💵Дивидендные отсечки
Компаний, которые планируют платить дивиденды, становится все больше. Собрали для вас их всех в нашей таблице. Для удобства разделили их по месяцам
Помните, что рекомендация совета директоров не гарантирует выплату — ее могут не одобрить на собрании акционеров. Такое уже случалось.
Также не забывайте о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра.
🤖Если вдруг вы не знаете какие-то из этих компаний — смело спрашивайте нашего Эй-бота, он расскажет про каждую!
*Доходность указана на момент создания таблички.
**По Ростелекому, ТНС энерго Воронеж, Марий Эл, Ростов-на-Дону и Татнефти указана доходность для обыкновенных и привилегированных акций соответственно.
@marketpowercomics
Компаний, которые планируют платить дивиденды, становится все больше. Собрали для вас их всех в нашей таблице. Для удобства разделили их по месяцам
Помните, что рекомендация совета директоров не гарантирует выплату — ее могут не одобрить на собрании акционеров. Такое уже случалось.
Также не забывайте о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра.
🤖Если вдруг вы не знаете какие-то из этих компаний — смело спрашивайте нашего Эй-бота, он расскажет про каждую!
*Доходность указана на момент создания таблички.
**По Ростелекому, ТНС энерго Воронеж, Марий Эл, Ростов-на-Дону и Татнефти указана доходность для обыкновенных и привилегированных акций соответственно.
@marketpowercomics
🏡ЦИАН по-прежнему растет
Онлайн-платформа по подбору жилья отчиталась за полгода по МСФО. Разбираем показатели вместе с аналитиками Market Power
ЦИАН (CIAN)
МСар = ₽49 млрд
Р/Е = 25
🔹Результаты
- выручка: ₽6,4 млрд (+26%)
- операционные расходы: ₽5 млрд (+8%)
- скорректированная EBITDA: ₽1,8 млрд (+100%)
- чистая прибыль: ₽952 млн (+55%)
Компания объясняет рост выручки хорошими результатами в сегментах "Основной бизнес" и "Транзакционный бизнес". За счет увеличения выручки вырос и показатель EBITDA.
На изменение прибыли тоже повлиял рост выручки, а также чистый финансовый доход, увеличившийся на 179%. А вот замедлил ее рост убыток от курсовых разниц.
Бумаги ЦИАН (CIAN) падают на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет ожидаемо хороший
Выручка выросла вместе с рынком жилья. Мы ожидаем, что во второй половине года показатели будут расти примерно такими же темпами, как и сейчас, за счет роста финдоходов при коррекции операционной прибыли.
Компания накопила довольно большую денежную подушку, поэтому вероятность выплаты дивидендов есть. Естественно, только после завершения процедуры редомициляции. Считаем, что в начале торгов "обновленного" ЦИАНа мы увидим "навес", поскольку акций в зарубежном периметре было много.
Сейчас мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в бумаги ЦИАНа. Расписки стоят дорого, а на рынке есть истории поинтереснее.
@marketpowercomics
Онлайн-платформа по подбору жилья отчиталась за полгода по МСФО. Разбираем показатели вместе с аналитиками Market Power
ЦИАН (CIAN)
МСар = ₽49 млрд
Р/Е = 25
🔹Результаты
- выручка: ₽6,4 млрд (+26%)
- операционные расходы: ₽5 млрд (+8%)
- скорректированная EBITDA: ₽1,8 млрд (+100%)
- чистая прибыль: ₽952 млн (+55%)
Компания объясняет рост выручки хорошими результатами в сегментах "Основной бизнес" и "Транзакционный бизнес". За счет увеличения выручки вырос и показатель EBITDA.
На изменение прибыли тоже повлиял рост выручки, а также чистый финансовый доход, увеличившийся на 179%. А вот замедлил ее рост убыток от курсовых разниц.
Бумаги ЦИАН (CIAN) падают на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет ожидаемо хороший
Выручка выросла вместе с рынком жилья. Мы ожидаем, что во второй половине года показатели будут расти примерно такими же темпами, как и сейчас, за счет роста финдоходов при коррекции операционной прибыли.
