🚚КамАз переезжает на свое
Российский производитель грузовиков планирует в марте перейти на выпуск техники с отечественными деталями
🖊Как сообщают СМИ, из-за санкций у КамАза образовался дефицит импортных узлов: двигателей из США, а также коробок передач и топливной аппаратуры из Германии.
⚙️Эти детали планируется заменить на российские аналоги. В случае отсутствия модификаций с российскими комплектующими заказ моделей к производству приниматься не будет.
🔸МР сообщал со ссылкой на источники, что КамАз столкнулся с нехваткой стальных труб, которые производятся в Днепропетровске.
#МР_Авто #КамАз #Новости
Российский производитель грузовиков планирует в марте перейти на выпуск техники с отечественными деталями
🖊Как сообщают СМИ, из-за санкций у КамАза образовался дефицит импортных узлов: двигателей из США, а также коробок передач и топливной аппаратуры из Германии.
⚙️Эти детали планируется заменить на российские аналоги. В случае отсутствия модификаций с российскими комплектующими заказ моделей к производству приниматься не будет.
🔸МР сообщал со ссылкой на источники, что КамАз столкнулся с нехваткой стальных труб, которые производятся в Днепропетровске.
#МР_Авто #КамАз #Новости
🚚КамАЗ может попасть под сокращение
Российский автопроизводитель может лишиться 40% объема производства
🚛Сокращение связано с проблемами поставок комплектующих. Кроме того, 15 тысяч работников будут вынуждены перейти в режим простоя.
🔸На прошлой неделе МР сообщал, что компания уже в этом месяце планирует перейти на выпуск техники с отечественными деталями: коробками передач и топливной аппаратурой.
🚀По словам аналитиков МР, не все комплектующие у КамАЗа зарубежные. Но в наиболее современных моделях используются важные импортные узлы. Теперь, когда эти детали не поставляются, компании придется перейти на менее современные модели, где ставятся уже отечественные узлы.
🔹В то же время с отечественного рынка начнут уходить западные бренды: потребители массово станут переключатся на более доступные по цене модели. И здесь КамАЗ явно в плюсе.
#МР_Авто #МР_Гребцов #КамАЗ #Комплектующие #Новости
Российский автопроизводитель может лишиться 40% объема производства
🚛Сокращение связано с проблемами поставок комплектующих. Кроме того, 15 тысяч работников будут вынуждены перейти в режим простоя.
🔸На прошлой неделе МР сообщал, что компания уже в этом месяце планирует перейти на выпуск техники с отечественными деталями: коробками передач и топливной аппаратурой.
🚀По словам аналитиков МР, не все комплектующие у КамАЗа зарубежные. Но в наиболее современных моделях используются важные импортные узлы. Теперь, когда эти детали не поставляются, компании придется перейти на менее современные модели, где ставятся уже отечественные узлы.
🔹В то же время с отечественного рынка начнут уходить западные бренды: потребители массово станут переключатся на более доступные по цене модели. И здесь КамАЗ явно в плюсе.
#МР_Авто #МР_Гребцов #КамАЗ #Комплектующие #Новости
🚛КамАЗ сгружает прибыль
Российский автопроизводитель отчитался за прошлый год
КамАЗ:
MCap = ₽72 млрд
P/E = 11
💸Выручка компании за год составила ₽269 млрд (+26%).
🔹Чистая прибыль за год выросла до ₽5 млрд (+49%).
🚚В прошлом году компания реализовала на внутреннем и внешнем рынках более 44 тыс. машин. Доля КамАЗа на российском рынке грузовиков полной массой свыше 14 тонн составляет 44% по итогам года.
📈Инвесторы отреагировали на эту новость без особого энтузиазма. Акции компании сначала росли только на 2%, а к концу торгов и вовсе ушли в минус почти на 1%.
🔸И это неудивительно, ведь у компании проблемы. Market Power уже рассказывал про дефицит комплектующих на производстве КамАЗа. Прочитать можно здесь и здесь.
#МР_Авто #КамАЗ #Отчет
Российский автопроизводитель отчитался за прошлый год
КамАЗ:
MCap = ₽72 млрд
P/E = 11
💸Выручка компании за год составила ₽269 млрд (+26%).
🔹Чистая прибыль за год выросла до ₽5 млрд (+49%).
🚚В прошлом году компания реализовала на внутреннем и внешнем рынках более 44 тыс. машин. Доля КамАЗа на российском рынке грузовиков полной массой свыше 14 тонн составляет 44% по итогам года.
