😔Норникель страдает от всего сразу
Металлургический гигант представил отчет за полгода по МСФО. Аналитики Market Power разбирают показатели компании
🔹Норникель (GMKN)
👉Инфо и мультипликаторы
Результаты
- выручка: $5,6 млрд (-22%)
- EBITDA: $2,3 млрд (-30%)
- чистая прибыль: $829 млн (-23%)
- капзатраты: $965 млн (-34%)
- FCF: $525 млн (-61%)
- чистый долг: $10 млрд (+24%)
- чистый долг/EBITDA: 1,7х (против 1,2х за 1п23)
По словам президента компании Владимира Потанина, которые приводятся в релизе, на выручке и свободном денежном потоке сказались падение цен на никель и палладий, проблемы с логистикой в Красном море и затруднения с трансграничными платежами.
Бумаги Норникеля (GMKN) падают на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет довольно слабый, но ожидаемый, как мы и писали в нашем разборе операционного отчета компании
Прибыль падает вместе с выручкой и ростом процентных расходов. Норникель сейчас находится в инвестиционной фазе, стараясь развивать бизнес, что сказывается на показателях. Кроме того, цены на сырье, как отметил Владимир Потанин, сейчас тоже не самые выгодные для компании.
Пока что предпосылок к улучшению результатов во 2-м полугодии нет. Ожидаем, что чистая прибыль за вторую половину года снизится на 10% относительно первой за счет роста процентных расходов вместе с увеличением долга.
Мы негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции Норникеля, сейчас на рынке явно есть истории поинтереснее. Сам по себе актив довольно привлекательный, но рынок пока настроен к нему не очень оптимистично.
@marketpowercomics
Металлургический гигант представил отчет за полгода по МСФО. Аналитики Market Power разбирают показатели компании
🔹Норникель (GMKN)
👉Инфо и мультипликаторы
Результаты
- выручка: $5,6 млрд (-22%)
- EBITDA: $2,3 млрд (-30%)
- чистая прибыль: $829 млн (-23%)
- капзатраты: $965 млн (-34%)
- FCF: $525 млн (-61%)
- чистый долг: $10 млрд (+24%)
- чистый долг/EBITDA: 1,7х (против 1,2х за 1п23)
По словам президента компании Владимира Потанина, которые приводятся в релизе, на выручке и свободном денежном потоке сказались падение цен на никель и палладий, проблемы с логистикой в Красном море и затруднения с трансграничными платежами.
Бумаги Норникеля (GMKN) падают на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет довольно слабый, но ожидаемый, как мы и писали в нашем разборе операционного отчета компании
Прибыль падает вместе с выручкой и ростом процентных расходов. Норникель сейчас находится в инвестиционной фазе, стараясь развивать бизнес, что сказывается на показателях. Кроме того, цены на сырье, как отметил Владимир Потанин, сейчас тоже не самые выгодные для компании.
Пока что предпосылок к улучшению результатов во 2-м полугодии нет. Ожидаем, что чистая прибыль за вторую половину года снизится на 10% относительно первой за счет роста процентных расходов вместе с увеличением долга.
Мы негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции Норникеля, сейчас на рынке явно есть истории поинтереснее. Сам по себе актив довольно привлекательный, но рынок пока настроен к нему не очень оптимистично.
@marketpowercomics
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2662 пункта (-2,3);
- РТС: 915 пунктов (-2,7%).
📌Главное к этому часу
❗️Минфин США расширил санкции в отношении РФ. В новый список вошли 400 физических и юридических лиц из России, включая Распадскую, несколько "дочек" Норникеля, Мечела и Евраза, а также Novatek China и семь танкеров для перевозки СПГ и связанные с ними компании.
🚀После этих новостей бумаги компаний, естественно, ускорили падение. Ряд источников сообщил, что ММК тоже попал в SDN-лист, но на самом деле он находится под санкциями уже давно, сейчас Минфин США просто обновил обоснования попадания компании в список.
👉У Норникеля, отчет которого мы сегодня разобрали, прибавится проблем
🔹Минфин США также разрешил до 1 сентября 2025 года импорт ряда категорий алмазов российского производства.
👉Отчет Алросы за 1-е полугодие
🔹Росбанк отчитался за 2 квартал и полугодие по МСФО. Чистая прибыль банка составила ₽2,5 млрд, что почти в 3 раза меньше результата за первую половину прошлого года. За полгода прибыль составила ₽9,7 млрд (-48%).
