❗Напоминание

Сегодня в 19:30ч. Халык банк проведет Zoom конференцию с топ-менеджментом для аналитиков и инвесторов.

👉К онлайн-трансляции презентации можно будет подключиться по ссылке Zoom после регистрации.

🔊15 марта компания опубликовала финансовые результаты за 2023 год.

Как оценить успешность IPO?

🗣️Одна из трех (помимо Air Astana и КазТраснОйл) - наиболее негативно обсуждаемых бумаг – это акции KEGOC (тикер KEGC).

📝Мы рассчитали доходность инвестиций в IPO KEGOC на основе реального кейса:

👨‍💼Инвестор (начинающий) купил на IPO (в декабре 2014г) акции KEGC по Т505 за штуку на сумму Т7 млн. То есть всего было приобретена 13 861 бумага.

💭Представим, что инвестор все это время держал эти акции.
Сегодня стоимость бумаги, с учетом накопленных за все годы дивидендов, составляет Т2 406,65 за акцию (обзор доходности qz компаний смотреть по ссылке).

💰Если умножить количество акций на эту стоимость, то получаем текущую стоимость пакета - Т33,3 млн (если предположить, что он ни разу не продавал свою долю в компании).

Это означает, что за неполные 10 лет инвестор заработал Т26,3 млн (абсолютная доходность – 376%).

❗ Это не реклама акций KEGOC и не реклама IPO.
☝️Но из данного кейса, можно сделать вывод, что успешность IPO можно измерить и на длинных горизонтах.

💵Объем торгов в секторе "KASE Global" c 11 по 15 марта составил 768,9 млн тенге ($1 713,4 тыс.)

Наибольший объем торгов за указанный период пришелся на следующие ценные бумаги:

✅ OXY_KZ – 7 сделок на общую сумму Т123,8 млн;
✅ NVDA_KZ – 196 сделок на общую сумму Т78,8 млн;
✅ CAT_KZ – 16 сделки на общую сумму Т77.1 млн.

Среди основных категорий инвесторов на долю брокерско-дилерских организаций пришлось 38,9 %, на долю прочих юридических лиц – 15,4 %, на долю физических лиц – 45,7 % от суммарного объема сделок.

В настоящее время в сектор "KASE Global" включено 56 ценных бумаг 53 иностранных эмитентов, в том числе акции 45 наименований и 11 ETF.

❗️Конференц-колл Halyk Bank стартовал.

Мы задали вопросы в том числе касательно недооцененности компании.

Вопросы QazTrading на конференц-колле Halyk Bank, который продолжается:

1⃣ Согласно расчетам QazTrading, Халык банк в сравнении с Kaspi.kz по мультипликаторам P/E, P/BV, P/S, а также EPS к цене акций выглядят сильно недооцененным. Что намерен сделать менеджмент банка, чтобы эту недооцененность свести к минимуму? Какие конкретно шаги планируется предпринять? Особенно в цифровом развитии.

2⃣ Почему Халык банк не практикует buyback по примеру Kaspi.kz, если менеджмент видит недооцененность компании?

3⃣ Рассматривается ли сценарий невыплаты дивидендов по итогам 2023 г. в рамках возврата госпомощи?

4⃣У Халык банка есть абсолютное преимущество в финансовой системе Казахстана - корпоративное кредитование. Будет ли это преимущество использоваться или Халык банк намерен сосредоточиться в розничном сегменте, где превалирует Kaspi?

Ожидания Halyk Bank на 2024 г.

📊🇰🇿🔠 Лидер роста КазТрансОйл +3,6%, аутсайдер дня Air Astana -3.7%

📈 Итоги торгов за 18 марта на KASE по акциям QZ "голубых фишек" + Polymetal и Air Astana (AIX)

Индекс KASE ⬇️ на 1,27% до 4 932,35

✅KSPI
Цена последней сделки: 50 699 (-1,6%)
Средневзвешенная по объемам: 50 696.27
High: 51 052
Low: 50 550
Объем торгов: Т38.6 млн

✅KZAP
Цена последней сделки: 18 150 (-0,8%)
Средневзвешенная по объемам: 18 217.18
High: 18 283
Low: 18 100
Объем торгов: Т42.8 млн

