#X5_Retail_Group #FIVE
X5 Retail Group опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2К20 выше консенсус-прогноза по EBITDA на 1,2%, чистой прибыли - на 4%.
*Выручка составила 493,6 млрд руб. (+13% г/г; +5% кв/кв),
*скорр. EBITDA — 41,85 млрд руб. (+14% г/г; +27%кв/кв),
*EBITDA margin — 8,5%
* чистая прибыль – 16,3 млрд руб. (+21% г/г; +99% кв/кв)
*скорр. чистая прибыль — 16,7 млрд руб. (+24% г/г; против 8,6 млрд руб. в 1К20).
FIVE RX: +2,32%
X5 Retail Group опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2К20 выше консенсус-прогноза по EBITDA на 1,2%, чистой прибыли - на 4%.
*Выручка составила 493,6 млрд руб. (+13% г/г; +5% кв/кв),
*скорр. EBITDA — 41,85 млрд руб. (+14% г/г; +27%кв/кв),
*EBITDA margin — 8,5%
* чистая прибыль – 16,3 млрд руб. (+21% г/г; +99% кв/кв)
*скорр. чистая прибыль — 16,7 млрд руб. (+24% г/г; против 8,6 млрд руб. в 1К20).
FIVE RX: +2,32%
Коротко о новостях за день:
⬆️ IMOEX = 3 080 (+0,87%)
⬆️ RTS = 1 326 (+1,45%)
⬇️ USD = 73,02 RUB (-0,93%)
⬇️ EUR = 86,32 RUB (-0,62%)
⬇️ Brent = 45,12 USD (-0,68%)
1⃣ Русал представил финансовые результаты по МСФО за 1П20 хуже консенсус-прогноза в связи с негативными операционным данными.
#RUAL RX:+0,83%
2⃣ X5 Retail Group опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2К20 выше консенсус-прогноза по EBITDA на 1,2%, чистой прибыли - на 4%.
#FIVE RX:+2,61%
3⃣ Delivery club запустил доставку товаров для животных совместно с магазином «Любимчик» в московском регионе, Калуге, Обнинске и Рязани.
#MAIL US:+4,09%
#SBER RX:+0,06%
⬆️ IMOEX = 3 080 (+0,87%)
⬆️ RTS = 1 326 (+1,45%)
⬇️ USD = 73,02 RUB (-0,93%)
⬇️ EUR = 86,32 RUB (-0,62%)
⬇️ Brent = 45,12 USD (-0,68%)
1⃣ Русал представил финансовые результаты по МСФО за 1П20 хуже консенсус-прогноза в связи с негативными операционным данными.
#RUAL RX:+0,83%
2⃣ X5 Retail Group опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2К20 выше консенсус-прогноза по EBITDA на 1,2%, чистой прибыли - на 4%.
#FIVE RX:+2,61%
3⃣ Delivery club запустил доставку товаров для животных совместно с магазином «Любимчик» в московском регионе, Калуге, Обнинске и Рязани.
#MAIL US:+4,09%
#SBER RX:+0,06%
#X5_Retail_Group #FIVE
Наблюдательный совет Х5 Retail Group рекомендовал продлить контракт с главным исполнительным директором компании Игорем Шехтерманом на следующие два года.
FIVE RX: -0,08%
Наблюдательный совет Х5 Retail Group рекомендовал продлить контракт с главным исполнительным директором компании Игорем Шехтерманом на следующие два года.
FIVE RX: -0,08%
#X5_Retail_Group #FIVE
X5 Retail Group представила операционные результаты за 3К20.
Выручка компании увеличилась на 15,4% г/г, до 485,6 трлн руб. Темпы роста оказались сильнее 2К20, в который выручка выросла на 13,2% г/г и приблизилась к уровню 1К20, когда показатель прибавил 15,9% г/г. Продажи сопоставимых магазинов (LfL) выросли на 6,9% г/г благодаря увеличению среднего чека на 8,8%, несмотря на снижение трафика на 1,8%.
Торговые площади магазинов Х5 выросли на 9,6%, что обеспечило вклад в рост выручки в размере +8,5%.
Мы расцениваем результаты как позитивные.
FIVE RX: -1,32%
X5 Retail Group представила операционные результаты за 3К20.