Компания накопила довольно большую денежную подушку, поэтому вероятность выплаты дивидендов есть. Естественно, только после завершения процедуры редомициляции. Считаем, что в начале торгов "обновленного" ЦИАНа мы увидим "навес", поскольку акций в зарубежном периметре было много.
Сейчас мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в бумаги ЦИАНа. Расписки стоят дорого, а на рынке есть истории поинтереснее.
@marketpowercomics
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2768 пунктов (без изменений);
- РТС: 951 пункт (-1,1%).
📌Главное к этому часу
🔹Власти обсудят дополнительные меры по охлаждению потребительского кредитования, пишет РБК.
👉Что будет со ставкой?
🔹Проект газопровода Сила Сибири-2 из России в Китай через территорию Монголии находится в высокой степени готовности, сообщил МИД РФ.
👉Отчет Газпрома за прошлый год
🔹Спрос на природный газ останется высоким даже после 2050 года, прогнозирует австралийская нефтегазовая компания Santos.
👉Как дела у Новатэка?
🔹22 августа (уже завтра) совет директоров Банк Санкт-Петербург рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за полгода, 23 августа то же самое сделает СД Евротранса, а 27 августа — СД Новатэка.
👉Кто еще может заплатить дивиденды в ближайшее время?
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2768 пунктов (без изменений);
- РТС: 951 пункт (-1,1%).
📌Главное к этому часу
🔹Власти обсудят дополнительные меры по охлаждению потребительского кредитования, пишет РБК.
👉Что будет со ставкой?
🔹Проект газопровода Сила Сибири-2 из России в Китай через территорию Монголии находится в высокой степени готовности, сообщил МИД РФ.
👉Отчет Газпрома за прошлый год
🔹Спрос на природный газ останется высоким даже после 2050 года, прогнозирует австралийская нефтегазовая компания Santos.
👉Как дела у Новатэка?
🔹22 августа (уже завтра) совет директоров Банк Санкт-Петербург рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за полгода, 23 августа то же самое сделает СД Евротранса, а 27 августа — СД Новатэка.
👉Кто еще может заплатить дивиденды в ближайшее время?
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Новатэк сдвинул срок строительства третьей линии Арктик СПГ-2, сообщает РБК. Активные работы приостановлены как минимум до конца 2025 года, запуск ожидается в 2028 году.
👉Как дела у Новатэка?
🔹Роснефть пытается поднять вопрос о снижении тарифа на транспортировку газа для независимых производителей и добивается его прозрачности, узнал Ъ.
👉Какие идеи есть в российском нефтяном секторе?
🔹Элемент в конце года выпустит первое отечественное оборудование для производства силовых транзисторов, пишут Ведомости.
🔹Мосбиржа сегодня возобновит торги акциями Новабев после допэмиссии.
👉Что за "допка"?
🔹Совет директоров Банка Санкт-Петербург сегодня рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за полугодие.
👉Кто еще может заплатить в ближайшее время?
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Новатэк сдвинул срок строительства третьей линии Арктик СПГ-2, сообщает РБК. Активные работы приостановлены как минимум до конца 2025 года, запуск ожидается в 2028 году.
👉Как дела у Новатэка?
🔹Роснефть пытается поднять вопрос о снижении тарифа на транспортировку газа для независимых производителей и добивается его прозрачности, узнал Ъ.
👉Какие идеи есть в российском нефтяном секторе?
🔹Элемент в конце года выпустит первое отечественное оборудование для производства силовых транзисторов, пишут Ведомости.
🔹Мосбиржа сегодня возобновит торги акциями Новабев после допэмиссии.
👉Что за "допка"?
🔹Совет директоров Банка Санкт-Петербург сегодня рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за полугодие.
👉Кто еще может заплатить в ближайшее время?
