей, «не вставая с дивана». При этом регуляторам стоит использовать не только кнут, но и пряник:

◾️Почему бы не разрешить развитие майнинга в территориально-изолированных энергосистемах, где криптовалютчики сами бы инвестировали в строительство новых мощностей?

◾️Еще один вариант – использование попутного нефтяного газа (ПНГ) для снабжения майнеров с помощью парогазовых установок, что позволило бы снизить объемы сжигания ПНГ.

Индексация тарифов

📈 Ожидаемым, но важным событием года стала индексация тарифов: в 2025 г. тарифы «Россетей» увеличатся на 14%, а тарифы для конечных потребителей – на 11,6% и 21,6% соответственно (в зависимости от объема потребления).

Двузначная индексация станет одним из факторов инфляции, которая и без того в ноябре 2024 г. достигла в месячном выражении рекордного уровня с 2002 г. (1,4%).

Абхазия добилась бесплатных поставок электроэнергии из РФ

⚡️Россия начала бесплатные поставки электроэнергии в Абхазию. Так называемый «социальный переток», который должен был начаться 1 января 2025 г., начал действовать 23 декабря 2024.

В октябре 2024 г. Абхазия сделала запрос в Минэнерго РФ на безвозмездную закупку 327 млн кВт*ч электроэнергии – это около 10% годового объема потребления. Начало поставок косвенно свидетельствует о том, что Абхазия добилась предоставления гуманитарной помощи.

💡Республика столкнулась с дефицитом электроэнергии из-за низкого уровня воды в водохранилище Ингурской ГЭС, плотина которой расположена на территории Грузии, а агрегаты – на стороне Абхазии. Согласно действующим 30 лет договоренностям, 60% электроэнергии с Ингурской ГЭС должно направляться в Грузию, а 40% – в Абхазию.

Однако из-за неблагоприятной погоды это условие не выполняется: с 11 декабря 2024 г. электроэнергия для потребителей в Абхазии в дневное время суток была доступна лишь на протяжении неполных трех часов.

🪙 По оценке Минэкономики Абхазии, Россия с 2020 г. по октябрь 2024 г. поставила в республику 2,9 млрд кВт*ч на 11 млрд руб., из них поставки на 10,1 млрд руб. приходились на «гуманитарную помощь». При этом республике нужно, как минимум, 16 млрд руб. на модернизацию энергосистемы, из них:

◾️6 млрд руб. приходится на ремонт электросетей, потери в которых достигают 30%;

◾️10 млрд руб. – на перезапуск трех малых ГЭС, с помощью которых Абхазия могла бы частично снизить импорт электроэнергии из России.

«РусГидро» привлекла 79 млрд руб. на модернизацию Партизанской ГРЭС

⚡️ Акционеры «РусГидро» одобрили привлечение кредита на 79 млрд руб. от синдиката ВЭБ.РФ, Сбера и ВТБ. Средства пойдут на строительство двух новых энергоблоков Партизанской ГРЭС на 280 МВт, которые будут использоваться для снабжения Восточного полигона РЖД.

Кредит будет предоставлен по программе «Фабрика проектного финансирования», позволяющей за счет бюджетных средств субсидировать процентную ставку. В результате «РусГидро» сможет на протяжении всего срока действия кредита (12 лет) сэкономить на процентных платежах, которые из-за роста ключевой ставки стали обременительными для отрасли.

💡 Так, проектная «дочка» Росатома в декабре объявила лот на привлечение 20 млрд руб. на строительство турецкой АЭС «Аккую». Ожидаемая сумма переплаты составит 16,1 млрд руб.

К сегодняшнему дню на Партизанской ГРЭС действуют два энергоблока на 200 МВт, которые были введены в строй в 1980 г. и 2010 г. соответственно. Как и существующие мощности, два новых энергоблока на 280 МВт будут работать на угле. Их ввод в эксплуатацию намечен на 2026 г.

Электроэнергетика РФ: тренды года

🪙 Падение рентабельности – пожалуй, ключевой тренд года в российской электроэнергетике. По данным Росстата, баланс прибылей и убытков в производстве, передаче и распределении электроэнергии по итогам первых девяти месяцев 2024 г. сократился на 47% (год к году, до 830 млрд руб.).

Основных причин – три:

◾️Сокращение экспорта электроэнергии в Китай: по данным Главного таможенного управления КНР, объем поставок из России по итогам первых девяти месяцев 2024 г. снизился на 77% (год к году, до 679 ГВт*ч). Сказался дефицит мощности на Дальнем Востоке, а также снижение потребности в импорте электроэнергии на северо-востоке КНР, где ввод новых электростанций происходит одновременно с запуском проектов по транспортировке электроэнергии из энергопрофицитных регионов в провинции с дефицитом мощности.

◾️Увеличение расходов на ремонт электросетей в приграничных с Украиной регионах. Неслучайно «Россети Юг» планируют в 2025 г. увеличить затраты на техобслуживание энергообъектов на 25%, до 2,9 млрд руб.: компания планирует отремонтировать 1,6 тыс. км ЛЭП, а также заменить 4,5 тыс. опор и 51 тыс. изоляторов.

◾️Удорожание услуг по ремонту энергооборудования. По оценке замминистра энергетики Евгения Грабчака, в период с 2021 по 2023 гг. стоимость ремонта паросиловых установок увеличилась в среднем на 45%, а парогазовых и газотурбинных установок зарубежного производства – на 118%. Удорожание стало следствием ухода зарубежных производителей, после которого российские компании смогли диктовать потребителю цены.

📌 В следующем году ситуация с рентабельностью будет ничуть не проще:

◾️С одной стороны, с января 2025 г. базовая ставка налога на прибыль будет повышена с 20% до 25%. В результате, даже при прочих равных, у компаний будет оставаться «на руках» еще меньше денег, чем в нынешнем году.