✅KMGZ
Цена последней сделки: 12 009,99 (-0,6%)
Средневзвешенная по объемам: 12 009.12
High: 12 109
Low: 11 999
Объем торгов: Т38,8 млн

✅HSBK
Цена последней сделки: 208,7 (-2,9%)
Средневзвешенная по объемам: 209.84
High: 214.99
Low: 205.2
Объем торгов: Т73,6 млн

✅ AIRA
Цена последней сделки: 1 025 (-3,7%)
Средневзвешенная по объемам: 1 037.27
High: 1 070
Low: 1 000
Объем торгов: Т327.6 млн

✅KZTK
Цена последней сделки: 35 401,03 (-0,7%)
Средневзвешенная по объемам: 35 482
High: 35 669
Low: 35 400
Объем торгов: Т5,2 млн

✅KCEL
Цена последней сделки: 3 070,61 (+1%)
Средневзвешенная по объемам: 3 066
High: 3 074
Low: 3 000.15
Объем торгов: Т12.6 млн

✅KEGC
Цена последней сделки: 1 490 (+0,5%)
Средневзвешенная по объемам: 1 483
High: 1 491.77
Low: 1 481
Объем торгов: Т69,9 млн

✅KZTO
Цена последней сделки: 859,74 (+3,6%)
Средневзвешенная по объемам: 856,71
High: 859,74
Low: 845,05
Объем торгов: Т13,9 млн

✅CCBN
Цена последней сделки: 1 599,98(-1,8%)
Средневзвешенная по объемам: 1 603
High: 1648
Low: 1 582
Объем торгов: Т26,9 млн

➡️ AIX

🔽 AIRA.Y (Air Astana) - GDR
Цена закрытия: $8,94 (-2.61%)
Средневзвешенная по объемам: $8.91
High: 9.05
Low: 8,84
Объем торгов: $62 092.

🔽 AIRA.U (Air Astana) - простые акции
Цена закрытия: $2.27 (-1,3%)
Средневзвешенная по объемам: $2,29
High: 2.33
Low: 2.27
Объем торгов: $116 196

🔽 POLY (Polymetal International PLC)
Цена закрытия: $3.58 (-1.1%)
Средневзвешенная по объемам: $3,6
High: 3.66
Low: 3,58
Объем торгов: $229 844.

@qztrd

На эти вопросы обещал ответить IR Халык банка.

Курс на Форексе

❗️QZ голубые фишки в Лондоне и Нью-Йорке - итоги торгов за 18 марта

🇬🇧LSE
Kaspi ⬆️ 2,14% до $112 (last).
High 114.4 low 109.6. Объем $975 987.

Halyk ⬇️0.79% $17.54 (last).
High 17,9 low 17,16. Объем $343 990.

Kazatomprom ⬆️ 2,04% $40 (last).
High 40,4 low 39. Объем $1 556 688.

Air Astana ⬆️ 0,57% $8,8 (last).
High 8.9, low 8.8 Объем $226 235.

🇺🇸US
Kaspi ⬆️ 1,24% до $114,05(last).
High 114,8 low 111,09. Volume: 225 926.

Ист. - LSE, NASDAQ.

Kaspi Bank (входит в группу Kaspi.kz) выплатит дивы за 2023 год в размере Т4000 на акцию

Количество простых акций в обращений у банка 18 345 540.

➡️Группа Kaspi владеет 94,56% банка. Итого они получат: Т69,3 млрд дивидендов за 2023 г.

🇰🇿⬆️Повысилась ставка купона по облигациям КазМунаГаза, которыми владеет Самрук-Казына, с 3% до 9,3% (ISIN KZ2C00008969)

✅Объем выпуска (тенге): 751 631 400 000;
✅Дата выпуска: 7.09.22
✅Срок обращения: 13 лет 10 месяцев

В условия выпуска внесены изменения по решению правления компании. Причину повышения купонной ставки в КМГ не пояснили.

💰Чистая прибыль КМГ в 2023г составила Т1 трлн.

🗣️Как это скажется на денежных потоках КМГ и, соответственно, цене акций?

💬Пишите в комментариях.