🎄 В преддверии Нового года решил сделать скидку на подключение Premium доступа к нашему сообществу ИнвестТема.
Подключить Premium со скидкой 👉🏻 @Trader_31
Подключить Premium со скидкой 👉🏻 @Trader_31
Telegram
ИнвестТема | Литвинов Владимир
📌 Друзья, работа в Premium версии нашего сообщества продолжается. Присоединившись к нам Вы получаете доступ к уникальному контенту. Помимо актуальных инвест-идей, Вы получите еще ряд преимуществ:
🔹 Обучающие вебинары по инвестированию
🔹 Информирование о…
🔹 Обучающие вебинары по инвестированию
🔹 Информирование о…
Экспресс разбор компаний США
Pfizer (PFE)
Американская биофармацевтическая компания, производящая популярные лекарственные средства и имеющая дистрибуцию по всему миру. Основанная еще в 1849 году получила известность после массового производства пенициллина в период Второй мировой войны. Позднее, разработала еще много препаратов, которые используются до сих пор. Известные в России - Дифлюкан, Зитромакс, Целебрекс, Эликвис и конечно же Виагра, которая дала новый толчок роста финансовых показателей.
С 2018 года работает в тесном сотрудничестве с немецкой BioNTech. Именно с этим предприятием разработала вакцину от Covid-19 и успешно начала поставки в страны Европы. Компания Pfizer имеет сильную научную базу и множество производств по всему миру. Но расцвет в современной истории пришелся на 2010-2011 года, когда выручка превышала $60 млрд.
Если посмотреть на динамику показателей за последние 5 лет, то она не выдающаяся. Выручка с 2015 года осталась на прежнем уровне. А за 9 месяцев 2020 года она сократилась на 7,9% до $36 млрд. Операционные расходы остались на уровне прошлого года. А вот прибыль сократилась на 45,6% до $9,1 млрд. Поспособствовало этому прибыль от сделки по продаже совместного предприятия Consumer Healthcare в 2019 году. Скорректированная прибыль на эту статью доходов все же выросла на 5,9%.
Компания имеет хорошие мультипликаторы. P/E в 23,9 и P/B в 3,2 одни из лучших в секторе. А вот чистый долг компании растет. С 2016 года он увеличился в 2 раза до $53 млрд. Но Net Debt/EBITDA по-прежнему невысокий и равен 2,2x. Это позволяет компании направлять часть средств на выплаты своим акционерам и для рынка США доходность на хороших значениях. За прошлый год доходность превысила 4%.
В биофармацевтических компаниях нельзя говорить о том, что точек роста нет. Действительно, биотехи имея в своем распоряжении сильную научную базу постоянно разрабатывают новые препараты, продажи которых могут вырасти в разы. Этой точкой роста может служить рост производства и продажи вакцины по всему миру. В связи с этим надежную и стабильную компанию Pfizer логично добавлять в свой долгосрочный портфель, что я и сделаю в ближайшее время.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Pfizer (PFE)
Американская биофармацевтическая компания, производящая популярные лекарственные средства и имеющая дистрибуцию по всему миру. Основанная еще в 1849 году получила известность после массового производства пенициллина в период Второй мировой войны. Позднее, разработала еще много препаратов, которые используются до сих пор. Известные в России - Дифлюкан, Зитромакс, Целебрекс, Эликвис и конечно же Виагра, которая дала новый толчок роста финансовых показателей.
С 2018 года работает в тесном сотрудничестве с немецкой BioNTech. Именно с этим предприятием разработала вакцину от Covid-19 и успешно начала поставки в страны Европы. Компания Pfizer имеет сильную научную базу и множество производств по всему миру. Но расцвет в современной истории пришелся на 2010-2011 года, когда выручка превышала $60 млрд.
Если посмотреть на динамику показателей за последние 5 лет, то она не выдающаяся. Выручка с 2015 года осталась на прежнем уровне. А за 9 месяцев 2020 года она сократилась на 7,9% до $36 млрд. Операционные расходы остались на уровне прошлого года. А вот прибыль сократилась на 45,6% до $9,1 млрд. Поспособствовало этому прибыль от сделки по продаже совместного предприятия Consumer Healthcare в 2019 году. Скорректированная прибыль на эту статью доходов все же выросла на 5,9%.
Компания имеет хорошие мультипликаторы. P/E в 23,9 и P/B в 3,2 одни из лучших в секторе. А вот чистый долг компании растет. С 2016 года он увеличился в 2 раза до $53 млрд. Но Net Debt/EBITDA по-прежнему невысокий и равен 2,2x. Это позволяет компании направлять часть средств на выплаты своим акционерам и для рынка США доходность на хороших значениях. За прошлый год доходность превысила 4%.
В биофармацевтических компаниях нельзя говорить о том, что точек роста нет. Действительно, биотехи имея в своем распоряжении сильную научную базу постоянно разрабатывают новые препараты, продажи которых могут вырасти в разы. Этой точкой роста может служить рост производства и продажи вакцины по всему миру. В связи с этим надежную и стабильную компанию Pfizer логично добавлять в свой долгосрочный портфель, что я и сделаю в ближайшее время.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Консервативные валютные инструменты
Основой успеха сохранения денег является применение консервативной стратегии инвестирования, для которой необходимо использовать надежные инструменты. Большинство инвесторов ориентируются на долларовую доходность и используют методы, минимизирующие волатильность и приносящие максимальную прибыль в долларах.
На московской бирже инвестор может получить доступ к краткосрочным государственным облигациям США через ETF FXTB. Однако, из-за снижения ключевой ставки ФРС, доходности по бумагам входящим в ETF находятся на годовом уровне 0%-0,5%. В совокупности с комиссией фонда в 0,2%, комиссиями брокера и биржи по данному инструменту выходит около нулевая доходность, если даже не отрицательная. Поэтому, вместо покупки ETF, в настоящее время, целесообразно просто купить💲
Обычная покупка доллара, при учете инфляции, приносить инвестору отрицательную доходность в 1-2% ежегодно. Однако, у некоторых российских брокеров, например ВТБ, есть доступ к швейцарским франкам. В Швейцарии наблюдается дефляция в 0,5 - 1%, поэтому покупка франка принесет инвестору небольшую, но реальную доходность.
Сейчас самым интересным вариантом является покупка еврооблигаций российских эмитентов через ETF FXRU. По этим бумагам долларовая доходность составляет 3-5% в долларах, а комиссия фонда 0,5%. За последние 5 лет доходность в долларах, с учетом комиссии, составила 34,5%, что дает CAGR = 6%.
Естественно, волатильность FXRU в экстремальных ситуациях будет выше, чем в FXTB, однако, это компенсируется более высокой доходностью. Даже если новые санкции вызовут распродажи российских еврооблигаций, то в моменте фонд может просесть в долларах, но затем, из-за того, что он станет покупать облигации с большей доходностью, его годовая доходность увеличится.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Основой успеха сохранения денег является применение консервативной стратегии инвестирования, для которой необходимо использовать надежные инструменты. Большинство инвесторов ориентируются на долларовую доходность и используют методы, минимизирующие волатильность и приносящие максимальную прибыль в долларах.
На московской бирже инвестор может получить доступ к краткосрочным государственным облигациям США через ETF FXTB. Однако, из-за снижения ключевой ставки ФРС, доходности по бумагам входящим в ETF находятся на годовом уровне 0%-0,5%. В совокупности с комиссией фонда в 0,2%, комиссиями брокера и биржи по данному инструменту выходит около нулевая доходность, если даже не отрицательная. Поэтому, вместо покупки ETF, в настоящее время, целесообразно просто купить💲
Обычная покупка доллара, при учете инфляции, приносить инвестору отрицательную доходность в 1-2% ежегодно. Однако, у некоторых российских брокеров, например ВТБ, есть доступ к швейцарским франкам. В Швейцарии наблюдается дефляция в 0,5 - 1%, поэтому покупка франка принесет инвестору небольшую, но реальную доходность.
Сейчас самым интересным вариантом является покупка еврооблигаций российских эмитентов через ETF FXRU. По этим бумагам долларовая доходность составляет 3-5% в долларах, а комиссия фонда 0,5%. За последние 5 лет доходность в долларах, с учетом комиссии, составила 34,5%, что дает CAGR = 6%.
Естественно, волатильность FXRU в экстремальных ситуациях будет выше, чем в FXTB, однако, это компенсируется более высокой доходностью. Даже если новые санкции вызовут распродажи российских еврооблигаций, то в моменте фонд может просесть в долларах, но затем, из-за того, что он станет покупать облигации с большей доходностью, его годовая доходность увеличится.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Прощай, 2020-й! Мы тебя никогда не забудем
Если год назад сказать любому инвестору, что 2020-й принесет пандемию, отрицательные цены на нефть, обвалы и взлеты рынка к новым вершинам, никто бы не поверил. Даже предположить было невозможно такую волатильность на рынках. Все мы привыкли с 2008-го к 12 годам поступательного роста индексов. Обвал фондовых рынков в марте серьезно потрепал нервы частным инвесторам.
