#Инструмент
Как торговать сахаром на бирже?
Купить или продать сахар-сырец на бирже можно с помощью фьючерса (код: SUGR).
Фьючерс является расчетным. Цена исполнения определяется на основе расчетной цены Sugar №11 Futures (биржа ICE), которая переводится в килограммы и рубли по формуле, указанной в спецификации.
Чтобы перевести котировку Sugar №11 Futures в котировку SUGR, надо первую умножить на 2,2046 и на одну сотую курса доллара к рублю.
⬇️ Основные параметры
🔻 Котировка контракта: в рублях за 1 кг
🔻 Лот: 1 016 кг (1 длинная тонна)
🔻 Шаг цены: 0,01 руб.
🔻 Стоимость шага: 10,16 руб.
🔻 Исполнение: март, май, июль, октябрь
Sugar №11 Futures - мировой бенчмарк стоимости сахара-сырца, на который ориентируются как реальные производители, так и участники финансовых рынков. Фьючерс на сахар-сырец на Московской бирже предоставляет возможность поучаствовать в движении цены этого товара.
Краткий код: SAN2. Размер ГО на 30.05.2022: ~ 4 600 руб.
Как торговать сахаром на бирже?
Купить или продать сахар-сырец на бирже можно с помощью фьючерса (код: SUGR).
Фьючерс является расчетным. Цена исполнения определяется на основе расчетной цены Sugar №11 Futures (биржа ICE), которая переводится в килограммы и рубли по формуле, указанной в спецификации.
Чтобы перевести котировку Sugar №11 Futures в котировку SUGR, надо первую умножить на 2,2046 и на одну сотую курса доллара к рублю.
⬇️ Основные параметры
🔻 Котировка контракта: в рублях за 1 кг
🔻 Лот: 1 016 кг (1 длинная тонна)
🔻 Шаг цены: 0,01 руб.
🔻 Стоимость шага: 10,16 руб.
🔻 Исполнение: март, май, июль, октябрь
Sugar №11 Futures - мировой бенчмарк стоимости сахара-сырца, на который ориентируются как реальные производители, так и участники финансовых рынков. Фьючерс на сахар-сырец на Московской бирже предоставляет возможность поучаствовать в движении цены этого товара.
Краткий код: SAN2. Размер ГО на 30.05.2022: ~ 4 600 руб.
#Обучение
Разбираемся в кодировке срочных контрактов
Часть 1. Фьючерсы
🔢 На срочном рынке на каждый базисный актив обращается два или больше фьючерсов с разными сроками, причем у каждого контракта – свой уникальный код. Сегодня разберем, как ориентироваться во множестве обозначений и правилах кодировки.
🖇 У каждого срочного контракта есть два кода, по которым их можно определить: полный и краткий.
🔶 Полный код фьючерса состоит из кода базисного актива (от 2 до 4 символов) и даты исполнения, которые разделяются дефисом. В карточке фьючерса он находится в поле "Краткое наименование контракта". Пример: HOME-6.22 для фьючерса на индекс недвижимости с исполнением в июне 2022 года.
🔸 Краткий код фьючерса состоит из 4 символов: первые 2 символа определяют базисный актив, третий – месяц, четвертый – год исполнения. Пример: HOM2 для того же фьючерса на индекс недвижимости HOME-6.22.
🔎 Полный код простой для понимания, но не так удобен для поиска контрактов, как краткий код. Давайте разберем подробнее, как получился краткий код в примере выше.
1️⃣ HO – короткий код базового актива. Его можно найти в карточке инструментов на нашем сайте: первые два символа в поле "Краткий код".
2️⃣ M – месяц исполнения, в данном случае июнь. Для кодировки месяца используются 12 букв латинского алфавита:
❕Исключением из правил являются коды вечных фьючерсов, потому что у них нет срока исполнения. Для бессрочных контрактов полные и краткие коды совпадают: USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF.
