#Санкции #Финансы

После введения ноябрьских санкций США, затронувших почти 100 финансовых компаний, российские экспортеры столкнулись с проблемами перевода валютной выручки в страну. Эксперты оценивают, что более 30% годовой выручки может застрять на счетах в иностранных банках. Это ставит под удар ликвидность бизнеса, сокращая оборотные средства и увеличивая долговую нагрузку.

Аналитики выделяют ряд основных проблем:

- Сокращение оборотных средств: Выручка, зависшая за границей, ограничивает возможности компаний по закупке сырья и выплате зарплат.

- Рост долговой нагрузки: Компании вынуждены покрывать разрыв ликвидности за счет кредитов, что увеличивает финансовую уязвимость.

- Ухудшение позиций на рынке: Задержки с возвратом средств снижают способность бизнеса оперативно отвечать на запросы зарубежных партнеров.

Возможные альтернативы для минимизации ущерба: во-первых, расширение расчетов в рублях, что уменьшает зависимость от западных финансовых систем, но требует значительного времени на адаптацию международных партнеров. Во-вторых, привлечение китайского юаня или индийской рупии, но это создает новые риски, связанные с волатильностью этих валют. В-третьих, поддержка государства: ожидаются меры по субсидированию кредитов и упрощению валютного контроля для облегчения условий работы экспортеров.

Если ситуация затянется, это может привести к снижению объемов экспорта, ухудшению показателей внешнеторгового баланса, углублению экономических рисков, особенно в секторах, зависимых от валютной выручки.

Возврат валютной выручки становится ключевым вызовом для российских экспортеров. В условиях санкций важна не только оперативная адаптация бизнеса, но и системная поддержка государства.

#страхование #экспорт

Индия расширяет сотрудничество с российскими страховщиками на фоне санкций США

Индия продолжает углублять взаимодействие с российскими страховыми компаниями, несмотря на новый раунд санкций США. Нью-Дели выдало разрешение компании «Согласие» предоставлять морское страхование танкерам, заходящим в индийские порты, до 2026 года. Одновременно срок действия разрешений для компаний «Согаз Страхование», «АльфаСтрахование» и «ВСК Страхование» продлён на пять лет — до февраля 2030 года.

Нью-Дели стремится обеспечить стабильные поставки российской нефти, несмотря на попытки Вашингтона ограничить экспортные доходы России через санкции. Расширение пула российских страховщиков укрепляет транспортные цепочки и минимизирует риски для поставок.

Аналитики отмечают, что признание Индией российских страховых компаний, включая «Ингосстрах», разрешение которого действует до 2029 года, демонстрирует прагматичный подход Нью-Дели к международной политике. Это решение позволяет Индии не только стабилизировать нефтяные поставки, но и сократить расходы на энергоресурсы, что важно для её внутренней экономики.

Для России такие шаги со стороны Индии означают:

- Укрепление экспортных позиций на одном из крупнейших энергетических рынков мира.

- Поддержание доходов от продажи нефти, несмотря на санкционное давление.

- Расширение международного присутствия российских страховых компаний.

Сотрудничество с Индией становится примером того, как Россия адаптируется к санкциям, диверсифицируя партнёрства и укрепляя свои позиции на стратегически важных рынках.

#Газпром #Экспорт

«Газпром» предлагает закрепить исключительное право на экспорт природного газа в новой энергетической стратегии России до 2050 года (ЭС-2050). Алексей Сахаров, начальник отдела компании из стратегического блока, заявил, что это позволит укрепить позиции России на международной арене, особенно в переговорах с Китаем по проекту «Сила Сибири-2».

Это позволит укрепить переговорные позиции - Китай рассматривает закупку до 50 млрд куб. м газа в год через «Силу Сибири-2». Централизованный контроль экспорта даст России больше гибкости и влияния в обсуждениях. Что не мало важно это так же перенаправление поставок. На фоне изменений мировой экономики и санкционного давления Россия наращивает экспорт в страны Востока и глобального Юга.

Аналитики считают, что монополия на экспорт газа поможет России сохранить стабильность доходов и усилить влияние на международных энергетических рынках.

Обновление ЭС-2050, инициированное Владимиром Путиным, направлено на сохранение ключевых позиций России в мировой энергетике. Итоги согласования документа планируется подвести весной 2025 года.

Закрепление за «Газпромом» монопольного права на экспорт газа станет важным шагом для реализации долгосрочных целей России, обеспечивая стабильность и укрепляя позиции на быстро меняющемся рынке энергоресурсов.

