🔄Фосагро успешно меняет ориентацию
Российский производитель удобрений переходит с Европы на Азию
Фосагро:
МСар = ₽1 трлн
Р/Е = 8
👨🏫Как сообщил глава компании Михаил Рыбников, поставки удобрений в Европу снизились "на двузначное число в процентах".
📈В то же время в 2,5 раза увеличились поставки в Индию. При этом компания столкнулась со сложностями при осуществлении платежей, страховании и поиске судов, в 2 раза выросли ставки фрахта.
🚀Как считают аналитики Market Power, дело не в санкциях, ведь они не затрагивали экспорт удобрений в Европу. Проблемы возникают с логистикой.
🔹Например, власти Финляндии арестовали почти тысячу российских вагонов. Поэтому российским производителям приходится перенаправлять поставки удобрений в дружественные страны.
🔹В 2021 году на Европу приходилось 28% выручки Фосагро, на Индию – 5%. Сейчас поставки увеличились. Если тенденция сохранится, то экспорт в Азию может компенсировать выпадающие объемы в Европе.
#МР_Агро #Фосагро #Поставки #Индия #МР_Иванов #Аналитика
Российский производитель удобрений переходит с Европы на Азию
Фосагро:
МСар = ₽1 трлн
Р/Е = 8
👨🏫Как сообщил глава компании Михаил Рыбников, поставки удобрений в Европу снизились "на двузначное число в процентах".
📈В то же время в 2,5 раза увеличились поставки в Индию. При этом компания столкнулась со сложностями при осуществлении платежей, страховании и поиске судов, в 2 раза выросли ставки фрахта.
🚀Как считают аналитики Market Power, дело не в санкциях, ведь они не затрагивали экспорт удобрений в Европу. Проблемы возникают с логистикой.
🔹Например, власти Финляндии арестовали почти тысячу российских вагонов. Поэтому российским производителям приходится перенаправлять поставки удобрений в дружественные страны.
🔹В 2021 году на Европу приходилось 28% выручки Фосагро, на Индию – 5%. Сейчас поставки увеличились. Если тенденция сохранится, то экспорт в Азию может компенсировать выпадающие объемы в Европе.
#МР_Агро #Фосагро #Поставки #Индия #МР_Иванов #Аналитика
July 7, 2022
🌱США удобряет котировки
Америка снимает некоторые санкции в агросекторе
Акрон: МСар = ₽675 млрд, P/Е = 12
Фосагро: МСар = ₽1 трлн, Р/Е = 8
Куйбышевазот: МСар = ₽68 млрд, Р/Е = 3
Русагро: МСар = ₽115 млрд, Р/Е = 3
🇺🇸Минфин США разрешил компаниям своей страны транзакции, связанные с производством, изготовлением, продажей и транспортировкой продовольствия, лекарств и медицинского оборудования.
📈После этой новости рост продемонстрировали бумаги крупных российских агрокомпаний. Так, на максимуме Акрон (AKRN) поднимался на 15%, Куйбышевазот (KAZT) и Фосагро (PHOR) – на 6%, Русагро (AGRO) – на 3%.
🚀Market Power подробно рассказывал про некоторые из этих компаний в своей рубрике "Инвестидея" (Акрон, Куйбышевазот, Фосагро)
#МР_Агро #Фосагро #Акрон #Куйбышевазот #Фосагро #Русагро #Санкции #Новости
Америка снимает некоторые санкции в агросекторе
Акрон: МСар = ₽675 млрд, P/Е = 12
Фосагро: МСар = ₽1 трлн, Р/Е = 8
Куйбышевазот: МСар = ₽68 млрд, Р/Е = 3
Русагро: МСар = ₽115 млрд, Р/Е = 3
🇺🇸Минфин США разрешил компаниям своей страны транзакции, связанные с производством, изготовлением, продажей и транспортировкой продовольствия, лекарств и медицинского оборудования.
📈После этой новости рост продемонстрировали бумаги крупных российских агрокомпаний. Так, на максимуме Акрон (AKRN) поднимался на 15%, Куйбышевазот (KAZT) и Фосагро (PHOR) – на 6%, Русагро (AGRO) – на 3%.
🚀Market Power подробно рассказывал про некоторые из этих компаний в своей рубрике "Инвестидея" (Акрон, Куйбышевазот, Фосагро)
#МР_Агро #Фосагро #Акрон #Куйбышевазот #Фосагро #Русагро #Санкции #Новости
July 15, 2022
🌾Русагро пожинает плоды
Российская продовольственная компания отчиталась за 1 полугодие и 2 квартал текущего года
Русагро:
МСар = ₽115 млрд
Р/Е = 3
💸Выручка за 2 квартал составила ₽67 млрд (+17% год к году).
💰Выручка за полугодие выросла до ₽131 млрд (+21%).
