Рынки сегодня

🔹СПБ Банк начал готовить заявление в Минфин США о разблокировке активов.
👉Что ждет СПБ Биржу?

🔹Самолет планирует до 2026 года выйти на строительные рынки 30-35 городов РФ.
👉Разбираем отчет компании за 2023 год

🔹Лента планирует развивать свою сеть алкомаркетов, пишет Ъ.
👉Как дела у ретейлера?

🔹Северсталь обжаловала решение о сохранении штрафа по "делу металлургов".
👉Наше мнение о компании

🔹CarMoney объявил "операционку" за 2023 год. Объем портфеля составил 4,9 млрд (+10%), объем выдач достиг максимального за 4 года значения в 3,8 млрд (+22%).
👉Аналитики МР скептично смотрят на бумаги компании

@marketpowercomics

⚡️Мосбиржа вновь приостановила торги на фондовом рынке

Как сообщает РБК, торги приостановлены с 10:35 по мск. Сама площадка пока что никак не прокомментировала ситуацию.

UPD: Мосбиржа подтвердила остановку. Причины не называются.

UPD 2: Система торгов фондового рынка доступна для снятия заявок, сообщает Мосбиржа. Время возобновления торгов пока неизвестно.

❗️UPD 4: Торги будут возобновлены с 11:35 по мск.

ТОРГИ ВОЗОБНОВЛЕНЫ
Пауза длилась 59 минут

😳Причина приостановки торгов — "ошибка конфигурации основного сервера торгово-клиринговой системы фондового рынка", на который и был выполнен переход во время вчерашней остановки.

👉Напомним про вчерашний такой же случай

@marketpowercomics

Ozon представил свой отчет. Что там интересного?
Онлайн-ретейлер отчитался за 2023 год. Хоть и своеобразно

Ozon (OZON)
МСар = ₽640 млрд


🔹Результаты компании
- GMV: ₽1,7 трлн (+110%);
- число заказов: более 950 млн (рост в 2 раза);
- скорректированная EBITDA: положительная, без абсолютных цифр;
- количество активных покупателей: 46 млн (+31%).

По словам финансового директора компании Игоря Герасимова, за год Ozon удвоил региональную логистику (до 2,5 млн кв. метров) и утроил сеть пунктов выдачи (более 45 тыс.). В 2024 году онлайн-ретейлер будет продолжать развивать сервисы для покупателей и предпринимателей.

Бумаги Ozon (OZON) почти не реагируют на отчет, слабо снижаясь.


🚀Мнение аналитиков МР
Отчет вышел достаточно сильным, даже лучше прогнозов

К сожалению, компания пока не представила показатели по чистой прибыли и абсолютные цифры по EBITDA, без которых пока сложно говорить о чем-то конкретном.

Мы смотрим на бумаги Ozon с осторожным позитивом. Рынок ждет от компании высокую прибыльность, но пока что она ее не демонстрирует. Да и нет уверенности, что будет это делать в будущем.

@marketpowercomics

Market Power в гостях у РБК
Мы снова выступаем в программе “Рынки”

❗️Наш аналитик Вячеслав Бердников рассказал, сколько смогут привлечь в ходе IPO новые эмитенты в 2024 году, что ждет российских застройщиков, а также объяснил, почему акции Сбера, Роснефти и Башнефти не выглядят дорогими.


🫡 Рынок готов к параду IPO?

2024 год будет богатым на первичные размещения. Ведомости посчитали, что новые эмитенты смогут привлечь до ₽100 млрд.

“Сейчас на рынке есть небольшой скептицизм. Но если процентные ставки начнут снижаться быстрее, чем того ожидают участники, то рынок акций получит дополнительный приток из тех, кто ушел, например, в депозиты. В таком случае уже будет оптимизм, и компании, возможно, смогут привлечь эти ₽100 млрд”, – считает Вячеслав Бердников.

Пока не понятно, готов ли рынок к крупным размещениям. Объем IPO того же Диасофта – ₽4 млрд. А вот МТС Банк, по слухам, хочет привлечь около ₽10 млрд. И это IPO как раз покажет готовность рынка к таким серьезным историям.

👉 МТС Банк может выйти на биржу уже весной


🚀 Сбер по 300 – это реально?

Вячеслав уверен, что это вполне достижимая цель в 2024 году.