👉Как дела у Т-Банка?
🔹Совет директоров НКХП рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за полугодие в размере ₽22,19 на акцию. Тем временем СД Алросы обсудит выплату дивидендов за тот же период уже 26 августа.
👉Кто еще заплатит дивиденды в ближайшее время?
❤️На этой неделе мы:
- разобрали кучу отчетов: Делимобиль и Диасофт, Т-Банк и Европлан, Татнефть, ЦИАН, Новабев и РенСтрах, МТС и Мечел, БСПБ и Окей, а также Норникель;
- рассказали про ситуацию с Ашинским метзаводом;
- объяснили связь высокой ставки и дефолтов по облигациям (раз и два).
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2662 пункта (-2,3);
- РТС: 915 пунктов (-2,7%).
📌Главное к этому часу
❗️Минфин США расширил санкции в отношении РФ. В новый список вошли 400 физических и юридических лиц из России, включая Распадскую, несколько "дочек" Норникеля, Мечела и Евраза, а также Novatek China и семь танкеров для перевозки СПГ и связанные с ними компании.
🚀После этих новостей бумаги компаний, естественно, ускорили падение. Ряд источников сообщил, что ММК тоже попал в SDN-лист, но на самом деле он находится под санкциями уже давно, сейчас Минфин США просто обновил обоснования попадания компании в список.
👉У Норникеля, отчет которого мы сегодня разобрали, прибавится проблем
🔹Минфин США также разрешил до 1 сентября 2025 года импорт ряда категорий алмазов российского производства.
👉Отчет Алросы за 1-е полугодие
🔹Росбанк отчитался за 2 квартал и полугодие по МСФО. Чистая прибыль банка составила ₽2,5 млрд, что почти в 3 раза меньше результата за первую половину прошлого года. За полгода прибыль составила ₽9,7 млрд (-48%).
👉Как дела у Т-Банка?
🔹Совет директоров НКХП рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за полугодие в размере ₽22,19 на акцию. Тем временем СД Алросы обсудит выплату дивидендов за тот же период уже 26 августа.
👉Кто еще заплатит дивиденды в ближайшее время?
❤️На этой неделе мы:
- разобрали кучу отчетов: Делимобиль и Диасофт, Т-Банк и Европлан, Татнефть, ЦИАН, Новабев и РенСтрах, МТС и Мечел, БСПБ и Окей, а также Норникель;
- рассказали про ситуацию с Ашинским метзаводом;
- объяснили связь высокой ставки и дефолтов по облигациям (раз и два).
#дайджест
@marketpowercomics
❓Чего ждать на этой неделе?
Эти пять дней будут просто забиты отчетами компаний. Составили для вас их список. Не волнуйтесь, как обычно — мы все разберем!
❌26 августа, понедельник
🔹Мосбиржа и М.Видео представят отчет (раз и два) по МСФО за первое полугодие.
🔹Советы директоров Алросы и Новабев рассмотрят вопрос о выплате дивидендов за полгода.
👉Отчет Новабев за полгода
👉Отчет Алросы за полгода
📌27 августа, вторник
🔹Whoosh (предварительно), Астра и Полюс представят свои отчеты (раз, два и три) за полугодие по МСФО.
📌28 августа, среда
🔹Сегежа опубликует финансовые результаты за 2 квартал и первое полугодие.
📌29 августа, четверг
🔹АФК Система (раз), Аэрофлот (два), Мать и дитя (три), Промомед (четыре), Русгидро (пять) и Самолет (шесть) представят свои отчет за полгода.
📌30 августа, пятница
🔹Акционеры Северстали обсудят вопрос о выплате дивидендов в размере ₽31,06 на акцию.
👉Кто еще заплатит в ближайшее время?
#календарь
@marketpowercomics
Эти пять дней будут просто забиты отчетами компаний. Составили для вас их список. Не волнуйтесь, как обычно — мы все разберем!
❌26 августа, понедельник
🔹Мосбиржа и М.Видео представят отчет (раз и два) по МСФО за первое полугодие.
🔹Советы директоров Алросы и Новабев рассмотрят вопрос о выплате дивидендов за полгода.
👉Отчет Новабев за полгода
👉Отчет Алросы за полгода
📌27 августа, вторник
🔹Whoosh (предварительно), Астра и Полюс представят свои отчеты (раз, два и три) за полугодие по МСФО.