Однако, это привлекло на рынок огромное количество новых денег. Ставка ЦБ, и как следствие, низкие депозиты в банках, более не могли удерживать капиталы граждан. Эти деньги помогли рынку России, в частности, быстро показать позитивную динамику. Не помогла медведям и ситуация с отрицательными ценами на майские фьючерсы на нефть, которых не было еще никогда в истории.
Новые максимумы по Индексам и остальным компаниям смотрятся сюрреалистичными на фоне пандемии, которая захватила весь мир. Но 2020-й для рынков стал не только потрясением, но и закалил на новые свершения уже в следующем году.
Лично для меня год выдался максимально успешным в плане деловой активности. Мой счет ИИС открытый еще в 2018 году, начиная с лета показывал ежемесячное обновление максимумов. 2020 год принес в копилку чуть более 30%, из которых 25 доходность по закрытым сделкам и еще 5% добавил налоговый вычет. По остальным счетам тоже завершаю год на позитивной рекордной ноте.
За этот год количество подписчиков нашего сообщества перевалило за 20 тысяч, а если суммировать Пульс, ВК и YouTube, то и все 36 тысяч человек. Я рад, что Вы остаетесь со мной и прокачиваете свои знания в области инвестиций. Надеюсь, 2021 год принесет нам больше прибыли и меньше переживаний.
@particular_trader
Если год назад сказать любому инвестору, что 2020-й принесет пандемию, отрицательные цены на нефть, обвалы и взлеты рынка к новым вершинам, никто бы не поверил. Даже предположить было невозможно такую волатильность на рынках. Все мы привыкли с 2008-го к 12 годам поступательного роста индексов. Обвал фондовых рынков в марте серьезно потрепал нервы частным инвесторам.
Однако, это привлекло на рынок огромное количество новых денег. Ставка ЦБ, и как следствие, низкие депозиты в банках, более не могли удерживать капиталы граждан. Эти деньги помогли рынку России, в частности, быстро показать позитивную динамику. Не помогла медведям и ситуация с отрицательными ценами на майские фьючерсы на нефть, которых не было еще никогда в истории.
Новые максимумы по Индексам и остальным компаниям смотрятся сюрреалистичными на фоне пандемии, которая захватила весь мир. Но 2020-й для рынков стал не только потрясением, но и закалил на новые свершения уже в следующем году.
Лично для меня год выдался максимально успешным в плане деловой активности. Мой счет ИИС открытый еще в 2018 году, начиная с лета показывал ежемесячное обновление максимумов. 2020 год принес в копилку чуть более 30%, из которых 25 доходность по закрытым сделкам и еще 5% добавил налоговый вычет. По остальным счетам тоже завершаю год на позитивной рекордной ноте.
За этот год количество подписчиков нашего сообщества перевалило за 20 тысяч, а если суммировать Пульс, ВК и YouTube, то и все 36 тысяч человек. Я рад, что Вы остаетесь со мной и прокачиваете свои знания в области инвестиций. Надеюсь, 2021 год принесет нам больше прибыли и меньше переживаний.
@particular_trader
Друзья, идет к завершению нелегкий 2020-й год. Много трудностей и испытаний он преподнёс всему человечеству. Я не буду долго расписывать поздравления, а искренне пожелаю лишь одного. Здоровья Вам и Вашим близким, а рыночные доходности приложатся. С Наступающим!
Всегда Ваш, Литвинов Владимир!
Всегда Ваш, Литвинов Владимир!
Здравствуй, 2021-й! Что ты нам приготовил?
Друзья, рад приветствовать вас в новом 2021-м году. Новогодние праздники в самом разгаре, ну а я продолжу вас радовать полезной аналитикой уже совсем скоро. Пока вливаемся в работу, а рынки начинают торговаться, я подготовил короткую сводку по тем идеям, которые нас ждут в новом году.
Инвесторов, которые стойко прошли весь 2020-й год, тяжело будет удивить и в следующем. Многие сектора пострадали от последствий коронакризиса. Особенно, под горячую руку попались все нефтегазовые компании. Низкая база финансовых показателей и обратные курсовые переоценки, которые были триггером снижения, окажет поддержку сектору в будущие периоды.
Компании сектора металлургии и ритейла, успешно завершили год и еще не растеряли полностью потенциал. Стабильные денежные потоки и высокие дивиденды, способны вытянуть котировки еще выше. Также, сможем наблюдать замедление темпов роста компаний строительного сектора, которые потенциал свой уже реализовали.
Сокращение прибыли банков в прошлые периоды было обусловлено созданием резервов под кредитные убытки. В случае нормализации ситуации с пандемией в 2021 году, мы сможем увидеть денежные переоценки в сторону увеличения прибыльности банков.
Но как бы не вели себя рынки и сектора, частным инвесторам по-прежнему нужно сохранять спокойствие и размеренность, подходя комплексно к выбору идей и точечно совершать покупки уже в новом, 2021 году. Именно этим мы занимаемся в нашем сообществе. Инвестировали крайне интересная штука. Изучайте рынки, компании и бизнесы, ну а я вам в этом помогу.
Работаем…
@particular_trader
Друзья, рад приветствовать вас в новом 2021-м году. Новогодние праздники в самом разгаре, ну а я продолжу вас радовать полезной аналитикой уже совсем скоро. Пока вливаемся в работу, а рынки начинают торговаться, я подготовил короткую сводку по тем идеям, которые нас ждут в новом году.
Инвесторов, которые стойко прошли весь 2020-й год, тяжело будет удивить и в следующем. Многие сектора пострадали от последствий коронакризиса. Особенно, под горячую руку попались все нефтегазовые компании. Низкая база финансовых показателей и обратные курсовые переоценки, которые были триггером снижения, окажет поддержку сектору в будущие периоды.
Компании сектора металлургии и ритейла, успешно завершили год и еще не растеряли полностью потенциал. Стабильные денежные потоки и высокие дивиденды, способны вытянуть котировки еще выше. Также, сможем наблюдать замедление темпов роста компаний строительного сектора, которые потенциал свой уже реализовали.
Сокращение прибыли банков в прошлые периоды было обусловлено созданием резервов под кредитные убытки. В случае нормализации ситуации с пандемией в 2021 году, мы сможем увидеть денежные переоценки в сторону увеличения прибыльности банков.
Но как бы не вели себя рынки и сектора, частным инвесторам по-прежнему нужно сохранять спокойствие и размеренность, подходя комплексно к выбору идей и точечно совершать покупки уже в новом, 2021 году. Именно этим мы занимаемся в нашем сообществе. Инвестировали крайне интересная штука. Изучайте рынки, компании и бизнесы, ну а я вам в этом помогу.
Работаем…
@particular_trader
АЛРОСА и рынок синтетических алмазов
Еще недавно руководство АЛРОСА заявляло о том, что компания не планирует реализовывать проекты в сфере производства синтетических алмазов. Действительно, рынок сбыта еще не до конца сформирован, а распыление в разных плоскостях бывает не на пользу бизнесу. Даже добыча сопутствующих полезных ископаемых не интересовало компанию. Ну разве что дочка "Алмазы Анабара" осуществляет попутную добычу золота.
Если с полезными ископаемыми понятно, ведь там технологический процесс иной и рынки сбыта, то вот с синтетикой вопрос. Даже если учесть, что сегмент еще в зачатке, то для крупнейшей алмазодобывающий компании не к лицу оставлять эту деятельность без присмотра. На сегодняшний день главный конкурент De Beers успешно развивает проекты в сегменте производства синтетических алмазов. Успехом я называю не положительный финансовый результат, а хотя бы производственный.
Но выход на этот рынок весьма рискованный. И дело не в больших капитальных затратах на производственные мощности. Самый большой риск - это создание самим себе конкурентов. Наращивание присутствия на этом рынке крупных игроков может подпилить сук, на котором сами же сидят. Ведь увеличение синтетике на рынке, неминуемо повлечет спад спроса на основную продукцию.
Хоть выход на рынок синтетики и спорное решение, все же отставать от других крупных компаний нельзя. Поэтому Алроса изучает возможность партнерства с производителями искусственных алмазов в качестве возможного направления диверсификации своего бизнеса. Это заявил замминистра финансов Алексей Моисеев. Но для понимания дальнейших перспектив, я бы дождался комментариев Иванова.
Напомню, что мировой рынок синтетических алмазов еще в 2016 году оценивался $16,8 млрд, а в 2021 году ожидается на уровне в $23,8 млрд. Среднегодовой темп роста составляет 7,1%. Не такой большой рост, чтобы бросаться с головой в этот сегмент, но то, что АЛРОСА начнет присматриваться к нему, позитивно с точки зрения восприятия.
@particular_trader
Еще недавно руководство АЛРОСА заявляло о том, что компания не планирует реализовывать проекты в сфере производства синтетических алмазов. Действительно, рынок сбыта еще не до конца сформирован, а распыление в разных плоскостях бывает не на пользу бизнесу. Даже добыча сопутствующих полезных ископаемых не интересовало компанию. Ну разве что дочка "Алмазы Анабара" осуществляет попутную добычу золота.
