#инвестидея
#газ #фьючерсы
⚡️ВНИМАНИЕ!
Важная информация по сделке с фьючерсами на газ.
Я уточнил по поводу экспирации контрактов NG-10.23. Исполнение будет завтра, но цена, по которой будет проходить исполнение, фиксируется уже сегодня в 21 30 по Москве.
Так что закрывать все позиции: и лонг на NG-10.23 и шорт на NG-11.23 я буду СЕГОДНЯ после 19 часов и до 21.
Делать это буду частями, так как позиция большая.
На данный момент спрэд составляет около 0,37, то есть примерно такой же, как при входе в эти сделки. Поэтому надеюсь, что идея будет закрыта без убытка. Но к сожалению и без прибыли.
Итоги по результатам данной идеи подведу после закрытия всех позиций. Завтра или в выходные.
Новым подписчикам предлагаю ознакомиться со списком всех инвестидей по спрэдам во фьючерсах за 2023 год.
UPD. Позицию закрыл полностью.
Товарищи, случилось чудо! Спрэд сразу после 19 часов начал сокращаться и к 21 был уже ниже 0,30, а к 22 достиг 0,285. Невероятно. Все, кто одержал позиции вместе со мной вышли в солидный плюс. Я закрыл со средним спрэдом 0,32!!🕺 В плюсе почти на 800$ за сегодня и с открытия идеи.
Подробнее об итогах напишу отдельно.
#газ #фьючерсы
⚡️ВНИМАНИЕ!
Важная информация по сделке с фьючерсами на газ.
Я уточнил по поводу экспирации контрактов NG-10.23. Исполнение будет завтра, но цена, по которой будет проходить исполнение, фиксируется уже сегодня в 21 30 по Москве.
Так что закрывать все позиции: и лонг на NG-10.23 и шорт на NG-11.23 я буду СЕГОДНЯ после 19 часов и до 21.
Делать это буду частями, так как позиция большая.
На данный момент спрэд составляет около 0,37, то есть примерно такой же, как при входе в эти сделки. Поэтому надеюсь, что идея будет закрыта без убытка. Но к сожалению и без прибыли.
Итоги по результатам данной идеи подведу после закрытия всех позиций. Завтра или в выходные.
Новым подписчикам предлагаю ознакомиться со списком всех инвестидей по спрэдам во фьючерсах за 2023 год.
UPD. Позицию закрыл полностью.
Товарищи, случилось чудо! Спрэд сразу после 19 часов начал сокращаться и к 21 был уже ниже 0,30, а к 22 достиг 0,285. Невероятно. Все, кто одержал позиции вместе со мной вышли в солидный плюс. Я закрыл со средним спрэдом 0,32!!
Подробнее об итогах напишу отдельно.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#инвестидея
#газ #фьючерсы
Итоги моей инвестидеи и сделки с фьючерсами на газ.
Пока на рынке затишье и попытки определиться с направлением движения после очередного роста ставки ЦБ, решил подсчитать итоговый результат по сделке с фьючерсами на газ, которую закрыли в четверг.
Итак сделка была открыта примерно месяц назад. Вход был при спрэде 0,37.
В последние 2 часа перед фиксацией цены на NG-10.23 спрэд резко сократился с 0,37 до 0,25. У меня получилось закрыть в среднем по 0,32. Поторпился, так как начал закрывать при спрэде 0,33, и большую часть закрыл по 0,32, и только последние остатки я закрывал уже при 0,28 и даже 0,26 (смотрите скриншот ☝️) .
В итоге средний спрэд при выходе из позиций составил 0,32
На момент закрытия у меня было чуть больше 210 пар.
На каждую пару я получил 5$ прибыли.
Итоговая прибыль по данной инвестидее составила 1050$, или около 100 000 руб.
От задействованых средств для 210 пар, это +3,5%. Напоминаю, что это всего за 1 месяц!
В итоге сделка оказалась вполне успешной для тех, кто открывал ее и закрывал вместе со мной по моим рекомендациям. Но могло быть еще лучше, так как на 10 октября сделка была в плюсе на 10%. Это было бы шикарно. Но к сожалению жадность не позволила мне в тот момент закрыть сделку, и пришлось сидеть до последнего с околонулевым результатом, и только в последние 2 часа результат вышел в солидный плюс.
Вот такая получилась история в этот раз. Не сказать что адреналиновая, так как в минус я не уходил, но непростая.
При этом в очередной раз подтвердились тезисы, что при правильном входе идея почти без рисковая, а к экспирации контанго (разница в цене) между соседними фьючерсами на газ ни разу не привысило 0,3 пункта.
Надеюсь, что поддержите меня лайками.
Давайте наберём 200 👍, и тогда постараюсь на этой неделе найти и оформить новую инвестидею по спрэдам во фьючерсах.
#газ #фьючерсы
Итоги моей инвестидеи и сделки с фьючерсами на газ.
Пока на рынке затишье и попытки определиться с направлением движения после очередного роста ставки ЦБ, решил подсчитать итоговый результат по сделке с фьючерсами на газ, которую закрыли в четверг.
Итак сделка была открыта примерно месяц назад. Вход был при спрэде 0,37.
В последние 2 часа перед фиксацией цены на NG-10.23 спрэд резко сократился с 0,37 до 0,25. У меня получилось закрыть в среднем по 0,32. Поторпился, так как начал закрывать при спрэде 0,33, и большую часть закрыл по 0,32, и только последние остатки я закрывал уже при 0,28 и даже 0,26 (смотрите скриншот ☝️) .
В итоге средний спрэд при выходе из позиций составил 0,32
На момент закрытия у меня было чуть больше 210 пар.
На каждую пару я получил 5$ прибыли.
Итоговая прибыль по данной инвестидее составила 1050$, или около 100 000 руб.
От задействованых средств для 210 пар, это +3,5%. Напоминаю, что это всего за 1 месяц!
В итоге сделка оказалась вполне успешной для тех, кто открывал ее и закрывал вместе со мной по моим рекомендациям. Но могло быть еще лучше, так как на 10 октября сделка была в плюсе на 10%. Это было бы шикарно. Но к сожалению жадность не позволила мне в тот момент закрыть сделку, и пришлось сидеть до последнего с околонулевым результатом, и только в последние 2 часа результат вышел в солидный плюс.
Вот такая получилась история в этот раз. Не сказать что адреналиновая, так как в минус я не уходил, но непростая.
При этом в очередной раз подтвердились тезисы, что при правильном входе идея почти без рисковая, а к экспирации контанго (разница в цене) между соседними фьючерсами на газ ни разу не привысило 0,3 пункта.
Надеюсь, что поддержите меня лайками.
Давайте наберём 200 👍, и тогда постараюсь на этой неделе найти и оформить новую инвестидею по спрэдам во фьючерсах.
#фьючерсы #газ
Обещал на этой неделе новую инвестидею по спрэдам.
Я не забыл!
Но пока не нашел ничего достаточно надежного, что мог бы рекомендовать без сомнений😏.
Наиболее интересные пары, которые отслеживаю (и то, что пока смущает) :
1⃣ Фьючерсы на газ. Лонг NG-11.23 против шорт NG-12.23. Спрэд между ними сейчас 0,32.
Смущает то, что статистически при экспирации фьючей на газ часто остается спрэд 0,3. То есть пока плюс тут далеко не гарантирован. Причем спрэд уже 2 недели растет, и может еще больше вырасти, так что пока входить рано.
Я слежу и планирую войти в эту сделку если увижу спрэд 0,35 и выше, тогда буду входить лесенкой. И конечно опубликую соответствующую инвестидею.
Но пока идея сомнительна.
2⃣ Фьючерсы на газ. Лонг NG-3.24 против шорт NG-1.24.
В этой паре вместо привычного контанго огромная бэквордация, около 30$ в паре. Суть идеи в том, что при приближении к середине зимы бэквордация сменится на контанго, то есть можно получить от 30 до 50 $ в паре, а это 25-40% на вложенные средства.
Идея выглядит классной. Кажется нало брать. Но смущает довольно долгий срок ожидания, а также то, что я не понимаю причину такой бэквордация. А когда я вижу что то совсем необъяснимое, то начинаю сомневаться и предполагать, что есть какой-то подвох.