🔍 Посмотреть коды контрактов можно в их карточках и на странице поиска инструментов. Подробную информацию о том, как формируются коды контрактов, смотрите здесь.
Чтобы закрепить материал, самостоятельно составьте полные и краткие коды для фьючерса на любой базисный актив, который будет обращаться в будущем.
Разбираемся в кодировке срочных контрактов
Часть 1. Фьючерсы
🔢 На срочном рынке на каждый базисный актив обращается два или больше фьючерсов с разными сроками, причем у каждого контракта – свой уникальный код. Сегодня разберем, как ориентироваться во множестве обозначений и правилах кодировки.
🖇 У каждого срочного контракта есть два кода, по которым их можно определить: полный и краткий.
🔶 Полный код фьючерса состоит из кода базисного актива (от 2 до 4 символов) и даты исполнения, которые разделяются дефисом. В карточке фьючерса он находится в поле "Краткое наименование контракта". Пример: HOME-6.22 для фьючерса на индекс недвижимости с исполнением в июне 2022 года.
🔸 Краткий код фьючерса состоит из 4 символов: первые 2 символа определяют базисный актив, третий – месяц, четвертый – год исполнения. Пример: HOM2 для того же фьючерса на индекс недвижимости HOME-6.22.
🔎 Полный код простой для понимания, но не так удобен для поиска контрактов, как краткий код. Давайте разберем подробнее, как получился краткий код в примере выше.
1️⃣ HO – короткий код базового актива. Его можно найти в карточке инструментов на нашем сайте: первые два символа в поле "Краткий код".
2️⃣ M – месяц исполнения, в данном случае июнь. Для кодировки месяца используются 12 букв латинского алфавита:
Месяц Код фьючерса3️⃣ 2 – год исполнения, в данном случае 2022. Для кодировки года используется одна цифра, на которую оканчивается год. Для 2023 – 3, для 2024 – 4.
Январь F
Февраль G
Март H
Апрель J
Май K
Июнь M
Июль N
Август Q
Сентябрь U
Октябрь V
Ноябрь X
Декабрь Z
❕Исключением из правил являются коды вечных фьючерсов, потому что у них нет срока исполнения. Для бессрочных контрактов полные и краткие коды совпадают: USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF.
🔍 Посмотреть коды контрактов можно в их карточках и на странице поиска инструментов. Подробную информацию о том, как формируются коды контрактов, смотрите здесь.
Чтобы закрепить материал, самостоятельно составьте полные и краткие коды для фьючерса на любой базисный актив, который будет обращаться в будущем.
Forwarded from MOEX - Московская биржа
Сегодня в 19:00 приглашаем на онлайн-лекцию «Вечные фьючерсы» от Московской биржи на YouTube-канале Тинькофф Инвестиции.
На лекции обсудим:
• фьючерсы, их отличия и характеристики;
• особенности бессрочных контрактов Московской биржи;
• преимущества бессрочных фьючерсов для инвестора;
• дальнейшие планы по развитию.
Спикер: Мария Патрикеева
Глава срочного рынка Московской биржи.
Во время онлайн-лекции вы сможете задать вопросы по срочному рынку.
Регистрация ⬅️
На лекции обсудим:
• фьючерсы, их отличия и характеристики;
• особенности бессрочных контрактов Московской биржи;
• преимущества бессрочных фьючерсов для инвестора;
• дальнейшие планы по развитию.
Спикер: Мария Патрикеева
Глава срочного рынка Московской биржи.
Во время онлайн-лекции вы сможете задать вопросы по срочному рынку.
Регистрация ⬅️
Forwarded from Школа Московской биржи
Расскажите нам о своём опыте!
🧮 Деривативы - один из самых загадочных и одновременно один из самых интересных инструментов для недавно пришедших на рынок инвесторов и трейдеров.