Если с полезными ископаемыми понятно, ведь там технологический процесс иной и рынки сбыта, то вот с синтетикой вопрос. Даже если учесть, что сегмент еще в зачатке, то для крупнейшей алмазодобывающий компании не к лицу оставлять эту деятельность без присмотра. На сегодняшний день главный конкурент De Beers успешно развивает проекты в сегменте производства синтетических алмазов. Успехом я называю не положительный финансовый результат, а хотя бы производственный.
Но выход на этот рынок весьма рискованный. И дело не в больших капитальных затратах на производственные мощности. Самый большой риск - это создание самим себе конкурентов. Наращивание присутствия на этом рынке крупных игроков может подпилить сук, на котором сами же сидят. Ведь увеличение синтетике на рынке, неминуемо повлечет спад спроса на основную продукцию.
Хоть выход на рынок синтетики и спорное решение, все же отставать от других крупных компаний нельзя. Поэтому Алроса изучает возможность партнерства с производителями искусственных алмазов в качестве возможного направления диверсификации своего бизнеса. Это заявил замминистра финансов Алексей Моисеев. Но для понимания дальнейших перспектив, я бы дождался комментариев Иванова.
Напомню, что мировой рынок синтетических алмазов еще в 2016 году оценивался $16,8 млрд, а в 2021 году ожидается на уровне в $23,8 млрд. Среднегодовой темп роста составляет 7,1%. Не такой большой рост, чтобы бросаться с головой в этот сегмент, но то, что АЛРОСА начнет присматриваться к нему, позитивно с точки зрения восприятия.
@particular_trader
Друзья, перед Новым годом я упоминал, что написал ряд комментариев для популярного инвестиционного ресурса Investing.com
Некоторые вы могли видеть уже на канале. Кроме меня в круглом столе приняло участие еще ряд аналитиков и инвесторов. Прочитать все комментарии вы сможете по следующим ссылкам:
Прощай, 2020-й! Мы тебя никогда не забудем
статья
Здравствуй, 2021-й! Что ты нам приготовил?
статья
Коронавирус сломал рынок?
статья
2020-й год действительно стал переломным для рынков, а 2021-й принесет нам еще больше вызовов и перспектив. Приятного чтение и с наступающим Рождеством!
Некоторые вы могли видеть уже на канале. Кроме меня в круглом столе приняло участие еще ряд аналитиков и инвесторов. Прочитать все комментарии вы сможете по следующим ссылкам:
Прощай, 2020-й! Мы тебя никогда не забудем
статья
Здравствуй, 2021-й! Что ты нам приготовил?
статья
Коронавирус сломал рынок?
статья
2020-й год действительно стал переломным для рынков, а 2021-й принесет нам еще больше вызовов и перспектив. Приятного чтение и с наступающим Рождеством!
Что творится в США?
Тезисно:
1) Незадолго до столкновений в Конгрессе, Трамп вновь не признал результаты выборов и сделал несколько «громких» заявлений
2) 6 января у здания Конгресса начались волнения
3) Трамп призвал протестующих к мирному проведению митинга
4) Чуть позже протестующие начали штурм Капитолия и сорвали заседание Конгресса.
5) В ночь на 7 января протестующие были разогнаны. Есть жертвы
6) 7 января заседание возобновилось
Друзья, Вы знаете, что я не даю комментарии политическим событиям, так как есть другие умельцы посотрясать воздух. Мне больше важны экономические аспекты и поведение рынка на таких новостях. И вот как раз динамика рынка не укладывается ни в какие рамки.
По итогам вчерашнего дня, когда уже шли протесты, Индексы завершили день в зеленой зоне:
Dow Jones (+1,44%)
S&P 500 (+0,57%)
Nasdaq (-0,61%)
Как видно, рынки сейчас игнорируют вообще все политические и иные события, и живут своей жизнью. Пандемия, столкновения, выборы… еще раз хочу заметить, что никакие фильтры, фундаментальные, либо технические анализы не в силах ответить, когда же произойдет остановка и состоится назревшая коррекция. Даже акции Alibaba не хотят падать. Им недостаточно угроз со стороны властей Китая. Не берет и новости о планируемом делистинге с биржи США.
Однозначно, ситуация вокруг политической системы в США несет в себе риски. Чем больше негативных событий копится без реакции рынков, тем хуже. Это может усилить коррекционные настроения в дальнейшем. Но паниковать рано, нужно дожидаться более внятных сигналов. Сейчас свое время придерживаться рекомендаций «Держать». Продавать активы еще рано, а вот докупать я бы точно не стал в текущей ситуации.
Всех с Рождеством!
Тезисно:
1) Незадолго до столкновений в Конгрессе, Трамп вновь не признал результаты выборов и сделал несколько «громких» заявлений
2) 6 января у здания Конгресса начались волнения
3) Трамп призвал протестующих к мирному проведению митинга
4) Чуть позже протестующие начали штурм Капитолия и сорвали заседание Конгресса.
5) В ночь на 7 января протестующие были разогнаны. Есть жертвы
6) 7 января заседание возобновилось
Друзья, Вы знаете, что я не даю комментарии политическим событиям, так как есть другие умельцы посотрясать воздух. Мне больше важны экономические аспекты и поведение рынка на таких новостях. И вот как раз динамика рынка не укладывается ни в какие рамки.
По итогам вчерашнего дня, когда уже шли протесты, Индексы завершили день в зеленой зоне:
Dow Jones (+1,44%)
S&P 500 (+0,57%)
Nasdaq (-0,61%)
Как видно, рынки сейчас игнорируют вообще все политические и иные события, и живут своей жизнью. Пандемия, столкновения, выборы… еще раз хочу заметить, что никакие фильтры, фундаментальные, либо технические анализы не в силах ответить, когда же произойдет остановка и состоится назревшая коррекция. Даже акции Alibaba не хотят падать. Им недостаточно угроз со стороны властей Китая. Не берет и новости о планируемом делистинге с биржи США.
Однозначно, ситуация вокруг политической системы в США несет в себе риски. Чем больше негативных событий копится без реакции рынков, тем хуже. Это может усилить коррекционные настроения в дальнейшем. Но паниковать рано, нужно дожидаться более внятных сигналов. Сейчас свое время придерживаться рекомендаций «Держать». Продавать активы еще рано, а вот докупать я бы точно не стал в текущей ситуации.
Всех с Рождеством!
📌 Друзья, напоминаю, что у нашего сообщества есть Premium версии. Аналитика в закрытом канале подойдет как новичкам, так и опытным инвесторам. Помимо актуальных инвест-идей, Вы получите еще ряд преимуществ:
🔹 Обучающие вебинары по инвестированию
🔹 Информирование о сделках, целевых уровнях и таргетах
🔹 Сводная таблица по всем идеям на рынке РФ и США
🔹 Эксклюзивная аналитика по акциям
🔹 Доступ к портфелю "ИнвестТема РФ"
🔹 Доступ к портфелю "ИнвестТема США"
🎬 Для Premium подписчиков проводится несколько еженедельных вебинаров с разбором текущей ситуации на рынке и обучающим материалом, который поможет вам быстрее разобраться в инвестировании.
Отзывы участников. Уже 280 Premium подписчиков.
Стоимость подписки:
1️⃣ месяц - 700 ₽
3️⃣ месяца - 1800 ₽ (600 ₽/мес)
6️⃣ месяцев - 3000 ₽ (500 ₽/мес)
❗️С 26 февраля цены будут повышены.
Пишите мне в личку: @Trader_31, я вышлю все необходимые инструкции.
📈 Для того, чтобы прибыльно инвестировать, важно знать не только финансовые показатели, но и целевые уровни на покупку/продажу акций, Это поможет сформировать лучшую точку входа. Этим мы и занимаемся с подписчиками Premium канале.
Подключайтесь, Вам точно понравится!
🔹 Обучающие вебинары по инвестированию
🔹 Информирование о сделках, целевых уровнях и таргетах
🔹 Сводная таблица по всем идеям на рынке РФ и США
🔹 Эксклюзивная аналитика по акциям
🔹 Доступ к портфелю "ИнвестТема РФ"
🔹 Доступ к портфелю "ИнвестТема США"
🎬 Для Premium подписчиков проводится несколько еженедельных вебинаров с разбором текущей ситуации на рынке и обучающим материалом, который поможет вам быстрее разобраться в инвестировании.
Отзывы участников. Уже 280 Premium подписчиков.
Стоимость подписки:
1️⃣ месяц - 700 ₽
3️⃣ месяца - 1800 ₽ (600 ₽/мес)
6️⃣ месяцев - 3000 ₽ (500 ₽/мес)
❗️С 26 февраля цены будут повышены.
Пишите мне в личку: @Trader_31, я вышлю все необходимые инструкции.
