Мы представляем торговые идеи по акциям с привлекательной доходностью.
Акции Норникеля продолжают восстанавливаться в ожидании возможных промежуточных дивидендов и судебного разбирательства по сумме экологического ущерба. На бумаги Яндекса оказывает давление новость о срыве сделки с TCS Group. Ожидание хороших финансовых результатов по МСФО за 3К20 и предстоящее включение Mail.Ru Group в индекс MCSI в ноябре создает позитивный фон для компании.
В нашем мобильном приложении можно быстро открыть счёт для покупки акций. Скачать ITI Сбережения.
#опытномуинвестору_iticapital #BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #CPRI #KO #IRM #HLT #GMKN #YNDX #MAIL
Акции Норникеля продолжают восстанавливаться в ожидании возможных промежуточных дивидендов и судебного разбирательства по сумме экологического ущерба. На бумаги Яндекса оказывает давление новость о срыве сделки с TCS Group. Ожидание хороших финансовых результатов по МСФО за 3К20 и предстоящее включение Mail.Ru Group в индекс MCSI в ноябре создает позитивный фон для компании.
В нашем мобильном приложении можно быстро открыть счёт для покупки акций. Скачать ITI Сбережения.
#опытномуинвестору_iticapital #BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #CPRI #KO #IRM #HLT #GMKN #YNDX #MAIL
Мы представляем торговые идеи по акциям с привлекательной доходностью.
Сильные финансовые результаты по МСФО за 3К20 и предстоящее включение Mail.Ru Group в индекс MCSI в ноябре создают позитивный фон для компании. По нашим оценкам, Mail RU Group войдет в индекс с весом 1,8%, суммарный приток инвестиций в бумагу составит $270 млн, из которых $90 млн – пассивные средства, что в 6,5 раза больше среднедневного оборота торгов за месяц.
X5 Retail Group представила обновленную стратегию до 2023 г., подтвердив намерение увеличить размер дивидендов по итогам 2020 г. не менее чем на 50% г/г, т.е. до 45 млрд руб. (165,7 руб./ГДР, 6% дивидендной доходности). При этом компания планирует поддерживать чистый долг/EBITDA в комфортном для Х5 коридоре 1,8–2х. Учитывая недавнее падение бумаг, акция выглядит привлекательной.
В нашем мобильном приложении можно быстро открыть счёт для покупки акций. Скачать ITI Сбережения.
#опытномуинвестору_iticapital #BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #CPRI #KO #IRM #HLT #GMKN #YNDX #MAIL
Сильные финансовые результаты по МСФО за 3К20 и предстоящее включение Mail.Ru Group в индекс MCSI в ноябре создают позитивный фон для компании. По нашим оценкам, Mail RU Group войдет в индекс с весом 1,8%, суммарный приток инвестиций в бумагу составит $270 млн, из которых $90 млн – пассивные средства, что в 6,5 раза больше среднедневного оборота торгов за месяц.
X5 Retail Group представила обновленную стратегию до 2023 г., подтвердив намерение увеличить размер дивидендов по итогам 2020 г. не менее чем на 50% г/г, т.е. до 45 млрд руб. (165,7 руб./ГДР, 6% дивидендной доходности). При этом компания планирует поддерживать чистый долг/EBITDA в комфортном для Х5 коридоре 1,8–2х. Учитывая недавнее падение бумаг, акция выглядит привлекательной.
В нашем мобильном приложении можно быстро открыть счёт для покупки акций. Скачать ITI Сбережения.
