Forwarded from Финансовый консультант | Александр Попов
Перегретая экономика: что это такое и чем грозит?
Под предыдущим постом попросили написать, что такое «перегретая экономика», решил написать подобное продолжение поста про стремительный рост инфляции, ставок и экономики.
Когда говорят, что экономика перегрета, имеют в виду, что она растет слишком быстро. Это как если бы мы готовили обед на слишком большом огне: вроде готовится, но риски того, что всё сгорит и придется готовить заново очень велики.
Признаки перегретой экономики:
1. Высокая инфляция. Цены на товары и услуги растут слишком быстро, потому что спрос превышает предложение.
2. Низкий уровень безработицы. Компании изо всех сил пытаются найти работников, что ведет к росту зарплат и издержек.
3. Высокий спрос на кредиты. Компании и потребители активно берут кредиты, что ещё больше подогревает инфляцию.
Почему это происходит сейчас я уже написал: российские компании активно занимают освободившиеся ниши, расширяются, нанимают больше работников и берут кредиты на развитие, несмотря на высокие процентные ставки. Это стимулирует экономический рост, но также ведет к перегреву экономики.
Последствия перегретой экономики
1. Рецессия вместо роста. Экономика, которая перегревается, часто неустойчива и может перейти к рецессии – периоду спада. Когда компании и потребители набирают слишком много долгов, а инфляция продолжает расти, в какой-то момент рост может резко замедлиться или остановиться.
2. Снижение покупательной способности. Рост цен делает товары и услуги менее доступными для обычных людей.
3. Рост процентных ставок. Центральный банк повышает ставки, чтобы сдержать инфляцию, что делает кредиты дорогими.
4. Финансовая нестабильность. Высокие долги и дорогие кредиты могут привести к банкротствам и увольнениям.
Как избежать перегрева?
Центральный банк уже повышает ключевую ставку, чтобы сдержать инфляцию. Важно также, чтобы бизнес и правительство вели сбалансированную политику, чтобы предотвратить экономический спад.
Поэтому в данный момент времени тезис «Снизьте ключевую ставку до минимума, дайте бизнесу развиваться» будет иметь обратные пагубные последствия: производство начнет расти такими темпами, что спрос не поспеет и за несколько лет. В результате перепроизводства бизнес начнет закрываться, порождая обратный эффект с ещё большими последствиями, олицетворяя фразу «чем выше заберешься, тем большее падать».
#рассуждения
#учебник
@MyFinCons
Под предыдущим постом попросили написать, что такое «перегретая экономика», решил написать подобное продолжение поста про стремительный рост инфляции, ставок и экономики.
Когда говорят, что экономика перегрета, имеют в виду, что она растет слишком быстро. Это как если бы мы готовили обед на слишком большом огне: вроде готовится, но риски того, что всё сгорит и придется готовить заново очень велики.
Признаки перегретой экономики:
1. Высокая инфляция. Цены на товары и услуги растут слишком быстро, потому что спрос превышает предложение.
2. Низкий уровень безработицы. Компании изо всех сил пытаются найти работников, что ведет к росту зарплат и издержек.
3. Высокий спрос на кредиты. Компании и потребители активно берут кредиты, что ещё больше подогревает инфляцию.
Почему это происходит сейчас я уже написал: российские компании активно занимают освободившиеся ниши, расширяются, нанимают больше работников и берут кредиты на развитие, несмотря на высокие процентные ставки. Это стимулирует экономический рост, но также ведет к перегреву экономики.
Последствия перегретой экономики
1. Рецессия вместо роста. Экономика, которая перегревается, часто неустойчива и может перейти к рецессии – периоду спада. Когда компании и потребители набирают слишком много долгов, а инфляция продолжает расти, в какой-то момент рост может резко замедлиться или остановиться.
2. Снижение покупательной способности. Рост цен делает товары и услуги менее доступными для обычных людей.
3. Рост процентных ставок. Центральный банк повышает ставки, чтобы сдержать инфляцию, что делает кредиты дорогими.
4. Финансовая нестабильность. Высокие долги и дорогие кредиты могут привести к банкротствам и увольнениям.
Как избежать перегрева?
Центральный банк уже повышает ключевую ставку, чтобы сдержать инфляцию. Важно также, чтобы бизнес и правительство вели сбалансированную политику, чтобы предотвратить экономический спад.
Поэтому в данный момент времени тезис «Снизьте ключевую ставку до минимума, дайте бизнесу развиваться» будет иметь обратные пагубные последствия: производство начнет расти такими темпами, что спрос не поспеет и за несколько лет. В результате перепроизводства бизнес начнет закрываться, порождая обратный эффект с ещё большими последствиями, олицетворяя фразу «чем выше заберешься, тем большее падать».
#рассуждения
#учебник
@MyFinCons
Forwarded from Финансовый консультант | Александр Попов
Россия стала колонией Китая с зависимой валютой?
Недавно вышла новость о том, что юань станет основной иностранной валютой России, и биржевой курс юань/рубль теперь будет задавать траекторию для всех остальных валютных пар, в том числе евро и доллара.
В связи с этим огромное количество каналов и комментаторов в интернете похоронили свободное обращение рубля, заявив, что теперь рубль жёстко привязан к юаню, вдобавок учитывая то, что юань искусственно регулируется их центральным банком.
Действительно ли рубль теперь не свободно конвертируется?
Спешу разогнать в ряде случаев сознательно и специально созданную панику. Рубль так же привязан к юаню, как и к доллару, монгольскому тугрику и австралийскому доллару. То есть, никак.
А заявление о том, что юань станет основной иностранной валютой и по нему будет определяться курс остальных валют означает только то, что юань станет кросс-валютой, как раньше эту «должность» занимал доллар.