📈 Для того, чтобы прибыльно инвестировать, важно знать не только финансовые показатели, но и целевые уровни на покупку/продажу акций, Это поможет сформировать лучшую точку входа. Этим мы и занимаемся с подписчиками Premium канале.
Подключайтесь, Вам точно понравится!
🇷🇺 Ударная праздничная неделька выдалась на рынках всего мира. Индекс Мосбиржи по итогам новогодних праздников вырос на 5,04%, переписав все исторические максимумы и закрепившись выше отметки в 3400 п. Эйфория на рынках продолжается, не давая шансов медведям перейти к коррекции.
Одним из поводов такой динамики Индекса, стал рост цен на энергоносители. Нефть за неделю прибавляет 10,9% и вплотную приближается к ближайшему уровню сопротивления на $60. Цены на газ в Азии достигают рекордных уровней за последние годы. Обусловлено это и холодной зимой, и низкой базой прошлых лет. В динамике газовых компаний мы найдем отражение.
💵 Многострадальный доллар крутится вокруг магнитной цены на 74 рубля. Падать до моего целевого уровня в 72 не дают спекулянты, которые всякую просадку выкупают. Ну а вверху, на уровне в 76 рублей засели медведи, которые заливают валюту на позитивной динамике индексов и политических проблемах в США.
В лидеры недели врываются бумаги Тинькофф Банка, добавляя 24%. Такого роста удалось достичь благодаря новостям о сокращении доли голосов Олега Тинькова в Группе с 84% до 35%. Теперь акции торгуются на абсолютном максимуме в 39,3 рубля, не оставляя шансов войти в акции по приемлемым для меня ценам.
🌾 Русагро за неделю показала сильную динамику в 8%, хотя в пятницу немного остывают после ралли. Предполагаю, что инвесторы уже отыгрывают сильный отчет за 2020 год. Ближайшая цель 960 рублей, а о перспективах компании я писал в своих разборах неоднократно.
Русал не дает поводов для покупок. На фоне конфликта в США, законодателям не до санкций в отношении компании, поэтому видим опережающий рост. В омут с головой не бросаюсь, ожидаю реализации моего сценария, о котором писал ранее.
Нефтегазовый сектор чувствует себя хорошо. Рост цен на углеводороды, поддержали котировки компаний. Новатэк прибавляет 8,4%, Газпром +5,4%. Роснефть забралась на +8,6%. Лукойл и Газпромнефть - мои любимчики, дружно плюсуют чуть больше 6%. Отстает от собратьев Сургутнефтегаз, чьи привилегированные акции коррелируют с долларом и прибавляют всего 1,6%.
💪🏻 С понедельника вливаемся полноценно в работу. Вас снова ожидает море полезной аналитики, разборы компаний РФ и США, и много интересного контента. По рынку в текущей ситуации самое оптимальное - это бездействие. Напомню, что чем меньше суеты у вас в портфеле, тем выше доходность. Дайте прибыли течь, но держите руку на пульсе, рынки близки к развороту.
Всем хороших выходных!
Одним из поводов такой динамики Индекса, стал рост цен на энергоносители. Нефть за неделю прибавляет 10,9% и вплотную приближается к ближайшему уровню сопротивления на $60. Цены на газ в Азии достигают рекордных уровней за последние годы. Обусловлено это и холодной зимой, и низкой базой прошлых лет. В динамике газовых компаний мы найдем отражение.
💵 Многострадальный доллар крутится вокруг магнитной цены на 74 рубля. Падать до моего целевого уровня в 72 не дают спекулянты, которые всякую просадку выкупают. Ну а вверху, на уровне в 76 рублей засели медведи, которые заливают валюту на позитивной динамике индексов и политических проблемах в США.
В лидеры недели врываются бумаги Тинькофф Банка, добавляя 24%. Такого роста удалось достичь благодаря новостям о сокращении доли голосов Олега Тинькова в Группе с 84% до 35%. Теперь акции торгуются на абсолютном максимуме в 39,3 рубля, не оставляя шансов войти в акции по приемлемым для меня ценам.
🌾 Русагро за неделю показала сильную динамику в 8%, хотя в пятницу немного остывают после ралли. Предполагаю, что инвесторы уже отыгрывают сильный отчет за 2020 год. Ближайшая цель 960 рублей, а о перспективах компании я писал в своих разборах неоднократно.
Русал не дает поводов для покупок. На фоне конфликта в США, законодателям не до санкций в отношении компании, поэтому видим опережающий рост. В омут с головой не бросаюсь, ожидаю реализации моего сценария, о котором писал ранее.
Нефтегазовый сектор чувствует себя хорошо. Рост цен на углеводороды, поддержали котировки компаний. Новатэк прибавляет 8,4%, Газпром +5,4%. Роснефть забралась на +8,6%. Лукойл и Газпромнефть - мои любимчики, дружно плюсуют чуть больше 6%. Отстает от собратьев Сургутнефтегаз, чьи привилегированные акции коррелируют с долларом и прибавляют всего 1,6%.
💪🏻 С понедельника вливаемся полноценно в работу. Вас снова ожидает море полезной аналитики, разборы компаний РФ и США, и много интересного контента. По рынку в текущей ситуации самое оптимальное - это бездействие. Напомню, что чем меньше суеты у вас в портфеле, тем выше доходность. Дайте прибыли течь, но держите руку на пульсе, рынки близки к развороту.
Всем хороших выходных!
Дивидендный портфель 2021
Сегодня рассмотрим кандидатов для включения в портфель на 2021 год, рассчитанный на стратегию получения прибыли от дивидендов.
Сургутнефтегаз. На историческом временном отрезке наблюдаются регулярные выплаты дивидендов в диапазоне от 0,6 до 8,21 руб. на акцию. В 2021 ожидается всплеск прибыли из-за положительной курсовой переоценки валютных депозитов компании. Ожидаемые дивиденды могут достичь 7 руб. на акцию, див.доходность составит 17%. Но, скорее всего, такие высокие дивиденды будут иметь разовый характер.
ГМК Норникель. Дивиденды 2020 оказались ниже планируемых из-за большой аварии на ТЭЦ-3. Резерв под ущерб уже создан и на дивиденды 2021 эта авария уже не должна оказывать никакого давления. Слабый рубль в 2020 и хорошие цены на продукцию, благоприятно повлияли на EBITDA, 60% которой пойдет на выплату дивидендов в 2021. Дивидендная доходность текущего года может превысить 12%.
Юнипро. С 2013 года ежегодная див.доходность не опускалась ниже 8%. Запуск энергоблока Березовской ГРЭС позволит в текущем году увеличить чистую прибыль. По заявленным планам в 2021 на выплату дивидендов будет направлено на 43% больше, чем в 2020. Это позволит получить в 2021 див.доходность около 11,5%.
Лукойл. С 2013 года дивидендная доходность каждого последующего года превосходила аналогичный показатель предыдущего. Несмотря на особенно непростой для нефтяников 2020 год, Лукойл продолжил выплачивать дивиденды благодаря политике, которая привязана к свободному денежному потоку. У компании хороший менеджмент, который постарается довести див.доходность в 2021 до 10% (при текущих ценах на нефть).
Северсталь. С 2017 года див.доходность превышала 10%. Компания рентабельна, ее бизнес вертикально интегрирован. Рост металлургического сектора во второй половине 2020 года на фоне слабого рубля сохраняет шанс выплаты дивидендов на обычном уровне. ММК и НЛМК наравне могут попасть в дивидендный портфель.
ФосАгро. Слабый рубль в 2020 году сыграл на руку и данной компании. Спрос на удобрения, даже в условиях пандемии, оставался стабильно высоким. И экспортная составляющая реализованной продукции позволила сформировать сильные финансовые результаты, которые в 2021 году позволят претендовать на дивиденды в 300 руб. на акцию и див.доходность 9%.
МТС. С 2014 года дивидендная доходность данной компании была на уровне 8%, а за 2020 еще выше. Положительным бонусом является тот факт, что МТС выкупает свои собственные акции, тем самым увеличивая количество прибыли и дивидендов на одну акцию. Согласно политике МТС, в 2021 году она намеревается выплачивать не менее 28 руб. на акцию, что соответствует див.доходности 8,3%.
Сбербанк. С 2015 года див.доходность растет. С почти нулевого значения 2015, в 2020 она превысила 8-ми процентную планку. Греф сообщил Президенту о прибыли за 2020 год в размере 700 млрд.руб. На выплату дивидендов идет 50% чистой прибыли. Значит дивидендная доходность в 2021 году может достичь 6,3% по префам и 5,7% по обычке.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Сегодня рассмотрим кандидатов для включения в портфель на 2021 год, рассчитанный на стратегию получения прибыли от дивидендов.
Сургутнефтегаз. На историческом временном отрезке наблюдаются регулярные выплаты дивидендов в диапазоне от 0,6 до 8,21 руб. на акцию. В 2021 ожидается всплеск прибыли из-за положительной курсовой переоценки валютных депозитов компании. Ожидаемые дивиденды могут достичь 7 руб. на акцию, див.доходность составит 17%. Но, скорее всего, такие высокие дивиденды будут иметь разовый характер.