Пока думаю. Войду в сделку точно, но попозже.
3⃣ Фьючерсы на серебро. Лонг SILV-12.23 против шорт SILV-3.24.
Этот вариант даст гарантированно прибыль, но небольшую! Можно за месяц получить примерно 2-4$ (180-360 руб) с каждой пары, при ГО 3000×2=6000. То есть от 3 до 6% прибыли на задействованные средства.
В принципе эта идея с гарантией. Не открываю пока только потому, что идея из пункта 1 выглядит более доходной и краткосрочной.
В общем пока у меня большие сомнения и выбор сделать не смог. Поэтому представил вам сразу 3 на выбор. Возможно решу дилемму так, что войду сразу в 2 идеи на часть объёма.
Пишите в комментариях, что бы вы выбрали. Может быть коллективным разумом выберем лучшую идею. Даже если нет аргументов, напишите хотя бы номер идеи, которая кажется наиболее интересной.
Обещал на этой неделе новую инвестидею по спрэдам.
Я не забыл!
Но пока не нашел ничего достаточно надежного, что мог бы рекомендовать без сомнений😏.
Наиболее интересные пары, которые отслеживаю (и то, что пока смущает) :
1⃣ Фьючерсы на газ. Лонг NG-11.23 против шорт NG-12.23. Спрэд между ними сейчас 0,32.
Смущает то, что статистически при экспирации фьючей на газ часто остается спрэд 0,3. То есть пока плюс тут далеко не гарантирован. Причем спрэд уже 2 недели растет, и может еще больше вырасти, так что пока входить рано.
Я слежу и планирую войти в эту сделку если увижу спрэд 0,35 и выше, тогда буду входить лесенкой. И конечно опубликую соответствующую инвестидею.
Но пока идея сомнительна.
2⃣ Фьючерсы на газ. Лонг NG-3.24 против шорт NG-1.24.
В этой паре вместо привычного контанго огромная бэквордация, около 30$ в паре. Суть идеи в том, что при приближении к середине зимы бэквордация сменится на контанго, то есть можно получить от 30 до 50 $ в паре, а это 25-40% на вложенные средства.
Идея выглядит классной. Кажется нало брать. Но смущает довольно долгий срок ожидания, а также то, что я не понимаю причину такой бэквордация. А когда я вижу что то совсем необъяснимое, то начинаю сомневаться и предполагать, что есть какой-то подвох.
Пока думаю. Войду в сделку точно, но попозже.
3⃣ Фьючерсы на серебро. Лонг SILV-12.23 против шорт SILV-3.24.
Этот вариант даст гарантированно прибыль, но небольшую! Можно за месяц получить примерно 2-4$ (180-360 руб) с каждой пары, при ГО 3000×2=6000. То есть от 3 до 6% прибыли на задействованные средства.
В принципе эта идея с гарантией. Не открываю пока только потому, что идея из пункта 1 выглядит более доходной и краткосрочной.
В общем пока у меня большие сомнения и выбор сделать не смог. Поэтому представил вам сразу 3 на выбор. Возможно решу дилемму так, что войду сразу в 2 идеи на часть объёма.
Пишите в комментариях, что бы вы выбрали. Может быть коллективным разумом выберем лучшую идею. Даже если нет аргументов, напишите хотя бы номер идеи, которая кажется наиболее интересной.
#инвестидея #фьючерсы #газ #спрэды
Новая инвестидея по спрэдам во фьючерсах на газ. Покупка NG-3.24 против продажи NG-1.24.
Я уже пару раз упоминал эту идею еще в октябре и ноябре причем тогда спрэд был выше 0,30, и зря я в нее не вошел, уже был ьы в плюсе более чем на 5%.
Но я же Осторожный инвестор😂, сомневался, следил за динамикой.
Обоснование идеи.
Между фьючерсами 1.24 и 3.24 на данный момент установилось не контанго, а бэквордация такое явление я не видел уже год. Обычно между этими фьючерсами наблюдается контанго, то есть дальние стоят дороже ближних. Причем именно в газе весь год контанго было рекордно высоекое, доходило до 0,70 между контрактами с разницей в 2 месяца.
Соответственно идея в том, что бэквордация к январю 2024 года сменится на контанго. В идеале до контанго 0,30. То есть изменение гипотетически может составить около 0,50. Это 50$ с каждой пары контрактов. Учитывая то, что ГО на пару составляет около 150$, прибыль может быть до 30% за 2 месяца.
Как видите потенциал идеи фантастически прибыльный. Глупо не рискнуть и не попробовать. Конечно идея может и не сработать. Но сохранение бэквордации до января я считаю крайне мало вероятным. Поэтому на мой взгляд сочетание риск/доходность у данной идеи отличное.
Я вошел в сделку еще в пятницу.
Взял 70 пар со спрэдом -0,20 (для удобства расчётов бэквордацию я буду обозначать со знаком минус)
Скриншот выложу в комментариях.
Параметры идеи:
Покупка NG-3.24
Продажа NG-1.24
Рекомендуемый спрэд: -0,15 и выше. У меня -0,20
Срок: до конца декабря 2023 или начала января 2024
Потенциал доходности: +30% от задействованых средств.
ВНИМАНИЕ‼️
Предупреждение о рисках!
По моему личному мнению риск небольшой, но он есть. При входе в данный тип сделки помните, что газ очень волатилен, и в моменте спрэд может вырастать до -0,30 и даже выше. В эти моменты вы будете в минусе на 5% и более, и надо будет такие моменты терпеливо переждать.
Предлагаю обсудить идею в комментариях😉.
А также, как обычно, прошу поддержать меня поставив 👍.
Новая инвестидея по спрэдам во фьючерсах на газ. Покупка NG-3.24 против продажи NG-1.24.
Я уже пару раз упоминал эту идею еще в октябре и ноябре причем тогда спрэд был выше 0,30, и зря я в нее не вошел, уже был ьы в плюсе более чем на 5%.
Но я же Осторожный инвестор😂, сомневался, следил за динамикой.
Обоснование идеи.
Между фьючерсами 1.24 и 3.24 на данный момент установилось не контанго, а бэквордация такое явление я не видел уже год. Обычно между этими фьючерсами наблюдается контанго, то есть дальние стоят дороже ближних. Причем именно в газе весь год контанго было рекордно высоекое, доходило до 0,70 между контрактами с разницей в 2 месяца.
Соответственно идея в том, что бэквордация к январю 2024 года сменится на контанго. В идеале до контанго 0,30. То есть изменение гипотетически может составить около 0,50. Это 50$ с каждой пары контрактов. Учитывая то, что ГО на пару составляет около 150$, прибыль может быть до 30% за 2 месяца.
Как видите потенциал идеи фантастически прибыльный. Глупо не рискнуть и не попробовать. Конечно идея может и не сработать. Но сохранение бэквордации до января я считаю крайне мало вероятным. Поэтому на мой взгляд сочетание риск/доходность у данной идеи отличное.
Я вошел в сделку еще в пятницу.
Взял 70 пар со спрэдом -0,20 (для удобства расчётов бэквордацию я буду обозначать со знаком минус)
Скриншот выложу в комментариях.
Параметры идеи:
Покупка NG-3.24
Продажа NG-1.24
Рекомендуемый спрэд: -0,15 и выше. У меня -0,20
Срок: до конца декабря 2023 или начала января 2024
Потенциал доходности: +30% от задействованых средств.
ВНИМАНИЕ‼️
Предупреждение о рисках!
По моему личному мнению риск небольшой, но он есть. При входе в данный тип сделки помните, что газ очень волатилен, и в моменте спрэд может вырастать до -0,30 и даже выше. В эти моменты вы будете в минусе на 5% и более, и надо будет такие моменты терпеливо переждать.
Предлагаю обсудить идею в комментариях😉.
А также, как обычно, прошу поддержать меня поставив 👍.
#инвестидея #фьючерсы #газ
Актуальная идея по спрэдам во фьючерсах на газ в огромном плюсе.
На сегодня это одна из самых успешных сделок в этом году.
С момента открытия, всего за 5 дней спрэд между NG-1.24 и NG-3.24 сократился с 0,20 до 0,03.