🤔 С одной стороны, фьючерсами и опционами торговать сложнее, чем, например, акциями или валютой – нужно учитывать больше параметров. С другой стороны, в умелых руках деривативы позволяют эффективнее отыгрывать движения рынка, платить меньше комиссий брокеру и бирже, а также строить уникальные стратегии с помощью опционов.
💼Например, «покупка волатильности» позволяет заработать на любом движении рынка – вверх или вниз, если это движение будет достаточно сильным. А вы уже начали изучать деривативы или только присматриваетесь?
🔔 Нам важно понять, с какими сложностями сталкиваются инвесторы и трейдеры при знакомстве с деривативами.
❓Напишите в комментариях, что вызывало у вас больше всего вопросов при изучении фьючерсов или опционов. Ваши ответы будут использованы при создании новых обучающих продуктов от Школы Московской биржи.
👍 Будем особенно признательны за конструктивные, развёрнутые ответы.
@moex_school
🧮 Деривативы - один из самых загадочных и одновременно один из самых интересных инструментов для недавно пришедших на рынок инвесторов и трейдеров.
🤔 С одной стороны, фьючерсами и опционами торговать сложнее, чем, например, акциями или валютой – нужно учитывать больше параметров. С другой стороны, в умелых руках деривативы позволяют эффективнее отыгрывать движения рынка, платить меньше комиссий брокеру и бирже, а также строить уникальные стратегии с помощью опционов.
💼Например, «покупка волатильности» позволяет заработать на любом движении рынка – вверх или вниз, если это движение будет достаточно сильным. А вы уже начали изучать деривативы или только присматриваетесь?
🔔 Нам важно понять, с какими сложностями сталкиваются инвесторы и трейдеры при знакомстве с деривативами.
❓Напишите в комментариях, что вызывало у вас больше всего вопросов при изучении фьючерсов или опционов. Ваши ответы будут использованы при создании новых обучающих продуктов от Школы Московской биржи.
👍 Будем особенно признательны за конструктивные, развёрнутые ответы.
@moex_school
Forwarded from MOEX - Московская биржа
С 14 июня сделки на срочном рынке Московской биржи можно будет заключать без комиссии.
Согласно новой тарифной модели, банки и брокеры, а также их клиенты — юр. и физ.лица, выставляющие заявки и предоставляющие таким образом ликвидность рынку, освобождаются от уплаты комиссии биржи за сделки с фьючерсами и опционами.
Комиссия будет взиматься только с клиентов, которые заключают сделки по уже выставленным заявкам.
Тарификация сделок в адресном режиме срочного рынка не меняется. Скидка на скальперские сделки больше не применяется.
Подробнее ⬅️
Согласно новой тарифной модели, банки и брокеры, а также их клиенты — юр. и физ.лица, выставляющие заявки и предоставляющие таким образом ликвидность рынку, освобождаются от уплаты комиссии биржи за сделки с фьючерсами и опционами.
Комиссия будет взиматься только с клиентов, которые заключают сделки по уже выставленным заявкам.
Тарификация сделок в адресном режиме срочного рынка не меняется. Скидка на скальперские сделки больше не применяется.
Подробнее ⬅️
#Обучение
Разбираемся в кодировке срочных контрактов
Часть 2. Опционы на фьючерсы
🔢 В первой части мы разобрали, как формируются коды фьючерсов. Сегодня приступим к опционам и разберем, из чего состоят коды для маржируемых опционов на фьючерсы.
🖇 У опционов также есть краткий и полный коды. При этом из-за большего количества параметров для их кодов используется больше символов.
🔎 В качестве примера рассмотрим недельный маржируемый опцион на Индекс РТС с исполнением 23.06.2022 и страйком, равным 130000.