ГМК Норникель. Дивиденды 2020 оказались ниже планируемых из-за большой аварии на ТЭЦ-3. Резерв под ущерб уже создан и на дивиденды 2021 эта авария уже не должна оказывать никакого давления. Слабый рубль в 2020 и хорошие цены на продукцию, благоприятно повлияли на EBITDA, 60% которой пойдет на выплату дивидендов в 2021. Дивидендная доходность текущего года может превысить 12%.
Юнипро. С 2013 года ежегодная див.доходность не опускалась ниже 8%. Запуск энергоблока Березовской ГРЭС позволит в текущем году увеличить чистую прибыль. По заявленным планам в 2021 на выплату дивидендов будет направлено на 43% больше, чем в 2020. Это позволит получить в 2021 див.доходность около 11,5%.
Лукойл. С 2013 года дивидендная доходность каждого последующего года превосходила аналогичный показатель предыдущего. Несмотря на особенно непростой для нефтяников 2020 год, Лукойл продолжил выплачивать дивиденды благодаря политике, которая привязана к свободному денежному потоку. У компании хороший менеджмент, который постарается довести див.доходность в 2021 до 10% (при текущих ценах на нефть).
Северсталь. С 2017 года див.доходность превышала 10%. Компания рентабельна, ее бизнес вертикально интегрирован. Рост металлургического сектора во второй половине 2020 года на фоне слабого рубля сохраняет шанс выплаты дивидендов на обычном уровне. ММК и НЛМК наравне могут попасть в дивидендный портфель.
ФосАгро. Слабый рубль в 2020 году сыграл на руку и данной компании. Спрос на удобрения, даже в условиях пандемии, оставался стабильно высоким. И экспортная составляющая реализованной продукции позволила сформировать сильные финансовые результаты, которые в 2021 году позволят претендовать на дивиденды в 300 руб. на акцию и див.доходность 9%.
МТС. С 2014 года дивидендная доходность данной компании была на уровне 8%, а за 2020 еще выше. Положительным бонусом является тот факт, что МТС выкупает свои собственные акции, тем самым увеличивая количество прибыли и дивидендов на одну акцию. Согласно политике МТС, в 2021 году она намеревается выплачивать не менее 28 руб. на акцию, что соответствует див.доходности 8,3%.
Сбербанк. С 2015 года див.доходность растет. С почти нулевого значения 2015, в 2020 она превысила 8-ми процентную планку. Греф сообщил Президенту о прибыли за 2020 год в размере 700 млрд.руб. На выплату дивидендов идет 50% чистой прибыли. Значит дивидендная доходность в 2021 году может достичь 6,3% по префам и 5,7% по обычке.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Золотодобывающие компании России. Часть 1
Золото всегда выступало защитным активом в периоды нестабильности. Пандемия позволила благородному металлу продемонстрировать опережающий рост цен в этом году. Компании, занимающиеся золотодобычей и реализацией в первую очередь выиграли от роста цен. Это отразилось на финансовых показателях и на росте капитализации таких компаний. С помощью исследования PWC проанализируем сектор и определимся с вектором дальнейшего развития.
Далее, тезисно:
1) Россия вышла на второе место в мире по объему производства золота. Добыча только за 2019 год выросла с 9,5 до 10,6 млн унций
2) Поскольку 2020 год продолжил радовать высокими ценами на золото, то и рост выручки сохранился. В среднем рост выручки составил 31% относительно первой половины 2019 года.
3) Раскрытые компаниями данные по EBITDA и рентабельности за первую половину 2020 года позволяют предположить, что и итоги года не разочаруют участников рынка. Средний рост EBITDA по отчетности компаний составил 47%, а рентабельности – в среднем на 4 п. п.
4) Изменение рыночной стоимости акций большинства компаний на конец 2019 года отражает достигнутые за год финансовые результаты. В среднем по рассматриваемым компаниям капитализация выросла на 50%. Максимальный рост показала ГК «Петропавловск» (102% к концу 2018 г.), минимальный – «Селигдар» (23%).
5) В 2019 году все компании, кроме Kinross и ГК «Петропавловск», продолжили распределять дивиденды и показывать положительную доходность акций. Средний дивидендный доход по четырем компаниям составил 10% на акцию по итогам 2019 года (против 6% по итогам 2018 г.)
Подитожим в следующей статье…
Золото всегда выступало защитным активом в периоды нестабильности. Пандемия позволила благородному металлу продемонстрировать опережающий рост цен в этом году. Компании, занимающиеся золотодобычей и реализацией в первую очередь выиграли от роста цен. Это отразилось на финансовых показателях и на росте капитализации таких компаний. С помощью исследования PWC проанализируем сектор и определимся с вектором дальнейшего развития.
Далее, тезисно:
1) Россия вышла на второе место в мире по объему производства золота. Добыча только за 2019 год выросла с 9,5 до 10,6 млн унций
2) Поскольку 2020 год продолжил радовать высокими ценами на золото, то и рост выручки сохранился. В среднем рост выручки составил 31% относительно первой половины 2019 года.
3) Раскрытые компаниями данные по EBITDA и рентабельности за первую половину 2020 года позволяют предположить, что и итоги года не разочаруют участников рынка. Средний рост EBITDA по отчетности компаний составил 47%, а рентабельности – в среднем на 4 п. п.
4) Изменение рыночной стоимости акций большинства компаний на конец 2019 года отражает достигнутые за год финансовые результаты. В среднем по рассматриваемым компаниям капитализация выросла на 50%. Максимальный рост показала ГК «Петропавловск» (102% к концу 2018 г.), минимальный – «Селигдар» (23%).
5) В 2019 году все компании, кроме Kinross и ГК «Петропавловск», продолжили распределять дивиденды и показывать положительную доходность акций. Средний дивидендный доход по четырем компаниям составил 10% на акцию по итогам 2019 года (против 6% по итогам 2018 г.)
Подитожим в следующей статье…
Золотодобывающие компании России. Часть 2
В 2020 году прогноз развития рынка золота остается благоприятным. Это обусловлено и напряженной геополитической обстановкой, и низкими процентными ставками, и среднегодовыми высокими ценами на золото. Компании сохраняют запас рентабельности и наращивают производственные мощности. К тому же платят хорошие дивиденды.
Самый главный вопрос, какую компанию выбрать себе в портфель. Делая сравнительный анализ, не глядя на цену акций, на первое место выходит Полюс, чьи результаты превосходят другие аналоги. Но взглянув на мультипликаторы, становится понятно, что акции дорогие в моменте. Петропавловск и Селигдар слишком нестабильны, а корпоративные дрязги сводят на нет позитивное отношение к компаниям. В этой связи для себя решил остановиться на акциях Polymetal, которые сохраняют баланс между фин показателями и ценой.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
В 2020 году прогноз развития рынка золота остается благоприятным. Это обусловлено и напряженной геополитической обстановкой, и низкими процентными ставками, и среднегодовыми высокими ценами на золото. Компании сохраняют запас рентабельности и наращивают производственные мощности. К тому же платят хорошие дивиденды.
Самый главный вопрос, какую компанию выбрать себе в портфель. Делая сравнительный анализ, не глядя на цену акций, на первое место выходит Полюс, чьи результаты превосходят другие аналоги. Но взглянув на мультипликаторы, становится понятно, что акции дорогие в моменте. Петропавловск и Селигдар слишком нестабильны, а корпоративные дрязги сводят на нет позитивное отношение к компаниям. В этой связи для себя решил остановиться на акциях Polymetal, которые сохраняют баланс между фин показателями и ценой.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Что ждет НКХП в 2021 году?
Новороссийский комбинат хлебопродуктов – это большой комплекс морского порта Новороссийск, осуществляющий деятельность по хранению и переработке зернокультур, производству и реализации муки и круп и перевалке грузов на морские суда.
По итогам 9 месяцев 2020 акционеры одобрили дивиденды в размере 10,92 руб. на акцию, что соответствует текущей див.доходности 3,3%. Не так уж и плохо для данного сектора в условиях пандемии.
Чистая прибыль за данный период составила 1,5 млрд.руб. (+40,2% г/г). Выручка сократилась до 7,1 млрд.руб. (-48,6% г/г).
Обязательства снизились на 40%, себестоимость возросла на 20%.
Положительное влияние на показатели оказала перевалка и производство готовой продукции. А ослабили отчетность торговые операции и транспортно-экспедиционное обслуживание.
В 3 квартале 2020 НКХП осуществило рекордную перевалку, свидетельствующую о высоком урожае. Общая отгрузка урожая 2020 составила 1 880 524 тонны. Например, в сентябре были отгружены судовые партии объемом 706 569 тонн (+32,5% г/г). В 4-м квартале также были запланированы высокие темпы отгрузки.
