#Инструмент
Инвестируйте в государственные облигации с минимальным капиталом
🚀 23 марта стартовали торги новым фьючерсом на индекс государственных облигаций (код: RGBI).
Индекс RGBI (Russian Government Bond Index) отражает рыночную стоимость входящих в него ОФЗ, которые представлены 26 наиболее ликвидными выпусками с датой погашения от 1 года до 10 лет.
Новые возможности для инвесторов, которые даёт фьючерс на индекс RGBI:
🔻 Открытие позиции на рост и падение государственных облигаций с помощью 1 сделки;
🔻 Хеджирование уже открытых позиций по портфелю облигаций;
🔻 Диверсификация портфеля с помощью нового инструмента.
📊 За 8 торговых дней объём торгов составил 2 864 контракта, 31 993 912 рублей, число сделок - 1 238 штук.
На графике представлена динамика открытых позиций в рублях и контрактах в первые торговые дни.
Котировка контракта - значение индекса RGBI, умноженное на 100. Шаг цены - 1 пункт. Стоимость шага - 1 рубль. Размер ГО на 4 апреля - 1271 руб.
Инвестируйте в государственные облигации с минимальным капиталом
🚀 23 марта стартовали торги новым фьючерсом на индекс государственных облигаций (код: RGBI).
Индекс RGBI (Russian Government Bond Index) отражает рыночную стоимость входящих в него ОФЗ, которые представлены 26 наиболее ликвидными выпусками с датой погашения от 1 года до 10 лет.
Новые возможности для инвесторов, которые даёт фьючерс на индекс RGBI:
🔻 Открытие позиции на рост и падение государственных облигаций с помощью 1 сделки;
🔻 Хеджирование уже открытых позиций по портфелю облигаций;
🔻 Диверсификация портфеля с помощью нового инструмента.
📊 За 8 торговых дней объём торгов составил 2 864 контракта, 31 993 912 рублей, число сделок - 1 238 штук.
На графике представлена динамика открытых позиций в рублях и контрактах в первые торговые дни.
Котировка контракта - значение индекса RGBI, умноженное на 100. Шаг цены - 1 пункт. Стоимость шага - 1 рубль. Размер ГО на 4 апреля - 1271 руб.
#Инструмент
Российский "индекс страха"
С 2013 года Московская биржа рассчитывает Индекс волатильности российского рынка (RVI). Рассказываем, что это такое:
🔷 RVI отражает ожидания рынка о значении волатильности в следующие 30 дней;
🔷 Для его расчёта используются цены ближайшей и следующей за ней серий опционов на фьючерс на Индекс РТС со сроком до экспирации более 30 дней;
🔷 Методика расчета RVI схожа с американским VIX, который известен как "индекс страха";
🔷 Индекс RVI растёт при резких движениях на фондовом рынке и постепенно падает при плавных движениях;
🔷 При отсутствии резких колебаний на рынке RVI находится на базовом уровне 20-30%, что соответствует средней исторической волатильности индекса РТС.
На графике изображена динамика индекса RVI и отмечены пики волатильности, которые наблюдались в периоды высокой неопределенности на рынке.
Российский "индекс страха"
С 2013 года Московская биржа рассчитывает Индекс волатильности российского рынка (RVI). Рассказываем, что это такое:
🔷 RVI отражает ожидания рынка о значении волатильности в следующие 30 дней;
🔷 Для его расчёта используются цены ближайшей и следующей за ней серий опционов на фьючерс на Индекс РТС со сроком до экспирации более 30 дней;
🔷 Методика расчета RVI схожа с американским VIX, который известен как "индекс страха";
🔷 Индекс RVI растёт при резких движениях на фондовом рынке и постепенно падает при плавных движениях;
🔷 При отсутствии резких колебаний на рынке RVI находится на базовом уровне 20-30%, что соответствует средней исторической волатильности индекса РТС.
На графике изображена динамика индекса RVI и отмечены пики волатильности, которые наблюдались в периоды высокой неопределенности на рынке.
#Инструмент
Как торговать волатильностью?
Фьючерс на волатильность российского рынка (код: RVI) позволяет торговать волатильностью без построения сложных опционных конструкций:
🔶 Контракт исполняется ежемесячно в день экспирации ближней серии опционов;
🔶 Цена исполнения определяется на основе цен следующей серии опционов, что облегчает хеджирование перед экспирацией;
🔶 Котировка указывается в пунктах как значение волатильности, шаг цены - 0,05 пункта, стоимость шага цены - 0,01 доллара США.