Пока не самые крупные компании получают высокую оценку, даже с запасом, такие крупнейшие фишки, как Сбер или Лукойл, оцениваются рынком консервативно и выглядят сейчас достаточно дешево.

Но вот успеет ли Сбер “поднабрать” к дивидендной отсечке – большой вопрос.

Как Сбер отчитался за январь?


🤔 Что ждет девелоперов в 2024-м?

Основной драйвер рынка жилья – льготные программы. И пока они сохраняют примерно такие параметры, как сейчас, а большинство людей будут уверены, что льготные программы когда-то свернут, – спрос на недвижимость будет оставаться высоким.

Да, процентные ставки влияют на спрос, но все же не перебивают влияние льготных программ. Второе полугодие 2023 года, в отличие от первого, у застройщиков стало необыкновенно сильным, несмотря на рост процентных ставок.


🛢 Как дела у Роснефти и Башнефти?

Роснефть все еще не отчиталась за 2023 год. Но компания всегда была непредсказуемой в своих раскрытиях, как и Башнефть. Мы ожидаем хороший отчет.

Нельзя сказать, что Роснефть и Башнефть в текущей позитивной конъюнктуре стоят дорого. К тому же если отчеты будут хорошими, то компании могут выплатить щедрые дивиденды за второе полугодие прошлого года.

👉 Полный выпуск можно посмотреть здесь

#рбк

@marketpowercomics

Рынок акций после закрытия

- Мосбиржа: 3258 пунктов (+0,1%);
- РТС: 1122 пункта (-0,05%).


📌Главное к этому часу:

🔹Русгидро может построить вторую очередь Сахалинской ГРЭС-2, пишет Интерфакс.
👉Подробно разбираем компанию

🔹Владимир Путин разрешил иностранным лицам совершать сделки с контролируемыми ими акциями Яндекс банка.
🚀Яндекс продолжает предпринимать шаги по реорганизации. "Иностранные лица", подразумеваемые в указе, — это голландский холдинг Yandex N.V. и, возможно, другие причастные к проведению сделки иностранные контрагенты.

🔹ЦБ РФ надеется, что сбои на Мосбирже больше не повторятся. Мы тоже
👉Что за сбои?

🔹Траст хочет продать принадлежащие ему "префы" Русснефти уже в 2024 году.
🚀Аналитики МР считают, что напрямую смена собственников этого пакета слабо влияет на саму Русснефть. Скорее, стоит быть внимательными акционерам SFI: если покупателем будет он, то очень важна оценка этого пакета. Если она будет завышенной, то это разрушит стоимость SFI, которая в последнее время набирает популярность у "частников" в качестве инвестидеи.

🔹Камаз опубликовал стратегию до 2030 года, которую утвердили еще в декабре. Компания планирует увеличить к этому времени выручку до ₽806 млрд (рост в 2,7 раза к 2022 году), а долю продаж за рубежом довести до 16% (рост в 2 раза).
👉Наше мнение по компании

🤖Финансовые показатели и мультипликаторы компаний есть у Эй-бота

@marketpowercomics

Рынки сегодня

🔹Инфляция в России в январе 2024 года составила 0,86% после 0,73% в декабре 2023 года. Годовая инфляция в январе немного ускорилась — до 7,44% с 7,42% на конец декабря.
👉Завтра ЦБ примет решение по ключевой ставке, чего ожидать?

🔹Немецкий концерн Daimler Truck в 2024 году продал свою долю в 15% в Камазе.
👉Наше мнение о Камазе

🔹Русснефть опубликовала отчет по РСБУ. В 2023 году компания получила прибыль в ₽31,8 млрд (рост в 3,8 раза), выручка снизилась до ₽238,8 млрд (-13%).
👉Что аналитики МР думают о компании?

🔹Сегодня ожидается раскрытие отчета главной IT-компании — Яндекса.
👉Что будет с Яндексом после реструктуризации?

🔹Мосбиржа в период с 15 по 20 февраля приостановит торги Транснефти из-за сплита.
👉Что это такое и зачем оно нужно компании?

#дайджест

@marketpowercomics

🖥Софтлайн подводит итоги. Стоит ли присмотреться?
Российская IT-компания отчиталась за 2023 год

Софтлайн
МСар = ₽49 млрд
Р/Е = 11


🔹Результаты компании
- оборот: ₽91,5 млрд (+29%);
- валовая прибыль: ₽23,6 млрд (+92%);
- скорректированная EBITDA: ₽4,4 млрд (+72%);
- чистая прибыль: ₽4,5 млрд (-31%);
- чистый долг: ₽8,1 млрд.

