#новости #серебро

Цены на серебро обновили максимум за 10 месяцев

Это связано с рекордным за всю историю дефицитом серебра на мировом рынке в конце 2023 и начале 2024 годов.

По оценкам экспертов The Silver Institute & Metals Focus, к концу 2024 году дефицит сократится по сравнению с 2023 годом на 9%, до 176 млн унций, но все равно будет высоким по историческим меркам.

Прогнозы отраслевых аналитиков, включая The Silver Institute, на 2024 год указывают на перспективы четвертого подряд годового дефицита серебра, а также на второй рекордный уровень спроса. В этом случае Серебро может подорожать до $35-40 за унцию уже в этом году!

Кроме того серебро сейчас исторически дешево по отношению к золоту.

Судя по всему
Серебро, как инвестидея, на данный момент выглядит перспективнее золота!

#новости #золото

Госдума предлагает ввести дополнительный НДПИ на золото с 1 июня по 31 декабря 2024 г., пишет Интерфакс со ссылкой на законопроект.
Источник

Размер налога может составить 78 тыс. руб. за кг драгметалла.

Акции золотодобытчиков резко снижаются. Но пока не более, чем на 2-3%.

Думаю, что это четкий сигнал, чтобы фиксировать прибыль и выходить из акций золотодобытчиков.

Что я уже и сделал. Продал 80% того, что было вложено в золотодобытчиков. Подожду ясности и если закон примут, то смогу купить дешевле на 5-10%.

#новости #акции #нефть #золото

Удар Ирана по Израилю.
Что ждать по финансовым рынкам в начале недели?

Вчера вечером произошли события, которые могли, и еще могут, очень негативно отразиться на финансовых рынках по всему миру.

Иран начал в первые в истории наносить удары по Израилю со своей территории. У такого развития событий могут быть максимально негативные сценарии. На все это рынки должны были отреагировать так: акции падением, а нефть и драгметаллы новой волной роста.

❗️Но уже сегодня пошли новости вроде бы на первый взгляд отменяющие максимально негативный сценарий. Израиль с союзниками легко уничтожил все ракеты Ирана, и даже якобы отказался наносить ответные удары, чтобы не провоцировать дальнейшую эскалацию.

Не очень то верится, что на этом все и закончится. Но если так, то в ближайшие недели с высокой вероятностью увидим на мировых рынках настороженный боковик в акциях, и продолжение небольшого роста на энергоносители (нефть, газ) и драгметаллы.

А на российском финансовом и фондовом рынке при уходе угрозы войны может быть позитив по всем фронтам.
Ожидания у меня такие:

1. В начале недели небольшой рост цен на нефть и газ.

2. В акциях выжидательный боковик, в диапазоне 3430-3460 по индексу.
А со среды при отсутствии негатива продолжение роста и преодоление отметки в 3500 по индексу.

3. В драг металлах жду остановку и боковик. Для роста нужен новый большой страх, если пока что-то страшное отменяется, то и роста не будет. Подробнее свой взгляд на эту тему изложил вчера.

4. Рубль, по моим ожиданиям, продолжит небольшое ослабление в сторону 94-95 за $. Ниже при текущей цене на нефть вряд ли будет.

#новости #акции #евротранс

Новый триггер роста для акций Евротранс. Включение в индекс IPO.

«ЕвроТранс» сообщил, что Московская биржа включила обыкновенные акции компании в базу расчета нового Индекса МосБиржи IPO.

Что за новый индекс  IPO?

Индекс МосБиржи IPO (код индекса – MIPO) это новинка на российском рынке. Он создается, чтобы стать для российских частных и институциональных инвесторов удобным индикатором цен акций компаний, недавно осуществивших первичное размещение. Индекс может выступать бенчмарком для создания биржевых паевых инвестиционных фондов (из пресс релиза Мосбиржи)!

Начальное значение индекса – 1000 пунктов, периодичность расчета – один раз в день, валюта индекса – российский рубль. Ретроспективный расчет индикатора доступен с ноября 2021 года.

Методика расчета Индекса МосБиржи IPO вступает в силу 19 апреля 2024 года.

Почему это может привести к росту акций?

1⃣ Во-первых, включение любой акции в индекс, даже если он не основной, а отраслевой, это уже достижение и повышает доверие и интерес инвесторов. В индекс включены всего то 12 компаний, соответствующие ряду параметров.

2⃣ Во-вторых, возникает дополнительный интерес крупных фондов и управляющих, которые практикуют индексные стратегии инвестирования.  Выше я специально отметил фразу, что индекс, по плану создателей, станет бенчмарком для создания новых ПИФов, она как раз про это.
В случае запуска нового индекса высока вероятность роста покупок в портфели фондов всех акций, включённых в индекс.