#дайджест
@marketpowercomics
📑Отчеты дня, часть 1: Новабев и РенСтрах
Российский производитель крепкого алкоголя и страховая компания представили свои отчеты за полгода. Вместе с аналитиками Market Power разбираем показатели
🔹Новабев (BELU)
МСар = ₽91 млрд
Р/Е = 11
Результаты
- выручка: ₽57 млрд (+19%)
- EBITDA: ₽7,5 млрд (без изменений)
- чистая прибыль: ₽2 млрд (-34%)
- чистый долг: ₽43,8 млрд (+20%)
- чистый долг/EBITDA: 2,27х (против 2,05х за 1п23)
Основным драйвером роста выручки стали увеличение отгрузок брендов в России из сегмента премиум и выше, последовательный рост импортного портфеля, а также развитие собственной розничной сети "ВинЛаб".
Падение чистой прибыли компания связывает с продолжающимся давлением процентных ставок, а также — с инвестициями в развитие ВинЛаб.
Бумаги Новабев (BELU) сегодня вновь торгуются на Мосбирже после "допэмиссии" (на одну акцию инвесторы получат по семь новых). На открытии торгов котировки рухнули на 80%, Мосбиржа объявила дискретный аукцион.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет слабоват, но все же в рамках ожиданий
Во 2-м полугодии мы ожидаем, что чистая прибыль будет на уровне первой половины года благодаря росту выручки и EBITDA, а также сезонно сильному 4-му кварталу. При этом давить на прибыль будет рост процентных доходов из-за высокой ставки.
Ожидаем, что компания может заплатить 50% от чистой прибыли, согласно дивполитике. В пересчете на акцию это составит ₽10,4. Такая сумма примерно равна денежному потоку Новабева.
В целом мы нейтрально смотрим на перспективы инвестирования в акции компании. Сейчас, после своеобразного сплита (компания называет его допэмиссией), бумаги Новабев стоят довольно дорого.
🔹Ренессанс Страхование (RENI)
МСар = ₽52 млрд
Р/Е = 7
Р/В = 1,15х
Результаты
- чистая прибыль: ₽3,9 млрд (-44%)
- суммарные страховые премии: ₽73,4 млрд (+39%)
- инвестпортфель: ₽192,4 млрд (+6% с начала года)
Компания отмечает, что ключевыми драйверами роста стали накопительное страхование жизни и автострахование. Состав портфеля следующий: корпоративные облигации (40%), государственные и муниципальные облигации (17%), акции (11%), депозиты и денежные средства (25%), прочее (7%).
Также менеджмент рекомендовал совету директоров выплатить дивиденды в размере ₽3,6 на акцию.
Бумаги РенСтраха (RENI) снижаются на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет откровенно слабый, ожидания рынка, в том числе и наши, были выше
Прибыль рухнула из-за снижения прибыли от инвестиций на ₽6 млрд, что обусловлено негативной переоценкой инвестпортфеля в связи со снижением стоимости акций и облигаций (-₽4,8 млрд при +₽6,4 млрд в прошлом году). При этом растут процентные доходы из-за высокой ключевой ставки (+₽4,4 млрд к прошлому году).
Мы надеемся, что во втором полугодии убыток от переоценки портфеля будет меньше, и РенСтрах сможет заработать порядка ₽7 млрд прибыли. Сейчас мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции компании: она активно растет и развивается, но стоит все еще не очень дешево.
@marketpowercomics
Российский производитель крепкого алкоголя и страховая компания представили свои отчеты за полгода. Вместе с аналитиками Market Power разбираем показатели
🔹Новабев (BELU)
МСар = ₽91 млрд
Р/Е = 11
Результаты
- выручка: ₽57 млрд (+19%)
- EBITDA: ₽7,5 млрд (без изменений)
- чистая прибыль: ₽2 млрд (-34%)
- чистый долг: ₽43,8 млрд (+20%)
- чистый долг/EBITDA: 2,27х (против 2,05х за 1п23)
Основным драйвером роста выручки стали увеличение отгрузок брендов в России из сегмента премиум и выше, последовательный рост импортного портфеля, а также развитие собственной розничной сети "ВинЛаб".