Как использовать фьючерс на волатильность?
1️⃣ Направленная торговля волатильностью на основе ожиданий инвестора;
2️⃣ Хеджирование рисков при падении рынка или возникновения неопределённости. Преимущество инструмента - ограничение потерь на спокойном бычьем рынке за счёт существования базового уровня значений RVI (20-30%), независимого от уровня индекса РТС;
3️⃣ Арбитраж между фьючерсом и реплицированным портфелем из опционов двух ближайших серий.
Краткий код ближайшего контракта с исполнением 21.04.2022: VIJ2.
Как торговать волатильностью?
Фьючерс на волатильность российского рынка (код: RVI) позволяет торговать волатильностью без построения сложных опционных конструкций:
🔶 Контракт исполняется ежемесячно в день экспирации ближней серии опционов;
🔶 Цена исполнения определяется на основе цен следующей серии опционов, что облегчает хеджирование перед экспирацией;
🔶 Котировка указывается в пунктах как значение волатильности, шаг цены - 0,05 пункта, стоимость шага цены - 0,01 доллара США.
Как использовать фьючерс на волатильность?
1️⃣ Направленная торговля волатильностью на основе ожиданий инвестора;
2️⃣ Хеджирование рисков при падении рынка или возникновения неопределённости. Преимущество инструмента - ограничение потерь на спокойном бычьем рынке за счёт существования базового уровня значений RVI (20-30%), независимого от уровня индекса РТС;
3️⃣ Арбитраж между фьючерсом и реплицированным портфелем из опционов двух ближайших серий.
Краткий код ближайшего контракта с исполнением 21.04.2022: VIJ2.
#Инструмент
Новый фьючерс на китайский юань
🚀 Сегодня запустили торги новым фьючерсом на валютную пару китайский юань 🇨🇳 – российский рубль 🇷🇺
⬇️ Основные параметры контракта
🔻 Код: CNY
🔻 Лот: 1 000 юаней
🔻 Шаг цены: 0,01 рублей
🔻 Стоимость шага цены: 10 рублей
🔻 Цена контракта указывается в рублях за 1 CNY.
Номинал контракта теперь меньше в 10 раз и примерно равен 13 000 рублей, ГО ~ 2 000 рублей.
Новый контракт расширит возможности всех клиентов срочного рынка для хеджирования и диверсификации портфелей, а также торговли валютой с минимальными издержками.
Краткие коды контрактов: CRM2 (июнь), CRU2 (сентябрь).
Официальный пресс-релиз здесь.
Новый фьючерс на китайский юань
🚀 Сегодня запустили торги новым фьючерсом на валютную пару китайский юань 🇨🇳 – российский рубль 🇷🇺
⬇️ Основные параметры контракта
🔻 Код: CNY
🔻 Лот: 1 000 юаней
🔻 Шаг цены: 0,01 рублей
🔻 Стоимость шага цены: 10 рублей
🔻 Цена контракта указывается в рублях за 1 CNY.
Номинал контракта теперь меньше в 10 раз и примерно равен 13 000 рублей, ГО ~ 2 000 рублей.
Новый контракт расширит возможности всех клиентов срочного рынка для хеджирования и диверсификации портфелей, а также торговли валютой с минимальными издержками.
Краткие коды контрактов: CRM2 (июнь), CRU2 (сентябрь).
Официальный пресс-релиз здесь.
#Инструмент
♾ Вечные фьючерсы на срочном рынке: ответы на вопросы
🚀 26 апреля запускаем новый тип фьючерсов - вечные контракты на валютные пары USD/RUB, EUR/RUB, CNY/RUB.
🔍 Параметры контрактов:
🔹 Коды: USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF (короткий код = длинному)
🔹 Лот: 1000 единиц валюты
🔹 Шаг цены: 0,01 рублей
🔹 Стоимость шага: 10 рублей
🔹 Котировка: в рублях за единицу валюты
🔹 Базовые активы: курс иностранной валюты к рублю с расчётами «завтра» USDRUB_TOM, EURRUB_TOM, CNYRUB_TOM
💬 Ответы на вопросы по новым инструментам:
🔸 Почему фьючерсы называются вечными?
