GUU Analytics
​​РИСКИ СТРУКТУРНЫХ ПРОДУКТОВ ДЛЯ ЧАСТНЫХ ИНВЕСТОРОВ

Структурный продукт (СП) – это финансовый инструмент со сложными принципами работы, неопытным инвесторам трудно понять его суть и оценить присущие риски. Между тем для клиента СП представляют собой готовые, заранее «упакованные» стратегии инвестирования с определенным набором финансовых продуктов, формирующих защитную часть (банковский депозит, надежные государственные или корпоративные облигации), и доходную часть, которая состоит из различных производных финансовых инструментов (ПФИ) и обеспечивает инвестору прибыль.

Почему же СП являются инструментами, потенциально опасными для инвесторов, и доступ, к ним нужно ограничить?

Эта категория финансовых инструментов несет в себе ряд рисков для приобретателя.
- К примеру, риск контрагента – вероятность неисполнения обязательств эмитентом СП (в отличие от банковских депозитов СП не страхуются ГК АСВ).
- Инвестор также принимает на себя рыночный риск – вероятность понести убытки в результате неблагоприятного изменения цены базового актива.
- Отдельным риском стоит выделить мисселинг – продажу финансовых продуктов без предоставления полной и ясной информации об их условиях, а также сопутствующих рисках, их стоимости и иных существенных условиях.

Регулятором активно проводятся мероприятия по ограничению круга инвесторов, имеющих возможность заключать такого рода сделки. Так, в декабре 2020 г. Банк России ввел мораторий на продажу неквалифицированным инвесторам ПФИ, если договоры заключаются не на организованных торгах. Следом 19.05.2021 Госдума РФ приняла законопроект, который запрещает банкам и брокерам предлагать сложные финансовые продукты неквалифицированным инвесторам, не прошедшим обязательное тестирование (вступает в силу с 01.10.2021). Защитит ли подобная практика частных инвесторов – вопрос пока открытый.

Е.И. Шаманина
к.э.н., доцент
Кафедра банковского дела и предпринимательства
В.В. Герасименко
магистр 2 курса ОП «Финансовые рынки и инвестиции»

#инвестиции #структурные_продукты
@

GUU Analytics
​​ПЛОХОЙ, ХУДШИЙ И ЕЩЕ ХУЖЕ: В КАКОЙ РЕГИОН ПОЙДУТ ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ?

По подсчетам ЮНКТАД период с 2020 г. по начало 2021 г. побил многие антирекорды по объему прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Страны переходной экономики оказались отброшенными к 2003 г., когда размер суммарных вложений в регион (Юго-Восточная Европа, СНГ, Грузия) не превышал 24 млрд. долл. Решение заморозить или отказаться от новых инвестиционных сделок прежде всего было принято иностранными инвесторами, мотивированных поиском рынка сбыта продукции, которую изготавливают их локализированные предприятия (так называемые «рыночно-ищущие ПИИ»). Падение потребительского спроса в период пандемии в транзитных экономиках оказался ключевым фактором, сдерживающим интерес иностранных инвесторов. К нему можно добавить замедление процессов роста производительности труда и международной конкурентоспособности национальных экономик, их диверсификации.

Самым крупным рынком среди стран переходной экономики является Россия, привлекающая около половины всех ПИИ. Российский рынок и пострадал сильнее всего – падение составило 70% - до 10 млрд. долл. Помимо негативных коронакризисных изменений, ряд иностранных инвесторов в нашу страну был напуган обострением санкционной войны и геоэкономического противостояния (касается американских ТНК), но большая часть иностранных компаний продолжает работу и не собирается уходить с рынка. Каким бы «злобным политическим режимом» не пугали западные СМИ свое население и бизнесменов, иностранные инвесторы среди неэкономических условий всегда ориентируются на стабильность политического устройства и способность властей быстро и эффективно решать возникающие в экономике проблемы, в чем нашей стране точно не откажешь. Работоспособности связки Президент-Правительство-Парламент в области регулятивного сотрудничества могут позавидовать многие страны, в том числе развитые, столкнувшиеся с полным или частичным параличом власти из-за отсутствия такой связки.

При том, что глобальные потоки сократились на треть с 1,5 трлн. до 1 трлн. долл., больше всего недосчитались ПИИ развитые экономики, где падение составило в среднем 58%, но за средними цифрами скрывается драматический обвал ПИИ в страны развитой Европы (-80%) и менее сильное, но тоже весьма чувствительное падение в страны Северной Америки (-40%).

В развивающихся экономиках ПИИ упали всего на 8%, и что очень важно для макроэкономического развития этих стран, иностранные инвестиции в инфраструктурные проекты сократились только на 14%. Экономическая динамика часто имеет эффект «отскока», т.е. обратной реакции адекватной предыдущим изменениям. По этой закономерности, развитые страны, куда больше всего сократились потоки ПИИ, в следующий период – 2021-2022 гг. - скорее всего, увидят наиболее быстрое восстановление этих объемов, но многое на мировой инвестиционной карте мира будет зависеть от скорости и масштабов процесса вакцинации населения в отдельных странах и регионах и способности вируса к мутациям и появлению более агрессивных штаммов.

Логинов Б.Б.
к.э.н., доцент
Кафедра Мировой экономики и международных экономических отношений

#инвестиции #регионы #ПИИ
@

АСИ
🇷🇺🇺🇿В июле 2021 года в Узбекистане было создано Агентство стратегического развития по подобию российского АСИ, а в ноябре этого года ожидается визит президента Узбекистана Шавката Мирзиёева в Москву.

-Чем АСИ может помочь Узбекистану?

-Какие совместные проекты планируется реализовать?

💬На эти и другие вопросы ответила глава Агентства стратегических инициатив Светлана Чупшева в интервью Sputnik Узбекистан.

https://youtube.com/watch?v=VULaDVDCQ3g

#Россия #Узбекистан #АСИ #инвестиции #инвестрейтинг #международноесотрудничество
@

Skolkovo Leaks
Как сделать презентацию для питча, которая убедит инвесторов? Рекомендуем к просмотру всем предпринимателям и стартаперам 🟥

Партнер венчурного фонда Дмитрий Калаев поделился лайфхаками, фишками и шаблоном питч-дека в видео на канале «Причиняем пользу». Это подкаст, который создает команда ФРИИ для предпринимателей, которые хотят развивать свой бизнес и привлекать венчурный капитал.

👉 В этом видео вы узнаете:
- Как правильно показать свои сильные стороны и убедить инвесторов в перспективности вашего проекта?
- Какие вопросы о компании чаще всего задают инвесторы и как к ним подготовиться?
- На что стоит обратить особое внимание при подготовке к питчу?

Смотрите прямо сейчас по ссылке или переходите к аудио-версии 🔥 И подписывайтесь — впереди новые выпуски подкаста!

Реклама, ООО «ФРИИ Инвест», ИНН 7709961670
@