🥩Производство сырого мяса упало до 181 тыс. тонн (-4%). А вот объем производства свиней в живом весе вырос до 83 тыс. тонн (+9%). Сахар подскочил до 50 тыс. тонн (+66%), а за полгода – до 104 тыс. тонн (+170%).
📈Бумаги Русагро (AGRO) после отчета поднялись на 4%.
🚀Ранее Market Power рассказывал, что страны G7 не планируют вводить санкции в отношении импорта сельхозпродукции из РФ. И именно для Русагро это хорошая новость.
#МР_Агро #Русагро #Отчет #Операционка
Российская продовольственная компания отчиталась за 1 полугодие и 2 квартал текущего года
Русагро:
МСар = ₽115 млрд
Р/Е = 3
💸Выручка за 2 квартал составила ₽67 млрд (+17% год к году).
💰Выручка за полугодие выросла до ₽131 млрд (+21%).
🥩Производство сырого мяса упало до 181 тыс. тонн (-4%). А вот объем производства свиней в живом весе вырос до 83 тыс. тонн (+9%). Сахар подскочил до 50 тыс. тонн (+66%), а за полгода – до 104 тыс. тонн (+170%).
📈Бумаги Русагро (AGRO) после отчета поднялись на 4%.
🚀Ранее Market Power рассказывал, что страны G7 не планируют вводить санкции в отношении импорта сельхозпродукции из РФ. И именно для Русагро это хорошая новость.
#МР_Агро #Русагро #Отчет #Операционка
July 25, 2022
🐟Дивиденды пошли на нерест
Производитель красной рыбы планирует заплатить инвесторам
Русская аквакультура:
МСар = ₽45 млрд
Р/Е = 8
💸Совет директоров Русской аквакультуры рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 1 полугодие. Их размер составит ₽15 на акцию. Дата отсечки – 11 сентября.
📈Акции Русской аквакультуры (AQUA) растут на 7%.
🚀Как считают аналитики Market Power, у компании сильные конкурентные преимущества:
- высокие барьеры для входа. Для выращивания атлантического лосося (73% выручки компании) необходимы специальные участки, на бОльшую часть которых права находятся именно у компании;
- уменьшение импорта. Часть иностранных поставщиков в этом году отказалась работать с РФ. РусАква как раз может заменить их, увеличив продажи;
- высокое качество продукции.
🔹В то же время не стоит забывать и про риски: санкции, зависимость от импортного корма и оборудования, снижение спроса из-за роста цены и низких темпов роста доходов населения.
🔹Однако плюсы скорее перевешивают минусы. При этом нужно помнить, что в нынешнее время любой риск, даже самый, казалось бы, невероятный, может реализоваться.
#МР_Агро #РусАква #Дивиденды #МР_Ващелюк #Аналитика
Производитель красной рыбы планирует заплатить инвесторам
Русская аквакультура:
МСар = ₽45 млрд
Р/Е = 8
💸Совет директоров Русской аквакультуры рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 1 полугодие. Их размер составит ₽15 на акцию. Дата отсечки – 11 сентября.
📈Акции Русской аквакультуры (AQUA) растут на 7%.
🚀Как считают аналитики Market Power, у компании сильные конкурентные преимущества:
- высокие барьеры для входа. Для выращивания атлантического лосося (73% выручки компании) необходимы специальные участки, на бОльшую часть которых права находятся именно у компании;
- уменьшение импорта. Часть иностранных поставщиков в этом году отказалась работать с РФ. РусАква как раз может заменить их, увеличив продажи;
- высокое качество продукции.
🔹В то же время не стоит забывать и про риски: санкции, зависимость от импортного корма и оборудования, снижение спроса из-за роста цены и низких темпов роста доходов населения.
🔹Однако плюсы скорее перевешивают минусы. При этом нужно помнить, что в нынешнее время любой риск, даже самый, казалось бы, невероятный, может реализоваться.
#МР_Агро #РусАква #Дивиденды #МР_Ващелюк #Аналитика
August 8, 2022
🌾Русагро кормит инвесторов
Российский сельхозпроизводитель отчитался за 1 полугодие
Русагро:
МСар = ₽115 млрд
Р/Е = 3
💰Выручка за полгода составила ₽127 млрд (+22%). За 2 квартал – ₽65 млрд (+21%). Чистая прибыль за 6 месяцев снизилась до ₽166 млн (-99%), за три месяца компания получила чистый убыток в размере ₽1,7 млрд против прибыли годом ранее.
🥩Продажи сахара составили 437 тыс. тонн (+21%) за полгода, продукции свиноводства – 133 тыс. тонн (+10%), растениеводства – 501 тыс. тонн (-12%), масложировой и молочной – 792 тыс. тонн (-5%).
📊Акции Русагро (ARGO) на открытии торгов никак не отреагировали на отчет.