Снижение чистой прибыли разработчик объясняет высокой базой прошлого года, связанной с единоразовыми значительными доходами от переоценки справедливой стоимости финансовых инструментов. Также выделяется влияние процентных и разовых расходов.

Софтлайн называет текущий уровень долговой нагрузки (1,8х) комфортным. Компания отмечает, что на отчетную дату у нее на балансе имелись краткосрочные финансовые вложения на общую сумму ₽11 млрд. Таким образом, уточняется в релизе, показатель скорректированного чистого долга за вычетом инвестиций в эти инструменты становится отрицательным.

Бумаги Софтлайна (SOFL) почти не реагируют на отчет.


🚀Мнение аналитиков МР
Отчет вышел вполне неплохим

Планы на 2024 год выглядят достижимыми с учетом продемонстрированных в 2023 году результатов. В прошлом году Софтлайн провел серию поглощений других разработчиков с целью увеличить долю собственных продуктов в продажах. И вполне преуспел в этом.

Притом что оценка Софтлайна выглядит достаточно низкой по сравнению с другими IT-компаниями на Мосбирже, важно помнить о планах компании провести SPO в этом году. А это может "размыть" вашу долю.

@marketpowercomics

Яндекс растет по всем фронтам: смотрим подробнее
Это свершилось: главная IT-компания РФ отчиталась за 2023 год по МСФО

Яндекс
МСар = ₽1,1 трлн
Р/Е = 41


🔹Результаты компании
- выручка: ₽800 млрд (+53%);
- скорректированная EBITDA: ₽97 млрд (+51%);
- скорректированная чистая прибыль: ₽27 млрд (+155%).

📊Выручка по сегментам
- поиск и портал: ₽337,5 млрд (+49%);
- e-commerce, райдтех и доставка: ₽421 млрд (+61%);
- плюс и развлекательные сервисы: ₽67 млрд (+110%).

Доля компании на российском поисковом рынке за год выросла до 63,4% (+1,5 п.п.). GMV на сервисах e-commerce достиг ₽503 млрд (+64%). Число подписчиков сервиса Яндекс Плюс увеличилось до 30,4 млн человек (+58%).

Кроме того, компания сообщила, что сделка по продаже российского Яндекса единогласно одобрена советом директоров головной нидерландской компании — Yandex N.V.

Бумаги Яндекса (YNDX) почти никак не реагируют на отчет.


🚀Мнение аналитиков МР
Мы позитивно смотрим на отчет, компания показывает довольно сильные результаты

Однако с учетом текущих оценок и на фоне отсутствия полного понимания по коэффициенту конвертации расписок Yandex N. V. в акции МКАО Яндекс, мы нейтрально смотрим на перспективы покупки бумаг на Мосбирже.

👉Подробнее про реструктуризацию читайте в этом посте

@marketpowercomics

Рынок акций после закрытия

- Мосбиржа: 3265 пунктов (+0,2%);
- РТС: 1113 пунктов (-0,8%).


📌Главное к этому часу:

🔹Рубль падает. Сейчас доллар торгуется выше ₽92, евро — выше ₽99.
🚀Аналитики МР считают, что причиной снижения могут быть госзакупки импорта.

🔹Объем онлайн-продаж Fix Price в 2023 году вырос на 18%, покупатели сделали более 1,2 млн онлайн-заказов. Средняя сумма чека составила ₽1,2 тыс.
🚀Аналитики МР нейтрально смотрят на бумаги компании из-за отсутствия внятной коммуникации по учету интересов российских миноритарных акционеров на фоне "переезда" компании в Казахстан. Кроме того, компания стоит не сильно дешевле «коллег» по сектору.

🔹Совкомбанк 15 марта представит отчетность по МСФО за 2023 год.
👉Что мы думаем об IPO банка?