Эта новость от Евротранса является позитивом для акций компании, и вполне может стать триггером для новой волны их роста. Конечно при сохранении растущей динамики на российском рынке в целом.

Покупать акции под это событие или нет, каждый решает самостоятельно😉.
На всякий случай отмечу, что это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

#новости #позитив #акции

Обмен заблокированных акций. Надежда есть.

Речь идет о том самом обмене акций, заблокированных в Евроклир, под который уже месяц собирают заявки на 100 тыс руб в одни руки.

Брокер "Инвестиционная палата" ответственный за весь процес сообщает, что спрос на выкуп акций российских инвесторов, со стороны иностранных покупателей есть. И якобы даже превышает предложение.

Об этом рассказал в интервью РБК гендиректор «Инвестпалаты» Алексей Седушкин.

По его словам большой интерес проявляют крупные фонды из США, Британии и ЕС, которые имеют огромные юридические ресурсы. И это может помочь в успехе сделки. Дело в том, что одной из главных проблем и рисков является то, что регистрацию таких сделок просто не проведут в Евроклир.

Но в данном случае обращаться к ним будут не россияне, а именно западные фонды, с ними разговор другой, и на них работают очень хорошие местные юристы.

В общем тем, у кого заблокированы иностранные активы, советую обязательно подать заявку. Да пока это всего на 100 тыс руб (чуть более 1000$). Но шансы обналичить хотя бы эту сумму растут. И если это получится сделать, то уверен, что дальше будут новые этапы и на большие суммы!

Заявку на обмен надо подать до 5 мая.

Пересылайте эту информацию своим знакомым, у которых есть заблокированные активы. 😉
@prudent_invest

#акции #индекс #налоги #новости

Еще одна возможная причина для снижения фондового рынка - повышение налога на прибыль.

Как уже все наверно слышали, Минфин внес на рассмотрение законопроект о повышении налогов.

Для физ лиц вводится прогрессивная шкала, при которой налог с дохода от 200 до 400 тыс в месяц, составит 15%, а свыше 400 тыс в месяц уже 18%.

И кроме этого также повышается налог на прибыль юрлиц, с 20% до 25%.
Это неприятный удар по экономике и инвестпривлекательности акций. Так как у фирм останется меньше денег на выплаты дивидендов и на развитие.

Специалисты уже посчитали, что средняя доходность индекса Мосбиржи понизится примерно на 6,25%. И кстати говоря, примерно на этот же процент произошло снижение в последние дни.
Совпадение? 🤔

Поэтому вполне может быть, что причина, еще и в этом неприятном моменте ошкуривания бизнеса, а не только в слухах о повышении ставки.

Сразу много негатива пошло от наших чиновников. Российские акции в долгосрочной перспективе все больше и больше теряют привлекательность. Зачем это делается так концентрировано, мне совершенно непонятно?
По опыту многих лет наблюдения за действиями чинуш, они все время разбавляют бочку дегтя медом. Думаю, что фундаментальный негатив должны в ближайшее время сбалансировать какими-то позитивными заявлениями.
Подсластить пилюлю, как говорится.

Жду таких новостей, затем отскока рынка, а после него наверно буду принимать тяжёлые решения по акциям. 😁

#яндекс #акции #новости

Акционеры Яндекса обсудят передачу СД полномочий по принятию решения об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных обыкновенных акций🤔

Если решение будет принято, Совет директоров сможет проводить допэмиссию без утверждения акционеров.

Решение о выпуске дополнительных акций может приниматься для целей Программы долгосрочной мотивации, которая утверждена 24 июня 2024 года.

Максимальный объем возможного выпуска составляет не более 20% от размещенных обыкновенных акций.

Да что ж такое. Только в четверг негодовал по поводу Софтлайна, который так делает. А теперь и Яндекс решил также. Может это и поможет компаниям быстрее развиваться в перспективе, но самое печальное, что все делается именно наплевав на акционеров, о чем совершенно прямо говорится🤦‍♂.

В связи с этим мне все больше нравится вариант ребалансировки, о котором написал в пятницу.

#облигации #новости

Российские компании в июне разместили облигации на 307 миллиардов рублей

55,4% всего объёма размещений пришлось на компании реального сектора эклномики (промышленность, сельского хозяйство, строительство и  услуги), еще 44,6% разместили компании финансового сектора (лизинги, банки, микрофинанс и другие)

Объёмы размещения заметно снизились и по сравнению с весной и осоьенно по сравнению с летом 2023 года. Это неудивительно, ведь стоимость заимствования через облигации сейчас очень велика из-за высокой кльчевой ставки.