🚀По информации аналитиков Market Power после конференц-колла с компанией, рост выручки связан с высокими продажами сахара и свинины. Чистая прибыль упала в связи с переоценкой валютной наличности на балансе, что несильно влияет на перспективы компании.
🔹Кроме того, Русагро не планирует пока что выплачивать дивиденды. А еще компания обсуждает с советом директоров вопрос перерегистрации головной структуры в другой стране вместо Кипра, но конкретных планов или решений пока нет.
#МР_Агро #Русагро #Отчет #Полугодие #Аналитика
Российский сельхозпроизводитель отчитался за 1 полугодие
Русагро:
МСар = ₽115 млрд
Р/Е = 3
💰Выручка за полгода составила ₽127 млрд (+22%). За 2 квартал – ₽65 млрд (+21%). Чистая прибыль за 6 месяцев снизилась до ₽166 млн (-99%), за три месяца компания получила чистый убыток в размере ₽1,7 млрд против прибыли годом ранее.
🥩Продажи сахара составили 437 тыс. тонн (+21%) за полгода, продукции свиноводства – 133 тыс. тонн (+10%), растениеводства – 501 тыс. тонн (-12%), масложировой и молочной – 792 тыс. тонн (-5%).
📊Акции Русагро (ARGO) на открытии торгов никак не отреагировали на отчет.
🚀По информации аналитиков Market Power после конференц-колла с компанией, рост выручки связан с высокими продажами сахара и свинины. Чистая прибыль упала в связи с переоценкой валютной наличности на балансе, что несильно влияет на перспективы компании.
🔹Кроме того, Русагро не планирует пока что выплачивать дивиденды. А еще компания обсуждает с советом директоров вопрос перерегистрации головной структуры в другой стране вместо Кипра, но конкретных планов или решений пока нет.
#МР_Агро #Русагро #Отчет #Полугодие #Аналитика
August 8, 2022
🥩Черкизово поднимает выручку
Российский производитель мяса отчитался за 1 полугодие
Черкизово:
МСар = ₽109 млрд
Р/Е = 6
💰Выручка за шесть месяцев составила ₽89 млрд (+20%). Чистая прибыль снизилась до ₽7 млрд (-49%), однако скорректированный показатель вырос до ₽6 млрд (+18%).
🧐Компания объясняет рост выручки улучшением результатов в сегментах "Курица" и "Мясопереработка", а также приобретением новых активов.
💸Выручка первого увеличилась до ₽52 млрд (+11%), второго – до ₽17 млрд (+37%). Также выросла и выручка в сегменте "Свинина", составив ₽12 млрд (+13%).
📈Акции Черкизово (GCHE) растут на 4%.
🚀Как считают аналитики Market Power, отчет выглядит нейтральным для компании. Чуть выросла выручка, однако долг остается приличным. Кроме того, ликвидность у Черкизово маленькая, котировки управляемые, поэтому в нынешних условиях российского фондового рынка трудно сказать, вызван ли рост акций отчетом или обыкновенной волатильностью.
#МР_Агро #Черкизово #Отчет #Полугодие #Аналитика
Российский производитель мяса отчитался за 1 полугодие
Черкизово:
МСар = ₽109 млрд
Р/Е = 6
💰Выручка за шесть месяцев составила ₽89 млрд (+20%). Чистая прибыль снизилась до ₽7 млрд (-49%), однако скорректированный показатель вырос до ₽6 млрд (+18%).
🧐Компания объясняет рост выручки улучшением результатов в сегментах "Курица" и "Мясопереработка", а также приобретением новых активов.
💸Выручка первого увеличилась до ₽52 млрд (+11%), второго – до ₽17 млрд (+37%). Также выросла и выручка в сегменте "Свинина", составив ₽12 млрд (+13%).
📈Акции Черкизово (GCHE) растут на 4%.
🚀Как считают аналитики Market Power, отчет выглядит нейтральным для компании. Чуть выросла выручка, однако долг остается приличным. Кроме того, ликвидность у Черкизово маленькая, котировки управляемые, поэтому в нынешних условиях российского фондового рынка трудно сказать, вызван ли рост акций отчетом или обыкновенной волатильностью.
#МР_Агро #Черкизово #Отчет #Полугодие #Аналитика
August 22, 2022
🌳Фосагро на высоте
Российский производитель удобрений отчитался за 9 месяцев
Фосагро:
МСар = ₽858 млрд
Р/Е = 4
💰Выручка за отчетный период достигла ₽459 млрд (+57%), чистая прибыль выросла до ₽166 млрд (+88%). За 3 месяца показатели составили ₽123 млрд (+6%) и ₽36 млрд (-8%).
⚙️Производство удобрений с начала года выросло до 8 млн тонн (+7%). Рост связывается с бесперебойной работой новых производств. Объем реализации составил 8,3 млн тонн (+7%) за счет увеличения объемов производства и высокого спроса на удобрения на российском и глобальных рынках.
