💎Падение алмазов
Торговля российскими алмазами резко замедлилась с конца мая

Алроса:
MСap = ₽472 млрд
P/Е = 5

💸Как сообщил независимый аналитик алмазной отрасли Пол Зимниски, падение возникло из-за трудностей при оплате в валюте. Проблем добавило и то, что крупные игроки рынка (Signet Jewelers, LVMH (Tiffany), Richemont) обязались не покупать российские алмазы.

📉На фоне сниженного спроса котировки российской алмазодобывающей компании Алроса (ALRS) упали на 6%, затем снижение скорректировалось до 4%.

💍Россия поставляет около 30% мировых алмазов. США в начале марта запретили ввоз алмазов и бриллиантов из России, а в апреле Алроса попала в SDN-лист.

#MP_Алмазы #Алроса #Новости

Запрет не прошел огранку
США пытаются назвать российские алмазы «кровавыми»

— Госдеп США, а также власти Канады обратились с этим предложением к председателю Кимберлийского Процесса - организации при ООН, которая пресекает незаконную торговлю алмазами.

— На это уже ответили в Минфине, назвав заявление США необоснованным и спекулятивным. Согласно заявлению ведомства, последние 10 лет все деньги от добычи алмазов в стране идут либо на развитие Якутии, либо на дивиденды институциональным акционерам, "в основном проживающим в США и ЕС".

— В случае признания алмазов какой-либо страны "кровавыми", ни один из этих драгоценных камней, добытых на ее территории, не получится продать за рубежом. И все алмазодобывающие компании страны ждет незавидная участь.


- Однако, по мнению аналитиков Market Power, вероятность признания российских алмазов "кровавыми" - нулевая! В Kimberley Process 59 стран, и для принятия решений нужно согласие всех.

- Плюс определение Kimberley Process "кровавых алмазов" ("conflict diamonds") звучит так: "rough diamonds used to finance wars against governments". То есть имеется в виду, что таковыми могут признать алмазы, добываемые в государствах, где ведутся гражданские войны мятежников против законно избранных правительств. Чтобы изменить это определение, опять же, нужно согласие всех стран-участниц Kimberley Process.

#MP_Алмазы #санкции #Алроса #MP_Тарантаев

⭐️Алроса возрождается
Российский алмазодобывающий гигант восстанавливает экспорт

Алроса:
МСар = ₽482 млрд
Р/Е = 5

🖊Как пишет Bloomberg, компания почти вернулась к уровню экспорта начала года.

💰Продажи алмазов составляют $250 млн в месяц, что на $50-100 млн ниже февральского уровня. Издание отмечает, что большинство камней продаются в Индию за рупии, где различные семейные предприятия обрабатывают их в готовые изделия.

😉При этом, уточняет СМИ, нет каких-либо признаков того, что такие продажи нарушают санкции.

🚀Как считают аналитики Market Power, скорее всего, Алроса продает алмазы с хорошим дисконтом.

🔸Мы подробно разбирали Алросу в нашей рубрике "Инвестидея".

#МР_Алмазы #Алроса #Продажа #Восстановление #Аналитика

🫣И снова санкции
Еврокомиссия обсуждает восьмой пакет санкций

🖊Как пишет Politico, ведомство предлагает запретить импорт из России ряда изделий из стали, а также ввести запрет на поставки в РФ полупроводников и некоторых бытовых товаров.

🧐В то же время нет ограничений на поставки алмазов из РФ. Вместо этого предлагается запретить импорт "определенных элементов, которые используются в производстве ювелирных изделий, такие как камни и драгоценные металлы". И плюс ко всему – санкции против Алросы.

👉А что с российскими алмазами?

🚀По мнению аналитиков Market Power, запрет импорта изделий из стали может плохо сказаться на НЛМК.

🔹Ранее Европа не запрещала поставку слябов (полуфабрикатов). И НЛМК мог отгружать слябы из РФ на свои заводы в Европе (Бельгия, Франция, Дания, Италия) для дальнейшей переработки.

🔹Если же сейчас запретить всю продукцию, то эти слябы тоже туда попадут. И тогда у компании начнутся проблемы. Придется искать их у других металлургов, а свои – продавать кому-то другому. Это будет затратно и неудобно.

🔹Что касается Алросы – самое страшное уже случилось, когда компания попала в SDN-лист. Вряд ли новые санкции повлияют на стоимость акций. Сейчас для них самое главное зло – крепкий рубль.

👉А когда компания попала в этот лист?

🔹С полупроводниками и бытовыми товарами тоже не должно быть особых проблем. Основная масса чипов идет не из ЕС, а из дружественных азиатских стран. А товары при сильной необходимости можно будет завезти с помощью параллельного импорта.

#МР_Санкции #ЕС #Алроса #НЛМК #Полупроводники #МР_Пантюхин #МР_Тюрин #МР_Тарантаев #Аналитика

@marketpowercomics

Алмазный пресс
Алроса может пополнить бюджет России налоговой "нашлепкой"

Алроса:
МСар = ₽458 млрд
Р/Е = 5

— В связи с временной корректировкой налога в 1 квартале 2023 года компания может выплатить дополнительно ₽19 млрд НДПИ. Такие поправки готовит Минфин страны.