Отсутствие экспирации: каждый день происходит автоматическое продление на 1 день однодневного контракта.
🔸 В чем преимущества бессрочных фьючерсов?
1️⃣ Простой и неизменный код;
2️⃣ Не нужно каждый раз перекладываться во фьючерс с более дальним сроком. Уменьшаются издержки, связанные с удержанием позиции на долгий срок;
3️⃣ Ликвидность концентрируется в одном фьючерсе, а не в нескольких контрактах с разными сроками исполнения;
4️⃣ Размер ГО по вечным фьючерсам ниже ГО по квартальным фьючерсам на валюту за счёт того, что они однодневные.
🔸 В чем разница между торговлей вечными фьючерсами и валютой?
Торговля вечными фьючерсами очень похожа на торговлю валютой. В каждый клиринг расчётная цена фьючерса определяется по ценам валютного рынка.
Вечный фьючерс дает возможность открывать как длинные, так и короткие позиции, а также использовать плечо.
♾ Вечные фьючерсы на срочном рынке: ответы на вопросы
🚀 26 апреля запускаем новый тип фьючерсов - вечные контракты на валютные пары USD/RUB, EUR/RUB, CNY/RUB.
🔍 Параметры контрактов:
🔹 Коды: USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF (короткий код = длинному)
🔹 Лот: 1000 единиц валюты
🔹 Шаг цены: 0,01 рублей
🔹 Стоимость шага: 10 рублей
🔹 Котировка: в рублях за единицу валюты
🔹 Базовые активы: курс иностранной валюты к рублю с расчётами «завтра» USDRUB_TOM, EURRUB_TOM, CNYRUB_TOM
💬 Ответы на вопросы по новым инструментам:
🔸 Почему фьючерсы называются вечными?
Отсутствие экспирации: каждый день происходит автоматическое продление на 1 день однодневного контракта.
🔸 В чем преимущества бессрочных фьючерсов?
1️⃣ Простой и неизменный код;
2️⃣ Не нужно каждый раз перекладываться во фьючерс с более дальним сроком. Уменьшаются издержки, связанные с удержанием позиции на долгий срок;
3️⃣ Ликвидность концентрируется в одном фьючерсе, а не в нескольких контрактах с разными сроками исполнения;
4️⃣ Размер ГО по вечным фьючерсам ниже ГО по квартальным фьючерсам на валюту за счёт того, что они однодневные.
🔸 В чем разница между торговлей вечными фьючерсами и валютой?
Торговля вечными фьючерсами очень похожа на торговлю валютой. В каждый клиринг расчётная цена фьючерса определяется по ценам валютного рынка.
Вечный фьючерс дает возможность открывать как длинные, так и короткие позиции, а также использовать плечо.
#Инструмент
Вечные фьючерсы на валютные пары уже доступны для торгов!
🆕 С сегодняшнего дня клиентам срочного рынка доступны новые инструменты:
💵 Бессрочный фьючерс на курс USD/RUB (код: USDRUBF)
💶 Бессрочный фьючерс на курс EUR/RUB (код: EURRUBF)
🇨🇳 Бессрочный фьючерс на курс CNY/RUB (код: CNYRUBF)
Лот каждого контракта - 1000 единиц валюты. Шаг цены - 0,01 руб. Стоимость шага цены - 10 руб.
Размер минимального гарантийного обеспечения на 26.04.2022:
▪️USDRUBF - 10 993,84 руб.
▪️EURRUBF - 11 639,66 руб.
▪️CNYRUBF - 1 689,55 руб.
Подробную информацию о контрактах смотрите здесь.
Вечные фьючерсы на валютные пары уже доступны для торгов!
🆕 С сегодняшнего дня клиентам срочного рынка доступны новые инструменты:
💵 Бессрочный фьючерс на курс USD/RUB (код: USDRUBF)
💶 Бессрочный фьючерс на курс EUR/RUB (код: EURRUBF)
🇨🇳 Бессрочный фьючерс на курс CNY/RUB (код: CNYRUBF)
Лот каждого контракта - 1000 единиц валюты. Шаг цены - 0,01 руб. Стоимость шага цены - 10 руб.
Размер минимального гарантийного обеспечения на 26.04.2022:
▪️USDRUBF - 10 993,84 руб.
▪️EURRUBF - 11 639,66 руб.