📈Предприятие улучшило прогноз производства на текущий год - с 10,8 млн тонн до 10,9 млн тонн (+5% к результату предыдущего года).
💵Также совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере ₽318 на акцию. Дивотсечка - 19 декабря.
👉Ранее Фосагро приняла решение о выплате дивидендов сразу за 2021 год и 1 полугодие текущего года в размере ₽780 на акцию
🚀Как считают аналитики Market Power, акции Фосагро сейчас выглядят недооцененными, пусть в 4 квартале результаты компании могут быть хуже из-за сезонного падения спроса.
🔹Однако у компании есть сильные конкурентные преимущества!
👉Какие конкурентные преимущества есть у Фосагро?
🔹Фосагро побоялись загонять под санкции. США включили удобрения в товары первой необходимости, а Европа - разрешила логистическим компаниям перевозку удобрений из РФ. Дело в том, что Россия обеспечивает 12% импорта в ЕС и США. Ограничение объемов экспорта Фосагро приведет к росту цен на удобрения.
🔹А еще - в отличии от того же Акрона - у Фосагро нет логистических активов за рубежом. Портовые терминалы компании расположены в Мурманске и Усть-Луге. Но не стоит забывать: 70% удобрений экспортируется. Выручка Фосагро чувствительна к курсу рубля.
🔹В целом же, покупка акций Фосагро сейчас - это однозначною покупка серьезных конкурентных преимуществ по разумной цене.
#МР_Агро #Фосагро #Отчет #Новости
Российский производитель удобрений отчитался за 9 месяцев
Фосагро:
МСар = ₽858 млрд
Р/Е = 4
💰Выручка за отчетный период достигла ₽459 млрд (+57%), чистая прибыль выросла до ₽166 млрд (+88%). За 3 месяца показатели составили ₽123 млрд (+6%) и ₽36 млрд (-8%).
⚙️Производство удобрений с начала года выросло до 8 млн тонн (+7%). Рост связывается с бесперебойной работой новых производств. Объем реализации составил 8,3 млн тонн (+7%) за счет увеличения объемов производства и высокого спроса на удобрения на российском и глобальных рынках.
📈Предприятие улучшило прогноз производства на текущий год - с 10,8 млн тонн до 10,9 млн тонн (+5% к результату предыдущего года).
💵Также совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере ₽318 на акцию. Дивотсечка - 19 декабря.
👉Ранее Фосагро приняла решение о выплате дивидендов сразу за 2021 год и 1 полугодие текущего года в размере ₽780 на акцию
🚀Как считают аналитики Market Power, акции Фосагро сейчас выглядят недооцененными, пусть в 4 квартале результаты компании могут быть хуже из-за сезонного падения спроса.
🔹Однако у компании есть сильные конкурентные преимущества!
👉Какие конкурентные преимущества есть у Фосагро?
🔹Фосагро побоялись загонять под санкции. США включили удобрения в товары первой необходимости, а Европа - разрешила логистическим компаниям перевозку удобрений из РФ. Дело в том, что Россия обеспечивает 12% импорта в ЕС и США. Ограничение объемов экспорта Фосагро приведет к росту цен на удобрения.
🔹А еще - в отличии от того же Акрона - у Фосагро нет логистических активов за рубежом. Портовые терминалы компании расположены в Мурманске и Усть-Луге. Но не стоит забывать: 70% удобрений экспортируется. Выручка Фосагро чувствительна к курсу рубля.
🔹В целом же, покупка акций Фосагро сейчас - это однозначною покупка серьезных конкурентных преимуществ по разумной цене.
#МР_Агро #Фосагро #Отчет #Новости
November 7, 2022
👇Русагро пересчитал по головам
Российский агрохолдинг ожидаемо потерял в прибыли за 9 месяцев
Русагро:
МСар = ₽110 млрд
Р/Е = 3
💰Выручка за отчетный период достигла ₽182 млрд (+16%), чистая прибыль снизилась до ₽1,3 млрд (-96%). Аналогичные показатели за 3 квартал составили ₽55 млрд (+3%) и ₽1,2 млрд (-93%).
💸Чистый долг компании составил 104,5 млрд (+42%). Скорректированный показатель прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации вырос до ₽35 млрд, маржинальность остается на уровне 2021 года, около 19-20%.
📉Акции Русагро (AGRO) падают на 4%.
❗️UPD: Компания изучает возможности по проведению перерегистрации головной компании в Россию (сейчас она зарегистрирована на Кипре) и делистинга с Лондонской фондовой биржи.
🚀Как считают аналитики Market Power, особо ничего интересного в отчете нет. Изменения в чистой прибыли связаны с переоценкой валютной наличности и биологических активов (цены на сельхозкультуры и скот). Эти факторы не влияют на денежный поток компании.