🔹Компания Интер РАО отчиталась по РСБУ за 2023 год. Чистая прибыль составила ₽35,8 млрд (+15%), а выручка — ₽41,3 млрд (+35%). Напомним, что форма РСБУ для этой компании не является в полной мере показательной.
👉Наше мнение по Интер РАО

🔹ЭЛ5-Энерго за 2023 год увеличило выработку электроэнергии до 22,2 млрд кВт⋅ч (+2%).
🚀Аналитики МР в случае бумаг этой компании также сохраняют нейтральный взгляд. Несколько лет назад компания славилась своей дивидендной доходностью в секторе. Однако в последнее время она должна вкладывать много денег в свой бизнес, что не оставляет денег на привлекательные дивиденды.

🔹Кристалл подал документы на Мосбиржу о досрочном закрытии книги заявок на участие в IPO. Теперь прием заявок завершится 21 февраля, а торги начнутся 22 февраля.
👉Подробно разбираем IPO компании

🤖Финансовые показатели и мультипликаторы компаний есть у Эй-бота

#дайджест

@marketpowercomics

Рынки сегодня

🔹Сегодня ЦБ РФ примет решение по ключевой ставке. Релиз ожидается в 13:30 по мск, пресс-конференция по заседанию — в 15:00.
👉Чего мы ждем от регулятора?

🔹Суд в Москве рассмотрит иск на миллиард долларов к МТС из-за "голой вечеринки".
👉Наше мнение по этой ситуации

🔹Акционеры Диасофта 10 марта проведут собрание, где примут решение по дивидендам за 2023 год. Ранее СД компании рекомендовал выплатить инвесторам за 3 квартал 2023 года ₽75,68 на акцию.
👉Как стартовали торги Диасофта?

🔹Почти треть продаж алкогольной продукции в РФ в 2023 году пришлась на водку, сообщил Росалкогольтабакконтроль. При этом ее доля в общем объеме продаж в натуральном выражении снизилась с 33% в 2022 году до 32,1% в 2023 году.
👉Смотрите распаковку Beluga

🔹Институт ВЭБа повысил прогноз по росту ВВП России в этом году с 1,6% до 2%.

#дайджест

@marketpowercomics

⚡️⚡️⚡️ЦБ РФ сохранил ставку на уровне 16%

👉Все как мы и говорили

Регулятор отмечает, что текущее инфляционное давление снизилось по сравнению с осенними месяцами, но остается высоким. Говорить об устойчивости дезинфляционных трендов пока рано. Возвращение инфляции к цели (4%) в 2024 году и дальнейшее поддерживание этого таргета предполагают продолжительный период жесткой ДКП.

По оценке на 12 февраля годовая инфляция составила 7,4%. Инфляционные ожидания населения и предприятий снизились, однако по-прежнему остаются на повышенных уровнях.


🚀Мнение аналитиков МР
Вероятно, что ЦБ продолжит удерживать текущую ставку 16%, пока не будет уверен в устойчивом снижении инфляции и инфляционных ожиданий.

Мы считаем маловероятным, что инфляция вернется к целевым 4% ранее 2025 года. Ожидаем, что годовая инфляция достигнет своего пика в этом июле на уровне 8,4% (после повышения тарифов ЖКХ) и замедлится до 6% к концу года. При этом риски, на наш взгляд, скорее смещены в сторону более высокой инфляции.

Однако в целом, на наш взгляд, риторика ЦБ смягчилась. Но в то же время Банк России сохранил фразу о продолжительном поддержании жесткой ДКП и повысил прогноз по средней ключевой ставке на этот год до 13,5-15,5% с 12,5-14,5%.

В базовом сценарии мы полагаем, что ЦБ на следующем заседании 22 марта сохранит ключевую ставку. Регулятор будет удерживать ее все 1 полугодие, а затем перейдет к снижению в 3-м квартале (вероятно, в июле), когда инфляция начнет устойчиво замедляться. К концу года мы ожидаем снижения ставки до 12%.


😳А еще ЦБ теперь перешел на новый формат раскрытия информации. 27 февраля регулятор выпустит релиз, из которого мы сможем узнать, как именно обсуждалось решение о сохранении ставки. В каком виде все это будет — пока неизвестно, ждем!

💥Напомним, что в 15:00 по мск состоится пресс-конференция с главой ЦБ РФ Эльвирой Набиуллиной. Мы, как обычно, будем вести текстовую трансляцию, так что никуда не уходите!

@marketpowercomics

🏦Эльвира говорит!
Завершилась пресс-конференция с главой ЦБ РФ Эльвирой Набиуллиной после заседания по ключевой ставке. Собрали для вас самое главное.