На нашей бирже в паре с рублем торгуется не так много валют – доллар, евро, фунт и пара других. Относительно недавно начал торговаться юань и ещё несколько дружественных валют.
Как определяется курс рубля к любой другой валюте?
Через кросс-валюту, например, через доллар.
Например, мы хотим определить курс рубля к японской йене. Для этого нужно взять курс доллар/рубль (USDRUB) и курс доллар/йена (USDJPY), ведь с долларом торгуются практически все валюты.
Если мы знаем, что:
▪️1 доллар = 90 рублей,
▪️1 доллар = 160 йен,
то путем нехитрых вычислений получаем, что
▪️90 рублей = 160 йен, следовательно,
▪️ 1 рубль = 1,78 йен
Точно таким же образом мы можем вычислить курс любой валюты к рублю. Но что делать теперь, когда торги долларом и евро недоступны? Использовать другую популярную валюту, например, китайский юань, у него тоже со многими валютами есть прямой курс.
Если мы знаем, что:
▪️1 юань = 12,15 рублей
▪️1 юань = 21,63 йен,
то путем повторных нехитрых вычислений получаем, что
▪️12,15 рублей = 21,63 йен, следовательно,
▪️ 1 рубль = 1,78 йен, сошлось.
Теперь американский доллар для нас встал в один ряд с японской йеной. Если пару лет назад курс юаня считали через доллар, то теперь курс доллара будем вычислять через юань.
▪️1 юань = 12,15 рублей
▪️1 юань = 0,1378 доллара
▪️12,15 рублей = 0,135 доллара
▪️1 доллар = 90 рублей
Обычная арифметика и никакой зависимости от какой-либо валюты.
А то, что юань искусственно регулируется центральным банком Китая вообще никак не влияет на курс, ведь рынок это учитывает.
Вообще, рынок не любит каких-либо разрывов в курсе. Если бы было иначе, возникла бы возможность арбитража, когда можно заработать на разнице курсов, как это сделали несколько россиян в 2022 году. Они заработали миллионы на скачках курсов за несколько часов, обменивая валюту по кругу, пока паника на рынках не утихла и курсы не выровнялись.
Даже если банк Китая примет решение жёстко привязать курс к доллару, то это значит, что по отношению к рублю волатильность изменится, и курс будет такой, какой и должен быть.
Не ведитесь на бред недоблогеров. Им из Верхнего Ларса виднее, как и что у нас тут происходит.
#учебник
@MyFinCons
Недавно вышла новость о том, что юань станет основной иностранной валютой России, и биржевой курс юань/рубль теперь будет задавать траекторию для всех остальных валютных пар, в том числе евро и доллара.
В связи с этим огромное количество каналов и комментаторов в интернете похоронили свободное обращение рубля, заявив, что теперь рубль жёстко привязан к юаню, вдобавок учитывая то, что юань искусственно регулируется их центральным банком.
Действительно ли рубль теперь не свободно конвертируется?
Спешу разогнать в ряде случаев сознательно и специально созданную панику. Рубль так же привязан к юаню, как и к доллару, монгольскому тугрику и австралийскому доллару. То есть, никак.
А заявление о том, что юань станет основной иностранной валютой и по нему будет определяться курс остальных валют означает только то, что юань станет кросс-валютой, как раньше эту «должность» занимал доллар.
На нашей бирже в паре с рублем торгуется не так много валют – доллар, евро, фунт и пара других. Относительно недавно начал торговаться юань и ещё несколько дружественных валют.
Как определяется курс рубля к любой другой валюте?
Через кросс-валюту, например, через доллар.
Например, мы хотим определить курс рубля к японской йене. Для этого нужно взять курс доллар/рубль (USDRUB) и курс доллар/йена (USDJPY), ведь с долларом торгуются практически все валюты.
Если мы знаем, что:
▪️1 доллар = 90 рублей,
▪️1 доллар = 160 йен,
то путем нехитрых вычислений получаем, что
▪️90 рублей = 160 йен, следовательно,
▪️ 1 рубль = 1,78 йен
Точно таким же образом мы можем вычислить курс любой валюты к рублю. Но что делать теперь, когда торги долларом и евро недоступны? Использовать другую популярную валюту, например, китайский юань, у него тоже со многими валютами есть прямой курс.
Если мы знаем, что:
▪️1 юань = 12,15 рублей
▪️1 юань = 21,63 йен,
то путем повторных нехитрых вычислений получаем, что
▪️12,15 рублей = 21,63 йен, следовательно,
▪️ 1 рубль = 1,78 йен, сошлось.
Теперь американский доллар для нас встал в один ряд с японской йеной. Если пару лет назад курс юаня считали через доллар, то теперь курс доллара будем вычислять через юань.
▪️1 юань = 12,15 рублей
▪️1 юань = 0,1378 доллара
▪️12,15 рублей = 0,135 доллара
▪️1 доллар = 90 рублей
Обычная арифметика и никакой зависимости от какой-либо валюты.
А то, что юань искусственно регулируется центральным банком Китая вообще никак не влияет на курс, ведь рынок это учитывает.
Вообще, рынок не любит каких-либо разрывов в курсе. Если бы было иначе, возникла бы возможность арбитража, когда можно заработать на разнице курсов, как это сделали несколько россиян в 2022 году. Они заработали миллионы на скачках курсов за несколько часов, обменивая валюту по кругу, пока паника на рынках не утихла и курсы не выровнялись.
Даже если банк Китая примет решение жёстко привязать курс к доллару, то это значит, что по отношению к рублю волатильность изменится, и курс будет такой, какой и должен быть.
Не ведитесь на бред недоблогеров. Им из Верхнего Ларса виднее, как и что у нас тут происходит.
#учебник
@MyFinCons