— Кроме того, как сообщает Интерфакс, правительство предлагает на два месяца централизовать в федбюджете 46% от НДПИ, который уплачивает Алроса. В регионы пойдут 54%. До этого компания все 100% налога отдавала в субъекты федерации.

— Акции Алросы (ALRS) падают после этой новости на 4%.


- По словам аналитиков Market Power, очевидно, налоговая "нашлепка" вводится, чтобы изъять часть прибыли компании, не выплачивая дивиденды. Все мы помним, как в начале лета что-то подобное сделали с Газпромом. Правда - в куда больших масштабах.

- Однако ₽19 млрд - не такая большая сумма. Возможно, что примерно столько же пойдет акционерам в виде дивидендов. Сложно точно сказать, поскольку Алроса (как и многие другие в этом году) не раскрывает отчетность.

- В общем, эта новость - знак, что если дивиденды и будут, то размер их будет меньше обычного.

#МР_Алмазы #Алроса #НДПИ #Повышение #МР_Тарантаев #Аналитика

🎊Распаковка Алросы

🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!

💎Сегодня разберем мирового лидера по добыче алмазов, встречайте: компания Алроса.

👉Еще одна распаковка

#распаковка #Алроса

Цены на ограненные алмазы в мире дошли до минимума

💎Как пишут Ведомости, цены на эти драгоценности массой 1 карат упали до самой нижней отметки с ноября 2020 года. Цены на бриллианты массой 3 карата находятся на уровне 2021 года.

📉Издание отмечает, что снижение происходит из-за слабого спроса на драгоценные камни и ювелирные украшения с ними, в частности, на рынке США.

😔Кроме того, одновременно с падением цен на бриллианты снижается и стоимость алмазов.


❓Интересно, что бы сказал по этому поводу менеджмент Алросы?

#алмазы #Алроса

😱Алроса раскрывается
Случилось то, чего многие так долго ждали: крупнейший производитель алмазов отчитался за 1 полугодие спустя долгое время

Алроса
МСар = ₽671 млрд

📊Итоги
- выручка: ₽188 млрд (+0,2% к 1 полугодию 2022-го);
- чистая прибыль: ₽56 млрд (-35%).

😳Отметим, что за аналогичный период 2021 года показатели Алросы были на том же уровне:
- выручка: ₽182 млрд;
- чистая прибыль: ₽54 млрд.

🥷Интересно и то, что в пояснениях к отчету компания не раскрывает пункт "выручка от продаж" — по понятным причинам. Очевидно, что некоторый уровень секретности в финансовых отчетах госкомпаний — это то, с чем инвесторы продолжат жить.

📈Бумаги Алросы (ALRS) падают на 1%.


🚀В целом по динамике выручки компании можно понять, что продажи алмазов на зарубежные рынки продолжаются, а их объем не сильно изменился с момента последней публикации отчетности в 2022 году.

🔸В то же время видим рост себестоимости, что давит на маржинальность бизнеса. Прибыль от продаж упала на ₽20 млрд, а чистая прибыль — на ₽30 млрд. Компания наращивает основные средства и запасы алмазов, а денежные средства по-прежнему полностью покрывают весь ее долг.

#алмазы #Алроса #отчет #МР_Варламов

Алмазным дивидендам быть?
Алроса задумалась над подарком для инвесторов

Алроса
МСар = ₽630 млрд


😍Компания сообщила, что 26 августа набсовет проведет заседание, на котором рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 1 полугодие.

📈После этой новости бумаги Алросы (ALRS) растут на 2%.


🚀Если алмазодобытчик будет следовать дивидендной политике, по которой он выплачивает не менее 50% от чистой прибыли, то выходит, что на акцию придется минимум ₽3,8. Доходность к текущей цене составит 4,3%.

#алмазы #Алроса #дивиденды

Ожидаемые алмазные дивиденды
Алроса планирует порадовать инвесторов выплатой

Алроса
МСар = ₽624 млрд


💰Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 1 полугодие в размере ₽3,77 на акцию. Дивдоходность составляет 4,5%.

❗️Собрание акционеров пройдет 30 сентября, отсечка — 18 октября.


🚀Ничего удивительного не произошло, все именно так, как Market Power и ожидал.

#алмазы #Алроса #дивиденды

💎 Алмазная пробка
Алроса решила остановить продажи драгоценных камней на 2 месяца

🖊Индийское профильное издание Solitaire International сообщило, что российский алмазный гигант приостанавливает реализацию на сентябрь и октябрь этого года.

🧐Solitaire также подчеркивает, что это произошло после обращения главы Совета по экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий Индии (GJEPC), который выразил обеспокоенность тем, что спрос на алмазы на международных рынках падает, что приводит к перебоям в работе фабрик и сокращению распределения ресурсов.

❗️ Напомним, 90% алмазов со всего мира проходят огранку в Индии — это важная часть экономики страны.

📉Бумаги Алросы (ALRS) падают на 1,5%.

🚀 Возможно, запрет как-то связан с намерением ЕС ввести санкции на российские алмазы. Market Power отправил запрос в компанию Алроса.

#алмазы #Алроса #продажи