🔹Жесткую ДКП потребуется поддерживать в течение продолжительного времени.

🔹Перенос летнего ослабления рубля в цены завершен.

🔹Пик перегрева у российской экономики был осенью, сейчас — более сбалансированный рост.

🔹Темпы роста ипотеки снижаются, но все еще остаются высокими, на уровне начала 2023 года.

🔹Нефть во 2 квартале может перейти к профициту из-за роста поставок со стороны не входящих в ОПЕК+ стран. Это может привести к давлению на нефтяные цены.

🔹ЦБ сегодня рассматривал два решения: сохранение ставки или ее повышение.

❗️Большинство представителей совета директоров ЦБ ждет снижение ставки во 2 полугодии.

🔹Сигнал регулятора можно считать нейтральным.

🔹ЦБ не ждет рецессии в базовом сценарии.

🔹Не считаем, что ипотечный пузырь сформировался на рынке недвижимости.

🔹ЦБ все еще не видит серьезных оснований для продления обязательной продажи валютной выручки экспортерами.

🔹ЦБ считает потенциальную конфискацию резервов РФ сильно негативным сигналом другим Центробанкам. Это нарушает базовые принципы защищенности резервов.

🔹Ситуация с внешнеторговыми расчетами российского бизнеса ухудшается, ЦБ думает над решениями.

@marketpowercomics

Черкизово в ударе: как прошел год у компании?
Производитель мяса отчитался за 2023 год по МСФО

Черкизово
МСар = ₽202 млрд
Р/Е = 6


🔹Результаты компании
- выручка: ₽227 млрд (+23%)
- чистая прибыль: ₽36 млрд (рост в 2,4 раза)

Бумаги Черкизово (GCHE) после отчета растут на 2%.


🚀Мнение аналитиков МР
Компания продемонстрировала отличные результаты. Рост показателей объясняется увеличением цен на продукцию и ростом ее объемов.

Мы считаем, что акции Черкизово выглядят интересными, особенно на фоне сохранения высоких цен на ту же курицу — товар, который является основным сегментом компании.


👉Мы уже говорили что бумаги компании — вполне интересная инвестидея

@marketpowercomics

Рынок акций после закрытия

- Мосбиржа: 3242 пункта (-0,7%);
- РТС: 1107 пунктов (-0,6%).


📌Главное к этому часу:

🔹ЦБ сообщил о досрочном завершении финансового оздоровления банка Уралсиб. Акции USBN после этого взлетели на 21%.
🚀Уралсиб — универсальный банк, который входит в топ-20 по размеру активов. Однако бумаги кредитной организации неликвидны, поэтому аналитики МР не видят в них инвестидеи.

🔹Владимир Путин надеется, что высокая ставка ЦБ — временная мера.
👉Что сегодня решил регулятор?

🔹Выплавка стали в РФ по итогам 2023 года выросла на 5,3%, заявил глава Минпромторга РФ Денис Мантуров. Абсолютных цифр он не назвал.
👉Наши прогнозы по рынку металлопотребления в 2024 году

🔹Комитет Госдумы одобрил поправки в налоговый кодекс, которые выводят ряд компаний из-под действия повышенного НДПИ на газ.
🚀Аналитики МР считают, что эта новость была ожидаема и на компании она не повлияет. Поправки предлагают вывести из-под повышенного НДПИ тех, кто использует газ в ЖКХ либо для генерации электричества.

🔹Суд отклонил иск на $1 млрд к МТС из-за "голой вечеринки".
👉Риск нивелировался

🔹Мосбиржа с 19 февраля допустит акции Совкомбанка к вечерним торгам.
👉Что мы думаем об IPO банка?

🤖Финансовые показатели и мультипликаторы компаний есть у Эй-бота

#дайджест

@marketpowercomics

🛒 Совкомбанк намерен купить Хоум Банк
Покупка будет совершена за 0,8 капитала Хоум Банка. Сделку планируется закрыть в течение 2024 года

Совкомбанк уверен, что сделка создает дополнительную стоимость для его акционеров, благодаря синергии и масштабированию экспертизы Хоум Банка в POS-кредитовании в 79 регионах присутствия Совкомбанка.

Что получит Совкомбанк после сделки
- количество активных розничных клиентов — 9 млн (+50%),
- розничный портфель ₽915 млрд (+25%),
- депозитный портфель ₽945 млрд (+20%).