📌28 августа, среда
🔹Сегежа опубликует финансовые результаты за 2 квартал и первое полугодие.
📌29 августа, четверг
🔹АФК Система (раз), Аэрофлот (два), Мать и дитя (три), Промомед (четыре), Русгидро (пять) и Самолет (шесть) представят свои отчет за полгода.
📌30 августа, пятница
🔹Акционеры Северстали обсудят вопрос о выплате дивидендов в размере ₽31,06 на акцию.
👉Кто еще заплатит в ближайшее время?
#календарь
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Мосбиржа разработала формат торгов в выходные. Они будут идти в субботу, воскресенье и праздничные дни с 10:00 до 19:00 мск. Торговаться будут только наиболее ликвидные акции, бонды с наиболее высоким рейтингом и ОФЗ.
🔹На фоне роста ключевой ставки лизинговые компании готовятся сокращать расходы и работать с меньшей маржинальностью, чтобы снизить риски значительного оттока клиентов, пишет Ъ.
👉Как дела у Европлана?
🔹ЦБ дополнил предписал обособить российские ценные бумаги на счетах доверительного управления, если они куплены у "недружественных" нерезидентов. Продать их можно только по разрешению.
🔹Делимобиль запустит свои услуги в Пермском крае в сентябре.
👉Разбираем отчет компании за полгода
🔹Пакистан обсуждает с Россией долгосрочные поставки СПГ.
👉Отчет Новатэка за полгода
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Мосбиржа разработала формат торгов в выходные. Они будут идти в субботу, воскресенье и праздничные дни с 10:00 до 19:00 мск. Торговаться будут только наиболее ликвидные акции, бонды с наиболее высоким рейтингом и ОФЗ.
🔹На фоне роста ключевой ставки лизинговые компании готовятся сокращать расходы и работать с меньшей маржинальностью, чтобы снизить риски значительного оттока клиентов, пишет Ъ.
👉Как дела у Европлана?
🔹ЦБ дополнил предписал обособить российские ценные бумаги на счетах доверительного управления, если они куплены у "недружественных" нерезидентов. Продать их можно только по разрешению.
🔹Делимобиль запустит свои услуги в Пермском крае в сентябре.
👉Разбираем отчет компании за полгода
🔹Пакистан обсуждает с Россией долгосрочные поставки СПГ.
👉Отчет Новатэка за полгода
#дайджест
@marketpowercomics
🫡М.Видео в ожидании лучших времен
Ретейлер электроники и бытовой техники представил отчет по МСФО за полгода. Разбираем показатели вместе с аналитиками Market Power
М.Видео (MVID)
👉Инфо и мультипликаторы
🔹Результаты за полгода
- общие продажи (GMV): ₽247 млрд (+13%)
- выручка: ₽202 млрд (+13%)
- EBITDA: ₽6,5 млрд (-13%)
- чистый убыток: ₽8,45 млрд (рост на 82%)
- чистый долг: ₽79,3 млрд (-5%)
Бумаги М.Видео (MVID) падают на 4%.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет без сюрпризов
Валовая маржа компании снизилась с 21,8% до 20,6% в первом полугодии. Для предприятия из ретейл-сектора это существенно, поскольку любые небольшие изменения в марже влияют на результаты.
Снижение EBITDA произошло на фоне как раз сокращения валовой маржи и роста доли SG&A расходов (коммерческие, общехозяйственные и административные) по отношению к выручке на 0,4 п.п.
Второе полугодие для М.Видео должно быть лучше первого по результатам в силу сезонности бизнеса. Обычно компания хорошо зарабатывает в 4 квартале. Будем надеяться, что в этот раз ей удастся повторить успех прошлого года.
@marketpowercomics
Ретейлер электроники и бытовой техники представил отчет по МСФО за полгода. Разбираем показатели вместе с аналитиками Market Power
М.Видео (MVID)
👉Инфо и мультипликаторы
🔹Результаты за полгода
- общие продажи (GMV): ₽247 млрд (+13%)
- выручка: ₽202 млрд (+13%)
- EBITDA: ₽6,5 млрд (-13%)
- чистый убыток: ₽8,45 млрд (рост на 82%)
- чистый долг: ₽79,3 млрд (-5%)
Бумаги М.Видео (MVID) падают на 4%.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет без сюрпризов
Валовая маржа компании снизилась с 21,8% до 20,6% в первом полугодии. Для предприятия из ретейл-сектора это существенно, поскольку любые небольшие изменения в марже влияют на результаты.