Полный код этого опциона: RTS-9.22M230622CA130000. Поля полного кода:
▫️RTS-9.22 - полный код базисного актива: фьючерс на Индекс РТС с исполнением в сентябре
▫️M - тип расчетов: маржируемый (P для премиальных опционов)
▫️230622 - дата исполнения: 23 июня 2022 года
▫️C - тип опциона: колл (P для опционов пут)
▫️A - тип экспирации: американский (E для европейских)
▫️130000 - страйк (цена исполнения опциона)
Краткий код этого опциона: RI130000BF2D. Поля краткого кода:
▫️RI - краткий код базисного актива: фьючерс на Индекс РТС
▫️130000 - страйк (цена исполнения опциона)
▫️B - тип расчетов: американский маржируемый опцион на фьючерс (A для американского премиального опциона на фьючерс)
▫️F - месяц исполнения и тип опциона: опцион колл с исполнением в июне
▫️D - признак недельного опциона. Если это поле заполнено, то опцион недельный, если на конце кода отсутствует буква, то опцион месячный или квартальный. В данном случае символ обозначает, что контракт исполняется в 4-ый четверг месяца.
📌 Посмотреть коды опционов можно на странице поиска инструментов. Нажав на код инструмента и поле "спецификация", вы перейдете в карточку контракта с описанием его параметров. Подробную информацию о том, как формируются коды контрактов, смотрите здесь.
Чтобы закрепить материал, предлагаем вам составить краткие коды следующих опционов: GOLD-6.22M160622CA1820, BR-8.22M070722CA120 и Si-9.22M230622PA69000.
Разбираемся в кодировке срочных контрактов
Часть 2. Опционы на фьючерсы
🔢 В первой части мы разобрали, как формируются коды фьючерсов. Сегодня приступим к опционам и разберем, из чего состоят коды для маржируемых опционов на фьючерсы.
🖇 У опционов также есть краткий и полный коды. При этом из-за большего количества параметров для их кодов используется больше символов.
🔎 В качестве примера рассмотрим недельный маржируемый опцион на Индекс РТС с исполнением 23.06.2022 и страйком, равным 130000.
Полный код этого опциона: RTS-9.22M230622CA130000. Поля полного кода:
▫️RTS-9.22 - полный код базисного актива: фьючерс на Индекс РТС с исполнением в сентябре
▫️M - тип расчетов: маржируемый (P для премиальных опционов)
▫️230622 - дата исполнения: 23 июня 2022 года
▫️C - тип опциона: колл (P для опционов пут)
▫️A - тип экспирации: американский (E для европейских)
▫️130000 - страйк (цена исполнения опциона)
Краткий код этого опциона: RI130000BF2D. Поля краткого кода:
▫️RI - краткий код базисного актива: фьючерс на Индекс РТС
▫️130000 - страйк (цена исполнения опциона)
▫️B - тип расчетов: американский маржируемый опцион на фьючерс (A для американского премиального опциона на фьючерс)
▫️F - месяц исполнения и тип опциона: опцион колл с исполнением в июне
Месяц Опцион Опцион▫️2 - год исполнения: 2022 (3 для 2023, 4 для 2024)
КОЛЛ ПУТ
Январь A M
Февраль B N
Март C O
Апрель D P
Май E Q
Июнь F R
Июль G S
Август H T
Сентябрь I U
Октябрь J V
Ноябрь K W
Декабрь L X
▫️D - признак недельного опциона. Если это поле заполнено, то опцион недельный, если на конце кода отсутствует буква, то опцион месячный или квартальный. В данном случае символ обозначает, что контракт исполняется в 4-ый четверг месяца.
А - Недельный опцион с экспирацией в 1-й четверг месяца
B - Недельный опцион с экспирацией во 2-й четверг месяца
C - Недельный опцион с экспирацией в 3-й четверг месяца
D - Недельный опцион с экспирацией в 4-й четверг месяца
E - Недельный опцион с экспирацией в 5-й четверг месяца
Для опционов на фьючерсы на акции это поле заполняется по номеру четверга, которому предшествует день исполнения. 📌 Посмотреть коды опционов можно на странице поиска инструментов. Нажав на код инструмента и поле "спецификация", вы перейдете в карточку контракта с описанием его параметров. Подробную информацию о том, как формируются коды контрактов, смотрите здесь.