Падение чистой прибыли компания связывает с продолжающимся давлением процентных ставок, а также — с инвестициями в развитие ВинЛаб.
Бумаги Новабев (BELU) сегодня вновь торгуются на Мосбирже после "допэмиссии" (на одну акцию инвесторы получат по семь новых). На открытии торгов котировки рухнули на 80%, Мосбиржа объявила дискретный аукцион.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет слабоват, но все же в рамках ожиданий
Во 2-м полугодии мы ожидаем, что чистая прибыль будет на уровне первой половины года благодаря росту выручки и EBITDA, а также сезонно сильному 4-му кварталу. При этом давить на прибыль будет рост процентных доходов из-за высокой ставки.
Ожидаем, что компания может заплатить 50% от чистой прибыли, согласно дивполитике. В пересчете на акцию это составит ₽10,4. Такая сумма примерно равна денежному потоку Новабева.
В целом мы нейтрально смотрим на перспективы инвестирования в акции компании. Сейчас, после своеобразного сплита (компания называет его допэмиссией), бумаги Новабев стоят довольно дорого.
🔹Ренессанс Страхование (RENI)
МСар = ₽52 млрд
Р/Е = 7
Р/В = 1,15х
Результаты
- чистая прибыль: ₽3,9 млрд (-44%)
- суммарные страховые премии: ₽73,4 млрд (+39%)
- инвестпортфель: ₽192,4 млрд (+6% с начала года)
Компания отмечает, что ключевыми драйверами роста стали накопительное страхование жизни и автострахование. Состав портфеля следующий: корпоративные облигации (40%), государственные и муниципальные облигации (17%), акции (11%), депозиты и денежные средства (25%), прочее (7%).
Также менеджмент рекомендовал совету директоров выплатить дивиденды в размере ₽3,6 на акцию.
Бумаги РенСтраха (RENI) снижаются на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет откровенно слабый, ожидания рынка, в том числе и наши, были выше
Прибыль рухнула из-за снижения прибыли от инвестиций на ₽6 млрд, что обусловлено негативной переоценкой инвестпортфеля в связи со снижением стоимости акций и облигаций (-₽4,8 млрд при +₽6,4 млрд в прошлом году). При этом растут процентные доходы из-за высокой ключевой ставки (+₽4,4 млрд к прошлому году).
Мы надеемся, что во втором полугодии убыток от переоценки портфеля будет меньше, и РенСтрах сможет заработать порядка ₽7 млрд прибыли. Сейчас мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции компании: она активно растет и развивается, но стоит все еще не очень дешево.
@marketpowercomics
📑Отчеты дня, часть 2: МТС и Мечел
Российский телеком-оператор отчитался за 2 квартал по МСФО, а металлург представил финансовые результаты за полгода. Вместе с аналитиками Market Power разбираем показатели
🔹МТС (MTSS)
МСар = ₽410 млрд
Р/Е = 6
Результаты
- выручка: ₽171 млрд (+18,5%)
- OIBDA: ₽65,4 млрд (+5%)
- чистая прибыль: ₽7,2 млрд (-57%)
- чистый долг: ₽424 млрд (+2%)
- капзатраты: ₽31 млрд (+56%)
- чистый долг/OIBDA: 1,8х (без изменений)
👉Отчет за 1 квартал смотрите здесь
Рост выручки компания объясняет ростом доходов от всех направлений бизнеса. Рост OIBDA сдерживают расходы на развитие перспективных направлений.
Снижение чистой прибыли связано с процентными расходами на фоне высоких ставок, а также с переоценкой финансовых инструментов.
Бумаги МТС (MTSS) падают на 1%.
🚀Мнение аналитиков МР
Еще один ожидаемо слабый отчет. Можно провести параллели с результатами другого оператора — Ростелекома — в части роста CAPEX и стагнации OIBDA.