Снижение EBITDA произошло на фоне как раз сокращения валовой маржи и роста доли SG&A расходов (коммерческие, общехозяйственные и административные) по отношению к выручке на 0,4 п.п.
Второе полугодие для М.Видео должно быть лучше первого по результатам в силу сезонности бизнеса. Обычно компания хорошо зарабатывает в 4 квартале. Будем надеяться, что в этот раз ей удастся повторить успех прошлого года.
@marketpowercomics
Кто завтра придет на стрим к Market Power?
Anonymous Poll
34%
М.Видео
28%
Не М.Видео
37%
Хочу посмотреть результаты
🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Лучшие облигации этой недели прямо сейчас. Выбирайте, что вам больше интересно, и добавляйте в портфель!
🔹Флоатер: Совкомбанк Лизинг
ISIN: RU000A1099V8
Все верно, это именно та бумага, которую мы рекомендовали еще во время ее первичного размещения. И она по-прежнему интересна!
Совкомбанк Лизинг входит в топ-10 автолизинговых компаний России, предоставляет грузовики, легковые автомобили (примерно 74% портфеля) и спецтехнику (17%). Компания является стратегически значимой для материнского Совкомбанка, поэтому всегда может рассчитывать на поддержку.
Компания показывает стабильно высокую прибыльность даже в период экономических спадов. 74% ее портфеля — высоколиквидные автотранспортные активы. А еще у нее невысокая концентрация на крупных клиентах: на десять крупнейших лизингополучателей приходится всего 12% портфеля.
🔹Фикс: Интерлизинг
ISIN: RU000A1077X0
Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля.
У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Кроме того, у компании довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть "живой" вторичный рынок.
Кроме того, у Интерлизинга высокая вероятность поддержки от основного акционера — Уралсиба, который получает все более высокие рейтинги от агентств.
🔹"Замещайка": Борец Капитал
ISIN: RU000A105GN3
Одна из крупнейших компаний нефтяного машиностроения. Является лидером в своем сегменте, занимая первое место на рынке РФ (35%) и третье — на мировом (23%).
Основа бизнеса — замена и ремонт оборудования. 81% заказов приходится на аренду и сервис, оставшиеся 19% — на поставки электроцентробежных насосов (УЭЦН).
Благодаря большой доле долгосрочных контрактов и большому портфелю заказов будущая выручка хорошо предсказуема.
@marketpowercomics
Лучшие облигации этой недели прямо сейчас. Выбирайте, что вам больше интересно, и добавляйте в портфель!
🔹Флоатер: Совкомбанк Лизинг
ISIN: RU000A1099V8
Все верно, это именно та бумага, которую мы рекомендовали еще во время ее первичного размещения. И она по-прежнему интересна!
Совкомбанк Лизинг входит в топ-10 автолизинговых компаний России, предоставляет грузовики, легковые автомобили (примерно 74% портфеля) и спецтехнику (17%). Компания является стратегически значимой для материнского Совкомбанка, поэтому всегда может рассчитывать на поддержку.
Компания показывает стабильно высокую прибыльность даже в период экономических спадов. 74% ее портфеля — высоколиквидные автотранспортные активы. А еще у нее невысокая концентрация на крупных клиентах: на десять крупнейших лизингополучателей приходится всего 12% портфеля.
🔹Фикс: Интерлизинг
ISIN: RU000A1077X0
Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля.
У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Кроме того, у компании довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть "живой" вторичный рынок.
Кроме того, у Интерлизинга высокая вероятность поддержки от основного акционера — Уралсиба, который получает все более высокие рейтинги от агентств.
🔹"Замещайка": Борец Капитал
ISIN: RU000A105GN3
Одна из крупнейших компаний нефтяного машиностроения. Является лидером в своем сегменте, занимая первое место на рынке РФ (35%) и третье — на мировом (23%).
Основа бизнеса — замена и ремонт оборудования. 81% заказов приходится на аренду и сервис, оставшиеся 19% — на поставки электроцентробежных насосов (УЭЦН).
Благодаря большой доле долгосрочных контрактов и большому портфелю заказов будущая выручка хорошо предсказуема.