#опытномуинвестору_iticapital #BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #CPRI #KO #IRM #HLT #GMKN #YNDX #MAIL
#Норильский_никель #GMKN
СД Норильского никеля рекомендовал выплатить за 9М20 дивиденды в размере 623,35 руб. на акцию. Дивидендная доходность - 3,2%. 24 декабря 2020 года - дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
GMKN RX: +0,12%
СД Норильского никеля рекомендовал выплатить за 9М20 дивиденды в размере 623,35 руб. на акцию. Дивидендная доходность - 3,2%. 24 декабря 2020 года - дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
GMKN RX: +0,12%
Представляем торговые идеи по акциям с привлекательной доходностью. Акции
США
Мы открываем торговую идею по покупке акций ExxonMobil, потенциал роста бумаги составляет 40% и рассчитывается на ближайшие четыре месяца.
Россия
Инвестиционные идеи на покупку: Ozon, АФК Система
Два варианта участия в IPO Ozon – напрямую и через Cистему. Прямое участие в IPO Ozon - наиболее предпочтительный сценарий с точки зрения возможного потенциала роста. На наш взгляд, рынок закладывает в текущую оценку Системы цену Ozon в $35/АДР (против $30/АДР вероятной цены размещения). Прямое участие в IPO - технически более труднореализуемый вариант с учетом значительной переподписки в ходе IPO.
Потенциал роста Системы с текущего уровня капитализации (SSA $8,77/ГДР; AFKS RUB33,5/акция) в зависимости от оценки Ozon может составить: +24% при оценке Ozon в $45/АДР, +40% при оценке Ozon в $60/АДР.
#BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #CPRI #KO #IRM #HLT #SAP #LHA #GMKN #YNDX #MAIL #FIVE #AFKS
США
Мы открываем торговую идею по покупке акций ExxonMobil, потенциал роста бумаги составляет 40% и рассчитывается на ближайшие четыре месяца.
Россия
Инвестиционные идеи на покупку: Ozon, АФК Система
Два варианта участия в IPO Ozon – напрямую и через Cистему. Прямое участие в IPO Ozon - наиболее предпочтительный сценарий с точки зрения возможного потенциала роста. На наш взгляд, рынок закладывает в текущую оценку Системы цену Ozon в $35/АДР (против $30/АДР вероятной цены размещения). Прямое участие в IPO - технически более труднореализуемый вариант с учетом значительной переподписки в ходе IPO.
Потенциал роста Системы с текущего уровня капитализации (SSA $8,77/ГДР; AFKS RUB33,5/акция) в зависимости от оценки Ozon может составить: +24% при оценке Ozon в $45/АДР, +40% при оценке Ozon в $60/АДР.
#BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #CPRI #KO #IRM #HLT #SAP #LHA #GMKN #YNDX #MAIL #FIVE #AFKS
#Норильский_никель #GMKN
Норникель: планы по капзатратам подтверждены на уровне $3-3,4 млрд в 2021 г. против до $2 млрд в 2020 г. Вступление в новый инвестиционный цикл, связанный с ростом капзатрат, не раз обсуждался и является одной из причин, по которым В. Потанин выступает за сокращение дивидендов.
В 2021 г. Норникель снизит выпуск никеля (20% в структуре выручки за 1П20) на 2% г/г, но увеличит выпуск платиноидов на 3% г/г (платина - 4% в выручке за 1П20 , палладий – 48% продаж за 1П20), что отражает, наш взгляд, рыночную конъюнктуру, включая рост производства никеля в третьих странах. По мнению компании, дефицит на рынке палладия (400 тыс унций) в 2020 г. сменится балансом в 2021 г.
В проходящей на данный момент презентации компания уделяет особое вопросам экологии и преодолению последствий аварии. https://nornickel-cmd2020.com/broadcast
GMKN RX: +1,84%
Норникель: планы по капзатратам подтверждены на уровне $3-3,4 млрд в 2021 г. против до $2 млрд в 2020 г. Вступление в новый инвестиционный цикл, связанный с ростом капзатрат, не раз обсуждался и является одной из причин, по которым В. Потанин выступает за сокращение дивидендов.