Мы ожидаем, что во втором полугодии чистая прибыль составит порядка ₽20 млрд, что хуже результата первого полугодия. Оно и понятно: как мы помним, МТС в прошлом квартале получил разовый доход от продажи бизнеса в Армении, а процентные ставки были ниже, чем сейчас.
В целом мы негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции МТС. Компания находится в сложном положении из-за роста процентных ставок, который уже сказывается на увеличении процентных расходов и съедает прибыль.
При этом долг оператора продолжает расти, что может заставить его снизить дивиденды.
🔹Мечел (MTLR)
МСар = ₽76 млрд
Р/Е = 3 (LTM за 2023 год)
Результаты
- выручка: ₽206 млрд (+6%)
- EBITDA: ₽32,8 млрд (-18%)
- чистый убыток: ₽16,6 млрд (против ₽3,5 млрд за 1п23)
Компания объясняет рост убытка ростом себестоимости продаж, финансовых расходов в связи с высокой ставкой, а также с признанием убытка от утраты контроля над европейскими активами.
Обыкновенные и привилегированные бумаги Мечела (MTLR и MTLRP) падают на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Результаты не радуют, несмотря на то, что значительную часть убытка можно связать с разовыми расходами от утраты контроля над бизнесом за рубежом
Результаты Мечела за второе полугодие зависят от того, удастся ли компании продать свои активы в Европе. Сам Мечел ожидает, что их продажа принесет ₽5-7 млрд прибыли. Учитывая это, прибыль за вторую половину года может составить порядка ₽4-5 млрд.
А вот о дивидендах, конечно, можно забыть как минимум на ближайший год. Компании нужно снижать долг, но пока денег хватает скорее на ведение деятельности и уплату процентов, а на инвестициях опять придется экономить.
Исходя из этого, мы негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции Мечела.
@marketpowercomics
Российский телеком-оператор отчитался за 2 квартал по МСФО, а металлург представил финансовые результаты за полгода. Вместе с аналитиками Market Power разбираем показатели
🔹МТС (MTSS)
МСар = ₽410 млрд
Р/Е = 6
Результаты
- выручка: ₽171 млрд (+18,5%)
- OIBDA: ₽65,4 млрд (+5%)
- чистая прибыль: ₽7,2 млрд (-57%)
- чистый долг: ₽424 млрд (+2%)
- капзатраты: ₽31 млрд (+56%)
- чистый долг/OIBDA: 1,8х (без изменений)
👉Отчет за 1 квартал смотрите здесь
Рост выручки компания объясняет ростом доходов от всех направлений бизнеса. Рост OIBDA сдерживают расходы на развитие перспективных направлений.
Снижение чистой прибыли связано с процентными расходами на фоне высоких ставок, а также с переоценкой финансовых инструментов.
Бумаги МТС (MTSS) падают на 1%.
🚀Мнение аналитиков МР
Еще один ожидаемо слабый отчет. Можно провести параллели с результатами другого оператора — Ростелекома — в части роста CAPEX и стагнации OIBDA.
Мы ожидаем, что во втором полугодии чистая прибыль составит порядка ₽20 млрд, что хуже результата первого полугодия. Оно и понятно: как мы помним, МТС в прошлом квартале получил разовый доход от продажи бизнеса в Армении, а процентные ставки были ниже, чем сейчас.
В целом мы негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции МТС. Компания находится в сложном положении из-за роста процентных ставок, который уже сказывается на увеличении процентных расходов и съедает прибыль.
При этом долг оператора продолжает расти, что может заставить его снизить дивиденды.
🔹Мечел (MTLR)
МСар = ₽76 млрд
Р/Е = 3 (LTM за 2023 год)
Результаты
- выручка: ₽206 млрд (+6%)
- EBITDA: ₽32,8 млрд (-18%)
- чистый убыток: ₽16,6 млрд (против ₽3,5 млрд за 1п23)
Компания объясняет рост убытка ростом себестоимости продаж, финансовых расходов в связи с высокой ставкой, а также с признанием убытка от утраты контроля над европейскими активами.