Чтобы закрепить материал, предлагаем вам составить краткие коды следующих опционов: GOLD-6.22M160622CA1820, BR-8.22M070722CA120 и Si-9.22M230622PA69000.
Коды опционов на фьючерсы.pdf
222 KB
📝 Для вашего удобства мы составили памятку о том, как формируются коды опционов на фьючерсы на разобранном выше примере. Скачивайте в формате PDF.
#Обучение
Запись вебинара про вечные фьючерсы
🎥 Делимся ссылкой на запись онлайн-лекции «Вечные фьючерсы», который проходил на YouTube канале «Тинькофф Инвестиции».
🗣 Спикер: Мария Патрикеева, Глава срочного рынка Московской биржи
📝 На вебинаре поговорили о рынке фьючерсов, новых вечных контрактах и их преимуществах, а также дальнейших планах по развитию срочного рынка.
Запись вебинара про вечные фьючерсы
🎥 Делимся ссылкой на запись онлайн-лекции «Вечные фьючерсы», который проходил на YouTube канале «Тинькофф Инвестиции».
🗣 Спикер: Мария Патрикеева, Глава срочного рынка Московской биржи
📝 На вебинаре поговорили о рынке фьючерсов, новых вечных контрактах и их преимуществах, а также дальнейших планах по развитию срочного рынка.
YouTube
Вечные фьючерсы: онлайн-лекция от Московской биржи
Спикер: Мария Патрикеева — глава срочного рынка Московской биржи.
18+
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
18+
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Forwarded from MOEX - Московская биржа
📢 С 20 июня начнутся торги опционами на индекс недвижимости и китайский юань.
Параметры новых опционных контрактов:
📌 Опцион на фьючерс на недвижимость.
• размер лота — 1 фьючерс;
• минимальный шаг цены — 10 пунктов;
• стоимость минимального шага цены — 10 рублей;
• длинный код — HOME, короткий код — HO.
📌 Опцион на фьючерс на юань.
• размер лота — 1 фьючерс;
• минимальный шаг цены — 0,01 рублей;
• стоимость минимального шага цены — 10 рублей;
• длинный код — CNY, короткий код — CR.
Спецификации контрактов размещены на сайте.
Официальный ТГ-канал Срочного рынка 👈🏻
Параметры новых опционных контрактов:
📌 Опцион на фьючерс на недвижимость.
• размер лота — 1 фьючерс;
• минимальный шаг цены — 10 пунктов;
• стоимость минимального шага цены — 10 рублей;
• длинный код — HOME, короткий код — HO.
📌 Опцион на фьючерс на юань.
• размер лота — 1 фьючерс;
• минимальный шаг цены — 0,01 рублей;
• стоимость минимального шага цены — 10 рублей;
• длинный код — CNY, короткий код — CR.
Спецификации контрактов размещены на сайте.