📈Инвесторы отреагировали на эту новость без особого энтузиазма. Акции компании сначала росли только на 2%, а к концу торгов и вовсе ушли в минус почти на 1%.
🔸И это неудивительно, ведь у компании проблемы. Market Power уже рассказывал про дефицит комплектующих на производстве КамАЗа. Прочитать можно здесь и здесь.
#МР_Авто #КамАЗ #Отчет
🚛КамАЗ и МАЗ станут попутчиками
Российский производитель грузовых автомобилей объединит усилия с белорусским
⚙️Два завода планируют углублять сотрудничество в сфере импортозамещения.
😲Планы наполеоновские: помимо всего прочего, КамАЗ и МАЗ намерены разрабатывать беспилотные автомобили.
🔸Интересно то, что не так давно КамАЗ сообщал о дефиците комплектующих при производстве даже обычных автомобилей. Market Power подробно рассказывал об этом здесь и здесь.
🔹Его белорусский коллега, учитывая санкции, вероятнее всего, страдает от таких же проблем.
#МР_Авто #КамАЗ #МАЗ #Новости
Российский производитель грузовых автомобилей объединит усилия с белорусским
⚙️Два завода планируют углублять сотрудничество в сфере импортозамещения.
😲Планы наполеоновские: помимо всего прочего, КамАЗ и МАЗ намерены разрабатывать беспилотные автомобили.
🔸Интересно то, что не так давно КамАЗ сообщал о дефиците комплектующих при производстве даже обычных автомобилей. Market Power подробно рассказывал об этом здесь и здесь.
🔹Его белорусский коллега, учитывая санкции, вероятнее всего, страдает от таких же проблем.
#МР_Авто #КамАЗ #МАЗ #Новости
🚚КАМАЗ на пит-стопе
Российский производитель грузовых автомобилей вновь попал под американские санкции
КАМАЗ:
МСар = ₽65 млрд
Р/Е = 16
🇺🇸Минфин США включил КАМАЗ и ряд его "дочек" в SDN-лист. Также под санкции попал и гендиректор компании Сергей Когогин.
❓И что теперь будет?
#МР_Авто #КАМАЗ #США #Санкции #Новости
Российский производитель грузовых автомобилей вновь попал под американские санкции
КАМАЗ:
МСар = ₽65 млрд
Р/Е = 16
🇺🇸Минфин США включил КАМАЗ и ряд его "дочек" в SDN-лист. Также под санкции попал и гендиректор компании Сергей Когогин.
❓И что теперь будет?
#МР_Авто #КАМАЗ #США #Санкции #Новости
🚛Танки санкций не боятся
Разбираемся с аналитиками Market Power, что же значит SDN-лист для КАМАЗа
🚀Краткосрочно это никак не отразится на работе предприятия. КАМАЗ уже находится под санкциями ряда стран. После этих шоков все ключевые поставщики из недружественных стран прекратили сотрудничество с компанией.
🔹Поэтому, по сути, весь дополнительный риск SDN - только вероятность вторичных санкций на оставшихся иностранных поставщиков.
🔹Включение в SDN потенциально может отпугнуть китайских поставщиков, но они возят комплектующие только для продвинутых моделей, выпуск которых был приостановлен. Сейчас в основном выпускают базовые, которые по большей части локализованы.
🔹Так что глобально SDN был ожидаем и ничего не добавил, только отдалил возобновление массового выпуска продвинутых моделей.
#МР_Авто #КАМАЗ #Санкции #США #MP_Нигматзянов #Аналитика
Разбираемся с аналитиками Market Power, что же значит SDN-лист для КАМАЗа
🚀Краткосрочно это никак не отразится на работе предприятия. КАМАЗ уже находится под санкциями ряда стран. После этих шоков все ключевые поставщики из недружественных стран прекратили сотрудничество с компанией.
🔹Поэтому, по сути, весь дополнительный риск SDN - только вероятность вторичных санкций на оставшихся иностранных поставщиков.
🔹Включение в SDN потенциально может отпугнуть китайских поставщиков, но они возят комплектующие только для продвинутых моделей, выпуск которых был приостановлен. Сейчас в основном выпускают базовые, которые по большей части локализованы.
🔹Так что глобально SDN был ожидаем и ничего не добавил, только отдалил возобновление массового выпуска продвинутых моделей.