Таким образом с каждой пары я в плюсе на 17$, а всего у меня было открыто 70 пар, и с данной сделки пока незафиксированная прибыль составляет
70×17=1180$ или 103 000 руб.
Это примерно 14% с вложенной суммы.
Да, в хедж сделках со спрэдами во фьючерсах, эта сделка в этом году однозначно самая удачная по сочетанию срока и доходности.
Постоянно рука тянется зафиксировать прибыль))
Однако постоянно напоминаю себе, что скорее всего такое снижение связано с датой экспирации NG-11.23, и надо подождать 28 ноября.
Поздравляю тех, кто рискнул со мной вместе войти в эту сделку. Я говорил вам, что риск минимальный, а возможная прибыль велика. И так оно и получилось.
Как считаете, стоит забрать приз, или еще подождать?
Актуальная идея по спрэдам во фьючерсах на газ в огромном плюсе.
На сегодня это одна из самых успешных сделок в этом году.
С момента открытия, всего за 5 дней спрэд между NG-1.24 и NG-3.24 сократился с 0,20 до 0,03.
Таким образом с каждой пары я в плюсе на 17$, а всего у меня было открыто 70 пар, и с данной сделки пока незафиксированная прибыль составляет
70×17=1180$ или 103 000 руб.
Это примерно 14% с вложенной суммы.
Да, в хедж сделках со спрэдами во фьючерсах, эта сделка в этом году однозначно самая удачная по сочетанию срока и доходности.
Постоянно рука тянется зафиксировать прибыль))
Однако постоянно напоминаю себе, что скорее всего такое снижение связано с датой экспирации NG-11.23, и надо подождать 28 ноября.
Поздравляю тех, кто рискнул со мной вместе войти в эту сделку. Я говорил вам, что риск минимальный, а возможная прибыль велика. И так оно и получилось.
Как считаете, стоит забрать приз, или еще подождать?
Мои планы на декабрь:
До второй половины декабря на покупку акций не смотрю, продолжаю держать хеджирующих шорты на MIX-12.23. При спуске к 3120 начну закрывать шорт постепенно лесенкой. Надеясь на новогоднее и посленовогоднее ралли. В прошлом году оно было. Будет ли в этом? Хочется надеяться.
Акцент на декабрь у меня будет на облигации и сделки со спрэдами во фьючерсах. Но подробнее о стратегии на декабрь напишу через неделю в стандартной для моего канала рубрике о направлениях роста портфеля.
До второй половины декабря на покупку акций не смотрю, продолжаю держать хеджирующих шорты на MIX-12.23. При спуске к 3120 начну закрывать шорт постепенно лесенкой. Надеясь на новогоднее и посленовогоднее ралли. В прошлом году оно было. Будет ли в этом? Хочется надеяться.
Акцент на декабрь у меня будет на облигации и сделки со спрэдами во фьючерсах. Но подробнее о стратегии на декабрь напишу через неделю в стандартной для моего канала рубрике о направлениях роста портфеля.
#индекс #статус #газ #фьючерсы #спрэды
Ситуация по действующей инвестидее со спрэдами во фьючерсах на газ.
Напомню, что идея была опубликована 2 недели назад, когда между фьючерсами 1.24 и 3.24 наблюдалась бэквордация 0,20 (дальний дешевле ближнего).
С тех пор бэквордация исчезала и даже перешла в контанго (дальний дороже ближнего).
И вот буквально сегодня снова начала расти бэквордация, сейчас она примерно 0,04.
Мне часто писали в комментах те, кто сожалел, что не успел войти в идею.
Считаю, что это хороший шанс войти или увеличить позицию по данной инвестидее.
Напомню, что у меня была открыта позиция в 70 пар. Сегодня я увеличиваю ее до 90 пар, и при росте бэквордации увеличу до 100.
Средний спрэд у меня получается на сегодня около -0,16.
Цель достижение контанго +0,20.
На данный момент я в плюсе на 15$ с каждой пары.
Всего я планирую заработать с каждой пары 30-36$.
При входе сейчас можно получить 20-25$ с пары.
Я считаю, что этот результат может быть достигнут уже в конце декабря, после экспирации фьючерса NG-12.23.
❗️⚡️Риск конечно есть! И он больше, чем когда открывал идею в ноябре. Но к январю уверен, что идея будет хоть в минимальном, но плюсе.
Вопросы и уточнения можете писать в комментариях. Обсудим😉
И не забывайте ставить 👍👍👍
Ситуация по действующей инвестидее со спрэдами во фьючерсах на газ.
Напомню, что идея была опубликована 2 недели назад, когда между фьючерсами 1.24 и 3.24 наблюдалась бэквордация 0,20 (дальний дешевле ближнего).
С тех пор бэквордация исчезала и даже перешла в контанго (дальний дороже ближнего).
И вот буквально сегодня снова начала расти бэквордация, сейчас она примерно 0,04.
Мне часто писали в комментах те, кто сожалел, что не успел войти в идею.
Считаю, что это хороший шанс войти или увеличить позицию по данной инвестидее.
Напомню, что у меня была открыта позиция в 70 пар. Сегодня я увеличиваю ее до 90 пар, и при росте бэквордации увеличу до 100.
Средний спрэд у меня получается на сегодня около -0,16.
Цель достижение контанго +0,20.
На данный момент я в плюсе на 15$ с каждой пары.
Всего я планирую заработать с каждой пары 30-36$.
При входе сейчас можно получить 20-25$ с пары.
Я считаю, что этот результат может быть достигнут уже в конце декабря, после экспирации фьючерса NG-12.23.
❗️⚡️Риск конечно есть! И он больше, чем когда открывал идею в ноябре. Но к январю уверен, что идея будет хоть в минимальном, но плюсе.
Вопросы и уточнения можете писать в комментариях. Обсудим😉
И не забывайте ставить 👍👍👍
#инвестидея #газ #фьючерсы #спрэды
Инвестидея по спрэдам во фьючерсах на газ все еще актуальна и интересна.
Напомню, что я входил в эту сделку месяц назад, когда 1.24 был дороже 3.24 на 0,20. На данный момент разница составляет 0,02. В моей позиции по данной идее средний спрэд - бэквордация 0,15.
Ожидания прежние, на середину января 2024 ожидаю контанго не менее 0,10, а в идеале ng-1.24 может стать дешевле 3.24 на 0,20 и более. Идеала может и не быть, но в том, что будет 0,10 уверен!
И кстати уже несколько раз было так, что 1.24 был дешевле, чем 3.24 на 0,04.
Считаю, что позитивная динамика ускорится после 27 декабря, когда пройдет исполнение фьючерса NG-12.23, и январский фьючерс 1.24 останется ближайшим.
Пока терпеливо жду и продолжаю увеличивать позицию. У меня уже открыто 110 пар.
..................................
Друзья, хочу понять много ли читателей, которым не понятны эти идеи с фьючерсами? Если не понимаете принципы этих сделок, напишите в комменатриях или в личку. 😉
Инвестидея по спрэдам во фьючерсах на газ все еще актуальна и интересна.
Напомню, что я входил в эту сделку месяц назад, когда 1.24 был дороже 3.24 на 0,20. На данный момент разница составляет 0,02. В моей позиции по данной идее средний спрэд - бэквордация 0,15.
Ожидания прежние, на середину января 2024 ожидаю контанго не менее 0,10, а в идеале ng-1.24 может стать дешевле 3.24 на 0,20 и более. Идеала может и не быть, но в том, что будет 0,10 уверен!
И кстати уже несколько раз было так, что 1.24 был дешевле, чем 3.24 на 0,04.
Считаю, что позитивная динамика ускорится после 27 декабря, когда пройдет исполнение фьючерса NG-12.23, и январский фьючерс 1.24 останется ближайшим.
Пока терпеливо жду и продолжаю увеличивать позицию. У меня уже открыто 110 пар.
..................................
Друзья, хочу понять много ли читателей, которым не понятны эти идеи с фьючерсами? Если не понимаете принципы этих сделок, напишите в комменатриях или в личку. 😉
#теория #фьючерсы #ликбез
Контанго и бэквордация
В своих статьях про фьючерсы, и в инвестидеях по спрэдам во фьючерсах, я часто употребляю эти термины. Но вижу, что многие читатели плохо понимают значение этих слов. Давайте сегодня устраним это пробел.