🔹В остальном - ничего нового. Наш прогноз по выручке на текущий год остается в силе.
👉 Прогноз MP по Русагро
#МР_Агро #Русагро #Отчет #Аналитика
@marketpowercomics
Российский агрохолдинг ожидаемо потерял в прибыли за 9 месяцев
Русагро:
МСар = ₽110 млрд
Р/Е = 3
💰Выручка за отчетный период достигла ₽182 млрд (+16%), чистая прибыль снизилась до ₽1,3 млрд (-96%). Аналогичные показатели за 3 квартал составили ₽55 млрд (+3%) и ₽1,2 млрд (-93%).
💸Чистый долг компании составил 104,5 млрд (+42%). Скорректированный показатель прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации вырос до ₽35 млрд, маржинальность остается на уровне 2021 года, около 19-20%.
📉Акции Русагро (AGRO) падают на 4%.
❗️UPD: Компания изучает возможности по проведению перерегистрации головной компании в Россию (сейчас она зарегистрирована на Кипре) и делистинга с Лондонской фондовой биржи.
🚀Как считают аналитики Market Power, особо ничего интересного в отчете нет. Изменения в чистой прибыли связаны с переоценкой валютной наличности и биологических активов (цены на сельхозкультуры и скот). Эти факторы не влияют на денежный поток компании.
🔹В остальном - ничего нового. Наш прогноз по выручке на текущий год остается в силе.
👉 Прогноз MP по Русагро
#МР_Агро #Русагро #Отчет #Аналитика
@marketpowercomics
November 14, 2022
🐔Русская птица летит за границу
Экспорт мяса птицы из России с начала года вырос на 64%
Черкизово:
МСар = ₽119 млрд
Р/Е = 11
🍗Такую информацию приводит Минсельхоз, однако при этом не дает абсолютных показателей. Главными экспортными позициями являются курица и индейка.
📈Министерство отмечает, что в ближайшее время поставки за рубеж будут только расти.
🔹 Аналитики MP объясняют, как это отразится на показателях крупнейшего производителя мясной продукции в стране - Черкизово.
🚀Доля экспорта в продажах одного из самых крупных производителей мяса в РФ - Черкизово - составляет всего 7% (по состоянию на 2021 год).
🔸Однако компания продолжает активно развивать экспортное направление в основном в дружественные страны. По словам менеджмента, экспорт курицы в первом полугодии продемонстрировал двузначный рост.
🔸Основные направления экспорта сейчас - Ближний Восток, Азия и Китай. В этом году компания начала поставки брендированной халяльной продукции в Саудовскую Аравию.
🔸И все же основной рынок для Черкизово - это РФ. Экспорт для предприятия, по его же словам, - это растущий канал сбыта и перспективное направление бизнеса.
#МР_Агро #Черкизово #Птица #Экспорт #МР_Землянова #Аналитика
@marketpowercomics
Экспорт мяса птицы из России с начала года вырос на 64%
Черкизово:
МСар = ₽119 млрд
Р/Е = 11
🍗Такую информацию приводит Минсельхоз, однако при этом не дает абсолютных показателей. Главными экспортными позициями являются курица и индейка.
📈Министерство отмечает, что в ближайшее время поставки за рубеж будут только расти.
🔹 Аналитики MP объясняют, как это отразится на показателях крупнейшего производителя мясной продукции в стране - Черкизово.
🚀Доля экспорта в продажах одного из самых крупных производителей мяса в РФ - Черкизово - составляет всего 7% (по состоянию на 2021 год).
🔸Однако компания продолжает активно развивать экспортное направление в основном в дружественные страны. По словам менеджмента, экспорт курицы в первом полугодии продемонстрировал двузначный рост.
🔸Основные направления экспорта сейчас - Ближний Восток, Азия и Китай. В этом году компания начала поставки брендированной халяльной продукции в Саудовскую Аравию.
🔸И все же основной рынок для Черкизово - это РФ. Экспорт для предприятия, по его же словам, - это растущий канал сбыта и перспективное направление бизнеса.
#МР_Агро #Черкизово #Птица #Экспорт #МР_Землянова #Аналитика
@marketpowercomics
November 30, 2022
🥩Акционеры российского производителя индейки и курицы одобрили выплату дивидендов за 2021 год
Черкизово:
МСар = ₽119 млрд
Р/Е = 11
💰Размер дивидендов составит ₽148 на акцию. Таким образом, дивдоходность на текущий момент составляет 5,2%. Дивотсечка - 12 декабря.
📈📉Акции Черкизово (GCHE) не отреагировали на эту новость, так как для инвесторов она была достаточно ожидаемой.
🥳А еще предприятие планирует увеличить выпуск мяса бройлеров после покупки предприятий ГК "Русское зерно Уфа" (крупнейший агрохолдинг в Башкирии) и их модернизации.