◾️Что самое главное, доходы энергетиков будет «сжирать» ускоряющаяся инфляция. Если в 2023 г. инфляция составила 7,4%, то по итогам 2024 г. она может превысить 10%. И пока что нет признаков ее замедления, тем более что на рост цен по экономике в целом повлияет двузначная индексация тарифов на покупку и передачу электроэнергии, запланированная на июль 2025 г.

Майнинг официально запрещен в 10 регионах

📜 Правительство утвердило список регионов, где будут действовать ограничения на майнинг до 2031 г.

◾️Полный запрет установлен до 15 марта 2031 г. на Северном Кавказе и в новых регионах;

◾️Сезонный запрет – с 15 ноября по 15 марта – будет действовать до 2031 г. в ряде территорий Забайкалья, Бурятии и Иркутской области.

Этот список – не окончательный: правительственная комиссия по электроэнергетике будет корректировать его в зависимости от рисков дефицита мощности в региональных энергосистемах.

❗️ Впрочем, регулятор может использовать и другие инструменты, не требующие официального запрета:

◾️Цифровизация сетей в Восточной Сибири позволит энергетикам «удаленно» отключать потребителей, внепланово использующих мощность;

◾️Создание территориально изолированных энергосистем может привлечь майнеров, готовых инвестировать в строительство новой генерации;

◾️Использование попутного нефтяного газа (ПНГ) для снабжения майнинговых ферм с помощью газотурбинных установок может частично решить проблему сжигания ПНГ.

➰ Электросетевая госкорпорация Китая показала, как использует роботов для очистки проводов от льда. При этом доставляются эти роботы к "месту работы" с помощью дронов, они же возвращают их обратно поле завершения очистки. Командная работа и всё такое

Инфляция издержек может сорвать модернизацию ТЭС

📜 Правительство может исключить больше десяти теплоэлектростанций из программы модернизации ТЭС.

Речь идет о Воронежской ТЭЦ-1 (АО «Квадра»), Невинномысской ГРЭС (ПАО «ЭЛ 5-Энерго»), Костромской ТЭЦ-2, Ярославской ТЭЦ-2, Ярославской ТЭЦ-3 (ПАО «ТГК-2»), Автозаводской ТЭЦ (АО «ЕвроСибЭнерго»), Ново-Кемеровской ТЭЦ, Томь-Усинской ГРЭС, Новосибирской ТЭЦ-3, Беловской ГРЭС (ООО «СГК»), втором и двенадцатом блоках Сургутской ГРЭС-1 (ПАО «ОГК-2»), Ижевской ТЭЦ-2, Самарская ТЭЦ (ПАО «Т Плюс») и Нижнекамская ТЭЦ-2 (ООО «Нижнекамская ТЭЦ»).

📌 Основных причин – две:

◾️Рост издержек на закупку нового оборудования для ТЭС, который невозможно покрыть за счет предусмотренной ранее платы с оптового рынка;

◾️Риски срыва поставок оборудования, как это было в случае Новочеркасской ГРЭС, модернизация была которой была отложена из-за того, что «Силовые машины» отстают от намеченного графика производства паросиловых установок.

Для решения одной из этих проблем Минэнерго предложило изменить правила конкурентного отбора мощности для модернизации (КОММод), увеличив предельный порог капзатрат в 2,9 раза. Однако правительство пока что не приняло соответствующее постановление.

❗️ В целом, ситуация с модернизацией ТЭС «подсвечивает» три проблемы:

◾️Инфляция издержек, одним из факторов которой является уход зарубежных поставщиков: в отсутствие конкуренции российские производители могут диктовать цены. Неслучайно проблема роста цен фигурировала в одном из ноябрьских поручений президента;

◾️Уход из России ряда зарубежных компаний, который невозможно компенсировать за счет инвестиций из Китая: это было видно по приостановке проекта ветропарка на 1 ГВт, который «Эн+» должна была реализовывать совместно с China Energy в Амурской области. Российские компании могут «отбить» капзатраты только за счет потребителей, что снижает эффективность программ модернизации;

◾️Дефицит газовых турбин большой мощности: российские производители только приступают к их серийному выпуску, поэтому генерирующие компании будут сталкиваться с рисками при обновлении мощностей.

Энергосистема Москвы будет модернизирована за счет регионов

🪙 Модернизация энергосистемы московского региона обойдется в 460,7 млрд руб. Детали будут обсуждаться на заседании правительственной комиссии по электроэнергетике, которое пройдет 26 декабря 2024 г.

Текущий план предполагает:

◾️Строительство двух ЛЭП на 750 кВ протяженностью 135 км (Грибово—Москва) и 500 км (Курская АЭС—Москва), общая стоимость которых составит 124,3 млрд руб.;

◾️Ввод линии постоянного тока на 1,5 ГВт от Нововоронежской АЭС до Москвы, протяженность которой достигнет 550 км, а стоимость – 91,4 млрд руб.;

◾️Строительство 900 МВт мощности на базе ТЭЦ-25 и ТЭЦ-26 «Газпром энергохолдинга», а также Каширской ГРЭС «Интер РАО».

⚡️ Расходы на строительство ЛЭП и линии постоянного потока будут включены в тариф для магистральных электросетей, а на ввод новой генерации – в тариф для розничных потребителей.

В результате тариф на электроэнергию для потребителей магистрального комплекса вырастет почти на 1,7%, а для конечных потребителей европейской части РФ и Урала – на 1,3%.

📌 В итоге региональные потребители, де-факто, заплатят за модернизацию энергосистемы Москвы.