Как мы уже знаем, фьючерс - это контракт с обязательством купить или продать какой-либо биржевой актив в определенную дату.
Дата, в которую должно быть исполнено обязательство по фьючерсу, называется датой экспирации (экспирация = исполнение).
Самое интересное, что цена фьючерса не всегда совпадает с ценой базового актива (то есть товара, продаваемого или покупаемого по фьючерсному контракту).
Ситуации когда цена фьючерса отличается от цены базового актива называются: КОНТАНГО и БЭКВОРДАЦИЯ.
Контанго- это когда цена фьючерса выше цены базового актива. Возникает в случае, когда инвесторы ждут в будущем роста цены актива, и соответственно уже сейчас закладывают это в цене фьючерса.
Бэквордация - когда цена фьючерса меньше цены актива. И возникает тогда, когда инвесторы ожидают снижение цены в будущем.
Хорошим примером, для того чтобы понять причины возникновения разницы в цене, является нефть. Вот сейчас, если посмотреть ближайшие фьючерсы, то видно, что они торгуются с бэквордацией, то есть рынок считает текущие цены слишком высокими (не означает, что они не могут быть еще выше). Особенно это было наглядно в 2020, когда начался кризис и цены на нефть падали, тогда тоже фьючерсы торговались в бэквордации. И если помните, то доходила эта бэквордация до ОТРИЦАТЕЛЬНЫХ ЗНАЧЕНИЙ, чего с реальным активом произойти в принципе не может.
Если это поставочные фьючерсы, то контанго может возникать еще и по причине того, что в него закладываются издержки на поставку товара или процентные расходы. Но в основном, конечно, это показатель ожиданий инвесторов.
Чем ближе дата экспирации, тем меньше разница между ценой фьючерса и ценой актива. Этот процесс называется "распад контанго" (или соответственно бэквордации), и происходит до наступления даты экспирации, когда цена фьючерса и цена актива становятся одинаковыми.
Ставим 👍👍👍, если такие теоретические статьи вам интересны😉
Контанго и бэквордация
В своих статьях про фьючерсы, и в инвестидеях по спрэдам во фьючерсах, я часто употребляю эти термины. Но вижу, что многие читатели плохо понимают значение этих слов. Давайте сегодня устраним это пробел.
Как мы уже знаем, фьючерс - это контракт с обязательством купить или продать какой-либо биржевой актив в определенную дату.
Дата, в которую должно быть исполнено обязательство по фьючерсу, называется датой экспирации (экспирация = исполнение).
Самое интересное, что цена фьючерса не всегда совпадает с ценой базового актива (то есть товара, продаваемого или покупаемого по фьючерсному контракту).
Ситуации когда цена фьючерса отличается от цены базового актива называются: КОНТАНГО и БЭКВОРДАЦИЯ.
Контанго- это когда цена фьючерса выше цены базового актива. Возникает в случае, когда инвесторы ждут в будущем роста цены актива, и соответственно уже сейчас закладывают это в цене фьючерса.
Бэквордация - когда цена фьючерса меньше цены актива. И возникает тогда, когда инвесторы ожидают снижение цены в будущем.
Хорошим примером, для того чтобы понять причины возникновения разницы в цене, является нефть. Вот сейчас, если посмотреть ближайшие фьючерсы, то видно, что они торгуются с бэквордацией, то есть рынок считает текущие цены слишком высокими (не означает, что они не могут быть еще выше). Особенно это было наглядно в 2020, когда начался кризис и цены на нефть падали, тогда тоже фьючерсы торговались в бэквордации. И если помните, то доходила эта бэквордация до ОТРИЦАТЕЛЬНЫХ ЗНАЧЕНИЙ, чего с реальным активом произойти в принципе не может.
Если это поставочные фьючерсы, то контанго может возникать еще и по причине того, что в него закладываются издержки на поставку товара или процентные расходы. Но в основном, конечно, это показатель ожиданий инвесторов.
Чем ближе дата экспирации, тем меньше разница между ценой фьючерса и ценой актива. Этот процесс называется "распад контанго" (или соответственно бэквордации), и происходит до наступления даты экспирации, когда цена фьючерса и цена актива становятся одинаковыми.
Ставим 👍👍👍, если такие теоретические статьи вам интересны😉
#инвестидея #фьючерсы #газ
Ситуация по действующей инвестидее с фьючерсами на газ ухудшилась, но стала ещё более привлекательной.
Напомню, что еще месяц увидел интересную возможность заработать на спредах, подробности по ссылке.
С тех пор бэквордация с 0,20 переходила в контанго 0,05, и идея в моменте была в огромном плюсе, по 25$ с пары.
Потом снова вернулась бэквордация 0,02, я писал про это неделю назад, и говорил, что идея снова актуальна. К сожалению сегодня бэквордация выросла еще сильнее, до 0,14. Соответственно те, кто входил в сделку неделю назад в минусе и переживают.
У меня планы и цели по данной инвестидее не меняются. Я увеличиваю позицию пользуясь моментом.
А то, что так резко вырос спрэд в не выгодную для нас сторону объясняется очень легко. Сегодня день экспирации декабрьского контракта NG-12.23. В результате чего резко скачет цена следующего NG-1.24. При этом дальние контакты остаются стабильны. Поэтому видим такой резкий и не выгодный для нас рост спрэда за 2 дня.
Я спокоен по этому поводу, хотя на данный момент вся прибыль, которая доходила в моменте до 180 000, обнулилась. Спокоен потому, что ровно то же самое было месяц назад. Я напомню, что тогда очень похожим образом спрэд резко вырос за пару дней, и я успел поймать бэквордацию в 0,20, а уже на следующий день она была всего 0,10, помню как в комментариях удивлялись, как же я так идеально угадал со входом. В начале декабря бэкордация вообще перешла в контанго и мой плюс в моменте составлял более 20$ с каждой пары контрактов. Вот уверен, что примерно также будет и в этот раз. Поэтому просто увеличиваю позицию.
Закрывать планирую в середине или конце января при контанго 0,10. Хотя меня устроит вообще любое контанго.
Жалею только об одном)) Надо было сделку закрывать в начале декабря и сейчас просто открыть заново.
В общем по моему мнению, идея все более актуальна. Потенциал, который можно заработать составляет: 20-25$ (1800-2250 руб) с каждой пары. А это порядка 14-18% с вложенных средств.
Ситуация по действующей инвестидее с фьючерсами на газ ухудшилась, но стала ещё более привлекательной.
Напомню, что еще месяц увидел интересную возможность заработать на спредах, подробности по ссылке.
С тех пор бэквордация с 0,20 переходила в контанго 0,05, и идея в моменте была в огромном плюсе, по 25$ с пары.
Потом снова вернулась бэквордация 0,02, я писал про это неделю назад, и говорил, что идея снова актуальна. К сожалению сегодня бэквордация выросла еще сильнее, до 0,14. Соответственно те, кто входил в сделку неделю назад в минусе и переживают.
У меня планы и цели по данной инвестидее не меняются. Я увеличиваю позицию пользуясь моментом.
А то, что так резко вырос спрэд в не выгодную для нас сторону объясняется очень легко. Сегодня день экспирации декабрьского контракта NG-12.23. В результате чего резко скачет цена следующего NG-1.24. При этом дальние контакты остаются стабильны. Поэтому видим такой резкий и не выгодный для нас рост спрэда за 2 дня.
Я спокоен по этому поводу, хотя на данный момент вся прибыль, которая доходила в моменте до 180 000, обнулилась. Спокоен потому, что ровно то же самое было месяц назад. Я напомню, что тогда очень похожим образом спрэд резко вырос за пару дней, и я успел поймать бэквордацию в 0,20, а уже на следующий день она была всего 0,10, помню как в комментариях удивлялись, как же я так идеально угадал со входом. В начале декабря бэкордация вообще перешла в контанго и мой плюс в моменте составлял более 20$ с каждой пары контрактов. Вот уверен, что примерно также будет и в этот раз. Поэтому просто увеличиваю позицию.