Конкуренты с отгрузкой в сентябре справились хуже: АО «Зерновой терминал «КСК» — 633 290 тонн, ООО «НЗТ» — 588 208 тонн.
Высоких показателей в работе НКХП добивается за счет современного оборудования, обеспечивающего бесперебойность операций. Соблюдаются все стандарты фитосанитарного контроля.
За последние два десятилетия наша страна из импортера пшеницы смогла превратиться в ее экспортера и сейчас 1/5 часть мировых поставок зерна приходится на долю России. Покупателями являются Филиппины, Египет, Саудовская Аравия. Активные переговоры идут с Алжиром. Почти половину выручки НКХП составляют экспортные поставки, в том числе в Европу (там в 2020 был неурожай).
В рамках сдерживания роста цен на внутреннем рынке, с 15.02.2021 по 30.06.2021 Правительство РФ планирует введение квот и таможенных пошлин на экспорт зерновых, что несомненно создаст риск потери иностранных покупателей.
Коронавирус повлиял только на сдвиг сроков поставок, но серьезных последствий на деятельность НКХП не оказал. Вероятно, новые пошлины смогут нанести компании гораздо больший ущерб, чем пандемия.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Новороссийский комбинат хлебопродуктов – это большой комплекс морского порта Новороссийск, осуществляющий деятельность по хранению и переработке зернокультур, производству и реализации муки и круп и перевалке грузов на морские суда.
По итогам 9 месяцев 2020 акционеры одобрили дивиденды в размере 10,92 руб. на акцию, что соответствует текущей див.доходности 3,3%. Не так уж и плохо для данного сектора в условиях пандемии.
Чистая прибыль за данный период составила 1,5 млрд.руб. (+40,2% г/г). Выручка сократилась до 7,1 млрд.руб. (-48,6% г/г).
Обязательства снизились на 40%, себестоимость возросла на 20%.
Положительное влияние на показатели оказала перевалка и производство готовой продукции. А ослабили отчетность торговые операции и транспортно-экспедиционное обслуживание.
В 3 квартале 2020 НКХП осуществило рекордную перевалку, свидетельствующую о высоком урожае. Общая отгрузка урожая 2020 составила 1 880 524 тонны. Например, в сентябре были отгружены судовые партии объемом 706 569 тонн (+32,5% г/г). В 4-м квартале также были запланированы высокие темпы отгрузки.
Конкуренты с отгрузкой в сентябре справились хуже: АО «Зерновой терминал «КСК» — 633 290 тонн, ООО «НЗТ» — 588 208 тонн.
Высоких показателей в работе НКХП добивается за счет современного оборудования, обеспечивающего бесперебойность операций. Соблюдаются все стандарты фитосанитарного контроля.
За последние два десятилетия наша страна из импортера пшеницы смогла превратиться в ее экспортера и сейчас 1/5 часть мировых поставок зерна приходится на долю России. Покупателями являются Филиппины, Египет, Саудовская Аравия. Активные переговоры идут с Алжиром. Почти половину выручки НКХП составляют экспортные поставки, в том числе в Европу (там в 2020 был неурожай).
В рамках сдерживания роста цен на внутреннем рынке, с 15.02.2021 по 30.06.2021 Правительство РФ планирует введение квот и таможенных пошлин на экспорт зерновых, что несомненно создаст риск потери иностранных покупателей.
Коронавирус повлиял только на сдвиг сроков поставок, но серьезных последствий на деятельность НКХП не оказал. Вероятно, новые пошлины смогут нанести компании гораздо больший ущерб, чем пандемия.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Экспресс разбор компаний США
Netflix (NFLX)
Американская развлекательная компания в особом представлении не нуждается. Даже в России, она зарекомендовала себя, как надежный поставщик развлечений на экраны ТВ и смартфонов. Полноценную работу в РФ начала только в октябре 2020 года, а вот по всему миру уже насчитывается более 195 млн пользователей. Компания работает в формате потокового мультимедиа, хотя начинала свой путь с рассылки DVD дисков. Netflix не только доставляет entertainment до пользователей, но и производит его. Из нашумевших сериалов можно выделить Карточный домик, Очень странные дела, Ведьмак.
Компания идет в ногу со временем, благодаря чему удается показывать ударный рост основных финансовых показателей. Динамика завидная. Выручка с 2015 года увеличилась в 3 раза. За 9 месяцев 2020 года рост составил 24,9%. Нарастить количество пользователей и выручку компании помогли карантинные мероприятия, которые заставили людей сидеть дома и брать подписку на сервис Netflix. Но вот в плане производства контента возникло ряд сложностей, которые до сих пор не решены.
Операционные расходы растут чуть более слабыми темпами, в пределах 20% в отчетном периоде. А себестоимость полностью коррелирует с динамикой выручки. Компания тратит значительные средства в развитие технологий и производство контента, но это не мешает показывать чистую прибыль. За 9 месяцев 2020 года прибыль выросла на 73,4% до $2,2 млрд. И даже рост долговой нагрузки немного снизился в 2020 году, NetDebt/EBITDA всего в 0,36x.
Чего не скажешь о других мультипликаторах. Netflix - классический пример популярной, молодежной компании. Как и всем хайповым идеям, она подверглась массированным покупкам, как со стороны частных инвесторов, так и со стороны крупных институциональных инвесторов в виде Vanguard Group или BlackRock. Все активно скупают перспективные акции, отчего их стоимость сразу же становится недосягаемой. Netflix имеет P/E 80,3%, E/P всего 1,25%, ну и совсем перегретый P/B в 21,8%.
Динамика финансовых показателей меня вполне устраивает. Руководство компании точно знает что делать и как. Entertainment в эпоху нового витка пандемии может вновь почувствовать себя на высоте. Развитие сетей 5G также помогают ей в этом. Из минусов могу отметить высокие затраты на производство контента, да и саму проблему с этим производством. Обратная сторона пандемии именно в ограничениях на съемки. Ну и самым главным минусом я считаю высокую стоимость акций. Перегретый рынок, вкупе с заложенным хайпом в цене акций, пока меня отпугивает от этой идеи. Хотя кого это смущало когда-нибудь… )))
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Netflix (NFLX)
Американская развлекательная компания в особом представлении не нуждается. Даже в России, она зарекомендовала себя, как надежный поставщик развлечений на экраны ТВ и смартфонов. Полноценную работу в РФ начала только в октябре 2020 года, а вот по всему миру уже насчитывается более 195 млн пользователей. Компания работает в формате потокового мультимедиа, хотя начинала свой путь с рассылки DVD дисков. Netflix не только доставляет entertainment до пользователей, но и производит его. Из нашумевших сериалов можно выделить Карточный домик, Очень странные дела, Ведьмак.
Компания идет в ногу со временем, благодаря чему удается показывать ударный рост основных финансовых показателей. Динамика завидная. Выручка с 2015 года увеличилась в 3 раза. За 9 месяцев 2020 года рост составил 24,9%. Нарастить количество пользователей и выручку компании помогли карантинные мероприятия, которые заставили людей сидеть дома и брать подписку на сервис Netflix. Но вот в плане производства контента возникло ряд сложностей, которые до сих пор не решены.
Операционные расходы растут чуть более слабыми темпами, в пределах 20% в отчетном периоде. А себестоимость полностью коррелирует с динамикой выручки. Компания тратит значительные средства в развитие технологий и производство контента, но это не мешает показывать чистую прибыль. За 9 месяцев 2020 года прибыль выросла на 73,4% до $2,2 млрд. И даже рост долговой нагрузки немного снизился в 2020 году, NetDebt/EBITDA всего в 0,36x.
Чего не скажешь о других мультипликаторах. Netflix - классический пример популярной, молодежной компании. Как и всем хайповым идеям, она подверглась массированным покупкам, как со стороны частных инвесторов, так и со стороны крупных институциональных инвесторов в виде Vanguard Group или BlackRock. Все активно скупают перспективные акции, отчего их стоимость сразу же становится недосягаемой. Netflix имеет P/E 80,3%, E/P всего 1,25%, ну и совсем перегретый P/B в 21,8%.
Динамика финансовых показателей меня вполне устраивает. Руководство компании точно знает что делать и как. Entertainment в эпоху нового витка пандемии может вновь почувствовать себя на высоте. Развитие сетей 5G также помогают ей в этом. Из минусов могу отметить высокие затраты на производство контента, да и саму проблему с этим производством. Обратная сторона пандемии именно в ограничениях на съемки. Ну и самым главным минусом я считаю высокую стоимость акций. Перегретый рынок, вкупе с заложенным хайпом в цене акций, пока меня отпугивает от этой идеи. Хотя кого это смущало когда-нибудь… )))
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Почему акции Селигдар так быстро растут?
Основными видами деятельности ПАО «Селигдар» является добыча руд и песков драгоценных металлов, оловянной руды, производство и реализация золота и оловянного концентрата, геологоразведочные работы. Производственные мощности находятся в Якутии, Бурятии, Оренбургской области, Алтайском и Хабаровском краях.