#финансовая_система

Угроза раскола мировой финансовой системы. Всемирный экономический форум (ВЭФ) предупреждает о рисках раскола мировой финансовой системы. По данным отчета Navigating Global Financial System Fragmentation, экономические издержки от глобальной фрагментации могут превысить последствия пандемии Covid-19 и мирового финансового кризиса 2008 года.

Фрагментация усиливается на фоне того, как страны используют торговые и финансовые инструменты для геополитического влияния. Санкции, субсидии и промышленная политика стали основными механизмами, усугубляющими разрыв между экономическими блоками. Например, с 2017 года объем санкций вырос на 370%, что уже оказывает значительное влияние на мировую экономику.

Если ситуация будет развиваться по негативному сценарию, глобальный ВВП может сократиться на $5,7 трлн, а инфляция увеличится более чем на 5%. Разрыв в финансовых и торговых связях может привести к созданию двух экономических блоков: восточного, включающего Россию, Китай и союзников, и западного, во главе с США и ЕС.

Какие перспективы?

- Снижение трансграничных потоков капитала и торговли может замедлить экономический рост, углубить кризисы и ослабить глобальные цепочки поставок.

- Страны, не входящие ни в один блок (Бразилия, Турция, Индия и др.), могут пострадать сильнее всего, столкнувшись с сокращением ВВП до 10%.

- Для России фрагментация создает как вызовы, так и возможности. С одной стороны, санкционное давление требует поиска новых рынков и партнеров. С другой — укрепление связей с Глобальным Югом, Китаем и другими странами восточного блока позволяет частично компенсировать потери.

Раскол мировой финансовой системы угрожает не только экономическому росту, но и самой глобализации. Для России это сигнал к активному развитию независимых финансовых механизмов, укреплению экономического суверенитета и диверсификации внешних связей.

#Санкции

Глава международного депозитария Euroclear Валери Урбен предупредила о рисках конфискации российских замороженных активов. Она отметила, что этот шаг может спровоцировать дестабилизацию мировой финансовой системы. По её словам, Россия может ответить мерами, которые еще больше усилят неопределенность на рынках.

При этом вероятность изъятия активов остается высокой. Некоторые представители ЕС настаивают на реализации этой меры, хотя это потребует от стран ЕС взять на себя обязательства по защите Euroclear от потенциальных исков России.

Замороженные российские активы, в том числе средства Центробанка, оцениваются в сотни миллиардов долларов. Конфискация этих средств может разрушить доверие к европейской финансовой системе, подчеркнула Урбен, напоминая о важности правового регулирования в этом вопросе.

Для России такие планы ЕС представляют не только экономическую угрозу, но и вызов суверенитету. Возможный ответ со стороны Москвы может включать контрмеры, что приведет к дальнейшему обострению отношений с Западом и повлияет на глобальную экономику.

#Санкции

Взаимодействие с международными арбитражными судами становится всё сложнее для россиян и отечественных компаний. Причина — чрезмерные меры комплаенса, вводимые зарубежными банками. Сложности возникают даже на самых базовых этапах: платежи за арбитражные и административные сборы, гонорары арбитров и услуги юристов задерживаются или вовсе возвращаются.

Проблема особенно остро стоит в юрисдикциях Европы, США, арабских стран и шведских третейских судах. Банки массово блокируют платежи, ссылаясь на санкции или повышенные требования к проверке операций. Это приводит к затягиванию разбирательств, что ставит под угрозу защиту интересов российского бизнеса за рубежом.

Ситуация создаёт дополнительные риски для участников арбитражных процессов: увеличиваются сроки разрешения споров, возрастают расходы на юридическую поддержку, и, как следствие, снижается эффективность международного правового механизма для российских компаний.

В этих условиях отечественным бизнесу и юристам необходимо искать новые решения. Это может включать использование альтернативных площадок, развитие третейских судов в дружественных странах или даже создание собственных механизмов разрешения споров.

Сложившаяся ситуация не только вызов, но и шанс адаптироваться к новым реалиям, усиливая позиции российского бизнеса на международной арене.

#Санкции

Ставки фрахта танкеров из России резко выросли в январе 2025 года

Стоимость перевозки нефти из российских портов на судах типа Aframax в январе увеличилась на 39–239%, сообщает Центр ценовых индексов. Наибольший рост ставок зафиксирован с 10 по 17 января, сразу после введения США новых санкций против российского нефтяного сектора.