Выручка компании увеличилась на 15,4% г/г, до 485,6 трлн руб. Темпы роста оказались сильнее 2К20, в который выручка выросла на 13,2% г/г и приблизилась к уровню 1К20, когда показатель прибавил 15,9% г/г. Продажи сопоставимых магазинов (LfL) выросли на 6,9% г/г благодаря увеличению среднего чека на 8,8%, несмотря на снижение трафика на 1,8%.
Торговые площади магазинов Х5 выросли на 9,6%, что обеспечило вклад в рост выручки в размере +8,5%.
Мы расцениваем результаты как позитивные.
FIVE RX: -1,32%
#X5 #FIVE
X5: Результаты по МСФО за 3К20 ожидаемо лучше консенсуса Интерфакса.
• Выручка: 486.6 млрд руб. (+15% г/г; -1.4% к/к) (+0.2% vs консенсус);
• Скор. EBITDA: 39.2млрд руб. (+31.1% г/г; -6.3% к/к) (+4.5% vs консенсус);
• Чистая прибыль: 11,9 млрд руб. (против 2,2 млрд руб. в 3К19; -26,6% к/к) (-0,9% vs консенсус).
FIVE RX: +3%
X5: Результаты по МСФО за 3К20 ожидаемо лучше консенсуса Интерфакса.
• Выручка: 486.6 млрд руб. (+15% г/г; -1.4% к/к) (+0.2% vs консенсус);
• Скор. EBITDA: 39.2млрд руб. (+31.1% г/г; -6.3% к/к) (+4.5% vs консенсус);
• Чистая прибыль: 11,9 млрд руб. (против 2,2 млрд руб. в 3К19; -26,6% к/к) (-0,9% vs консенсус).
FIVE RX: +3%
#X5 #X5_Retail_Group #FIVE
Пятерочка (X5 Retail Group) планирует открыть в 2021 г. около 50 цифровых магазинов без персонала (на конец 3К20 всего у группы насчитывалось 17,3 тыс. магазинов), 20-25 магазинов в Москве, прочие - в крупных городах-миллионниках. Тестовый магазин в среднем посещает 230 человек в день.
Данная новость нейтральна для бумаг компании в краткосрочной перспективе и позитивна в долгосрочной ввиду потенциального сокращения издержек на персонал.
Пятерочка (X5 Retail Group) планирует открыть в 2021 г. около 50 цифровых магазинов без персонала (на конец 3К20 всего у группы насчитывалось 17,3 тыс. магазинов), 20-25 магазинов в Москве, прочие - в крупных городах-миллионниках. Тестовый магазин в среднем посещает 230 человек в день.
Данная новость нейтральна для бумаг компании в краткосрочной перспективе и позитивна в долгосрочной ввиду потенциального сокращения издержек на персонал.
Представляем торговые идеи по акциям с привлекательной доходностью. Акции
США
Мы открываем торговую идею по покупке акций ExxonMobil, потенциал роста бумаги составляет 40% и рассчитывается на ближайшие четыре месяца.
Россия
Инвестиционные идеи на покупку: Ozon, АФК Система
Два варианта участия в IPO Ozon – напрямую и через Cистему. Прямое участие в IPO Ozon - наиболее предпочтительный сценарий с точки зрения возможного потенциала роста. На наш взгляд, рынок закладывает в текущую оценку Системы цену Ozon в $35/АДР (против $30/АДР вероятной цены размещения). Прямое участие в IPO - технически более труднореализуемый вариант с учетом значительной переподписки в ходе IPO.
Потенциал роста Системы с текущего уровня капитализации (SSA $8,77/ГДР; AFKS RUB33,5/акция) в зависимости от оценки Ozon может составить: +24% при оценке Ozon в $45/АДР, +40% при оценке Ozon в $60/АДР.
#BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #CPRI #KO #IRM #HLT #SAP #LHA #GMKN #YNDX #MAIL #FIVE #AFKS
США
Мы открываем торговую идею по покупке акций ExxonMobil, потенциал роста бумаги составляет 40% и рассчитывается на ближайшие четыре месяца.
Россия
Инвестиционные идеи на покупку: Ozon, АФК Система
Два варианта участия в IPO Ozon – напрямую и через Cистему. Прямое участие в IPO Ozon - наиболее предпочтительный сценарий с точки зрения возможного потенциала роста. На наш взгляд, рынок закладывает в текущую оценку Системы цену Ozon в $35/АДР (против $30/АДР вероятной цены размещения). Прямое участие в IPO - технически более труднореализуемый вариант с учетом значительной переподписки в ходе IPO.