Закрывать планирую в середине или конце января при контанго 0,10. Хотя меня устроит вообще любое контанго.
Жалею только об одном)) Надо было сделку закрывать в начале декабря и сейчас просто открыть заново.
В общем по моему мнению, идея все более актуальна. Потенциал, который можно заработать составляет: 20-25$ (1800-2250 руб) с каждой пары. А это порядка 14-18% с вложенных средств.
#инвестидея #газ #фьючерсы
Погода негативно влияет на мою инвестидею по спрэдам во фьючерсах на газ.
Резкое похолодание приводит к сильным тратам газа в Европе и приводит к сильному росту цен на газ. Причем сильно растут именно январские контракты. А весенние практически не растут. Это привело к возвращению бэквордации на уровень открытия сделки в ноябре, сейчас январский контракт снова стоит дороже мартовского на 0,20 пунктов.
Конечно надо было закрывать сделку в начале декабря, когда идея была в максимальном, я бы даже сказал рекордном плюсе. Но к сожалению я этого не сделал. Хотя знаю по комментариям, что многие закрыли слелки в плюс, и недавно снова в нее зашли.
У меня позиция на данный момент ушла в минус, так как я докупал при меньшем спрэде. И на данный момент у меня средний спрэд это бэквордация 0,15 (на бирже в моменте 0,20)
Мои действия.
Выбора особого нет, в минус закрывать такую идею самое нелепое, что можно сделать. Поэтому я продолжаю сохранять уверенность в том, что цены NG-1.24 и NG-3.24 как минимум сравняются. То есть шанс выйти из минуса и получить плюс до 15$ с контракта оцениваю намного выше вероятности убытка.
Для тех, кто в идею пока не входил, текущую ситуацию считаю благоприятной для входа. Но не забывайте о рисках!! Как вы можете видеть на примере этой сделки, они есть. Однако при таком спрэде как сейчас главный риск на мой взгляд, это просто ничего не получить, потерять что-то в данной ситуации сложно (но может быть и такое😁).
Погода негативно влияет на мою инвестидею по спрэдам во фьючерсах на газ.
Резкое похолодание приводит к сильным тратам газа в Европе и приводит к сильному росту цен на газ. Причем сильно растут именно январские контракты. А весенние практически не растут. Это привело к возвращению бэквордации на уровень открытия сделки в ноябре, сейчас январский контракт снова стоит дороже мартовского на 0,20 пунктов.
Конечно надо было закрывать сделку в начале декабря, когда идея была в максимальном, я бы даже сказал рекордном плюсе. Но к сожалению я этого не сделал. Хотя знаю по комментариям, что многие закрыли слелки в плюс, и недавно снова в нее зашли.
У меня позиция на данный момент ушла в минус, так как я докупал при меньшем спрэде. И на данный момент у меня средний спрэд это бэквордация 0,15 (на бирже в моменте 0,20)
Мои действия.
Выбора особого нет, в минус закрывать такую идею самое нелепое, что можно сделать. Поэтому я продолжаю сохранять уверенность в том, что цены NG-1.24 и NG-3.24 как минимум сравняются. То есть шанс выйти из минуса и получить плюс до 15$ с контракта оцениваю намного выше вероятности убытка.
Для тех, кто в идею пока не входил, текущую ситуацию считаю благоприятной для входа. Но не забывайте о рисках!! Как вы можете видеть на примере этой сделки, они есть. Однако при таком спрэде как сейчас главный риск на мой взгляд, это просто ничего не получить, потерять что-то в данной ситуации сложно (но может быть и такое😁).
#фьючерсы #газ
Стала понятна причина катастрофы в инвестидее по фьючерсам на газ.
Дело в том, что на США обрушился редкой силы арктический шторм
https://eadaily.com/ru/news/2024/01/09/moroz-rabotaet-v-ssha-dorozhaet-gaz-a-v-niderlandah-vozobnovlyayut-dobychu-na-groningene
И в тех штатах, которые он затронул резко повысился спрос на газ, на что сразу отреагировал рынок, и цена газа в США выросла на 15% два дня. Причем нужен этот газ прямо сейчас, и поэтому растет только цена январского фьючерса.
А самое главное, что цена российского фьючерса привязана именно к ценам товарной биржи в США. Поэтому европейские заполненные хранилища и сравнительно теплая зима не особо влияют на эту ситуацию. Все дело именно в резко возросшем спросе в США, который будет только расти, пока не завершится этот их природный катаклизм.
Этот крайне непритяный и неожиданный форс мажор загубил всю идею.
И самое интересное, что пока не понятно, что можно с этим сделать.
Закрывать позиции при таком разрыве цены опрометчиво, так как в любой день цена NG-1.24 может начать резко падать и корректироваться. А тогда и спрэд вернется в разумные границы. И весь убыток по позиции исчезнет.
Кстати именно так было в январе 2022 года. Тогда тоже был скачок цены и рост спрэда с 11 по 15 января, но уже с 15 по 20 января цена NG-1.22 обрушилась на 20%, стала даже дешевле, чем до роста, и практически сравнялась с NG-3.22.
Скриншоты графиков, если вам интересно, выложу в комментариях.
Перейти из шорта 1.24 в шорт 2.24 не имеет никакого смысла, так между 2.24 и 3.24 нет, они стоят почти одинаково, и на этом ничего не получится отбить.
Я планирую пока просто подождать. Ориентируюсь на похожий прецедент, который был ровно 2 года назад, а тогда через 8 дней резко выросший спрэд также резко сократился обратно.
Стала понятна причина катастрофы в инвестидее по фьючерсам на газ.
Дело в том, что на США обрушился редкой силы арктический шторм
https://eadaily.com/ru/news/2024/01/09/moroz-rabotaet-v-ssha-dorozhaet-gaz-a-v-niderlandah-vozobnovlyayut-dobychu-na-groningene
И в тех штатах, которые он затронул резко повысился спрос на газ, на что сразу отреагировал рынок, и цена газа в США выросла на 15% два дня. Причем нужен этот газ прямо сейчас, и поэтому растет только цена январского фьючерса.
А самое главное, что цена российского фьючерса привязана именно к ценам товарной биржи в США. Поэтому европейские заполненные хранилища и сравнительно теплая зима не особо влияют на эту ситуацию. Все дело именно в резко возросшем спросе в США, который будет только расти, пока не завершится этот их природный катаклизм.
Этот крайне непритяный и неожиданный форс мажор загубил всю идею.
И самое интересное, что пока не понятно, что можно с этим сделать.
Закрывать позиции при таком разрыве цены опрометчиво, так как в любой день цена NG-1.24 может начать резко падать и корректироваться. А тогда и спрэд вернется в разумные границы. И весь убыток по позиции исчезнет.
Кстати именно так было в январе 2022 года. Тогда тоже был скачок цены и рост спрэда с 11 по 15 января, но уже с 15 по 20 января цена NG-1.22 обрушилась на 20%, стала даже дешевле, чем до роста, и практически сравнялась с NG-3.22.
Скриншоты графиков, если вам интересно, выложу в комментариях.
Перейти из шорта 1.24 в шорт 2.24 не имеет никакого смысла, так между 2.24 и 3.24 нет, они стоят почти одинаково, и на этом ничего не получится отбить.
Я планирую пока просто подождать. Ориентируюсь на похожий прецедент, который был ровно 2 года назад, а тогда через 8 дней резко выросший спрэд также резко сократился обратно.
EADaily
Мороз работает: в США дорожает газ, а в Нидерландах возобновляют добычу на Гронингене
В канун арктического шторма в США дорожает газ, а в Нидерландах из-за морозов возобновили добычу на Гронингенском месторождении, которое прошлой осенью полностью остановили.
#газ #фьючерсы #новости
Погода в США. Продолжение.
Для иллюстрации посмотрим на ещё один штат, Вайоминг. Это известные по книгам и фильмам про индейцев Великие равнины, прерии, где раньше бегали неисчислимые стала бизонов.
Расположение также на параллели Египта, Хургады. В этих местах ниже ноля крайне редко бывает. А сейчас туда пришел арктический мороз. Сегодня еще лайт, "всего" -12 градусов. Но 14-15 будет пик холода, до -25 градусов.