▪️CNYRUBF - 1 689,55 руб.
Подробную информацию о контрактах смотрите здесь.
#Инструмент #Обучение
Для чего нужен своп в вечных фьючерсах?
🔁 Если вы уже заходили на страницу новых бессрочных контрактов, то могли заметить много информации про ставку свопа. Для начинающих инвесторов этот момент может быть непонятен, поэтому мы подготовили отдельный пост с подробным объяснением.
1️⃣ Что такое своп на валютном рынке и какая у него стоимость?
Своп на валютном рынке - это обмен валютами на определенный срок. Он всегда состоит из двух противоположных сделок (первой и второй части).
Пример: по первой части сторона А продает доллары за рубли стороне В, по второй части сторона А покупает у стороны В доллары за рубли обратно.
Сторона А привлекает рубли и размещает доллары, ее контрагент сторона B привлекает доллары и размещает рубли. Чтобы для обеих сторон обмен был справедливым, сторона А выплачивает стороне В своп-разницу, что является платой за привлечение средств.
Пусть первая часть свопа между сторонами А и В приходится на сегодня, а вторая часть – на завтра. Своп-разница в рублях равна разнице между курсами валюты по 1 и 2 части свопа. В этом случае своп-разница = курс доллара с расчётами завтра – курс доллара с расчётами сегодня. Например, 72.75 – 72.72 = 0.03 руб.
2️⃣ Где посмотреть ставки свопа и сравнить курсы с расчетами сегодня и завтра?
На странице валютного рынка есть котировки инструментов спот и своп. Курс доллар/рубль с расчетами сегодня (USDRUB_TOD) ниже курса с расчетами завтра (USDRUB_TOM) из-за разницы процентных ставок. Инструмент USD_TODTOM - своп, который мы описали в примере выше.
3️⃣ Для чего используют свопы?
Свопы позволяют переносить обязательства по расчетам на другие дни.
Пример: сторона А заключила сделку на покупку доллара за рубли с расчетами сегодня, но у нее не хватает рублей на счете, чтобы до вечера исполнить сделку. Тогда она заключает сделку своп, чтобы сегодня обменять доллары на рубли и рассчитаться с биржей, а завтра опять приобрести доллары за рубли. Если у стороны A опять нет рублей, она снова заключает своп и так далее. Таким образом, она переносит свои обязательства и платит только своп-разницу за привлечение рублей.
4️⃣ Для чего нужен своп в вечных фьючерсах?
Вечные фьючерсы — это однодневные контракты с автоматическим продлением на 1 день. При покупке такого контракта сторона А открывает длинную позицию по доллару с расчетами завтра. Каждый день фьючерс продляется на 1 день, поэтому сторона А продолжает удерживать свою позицию. Если бы она купила доллар с расчетами завтра на валютном рынке и захотела бы удерживать позицию, ей надо было бы использовать своп и платить своп-разницу. Поэтому аналогичная своп-разница есть и в вечном фьючерсе. У продавца фьючерса позиция противоположная, поэтому он, наоборот, получает своп-разницу.
5️⃣ Когда учитывается своп-разница?
Ставка свопа включается в расчет вариационной маржи в вечерний клиринг. Для покупателей фьючерсов своп-разница вычитается из полученного финансового результата, а для продавцов - прибавляется.
6️⃣ Есть ли в классических фьючерсах своп-разница?
Своп-разница возникает, потому что процентные ставки в разных валютах неодинаковые, что также учитывается в квартальных фьючерсах на валюту. Это отражается в том, что цена квартального фьючерса отличается от стоимости валюты на спотовом рынке.
📧 Если у вас остались вопросы, вы можете написать их на почту [email protected]. Мы соберем все вопросы и сделаем отдельный пост с ответами.
Для чего нужен своп в вечных фьючерсах?
🔁 Если вы уже заходили на страницу новых бессрочных контрактов, то могли заметить много информации про ставку свопа. Для начинающих инвесторов этот момент может быть непонятен, поэтому мы подготовили отдельный пост с подробным объяснением.
1️⃣ Что такое своп на валютном рынке и какая у него стоимость?
Своп на валютном рынке - это обмен валютами на определенный срок. Он всегда состоит из двух противоположных сделок (первой и второй части).
Пример: по первой части сторона А продает доллары за рубли стороне В, по второй части сторона А покупает у стороны В доллары за рубли обратно.