#МР_Авто #КАМАЗ #Санкции #США #MP_Нигматзянов #Аналитика
🌘Вечерний дайджест
Собрали для вас отчет и пару новостей
⚙️ КАМАЗ едет в гору
Производитель грузовиков отчитался по производству машин
КАМАЗ:
МСар = 55 млрд
Р/Е = 12
🚚За сентябрь компания произвела 3 645 автомобилей, по итогам 9 месяцев - 32 тыс. (+4%).
🛎В пресс-релизе указано, что компания делает упор на выпуск полноприводных автомобилей, в том числе для госзаказа. Возможно, речь идет об "оборонке".
📈Акции компании после этой новости незначительно выросли.
🚀Как считают аналитики Market Power, у компании есть проблемы, о которых не стоит забывать.
1️⃣ КАМАЗ почти прекратил выпуск новых поколений грузовиков К4, К5 из-за проблем с импортными комплектующими. В их разработку было вложено много средств, а сейчас придется вкладываться еще и в локализацию.
2️⃣ Рост обеспечен за счет продаж классического поколения К3. Оно отличается минимальной зависимостью от импорта, но оно дешевле и менее прибыльно, чем новые К4, К5, на которые в 2021 году приходилось 20% продаж.
3️⃣ А еще у компании появились серьезные китайские конкуренты. Доля китайских грузовиков на российском рынке с начала года уже выросла в 2 раза - до 38%. Из-за проблем с импортом КАМАЗы потеряли главное преимущество перед китайцами - дешевизну.
❌ Покупать акции КАМАЗа сейчас - сомнительная затея. Компания по P/E выглядит переоцененной, да и непонятно, сможет ли она локализовать новейшие поколения грузовиков, выдержать конкуренцию с китайскими производителями, и насколько государство готово подерживать КАМАЗ материально?
🔵 Баррель недоверия
США пересмотрит отношения с Саудовской Аравией после решения ОПЕК о сокращении добычи
👉Как сильно страны ОПЕК готовы сокращать добычу?
❗️Это может запустить процедуру принятия законопроекта NOPEC. Чтобы он стал законом, его должны принять в полном составе Сенатом и Палатой представителей, а затем президент поставит свою подпись.
👉 Что такое NOPEC, и почему для США это плохая идея?
🌀 Metaформальность
Росфинмониторинг внес компанию Meta в перечень террористов и экстремистов.
🚀 По сути, это ничего не меняет. Тверской суд Москвы еще 21 марта признал деятельность компании экстремистской, запретил и заблокировал ее продукты на территории России. Действия Росфинмониторинга не предполагают наказаний для пользователей за обход блокировок. Внесение в список - просто формальность.
#МР_Дайджест #КАМАЗ #Meta #NOPEC #МР_Иванов #МР_Аналитика #МР_Новости
Собрали для вас отчет и пару новостей
Производитель грузовиков отчитался по производству машин
КАМАЗ:
МСар = 55 млрд
Р/Е = 12
🚚За сентябрь компания произвела 3 645 автомобилей, по итогам 9 месяцев - 32 тыс. (+4%).
🛎В пресс-релизе указано, что компания делает упор на выпуск полноприводных автомобилей, в том числе для госзаказа. Возможно, речь идет об "оборонке".
📈Акции компании после этой новости незначительно выросли.
🚀Как считают аналитики Market Power, у компании есть проблемы, о которых не стоит забывать.
1️⃣ КАМАЗ почти прекратил выпуск новых поколений грузовиков К4, К5 из-за проблем с импортными комплектующими. В их разработку было вложено много средств, а сейчас придется вкладываться еще и в локализацию.
2️⃣ Рост обеспечен за счет продаж классического поколения К3. Оно отличается минимальной зависимостью от импорта, но оно дешевле и менее прибыльно, чем новые К4, К5, на которые в 2021 году приходилось 20% продаж.
3️⃣ А еще у компании появились серьезные китайские конкуренты. Доля китайских грузовиков на российском рынке с начала года уже выросла в 2 раза - до 38%. Из-за проблем с импортом КАМАЗы потеряли главное преимущество перед китайцами - дешевизну.
❌ Покупать акции КАМАЗа сейчас - сомнительная затея. Компания по P/E выглядит переоцененной, да и непонятно, сможет ли она локализовать новейшие поколения грузовиков, выдержать конкуренцию с китайскими производителями, и насколько государство готово подерживать КАМАЗ материально?