Убыток «Селигдар» по МСФО за 9 месяцев 2020 года составил 6,5 млрд руб., против прибыли годом ранее. Выручка выросла на 23,4% до 20,6 млрд руб. В том числе: от реализации золота – 17,3 млрд., оловянного концентрата – 1,9 млрд., прочей реализации – 1,4 млрд.руб. Основные средства достигли 30,7 млрд.руб. (+6% г/г)
Долгосрочные обязательства, главным образом из-за займов, увеличились до 44,7 млрд руб. (+33% г/г). Величина кредита выросла из-за того, что значительная его часть взята золотом, цена которого растет.
За 2020 год золота добыто 7 т, олова – 2,4 тыс.т. Запасы золота составляют 106 т, а олова – 167 тыс.т. К 2024 году планируют довести производство золота до 10 тонн, а олова до 10 тыс.т. Себестоимость золота будут стараться сохранять на уровне $700 за унцию, олова - $10 тыс/т.
Для реализации планируемых задач холдинга достаточно, чтобы цене на золото была на уровне $1350 за унцию, что значительно ниже текущей. Завершить реализацию стратегии планируется в 2024, ожидаемая прибыль составит не менее $500 млн., что позволит увеличить дивиденды. На дивидендную выплату идет не менее 30% от чистой прибыли, которая, в настоящее время, отсутствует. Сейчас див доходность составляет 5,5%
Рисками для деятельности остаются климатические условия. При низкой температуре усложняется проведение земляных работ и переработка руды. Не стоит забывать и о значительной долговой нагрузке. Снижение мировых цен на золото может больно ударить по планам компании.
За 2020 год бумаги компании выросли в 3 раза. Это обусловлено ростом цены на золото. При инвестировании в данную компанию следует учитывать, что относительно конкурентов масштаб бизнеса сравнительно небольшой. Доля Селигдара всего 1,8% в общем объеме добычи по стране. Соответственно, ликвидность в акциях достаточно низкая и они подвержены спекулятивным интервенциям. Поэтому точку входа следует выбирать внимательно.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Основными видами деятельности ПАО «Селигдар» является добыча руд и песков драгоценных металлов, оловянной руды, производство и реализация золота и оловянного концентрата, геологоразведочные работы. Производственные мощности находятся в Якутии, Бурятии, Оренбургской области, Алтайском и Хабаровском краях.
Убыток «Селигдар» по МСФО за 9 месяцев 2020 года составил 6,5 млрд руб., против прибыли годом ранее. Выручка выросла на 23,4% до 20,6 млрд руб. В том числе: от реализации золота – 17,3 млрд., оловянного концентрата – 1,9 млрд., прочей реализации – 1,4 млрд.руб. Основные средства достигли 30,7 млрд.руб. (+6% г/г)
Долгосрочные обязательства, главным образом из-за займов, увеличились до 44,7 млрд руб. (+33% г/г). Величина кредита выросла из-за того, что значительная его часть взята золотом, цена которого растет.
За 2020 год золота добыто 7 т, олова – 2,4 тыс.т. Запасы золота составляют 106 т, а олова – 167 тыс.т. К 2024 году планируют довести производство золота до 10 тонн, а олова до 10 тыс.т. Себестоимость золота будут стараться сохранять на уровне $700 за унцию, олова - $10 тыс/т.
Для реализации планируемых задач холдинга достаточно, чтобы цене на золото была на уровне $1350 за унцию, что значительно ниже текущей. Завершить реализацию стратегии планируется в 2024, ожидаемая прибыль составит не менее $500 млн., что позволит увеличить дивиденды. На дивидендную выплату идет не менее 30% от чистой прибыли, которая, в настоящее время, отсутствует. Сейчас див доходность составляет 5,5%
Рисками для деятельности остаются климатические условия. При низкой температуре усложняется проведение земляных работ и переработка руды. Не стоит забывать и о значительной долговой нагрузке. Снижение мировых цен на золото может больно ударить по планам компании.
За 2020 год бумаги компании выросли в 3 раза. Это обусловлено ростом цены на золото. При инвестировании в данную компанию следует учитывать, что относительно конкурентов масштаб бизнеса сравнительно небольшой. Доля Селигдара всего 1,8% в общем объеме добычи по стране. Соответственно, ликвидность в акциях достаточно низкая и они подвержены спекулятивным интервенциям. Поэтому точку входа следует выбирать внимательно.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Три ОФЗ на 2021 год
Облигации федерального займа считаются одними из самых ликвидных и надежных бумаг на московской бирже. Большинство фондов и инвесторов используют ОФЗ в качестве хранения свободных денежных средств. Короткие выпуски пользуются популярностью у частных инвесторов работающих со стратегией ОФЗ+ИИС.
Ниже представлены три облигации с погашением в течении года и постоянным купоном. У бумаг с переменным купоном нельзя точно предсказать доходность к погашению, поэтому рассматривать их не будем:
ОФЗ-26217-ПД
Дата погашения: 18.08.2021
Дюрация: 218 дней.
Ближайший купон: 17.02.2021
Доходность к погашению эф: 4,2%
ОФЗ-25083-ПД
Дата погашения: 15.12.2021
Дюрация: 343 дней.
Ближайший купон: 16.06.2021
Доходность к погашению эф: 4,2%
ОФЗ-46018-АД
Дата погашения: 24.11.2021
Дюрация: 314 дней.
Ближайший купон: 24.02.2021
Доходность к погашению эф: 4,0%
На данный момент ставка Центрального банка находится на историческом минимуме, а следовательно, и доходности по облигациям. В случае повышения ключевой ставки держатели длинных выпусков могут оказаться заложниками, поэтому, в качестве парковки денежных средств лучше всего рассматривать короткие облигации до одного года.
За повышение ключевой ставки говорит то, что на текущий момент инфляция находится выше таргета ЦБ. И в случае, даже если в Центральном банке будут воздерживаться от повышения, то потенциал снижения, который делал привлекательными длинные выпуски, уже исчерпан.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Облигации федерального займа считаются одними из самых ликвидных и надежных бумаг на московской бирже. Большинство фондов и инвесторов используют ОФЗ в качестве хранения свободных денежных средств. Короткие выпуски пользуются популярностью у частных инвесторов работающих со стратегией ОФЗ+ИИС.
Ниже представлены три облигации с погашением в течении года и постоянным купоном. У бумаг с переменным купоном нельзя точно предсказать доходность к погашению, поэтому рассматривать их не будем:
ОФЗ-26217-ПД
Дата погашения: 18.08.2021
Дюрация: 218 дней.
Ближайший купон: 17.02.2021
Доходность к погашению эф: 4,2%
ОФЗ-25083-ПД
Дата погашения: 15.12.2021
Дюрация: 343 дней.
Ближайший купон: 16.06.2021
Доходность к погашению эф: 4,2%
ОФЗ-46018-АД
Дата погашения: 24.11.2021
Дюрация: 314 дней.
Ближайший купон: 24.02.2021
Доходность к погашению эф: 4,0%
На данный момент ставка Центрального банка находится на историческом минимуме, а следовательно, и доходности по облигациям. В случае повышения ключевой ставки держатели длинных выпусков могут оказаться заложниками, поэтому, в качестве парковки денежных средств лучше всего рассматривать короткие облигации до одного года.
За повышение ключевой ставки говорит то, что на текущий момент инфляция находится выше таргета ЦБ. И в случае, даже если в Центральном банке будут воздерживаться от повышения, то потенциал снижения, который делал привлекательными длинные выпуски, уже исчерпан.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Когда КуйбышевАзот порадует нас дивидендами?
После всеобщей просадки в марте 2020 и к настоящему времени, КуйбышевАзот так и не смог восстановить свои докризисные позиции. Что же мешает компании развиваться?
Основной продукцией завода являются аммиачная селитра, карбамид, сульфат аммония, аммиак, слабая азотная кислота. Предприятие является крупнейшим в СНГ производителем капролактама (материала для автомобильных покрышек, генерирующего 52% выручки), единственным в России производителем высоковязкого полиамида и высокопрочной технической нити. Но в 2020 году 120 заводов по изготовлению шин во всем мире оказались под влиянием локдаунов, а на экспорт ориентировано 49% продукции завода.
В целом, это сильный представитель химической отрасли, монополист уникального продукта. Он интересен для инвестирования, так как обладает перспективным потенциалом. Но в последнее время его финансовые результаты нас не радуют.
За 9 месяцев 2020 по МСФО, на фоне снижения цен и спроса на продукцию, выручка сократилась на 16% до 38,8 млрд.руб. против 46,3 млрд руб. годом ранее. А чистая прибыль уменьшилась в 31 раз г/г, снизившись до 143 млн руб.
Себестоимость проданной продукции снизилась на 17% г/г, до 29,7 млрд рублей. Финансовые расходы увеличились в 2 раза, до 3,4 млрд рублей. Высокая закредитованность. Долг вырос с 24,5 млрд до 27,1 млрд рублей.