Потенциал роста Системы с текущего уровня капитализации (SSA $8,77/ГДР; AFKS RUB33,5/акция) в зависимости от оценки Ozon может составить: +24% при оценке Ozon в $45/АДР, +40% при оценке Ozon в $60/АДР.
#BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #CPRI #KO #IRM #HLT #SAP #LHA #GMKN #YNDX #MAIL #FIVE #AFKS
Представляем торговые идеи по акциям с привлекательной доходностью.
Россия
Относительно положительный прогноз GroupM о восстановлении рынка рекламы, а также позитив от успешного IPO Ozon оказали поддержку бумагам Яндекса (+7,3% за неделю) после длительного бокового тренда.
Акции Норникеля продолжают восстанавливаться на фоне позитива после дня инвестора, который прошел 1 декабря.
Во вторник мы открыли две новые торговые идеи: покупка бумаг Детского мира ввиду потенциального выкупа Altus Сapital акций по ₽160/ао (потенциал роста 13%) и покупка бумаг ММК ввиду вероятного снижения цены из-за исключения бумаги из индекса MSCI (потенциал роста 9%).
#BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #KO #IRM #SAP #LHA #XOM #GMKN #YNDX #MAIL #FIVE #AFKS #OZON #DSKY #MAGN
Россия
Относительно положительный прогноз GroupM о восстановлении рынка рекламы, а также позитив от успешного IPO Ozon оказали поддержку бумагам Яндекса (+7,3% за неделю) после длительного бокового тренда.
Акции Норникеля продолжают восстанавливаться на фоне позитива после дня инвестора, который прошел 1 декабря.
Во вторник мы открыли две новые торговые идеи: покупка бумаг Детского мира ввиду потенциального выкупа Altus Сapital акций по ₽160/ао (потенциал роста 13%) и покупка бумаг ММК ввиду вероятного снижения цены из-за исключения бумаги из индекса MSCI (потенциал роста 9%).
#BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #KO #IRM #SAP #LHA #XOM #GMKN #YNDX #MAIL #FIVE #AFKS #OZON #DSKY #MAGN
Представляем торговые идеи по акциям с привлекательной доходностью.
Россия
Лучший результат за неделю показали акции Ozon, ММК и Норникеля. Торговая идея по покупке Ozon была закрыта в понедельник с результатом +60% (+13% с уровня прошлой недели).
Рост бумаг ММК за неделю составил 7% благодаря положительной динамике стального сектора и ожиданиям мероприятия «ММК онлайн» для инвесторов и аналитиков. Росту котировок Норникеля способствовало удорожание основных металлов и позитив после дня инвестора, который состоялся на прошлой неделе.
#BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #KO #IRM #SAP #LHA #XOM #GMKN #YNDX #MAIL #FIVE #AFKS #DSKY #MAGN
Россия
Лучший результат за неделю показали акции Ozon, ММК и Норникеля. Торговая идея по покупке Ozon была закрыта в понедельник с результатом +60% (+13% с уровня прошлой недели).
Рост бумаг ММК за неделю составил 7% благодаря положительной динамике стального сектора и ожиданиям мероприятия «ММК онлайн» для инвесторов и аналитиков. Росту котировок Норникеля способствовало удорожание основных металлов и позитив после дня инвестора, который состоялся на прошлой неделе.
#BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #KO #IRM #SAP #LHA #XOM #GMKN #YNDX #MAIL #FIVE #AFKS #DSKY #MAGN
#FIVE
X5 Retail Group с 16 декабря устанавливает нулевую торговую наценку на группу социально значимых товаров.
По цене закупки у поставщиков будут продаваться семь товаров из базовой потребительской корзины: макаронные изделия, хлеб, говядина тушеная, черный чай, картофель, хлопья зерновые и ультрапастеризованное молоко. Торговые расходы на эти товары (включая аренду, логистику, коммунальные платежи, зарплату персонала) будут покрыты за счет Х5.
Данная новость умеренно негативна для бумаг компании. Указ председателя Правительства России Михаила Мишустина о снижении цен на продукты питания в стране может оказать некоторое давление на весь сектор ретейла. Однако, вероятнее всего, ценовые ограничения затронут лишь скромную часть номенклатуры товаров первой необходимости и не коснуться основной линейки товаров ретейлеров.
