#прогноз
Ожидания на следующую неделю (с 2 по 6 октября 2023).
Завершился сентябрь и 3 квартал года. Итоги по своему портфелю за месяц и за квартал я подведу и опубликую на следующей неделе. Пока скажу лишь, что они удивительные для меня самого, в прежние годы такой результат я обычно получал за год. А сейчас хочу порассуждать о том, что же нам ждать в ближайшую неделю. Как я обычно делаю, по классам активов:
1⃣ Валюта.
Неделя завершилась импульсом роста валюты, рубль снизился 3% за 2 дня. Учитывая то, что в конце месяца завершается выплата НДПИ, и до 10-14 числа экспортеры ОБЫЧНО снижают продажи валюты, очевидно что неделя начнется с дальнейшего роста валюты. Думаю опять увидим $ около 100. Дальше увидим новые танцы с бубнами. Я продолжаю считать, что выше 100 доллар не пустят.
Базовый сценарий: ждем роста доллара, и далее стабилизации в районе 99-101р. до середины октября.
2⃣ Акции.
Тут борются несколько противоречивых факторов. Но я считаю, что тех которые обеспечивают рост акций в рублях все же больше. А именно:
+ рост валюты (повышает прибыль экспортеров, и в меньшей степени остальных компаний из-за инфляции).
+ позитивные отчетности многих компаний за 1 полугодие 2023.
+ дивидендные выплаты за 1 полугодие и отличные прогнозы на 2 полугодие.
+ много ликвидности в экономике.
- перегретость акций после непрекращающегося роста.
- повышение ставки ЦБ, которое теперь точно продолжится.
Базовый сценарий:
Акции на следующей неделе продолжат расти, а далее скорректируются и растеряют рост к концу октября.
3⃣ Облигации.
Как я уже писал, пока все еще не время для облигаций. Валюта растет, ставку ждем 14% в октябре, и до 14,5-15% в ноябре.
Соответственно, базовый сценарий это продолжение снижения облигаций в ближайшую неделю и даже недеЛИ.
Ожидания на следующую неделю (с 2 по 6 октября 2023).
Завершился сентябрь и 3 квартал года. Итоги по своему портфелю за месяц и за квартал я подведу и опубликую на следующей неделе. Пока скажу лишь, что они удивительные для меня самого, в прежние годы такой результат я обычно получал за год. А сейчас хочу порассуждать о том, что же нам ждать в ближайшую неделю. Как я обычно делаю, по классам активов:
1⃣ Валюта.
Неделя завершилась импульсом роста валюты, рубль снизился 3% за 2 дня. Учитывая то, что в конце месяца завершается выплата НДПИ, и до 10-14 числа экспортеры ОБЫЧНО снижают продажи валюты, очевидно что неделя начнется с дальнейшего роста валюты. Думаю опять увидим $ около 100. Дальше увидим новые танцы с бубнами. Я продолжаю считать, что выше 100 доллар не пустят.
Базовый сценарий: ждем роста доллара, и далее стабилизации в районе 99-101р. до середины октября.
2⃣ Акции.
Тут борются несколько противоречивых факторов. Но я считаю, что тех которые обеспечивают рост акций в рублях все же больше. А именно:
+ рост валюты (повышает прибыль экспортеров, и в меньшей степени остальных компаний из-за инфляции).
+ позитивные отчетности многих компаний за 1 полугодие 2023.
+ дивидендные выплаты за 1 полугодие и отличные прогнозы на 2 полугодие.
+ много ликвидности в экономике.
- перегретость акций после непрекращающегося роста.
- повышение ставки ЦБ, которое теперь точно продолжится.
Базовый сценарий:
Акции на следующей неделе продолжат расти, а далее скорректируются и растеряют рост к концу октября.
3⃣ Облигации.
Как я уже писал, пока все еще не время для облигаций. Валюта растет, ставку ждем 14% в октябре, и до 14,5-15% в ноябре.
Соответственно, базовый сценарий это продолжение снижения облигаций в ближайшую неделю и даже недеЛИ.
👍52❤2
#прогноз
Ожидания на эту неделю (с 9 по 13 октября)
Прогноз на прошлую неделю был очень близок к фактической ситуации. И по валюте и по акциям и по облигациям попал в точку. Можете сами сравнить, что писал, и что в итоге получилось. Правильные ожидания и действия принесли свои плоды в плане роста Портфеля.
Что жду на этой неделе?
1⃣ Валюта.
Доллар пробил 100руб. И как я говорил остановился чуть ниже 101. Но все же это закрепление выше 100, поэтому на неделе жду движение к 105, а далее интервенции ЦБ и экспортеров, и спуск обратно к 100-101. Спекулятивные позиции по доллару и золоту буду закрывать выше 103 за $.
Базовый сценарий: умеренное продолжение роста доллара, достижение 103-104и может быть чуть выше. Далее стабилизация в районе 100-102.
2⃣ Акции.
Пока преобладают факторы спосоьствующие продолжению роста. Те де самые, что и на прошлой неделе:
+ рост валюты (повышает прибыль экспортеров, и в меньшей степени остальных компаний из-за инфляции).
+ позитивные отчетности многих компаний за 1 полугодие 2023.
+ дивидендные выплаты за 1 полугодие и отличные прогнозы на 2 полугодие.
+ много ликвидности в экономике.
Риски:
- перегретость акций после непрекращающегося роста.
- повышение ставки ЦБ, которое теперь точно продолжится.
Базовый сценарий:
Россиийские акции на неделе продолжат расти. В первую очередь нефтегазовые и прочие экспортёры.
3⃣ Облигации.
Ничего не меняется. Пока в портфель не добавляю. С учётом ускорения падения рубля жду ставку 15% уже в октябре.
Базовый сценарий это продолжение снижения облигаций в ближайшую неделю.
Ожидания на эту неделю (с 9 по 13 октября)
Прогноз на прошлую неделю был очень близок к фактической ситуации. И по валюте и по акциям и по облигациям попал в точку. Можете сами сравнить, что писал, и что в итоге получилось. Правильные ожидания и действия принесли свои плоды в плане роста Портфеля.
Что жду на этой неделе?
1⃣ Валюта.
Доллар пробил 100руб. И как я говорил остановился чуть ниже 101. Но все же это закрепление выше 100, поэтому на неделе жду движение к 105, а далее интервенции ЦБ и экспортеров, и спуск обратно к 100-101. Спекулятивные позиции по доллару и золоту буду закрывать выше 103 за $.
Базовый сценарий: умеренное продолжение роста доллара, достижение 103-104и может быть чуть выше. Далее стабилизация в районе 100-102.
2⃣ Акции.
Пока преобладают факторы спосоьствующие продолжению роста. Те де самые, что и на прошлой неделе:
+ рост валюты (повышает прибыль экспортеров, и в меньшей степени остальных компаний из-за инфляции).
+ позитивные отчетности многих компаний за 1 полугодие 2023.
+ дивидендные выплаты за 1 полугодие и отличные прогнозы на 2 полугодие.
+ много ликвидности в экономике.
Риски:
- перегретость акций после непрекращающегося роста.
- повышение ставки ЦБ, которое теперь точно продолжится.
Базовый сценарий:
Россиийские акции на неделе продолжат расти. В первую очередь нефтегазовые и прочие экспортёры.
3⃣ Облигации.
Ничего не меняется. Пока в портфель не добавляю. С учётом ускорения падения рубля жду ставку 15% уже в октябре.
Базовый сценарий это продолжение снижения облигаций в ближайшую неделю.
👍43