Очень примечателен также факт, что в общем объёме размещения растет доля флоатеров. В июне выпустили на 140 миллиардов из 307. То есть практически половина!  Это больше, чем прошедшей весной (в мае было на 105 млрд из примерно 320), и в разы больше, чем год назад.

Такая динамика хорошо показывает нам изменения в ожиданиях инвесторов в договой рынок. Если зимой и весной основной спрос был на бонды с фиксированным купоном, то есть многие ждали скорого начала снижения ставки ЦБ. То теперь уже снижения в ближайшем будущем не ждут. Более того, такой резкий рост доли флоатеров в общем объёме новых выпусков говорит о том, что участники рынка не ждут снижения ставки даже в среднесрочной перспективе, на горизонте полгода и даже дольше.😔😢

#новости #санкции #акции

Новые санкции США против экономики России. В SDN лист попали крупнейшие нефтяные компании.

Слухи о новом пакете санкций против нефтяного сектора появились 2 дня назад, и тогда же начали падать акции Роснефти, Сургутнефтегаза, Газпромнефти.

В итоге сегодня в 18:30 по МСК пакет санкций был опубликован.

Основной удар:

❗️Блокирующие санкции введены против
Газпромнефть (#SIBN) и Сургутнефтегаз (#SNGS) включены в санкционный список. Это означает ограничение их доступа к международным рынкам капитала и технологий.

Также в санкционный список попали:

⛔️Компании, участвующие в стратегических проектах по добыче и транспортировке нефти и газа:
"Газпром шельфпроект", РусГазАльянс,
"Газпром СПГ Портовая", расположенный на Балтике (важный посредник в экспортных поставках сжиженного природного газа).

⛔️ Более 20 нефтесервисных организаций, включая "Технологии ОФС", ЭНГС и "ТНГ-Групп".

⛔️Страховые компании:
"Ингосстрах" и "АльфаСтрахование", что ударит по страхованию морских перевозок и энергетических объектов.

⛔️Под санкции попали более 180 судов, связанных с транспортировкой энергоресурсов, а также трейдеры, работающие с российской нефтью.

Персональные санкции введены против руководителей компаний нефтяного сектора.

Александр Дюков, глава "Газпром нефти".

Сергей Кудряшов, руководитель "Зарубежнефти".

Алексей Лихачев и ряд топ-менеджеров "Росатома".

Заместители министра энергетики РФ Роман Маршавин и Эдуард Шереметьев.

Алекперов-младший (сын главы "Лукойла").

Последствия для экономики и энергетического сектора России.

Последствия будут не критичные, но очень ощутимые.
Отмечу, что это самые масштабные санкции против нефтяного сектора с 2022 года.
Новые санкции существенно увеличивают давление на российский нефтяной сектор и сильно усложняют доступ к технологиям, логистике и страхованию, а также вводят дополнительные финансовые барьеры на получение финансов, в том числе даже из дружественных стран. Конечно, часть проблем можно решить, а финансы тому же Сургуту не особо нужны, так как своих запасов хватает, но все равно это повышает издержки, повышает риски и при этом сокращает прибыль, которая и так снижается.

Сегодня акции всех перечисленных компаний снижались в цене. После публикации санкций произошел небольшой отскок, но я уверен, что отрицательное влияние на акции сохранится в ближайшие не только дни, но и недели.

Мои действия:

У меня был достаточно большой пакет акций Сургут-п, которые я набирал еще в ноябре под рост доллара и докупил в декабре. Полагаю, что эффект от санкций временный, и ближе к маю акции отрастут и достигнут уровня 64-66 руб. Но потенциал роста на 10-12% за 3 месяца с такими высокими рисками мне кажется мало интересным. Поэтому половину акций Сургут-п и полностью все фьючерсы на них сегодня продал. При росте продам и все остальное. Ухожу от рисков.

#новости #акции #самолет

Компания «Самолет» объявила о выкупе по оферте 4 выпусков облигаций.
Но есть нюансы! И это важно знать.

Объявлено, что ГК "Самолет" проведет внеочередной выкуп облигаций из четырех выпусков, а именно БО-П12, БО-П13, БО-П14 и БО-П15.

Рынок обрадовался, многие блогеры-инфоцыгане сразу стали кричать, как они всех уверяли в надежности компании, и заявлять, что скупали эти облигации осенью "на самом дне".
Действительно, из новостей складывается впечатление, что все проблемы компании - выдумка, раз они готовы выкупить сразу 4 выпуска. Но все на самом деле далеко не так, как кажется.