Структура сделки
На первом этапе Совкомбанк купит 51% акций Хоум Банка за счет эмиссии новых акций Совкомбанка (5% уставного капитала). Затем — 49% акций, которые будут оплачены кэшем в рассрочку за два года.


💰Прибыль банка в 2023 году
Также Совкомбанк раскрыл часть финпоказателей за 2023 год

Чистая прибыль составила ₽95 млрд (₽4,6 на акцию).

Также банк предложит Совету директоров рекомендовать дивиденды в размере 30% от чистой прибыли за 2023 год (₽1,1 на акцию), учитывая промежуточные дивиденды, которые были выплачены в 4 квартале 2023 — ₽5 млрд.

🚀 Мнение аналитиков MP
Никаких сюрпризов по дивидендам банк не преподнёс: примерно эти цифры озвучивал на нашем стриме основатель Совкомбанка Сергей Хотимский.

А вот покупка Хоум Банка — безусловный позитив, учитывая цену. Капитал Хоум Банка около ₽60 млрд. В отчетности Совкомбанка за 2024 год благодаря этому скорее всего будет отражена дополнительная прибыль.


@marketpowercomics

❓Чего ждать на этой неделе?
Календарь важных событий и отчетностей


📌19 февраля, понедельник

🔹Юнипро отчитается по МСФО за 2023 год.


❌20 февраля, вторник
Важных событий не запланировано


📌21 февраля, среда

🔹Русгидро представит отчет за 2023 год по РСБУ
👉Подробно разбираем компанию

🔹Транснефть завершит сплит акций, бумаги снова станут доступны для торгов.
👉Что такое сплит и зачем он нужен


❌22 февраля, четверг
Важных событий не запланировано


📌23 февраля, пятница
❗️Выходной на Мосбирже

#календарь

@marketpowercomics

Рынки сегодня

🔹Polymetal продает российский бизнес компании АО "Мангазея Плюс" (структура "Мангазея" — входит в топ-15 российских золотодобытчиков, производственные активы расположены в Забайкальском крае) за $3,69 млрд, включая долг. Закрытие сделки ожидается до конца марта.

🔹Президент РФ Владимир Путин утвердил обновленную национальную стратегию развития ИИ до 2030 года. В ней закреплены основные показатели, например, рост готовности ключевых отраслей к ее внедрению до 95% относительно 12% в 2022 году и рост ежегодных затрат на это до ₽850 млрд.
👉Смотрим на отчет главной IT-компании РФ — Яндекса

🔹Расходы бюджета в феврале резко ускорились, пишут Ведомости. Если за весь январь траты составили ₽2,7 трлн, то за первые две недели февраля расходы составили почти ₽2 трлн. Минфин повторяет практику прошлого года, авансируя госзаказ.

🔹М.Видео открывает сервисные зоны, рассчитанные в том числе на ремонт техники, купленной у других ретейлеров.
👉Разбираем компанию в эфире РБК

🔹Камаз уступил лидерство китайскому Sitrak. По информации Автостата, в январе было реализовано 1473 экземпляра Sitrak, тогда как отечественных грузовиков — 1385 штук.
👉Что мы думаем о компании?

🔹Общая сумма исков к Euroclear и Clearstream приблизилась к ₽700 млрд. Российские инвесторы добились полного или частичного удовлетворения требований по шести искам совокупно на ₽10 млрд. Еще 98 исков находятся в стадии рассмотрения.

#дайджест

@marketpowercomics

⚙️Норникель в гостях у Market Power
20 февраля (уже сегодня!), мы пообщаемся с одним из крупнейших металлургов во всем мире. Норникель будет отвечать на все наши (и ваши) вопросы в прямом эфире.


В СТУДИИ
— Михаил Боровиков, директор департамента по работе с инвестиционным сообществом Норникеля;
— Денис Шарыпин, директор департамента маркетинга компании;
— Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power.


СПРОСИМ
- Что ждет рынок металлов в этом году?
- Стоит ли ждать дивидендов?
- Как сплит акций повлияет на котировки?
- Как выживать металлургам в эпоху санкций?
- Планирует ли компания запускать новые проекты?


Смотреть можно на всех площадках MP:

🔴 Youtube
🔵 ВКонтакте

Все вопросы задавайте в комментариях!