Фрахт на маршруте Новороссийск—Индия подорожал на 59–60%, достигнув $8,5–9,5 за баррель. Дисконт на Urals к Brent на базисе FOB Приморск увеличился на 32%, составив $15,5 за баррель. Цена на Urals показала небольшой рост — на 2%, до $67,1 за баррель.

Эксперты отмечают, что увеличение ставок фрахта привело к удорожанию логистики российской нефти и росту её дисконта на фоне новых ограничений.

Аналитики считают, что дальнейший рост стоимости перевозок маловероятен, если не будут введены новые санкции или прецеденты вторичных ограничений. Ситуация на рынке, по их мнению, стабилизируется в ближайшие месяцы при сохранении текущих условий.

Рост ставок фрахта демонстрирует, как санкции и изменения в логистических цепочках влияют на мировой рынок нефти, заставляя участников адаптироваться к новым реалиям.

#экспорт #санкции

Правительство РФ рассматривает возможность продления разрешения на экспорт бензина для крупных НПЗ как минимум до конца февраля. Это позволит нефтекомпаниям загружать перерабатывающие мощности и частично компенсировать потери от новых санкций США.

По данным Центра ценовых индексов, после введения ограничений 10 января ставки фрахта для перевозки нефти из российских портов выросли, а скидки на сорта Urals и ВСТО расширились. В этой ситуации переработка нефти внутри страны и экспорт нефтепродуктов становятся приоритетным направлением.

Однако не всё так однозначно. Биржевые цены на бензин уже перешли к росту. С 22 января стоимость АИ-92 выросла на 7,4%, а АИ-95 — на 6%. Если такая динамика сохранится, котировки могут достичь уровня отсечения по демпферу, что делает дальнейший экспорт рискованной мерой.

Эксперты считают, что влияние продления экспорта на оптовый рынок топлива будет минимальным, поскольку спрос в этот период остается умеренным. Однако возможные перебои в поставках из-за атак на НПЗ уже вызвали ажиотаж, и если форс-мажоры продолжатся, ситуация может измениться.

Таким образом, решение о продлении экспорта балансирует между поддержкой нефтяной отрасли и необходимостью сдерживать рост цен на топливо внутри страны. Итоговое влияние будет зависеть от стабильности поставок и дальнейших шагов правительства.

#санкции
Российский бизнес готовится к новым санкционным ударам из Швейцарии

В финансовых кругах сообщается информация про растущую тревогу среди крупных российских компаний, имеющих активы в Швейцарии. Руководство «Газпромбанка» запросило экстренные консультации с юристами, опасаясь усиления ограничений. Металлургические гиганты, включая НЛМК, изучают варианты вывода резервов в альтернативные юрисдикции.

Основные угрозы:
- Давление на российские счета в швейцарских банках (Credit Suisse, UBS).
- Риски блокировки сделок с экспортом металлов и углеводородов.
- Ослабление нейтралитета Швейцарии — страна все активнее следует санкционной политике Запада.

По данным инсайдеров, решения уже приняты, осталось лишь официальное объявление со стороны швейцарских властей. Деловые круги России ожидают публичных комментариев Минфина Швейцарии, но ситуация сигнализирует о дальнейшем ухудшении финансовых условий для российского капитала.

Российские компании прорабатывают альтернативные маршруты для вывода средств и ведения внешнеэкономической деятельности. Вопрос в том, какие юрисдикции станут новыми финансовыми гаванями.

#санкции

ЕС готовит новые пошлины на российские удобрения, но ударит по себе

Евросоюз конкретизирует свою угрозу по введению заградительных пошлин на российские азотные и комплексные удобрения. Начиная с 2025 года, тарифы будут постепенно повышаться, а к 2028 году достигнут €315–430 за тонну.

Эксперты уверены, что такие меры больнее ударят по самим европейским фермерам, чем по российским производителям. Повышение пошлин приведет к росту цен на удобрения, а это, в свою очередь, скажется на себестоимости сельхозпродукции. Фермеры ЕС уже испытывают давление из-за высоких цен на энергоносители и транспортные расходы, и новые ограничения только усугубят ситуацию.

Участники рынка полагают, что у России есть возможность безболезненно переориентировать экспорт удобрений. В последние годы российские компании активно увеличивали поставки в Азию, Латинскую Америку и Африку. Эти регионы заинтересованы в стабильных поставках качественных удобрений и готовы наращивать сотрудничество.

В итоге ЕС может получить снижение доступности удобрений и рост цен, а Россия — укрепление своих позиций на альтернативных рынках. Пока европейские политики вводят новые ограничения, российские экспортеры ищут и находят новые возможности.