В 2021 г. Норникель снизит выпуск никеля (20% в структуре выручки за 1П20) на 2% г/г, но увеличит выпуск платиноидов на 3% г/г (платина - 4% в выручке за 1П20 , палладий – 48% продаж за 1П20), что отражает, наш взгляд, рыночную конъюнктуру, включая рост производства никеля в третьих странах. По мнению компании, дефицит на рынке палладия (400 тыс унций) в 2020 г. сменится балансом в 2021 г.
В проходящей на данный момент презентации компания уделяет особое вопросам экологии и преодолению последствий аварии. https://nornickel-cmd2020.com/broadcast
GMKN RX: +1,84%
Nornickel-Cmd2020
Norilsk Nickel 2020
Norilsk Nickel 2020 Capital Markets Day
Представляем торговые идеи по акциям с привлекательной доходностью.
Россия
Относительно положительный прогноз GroupM о восстановлении рынка рекламы, а также позитив от успешного IPO Ozon оказали поддержку бумагам Яндекса (+7,3% за неделю) после длительного бокового тренда.
Акции Норникеля продолжают восстанавливаться на фоне позитива после дня инвестора, который прошел 1 декабря.
Во вторник мы открыли две новые торговые идеи: покупка бумаг Детского мира ввиду потенциального выкупа Altus Сapital акций по ₽160/ао (потенциал роста 13%) и покупка бумаг ММК ввиду вероятного снижения цены из-за исключения бумаги из индекса MSCI (потенциал роста 9%).
#BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #KO #IRM #SAP #LHA #XOM #GMKN #YNDX #MAIL #FIVE #AFKS #OZON #DSKY #MAGN
Россия
Относительно положительный прогноз GroupM о восстановлении рынка рекламы, а также позитив от успешного IPO Ozon оказали поддержку бумагам Яндекса (+7,3% за неделю) после длительного бокового тренда.
Акции Норникеля продолжают восстанавливаться на фоне позитива после дня инвестора, который прошел 1 декабря.
Во вторник мы открыли две новые торговые идеи: покупка бумаг Детского мира ввиду потенциального выкупа Altus Сapital акций по ₽160/ао (потенциал роста 13%) и покупка бумаг ММК ввиду вероятного снижения цены из-за исключения бумаги из индекса MSCI (потенциал роста 9%).
#BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #KO #IRM #SAP #LHA #XOM #GMKN #YNDX #MAIL #FIVE #AFKS #OZON #DSKY #MAGN
Представляем торговые идеи по акциям с привлекательной доходностью.
Россия
Лучший результат за неделю показали акции Ozon, ММК и Норникеля. Торговая идея по покупке Ozon была закрыта в понедельник с результатом +60% (+13% с уровня прошлой недели).
Рост бумаг ММК за неделю составил 7% благодаря положительной динамике стального сектора и ожиданиям мероприятия «ММК онлайн» для инвесторов и аналитиков. Росту котировок Норникеля способствовало удорожание основных металлов и позитив после дня инвестора, который состоялся на прошлой неделе.
#BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #KO #IRM #SAP #LHA #XOM #GMKN #YNDX #MAIL #FIVE #AFKS #DSKY #MAGN
Россия
Лучший результат за неделю показали акции Ozon, ММК и Норникеля. Торговая идея по покупке Ozon была закрыта в понедельник с результатом +60% (+13% с уровня прошлой недели).
Рост бумаг ММК за неделю составил 7% благодаря положительной динамике стального сектора и ожиданиям мероприятия «ММК онлайн» для инвесторов и аналитиков. Росту котировок Норникеля способствовало удорожание основных металлов и позитив после дня инвестора, который состоялся на прошлой неделе.
#BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #KO #IRM #SAP #LHA #XOM #GMKN #YNDX #MAIL #FIVE #AFKS #DSKY #MAGN
#Норильский_никель #GMKN
Норникель: насколько уж важно решение суда?
Не столько величина штрафа важна, сколько ….Суд перенёс на 24 декабря слушание по делу о взыскании с Норникеля стоимости ущерба принесённого вследствие аварии на ТЭЦ-3.