@marketpowercomics

🟡Polymetal избавляется от российских активов
Сделка, которую так ждали многие инвесторы, действительно состоится

Polymetal
МСар = ₽205 млрд
Р/Е = 10


Покупателем станет АО "Мангазея Плюс" — структура золотодобытчика (входит в топ-15) "Мангазея", который принадлежит бизнесмену Сергею Янчукову. Оценка российского бизнеса — $3,69 млрд, включая долг. Сделка будет рассмотрена акционерами компании 7 марта. Закрыть ее планируется до конца марта.

Российский "Полиметалл" выплатит головной структуре Polymetal до закрытия сделки дивиденды в размере $1,4 млрд, из которых $278 млн будут направлены на общекорпоративные цели, а $1,15 млн — на полное погашение внутригрупповой задолженности. Денежное вознаграждение от покупателя составит $50 млн.

Исходя из условий сделки, денежные поступления в пользу Polymetal оцениваются в $300 млн. Совет директоров намерен использовать их для финансирования строительства Иртышского ГМК в Казахстане и улучшения ликвидности группы.

Бумаги Polymetal на Мосбирже (POLY) падают на 8%.


🚀Мнение аналитиков МР
Оценка российского бизнеса довольно приятная.

Только вот состоит она в основном из дивидендов на головную компанию и долга, который остается на российских активах. Новый владелец платит всего $50 млн. Обновленный Polymetal теперь будет действовать с меньшим долгом и большим кэшем. Но основная загвоздка в дивидендах.

Получат их, скорее всего, только держатели акций в Казахстане. Российские инвесторы могут обменять бумаги на казахские (до 30 сентября), чтобы дивиденды поступили им на счета. Однако есть нюанс...

Глава Polymetal Виталий Несис заявил, что компания откладывает рассмотрение вопроса о дивидендах примерно до мая. Поэтому будут ли выплаты вообще — все еще вопрос.

@marketpowercomics

🔥Черкизово собирается платить

Черкизово
МСар = ₽202 млрд
Р/Е = 6

Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2023 год в размере ₽205,38 на акцию. Дивотсечка — 7 апреля, доходность составляет при текущей цене 4,3%.

Бумаги Черкизово после этой новости падают на 1,5%.

👉Мы уже говорили об этой компании в качестве инвестидеи

@marketpower

Рынок акций после закрытия

- Мосбиржа: 3244 пункта (+0,1%);
- РТС: 1105 пунктов (-0,2%).


📌Главное к этому часу:

🔹Юнипро отчитался по МСФО за 2023 год. Выручка составила ₽119 млрд (+12%), EBITDA — ₽44 млрд (+6%). Чистая прибыль выросла до ₽22 млрд (+4%).
🚀Аналитики МР считают текущую ситуацию в Юнипро классической иллюстрацией поговорки "висит груша - нельзя скушать": по итогам 2023 года деньги на балансе компании составляют 36% от капитализации. При этом шансы эти деньги каким-либо способом использовать (дивиденды и т.д.) остаются призрачными. С высокой вероятностью именно Юнипро будет использован как разменная монета в случае изъятия зарубежных активов Роснефти. Пока этот торг актуален, средства, вероятно, так и будут копиться на балансе компании.

🔹Роснефть и Башнефть отчитались за 2023 год по МСФО. Выручка первой составила ₽9 трлн (+1%), чистая прибыль — ₽1,5 трлн (+53%). У второй — ₽1 трлн и ₽179 млрд соответственно, но нет сравнительной динамики.

🔹Русснефть в 2023 году добыла 6,4 млн тонн нефти и 2,1 млрд кубометров газа. Прирост запасов компании за прошлый год составил 8,3 млн тонн (или 130%).
👉Наше мнение о компании

🔹Самолет назначил нового главу компании — Андрея Иваненко.
👉Разбираем отчет компании

🔹Polymetal не исключает возвращение на Лондонскую биржу, заявил глава компании Виталий Несис.
👉Что будет после продажи российских активов предприятия?

🔹"Екатеринбургэнергосбыт" и "Псковэнергосбыт" войдут в состав Интер РАО. Это позволит увеличить абонентскую базу группы на 3,3%.
👉Что думают аналитики МР о компании?

🤖Финансовые показатели и мультипликаторы компаний есть у Эй-бота

#дайджест

@marketpowercomics