В условиях снижения доходов населения политика ретейлеров, направленная на открытие сетей дискаунтеров, выглядит разумной.
FIVE RX: -0,22%
X5 Retail Group с 16 декабря устанавливает нулевую торговую наценку на группу социально значимых товаров.
По цене закупки у поставщиков будут продаваться семь товаров из базовой потребительской корзины: макаронные изделия, хлеб, говядина тушеная, черный чай, картофель, хлопья зерновые и ультрапастеризованное молоко. Торговые расходы на эти товары (включая аренду, логистику, коммунальные платежи, зарплату персонала) будут покрыты за счет Х5.
Данная новость умеренно негативна для бумаг компании. Указ председателя Правительства России Михаила Мишустина о снижении цен на продукты питания в стране может оказать некоторое давление на весь сектор ретейла. Однако, вероятнее всего, ценовые ограничения затронут лишь скромную часть номенклатуры товаров первой необходимости и не коснуться основной линейки товаров ретейлеров.
В условиях снижения доходов населения политика ретейлеров, направленная на открытие сетей дискаунтеров, выглядит разумной.
FIVE RX: -0,22%
#Магнит #MGNT #X5_Retail_Group #FIVE #Лента #LNTA #OKEY
За период с 1 по 11 января 2021 г. индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100,4%) (для сравнения, в январе 2020 г.: в целом за январь – 100,4%, с 1 по 9 января – 100,3%).
Розничные сети взволнованы тем, что производители установили квоты на отгрузку сахара и масла по предельным ценам, а некоторые поставщики не снизили цены до установленного властями уровня. Данная новость в меньшей степени затрагивает крупные торговые сети ввиду большего веса на рынке и в т.ч. ввиду наличия у продуктовых гигантов собственного производства. Ситуация не должна оказать давление на котировки бумаг российских ретейлеров.
За период с 1 по 11 января 2021 г. индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100,4%) (для сравнения, в январе 2020 г.: в целом за январь – 100,4%, с 1 по 9 января – 100,3%).
Розничные сети взволнованы тем, что производители установили квоты на отгрузку сахара и масла по предельным ценам, а некоторые поставщики не снизили цены до установленного властями уровня. Данная новость в меньшей степени затрагивает крупные торговые сети ввиду большего веса на рынке и в т.ч. ввиду наличия у продуктовых гигантов собственного производства. Ситуация не должна оказать давление на котировки бумаг российских ретейлеров.
Торговые идеи покупки бумаг Яндекса и Mail.Ru закрыты с убытком в связи с истечением срока действия идей. Идея Яндекса была открыта ввиду ожиданий сделки с TCS Group.
Во вторник, 12 января, мы открыли идею покупки акций Газпрома с потенциалом роста 14%.
#BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #KO #IRM #SAP #LHA #XOM #FIVE #AFKS #DSKY #CHMF #NLMK #GAZP
Во вторник, 12 января, мы открыли идею покупки акций Газпрома с потенциалом роста 14%.
#BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #KO #IRM #SAP #LHA #XOM #FIVE #AFKS #DSKY #CHMF #NLMK #GAZP
Сильные операционные результаты за 4К20 поддержали акции Детского мира на этой неделе. На бумаги Газпрома оказывали давление риски санкций США против «Северного потока – 2».
Мы пересмотрели дату закрытия идеи покупки АФК Система, т.к. поддержку бумаге могут оказать планы IPO портфельных компаний холдинга.
#BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #KO #IRM #SAP #LHA #XOM #FIVE #AFKS #DSKY #CHMF #NLMK #GAZP
Мы пересмотрели дату закрытия идеи покупки АФК Система, т.к. поддержку бумаге могут оказать планы IPO портфельных компаний холдинга.
#BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #KO #IRM #SAP #LHA #XOM #FIVE #AFKS #DSKY #CHMF #NLMK #GAZP
#X5_Retail_Group #FIVE
X5 Retail Group представила нейтрально-позитивные операционные результаты.
Продажи компании в 4К20 составили 527,1 млрд руб. (+12,8% г/г; +8,6% к/к). Против роста в 3К20 на 15,4% г/г. Однако замедление темпов роста в квартальном сравнении наблюдалось и в 2019 г., когда в 4К19 выручка выросла на 11,0 % г/г, а в 3К19 — на 12,8 % г/г.