@marketpowercomics
💻М.Видео в гостях у Market Power
Сегодня ретейлер электроники и бытовой техники представил отчет за первое полугодие по МСФО. А уже завтра в 15:00 мы лично встретимся с представителями компании и поговорим с ними о результатах
Поздравляем тех, кто правильно ответил в опросе!
В СТУДИИ
- Сергей Ли, главный исполнительный директор;
- Анна Гарманова, финансовый директор;
- Алексей Тюрин, аналитик Market Power.
СПРОСИМ
- В каком состоянии находится рынок бытовой техники и электроники?
- Как выжить при высокой ставке?
- На какой стадии сделка по допэмиссии?
- В чем заключается новая бизнес-модель?
- Как успешно конкурировать с маркетплейсами?
Смотреть можно на всех площадках MP:
🔴 Youtube
🔵 ВКонтакте
Задавайте вопросы в комментариях!
@marketpowercomics
Сегодня ретейлер электроники и бытовой техники представил отчет за первое полугодие по МСФО. А уже завтра в 15:00 мы лично встретимся с представителями компании и поговорим с ними о результатах
Поздравляем тех, кто правильно ответил в опросе!
В СТУДИИ
- Сергей Ли, главный исполнительный директор;
- Анна Гарманова, финансовый директор;
- Алексей Тюрин, аналитик Market Power.
СПРОСИМ
- В каком состоянии находится рынок бытовой техники и электроники?
- Как выжить при высокой ставке?
- На какой стадии сделка по допэмиссии?
- В чем заключается новая бизнес-модель?
- Как успешно конкурировать с маркетплейсами?
Смотреть можно на всех площадках MP:
🔴 Youtube
🔵 ВКонтакте
Задавайте вопросы в комментариях!
@marketpowercomics
📑Отчеты дня: Мосбиржа и Элемент
Биржа представила отчет по МСФО за 2 квартал, производитель электроники продемонстрировал результаты за полугодие. Вместе с аналитиками Market Power разбираем показатели
🔹Мосбиржа (MOEX)
👉Инфо и мультипликаторы
Результаты за 2 квартал
- комиссионный доход: ₽15,5 млрд (+30%)
- чистый процентный доход: ₽21,2 млрд (+137%)
- операционные расходы: ₽12,5 млрд (+111%)
- скорр. EBITDA: ₽25,6 млрд (+58%)
- скорр. чистая прибыль: ₽19,6 млрд (+63%)
👉Отчет биржи за 1 квартал разбирали тут
Рост операционных расходов площадка объясняет увеличением затрат на персонал и маркетинг.
Бумаги Мосбиржи (MOEX) растут на 4%.
🚀Мнение аналитиков МР
В отчете за 1 квартал мы говорили, что такие быстрые темпы роста обусловлены повышенным интересом инвесторов к рынку.
Естественно, бесконечно этот интерес расти не может. Но, пока он есть, биржа чувствует себя хорошо. Ожидаем, что за второе полугодие результаты площадки будут незначительно ниже, чем в первой половине года. А за весь 2024-й, как мы уже говорили, показатели будут точно лучше, чем в 2023-м.
Дивиденды при выплате 50% прибыли (нижняя граница выплат согласно дивполитике) составят, в таком случае, около 16 на акцию, что дает доходность в 8% к текущей цене. Так что какой-то интересной истории в бумагах Мосбиржи нет.
По этим причинам мы сохраняем нейтральный взгляд на покупку акций Мосбиржи сейчас.
🔹Элемент (ELMT)
👉Инфо и мультипликаторы
Результаты за полгода
- выручка: ₽19,8 млрд (+29%)
- EBITDA: ₽5,5 млрд (+20%)
- чистая прибыль: ₽3,8 млрд (+13%)
- капзатраты: ₽5,2 млрд (+86%)
- чистый долг: ₽2,3 млрд (-74%)
Компания заявляет, что рост EBITDA обеспечивает увеличение объемов производства. Капзатраты взлетели из-за роста инвестиций в реализацию инвестпрограммы, которая финансируется за счет льготных займов, субсидий и собственных средств компании.
Бумаги Элемента (ELMT) незначительно растут.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет в целом нейтральный, без сюрпризов
Компания "балансирует" на уровне прогноза, который она давала во время IPO: средний рост выручки на уровне 32% (результат за полгода — +29%) при средней маржинальности EBITDA в 28% (результат за полгода, хоть и снизился на 2%, все равно составляет 28%)
Даже с учетом снижения капитализации после IPO, оценки компании продолжают оставаться высокими. За последние 12 месяцев Р/Е Элемента составил 11х, EV/EBITDA — 8х. Это довольно много относительно других технологических компаний Мосбиржи с лучшей маржинальностью, более высокими темпами роста и менее капиталоемким бизнесом.