Сторона А привлекает рубли и размещает доллары, ее контрагент сторона B привлекает доллары и размещает рубли. Чтобы для обеих сторон обмен был справедливым, сторона А выплачивает стороне В своп-разницу, что является платой за привлечение средств.
Пусть первая часть свопа между сторонами А и В приходится на сегодня, а вторая часть – на завтра. Своп-разница в рублях равна разнице между курсами валюты по 1 и 2 части свопа. В этом случае своп-разница = курс доллара с расчётами завтра – курс доллара с расчётами сегодня. Например, 72.75 – 72.72 = 0.03 руб.
2️⃣ Где посмотреть ставки свопа и сравнить курсы с расчетами сегодня и завтра?
На странице валютного рынка есть котировки инструментов спот и своп. Курс доллар/рубль с расчетами сегодня (USDRUB_TOD) ниже курса с расчетами завтра (USDRUB_TOM) из-за разницы процентных ставок. Инструмент USD_TODTOM - своп, который мы описали в примере выше.
3️⃣ Для чего используют свопы?
Свопы позволяют переносить обязательства по расчетам на другие дни.
Пример: сторона А заключила сделку на покупку доллара за рубли с расчетами сегодня, но у нее не хватает рублей на счете, чтобы до вечера исполнить сделку. Тогда она заключает сделку своп, чтобы сегодня обменять доллары на рубли и рассчитаться с биржей, а завтра опять приобрести доллары за рубли. Если у стороны A опять нет рублей, она снова заключает своп и так далее. Таким образом, она переносит свои обязательства и платит только своп-разницу за привлечение рублей.
4️⃣ Для чего нужен своп в вечных фьючерсах?
Вечные фьючерсы — это однодневные контракты с автоматическим продлением на 1 день. При покупке такого контракта сторона А открывает длинную позицию по доллару с расчетами завтра. Каждый день фьючерс продляется на 1 день, поэтому сторона А продолжает удерживать свою позицию. Если бы она купила доллар с расчетами завтра на валютном рынке и захотела бы удерживать позицию, ей надо было бы использовать своп и платить своп-разницу. Поэтому аналогичная своп-разница есть и в вечном фьючерсе. У продавца фьючерса позиция противоположная, поэтому он, наоборот, получает своп-разницу.
5️⃣ Когда учитывается своп-разница?
Ставка свопа включается в расчет вариационной маржи в вечерний клиринг. Для покупателей фьючерсов своп-разница вычитается из полученного финансового результата, а для продавцов - прибавляется.
6️⃣ Есть ли в классических фьючерсах своп-разница?
Своп-разница возникает, потому что процентные ставки в разных валютах неодинаковые, что также учитывается в квартальных фьючерсах на валюту. Это отражается в том, что цена квартального фьючерса отличается от стоимости валюты на спотовом рынке.
📧 Если у вас остались вопросы, вы можете написать их на почту [email protected]. Мы соберем все вопросы и сделаем отдельный пост с ответами.
#Инструмент
Новый способ инвестирования в недвижимость
🏗 Фьючерс на Индекс московской недвижимости ДомКлик (код: HOME) - новый инструмент, которой позволяет торговать стоимостью квадратного метра на бирже.
Преимущества фьючерса HOME перед другими вариантами вложения в недвижимость:
1️⃣ Возможность открывать позиции не только на покупку, но и на продажу;
2️⃣ Низкий порог входа (номинальная стоимость контракта ~ 28 000 руб., ГО ~ 2 000 руб.);
3️⃣ Высокая ликвидность, по сравнению с инвестированием в реальный сектор или ЗПИФы (некоторые недоступны неквалифицированным инвесторам);
4️⃣ Имеет прямую связь со стоимостью жилья, в отличие от ЗПИФов и акций компаний-девелоперов.
Фьючерс на индекс недвижимости имеет простые параметры и небольшой номинал, поэтому понятен даже тем, кто ни разу не торговал на срочном рынке.
Примерно 35% активных клиентов во фьючерсе HOME - это новые клиенты, которые пришли на срочный рынок после появления этого инструмента.
Подробнее об инструменте здесь.
Новый способ инвестирования в недвижимость
🏗 Фьючерс на Индекс московской недвижимости ДомКлик (код: HOME) - новый инструмент, которой позволяет торговать стоимостью квадратного метра на бирже.