Обыкновенные и привилегированные бумаги Мечела (MTLR и MTLRP) падают на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Результаты не радуют, несмотря на то, что значительную часть убытка можно связать с разовыми расходами от утраты контроля над бизнесом за рубежом
Результаты Мечела за второе полугодие зависят от того, удастся ли компании продать свои активы в Европе. Сам Мечел ожидает, что их продажа принесет ₽5-7 млрд прибыли. Учитывая это, прибыль за вторую половину года может составить порядка ₽4-5 млрд.
А вот о дивидендах, конечно, можно забыть как минимум на ближайший год. Компании нужно снижать долг, но пока денег хватает скорее на ведение деятельности и уплату процентов, а на инвестициях опять придется экономить.
Исходя из этого, мы негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции Мечела.
@marketpowercomics
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2725 пунктов (-1,6);
- РТС: 940 пунктов (-1,1%).
📌Главное к этому часу
🔹ЕС разрабатывает новые санкции в отношении России. Под ограничения могут попасть металлургический сектор и поставки рыбы.
👉Напоминаем про предыдущий пакет санкций
🔹Евротранс может выплатить дивиденды в размере ₽4,32 на акцию, при этом общие дивиденды за год могут составить ₽30 на акцию. Компания отчитается по МСФО уже 29 августа.
👉Кто еще собирается платить?
🔹Сегодня по МСФО также отчиталась IVA, выручка по итогам полугодия составила ₽1,1 млрд (+48%), а чистая прибыль сохранилась на уровне прошлого года — ₽499 млн. Отчет за полгода представила и ТГК-14: выручка выросла до ₽9,5 млрд (+12%), чистая прибыль снизилась до ₽640,6 млн (-26%). Кроме того, компания планирует направить на промежуточные дивиденды 97% прибыли по МСФО.
👉Отчеты за сегодня, часть 1
👉Отчеты за сегодня, часть 2
🔹Мировое производство стали в июле сократилось на 4,7%, до 152,8 млн тонн. За семь месяцев показатель снизился на 0,7%, до 1,1 млрд тонн.
👉Как дела у ММК?
🔹Совет директоров Инарктики рекомендовал выплатить дивиденды за полгода в размере ₽10 на акцию.
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2725 пунктов (-1,6);
- РТС: 940 пунктов (-1,1%).
📌Главное к этому часу
🔹ЕС разрабатывает новые санкции в отношении России. Под ограничения могут попасть металлургический сектор и поставки рыбы.
👉Напоминаем про предыдущий пакет санкций
🔹Евротранс может выплатить дивиденды в размере ₽4,32 на акцию, при этом общие дивиденды за год могут составить ₽30 на акцию. Компания отчитается по МСФО уже 29 августа.
👉Кто еще собирается платить?
🔹Сегодня по МСФО также отчиталась IVA, выручка по итогам полугодия составила ₽1,1 млрд (+48%), а чистая прибыль сохранилась на уровне прошлого года — ₽499 млн. Отчет за полгода представила и ТГК-14: выручка выросла до ₽9,5 млрд (+12%), чистая прибыль снизилась до ₽640,6 млн (-26%). Кроме того, компания планирует направить на промежуточные дивиденды 97% прибыли по МСФО.
👉Отчеты за сегодня, часть 1
👉Отчеты за сегодня, часть 2
🔹Мировое производство стали в июле сократилось на 4,7%, до 152,8 млн тонн. За семь месяцев показатель снизился на 0,7%, до 1,1 млрд тонн.
👉Как дела у ММК?
🔹Совет директоров Инарктики рекомендовал выплатить дивиденды за полгода в размере ₽10 на акцию.
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Поступления в федбюджет от сделок по выходу иностранного бизнеса из России достигли почти ₽140 млрд, что выше плана на весь год в 66 раз, пишет РБК.