Слабые результаты явились следствием слабой коньюнктуры рынка. Но должностные лица продолжают увеличивать свою долю в компании, внушая инвесторам уверенность в ее завтрашнем дне. Например, член совета директоров Герасименко В.И. в конце 2020 года увеличил свою долю до 3,17%.
КуйбышевАзот продолжает слишком много сил тратить на инвестирование в развитие своего бизнеса, развитие совместных предприятий (Волгатехноол, Волгаферт). Придерживаясь политики сокращения негативного воздействия на окружающую среду, в настоящее время, компания принимает активное участие в новых проектах на рынке «зеленых» технологий.
Так что сосредотачиваться на эффективности и выплате дивидендов КуйбышевАзоту пока некогда. Поэтому сейчас акции компании не представляют дивидендного интереса.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
После всеобщей просадки в марте 2020 и к настоящему времени, КуйбышевАзот так и не смог восстановить свои докризисные позиции. Что же мешает компании развиваться?
Основной продукцией завода являются аммиачная селитра, карбамид, сульфат аммония, аммиак, слабая азотная кислота. Предприятие является крупнейшим в СНГ производителем капролактама (материала для автомобильных покрышек, генерирующего 52% выручки), единственным в России производителем высоковязкого полиамида и высокопрочной технической нити. Но в 2020 году 120 заводов по изготовлению шин во всем мире оказались под влиянием локдаунов, а на экспорт ориентировано 49% продукции завода.
В целом, это сильный представитель химической отрасли, монополист уникального продукта. Он интересен для инвестирования, так как обладает перспективным потенциалом. Но в последнее время его финансовые результаты нас не радуют.
За 9 месяцев 2020 по МСФО, на фоне снижения цен и спроса на продукцию, выручка сократилась на 16% до 38,8 млрд.руб. против 46,3 млрд руб. годом ранее. А чистая прибыль уменьшилась в 31 раз г/г, снизившись до 143 млн руб.
Себестоимость проданной продукции снизилась на 17% г/г, до 29,7 млрд рублей. Финансовые расходы увеличились в 2 раза, до 3,4 млрд рублей. Высокая закредитованность. Долг вырос с 24,5 млрд до 27,1 млрд рублей.
Слабые результаты явились следствием слабой коньюнктуры рынка. Но должностные лица продолжают увеличивать свою долю в компании, внушая инвесторам уверенность в ее завтрашнем дне. Например, член совета директоров Герасименко В.И. в конце 2020 года увеличил свою долю до 3,17%.
КуйбышевАзот продолжает слишком много сил тратить на инвестирование в развитие своего бизнеса, развитие совместных предприятий (Волгатехноол, Волгаферт). Придерживаясь политики сокращения негативного воздействия на окружающую среду, в настоящее время, компания принимает активное участие в новых проектах на рынке «зеленых» технологий.
Так что сосредотачиваться на эффективности и выплате дивидендов КуйбышевАзоту пока некогда. Поэтому сейчас акции компании не представляют дивидендного интереса.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
🇷🇺 К концу недели Индекс Мосбиржи растерял все свое преимущество, накопленное в понедельник. По итогу недели даже закрылся в минус 0,11%, так и не сумев закрепиться выше отметки в 3500 п. Коррекционные настроения могут продолжиться на предстоящей неделе.
Нефть отскочила от уровня сопротивления на $56 за баррель. Рост последних недель поддерживался позитивными новостями от ОПЕК+, но потенциал уже отыгран, поэтому от уровня начались продажи. Равно как и по Индексу, возможно увидим продолжение коррекции.
💵 Доллар по-прежнему болтается вокруг магнитной цены в 74 рубля. На фоне политической напряженности в США, инвесторы неохотно скупают валюту. Что, впрочем, не мешает нашему Минфину вновь вернуться к покупкам валюты по 7,1 млрд рулей в день с 15 января по 4 февраля. В этот период можем увидеть небольшой рост котировок доллара.
Единственным сектором, который дружно закрыл неделю в плюс был нефтегазовый. Лукойл прибавляет 6,4%, Роснефть и того +8,2%. Чуть слабее Татнефть преф +2,6% и Газпромнефть +1,7%. Если Лукойл и Газпромнефть уже значительно отбили свои просадки, то Татнефть в отстающих, а значит потенциал роста еще есть. Сургут преф, на фоне слабого доллара падает на 1,3%.
Металлурги дружно ушли в красную зону. ММК закрыл реестр акционеров для получения дивидендов. Однако, дивидендный гэп почти закрыл. За неделю -1,3%, Северсталь -2,1% и чуть хуже НЛМК -3% Металлурги на фоне роста стоимости базовых металлов выглядят неплохо. В моменте перегреты, но начало 2021 года может быть для фин показателей удачным.
🏦 Тинькофф ударно завершает неделю, плюс 11,2%. Ралли в котировках продолжается на фоне заявлений Олега Тинькова о намерении расти самим дальше и развивать свою экосистему. Продажа основателем банка своей доли акций, вызвала интерес со стороын других инвесторов. На этой неделе динамика остается позитивной.
Акции золотодобывающих компаний продолжили свое падение и на этой неделе. Виной тому падение золота и эйфория на рынках. Инвесторы уверенно приходят на развивающиеся рынки и с радостью скупают рисковые активы. Золото, как известно, защитный актив и при возможном risk-off снова привлечет внимание. Пока компании сектора в минусе. Полюс падает на 3,6%, Polymetal -5,7%, Селигдар -1,4% и совсем незначительное снижение у Петропавловска -0,4%.
Ситуация в мире остается стабильной. Байден вскоре станет президентом, введя новые стимулы. Страны ОПЕК+ едины в своих решениях. Спрос на сырье растет, а вакцинация по всему миру набирает обороты. Все эти факторы уже в цене активов. Считаю, что дальше будут расти только точечные идеи, но с широкомасштабными покупками лучше подождать.
Подготовил для вас несколько больших статей на следующую неделю. Будет очень интересно. Также займёмся производственными годовыми отчетами компаний. Уже разобрал АЛРОСА и Мосбиржу. Так что оставайтесь на связи, будет много полезной информации.
Всем хороших выходных!
Нефть отскочила от уровня сопротивления на $56 за баррель. Рост последних недель поддерживался позитивными новостями от ОПЕК+, но потенциал уже отыгран, поэтому от уровня начались продажи. Равно как и по Индексу, возможно увидим продолжение коррекции.
💵 Доллар по-прежнему болтается вокруг магнитной цены в 74 рубля. На фоне политической напряженности в США, инвесторы неохотно скупают валюту. Что, впрочем, не мешает нашему Минфину вновь вернуться к покупкам валюты по 7,1 млрд рулей в день с 15 января по 4 февраля. В этот период можем увидеть небольшой рост котировок доллара.
Единственным сектором, который дружно закрыл неделю в плюс был нефтегазовый. Лукойл прибавляет 6,4%, Роснефть и того +8,2%. Чуть слабее Татнефть преф +2,6% и Газпромнефть +1,7%. Если Лукойл и Газпромнефть уже значительно отбили свои просадки, то Татнефть в отстающих, а значит потенциал роста еще есть. Сургут преф, на фоне слабого доллара падает на 1,3%.
Металлурги дружно ушли в красную зону. ММК закрыл реестр акционеров для получения дивидендов. Однако, дивидендный гэп почти закрыл. За неделю -1,3%, Северсталь -2,1% и чуть хуже НЛМК -3% Металлурги на фоне роста стоимости базовых металлов выглядят неплохо. В моменте перегреты, но начало 2021 года может быть для фин показателей удачным.
🏦 Тинькофф ударно завершает неделю, плюс 11,2%. Ралли в котировках продолжается на фоне заявлений Олега Тинькова о намерении расти самим дальше и развивать свою экосистему. Продажа основателем банка своей доли акций, вызвала интерес со стороын других инвесторов. На этой неделе динамика остается позитивной.
Акции золотодобывающих компаний продолжили свое падение и на этой неделе. Виной тому падение золота и эйфория на рынках. Инвесторы уверенно приходят на развивающиеся рынки и с радостью скупают рисковые активы. Золото, как известно, защитный актив и при возможном risk-off снова привлечет внимание. Пока компании сектора в минусе. Полюс падает на 3,6%, Polymetal -5,7%, Селигдар -1,4% и совсем незначительное снижение у Петропавловска -0,4%.
Ситуация в мире остается стабильной. Байден вскоре станет президентом, введя новые стимулы. Страны ОПЕК+ едины в своих решениях. Спрос на сырье растет, а вакцинация по всему миру набирает обороты. Все эти факторы уже в цене активов. Считаю, что дальше будут расти только точечные идеи, но с широкомасштабными покупками лучше подождать.
Подготовил для вас несколько больших статей на следующую неделю. Будет очень интересно. Также займёмся производственными годовыми отчетами компаний. Уже разобрал АЛРОСА и Мосбиржу. Так что оставайтесь на связи, будет много полезной информации.
Всем хороших выходных!