Попробуем разобраться в реальных фактах.
А факты и нюансы оферты таковы:

1️⃣ На самом деле выкуп происходит не всего объема 4 выпусков, размер которых совокупно более 70 млрд руб. А лишь на сумму до ₽10 млрд.

Обращаю ваше внимание на предлог ДО. То есть не факт, что выкупят даже на 10 млрд. И от всего объема долга компании это просто капля в море.

2️⃣ Выкупать будут НЕ ПО НОМИНАЛУ.

Будут собраны заявки, и выкупят только у тех, кто заявит наиболее выгодную цену для компании. Это прямо сказал представитель компании. Вот цитата из заявления:
"Выкуп по номиналу мы не предполагаем в текущем моменте, при этом объем выкупа в результате проведения аукциона варьируется, но в пределах ₽10 млрд», — сообщила финансовый директор Нина Голубничая.
По ее словам, для итоговой фиксации оферты со стороны «Самолета» будут выбраны наиболее интересные для компании цены выкупа, которые предложат держатели бумаг в ходе аукциона.

3️⃣ Летом у компании должно быть погашение выпуска БО-П12 полностью и по номиналу! А его размер 24 млрд рублей, то есть в 2,5 раза больше, чем текущего "выкупа четырех выпусков".

4️⃣ Компания еще осенью, когда была паника со слухами, что они банкроты, заявляла, что у них на счетах есть около 15 млрд руб. Так что выкуп на 10 млрд - это не значит, что у компании улучшились перспективы и они нашли деньги. Они тратят лишь те остатки, которые у них и ранее были. Но это меркнет по сравнению с их долгом.

Выводы из указанных фактов:

1. Можно ли после этого выкупа снимать вопрос о возможности банкротства ГК Самолет?

Нет. Совершенно точно это не решает их финансовые проблемы. Это хитрый пиар ход, который достаточно топорно их "маскирует". Более того, я считаю, что компания, наоборот, повышает свои риски. Так как необходимость погашать на 24 млрд летом никуда не девается. А вот часть денег для этого выкупа они растратят сейчас, и я уверен, что на выкуп им сейчас 12-й выпуск НЕ ПРИНЕСУТ.

2. Стоит ли покупать облигации Самолет сейчас? И подавать на оферту?

В принципе спекулятивно можно попробовать купить, так как кое-какую выгоду извлечь можно. Подача заявок идет с 28 января по 4 февраля, и я полагаю, что на 2-5% бумаги вполне могут подрасти. Но могут и не подрасти. Так что сомнительная идея, но попробовать можно. А вот подавать на оферту смысла не вижу. Взять +2-3% на облигациях, и этого достаточно.

3. Стоит ли покупать облигации и акции Самолета после завершения выкупа?

Я считаю, что не стоит, причины изложил в первом пункте выводов. Проблемы компании это не решает даже частично, наоборот, риски дефолта летом даже вырастают.

4. Безусловно, далеко не все рассуждают так же как я, поэтому, несмотря на логику и здравый смысл, может сработать стадный инстинкт и FOMO (страх упущенной выгоды), и акции с облигациями сильно вырастут.

Но еще раз подчеркну, что это не опровергнет мои выводы, это просто будет нерациональность участников рынка, и лезть в такие авантюры я вам не советую. Хотя купить на недельку облигации спекулятивно достаточно безопасно, главное вовремя продать😁😉.

#нефть #новости

Готовится серьёзный удар по доходам нефтедобывающих компаний России.

СМИ сообщают, что страны ЕС готовятся к массовым задержаниям судов так называемого "теневого флота" в Балтийском море.
Это те самые танкеры, с помощью которых российские компании обходят санкции на поставки нефтепродуктов.

Сообщается, что суда смогут задерживать по широкому кругу причин: от подозрений в повреждении подводных кабелей (под предлогом борьбы с пиратством) до нарушений экологических норм.

Кроме того, Финляндия и Эстония планируют создать список "благонадежных" страховых компаний. Если судно застраховано в компании, не входящей в этот перечень, его также могут задержать.

Это может стать очень серьёзным ударом как по прибыли российских нефтяников, так и по бюджету РФ. И это будет самый настоящий черный лебедь в дополнение к тому и так уже немалому списку серьезных проблем, список которых я недавно публиковал.

Недооценивать эту угрозу очень опасно. Дело в том, что вся танкерная нефть идет через три направления: дальний восток, чёрное море и балтийское море. И с учётом того, что в черном стало очень опасно, большая часть нефти идет именно через Балтийское море, и чтобы попасть в Атлантику, проходит через датские проливы, миновать их никак нельзя. Соответственно, вот там теневые танкеры легко могут заблокировать, что и планируют сделать.