Преимущества фьючерса HOME перед другими вариантами вложения в недвижимость:
1️⃣ Возможность открывать позиции не только на покупку, но и на продажу;
2️⃣ Низкий порог входа (номинальная стоимость контракта ~ 28 000 руб., ГО ~ 2 000 руб.);
3️⃣ Высокая ликвидность, по сравнению с инвестированием в реальный сектор или ЗПИФы (некоторые недоступны неквалифицированным инвесторам);
4️⃣ Имеет прямую связь со стоимостью жилья, в отличие от ЗПИФов и акций компаний-девелоперов.
Фьючерс на индекс недвижимости имеет простые параметры и небольшой номинал, поэтому понятен даже тем, кто ни разу не торговал на срочном рынке.
Примерно 35% активных клиентов во фьючерсе HOME - это новые клиенты, которые пришли на срочный рынок после появления этого инструмента.
Подробнее об инструменте здесь.
#Инструмент
Как использовать фьючерс на индекс недвижимости
Фьючерс HOME имеет большой потенциал применения. Мы собрали несколько стратегий его использования для разных категорий клиентов.
🛡 Хеджирование рисков роста или падения цен для будущих покупателей или продавцов недвижимости
Если инвестор хочет купить квартиру и в настоящий момент копит деньги на первоначальный взнос, он может захеджировать риск роста цены в будущем, купив фьючерс. Тогда, если стоимость жилья действительно вырастет, прибыль по фьючерсу может компенсировать убыток от более высокой стоимости покупки и не даст обесценится накоплениям.
Аналогично можно захеджироваться продавцу недвижимости, который ожидает падения ее стоимости. Если цена квартиры упадет в будущем, то прибыль по фьючерсу может покрыть убыток от продажи недвижимости по низкой цене.
📈 Направленная торговля для тех, кто ожидает роста или падения цен на жилье
Фьючерс можно использовать и в спекулятивных целях в соответствии с ожиданиями цены 1 кв.м. жилой площади в будущем. Если инвестор ожидает роста цен не жилье, но не хочет или не может купить недвижимость на реальном рынке, он может купить фьючерс, который принесет прибыль в случае роста стоимости квартир.
Если инвестор считает, что стоимость квартир будет корректироваться, то он может открыть короткую позицию по фьючерсу.
🧩 Создание новых структурных продуктов и инвестиционных фондов с применением фьючерса
Фьючерсы HOME могут быть полезны управляющим компаниям и банкам при формировании новых продуктов, включающих фьючерсы на индекс недвижимости.
Краткий код ближайшего контракта: HOM2
Как использовать фьючерс на индекс недвижимости
Фьючерс HOME имеет большой потенциал применения. Мы собрали несколько стратегий его использования для разных категорий клиентов.
🛡 Хеджирование рисков роста или падения цен для будущих покупателей или продавцов недвижимости
Если инвестор хочет купить квартиру и в настоящий момент копит деньги на первоначальный взнос, он может захеджировать риск роста цены в будущем, купив фьючерс. Тогда, если стоимость жилья действительно вырастет, прибыль по фьючерсу может компенсировать убыток от более высокой стоимости покупки и не даст обесценится накоплениям.
Аналогично можно захеджироваться продавцу недвижимости, который ожидает падения ее стоимости. Если цена квартиры упадет в будущем, то прибыль по фьючерсу может покрыть убыток от продажи недвижимости по низкой цене.
📈 Направленная торговля для тех, кто ожидает роста или падения цен на жилье
Фьючерс можно использовать и в спекулятивных целях в соответствии с ожиданиями цены 1 кв.м. жилой площади в будущем. Если инвестор ожидает роста цен не жилье, но не хочет или не может купить недвижимость на реальном рынке, он может купить фьючерс, который принесет прибыль в случае роста стоимости квартир.
Если инвестор считает, что стоимость квартир будет корректироваться, то он может открыть короткую позицию по фьючерсу.
🧩 Создание новых структурных продуктов и инвестиционных фондов с применением фьючерса
Фьючерсы HOME могут быть полезны управляющим компаниям и банкам при формировании новых продуктов, включающих фьючерсы на индекс недвижимости.
Краткий код ближайшего контракта: HOM2
#Инструмент #Обучение
Как определяется расчетная цена по вечным фьючерсам?