@marketpowercomics
Биржа представила отчет по МСФО за 2 квартал, производитель электроники продемонстрировал результаты за полугодие. Вместе с аналитиками Market Power разбираем показатели
🔹Мосбиржа (MOEX)
👉Инфо и мультипликаторы
Результаты за 2 квартал
- комиссионный доход: ₽15,5 млрд (+30%)
- чистый процентный доход: ₽21,2 млрд (+137%)
- операционные расходы: ₽12,5 млрд (+111%)
- скорр. EBITDA: ₽25,6 млрд (+58%)
- скорр. чистая прибыль: ₽19,6 млрд (+63%)
👉Отчет биржи за 1 квартал разбирали тут
Рост операционных расходов площадка объясняет увеличением затрат на персонал и маркетинг.
Бумаги Мосбиржи (MOEX) растут на 4%.
🚀Мнение аналитиков МР
В отчете за 1 квартал мы говорили, что такие быстрые темпы роста обусловлены повышенным интересом инвесторов к рынку.
Естественно, бесконечно этот интерес расти не может. Но, пока он есть, биржа чувствует себя хорошо. Ожидаем, что за второе полугодие результаты площадки будут незначительно ниже, чем в первой половине года. А за весь 2024-й, как мы уже говорили, показатели будут точно лучше, чем в 2023-м.
Дивиденды при выплате 50% прибыли (нижняя граница выплат согласно дивполитике) составят, в таком случае, около 16 на акцию, что дает доходность в 8% к текущей цене. Так что какой-то интересной истории в бумагах Мосбиржи нет.
По этим причинам мы сохраняем нейтральный взгляд на покупку акций Мосбиржи сейчас.
🔹Элемент (ELMT)
👉Инфо и мультипликаторы
Результаты за полгода
- выручка: ₽19,8 млрд (+29%)
- EBITDA: ₽5,5 млрд (+20%)
- чистая прибыль: ₽3,8 млрд (+13%)
- капзатраты: ₽5,2 млрд (+86%)
- чистый долг: ₽2,3 млрд (-74%)
Компания заявляет, что рост EBITDA обеспечивает увеличение объемов производства. Капзатраты взлетели из-за роста инвестиций в реализацию инвестпрограммы, которая финансируется за счет льготных займов, субсидий и собственных средств компании.
Бумаги Элемента (ELMT) незначительно растут.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет в целом нейтральный, без сюрпризов
Компания "балансирует" на уровне прогноза, который она давала во время IPO: средний рост выручки на уровне 32% (результат за полгода — +29%) при средней маржинальности EBITDA в 28% (результат за полгода, хоть и снизился на 2%, все равно составляет 28%)
Даже с учетом снижения капитализации после IPO, оценки компании продолжают оставаться высокими. За последние 12 месяцев Р/Е Элемента составил 11х, EV/EBITDA — 8х. Это довольно много относительно других технологических компаний Мосбиржи с лучшей маржинальностью, более высокими темпами роста и менее капиталоемким бизнесом.
@marketpowercomics
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2763 пункта (+3,8);
- РТС: 948 пунктов (+3,6%).
📌Главное к этому часу
🔹Инфляционные ожидания в августе продолжили расти — с 12,4% месяцем ранее до 12,9%, подсчитал ЦБ. Увеличение произошло за счет опрошенных со сбережениями. У респондентов без сбережений инфляционные ожидания снизились, но оставались повышенными.
🔹Тем временем Владимир Путин призвал правительство РФ и ЦБ повысить координацию действий по снижению инфляции.
👉Вы же помните, что будет, если инфляция не замедлится?
🔹ЦБ представил результаты по чистой прибыли по РСБУ за 7 месяцев у ряда банков. Показатель вырос у Т-Банка, МТС Банка и ВТБ, снизился — у БСПБ, Совкомбанка и МКБ. Подробные результаты смотрите здесь.
🔹Норникель оценивает санкции США, введенные в прошлую пятницу, 23 августа.
👉Разбираем отчет компании за полгода тут
🔹Контейнерный рынок РФ за 7 месяцев вырос на 9,3%, до 3,85 млн TEU, подсчитала Fesco.