🔹Скидка на Urals в российских портах снизилась до минимума с осени 2023 года из-за роста нефтепереработки и сокращения экспорта нефти в рамках участия России в сделке ОПЕК+
👉Наш прогноз по нефти
🔹Угольная компания СУЭК может получить от ОВК почти ₽965 млн за срыв контракта на поставку 12 тыс. полувагонов.
👉Вчера разобрали отчет другой угольной компании — Мечела
🔹Т-Банк разрабатывает собственный сервис онлайн-продажи товаров, узнали Ведомости.
👉Как дела у банка?
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Поступления в федбюджет от сделок по выходу иностранного бизнеса из России достигли почти ₽140 млрд, что выше плана на весь год в 66 раз, пишет РБК.
🔹Скидка на Urals в российских портах снизилась до минимума с осени 2023 года из-за роста нефтепереработки и сокращения экспорта нефти в рамках участия России в сделке ОПЕК+
👉Наш прогноз по нефти
🔹Угольная компания СУЭК может получить от ОВК почти ₽965 млн за срыв контракта на поставку 12 тыс. полувагонов.
👉Вчера разобрали отчет другой угольной компании — Мечела
🔹Т-Банк разрабатывает собственный сервис онлайн-продажи товаров, узнали Ведомости.
👉Как дела у банка?
#дайджест
@marketpowercomics
🎊 Распаковка Трансфин-М
Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!
В эту пятницу мы представим вам российского железнодорожного оператора. И нет, речь не про того монополиста, о котором вы сразу подумали. Сегодня у нас в гостях компания, которая зарабатывает тем, что сдает в аренду и предоставляет в лизинг вагоны и спецтехнику. Знакомьтесь, Трансфин-М.
Трансфин-М — непубличная компания, однако на Мосбирже торгуются ее облигации.
👉 Еще одна распаковка
@marketpowercomics
Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!
В эту пятницу мы представим вам российского железнодорожного оператора. И нет, речь не про того монополиста, о котором вы сразу подумали. Сегодня у нас в гостях компания, которая зарабатывает тем, что сдает в аренду и предоставляет в лизинг вагоны и спецтехнику. Знакомьтесь, Трансфин-М.
Трансфин-М — непубличная компания, однако на Мосбирже торгуются ее облигации.
👉 Еще одна распаковка
@marketpowercomics
YouTube
Трансфин-М I Российский железнодорожный оператор I Аренда и лизинг вагонов
ТрансФин-М — российский железнодорожный оператор, который зарабатывает тем, что сдает в аренду и предоставляет в лизинг вагоны и спецтехнику. На Мосбирже торгуются облигации компании.
У ТрансФин-М в собственности 82 тысячи железнодорожных вагонов, включая…
У ТрансФин-М в собственности 82 тысячи железнодорожных вагонов, включая…
📑Отчеты дня: БСПБ и Окей
Банк и ретейлер представили свои отчеты по МСФО за полгода. Разбираем показатели вместе с аналитиками Market Power
🔹Банк Санкт-Петербург (BSPB)
👉Инфо и мультипликаторы
Результаты
- чистый процентный доход: ₽33,9 млрд (+53%)
- чистый комиссионный доход: ₽5,4 млрд (-17%)
- выручка: ₽44,6 млрд (+21,5%)
- чистая прибыль: ₽24,3 млрд (-14%)
- ROE: 27% (против 37,2% за 1п23)
Набсовет банка рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за полгода в размере ₽27,26 на обыкновенную акцию и ₽0,22 — на привилегированную.
Обыкновенные и привилегированные бумаги БСПБ (BSPB и BSPBP) падают на 1% и 11% соответственно.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет ожидаемый, поскольку на руках у инвесторов уже были результаты по РСБУ, которые мы тоже разбирали.
Падение прибыли объясняется уникальными доходами за прошлый год, а также убытком от погашения кредита Роснано с дисконтом.
Мы ожидаем, что во втором полугодии прибыль составит порядка ₽24 млрд. Кроме ситуации с Роснано, у банка сейчас дела идут вполне хорошо.