США пересмотрит отношения с Саудовской Аравией после решения ОПЕК о сокращении добычи
👉Как сильно страны ОПЕК готовы сокращать добычу?
❗️Это может запустить процедуру принятия законопроекта NOPEC. Чтобы он стал законом, его должны принять в полном составе Сенатом и Палатой представителей, а затем президент поставит свою подпись.
👉 Что такое NOPEC, и почему для США это плохая идея?
Росфинмониторинг внес компанию Meta в перечень террористов и экстремистов.
🚀 По сути, это ничего не меняет. Тверской суд Москвы еще 21 марта признал деятельность компании экстремистской, запретил и заблокировал ее продукты на территории России. Действия Росфинмониторинга не предполагают наказаний для пользователей за обход блокировок. Внесение в список - просто формальность.
#МР_Дайджест #КАМАЗ #Meta #NOPEC #МР_Иванов #МР_Аналитика #МР_Новости
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🚛Сможет ли российский производитель грузовиков обойти конкурентов из Поднебесной?
На прошлой неделе Камаз консолидировал 100% бывшего СП с Daimler (ООО "ДК Рус"). Большого ажиотажа на рынке новость не вызвала, однако аналитики Market Power уверены: в перспективе эта сделка может укрепить лидерские позиции компании.
👎Технологическое отставание
Благоприятная рыночная конъюнктура помогала Камазу в 2022 году: уход европейцев освободил 20-25% рынка. Правда, большую часть заместили китайские грузовики (с января 2022 их доля выросла в 3 раза). Несмотря на это, Камаз тоже смог нарастить продажи за счет классического поколения К3.
🔸Краткосрочно Камаз будет фокусироваться на грузовиках К3. В ближайший год доля рынка не изменится. Камаз будет продавать нишевые самосвалы и спецтехнику, а китайцы – замещать объемы европейцев. Конкурентные преимущества компании не изменятся, и в 2023-м мы можем увидеть прибыль компании выше, чем в 2022-м.
🔸Однако К3 - морально устаревшая модель. Главное конкурентное преимущество любого грузовика - лидерство по себестоимости перевозки. При прочих равных “китайцы” перевозят на 20% больше груза из-за объема кузова. Следовательно, за один и тот же рейс китайский самосвал заработает больше.
👍Хорошие перспективы
Долгосрочные результаты Камаза будут зависеть от более новых моделей - К5. Проблема в том, что в них слишком много иностранных деталей и производство требует локализации.
🔸И вот поэтому так важна сделка с Daimler. Именно на этом предприятии собираются кабины K5, а потенциально - могут собираться и мосты. Если удастся локализовать К5 – Камаз сможет сохранить долю рынка и достойно конкурировать с китайскими производителями.
🚀Покупать ли акции Камаз? Ответьте для себя: готовы ли вы держать акции компании с такими рисками при P/E = 13?
#МР_Авто #Камаз #Перспективы #Обзор #МР_Иванов #Аналитика
На прошлой неделе Камаз консолидировал 100% бывшего СП с Daimler (ООО "ДК Рус"). Большого ажиотажа на рынке новость не вызвала, однако аналитики Market Power уверены: в перспективе эта сделка может укрепить лидерские позиции компании.
👎Технологическое отставание
Благоприятная рыночная конъюнктура помогала Камазу в 2022 году: уход европейцев освободил 20-25% рынка. Правда, большую часть заместили китайские грузовики (с января 2022 их доля выросла в 3 раза). Несмотря на это, Камаз тоже смог нарастить продажи за счет классического поколения К3.
🔸Краткосрочно Камаз будет фокусироваться на грузовиках К3. В ближайший год доля рынка не изменится. Камаз будет продавать нишевые самосвалы и спецтехнику, а китайцы – замещать объемы европейцев. Конкурентные преимущества компании не изменятся, и в 2023-м мы можем увидеть прибыль компании выше, чем в 2022-м.
🔸Однако К3 - морально устаревшая модель. Главное конкурентное преимущество любого грузовика - лидерство по себестоимости перевозки. При прочих равных “китайцы” перевозят на 20% больше груза из-за объема кузова. Следовательно, за один и тот же рейс китайский самосвал заработает больше.
👍Хорошие перспективы
Долгосрочные результаты Камаза будут зависеть от более новых моделей - К5. Проблема в том, что в них слишком много иностранных деталей и производство требует локализации.