👉Не так давно мы рассказывали про увеличение экспорта птицы из РФ и как это повлияет на компанию
🚀По мнению аналитиков Market Power, приобретение пяти птицефабрик (в составе ГК) позволит увеличить производство мяса бройлеров на 65 тыс. тонн в год (в 2021 Черкизово выпустила 813 тыс. тонн мяса в живом весе).
🔸Это хорошая новость для компании. Она старается укрепить свои позиции на рынке. К тому же Черкизово может еще и приобрести птицефабрики в Челябинской области до конца года (мощностью 120 тыс. тонн в год).
#МР_Агро #Черкизово #Дивиденды #МР_Землянова #Аналитика
@marketpowercomics
Черкизово:
МСар = ₽119 млрд
Р/Е = 11
💰Размер дивидендов составит ₽148 на акцию. Таким образом, дивдоходность на текущий момент составляет 5,2%. Дивотсечка - 12 декабря.
📈📉Акции Черкизово (GCHE) не отреагировали на эту новость, так как для инвесторов она была достаточно ожидаемой.
🥳А еще предприятие планирует увеличить выпуск мяса бройлеров после покупки предприятий ГК "Русское зерно Уфа" (крупнейший агрохолдинг в Башкирии) и их модернизации.
👉Не так давно мы рассказывали про увеличение экспорта птицы из РФ и как это повлияет на компанию
🚀По мнению аналитиков Market Power, приобретение пяти птицефабрик (в составе ГК) позволит увеличить производство мяса бройлеров на 65 тыс. тонн в год (в 2021 Черкизово выпустила 813 тыс. тонн мяса в живом весе).
🔸Это хорошая новость для компании. Она старается укрепить свои позиции на рынке. К тому же Черкизово может еще и приобрести птицефабрики в Челябинской области до конца года (мощностью 120 тыс. тонн в год).
#МР_Агро #Черкизово #Дивиденды #МР_Землянова #Аналитика
@marketpowercomics
December 6, 2022
🧐Русагро одной ногой в России
Агрохолдинг хочет поменять Лондонскую биржу на другую. Нет, не российскую!
Русагро:
МСар = ₽90 млрд
Р/Е = 2,5 (по скорр. чистой прибыли)
🔊Как сообщил гендиректор компании Тимур Липатов, такое решение рассчитывают принять в следующем году.
❗️Напомним, что Лондонская биржа из-за санкций прекратила торговлю акциями Русагро.
👉А здесь вы можете посмотреть наш прогноз по выручке компании
🚀Но почему же компания не хочет полностью перенести листинг в РФ, ведь в 2022-м на российском фондовом рынке только и разговоров, что о редомициляции?
🔸Как считают аналитики Market Power, возможно, в Русагро много нерезидентов среди акционеров, которых предприятию не хочется, говоря по простому, кидать, уводя бумаги в недружественную для них юрисдикцию.
🔸Поэтому-то, вероятно, Русагро и ищет компромисс, при котором смогут торговать и нерезиденты, и резиденты.
#МР_Агро #Русагро #Биржа #Лондон #Смена #МР_Тюрин #Аналитика
Агрохолдинг хочет поменять Лондонскую биржу на другую. Нет, не российскую!
Русагро:
МСар = ₽90 млрд
Р/Е = 2,5 (по скорр. чистой прибыли)
🔊Как сообщил гендиректор компании Тимур Липатов, такое решение рассчитывают принять в следующем году.
❗️Напомним, что Лондонская биржа из-за санкций прекратила торговлю акциями Русагро.
👉А здесь вы можете посмотреть наш прогноз по выручке компании
🚀Но почему же компания не хочет полностью перенести листинг в РФ, ведь в 2022-м на российском фондовом рынке только и разговоров, что о редомициляции?
🔸Как считают аналитики Market Power, возможно, в Русагро много нерезидентов среди акционеров, которых предприятию не хочется, говоря по простому, кидать, уводя бумаги в недружественную для них юрисдикцию.
🔸Поэтому-то, вероятно, Русагро и ищет компромисс, при котором смогут торговать и нерезиденты, и резиденты.
#МР_Агро #Русагро #Биржа #Лондон #Смена #МР_Тюрин #Аналитика
December 27, 2022
💨Акрон растет как на дрожжах
Российский производитель азотных удобрений опубликовал производственный отчет за прошлый год
📈 Объем производства минеральных удобрений составил почти 7 млн тонн (+3%). Это произошло за счет роста производства карбамида до 1,8 млн тонн (+25%).
❗️В условиях, когда компании массово перестали публиковать финансовую отчетность, трудно сделать выводы об успехах и прогнозировать перспективы компании. Аналитики Market Power сделали свои выводы и прогнозы, исходя из ситуации на рынке удобрений.