Положительно смотрим на перспективу инвестирования в акции БСПБ. Бумаги банка были одними из самых сильных во время коррекции рынка и по-прежнему выглядят привлекательно.
🔹Окей (OKEY)
👉Инфо и мультипликаторы
Результаты
- выручка: ₽105,7 млрд (+6%)
- EBITDA: ₽9,6 млрд (+35%)
- чистая прибыль: ₽78 млн (против убытка в ₽3 млрд за 1п23)
- чистый долг: ₽39 млрд (-8%)
Компания объясняет рост выручки тем, что и гипермаркеты, и дискаунтеры показали рост LFL-выручки в отчетном периоде.
Бумаги Окей (OKEY) падают на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
В целом отчет позитивный, однако настораживает, что рост LfL-продаж слабее, чем у ближайших конкурентов — Х5 и Ленты, причем даже по сегменту дискаунтеров.
Рост EBITDA можно объяснить ростом выручки и экономией на расходах. Видно, что компания входит в режим жесткой экономии с учетом высокого долга. Во втором полугодии результат ретейлера по прибыли может оказаться околонулевым.
В очередной раз напоминаем, что на Мосбирже по-прежнему торгуются расписки Окей, а не акции, то есть компания все еще не переехала в РФ, и это большой риск для инвесторов. Кроме того, у ретейлера довольно большой долг, который будет дорого обслуживать в период высокой ставки.
@marketpowercomics
Банк и ретейлер представили свои отчеты по МСФО за полгода. Разбираем показатели вместе с аналитиками Market Power
🔹Банк Санкт-Петербург (BSPB)
👉Инфо и мультипликаторы
Результаты
- чистый процентный доход: ₽33,9 млрд (+53%)
- чистый комиссионный доход: ₽5,4 млрд (-17%)
- выручка: ₽44,6 млрд (+21,5%)
- чистая прибыль: ₽24,3 млрд (-14%)
- ROE: 27% (против 37,2% за 1п23)
Набсовет банка рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за полгода в размере ₽27,26 на обыкновенную акцию и ₽0,22 — на привилегированную.
Обыкновенные и привилегированные бумаги БСПБ (BSPB и BSPBP) падают на 1% и 11% соответственно.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет ожидаемый, поскольку на руках у инвесторов уже были результаты по РСБУ, которые мы тоже разбирали.
Падение прибыли объясняется уникальными доходами за прошлый год, а также убытком от погашения кредита Роснано с дисконтом.
Мы ожидаем, что во втором полугодии прибыль составит порядка ₽24 млрд. Кроме ситуации с Роснано, у банка сейчас дела идут вполне хорошо.
Положительно смотрим на перспективу инвестирования в акции БСПБ. Бумаги банка были одними из самых сильных во время коррекции рынка и по-прежнему выглядят привлекательно.
🔹Окей (OKEY)
👉Инфо и мультипликаторы
Результаты
- выручка: ₽105,7 млрд (+6%)
- EBITDA: ₽9,6 млрд (+35%)
- чистая прибыль: ₽78 млн (против убытка в ₽3 млрд за 1п23)
- чистый долг: ₽39 млрд (-8%)
Компания объясняет рост выручки тем, что и гипермаркеты, и дискаунтеры показали рост LFL-выручки в отчетном периоде.
Бумаги Окей (OKEY) падают на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
В целом отчет позитивный, однако настораживает, что рост LfL-продаж слабее, чем у ближайших конкурентов — Х5 и Ленты, причем даже по сегменту дискаунтеров.
Рост EBITDA можно объяснить ростом выручки и экономией на расходах. Видно, что компания входит в режим жесткой экономии с учетом высокого долга. Во втором полугодии результат ретейлера по прибыли может оказаться околонулевым.
В очередной раз напоминаем, что на Мосбирже по-прежнему торгуются расписки Окей, а не акции, то есть компания все еще не переехала в РФ, и это большой риск для инвесторов. Кроме того, у ретейлера довольно большой долг, который будет дорого обслуживать в период высокой ставки.
@marketpowercomics