🔹Правительство в восточной части Ливии объявило о полной остановке добычи и экспорта нефти с подконтрольной территории. В июне добыча страны составляла 1,15 млн б/с, затем добыча на крупнейшем в стране месторождении Шарара была приостановлена. На востоке Ливии расположена основная часть нефтяных резервов и четыре экспортных терминала.
👉Наш прогноз по нефти
🔹СД Новабев рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за полгода в размере ₽12,5 на акцию, а СД Евротранса — ₽4,32 на акцию.
👉Кто еще будет платить в ближайшее время?
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2763 пункта (+3,8);
- РТС: 948 пунктов (+3,6%).
📌Главное к этому часу
🔹Инфляционные ожидания в августе продолжили расти — с 12,4% месяцем ранее до 12,9%, подсчитал ЦБ. Увеличение произошло за счет опрошенных со сбережениями. У респондентов без сбережений инфляционные ожидания снизились, но оставались повышенными.
🔹Тем временем Владимир Путин призвал правительство РФ и ЦБ повысить координацию действий по снижению инфляции.
👉Вы же помните, что будет, если инфляция не замедлится?
🔹ЦБ представил результаты по чистой прибыли по РСБУ за 7 месяцев у ряда банков. Показатель вырос у Т-Банка, МТС Банка и ВТБ, снизился — у БСПБ, Совкомбанка и МКБ. Подробные результаты смотрите здесь.
🔹Норникель оценивает санкции США, введенные в прошлую пятницу, 23 августа.
👉Разбираем отчет компании за полгода тут
🔹Контейнерный рынок РФ за 7 месяцев вырос на 9,3%, до 3,85 млн TEU, подсчитала Fesco.
🔹Правительство в восточной части Ливии объявило о полной остановке добычи и экспорта нефти с подконтрольной территории. В июне добыча страны составляла 1,15 млн б/с, затем добыча на крупнейшем в стране месторождении Шарара была приостановлена. На востоке Ливии расположена основная часть нефтяных резервов и четыре экспортных терминала.
👉Наш прогноз по нефти
🔹СД Новабев рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за полгода в размере ₽12,5 на акцию, а СД Евротранса — ₽4,32 на акцию.
👉Кто еще будет платить в ближайшее время?
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Россия увеличила экспорт алмазов в Индию в январе–июне на 22% год к году, до 4,1 млн каратов. В июне экспорт составил 347,6 тыс. каратов, что на 32% больше результата за июнь 2023 года.
👉Как дела у Алросы?
🔹ФАС не планирует пересматривать тариф на транспортировку газа по просьбе независимых производителей без получения от Газпрома обоснованной заявки, узнал Ъ.
👉Ранее об этом просила Роснефть
🔹Россети Ленэнерго отчиталась за полгода по МСФО. Выручка составила 60 млрд (+12%), EBITDA — 33 млрд (+24%), чистая прибыль выросла до 19 млрд (+40%).
🔹Газпром нефть вчера провела заседание совета директоров, в повестке дня был вопрос о выплате дивидендов, однако результатов заседания пока нет.
👉Кто будет платить в ближайшее время?
🔹Сегодня свои отчеты по МСФО за 2 квартал и полугодие должны представить Полюс, Астра, МТС Банк, Whoosh и ЭсЭфАй.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Россия увеличила экспорт алмазов в Индию в январе–июне на 22% год к году, до 4,1 млн каратов. В июне экспорт составил 347,6 тыс. каратов, что на 32% больше результата за июнь 2023 года.
👉Как дела у Алросы?
🔹ФАС не планирует пересматривать тариф на транспортировку газа по просьбе независимых производителей без получения от Газпрома обоснованной заявки, узнал Ъ.
👉Ранее об этом просила Роснефть
🔹Россети Ленэнерго отчиталась за полгода по МСФО. Выручка составила 60 млрд (+12%), EBITDA — 33 млрд (+24%), чистая прибыль выросла до 19 млрд (+40%).
🔹Газпром нефть вчера провела заседание совета директоров, в повестке дня был вопрос о выплате дивидендов, однако результатов заседания пока нет.
👉Кто будет платить в ближайшее время?
🔹Сегодня свои отчеты по МСФО за 2 квартал и полугодие должны представить Полюс, Астра, МТС Банк, Whoosh и ЭсЭфАй.
#дайджест
@marketpowercomics