👉 Ранее аналитик MP Алексей Тюрин представил свой личный топ акций производителей удобрений
🟢2022
За прошлый год Акрон продемонстрировалбы, если бы публиковал отчетность, отличные финансовые результаты. Цены на азотные (в среднем $550 тонну в 2022 году) и сложные ($760 за тонну) удобрения на мировом рынке были в 1,5-2 раза выше, чем в 2021-м.
Но нужно иметь в виду, что экспортная выручка конвертировалась в рубли по невыгодному курсу, а возможности расширения экспорта были ограничены квотой (по оценкам, она установлена на уровне экспорта 2021) и сложностями с логистикой (порт в Эстонии арестован).
🔸Однако настолько высокие цены на конечный продукт в любом случае делают Акрон прибыльным по итогу минувшего года.
🔴2023
В этом году на компанию будет давить снижение экспортных цен. Экспорт дает Акрону 80% выручки.
🔸Цены на аммиачную селитру и карбамид упали до $400 за тонну в начале 2023-го года. Само собой, это происходит из-за падения цен на газ, из которого производятся азотные удобрения. Однако это по-прежнему дорого по сравнению с 2020-2021 годами.
🔸Кстати, при ценах ниже $450 производителям удобрений не страшна экспортная пошлина, введенная с начала года: при текущих параметрах расчета она будет равна нулю. Но если государство снизит цену отсечения, то ситуация может ухудшиться.
👉Что за пошлина и как она рассчитывается?
Вероятно, и в 2023 году компания без прибыли не останется. Однако все текущие мультипликаторы по компании рассчитаны на высоких ценах на удобрения 2022 года, а их пик уже пройден. Поэтому инвесторам следует подождать, когда возобновится публикация отчетности, точно убедиться, как тот или иной фактор повлиял на показатели, прежде чем совершать сделки по акциям компании. Иначе получается торговля вслепую.
👉 Что такое мультипликаторы, и зачем они нужны?
#МР_Агро #Акрон #Отчет #Производство #МР_Яранов #Аналитика
Российский производитель азотных удобрений опубликовал производственный отчет за прошлый год
❗️В условиях, когда компании массово перестали публиковать финансовую отчетность, трудно сделать выводы об успехах и прогнозировать перспективы компании. Аналитики Market Power сделали свои выводы и прогнозы, исходя из ситуации на рынке удобрений.
👉 Ранее аналитик MP Алексей Тюрин представил свой личный топ акций производителей удобрений
🟢2022
За прошлый год Акрон продемонстрировал
Но нужно иметь в виду, что экспортная выручка конвертировалась в рубли по невыгодному курсу, а возможности расширения экспорта были ограничены квотой (по оценкам, она установлена на уровне экспорта 2021) и сложностями с логистикой (порт в Эстонии арестован).
🔸Однако настолько высокие цены на конечный продукт в любом случае делают Акрон прибыльным по итогу минувшего года.
🔴2023
В этом году на компанию будет давить снижение экспортных цен. Экспорт дает Акрону 80% выручки.
🔸Цены на аммиачную селитру и карбамид упали до $400 за тонну в начале 2023-го года. Само собой, это происходит из-за падения цен на газ, из которого производятся азотные удобрения. Однако это по-прежнему дорого по сравнению с 2020-2021 годами.
🔸Кстати, при ценах ниже $450 производителям удобрений не страшна экспортная пошлина, введенная с начала года: при текущих параметрах расчета она будет равна нулю. Но если государство снизит цену отсечения, то ситуация может ухудшиться.
👉Что за пошлина и как она рассчитывается?
Вероятно, и в 2023 году компания без прибыли не останется. Однако все текущие мультипликаторы по компании рассчитаны на высоких ценах на удобрения 2022 года, а их пик уже пройден. Поэтому инвесторам следует подождать, когда возобновится публикация отчетности, точно убедиться, как тот или иной фактор повлиял на показатели, прежде чем совершать сделки по акциям компании. Иначе получается торговля вслепую.
👉 Что такое мультипликаторы, и зачем они нужны?
#МР_Агро #Акрон #Отчет #Производство #МР_Яранов #Аналитика
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
January 23, 2023
Русагро подвела погода
Российский агрохолдинг рассказал про операционные результаты за прошлый год
Русагро:
МСар = ₽90 млрд
Р/Е = 2,5 (по скорр. чистой прибыли)
— Консолидированная выручка за отчетный период выросла до ₽259 млрд (+6%) благодаря увеличению дохода всех бизнес-сегментов, кроме сельскохозяйственного.
— Производство свинины достигло 336 тыс. тонн (+9%). Объемы реализации продукции составили 281 тыс. тонн (+13%). Это обусловлено постепенным выходом производственных мощностей в Приморском крае на плановый уровень.