Но потеплеет тут даже быстрее. Уже с 18 января будет около ноля, а с 21 прогнозируется плюсовая температура.
Вероятность того, что спрос на газ резко снизится после потепления, и цена на спотовом рынке вернется к уровням до катаклизма, очень высокая.
Погода в США. Продолжение.
Для иллюстрации посмотрим на ещё один штат, Вайоминг. Это известные по книгам и фильмам про индейцев Великие равнины, прерии, где раньше бегали неисчислимые стала бизонов.
Расположение также на параллели Египта, Хургады. В этих местах ниже ноля крайне редко бывает. А сейчас туда пришел арктический мороз. Сегодня еще лайт, "всего" -12 градусов. Но 14-15 будет пик холода, до -25 градусов.
Но потеплеет тут даже быстрее. Уже с 18 января будет около ноля, а с 21 прогнозируется плюсовая температура.
Вероятность того, что спрос на газ резко снизится после потепления, и цена на спотовом рынке вернется к уровням до катаклизма, очень высокая.
#фьючерсы #газ
Продолжаю следить за фьючерсами на газ.
То что никакие следующие фьючерсы на газ, кроме январского NG-1.24, не растут, говорит о том, что все на рынке уверены в возврате цены к 2,7-2,8 уже к концу января. Если это мнение на рынке поменяется, то начнет быстро расти февральский контракт. Соответственно я ожидаю сразу же после завершения холодов в США возврата цены к значениям начала января (2,7-2,8). При этом надеюсь, что февральский и мартовский контакты должны быть возле тех же значений к концу января.
Для подстраховки половину позиции лонг перенёс из NG-3.24 в NG-2.24. Если форс мажор продолжится, и цена останется высокой, то ближе к экспирации NG-1.24 должен резко начать дорожать 2.24. И спрэд так или иначе, но станет более адекватным, чем сейчас.
Сделка конечно получилась очень неудачная, но надеюсь получится выйти в ноль.
Продолжаю следить за фьючерсами на газ.
То что никакие следующие фьючерсы на газ, кроме январского NG-1.24, не растут, говорит о том, что все на рынке уверены в возврате цены к 2,7-2,8 уже к концу января. Если это мнение на рынке поменяется, то начнет быстро расти февральский контракт. Соответственно я ожидаю сразу же после завершения холодов в США возврата цены к значениям начала января (2,7-2,8). При этом надеюсь, что февральский и мартовский контакты должны быть возле тех же значений к концу января.
Для подстраховки половину позиции лонг перенёс из NG-3.24 в NG-2.24. Если форс мажор продолжится, и цена останется высокой, то ближе к экспирации NG-1.24 должен резко начать дорожать 2.24. И спрэд так или иначе, но станет более адекватным, чем сейчас.
Сделка конечно получилась очень неудачная, но надеюсь получится выйти в ноль.
#фьючерсы #газ
Следим за фьючерсами на природный газ.
Ситуация сегодня уже заметно лучше, чем в пятницу и вчера утром. Холода в США немного отступили и цена упала почти на 10%. Но пока еще рано успокаиваться, есть опасность нового временного роста, так как 18-19 января новый виток похолодания. По прогнозу последний. Но сегодня и завтра может быть еще один резкий рост цены.
Реального улучшения ситуации со спрэдом жду с пятницы, так как в выходные на смену арктическим морозам в штаты придет плюсовая температура и спрос на газ должен упасть, а с ним и цена январского фьючерса.
@prudent_invest
Следим за фьючерсами на природный газ.
Ситуация сегодня уже заметно лучше, чем в пятницу и вчера утром. Холода в США немного отступили и цена упала почти на 10%. Но пока еще рано успокаиваться, есть опасность нового временного роста, так как 18-19 января новый виток похолодания. По прогнозу последний. Но сегодня и завтра может быть еще один резкий рост цены.
Реального улучшения ситуации со спрэдом жду с пятницы, так как в выходные на смену арктическим морозам в штаты придет плюсовая температура и спрос на газ должен упасть, а с ним и цена январского фьючерса.
@prudent_invest
#фьючерсы #газ
Ожидания по январскому фьючерсу на газ (NG-1.24)
Информация для тех, кто следит за этой проблемной сделкой с фьючерсами. )
В целом ситуация нормализовалась, цена фьючерса NG-1.24 откатилась к уровням начала января. Благодаря тому, что я своевременно разобрался с ситуацией, понял логику и причины проблемы с фьючерсом, мне удалось еще неделю назад достаточно точно спрогнозировать движение цены. Даже о том, что 19-20 января будет еще один скачок цены до уровня 2,9-3 я предупреждал. И вчера такой скачок был, правда очень не долгий, я ждал что цена будет держаться выше 2.9 до вечера пятницы.
На данный момент:
цена NG-1.24 около 2,6. Спрэд с 2.24 и 3.24 сократился до 0,20-0,23.
Я вчера усреднился до 150 пар, и средний спрэд по моей позиции составляет 0,22. Так что я примернр вышел в ноль.
Что дальше?
С понедельника в США значительное потепление, сегодня - завтра последний всплеск заморозков, а далее наступает почти весення погода, в зависимости от района от 0 до +10 градусов. В связи с этим я считаю, что спрос на газ продолжит падать. И если уж даже сегодня цена спустилась до 2,6, то на следующей неделе следует ожидать спуска к 2,40-2,45.
В итоге ожидания у меня следующиеи:
К 26 января цена NG-1.24 в районе 2,40-2,45. Экспирпция пройдёт 29.01.24 примерно около этих уровней.
При этом фьючерсы NG-2.24 и 3.24 (февраль и март), затормозятся в диапазоне 2,30-2,40. И возможно продолжат снижение после экспирации 1.24.
Мои планы:
С понедельника начну частями закрывать свою позицию при снижении спрэда ниже 0,20.
К концу следующей неделе планирую полностью закрыть все позиции по данной сделке. Из убытка я уше вышел. И очень надеюсь, что даже смогу получить прибыль! 😋👍
А ведь еще неделю назад в такое сложно было поверить, мысли в комментариях были самые мрачные. Поздравляю всех кто не запаниковал и не вышел из позиций в сиюминутной кризисной ситуации. Я с самого начала писал, что она противоестественна и все кончится максимум небольшим убытком. Ну а пока все еще лучше, чем я думал.😅
Ожидания по январскому фьючерсу на газ (NG-1.24)
Информация для тех, кто следит за этой проблемной сделкой с фьючерсами. )
В целом ситуация нормализовалась, цена фьючерса NG-1.24 откатилась к уровням начала января. Благодаря тому, что я своевременно разобрался с ситуацией, понял логику и причины проблемы с фьючерсом, мне удалось еще неделю назад достаточно точно спрогнозировать движение цены. Даже о том, что 19-20 января будет еще один скачок цены до уровня 2,9-3 я предупреждал. И вчера такой скачок был, правда очень не долгий, я ждал что цена будет держаться выше 2.9 до вечера пятницы.
На данный момент:
цена NG-1.24 около 2,6. Спрэд с 2.24 и 3.24 сократился до 0,20-0,23.
Я вчера усреднился до 150 пар, и средний спрэд по моей позиции составляет 0,22. Так что я примернр вышел в ноль.
Что дальше?
С понедельника в США значительное потепление, сегодня - завтра последний всплеск заморозков, а далее наступает почти весення погода, в зависимости от района от 0 до +10 градусов. В связи с этим я считаю, что спрос на газ продолжит падать. И если уж даже сегодня цена спустилась до 2,6, то на следующей неделе следует ожидать спуска к 2,40-2,45.
В итоге ожидания у меня следующиеи:
К 26 января цена NG-1.24 в районе 2,40-2,45. Экспирпция пройдёт 29.01.24 примерно около этих уровней.
При этом фьючерсы NG-2.24 и 3.24 (февраль и март), затормозятся в диапазоне 2,30-2,40. И возможно продолжат снижение после экспирации 1.24.
Мои планы:
С понедельника начну частями закрывать свою позицию при снижении спрэда ниже 0,20.