Решение суда о сумме ущерба от аварии в пользу Норникеля поддержит бумаги компании, но не станет основным драйвером роста. Даже если сумму ущерба максимально снизят до оценки Норникеля в 21,4 млрд руб., что маловероятно на наш взгляд, то штраф составит 136,5 млрд руб. – 3,6% капитализации компании. Скорее всего, удастся вернуть только часть штрафа и потеницал роста решения суда не так значительно скажется на цене бумаги.
…устранение опасений инвесторов касательно ухудшения GR-отношений Напомним, что после инцидента с аварией негативный фон для акций создавала не столько оценка суммы ущерба, сколько ожидание ухудшения отношений с властями и опасение эскалации конфликта. Текущее рутинное решение вопросов в правовом поле значительно снижает данные риски.
Фокус на восстановление мировой экономики Сейчас котировки Норникеля поддерживает, в первую очередь, динамика корзины основных металлов. Значительный рост за последний месяц показали цены на никель, медь и платину, цена палладий держится на высоком уровне.
GMKN RX: -0,57%
Норникель: насколько уж важно решение суда?
Не столько величина штрафа важна, сколько ….Суд перенёс на 24 декабря слушание по делу о взыскании с Норникеля стоимости ущерба принесённого вследствие аварии на ТЭЦ-3.
Решение суда о сумме ущерба от аварии в пользу Норникеля поддержит бумаги компании, но не станет основным драйвером роста. Даже если сумму ущерба максимально снизят до оценки Норникеля в 21,4 млрд руб., что маловероятно на наш взгляд, то штраф составит 136,5 млрд руб. – 3,6% капитализации компании. Скорее всего, удастся вернуть только часть штрафа и потеницал роста решения суда не так значительно скажется на цене бумаги.
…устранение опасений инвесторов касательно ухудшения GR-отношений Напомним, что после инцидента с аварией негативный фон для акций создавала не столько оценка суммы ущерба, сколько ожидание ухудшения отношений с властями и опасение эскалации конфликта. Текущее рутинное решение вопросов в правовом поле значительно снижает данные риски.
Фокус на восстановление мировой экономики Сейчас котировки Норникеля поддерживает, в первую очередь, динамика корзины основных металлов. Значительный рост за последний месяц показали цены на никель, медь и платину, цена палладий держится на высоком уровне.
GMKN RX: -0,57%
#Норильский_никель #GMKN
Согласно Интерфакс, Норильский никель вряд ли будет иметь двухзначную дивидендную доходность после 2022 года, когда истекает соглашения акционеров и будет пересматриваться дивидендной политики. Напомним, что ранее компания заявляла, что намерена привязать размер дивидендов к FCF, сейчас он привязан к показателю EBITDA.
GMKN RX: -1,89%
Согласно Интерфакс, Норильский никель вряд ли будет иметь двухзначную дивидендную доходность после 2022 года, когда истекает соглашения акционеров и будет пересматриваться дивидендной политики. Напомним, что ранее компания заявляла, что намерена привязать размер дивидендов к FCF, сейчас он привязан к показателю EBITDA.
GMKN RX: -1,89%
#Норильский_никель #GMKN
Норникель скоро запустит проект по цифровизации торговли металлами Менеджмент сообщил о том, что скоро планирует запуск проекта по токенизации промышленных активов. Блокчейн позволяет создавать цифровые аналоги активов из реального мира (токены) и перемещать их, что облегчает торговля этими активами. Норникель планирует начать с использования токенов для 10-20% объёма продаж. Проект позволит монетизировать будущее производство металлов, что может стать альтернативным источником финансирования компании и помочь потребителям балансировать закупку сырья в долгосрочной перспективе.
Согласно оценкам World Steel Dynamics, на металлургическом рынке спрос на инструменты хеджирования будет расти с повышением волатильности цен. Поэтому использование новых инструментов, облегчающих торговлю будет расти.