— Производство сахара снизилось - до 770 тыс. тонн (-3%). Реализация увеличилась до 850 тыс. тонн (+11%).
— В прошлом году Русагро выпустила 640 тыс. тонн сырого растительного масла (-4%). Реализация промышленной продукции упала до 1,2 млн тонн (-3%), а потребительской - до 316 тыс. тонн (-7%).
— Объем реализации зерновых культур вырос до 984 тыс. тонн (+16%), масличных - снизился до 171 тыс. тонн (-56%), сахарной свеклы - до 3,2 млн тонн (-10%).
— Бумаги Русагро (AGRO) растут на 2%.
- Неудачу в сельхозсегменте компания списывает на общее падение цен, перенос объема продаж на первую половину 2023 года (в надежде на рост цен) и задержку в сборе урожая из-за погоды
#МР_Агро #Русагро #Отчет #Операционка #Новости
Российский агрохолдинг рассказал про операционные результаты за прошлый год
Русагро:
МСар = ₽90 млрд
Р/Е = 2,5 (по скорр. чистой прибыли)
— Консолидированная выручка за отчетный период выросла до ₽259 млрд (+6%) благодаря увеличению дохода всех бизнес-сегментов, кроме сельскохозяйственного.
— Производство свинины достигло 336 тыс. тонн (+9%). Объемы реализации продукции составили 281 тыс. тонн (+13%). Это обусловлено постепенным выходом производственных мощностей в Приморском крае на плановый уровень.
— Производство сахара снизилось - до 770 тыс. тонн (-3%). Реализация увеличилась до 850 тыс. тонн (+11%).
— В прошлом году Русагро выпустила 640 тыс. тонн сырого растительного масла (-4%). Реализация промышленной продукции упала до 1,2 млн тонн (-3%), а потребительской - до 316 тыс. тонн (-7%).
— Объем реализации зерновых культур вырос до 984 тыс. тонн (+16%), масличных - снизился до 171 тыс. тонн (-56%), сахарной свеклы - до 3,2 млн тонн (-10%).
— Бумаги Русагро (AGRO) растут на 2%.
- Неудачу в сельхозсегменте компания списывает на общее падение цен, перенос объема продаж на первую половину 2023 года (в надежде на рост цен) и задержку в сборе урожая из-за погоды
#МР_Агро #Русагро #Отчет #Операционка #Новости
January 30, 2023
Агроразбор
В понедельник Русагро опубликовала производственный отчет за прошлый год. А сегодня аналитики Market Power подробно разбирают каждый сегмент компании!
Выросли все сегменты, кроме сельскохозяйственного. Разберем по порядку.
- Производство и продажи свинины выросли за счет того, что компания запустила дополнительные мощности в Приморском крае.
- С точки зрения продаж сахара все относительно стабильно. Продала компания больше, чем в прошлом году. Это объясняется тем, что с прошлого года у нее оставались некоторые запасы.
- В масложировом сегменте тоже все неплохо. Кардинально ничего не поменялось, но снизились продажи растительного масла, так как компания фокусировалась на продажах более высокомаржинальных масложировых продуктов.
- А что случилось с сельскохозяйственным бизнесом? Компания увеличила продажи пшеницы и кукурузы, но продажи соевых бобов резко сократились, т. к. компания отложила их на склад в ожидании более высоких цен в 2023 году. А реализация сахарной свеклы (для собственного производства сахара) сократилась на фоне более позднего урожая из-за погодных условий.
- В общем, с операционными результатами компании все спокойно. Собственно, поэтому рынок особо и не отреагировал на отчет.
#МР_Агро #Русагро #Отчет #Аналитика
В понедельник Русагро опубликовала производственный отчет за прошлый год. А сегодня аналитики Market Power подробно разбирают каждый сегмент компании!
Выросли все сегменты, кроме сельскохозяйственного. Разберем по порядку.
- Производство и продажи свинины выросли за счет того, что компания запустила дополнительные мощности в Приморском крае.
- С точки зрения продаж сахара все относительно стабильно. Продала компания больше, чем в прошлом году. Это объясняется тем, что с прошлого года у нее оставались некоторые запасы.
- В масложировом сегменте тоже все неплохо. Кардинально ничего не поменялось, но снизились продажи растительного масла, так как компания фокусировалась на продажах более высокомаржинальных масложировых продуктов.
- А что случилось с сельскохозяйственным бизнесом? Компания увеличила продажи пшеницы и кукурузы, но продажи соевых бобов резко сократились, т. к. компания отложила их на склад в ожидании более высоких цен в 2023 году. А реализация сахарной свеклы (для собственного производства сахара) сократилась на фоне более позднего урожая из-за погодных условий.
- В общем, с операционными результатами компании все спокойно. Собственно, поэтому рынок особо и не отреагировал на отчет.
#МР_Агро #Русагро #Отчет #Аналитика
February 2, 2023