К концу следующей неделе планирую полностью закрыть все позиции по данной сделке. Из убытка я уше вышел. И очень надеюсь, что даже смогу получить прибыль! 😋👍
А ведь еще неделю назад в такое сложно было поверить, мысли в комментариях были самые мрачные. Поздравляю всех кто не запаниковал и не вышел из позиций в сиюминутной кризисной ситуации. Я с самого начала писал, что она противоестественна и все кончится максимум небольшим убытком. Ну а пока все еще лучше, чем я думал.😅
#инвестидея #газ #фьючерсы
Спрэд между фьючерсами на газ 1.24 и 3.24 сократился до 0,08! 🎁💪
Я вышел в прочный плюс, около 14$ с каждой пары (это почти +10% от вложенного). Начинаю закрывать позиции. Делать это буду частями, так как надеюсь на еще более благоприятный расклад. Сегодня закрою треть объёма по NG-3.24 и одновременно равное количество контрактов NG-1.24 (откуп).
Напомню, что после невероятной волатильности начала января и усреднений, у меня было 150 пар со средней бэквордацией при открытии 0,22. Идея была проблемная, и все шло не так как я рассчитывал. Но в итоге практика снова показала защитные свойтства идеи на спрэдах, и мы вышли в плюс!🕺😊
Спрэд между фьючерсами на газ 1.24 и 3.24 сократился до 0,08! 🎁💪
Я вышел в прочный плюс, около 14$ с каждой пары (это почти +10% от вложенного). Начинаю закрывать позиции. Делать это буду частями, так как надеюсь на еще более благоприятный расклад. Сегодня закрою треть объёма по NG-3.24 и одновременно равное количество контрактов NG-1.24 (откуп).
Напомню, что после невероятной волатильности начала января и усреднений, у меня было 150 пар со средней бэквордацией при открытии 0,22. Идея была проблемная, и все шло не так как я рассчитывал. Но в итоге практика снова показала защитные свойтства идеи на спрэдах, и мы вышли в плюс!🕺😊
#газ #фьючерсы #спрэды
Сделку по спрэдам на газ буду закрывать сегодня!
Напоминаю, что в понедельник днем фьючерс NG-1.24 перестанет торговаться. Но скорее всего он будет неактивен уже с самого утра в понедельник, а вся активность перейдет в 2.24. И его могут сильно пролить.
Поэтому я буду закрывать все позиции сегодня в любом случае.
На сегодняшнем открытии биржи в США в 16 часов могут быть сильные движения, как в хорошую для нас сторону, так и в плохую.
Я думаю, что половину тех фьючерсов, что у меня остались, закрою сегодня до открытия биржи в США, а остатки закрою ближе к 22 часам вечера по МСК.
До понедельника оставлять позицию не буду.
Обсудим мое решение и альтернативные мнения в комментариях
Сделку по спрэдам на газ буду закрывать сегодня!
Напоминаю, что в понедельник днем фьючерс NG-1.24 перестанет торговаться. Но скорее всего он будет неактивен уже с самого утра в понедельник, а вся активность перейдет в 2.24. И его могут сильно пролить.
Поэтому я буду закрывать все позиции сегодня в любом случае.
На сегодняшнем открытии биржи в США в 16 часов могут быть сильные движения, как в хорошую для нас сторону, так и в плохую.
Я думаю, что половину тех фьючерсов, что у меня остались, закрою сегодня до открытия биржи в США, а остатки закрою ближе к 22 часам вечера по МСК.
До понедельника оставлять позицию не буду.
Обсудим мое решение и альтернативные мнения в комментариях
#результат #инвестидея #газ #фьючерсы
Сделка по спрэдам во фьючерсах на газ закрыта с убытком.
К сожалению последняя инвестидея по спрэдам 2023 года лично для меня все-таки закончилась неудачей. Причем не могу сказать, что идея изначально была глупой или суперрискованной. Она такой стала потому что я ее передержал. Несколько раз я мог закрыть ее в хороший плюс. Причем даже после катастрофического начала января сделка вернулась в плюс, и вполне можно было заработать. Но к сожалению даже в понедельник 22 января, я не закрыл сделку полностью, а лишь на треть. В итоге досидел и дотянул до убытка. В последние дни в январском фьючерсе произошли какие-то совершенно бешеные манипуляции и спрэд вырос до 0,45. В итоге та часть, которую закрывал в эту пятницу 26 января, принесла убыток не менее 12%. Но за счет той части, которая закрылась в плюс ранее, общий убыток все же меньше.
Итоговый результат по данной идее -7% от задействованных средств. Так как я задействовал даже на максимуме не более 15% от портфеля, общий убыток составил не более 1,2% моего портфеля. И кстати он был перекрыт прибылью от купонов и роста акций.
Правы были те, кто закрыл данную идею в понедельник-вторник. Знаю по комментариям, что такие есть и они в неплохом плюсе. К сожалению сам я в их число не вошел😢😏.
Выводы:
В общем по работе со спрэдами для меня ничего не меняется. Я продолжу искать выгодные идеи и зарабатывать на таких сделках. С учетом сделанных выводов, с более осторожным и тщательным отбором, и с меньшими объемами.
А причины, почему эта конкретная инвестидея в январе стала такой проблемной, совершенно очевидны, понятны, и в дальнейшем их легко избежать.
Сам список причин провала опубликую в ближайшие дни отдельным постом.
Сделка по спрэдам во фьючерсах на газ закрыта с убытком.
К сожалению последняя инвестидея по спрэдам 2023 года лично для меня все-таки закончилась неудачей. Причем не могу сказать, что идея изначально была глупой или суперрискованной. Она такой стала потому что я ее передержал. Несколько раз я мог закрыть ее в хороший плюс. Причем даже после катастрофического начала января сделка вернулась в плюс, и вполне можно было заработать. Но к сожалению даже в понедельник 22 января, я не закрыл сделку полностью, а лишь на треть. В итоге досидел и дотянул до убытка. В последние дни в январском фьючерсе произошли какие-то совершенно бешеные манипуляции и спрэд вырос до 0,45. В итоге та часть, которую закрывал в эту пятницу 26 января, принесла убыток не менее 12%. Но за счет той части, которая закрылась в плюс ранее, общий убыток все же меньше.
Итоговый результат по данной идее -7% от задействованных средств. Так как я задействовал даже на максимуме не более 15% от портфеля, общий убыток составил не более 1,2% моего портфеля. И кстати он был перекрыт прибылью от купонов и роста акций.
Правы были те, кто закрыл данную идею в понедельник-вторник. Знаю по комментариям, что такие есть и они в неплохом плюсе. К сожалению сам я в их число не вошел😢😏.
Выводы:
В общем по работе со спрэдами для меня ничего не меняется. Я продолжу искать выгодные идеи и зарабатывать на таких сделках. С учетом сделанных выводов, с более осторожным и тщательным отбором, и с меньшими объемами.
А причины, почему эта конкретная инвестидея в январе стала такой проблемной, совершенно очевидны, понятны, и в дальнейшем их легко избежать.
Сам список причин провала опубликую в ближайшие дни отдельным постом.
#спрэды #фьючерсы #газ #теория
Анализ причин неудачной сделки со спрэдами во фьючерсах на газ (декабрь - январь)
Если кто-то не следил, то вот хроника событий:
✔️Сам вход в сделку был тут.
✔️Было несколько возможностей закрыть в плюс: Первая. Вторая. Третья.
✔️Итоговый результат.
Я уже не первый год занимаюсь работой на спрэдах и в основном такие сделки достаточно точно просчитыаются и не несут высокого риска. Но бывают и исключения. И чтобы минимизировать вероятность попадания в такие исключения надо разобрать все обстоятельства неудачного кейса.
Со всеми сделками за 2023 год вы можете ознакомиться по ссылке: https://yangx.top/prudent_invest/2690
Обратите внимание, что из всего списка неудачными стали всего 2 сделки.
А теперь перехожу к сути.
Какие ошибки сделали последнюю сделку неудачной?
1⃣ Нарушение собственного плана по данной инвестидее.
На первое место я ставлю именно эту причину. Ведь план был заработать в декабре на сокращении бэквордации с 0,20 до 0,05 или до 0. При этом результат в моменте был даже лучше плана, доходило даже до контанго, и моя прибыль была в моменте очень приличной. А я не закрыл сделку, и более того, позднее даже почти вдвое увеличил объем, и соответственно риск и свой будущий убыток тоже.