#нефть #теория #новости

Негативные новости для цены на нефть.

Вчера организация ОПЕК сообщила, что участники будут наращивать добычу с апреля!

Это серьезный удар для цены на нефть, поскольку на фоне явного замедления экономик Китая, США и ЕС, которые совокупно занимают 70-75% всего ВВП планеты, только снижение добычи и объёмов продаж со стороны ОПЕК, хоть как-то удерживало цену на приемлемых уровнях. (70-80$).
Если ОПЕК действительно перестанет сокращать добычу и тем более если начнет наращивать, то цена на нефть может опуститься очень ощутимо. До 65$, как минимум.

Некоторые эксперты полагают, что началась геополитическая игра и борьба за рынок, так как в последние годы все объёмы, которые сокращали страны ОПЕК, быстро заполняли США и Канада, таким образом сводя на нет все усилия ОПЕК по сдерживанию цен и постепенно но неуклонно отнимая долю мирового рынка нефти.
В итоге ОПЕК вынуждена выбирать из двух зол:
1. Продолжать держать цену и терять рынок.
2. Повысить добычу и сохранить долю рынка, но в таком случае может произойти сильное снижение котировок.

Очень похоже на то, что Опек могут перейти ко второму варианту. В таком случае снижение цен на нефть гарантированно продолжится. Для начала в область 60-65$. А может, и ниже.
Окончательные выводы пока делать рано. Сейчас цена нефти удержалась и пока держится на уровне 70$ за баррель марки Brent. Посмотрим на развитие ситуации и действия ОПЕК, может, они еще что-то придумают 🤔🤷‍♂️

#санкции #новости #акции

⚡️⚡️Трамп угрожает России новыми санкциями. Индекс Мосбиржи упал на 2% за 5 минут.

Заявление Трампа в твиттере:

Исходя из того, что Россия сейчас абсолютно «разбивает» Украину на поле боя, я серьезно рассматриваю возможность введения масштабных банковских санкций, санкций и пошлин против России до достижения мира.

#новости #негатив #индекс #акции #русагро

⚡️⚡️⚡️🌪Новый удар по инвест климату в России. Никакой бизнес не может быть в безопасности.

Сегодня как гром среди далеко не ясного неба разнеслась новость об очередном задержании крупного бизнесмена.
Сегодня задержан основной владелец компании Русагро, а также нынешний и бывший генеральный директор компании. Кроме того, в офисах компании по всей стране проходят массовые обыски.
И совершенно очевидно, что это начало отжима одной из крупнейших сельскохозяйственных компаний страны, акционерного общества, которое входит в топ 50 компаний России по капитализации.

Самое негативное во всем этом для нас с вами, уважаемые читатели, что Русагро это акционерная компания, причем по отношению к акционерам она долгое время считалась одной из наиболее адекватных и порядочных. Не знаю уж какие там были нарушения в деловых и юридических аспектах, наверняка были, ведь по-другому в России крупный бизнес и не строят, но вот по вопросу отношений с акционерами мне компания всегда нравилась.

И вот теперь ее, видимо, решили национализировать, как ранее Домодедово и Борец, о которых я писал недавно.

На этом фоне акции Русагро обрушились на 20%. И я полагаю, что это только начало. Снова упал и весь индекс Мосбиржи в целом, так как очевидно, что если разгромят Русагро, то значит теперь угроза нависла не только над третьестепенными частными компаниями типа Домодедово, или Борца, или Рольфа, но и над акционерными обществами, причем не какими нибудь, а самыми настоящими голубыми фишками, то есть крупнейшими из ПЕРВОГО КОТИРОВАЛЬНОГО списка биржи.

Как вам такой расклад, уважаемые читатели? Все еще не пропало желание инвестировать в российские акции?

#инфляция #новости #дкп

Недельная инфляция в России снова выросла.

Инфляция в РФ с 18 по 24 марта 2025 года составила 0,12% после 0,06% с 11 по 17 марта.
С начала месяца рост цен к 24 марта составил 0,35%, с начала года - 2,41%.

Инфляция за полный год продолжает расти и составила 10,11% на 24 марта, неделю назад было 10,08%.

Рост по сравнению с зимой замедлился, но все равно он есть. Если в январе и феврале темпы были такие, что шли на 14-15% к концу 2025 года, то теперь динамика указывает на возможность удержаться около 10% за год. Вот только проблема в том, что это все равно столько же или больше, чем в прошлом году.

Таким образом, о снижении ключевой ставки пока можно забыть, ни в апреле, ни в июне снижения не будет. Инфляция даже при ставке 21% не снижается.