Официальный ТГ-канал Срочного рынка 👈🏻
#Обучение
📚 Ближайшие вебинары и курсы по срочному рынку
1️⃣ Фьючерсы. Основы торговли
🎤 Ведущая вебинара - Валентина Савенкова, активный трейдер и технический аналитик
⏰ Занятие пройдёт 21 июня (сегодня) в 19:00 в Школе Московской биржи
🆓 Вебинар бесплатный
➡️ Регистрация здесь
Вебинар для всех, кто хочет узнать:
❓Что такое фьючерсы и какие у них особенности
❓Что такое гарантийное обеспечение
❓Основные стратегии торговли фьючерсами
2️⃣ Инвестировать в недвижимость с 2000 рублями на счете
🎤 Ведущий вебинара - Евгений Онищук, эксперт по срочному рынку
⏰ Занятие пройдёт 23 июня в 19:00 в Школе Московской биржи
🆓 Вебинар бесплатный
➡️ Регистрация здесь
Вебинар для всех, кто хочет узнать:
❓Как рассчитывается Индекс московской недвижимости
❓Какие особенности и преимущества фьючерсов на этот индекс
❓Какие возможности даёт фьючерс для разных клиентов
3️⃣ Курс «Стратегии торговли фьючерсами»
🎤 Эксперт курса - Валентина Савенкова, активный трейдер и технический аналитик
⏰ 3 занятия 23, 27 и 28 июня в 19:00 в Школе Московской биржи
👥 Количество мест ограничено
➡️ Регистрация здесь
В программе курса:
❓Защитные фьючерсные стратегии
❓Работа с синтетическими облигациями
❓Спекулятивные стратегии на фьючерсах
4️⃣ Финансовые рынки - время перемен
🎤 Ведущие вебинара - Никита Карташев, эксперт Школы Московской биржи, Мария Патрикеева, начальник управления продаж Департамента срочного рынка
⏰ Занятие пройдёт 24 июня в 12:00 в Школе Московской биржи
🆓 Вебинар бесплатный
➡️ Регистрация здесь
Вебинар для всех, кто хочет узнать:
❓О новой комиссионной модели
❓О новых проектах
❓О планах по развитию срочного рынка
📚 Ближайшие вебинары и курсы по срочному рынку
1️⃣ Фьючерсы. Основы торговли
🎤 Ведущая вебинара - Валентина Савенкова, активный трейдер и технический аналитик
⏰ Занятие пройдёт 21 июня (сегодня) в 19:00 в Школе Московской биржи
🆓 Вебинар бесплатный
➡️ Регистрация здесь
Вебинар для всех, кто хочет узнать:
❓Что такое фьючерсы и какие у них особенности
❓Что такое гарантийное обеспечение
❓Основные стратегии торговли фьючерсами
2️⃣ Инвестировать в недвижимость с 2000 рублями на счете
🎤 Ведущий вебинара - Евгений Онищук, эксперт по срочному рынку
⏰ Занятие пройдёт 23 июня в 19:00 в Школе Московской биржи
🆓 Вебинар бесплатный
➡️ Регистрация здесь
Вебинар для всех, кто хочет узнать:
❓Как рассчитывается Индекс московской недвижимости
❓Какие особенности и преимущества фьючерсов на этот индекс
❓Какие возможности даёт фьючерс для разных клиентов
3️⃣ Курс «Стратегии торговли фьючерсами»
🎤 Эксперт курса - Валентина Савенкова, активный трейдер и технический аналитик
⏰ 3 занятия 23, 27 и 28 июня в 19:00 в Школе Московской биржи
👥 Количество мест ограничено
➡️ Регистрация здесь
В программе курса:
❓Защитные фьючерсные стратегии
❓Работа с синтетическими облигациями
❓Спекулятивные стратегии на фьючерсах
4️⃣ Финансовые рынки - время перемен
🎤 Ведущие вебинара - Никита Карташев, эксперт Школы Московской биржи, Мария Патрикеева, начальник управления продаж Департамента срочного рынка
⏰ Занятие пройдёт 24 июня в 12:00 в Школе Московской биржи
🆓 Вебинар бесплатный
➡️ Регистрация здесь
Вебинар для всех, кто хочет узнать:
❓О новой комиссионной модели
❓О новых проектах
❓О планах по развитию срочного рынка
Forwarded from MOEX - Московская биржа
🌇 23 июня в 19:00 на вебинаре поговорим о том, как работать с фьючерсом на Индекс московской недвижимости ДомКлик.
Эфир проведет эксперт Срочного рынка, Евгений Онищук. До развития продуктов и сервисов Срочного рынка Московской биржи Евгений разрабатывал алгоритмы для высокочастотного трейдинга, а также проводил исследование на тему моделирования уровней волатильности на рынках криптовалют.