Lfl-продажи выросли на 5,1% г/г, что скромнее темпов роста в 3К20, а именно: 6,9% г/г.
Средний чек вырос на 13,3% г/г против роста на 8,8% в 3К20.
Трафик снизился на 7,2% г/г против снижения на 1,8% г/г в 3К20.
Выручка цифровых бизнесов (Перекресток Впрок, экспресс-доставка и 5Post) увеличилась на 362,2% г/г, до 20,1 млрд руб., составив 1,0% консолидированной выручки в 2020 г. и добавила 0.9 п.п. к темпу роста годовой консолидированной выручки.
В 2020 г. группа открыла 1410 магазинов. Изначально X5 планировала открыть 2 тыс. магазинов, но в связи с пандемией скорректировала прогноз, считая, что может открыть на 15-20% меньше (1600-1700 магазинов). Таким образом, компания не выполнила план по открытиям, что может быть связано со сдержанной политикой инвестирования в период повышенной неопределенности.
Результаты подтверждают стабильность развития продуктового ретейла.
X5 Retail Group представила нейтрально-позитивные операционные результаты.
Продажи компании в 4К20 составили 527,1 млрд руб. (+12,8% г/г; +8,6% к/к). Против роста в 3К20 на 15,4% г/г. Однако замедление темпов роста в квартальном сравнении наблюдалось и в 2019 г., когда в 4К19 выручка выросла на 11,0 % г/г, а в 3К19 — на 12,8 % г/г.
Lfl-продажи выросли на 5,1% г/г, что скромнее темпов роста в 3К20, а именно: 6,9% г/г.
Средний чек вырос на 13,3% г/г против роста на 8,8% в 3К20.
Трафик снизился на 7,2% г/г против снижения на 1,8% г/г в 3К20.
Выручка цифровых бизнесов (Перекресток Впрок, экспресс-доставка и 5Post) увеличилась на 362,2% г/г, до 20,1 млрд руб., составив 1,0% консолидированной выручки в 2020 г. и добавила 0.9 п.п. к темпу роста годовой консолидированной выручки.
В 2020 г. группа открыла 1410 магазинов. Изначально X5 планировала открыть 2 тыс. магазинов, но в связи с пандемией скорректировала прогноз, считая, что может открыть на 15-20% меньше (1600-1700 магазинов). Таким образом, компания не выполнила план по открытиям, что может быть связано со сдержанной политикой инвестирования в период повышенной неопределенности.
Результаты подтверждают стабильность развития продуктового ретейла.
General Motors, Детский мир, АФК Система и Газпром - в свежем обзоре новых и действующих инвестидей от наших аналитиков📈
США
Во вторник, 26 января, мы открыли новую торговую идею покупки акций General Motors (GM), потенциал роста бумаг сейчас составляет 15,3%.
Россия
В лидеры роста за неделю вышли бумаги Детского мира и АФК Система. Публикация позитивной операционной статистики Детского мира за 4К20, а также сохраняющийся интерес стратегических инвесторов поддержали акции компании. На прошлой неделе стало известно, что Altus Capital подаст новое ходатайство об увеличении доли в Детском мире с 25% до 29,9%. Главными драйверами роста Системы выступили перспективы новых IPO непубличных бизнесов, а также динамика публичных активов компании.
Акции Газпрома вновь оказались под давлением санкционных рисков.
#BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #KO #IRM #SAP #LHA #XOM #GM #FIVE #AFKS #DSKY #CHMF #NLMK #GAZP
США
Во вторник, 26 января, мы открыли новую торговую идею покупки акций General Motors (GM), потенциал роста бумаг сейчас составляет 15,3%.
Россия
В лидеры роста за неделю вышли бумаги Детского мира и АФК Система. Публикация позитивной операционной статистики Детского мира за 4К20, а также сохраняющийся интерес стратегических инвесторов поддержали акции компании. На прошлой неделе стало известно, что Altus Capital подаст новое ходатайство об увеличении доли в Детском мире с 25% до 29,9%. Главными драйверами роста Системы выступили перспективы новых IPO непубличных бизнесов, а также динамика публичных активов компании.
Акции Газпрома вновь оказались под давлением санкционных рисков.
#BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #KO #IRM #SAP #LHA #XOM #GM #FIVE #AFKS #DSKY #CHMF #NLMK #GAZP