Это совершенно точно главная ошибка. И именно она привела к тому, что сделка из рекордно прибыльной, стала убыточной.
2⃣ Оставление позиций после экспирации NG-12.23.
Нельзя было оставлять NG-1.24, после экспирации 12.23. Так как после этого он стал суперволатильным и оторванным от остальной цепочки фьючей. И именно после экспирации начались большие проблемы со сделкой, а из-за праздничного настроения в новогодние дни, я эти риски недооценил.
3⃣ Попытка заработать на спрэдах в газе зимой.
Эту причину я ставлю на третье место. Так как несмотря на то что это рискованное дело, все равно риск то был оправдан и мог привести к успеху. Если бы не совершено дурацкие ошибки из первых 2х пунктов.☝️
Что я не считаю критичными причинами провала идеи!
Я долго обдумывал причины и проблемы по данному вопросу. Кроме перечисленных выше ошибок рассматривал также и другие факторы. Но в итоге решил, что они не были критичными.
1. Ошибка не в отсутствии стопов, как тут писали некоторые в комментариях. Так как стопы в хедж сделках неактуальны, поскольку открыто равное количество лотов по одному и тому же базовому активу, и фактический баланс сделки равен нулю. Сама суть таких сделок в том, что шорты должны уравновешивать и страховать лонги.
2. Также не считаю значимой причиной резкое похолодание в США.
Так как дивергенция из-за этого была краткосрочной и потом спрэд снова сокращался. Если бы не ошибка из пункта 2⃣, вообще это нас бы не волновало.
Ошибка именно в том, что нельзя было оставаться в сделке после экспирации 12.23.
Выводы:
...
Текст слишком длинный.
Поэтому выводы будут во второй части.
Анализ причин неудачной сделки со спрэдами во фьючерсах на газ (декабрь - январь)
Если кто-то не следил, то вот хроника событий:
✔️Сам вход в сделку был тут.
✔️Было несколько возможностей закрыть в плюс: Первая. Вторая. Третья.
✔️Итоговый результат.
Я уже не первый год занимаюсь работой на спрэдах и в основном такие сделки достаточно точно просчитыаются и не несут высокого риска. Но бывают и исключения. И чтобы минимизировать вероятность попадания в такие исключения надо разобрать все обстоятельства неудачного кейса.
Со всеми сделками за 2023 год вы можете ознакомиться по ссылке: https://yangx.top/prudent_invest/2690
Обратите внимание, что из всего списка неудачными стали всего 2 сделки.
А теперь перехожу к сути.
Какие ошибки сделали последнюю сделку неудачной?
1⃣ Нарушение собственного плана по данной инвестидее.
На первое место я ставлю именно эту причину. Ведь план был заработать в декабре на сокращении бэквордации с 0,20 до 0,05 или до 0. При этом результат в моменте был даже лучше плана, доходило даже до контанго, и моя прибыль была в моменте очень приличной. А я не закрыл сделку, и более того, позднее даже почти вдвое увеличил объем, и соответственно риск и свой будущий убыток тоже.
Это совершенно точно главная ошибка. И именно она привела к тому, что сделка из рекордно прибыльной, стала убыточной.
2⃣ Оставление позиций после экспирации NG-12.23.
Нельзя было оставлять NG-1.24, после экспирации 12.23. Так как после этого он стал суперволатильным и оторванным от остальной цепочки фьючей. И именно после экспирации начались большие проблемы со сделкой, а из-за праздничного настроения в новогодние дни, я эти риски недооценил.
3⃣ Попытка заработать на спрэдах в газе зимой.
Эту причину я ставлю на третье место. Так как несмотря на то что это рискованное дело, все равно риск то был оправдан и мог привести к успеху. Если бы не совершено дурацкие ошибки из первых 2х пунктов.☝️
Что я не считаю критичными причинами провала идеи!
Я долго обдумывал причины и проблемы по данному вопросу. Кроме перечисленных выше ошибок рассматривал также и другие факторы. Но в итоге решил, что они не были критичными.
1. Ошибка не в отсутствии стопов, как тут писали некоторые в комментариях. Так как стопы в хедж сделках неактуальны, поскольку открыто равное количество лотов по одному и тому же базовому активу, и фактический баланс сделки равен нулю. Сама суть таких сделок в том, что шорты должны уравновешивать и страховать лонги.
2. Также не считаю значимой причиной резкое похолодание в США.
Так как дивергенция из-за этого была краткосрочной и потом спрэд снова сокращался. Если бы не ошибка из пункта 2⃣, вообще это нас бы не волновало.
Ошибка именно в том, что нельзя было оставаться в сделке после экспирации 12.23.
Выводы:
...
Текст слишком длинный.
Поэтому выводы будут во второй части.
#спрэды #фьючерсы #газ #теория
Анализ причин неудачной сделки со спрэдами во фьючерсах на газ (декабрь - январь)
Часть 2. Выводы.
Обязательно перед прочтением ознакомьтесь с первой частью.
Работу со спрэдами конечно же я продолжу, так как в общем и целом она все равно прибыльная. Средний результат по всем сделкам за прошлый год, даже за минусом последней убыточной, прибыль более 30%. Да в прошлом году на акциях и на валюте можно было получить больше. Но надо учитывать, что сделки на спрэдах намного меньше зависят от политики, курсов валют и других рискованных факторов. И соответственно в акциях доход не стабилен, а в спрэдах при грамотном подходе можно получать стабильный плюс, в районе 20-30% в год.
В свою стратегию я внесу следующие коррективы:
1. Более внимательно выбирать сделки с газом (NG).
2. Не лезть в сделки с фьючерсами на газ зимой и стараться не оставлять спрэды с фьючерсом перед экспирацией.
3. Работать на сокращении (распаде) контанго, и не лезть в бэквордацию.
Эта сделка была первая за последние 2 года, когда я попытался заработать на бэквордации. И возможно последняя😁.
4. Четко следовать плану инвестидеи. Закрывать сделки, когда целевая прибыль по плану достигнута.
Жадность и желание получить еще больше и больше прибыли, когда и так уже все хорошо, до добра не доводят.
С учетом этих сделок, и после некоторой паузы приступлю к поиску новой инвестидеи по фьючерсам. Год только начался, и впереди еще очень много возможностей для заработка.
Прошу поддержать и пожелать всем читателям удачи, поставив 👍👍👍.
Ведь пока это главная мотивация делать для вас качественный интересный контент.
Анализ причин неудачной сделки со спрэдами во фьючерсах на газ (декабрь - январь)
Часть 2. Выводы.
Обязательно перед прочтением ознакомьтесь с первой частью.
Работу со спрэдами конечно же я продолжу, так как в общем и целом она все равно прибыльная. Средний результат по всем сделкам за прошлый год, даже за минусом последней убыточной, прибыль более 30%. Да в прошлом году на акциях и на валюте можно было получить больше. Но надо учитывать, что сделки на спрэдах намного меньше зависят от политики, курсов валют и других рискованных факторов. И соответственно в акциях доход не стабилен, а в спрэдах при грамотном подходе можно получать стабильный плюс, в районе 20-30% в год.
В свою стратегию я внесу следующие коррективы:
1. Более внимательно выбирать сделки с газом (NG).
2. Не лезть в сделки с фьючерсами на газ зимой и стараться не оставлять спрэды с фьючерсом перед экспирацией.
3. Работать на сокращении (распаде) контанго, и не лезть в бэквордацию.
Эта сделка была первая за последние 2 года, когда я попытался заработать на бэквордации. И возможно последняя😁.
4. Четко следовать плану инвестидеи. Закрывать сделки, когда целевая прибыль по плану достигнута.
Жадность и желание получить еще больше и больше прибыли, когда и так уже все хорошо, до добра не доводят.
С учетом этих сделок, и после некоторой паузы приступлю к поиску новой инвестидеи по фьючерсам. Год только начался, и впереди еще очень много возможностей для заработка.
Прошу поддержать и пожелать всем читателям удачи, поставив 👍👍👍.
Ведь пока это главная мотивация делать для вас качественный интересный контент.