🔸И вот поэтому так важна сделка с Daimler. Именно на этом предприятии собираются кабины K5, а потенциально - могут собираться и мосты. Если удастся локализовать К5 – Камаз сможет сохранить долю рынка и достойно конкурировать с китайскими производителями.
🚀Покупать ли акции Камаз? Ответьте для себя: готовы ли вы держать акции компании с такими рисками при P/E = 13?
#МР_Авто #Камаз #Перспективы #Обзор #МР_Иванов #Аналитика
🚛 Довезет ли КАМАЗ дивиденды до инвесторов?
Компания может обнародовать решение по выплатам на следующей неделе
КАМАЗ
МСар = ₽129 млрд
Р/Е = нет данных
😳Совет директоров КАМАЗа до 7 июня проголосует по вопросу распределения дивидендов. То есть в теории (если компания сразу обнародует данные) мы можем уже на следующей неделе узнать решение.
😔Напомним: гендиректор КАМАЗа заявлял, что дивиденды, скорее всего, заплатят.
📉Бумаги КАМАЗа (KMAZ) сегодня падают на 2%. И вот почему...
🚀 За месяц акции компании выросли уже на 16%, а с начала года — на 120%! При этом отчетностей не было уже год!
🔸Аналитики Market Power считают, надеяться на что-то грандиозное по доходности не стоит. КАМАЗ и раньше-то, при меньшей в разы капитализации, редко показывал больше 1% годовых.
🔸Гендиректор, конечно, намекал, что дивиденды будут, и ему хочется верить. Но обещать — не значит жениться.
🔸Кроме того, компании сейчас вовсе не до высоких дивидендов. Впервые с 1995 года она столкнулась с реальной конкуренцией в лице китайских производителей. Так что потратиться, чтобы обогнать конкурентов, придется знатно.
#авто #Камаз #дивиденды #MP_Иванов #MP_Тюрин
Компания может обнародовать решение по выплатам на следующей неделе
КАМАЗ
МСар = ₽129 млрд
Р/Е = нет данных
😳Совет директоров КАМАЗа до 7 июня проголосует по вопросу распределения дивидендов. То есть в теории (если компания сразу обнародует данные) мы можем уже на следующей неделе узнать решение.
😔Напомним: гендиректор КАМАЗа заявлял, что дивиденды, скорее всего, заплатят.
📉Бумаги КАМАЗа (KMAZ) сегодня падают на 2%. И вот почему...
🚀 За месяц акции компании выросли уже на 16%, а с начала года — на 120%! При этом отчетностей не было уже год!
🔸Аналитики Market Power считают, надеяться на что-то грандиозное по доходности не стоит. КАМАЗ и раньше-то, при меньшей в разы капитализации, редко показывал больше 1% годовых.
🔸Гендиректор, конечно, намекал, что дивиденды будут, и ему хочется верить. Но обещать — не значит жениться.
🔸Кроме того, компании сейчас вовсе не до высоких дивидендов. Впервые с 1995 года она столкнулась с реальной конкуренцией в лице китайских производителей. Так что потратиться, чтобы обогнать конкурентов, придется знатно.
#авто #Камаз #дивиденды #MP_Иванов #MP_Тюрин
🎊Распаковка КАМАЗ
🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
🚛Сегодня у нас под ножом оказался крупнейший производитель грузовых машин в РФ и самый известный бренд различных тягачей — КАМАЗ.
👉Еще одна распаковка
🚀Напомним, что как раз сегодня СД компании рекомендовал выплатить дивиденды, пусть и не самые большие. И наши аналитики это давно предугадали!
#распаковка #КАМАЗ
🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
🚛Сегодня у нас под ножом оказался крупнейший производитель грузовых машин в РФ и самый известный бренд различных тягачей — КАМАЗ.
👉Еще одна распаковка
🚀Напомним, что как раз сегодня СД компании рекомендовал выплатить дивиденды, пусть и не самые большие. И наши аналитики это давно предугадали!
#распаковка #КАМАЗ
YouTube
КАМАЗ I Крупнейший производитель грузовиков I Автобусы, спецтехника и запчасти
КАМАЗ – крупнейший производитель грузовых автомобилей в России: каждые 10 минут с его конвейера сходит новенький грузовик. Кроме того, дочерние подразделения КАМАЗа производят автобусы, спецтехнику и запчасти для своих автомобилей.
90% выручки КАМАЗ получает…
90% выручки КАМАЗ получает…