Перед каждым клирингом на срочном рынке определяются расчетные цены, которые затем используются для расчета вариационной маржи. Определение расчетных цен по вечным фьючерсам имеет особенности, о которых мы расскажем в этом посте.
💵 Для определения расчетной цены вечных фьючерсов берутся цены с валютного рынка:
▫️для USDRUBF – котировки USDRUB_TOM;
▫️для EURRUBF – котировки EURRUB_TOM;
▫️для CNYRUBF – котировки CNYRUB_TOM.
Алгоритм определения расчетной цены для вечных фьючерсов:
1️⃣ Перед каждым клирингом в течение одной минуты выгружаются цены bid, ask и last с валютного рынка. Всего делается 12 срезов котировок через каждые 5 секунд.
2️⃣ По каждому ряду цен bid, ask и last берется медиана, получается 3 медианных значения.
3️⃣ По этим трем медианным значениям снова ищется медиана, которая и будет расчетной ценой контракта.
🔎 Пример для вечного фьючерса USDRUBF
1️⃣ Выгруженные цены bid, ask и last по USDRUB_TOM:
Подробнее об алгоритме определения расчетной цены на срочном рынке смотрите здесь.
Как определяется расчетная цена по вечным фьючерсам?
Перед каждым клирингом на срочном рынке определяются расчетные цены, которые затем используются для расчета вариационной маржи. Определение расчетных цен по вечным фьючерсам имеет особенности, о которых мы расскажем в этом посте.
💵 Для определения расчетной цены вечных фьючерсов берутся цены с валютного рынка:
▫️для USDRUBF – котировки USDRUB_TOM;
▫️для EURRUBF – котировки EURRUB_TOM;
▫️для CNYRUBF – котировки CNYRUB_TOM.
Алгоритм определения расчетной цены для вечных фьючерсов:
1️⃣ Перед каждым клирингом в течение одной минуты выгружаются цены bid, ask и last с валютного рынка. Всего делается 12 срезов котировок через каждые 5 секунд.
2️⃣ По каждому ряду цен bid, ask и last берется медиана, получается 3 медианных значения.
3️⃣ По этим трем медианным значениям снова ищется медиана, которая и будет расчетной ценой контракта.
🔎 Пример для вечного фьючерса USDRUBF
1️⃣ Выгруженные цены bid, ask и last по USDRUB_TOM:
bid ask last
66.1015 66.1215 66.1115
66.1016 66.1226 66.1221
66.1012 66.1215 66.1007
66.1010 66.1190 66.1105
66.1013 66.1233 66.1113
66.1014 66.1184 66.1190
66.1015 66.1175 66.1095
66.1015 66.1175 66.1211
66.1021 66.1221 66.1021
66.1019 66.1269 66.1115
66.1017 66.1187 66.1193
66.1018 66.1218 66.1124
2️⃣ Медиана для каждого ряда:med_bid med_ask med_last
66.1015 66.1215 66.1115
3️⃣ Медиана по трем значениям = расчетная цена = 66.1115Подробнее об алгоритме определения расчетной цены на срочном рынке смотрите здесь.
#Инструмент
Итоги первого месяца торгов вечными фьючерсами
🆕 Месяц назад мы запустили новый тип инструментов на срочном рынке - вечные фьючерсы на валютные пары доллар-рубль, евро-рубль, юань-рубль (коды: USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF).
📊 С начала торгов сделку с бессрочными контрактами совершили более 5300 клиентов, из которых 15% – это новые клиенты срочного рынка. Рекордный дневной объём торгов новыми фьючерсами составил около 1,5 млрд рублей.
📈 Мы работаем над развитием и расширением линейки бессрочных контрактов. По вопросам и предложениям обращайтесь на почту [email protected].
Итоги первого месяца торгов вечными фьючерсами
🆕 Месяц назад мы запустили новый тип инструментов на срочном рынке - вечные фьючерсы на валютные пары доллар-рубль, евро-рубль, юань-рубль (коды: USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF).
📊 С начала торгов сделку с бессрочными контрактами совершили более 5300 клиентов, из которых 15% – это новые клиенты срочного рынка. Рекордный дневной объём торгов новыми фьючерсами составил около 1,5 млрд рублей.
📈 Мы работаем над развитием и расширением линейки бессрочных контрактов. По вопросам и предложениям обращайтесь на почту [email protected].