В прямом эфире Евгений расскажет:
• о методологии подсчета Индекса московской недвижимости;
• об особенностях и преимущества контракта;
• о том, какие возможности дает новый контракт для разных типов клиентов.
Вы научитесь:
• инвестировать в рынок недвижимости с небольшим капиталом;
• диверсифицировать и снижать риск портфеля;
• копить на первоначальный ипотечный взнос.
Вебинар подойдет для опытных инвесторов и трейдеров.
Зарегистрируйтесь и узнайте об инвестициях в недвижимость с 2000 ₽ на счете ⬅️
Эфир проведет эксперт Срочного рынка, Евгений Онищук. До развития продуктов и сервисов Срочного рынка Московской биржи Евгений разрабатывал алгоритмы для высокочастотного трейдинга, а также проводил исследование на тему моделирования уровней волатильности на рынках криптовалют.
В прямом эфире Евгений расскажет:
• о методологии подсчета Индекса московской недвижимости;
• об особенностях и преимущества контракта;
• о том, какие возможности дает новый контракт для разных типов клиентов.
Вы научитесь:
• инвестировать в рынок недвижимости с небольшим капиталом;
• диверсифицировать и снижать риск портфеля;
• копить на первоначальный ипотечный взнос.
Вебинар подойдет для опытных инвесторов и трейдеров.
Зарегистрируйтесь и узнайте об инвестициях в недвижимость с 2000 ₽ на счете ⬅️
Forwarded from MOEX - Московская биржа
📌 FAQ по вечным фьючерсам. Ответы на ваши самые популярные вопросы от экспертов Московской биржи.
▫️В чем отличие вечных фьючерсов на валюты от квартальных?
• Постоянный код у инструментов: USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF
• Отсутствует экспирация: срок жизни контракта продлевается автоматически на 1 день с помощью валютного свопа (более подробно о нем ниже).
• Нет необходимости «перекладываться» в новые серии фьючерсов для поддержания долгосрочной позиции.
▫️Зачем нужен своп в вечных фьючерсах и что он дает?
Своп в вечных фьючерсах необходим для учета переноса позиции на следующий торговый день. Покупатель вечного фьючерса открывает позицию по валюте с расчетами «завтра». Каждый день срок жизни фьючерса автоматически продлевается на один день. Поскольку обязательство по расчетам каждый день переносится, то покупатель вечного фьючерса уплачивает своп-разницу. Продавец фьючерса — наоборот, зарабатывает.
▫️Как образуется своп-разница?
Разберем пример.
Вы покупаете доллар с расчетами «завтра». На следующий день вы не хотите вносить рубли для расчета по сделке, поэтому заключаете своп: привлекаете рубли и размещаете купленные доллары (первая часть свопа) на 1 день, а послезавтра обратно получаете доллары и возвращаете рубли (вторая часть свопа). Так вы можете делать каждый день, чтобы рассчитываться с биржей и продолжать удерживать свою длинную позицию по валюте.
Поскольку вы привлекаете рубли и размещаете доллары, разница ставок в этих валютах и будет являться своп-разницей, которую необходимо уплатить вашему контрагенту.
Аналогичный механизм реализован в вечных фьючерсах Держатели длинной позиции уплачивают своп-разницу в вечерний клиринг, трейдеры с короткой позицией — наоборот, ее получают.
Мы разобрали механизм работы валютного свопа в официальном телеграм-канале срочного рынка.
▫️Будет ли возможность выйти в экспирацию из вечных фьючерсов?
Да такая возможность предусмотрена. 4 раза в год за день до экспирации квартального фьючерса вы можете подать поручение на исполнение вечного фьючерса в квартальный, начиная с декабря 2022 года.
▫️Планируется ли вносить изменения в спецификацию для обеспечения соответствия цены фьючерса цене базового актива? Что биржа делает для того, чтобы цены спота и фьючерса синхронизировались?
Возможность выхода из вечного фьючерса в квартальные контракты позволит реализовывать больше арбитражных стратегий и улучшит качество ценообразования. При этом необходимо иметь в виду, что рыночная цена определяется на основе спроса и предложения.