Блокчейн предоставляет новые операционные возможности участникам стальной отрасли. Недавно Северсталь и Загорский трубный завод инициировали создание единого отраслевого реестра сертификатов на металлопродукцию на базе блокчейна. Цель этого реестра – удостоверять подлинность сертификатов и таким образом бороться с контрафактом, который, по экспертным оценкам, превышает 10% от объемов потребления.
GMKN RX: -1,18%
Норникель скоро запустит проект по цифровизации торговли металлами Менеджмент сообщил о том, что скоро планирует запуск проекта по токенизации промышленных активов. Блокчейн позволяет создавать цифровые аналоги активов из реального мира (токены) и перемещать их, что облегчает торговля этими активами. Норникель планирует начать с использования токенов для 10-20% объёма продаж. Проект позволит монетизировать будущее производство металлов, что может стать альтернативным источником финансирования компании и помочь потребителям балансировать закупку сырья в долгосрочной перспективе.
Согласно оценкам World Steel Dynamics, на металлургическом рынке спрос на инструменты хеджирования будет расти с повышением волатильности цен. Поэтому использование новых инструментов, облегчающих торговлю будет расти.
Блокчейн предоставляет новые операционные возможности участникам стальной отрасли. Недавно Северсталь и Загорский трубный завод инициировали создание единого отраслевого реестра сертификатов на металлопродукцию на базе блокчейна. Цель этого реестра – удостоверять подлинность сертификатов и таким образом бороться с контрафактом, который, по экспертным оценкам, превышает 10% от объемов потребления.
GMKN RX: -1,18%
#Норильский_никель #GMKN
Благодаря росту цен на основные металлы компании и перевыполнению планов производства по итогам 2020 г. EBITDA, которая является базой для расчёта дивидендов, может составить $7,8 млрд. по нашим оценкам. В результате, дивиденды Норильского никеля за 2020 г. могут составить $4,7 млрд (9% дивидендная доходность). Таким образом, с учетом выплаченных $1,2 млрд дивидендов по итогам 9М20, финальные дивиденды за 4К20 могут составить $3,5 млрд (7% дивидендная доходность).
Благодаря росту цен на основные металлы компании и перевыполнению планов производства по итогам 2020 г. EBITDA, которая является базой для расчёта дивидендов, может составить $7,8 млрд. по нашим оценкам. В результате, дивиденды Норильского никеля за 2020 г. могут составить $4,7 млрд (9% дивидендная доходность). Таким образом, с учетом выплаченных $1,2 млрд дивидендов по итогам 9М20, финальные дивиденды за 4К20 могут составить $3,5 млрд (7% дивидендная доходность).
#Норильский_никель #GMKN
Арбитражный суд Красноярского края обязал Норникель возместить экологический ущерб в размере 147 млрд руб. из-за аварии на ТЭЦ в Норильске, удовлетворив большую часть иска Росприроднадзора.
Напомним, что эта сумма была заложена в резервы компании еще в 3К20.
Краткосрочное давление новости на котировки Норникеля мы расцениваем как buying opportunity. Мы по-прежнему считаем, что компания остается одним из бенефициаров циклического восстановления экономики и ожидаем сильных результатов за 4К20 в связи с перевыполнение производственного плана и высокими ценами на основные металлы компании.
Арбитражный суд Красноярского края обязал Норникель возместить экологический ущерб в размере 147 млрд руб. из-за аварии на ТЭЦ в Норильске, удовлетворив большую часть иска Росприроднадзора.
Напомним, что эта сумма была заложена в резервы компании еще в 3К20.
Краткосрочное давление новости на котировки Норникеля мы расцениваем как buying opportunity. Мы по-прежнему считаем, что компания остается одним из бенефициаров циклического восстановления экономики и ожидаем сильных результатов за 4К20 в связи с перевыполнение производственного плана и высокими ценами на основные металлы компании.