▫️Появятся ли маркетмейкеры на вечных фьючерсах?
Да, биржа работает над этим вопросом.
▫️В чем отличие вечных фьючерсов на валюты от квартальных?
• Постоянный код у инструментов: USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF
• Отсутствует экспирация: срок жизни контракта продлевается автоматически на 1 день с помощью валютного свопа (более подробно о нем ниже).
• Нет необходимости «перекладываться» в новые серии фьючерсов для поддержания долгосрочной позиции.
▫️Зачем нужен своп в вечных фьючерсах и что он дает?
Своп в вечных фьючерсах необходим для учета переноса позиции на следующий торговый день. Покупатель вечного фьючерса открывает позицию по валюте с расчетами «завтра». Каждый день срок жизни фьючерса автоматически продлевается на один день. Поскольку обязательство по расчетам каждый день переносится, то покупатель вечного фьючерса уплачивает своп-разницу. Продавец фьючерса — наоборот, зарабатывает.
▫️Как образуется своп-разница?
Разберем пример.
Вы покупаете доллар с расчетами «завтра». На следующий день вы не хотите вносить рубли для расчета по сделке, поэтому заключаете своп: привлекаете рубли и размещаете купленные доллары (первая часть свопа) на 1 день, а послезавтра обратно получаете доллары и возвращаете рубли (вторая часть свопа). Так вы можете делать каждый день, чтобы рассчитываться с биржей и продолжать удерживать свою длинную позицию по валюте.
Поскольку вы привлекаете рубли и размещаете доллары, разница ставок в этих валютах и будет являться своп-разницей, которую необходимо уплатить вашему контрагенту.
Аналогичный механизм реализован в вечных фьючерсах Держатели длинной позиции уплачивают своп-разницу в вечерний клиринг, трейдеры с короткой позицией — наоборот, ее получают.
Мы разобрали механизм работы валютного свопа в официальном телеграм-канале срочного рынка.
▫️Будет ли возможность выйти в экспирацию из вечных фьючерсов?
Да такая возможность предусмотрена. 4 раза в год за день до экспирации квартального фьючерса вы можете подать поручение на исполнение вечного фьючерса в квартальный, начиная с декабря 2022 года.
▫️Планируется ли вносить изменения в спецификацию для обеспечения соответствия цены фьючерса цене базового актива? Что биржа делает для того, чтобы цены спота и фьючерса синхронизировались?
Возможность выхода из вечного фьючерса в квартальные контракты позволит реализовывать больше арбитражных стратегий и улучшит качество ценообразования. При этом необходимо иметь в виду, что рыночная цена определяется на основе спроса и предложения.
▫️Появятся ли маркетмейкеры на вечных фьючерсах?
Да, биржа работает над этим вопросом.
Forwarded from MOEX - Московская биржа
Какие новые интересные активы могут появиться на российском рынке деривативов в обозримой перспективе?
Обсудим на завтрашнем вебинаре «Финансовые рынки — время перемен». Специальный гость — Мария Патрикеева, начальник управления продаж Департамента срочного рынка Московской биржи.
Поговорим о новых комиссиях, активности трейдеров на срочном рынке, готовящихся проектах и обсудим будущее российского рынка деривативов.
▶️ 24 июня в 12:00.
Регистрируйтесь, чтобы задавать вопросы экспертам в прямом эфире 👈🏻
Обсудим на завтрашнем вебинаре «Финансовые рынки — время перемен». Специальный гость — Мария Патрикеева, начальник управления продаж Департамента срочного рынка Московской биржи.
Поговорим о новых комиссиях, активности трейдеров на срочном рынке, готовящихся проектах и обсудим будущее российского рынка деривативов.
▶️ 24 июня в 12:00.
Регистрируйтесь, чтобы задавать вопросы экспертам в прямом эфире 👈🏻